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方正货币A(730003)

方正货币:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
方 正 富邦 货 币市 场 基金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 方正 富邦基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期:2018 年04 月 20 日 
 
 
 
 
 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告 




































页,共 14 页 2 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年4月19日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31 日止。


§2


基金 产品 概况 2.1 基金 基本 情况 基金简称 方正富邦货币 基金主代码 730003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月26 日 报告期末基金份额总额 516,258,873.52 份 投资目标 在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益率。 投资策略 本基金在追求流动性、 低风险和稳定收益的前提下, 依据宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变 动预期,综合考虑各投资品种的流动性、收益性以 及信用风险状况,进行积极的投资组合管理。 具体而言,本基金的投资策略以自上而下为主,同 时兼顾自下而上的方式。其中,自上而下是指基金 管理人通过定量与定性相结合的综合分析,对利率 尤其是短期利率的变化趋势进行预测,在科学、合 理的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限 结构和品种结构,构建稳健的投资组合。自下而上 是指要重视具体投资对象的价值分析,同时针对市 场分割及定价机制暂时失灵带来 的投资机会,进行方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 3 相应的套利操作,增加投资收益。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的高流 动性、低风险品种。本基金的预期风险和预期收益 均低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦货币A 方正富邦货币B 下属分级基金的交易代码 730003 730103 报告期末下属分级基金的份额总 额 323,236,249.28 份 193,022,624.24 份 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月31日) 方正富邦货币A 方正富邦货币B 1.本期已实现收益 3,873,514.46 2,626,117.88 2.本期利润 3,873,514.46 2,626,117.88 3.期末基金资产净值 323,236,249.28 193,022,624.24 注:1、 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。 2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ,由 于货币 市场 基金 采用 摊 余成本 法核 算, 因此 ,公 允价值 变动 收益 为零 ,本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 方 正富 邦货币A净 值表现 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.031 1% 0.001 0% 0.3329% 0.0000% 0.6982% 0.0010% 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 4 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 方 正富 邦货币B净 值表现 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.091 3% 0.000 9% 0.3329% 0.0000% 0.7584% 0.0009% 注:本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。


3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 5 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王健 本基金基 金经理 2015-03- 18 - 9年 本科毕业于内蒙古师范大学教 育技术专业,硕士毕业于内蒙 古工业大学产业经济学专业。 2 009年3月至2014 年12月于包商 银行债券投资部担任执行经理 助理;2015年1月至2015年3月 于方正富邦基金管理有限公司 基金投资部担任拟任基金经 理;2015年3月至报告期末, 任 方正富邦货币市场基金、方正 富邦金小宝货币市场基金的基 金经理 ;2015年3月至2018年2 月任方正富邦互利定期开放债 券型证券投资基金基金经理; 2方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 6 015年6月至报告期末,任方正 富邦优选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理;2016年6 月至2018年2月, 任 方正富邦基 金管理有限公司基金投资部助 理总监职务;2017 年1月至201 7年10月, 任方正富邦鑫利宝货 币市场基金的基金经理;2017 年7月至报告期末, 任方正富邦 睿利纯债债券型证券投资基金 的基金经理;2017 年12月至报 告期末,任方正富邦惠利纯债 债券型证券投资基金的基金经 理。 注:1 、"任 职日 期" 和"离 任日期"分 别指 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2、② 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套 法规、 《方正富邦货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份 额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《方正富邦基金 管理有限公司公平交易 制度》 的规定, 通过系 统和人工等方式在 各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责 和权限划分, 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保 密制度, 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段 相结合的方式, 使不同投资组合经理之间 的持仓和交易等重大非公开投资信息相 互隔离。 在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 7 各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易, 按照公平交易原则建立和完善了相关分配 机制。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 回顾一季度,流动性迎来了久违的持续宽松,得益于央行采用CRA应对春节期间的 现金漏损、 定向降准落地, 政府会议密 集召开的流动性维稳安排等。 宽松流动性下, 各 资产价格迅速回落, 如3M 国股存单由3月初月内最高价4.8%迅速降至4%以下。 展望未来, 判断货币政策是否转向仍需持续关注缴税、跨月时间点的央行操作。 报告期内,本基金精准判断了流动性趋势,在3月初大量配置了高等级存单、存款 等资产, 合理安排了到期资金, 为投资者获得了稳定的高收益。 本基金仍继续秉持稳健 投资原则, 结合本基金以个人客户为主的特点, 采取灵活的配置策略, 在资金紧张的关 键时点适度拉长久期,为投资者争取稳定的高收益。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 截至2018年3月31日, 本基金本报告期A级份额净值收益率为1.0311%,B级份额净值 收益率为1.0913%,同期业绩比较基准收益率为0.3329% 。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 484,748,816.53 78.71 其中:债券 484,748,816.53 78.71 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 49,500,194.25 8.04 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 80,604,988.63 13.09 4 其他资产 1,009,023.92 0.16 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 8 5 合计 615,863,023.33 100.00 5.2 报告 期债 券回购 融资 情况 序 号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 10.52 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 98,799,710.60 19.14 其中:买断式回购融资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例应取 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资 产 净值比 例的 简单 平均 值; 对于货 币市 场基 金, 只要 其投资 的市 场( 如银 行间 市场) 可交 易, 即可 视 为交易 日。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 79 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明 本基金本报告期投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30 天以内 9.71 19.14 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30 天(含)—60 天 - - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60 天(含)—90天 94.24 - 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 9 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90 天(含)—120 天 - - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120 天(含)—397 天(含) 15.15 - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 119.10 19.14 5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明 本基金本报告期投资组合平均剩余 存续期未超过240天。 5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 59,644,074.30 11.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 425,104,742.23 82.34 8 其他 - - 9 合计 484,748,816.53 93.90 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本 (元) 占基金资产 净值比例(%) 1 111893163 18广州农村商业 银行CD007 1,000,000 99,111,425. 72 19.20 2 111893177 18杭州银行CD01 1,000,000 99,109,572. 19.20 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 10 3 03 3 111816074 18上海银行CD07 4 1,000,000 99,109,572. 03 19.20 4 111894163 18徽商银行CD06 0 800,000 78,221,648. 32 15.15 5 189911 18贴现国债11 600,000 59,644,074. 30 11.55 6 111709243 17浦发银行CD24 3 500,000 49,552,524. 13 9.60 5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1168% 报告期内偏离度的最低值 -0.0036% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0327% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明 本基金本报告期负偏离度的绝对值未达到0.25% 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明 本基金本报告期正偏离度的绝对值未达到0.50% 。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资 组合 报告附 注 5.9.1 基金 计价方 法说明 本基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或协议利率 并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销, 每日计提 损益。 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式, 使基金份额净值保持在人民币1.00 元。 为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的 基金资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果, 基金管理人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即"方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 11 影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其 他公允指标对组合的账面价值进行调整, 调整差额确认为"公允价值变动损益", 并按其 他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1元,可恢复使用摊余成本法估 算公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映 其公允价值的, 基金 管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 5.9.2 报 告期 内, 本基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求 , 未发 现本 基金投 资的 前 十名 证券的 发行 主体本 期出 现被监 管部 门立案 调查 , 或 在报 告编制日 前一 年内受 到公 开 谴责 、处罚 的情 形。 5.9.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 215,303.92 4 应收申购款 793,720.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 1,009,023.92 5.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 方正富邦货币A 方正富邦货币B 报告期期初基金份额总额 562,920,565.22 360,415,378.74 报告期期间基金总申购份额 146,917,626.27 95,578,879.82 报告期期间基金总赎回份额 386,601,942.21 262,971,634.32 报告期期末基金份额总额 323,236,249.28 193,022,624.24 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 本报告期本基金 管理人持有的 基金份额发生红利再投资32,481.15份。 方正富邦货币市场基金 2018 年第 1 季度报告



































页,共 14 页 12 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 本报告期内,不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文件 目录 (1) 中国证监会核准基金募集的文件; (2)《方正富邦货币市场基金基金合同》; (3)《方正富邦货币市场基金基金托管协议》; (4)《方正富邦货币市场基金招募说明书》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放 地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅 方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费 后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方 正富 邦基金 管理 有限公 司 二 〇一 八年四 月二 十日