方 正 富邦 红 利精 选 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 方正 富邦基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月 20 日
方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年4月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31 日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 方正富邦红利精选混合
基金主代码 730002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11 月20日
报告期末基金份额总额 84,748,179.75 份
投资目标
在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈
利增长稳定、有较强分红意愿的高分红类股票
及其他有投资价值的股票进行投资，追求基金
资产的长期稳定增值，力争获得超过业绩比较
基准的投资业绩。
投资策略
本基金的资产配置采用"自上而下" 的多因素分
析策略，对全球经济发展形势及中国经济发展
所处阶段（包括宏观经济运行周期、财政及货
币政策、 资金供需情况、 证券市场估值水平等）
进行判断，并对股票市场、债券市场未来一段
时间内的风险收益特征做出合理预测，据此灵
活调整股票、 债券、 现 金三类资产的配置比例。
此外，本基金也将根据股市运行周期的演变规
律定期，或者根据宏观经济重大变化不定期地方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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进行资产配置比例的调整，保持基金资产配置
的有效性，规避市场风险，追求基金资产的长
期稳定回报。
本基金不作主动的行业资产配置，为控制个别
行业投资过于集中的风险，基金管理人根据业
绩比较基准作相应的行业调整。
业绩比较基准
80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指
数收益率
风险收益特征
本基金是混合型基金，属于中高风险、中高预
期收益的品种， 理论上其风险高于货币型基金、
债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年01月01日 - 2018年03 月31日）
1.本期已实现收益 13,775,798.89
2.本期利润 -1,833,549.57
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0136
4.期末基金资产净值 106,265,723.19
5.期末基金份额净值 1.254
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④ 方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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④
过去三个
月
-1.10% 1.40% -2.04% 0.90% 0.94% 0.50%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司基金
投资部总
监兼本基
金基金经
理
2014-04-
24
- 16 年
本科毕业于清华大学国民经济
管理专业，硕士毕业于美国卡
内基梅隆大学计算金融专业和
美国加州圣克莱尔大学列维商
学院工商管理（MBA）专业。1
993年8月加入中国人民银行深
圳分行外汇经纪中心、总行国
际司国际业务资金处，历任交方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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易员、 投资经理职务；2002年6
月加入嘉实基金管理有限公司
投资部，任投资经理职务；20
04年4月加入光大保德信基金
管理有限公司投资部，历任高
级投资经理兼资产配置经理、
货币基金基金经理、投资副总
监、代理投资总监职务；2007
年11月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门总经
理职务； 2008年1 月加入泰达宏
利基金管理有限公司固定收益
部，任部门总经理职务；2012
年10月至2018年3月， 任方正富
邦基金管理有限公司基金投资
部总监兼研究部总监职务；20
18年3月至报告期末， 任方正富
邦基金管理有限公司基金投资
部总监职务； 2014 年1月至报告
期末，任方正富邦创新动力混
合型证券投资基金的基金经
理；2014年4月至报告期末， 任
方正富邦红利精选混合型证券
投资基金的基金经理； 2015年7
月至报告期末，任方正富邦中
证保险主题指数分级证券投资
基金的基金经理。
徐超
本基金基
金经理
2016-08-
09
- 6年
本科毕业于北京航空航天大
学，硕士毕业于北京矿业大学
企业管理专业，2006年7月至2
008年11月于中美大都会人寿
保险有限公司顾问行销市场部
担任高级助理； 2008 年11月至2
012年9月于中诚信国际信用评
级有限责任公司金融机构评级
部担任总经理助理、高级分析
师；2012年9月至2015年6月于方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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泰达宏利基金管理有限公司固
定收益部担任高级研究员；20
15年6月至2015年11月于方正
富邦基金管理有限公司基金投
资部担任基金经理助理；2015
年11月至报告期末，任方正富
邦优选灵活配置混合型证券投
资基金； 2015年11 月至2018年2
月，任方正富邦互利定期开放
债券型证券投资基金的基金经
理；2016年8月至报告期末， 任
方正富邦红利精选混合型证券
投资基金基金经理；2016年12
月至2018年2月， 任方正富邦睿
利纯债债券型证券投资基金及
方正富邦惠利纯债债券型证券
投资基金的基金经理。 2018年2
月至报告期末，任方正富邦创
新动力混合型证券投资基金基
金经理。
注：1 、“ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期” 分别 指公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意
见》 和 《方正富邦基金 管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系 统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段 相结合的方式， 使不同投资组 合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
一季度市场风格切换较为迅速, 以创业板龙头为代表的成长股涨幅较好，本基金
主要以配置优质消费龙头为主， 组合配置较为均衡， 下一步将努力优化组合结构， 争取
给投资人获取较为稳健的回报。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至2018年3月31日，本基金份额净值为1.254 元，本报告期份额净值增长率为
-1.10% ，同期业绩比较基准增长率为-2.04%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 86,193,341.44 80.65
其中：股票 86,193,341.44 80.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 201,772.80 0.19
其中：债券 201,772.80 0.19
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 17,214,500.81 16.11
8 其他资产 3,261,157.00 3.05
9 合计 106,870,772.05 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值的比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 483,720.00 0.46
C 制造业 61,294,339.54 57.68
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业 - -
E 建筑业 206,885.00 0.19
F 批发和零售业 4,313,030.07 4.06
G 交通运输、仓储和邮政业 989,531.62 0.93
H 住宿和餐饮业 4,980,096.00 4.69
I 信息传输、软件和信息技术服务业 641,784.96 0.60
J 金融业 9,675,492.25 9.10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,608,462.00 3.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 86,193,341.44 81.11
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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例(%)
1 002415 海康威视 156,275 6,454,157.50 6.07
2 600298 安琪酵母 190,700 6,047,097.00 5.69
3 600104 上汽集团 155,908 5,302,431.08 4.99
4 600887 伊利股份 182,262 5,192,644.38 4.89
5 600036 招商银行 172,793 5,026,548.37 4.73
6 600258 首旅酒店 172,920 4,980,096.00 4.69
7 600519 贵州茅台 7,011 4,792,859.82 4.51
8 600176 中国巨石 302,700 4,703,958.00 4.43
9 600809 山西汾酒 81,000 4,452,570.00 4.19
10 002236 大华股份 170,200 4,360,524.00 4.10
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 201,772.80 0.19
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 201,772.80 0.19
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113011 光大转债 1,860 201,772.80 0.19
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 股票。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 58,415.67
2 应收证券清算款 3,188,812.35
3 应收股利 -
4 应收利息 3,932.39
5 应收申购款 9,996.59
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,261,157.00
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 113011 光大转债 201,772.80 0.19
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5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 174,329,243.08
报告期期间基金总申购份额 732,431.96
减：报告期期间基金总赎回份额 90,313,495.29
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 84,748,179.75
注:总 申购 份额 含转 换入 份 额，总 赎回 份额 含转 换出 份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2018.01.01-
2018.03.31
123,338,709.68 - 50,000,000.00 73,338,709.68 86.54%
2
2018.01.01-
2018.02.07
38,571,841.85 - 38,571,841.85 - -
产品特有风险 方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，
甚至引发基金的流动性风险， 基金管理人可能无法及时变现基金资产， 基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。 在极端情况下， 若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基
金， 可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于5000 万元， 基金可能面临转
换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金合同》；
（4）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的 复制件或复印件。
方 正富 邦基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十日
