中 海 医 疗 保健 主 题 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日
中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2018 年 3 月 23 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海医 疗保 健主 题股 票
基金主 代码 399011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 9 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 88,181,013.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 医疗 保健 行 业上 市公 司， 在控 制风
险的前 提下 ， 力 争获 得超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。
本 基 金基 于对 国内 外宏 观经 济 走势 、财 政货 币政 策分
析 、 医疗 保健 行业 发展 趋势 等 分析 判断 ，采 取自 上而
下的分 析方 法， 比较 不同 证券子 市场 和金 融产 品的
收 益 及风 险特 征， 动态 确定 基 金资 产在 固定 收益 类和
权益类 资产 的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
（1） 医疗 保健 主题 行业 的 界定
本 基 金将 沪深 两市 中从 事医 疗 保健 行业 的上 市公 司定
义为医 疗保 健主 题类 公司 ，具体 包括 以下 几类 公司 ：
1）主 营业 务从 事医 疗行 业 （包括 但不 限于 化学 制药 、
中 药 、生 物制 品、 医药 商业 、 医疗 器械 和医 疗服 务 等
行业） 的公 司；
2） 主营 业务 有利 于公 众健 康 （包 括但 不限 于保 健食 品 、
养老等 行业 ）的 公司 ；
3） 当前 非主 营业 务提 供的 产品或 服务 隶属 于医 疗保 健
行 业 ，且 未来 这些 产品 或服 务 有望 成为 主要 利润 来源
的公司 。 当未 来由 于经 济 增长方 式的 转变 、 产 业结 构
的升级 ，从 事或 受益 于上 述投资
主 题 的外 延也 将逐 渐扩 大， 本 基金 将视 实际 情况 调整
上述医 疗保 健主 题的 识别 及认定 。
（2） 医疗 保健 主题 类股 票 的投资 策略
本 基 金投 资于 医疗 保健 主题 类 证券 的资 产不 低于 非现
金基金 资产 的 80% 。 本基 金对医 疗保 健主 题类 的个 股中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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将 采 用定 量分 析与 定性 分析 相 结合 的方 法， 选择 其中
具有优 势的 上市 公司 进行 投资。
1)定量 方式
本 基 金将 对反 映上 市公 司质 量 和增 长潜 力的 成长 性指
标 、 财务 指标 和估 值指 标等 进 行定 量分 析， 以挑 选具
有成长 优势 、财 务优 势和 估值优 势的 个股 。
2）定 性方 式
本 基 金主 要通 过实 地调 研等 方 法， 综合 考察 评估 公司
的 核 心竞 争优 势， 重点 投资 具 有较 高进 入壁 垒、 在行
业 中 具备 比较 优势 的公 司， 并 坚决 规避 那些 公司 治理
混 乱 、管 理效 率低 下的 公司 ， 以确 保最 大程 度地 规避
投资风 险。 本基 金管 理人 重点考 察上 市公 司的 竞争 优
势 包 括： 公司 管理 竞争 优势 、 技术 或产 品竞 争优 势、
品牌竞 争优 势、 规模 优势 等方面 。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 配 置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。 利用 宏观 经 济分析 模型 ， 确 定宏 观经 济
的 周 期变 化， 主要 是中 长期 的 变化 趋势 ，由 此确 定利
率 变 动的 方向 和趋 势。 根据 不 同大 类资 产在 宏观 经济
周 期 的属 性， 即货 币市 场顺 周 期、 债券 市场 逆周 期的
特 点 ，确 定债 券资 产配 置的 基 本方 向和 特征 。结 合货
币 政 策、 财政 政策 以及 债券 市 场资 金供 求分 析， 根据
收 益 率 模 型 为 各 种 固 定 收 益 类 金 融 工 具 进 行 风 险 评
估，最 终确 定投 资组 合的 久期配 置。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析， 自 上而 下的 资产 配置 。 本 基金 根据 利率 债券 和 信
用 债 券之 间的 相对 价值 ，以 其 历史 价格 关系 的数 量分
析为依 据， 同时 兼顾 特定 类别收 益品 种的 基本 面分 析，
综 合 分析 各个 品种 的信 用利 差 变化 。在 信用 利差 水平
较 高 时持 有金 融债 、企 业债 、 短期 融资 券、 可分 离可
转 债 、资 产支 持证 券等 信用 债 券， 在信 用利 差水 平较
低时持 有国 债等 利率 债券 ，
从而确 定整 个债 券组 合中 各类别 债券 投资 比例 。
业绩比 较基 准 中 证 医药 卫生 指数 收 益率*80% ＋中 证 全债 指数 收益 率
*20%
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的高 风险
品 种 ，其 预期 风险 和预 期收 益 水平 高于 混合 型基 金、
债券型 基金 和货 币市 场基 金。
中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年
2015 年6 月9 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 9,838,726.94 -7,175,987.15 -4,325,097.46
本期利 润 20,131,428.59 -12,042,814.98 -14,102,285.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3771 -0.2359 -0.3400
本期基 金份 额净 值增 长率 32.67% -17.12% -22.08%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6063 0.2487 0.5072
期末基 金资 产净 值 146,149,864.63 59,096,554.46 71,407,043.40
期末基 金份 额净 值 1.657 1.249 1.507
注1 ： 本基 金合 同于2015 年 06 月09 日生 效。
注 2：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 3：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.59% 1.29% 5.73% 0.83% 8.86% 0.46%
过去六 个月 14.35% 1.06% 4.72% 0.69% 9.63% 0.37%
过去一 年 32.67% 0.92% 11.70% 0.61% 20.97% 0.31%
自基金 合同
生效起 至今
-14.32% 1.76% -14.36% 1.46% 0.04% 0.30%
注1 ： “ 自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2015 年6 月9 日 （基 金转 型生 效日 ） 至2017 年12 月 31 日。
注 2：基金的 业绩比较 基 准为中证医药 卫生指数 收 益率*80% ＋ 中证全债 指数 收益率*20% ，本基 金
主要投资于具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、 创业板及
其他中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 权证 、 债券 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许 基
金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会相 关规 定)。本基金 投资于股 票的 比例不低于 基金资
产的80% ， 投 资于 医疗 保健 主题类 证券 的资 产不 低于 非现金 基金 资产 的 80% 。 因 此， 我们 选取 市场
认同度很高的 中证医药 卫 生指数和中证 全债指数 作 为计算业绩基 准指数的 基 础指数。 在 一般市场
状况下 ， 本 基金 投资 于医 药 保健主 题类 证券 的比 例控 制在 80% 左 右， 其他 资产 投 资比例 控制 在 20 ％
左右。 我们 根据 本基 金在 一 般市场 状况 下的 资产 配置 比例来 确定 本基 金业 绩基 准指数 加权 的权 重，
以使业 绩比 较更 加合 理。 本基金 业绩 基准 指数 每日 按照80% 、20% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡，
然后得 到加 权后 的业 绩基 准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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注： 上 图中2015 年 度是 指2015 年6 月9 日(基 金转 型 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日， 相关 数据 未
按自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 在过 去三 年内 未发生 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资基金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郑磊
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月9
日
2017 年 11 月 7 日 7 年
郑磊先 生， 复旦 大学 社
会医学与卫生事业管
理专业 硕士 。 曾 任国 泰
君安证券股份有限公
司 助 理 研 究 员 。2013
年 1 月 进 入 我 公 司 工
作， 历 任分 析师 、 高 级
分析师兼中海蓝筹灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 助理 ，
2014 年 12 月至 2017
年 11 月任 中海 医药 健
康产业精选灵活配置
混合型证券投资基 金
基金经理，2015 年 6
月至2017 年11 月任 中
海医疗保健主题股票
型证券投资基金基金
经理。
许定晴
代 理 投 资
总 监 、 投
资副总
监 、 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
中 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 进 取
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 医 药
健 康 产 业
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
2017 年11 月
8 日
- 14 年
许定晴 女士 ， 苏 州大 学
金融学 专业 硕士 。 曾 任
国联证券股份有限公
司研究员。2004 年 3
月进入 本公 司工 作， 历
任分析师、高级分析
师、 基 金经 理助 理、 研
究总监 ， 现 任代 理投 资
总监、投资副总监。
2010 年 3 月至 2012 年
7 月任 中海 蓝筹 灵活 配
置混合型证券投资基
金基金经理，2011 年
12 月至 2015 年4 月任
中海能源策略混合型
证券投资基金基金经
理， 2015 年4 月至2016
年7 月 任中 海合 鑫灵 活
配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2016
年7 月 至今 任中 海进 取
收益灵活配置混合型
证券投资基金基金经中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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金经理 理， 2016 年7 月 至今 任
中海中鑫灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 ，2017 年11 月
至今任中海医药健康
产业精选灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 ，2017 年11 月
至今任中海医疗保健
主题股票型证券投资
基金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《中 海基 金管理 有限 公司
公平交 易管 理制 度》 ， 从投 研决策 内部 控制 、 交易 执 行内部 控制 、 行为 监控 和 分析评 估 、 监 察稽 核
和信息披 露等 方面对股 票 、债券、可转 债的一级 市 场申购、二级 市场交易 等 投资管理活 动进行全
程公平 交易 管理 。
投研决策内部 控制方面： （1）公司研究平 台共享， 基 金经理和专户 投资经理 通 过研究平台 平
等获取研究 信息。 （2） 公 司建立投资 组合投资 信息 的管理及保 密制度， 除分 管投资副总 及投资 总
监因业 务管 理的 需要 外， 不同投 资组 合经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大非 公开 投资信 息相 互隔 离。
交易执行内部 控制方面： （1）对于债券一 级市场申 购 、非公开发行 股票申购 等 以公司名义 进
行的交易，各 投资组合 经 理根据研究报 告独立确 定 申购价格和数 量，在获 配 额度确定后 ，根据 公
司制度规定应 遵循公平 原 则对获配额度 进行分配 ， 按照价格优先 的原则进 行 分配，如果 申购价格
相同 ， 则 根据 该价 位各 投 资组合 的申 购数 量进 行比 例分配 ， 如有 特殊 情况 ， 制度规 定需 书面 留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公司 组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分析 。 （2 ） 公司对 所有 组合 本报 告期 内日内 、3 日、5 日同 向交 易数据 进行 了采 集，
并进行 两两 比对 ，对 于相 关采集 样本 进行 了 95% 置 信区间 ，假 设溢 价率 为 0 的 T 分布 检验。 （3 ）
对于不 同时 间期 间的 同组 合 反向 交易 及公 司制 度规 定的异 常交 易， 公司 根据 交易价 格、 交易 频率 、
交易数 量、 交易 时机 等进 行综合 分析 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 公司遵循 《 中海基金管理 有限公司 公 平交易管理制 度》相关 要 求，整体上贯 彻
执行制 度约 定， 加强 了对 投资组 合公 平交 易的 事后 分析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送 金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存 在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年宏 观经 济从 高速 增 长阶段 步入 高质 量增 长阶 段， 各 领 域 龙头 企业 的竞 争优势 在增 速下
行的背景下得 到进一步 的 放大，获取了 超越行业 的 增速，叠加金 融行业强 监 管的外部环 境，市场
整体风 格逐 步走 向价 值投 资。
2017 年医 药行 业继 续维 持 稳健增 长， 控费 降价 仍是 行业的 主要 政策 压力 ， 但 一系列 文件 政策
如“3 6 号文 ” 、 仿 制药 一 致性评 价、 创新 药医 保谈 判、 优 先评 审等 释放 出提 升医药 行业 整体 竞争
实力、 鼓励 龙头 企业 做大 做强的 政策 意图 ，也 为优 质企业 提供 更为 有利 的成 长环境 。
报告期内本基 金坚持了 立 足基本面自下 而上精选 个 股的策略，选 择竞争优 势 不断强化且能 转
化为业绩的细 分行业龙 头 ，集中配置了 创新药、 高 端 专科药、制 剂出口、 医 疗服务、连 锁药店等
领域里 基本 面向 好的 个股 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净 值 1.657 元( 累计净 值 2.067 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率 为32.67% ，高 于 业绩比 较基 准 20.97 个百 分点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2018 年， 我们 认为 宏 观经济 增速 有望 保持 平稳 ，L 型 底部 不断 夯实 ， 政 府 推动供 给侧 改
革和经济结构 转型升级 的 政策将得到深 入执行， 金 融行业强监管 的态势不 会 放松，整体 流动性依
然趋紧 ，因 此我 们认 为市 场关注 点仍 将聚 焦在 增长 确定、 竞争 力不 断提 升的 企业上 来。
对于医药行业 ，我们认 为 政策压力最紧 的时候已 经 过去，优质企 业有望迎 来 再次增长加速 ，
我们较为看好 板块的投 资 机会。我们将 始终立足 基 本面，强调成 长的确定 性 ，挑选竞争 力不断提
升的公 司， 同时 兼顾 业绩 增速和 估值 的匹 配性 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查， 推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2018 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监 会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介 入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 14 页 共 44 页
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报 告期内， 本基金托 管 人在对中海医 疗保健主 题 股票型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期内， 中海医疗 保 健主题股票型 证券投资 基 金的管理人—— 中海基 金 管理有限公司 在
中海医疗保健 主题股票 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额 持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 中 海医疗保健主 题股票型 证 券投资基金 未进行利
润分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对中海基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中海医疗保 健主题股 票 型证券投资基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 15 页 共 44 页
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第61372718_B13 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海医 疗保 健主 题股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
审计意 见 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 医 疗 保 健 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报表 ， 包 括2017 年12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2017 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的中 海医 疗 保健主 题股 票型 证券 投资 基金的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 的规 定编 制， 公 允反映 了中 海
医疗保 健 主 题股 票型 证券 投资基 金 2017 年12 月31 日的财 务状 况
以及2017 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于中 海医 疗保 健主 题股 票型证 券投 资基 金， 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ，我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
其他信 息 中 海 医 疗 保 健 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 （ 以 下 简 称 “ 管 理
层” ）对 其他信息负责 。其 他信息包括年度报告 中涵 盖的信息，但
不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估中 海医 疗保 健主 题股票 型证 券
投资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项 （如 适用） ，中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 16 页 共 44 页
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 中 海 医 疗 保 健 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计 报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对中 海医 疗保 健主 题股 票型证 券投 资
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确
定性得 出结 论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审计 准
则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关
披露； 如果披 露不 充分， 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能
导致中 海医 疗保 健主 题股 票型证 券投 资基 金不 能持 续经营 。 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 17 页 共 44 页
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓名 徐艳
朱昀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 安永 大 楼17 层01-12 室
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 医疗 保健 主题股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
13,092,765.47 7,834,526.61
结算备 付金
627,235.86 678,258.75
存出保 证金
56,054.13 75,441.60
交易性 金融 资产
131,849,070.37 52,028,411.50
其中： 股票 投资
131,849,070.37 52,028,411.50
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,534,105.03 1,223,696.42
应收利 息
3,641.49 1,757.60
应收股 利
- -
应收申 购款
1,348,993.24 25,570.39
递延所 得税 资产
- - 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 18 页 共 44 页
其他资 产
- -
资产总 计
148,511,865.59 61,867,662.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,099,351.53 2,115,258.94
应付赎 回款
811,369.71 19,909.15
应付管 理人 报酬
179,948.27 77,132.40
应付托 管费
29,991.37 12,855.40
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
190,765.55 470,927.93
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
50,574.53 75,024.59
负债合 计
2,362,000.96 2,771,108.41
所有者权益：
实收基 金
88,181,013.04 47,324,719.34
未分配 利润
57,968,851.59 11,771,835.12
所有者 权益 合计
146,149,864.63 59,096,554.46
负债和 所有 者权 益总 计
148,511,865.59 61,867,662.87
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.657 元， 基金 份额 总额88,181,013.04 份
7.2 利润表
会计主 体： 中海 医疗 保健 主题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
22,862,215.70 -8,356,911.95
1.利息 收入
67,261.79 72,753.32
其中： 存款 利息 收入
67,261.79 72,239.43
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 513.89 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 19 页 共 44 页
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
11,892,171.36 -3,727,300.63
其中： 股票 投资 收益
11,557,164.70 -4,091,261.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
335,006.66 363,960.74
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
10,292,701.65 -4,866,827.83
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
610,080.90 164,463.19
减： 二、费用
2,730,787.11 3,685,903.03
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,134,770.00 986,742.11
2．托 管费 7.4.8.2.2 189,128.26 164,456.93
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
1,312,998.85 2,428,786.99
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
93,890.00 105,917.00
三、利润总 额（亏损 总额 以“-”
号填列）
20,131,428.59 -12,042,814.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
20,131,428.59 -12,042,814.98
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 医疗 保健 主题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
47,324,719.34 11,771,835.12 59,096,554.46
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- 20,131,428.59 20,131,428.59 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 20 页 共 44 页
利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
40,856,293.70 26,065,587.88 66,921,881.58
其中：1. 基 金申 购款 111,485,912.09 64,335,930.30 175,821,842.39
2. 基金 赎回 款 -70,629,618.39 -38,270,342.42 -108,899,960.81
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
88,181,013.04 57,968,851.59 146,149,864.63
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
47,376,235.33 24,030,808.07 71,407,043.40
二、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -12,042,814.98 -12,042,814.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-51,515.99 -216,157.97 -267,673.96
其中：1. 基 金申 购款 32,737,939.37 9,348,334.59 42,086,273.96
2. 基金 赎回 款 -32,789,455.36 -9,564,492.56 -42,353,947.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
47,324,719.34 11,771,835.12 59,096,554.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨皓 鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 21 页 共 44 页
中海医 疗保 健主 题股 票型 证券投 资基 金( 原中 海上 证 380 指数 证券 投资 基金 ， 以下简 称 “ 本基
金”) 由中 海基 金管 理有 限 公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《证 券投资 基金 运作 管理
办 法 》 及 有 关 法 规 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可 字
[2014]1292 号 《关 于准 予 中海上 证 380 指 数证 券投 资基金 变更 注册 的批 复》 核准， 由原 中海 上证
380 指 数基 金转 型而 来。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，本基金 的 基金管理人和 注册登记 机 构均为中海基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。 《 中 海 医疗 保健 主 题股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2015 年6 月 9 日 生效 ， 原 中海 上证380 指 数基 金于 基金 合同 失 效前经 审计 的基 金
资产净 值 为41,225,823.70 元， 已于 本基 金的 基金 合同生 效日 全部 转为 本基 金的基 金资 产净 值。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括中小
板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票) 、 权 证、 债券 、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或 中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。本 基金 业绩比较基 准为：
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×80% ＋中 证全 债指 数收 益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 22 页 共 44 页
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基 金 会计 核 算 业 务 指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 （试 行）>的 通 知》 （ 以下 简称 “ 估 值业 务 指引 ” ） ， 自 2017 年 12 月 12 日 起， 本基 金
持有的流通受 限股票参 考 估值业务指引 进行估值 。 该会计估计变 更对本基 金 本期末的基 金资产净
值及本 期损 益均 无影 响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入 不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 23 页 共 44 页
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于 明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运 营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未 缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 24 页 共 44 页
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他 收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关 问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司(" 浦 发 银
行")
基金托 管人 、代 销机 构 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希 尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的比
例
国联证券 34,478,257.19 3.69% 57,783,961.72 3.50%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 32,109.58 4.06% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%) 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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国联证券 53,813.40 3.70% 3,837.53 0.81%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,134,770.00 986,742.11
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
50,822.20 412,799.45
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
189,128.26 164,456.93
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 27 页 共 44 页
假日、 公 休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未与 关联方 进行 银行 间市 场交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银 行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
13,092,765.47 59,075.00 7,834,526.61 59,596.32
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ，2017 年度获得的利息收 入为人民 币 7,264.29 元(2016 年 度 ： 人 民 币
11,291.48 元) ，2017 年 末 结算备 付金 余额 为 627,235.86 元(2016 年 末： 人民 币678,258.75 元)。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项
7.4.9 期 末（ 2017 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通 受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
300664 鹏鹞 2017 年 2018 年 新股流 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 28 页 共 44 页
环保 12 月28
日
1 月 5
日
通受限
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018
年 1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末 无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括银 行 存款、结算备 付金、存 出 保证金、应收 款
项以及 其他 金融 负债 ，其 因剩余 期限 不长 ，公 允价 值与账 面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 29 页 共 44 页
于第一 层次 的余 额为 人民 币 131,771,571.17 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 77,499.20 元， 无
属于第 三层 次余 额 （于2016 年 12 月 31 日 ， 属于 第一 层次的 余额 为人 民 币48,143,675.50 元 ， 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 3,884,736.00 元 ，无 属 于第三 层次 余额 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等，若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃 、或属于 非
公开发行等情 况，本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要意义的 输 入值所属的最 低层次， 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第三层次 。本基金 政 策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时 点。本基
金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入 当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 131,849,070.37 88.78
其中： 股票 131,849,070.37 88.78
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,720,001.33 9.24
8 其他各 项资 产 2,942,793.89 1.98
9 合计 148,511,865.59 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,838,048.00 1.94
C
制造业 96,743,941.07 66.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 14,583,161.00 9.98
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,783,496.00 3.27
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.02 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 12,868,101.10 8.80
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 131,849,070.37 90.21
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000661 长春高 新 59,300 10,851,900.00 7.43
2 600276 恒瑞医 药 148,800 10,264,224.00 7.02
3 603658 安图生 物 180,736 9,618,769.92 6.58
4 002020 京新药 业 797,400 9,162,126.00 6.27
5 300347 泰格医 药 256,545 9,025,253.10 6.18
6 603883 老百姓 142,300 8,963,477.00 6.13
7 600521 华海药 业 247,400 7,451,688.00 5.10
8 002332 仙琚制 药 870,252 7,109,958.84 4.86
9 002294 信立泰 146,700 6,629,373.00 4.54
10 600867 通化东 宝 282,400 6,464,136.00 4.42
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002020 京新药 业 15,400,058.82 26.06
2 600276 恒瑞医 药 13,340,511.15 22.57 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 32 页 共 44 页
3 002332 仙琚制 药 13,236,448.45 22.40
4 603883 老百姓 13,220,813.89 22.37
5 000858 五 粮 液 13,209,917.97 22.35
6 603658 安图生 物 12,715,853.48 21.52
7 300347 泰格医 药 11,108,821.05 18.80
8 000661 长春高 新 10,752,113.91 18.19
9 600216 浙江医 药 9,816,724.00 16.61
10 000513 丽珠集 团 9,244,383.50 15.64
11 002185 华天科 技 9,208,655.00 15.58
12 000963 华东医 药 9,157,364.39 15.50
13 600511 国药股 份 8,582,173.80 14.52
14 000538 云南白 药 8,140,394.86 13.77
15 002262 恩华药 业 7,844,672.40 13.27
16 002294 信立泰 7,125,453.00 12.06
17 300003 乐普医 疗 6,925,663.00 11.72
18 300009 安科生 物 6,683,706.36 11.31
19 600062 华润双 鹤 6,534,373.81 11.06
20 600867 通化东 宝 6,301,477.34 10.66
21 002019 亿帆医 药 6,269,870.50 10.61
22 603939 益丰药 房 6,095,140.00 10.31
23 600285 羚锐制 药 6,018,185.70 10.18
24 600521 华海药 业 5,970,323.00 10.10
25 600887 伊利股 份 5,589,321.00 9.46
26 600519 贵州茅 台 5,549,278.00 9.39
27 600566 济川药 业 5,343,963.36 9.04
28 000999 华润三 九 4,977,439.51 8.42
29 300595 欧普康 视 4,917,560.40 8.32
30 000739 普洛药 业 4,917,262.00 8.32
31 000423 东阿阿 胶 4,819,362.03 8.16
32 600211 西藏药 业 4,681,492.00 7.92
33 600056 中国医 药 4,678,343.95 7.92
34 600038 中直股 份 4,372,805.00 7.40
35 002456 欧菲科 技 4,370,154.28 7.39
36 000568 泸州老 窖 4,189,172.43 7.09
37 600557 康缘药 业 4,176,553.65 7.07
38 600029 南方航 空 4,133,339.00 6.99 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 33 页 共 44 页
39 600998 九州通 4,081,100.90 6.91
40 000651 格力电 器 4,078,398.00 6.90
41 300244 迪安诊 断 3,920,121.00 6.63
42 002462 嘉事堂 3,850,085.98 6.51
43 000951 中国重 汽 3,764,678.00 6.37
44 601607 上海医 药 3,744,411.26 6.34
45 002223 鱼跃医 疗 3,649,117.00 6.17
46 300122 智飞生 物 3,623,187.10 6.13
47 600518 康美药 业 3,596,306.60 6.09
48 002241 歌尔股 份 3,473,837.66 5.88
49 600763 通策医 疗 3,460,600.00 5.86
50 002475 立讯精 密 3,395,383.50 5.75
51 000756 新华制 药 3,281,958.72 5.55
52 600426 华鲁恒 升 3,116,589.00 5.27
53 600436 片仔癀 3,112,951.81 5.27
54 600529 山东药 玻 3,110,208.00 5.26
55 002589 瑞康医 药 3,053,174.46 5.17
56 300463 迈克生 物 3,044,241.59 5.15
57 600196 复星医 药 2,985,825.00 5.05
58 601318 中国平 安 2,942,695.00 4.98
59 600703 三安光 电 2,929,742.00 4.96
60 601225 陕西煤 业 2,868,876.00 4.85
61 300430 诚益通 2,838,295.00 4.80
62 600872 中炬高 新 2,750,905.00 4.65
63 600031 三一重 工 2,743,775.00 4.64
64 300357 我武生 物 2,676,662.00 4.53
65 600750 江中药 业 2,655,632.00 4.49
66 601336 新华保险 2,515,227.00 4.26
67 300015 爱尔眼 科 2,399,370.00 4.06
68 002007 华兰生 物 2,395,067.40 4.05
69 002271 东方雨 虹 2,384,593.00 4.04
70 002675 东诚药 业 2,357,753.00 3.99
71 000813 德展健 康 2,355,769.72 3.99
72 002415 海康威 视 2,352,852.00 3.98
73 002773 康弘药 业 2,308,684.50 3.91
74 603368 柳州医 药 2,182,876.70 3.69 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 34 页 共 44 页
75 300630 普利制 药 2,164,488.00 3.66
76 002758 华通医 药 2,052,113.00 3.47
77 300433 蓝思科 技 1,983,072.00 3.36
78 002008 大族激 光 1,896,597.80 3.21
79 300273 和佳股 份 1,885,034.00 3.19
80 600309 万华化 学 1,853,466.00 3.14
81 300136 信维通 信 1,797,735.00 3.04
82 002572 索菲亚 1,769,815.00 2.99
83 000630 铜陵有 色 1,760,463.00 2.98
84 300497 富祥股 份 1,757,470.00 2.97
85 000059 华锦股 份 1,746,977.00 2.96
86 300298 三诺生 物 1,742,353.80 2.95
87 603816 顾家家 居 1,670,737.00 2.83
88 002466 天齐锂 业 1,666,197.10 2.82
89 002051 中工国 际 1,636,036.00 2.77
90 002304 洋河股 份 1,570,110.22 2.66
91 600660 福耀玻 璃 1,548,980.00 2.62
92 002376 新北洋 1,538,317.00 2.60
93 600015 华夏银 行 1,478,801.00 2.50
94 000028 国药一 致 1,478,535.00 2.50
95 600809 山西汾 酒 1,467,594.00 2.48
96 000338 潍柴动 力 1,399,227.00 2.37
97 000921 海信科 龙 1,384,622.00 2.34
98 002045 国光电 器 1,382,967.00 2.34
99 000895 双汇发 展 1,308,694.59 2.21
100 600479 千金药 业 1,303,029.00 2.20
101 002353 杰瑞股 份 1,302,771.98 2.20
102 601186 中国铁 建 1,261,458.00 2.13
103 300450 先导智 能 1,257,518.00 2.13
104 002236 大华股 份 1,254,580.00 2.12
105 000597 东北制 药 1,241,105.00 2.10
106 603799 华友钴 业 1,234,735.00 2.09
107 600161 天坛生 物 1,220,622.00 2.07
108 002581 未名医 药 1,217,215.00 2.06
109 300199 翰宇药 业 1,207,981.00 2.04
110 002310 东方园 林 1,207,850.00 2.04 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 35 页 共 44 页
111 600240 华业资 本 1,192,254.00 2.02
112 000418 小天鹅 Ａ 1,190,172.00 2.01
113 600572 康恩贝 1,165,956.00 1.97
注：本报告期 内，累计 买 入股票成本总 额是以股 票 成交金额（成 交单价乘 以 成交数量） 列示的，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 13,948,119.94 23.60
2 002019 亿帆医 药 9,288,399.32 15.72
3 002185 华天科 技 9,106,433.00 15.41
4 000538 云南白 药 8,775,671.50 14.85
5 600511 国药股 份 8,730,522.04 14.77
6 600056 中国医 药 8,204,139.93 13.88
7 002262 恩华药 业 8,140,360.66 13.77
8 000963 华东医 药 7,833,468.78 13.26
9 600285 羚锐制 药 7,677,991.49 12.99
10 000423 东阿阿 胶 7,090,820.29 12.00
11 300009 安科生 物 6,948,495.14 11.76
12 000513 丽珠集 团 6,805,676.43 11.52
13 601607 上海医 药 6,779,527.32 11.47
14 603939 益丰药 房 6,682,377.00 11.31
15 600519 贵州茅 台 6,147,889.00 10.40
16 002462 嘉事堂 5,777,313.94 9.78
17 600518 康美药 业 5,724,497.39 9.69
18 600216 浙江医 药 5,683,100.00 9.62
19 002589 瑞康医 药 5,665,713.14 9.59
20 002332 仙琚制 药 5,640,290.25 9.54
21 600887 伊利股 份 5,632,961.00 9.53
22 600211 西藏药 业 5,628,518.00 9.52
23 600566 济川药 业 5,369,071.63 9.09
24 603883 老百姓 5,294,483.44 8.96
25 600436 片仔癀 5,196,468.53 8.79
26 000999 华润三 九 5,085,068.03 8.60
27 000661 长春高 新 5,065,998.00 8.57
28 002456 欧菲科 技 4,969,284.26 8.41 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 36 页 共 44 页
29 002020 京新药 业 4,926,108.80 8.34
30 300430 诚益通 4,899,648.54 8.29
31 000739 普洛药 业 4,834,318.68 8.18
32 002007 华兰生 物 4,539,056.06 7.68
33 600276 恒瑞医 药 4,465,110.21 7.56
34 000651 格力电 器 4,266,712.97 7.22
35 000568 泸州老 窖 4,149,617.00 7.02
36 600557 康缘药 业 4,077,324.12 6.90
37 600998 九州通 4,071,289.41 6.89
38 300122 智飞生 物 3,971,550.00 6.72
39 002223 鱼跃医 疗 3,887,513.69 6.58
40 300244 迪安诊 断 3,725,588.00 6.30
41 000951 中国重 汽 3,659,038.40 6.19
42 603658 安图生 物 3,605,166.00 6.10
43 600062 华润双 鹤 3,529,830.87 5.97
44 002581 未名医 药 3,468,386.52 5.87
45 002475 立讯精 密 3,465,686.25 5.86
46 002241 歌尔股 份 3,456,549.40 5.85
47 600703 三安光 电 3,380,226.73 5.72
48 601318 中国平 安 3,323,631.00 5.62
49 000756 新华制 药 3,173,632.01 5.37
50 600529 山东药 玻 3,161,618.00 5.35
51 002415 海康威 视 3,139,996.91 5.31
52 600196 复星医 药 3,115,547.00 5.27
53 603368 柳州医 药 3,096,890.20 5.24
54 300463 迈克生物 3,080,073.00 5.21
55 600426 华鲁恒 升 3,034,682.63 5.14
56 600872 中炬高 新 2,862,686.40 4.84
57 300357 我武生 物 2,795,542.81 4.73
58 300015 爱尔眼 科 2,719,200.00 4.60
59 600031 三一重 工 2,620,306.00 4.43
60 300347 泰格医 药 2,566,832.07 4.34
61 600750 江中药 业 2,558,055.78 4.33
62 002271 东方雨 虹 2,536,115.81 4.29
63 002773 康弘药 业 2,534,803.00 4.29
64 300630 普利制 药 2,499,385.00 4.23
65 601336 新华保 险 2,392,854.00 4.05
66 300136 信维通 信 2,374,096.00 4.02 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
第 37 页 共 44 页
67 600682 南京新 百 2,342,154.68 3.96
68 000813 德展健 康 2,294,083.51 3.88
69 600309 万华化 学 2,196,359.00 3.72
70 002008 大族激 光 2,119,772.00 3.59
71 300326 凯利泰 2,100,861.51 3.55
72 300595 欧普康 视 2,053,791.60 3.48
73 300433 蓝思科 技 2,001,438.00 3.39
74 002572 索菲亚 1,968,484.22 3.33
75 300298 三诺生 物 1,921,621.16 3.25
76 300273 和佳股 份 1,893,667.70 3.20
77 002758 华通医 药 1,883,047.87 3.19
78 000059 华锦股 份 1,860,787.70 3.15
79 300497 富祥股 份 1,854,165.61 3.14
80 300003 乐普医 疗 1,846,830.00 3.13
81 002294 信立泰 1,802,720.59 3.05
82 000630 铜陵有 色 1,768,934.15 2.99
83 002051 中工国 际 1,699,480.89 2.88
84 002466 天齐锂 业 1,695,606.00 2.87
85 600771 广誉远 1,680,503.00 2.84
86 603816 顾家家 居 1,609,037.00 2.72
87 600660 福耀玻 璃 1,603,139.66 2.71
88 300450 先导智 能 1,578,321.00 2.67
89 000921 海信科 龙 1,533,636.00 2.60
90 002727 一心堂 1,530,893.89 2.59
91 002304 洋河股 份 1,529,154.26 2.59
92 600809 山西汾 酒 1,521,110.00 2.57
93 002376 新北洋 1,466,935.04 2.48
94 600015 华夏银 行 1,461,640.00 2.47
95 002045 国光电 器 1,439,948.00 2.44
96 000338 潍柴动 力 1,409,786.00 2.39
97 600329 中新药 业 1,409,099.83 2.38
98 000028 国药一 致 1,401,074.00 2.37
99 600479 千金药 业 1,366,735.76 2.31
100 002353 杰瑞股 份 1,329,560.46 2.25
101 002507 涪陵榨 菜 1,325,077.00 2.24
102 601186 中国铁 建 1,311,129.00 2.22
103 002078 太阳纸 业 1,283,928.52 2.17
104 000895 双汇发 展 1,281,339.96 2.17 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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105 600594 益佰制 药 1,267,269.69 2.14
106 600161 天坛生 物 1,260,662.24 2.13
107 002236 大华股 份 1,241,022.00 2.10
108 002372 伟星新 材 1,219,051.00 2.06
109 000418 小天鹅 Ａ 1,214,464.00 2.06
110 600240 华业资 本 1,184,138.00 1.89
111 600332 白云山 1,182,860.00 1.89
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币 元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 496,786,741.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 438,815,949.22
注：本报告期 内，买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额（成交单 价乘以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资 的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股 票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 56,054.13
2 应收证 券清 算款 1,534,105.03 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,641.49
5 应收申 购款 1,348,993.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,942,793.89
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基 金由 于四 舍五 入的 原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
21,314 4,137.23 3,715,498.00 4.21% 84,465,515.04 95.79%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
360.53 0.0004%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
21,903,185.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,324,719.34
本报告 期基 金总 申购 份额 111,485,912.09
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 70,629,618.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 88,181,013.04
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ， 免 去黄 鹏先 生总经 理职 务、 聘任 杨皓 鹏先生 担任 总经 理职 务； 免去王 莉女 士 督
察长职 务、 聘任 杨皓 鹏先 生担任 代理 督察 长职 务。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 许定 晴女 士。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 基金 的投 资策 略未有 重大 变化 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金 进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华 永 道中 天会 计师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙） 变更 为安 永 华明 会计 师事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） 。本
报告期 内已 预提 审计 费 45,000.00 元 ，截 至 2017 年 12 月 31 日 暂未 支付 ， 目前该 会计 师事 务所
已为本 基金 提供 审计 服务 的连续 年限 为1 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、 托管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽 查
或处罚 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券 2 181,637,088.26 19.42% 132,830.74 16.79% -
川财证券 1 104,006,302.85 11.12% 76,059.88 9.61% -
广发证券 1 80,637,731.06 8.62% 75,098.39 9.49% -
国泰君安 2 65,201,752.84 6.97% 60,722.81 7.67% -
方正证券 1 55,146,169.52 5.90% 40,328.39 5.10% -
东兴证券 1 54,954,679.31 5.88% 51,179.31 6.47% -
东北证券 2 54,580,041.80 5.84% 50,830.03 6.42% -
光大证券 1 50,534,240.23 5.40% 47,062.53 5.95% -
华泰证券 2 47,633,560.45 5.09% 44,361.35 5.61% -
长江 证券 1 43,580,837.95 4.66% 40,587.17 5.13% -
民生证券 1 38,897,600.19 4.16% 28,445.92 3.60% - 中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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国联证券 1 34,478,257.19 3.69% 32,109.58 4.06% -
国信证券 1 30,322,353.86 3.24% 28,239.41 3.57% -
海通证券 2 27,826,762.80 2.98% 24,891.41 3.15% -
招商证券 1 14,022,950.04 1.50% 13,059.60 1.65% -
中信证券 3 12,249,020.93 1.31% 11,407.49 1.44% -
安信证券 2 11,720,049.04 1.25% 10,914.91 1.38% -
中银国际 1 7,576,823.10 0.81% 7,056.26 0.89% -
华金证券 1 7,536,952.59 0.81% 5,511.72 0.70% -
中信建投 2 4,971,095.88 0.53% 3,635.33 0.46% -
申万宏源 1 4,208,472.36 0.45% 3,919.44 0.50% -
西藏东方财富
证券
2 2,064,090.00 0.22% 1,509.46 0.19% -
中泰证券 2 1,556,717.94 0.17% 1,449.80 0.18% -
东方证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中建银投证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法 律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注 2：本报告 期内本基 金 新增了西 藏东 方财富证 券 的上海和深圳 交易单元 ， 以及川财证 券的深圳中海医疗保健主题股票 2017 年 年度报告摘要
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交易单 元。 退租 了中 金公 司的上 海交 易单 元， 和华 林证券 的深 圳交 易单 元。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
中海基金管理有限公司
2018 年 3 月29 日
