工 银 瑞 信 新焦 点 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一八 年四月二十日 工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银新 焦点 灵活 配置 混合
交易代 码 001715
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 97,739,676.07 份
投资目 标
通过识 别宏 观经 济周 期与 资本市 场轮 动的 行为
模式， 深入 研究 不同 周期 与市场 背景 下各 类型 资
产的价 值与 回报 ， 通 过 “ 自上而 下” 的大 类资 产
配置与 “自 下而 上” 的 个 券选择 ， 在 风险 可控 的
范围内 追求 组合 收益 的最 大化。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变
化， 根据 对国 际及 国内 宏 观经济 运行 态势、 宏观
经济政 策变 化、 证券 市场 运行状 况等 因素 的深 入
研究 ， 判 断证 券市 场的 发 展趋势 ， 结合 行业 状况 、
公司价 值性 和成 长性 分析 ， 综合 评价 各类 资产 的
风险收 益水 平。 在充 分的 宏观形 势判 断和 策略 分
析的基 础上 ， 通 过 “自 上 而下” 的资 产配 置及 动
态调整 策略 ， 将 基金 资产 在各类 型证 券上 进行 灵
活配置。 在市 场上 涨阶 段 中， 增加 权益 类资 产配
置比例； 在市 场下 行周 期 中， 增加 固定 收益 类资
产配置 比例 ， 最 终力 求实 现基金 资产 组合 收益 的
最大化 ， 从 而有 效提 高不 同市场 状况 下基 金资 产
的整体 收益 水平 。 本基 金 采取 “自 上而 下” 与 “ 自
下而上” 相结 合的 分析 方 法进行 股票 投资。 基金
管理人 在行 业分 析的 基础 上，选 择治 理结 构完
善、 经 营稳 健、 业 绩优 良 、 具有 可持 续 增 长前 景工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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或价值 被低 估的 上市 公司 股票， 以合 理价 格买 入
并进行 中长 期投 资。 本基 金股票 投资 具体 包括 行
业分析 与配 置、 公 司财 务 状况评 价、 价 值评 估及
股票选 择与 组合 优化 等过 程。
业绩比 较基 准
30%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 70% × 一 年期 人民 币
定期存 款基 准利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 预期 收益 和风 险
水平低 于股 票型 基金 ， 高 于债券 型基 金与 货币 市
场基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
工银新 焦点 灵活 配置 混
合A
工银新 焦点 灵活 配置
混合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001715 001998
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 69,928,251.31 份 27,811,424.76 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
工银新 焦点 灵活 配置 混 合A
工银新 焦点 灵活 配置 混
合C
1． 本 期已 实现 收益 1,589,468.77 551,138.32
2．本 期利 润 -2,203,774.89 -942,343.52
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0279 -0.0312
4．期 末基 金资 产净 值 73,349,675.12 28,868,701.29
5．期 末基 金份 额净 值 1.049 1.038
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 是指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银新 焦点 灵活 配置 混 合A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.23% 0.86% -0.56% 0.36% -2.67% 0.50%
工银新 焦点 灵活 配置 混 合C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.35% 0.85% -0.56% 0.36% -2.79% 0.49%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年10 月10 日生 效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为0% –95% ，每个 交易 日日 终在
扣除股 指期 货合 约、 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的 5% 的
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 ， 其 中现 金不 包括结 算备 付金 、 存 出保 证金和 应收 申购 款 等 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘琦
本 基 金
的 基 金
2016 年10
月14 日
- 10
北京大学概率统计专业博
士； 曾先 后在 嘉实 基金 管 理工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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经理 有限公司担任基金经理助
理、 研究 员， 在嘉 实国 际 担
任助理 副总 裁， 在 易方 达 基
金担任 基金 经理 。 2015 年加
入工银 瑞信， 现任 固定 收 益
部基金 经理 。2015 年 11 月
10 日 至今 ， 担 任工 银月 月 薪
定期支付债券型基金基金
经理 ； 2016 年 10 月 14 日至
今， 担任 工银 瑞信 新焦 点 灵
活配置混合型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年 11 月
2 日至今 ，担 任工 银瑞 信 瑞
盈 18 个 月定 期开 放债 券 型
证券投资基金基金经理；
2017 年 1 月 4 日至 今， 担 任
工 银 瑞 信 中 债- 国债（7-10
年） 总指 数证 券投 资基 金 基
金经理 ；2017 年 1 月 23 日
至今， 担 任工 银瑞 信全 球 美
元债债券型证券投资基金
（QDII ）基 金经 理。
李昱
本 基 金
的 基 金
经理
2018 年 1
月23 日
- 11
曾先后在中投证券担任研
究员， 在 华安 基金 担任 高 级
研究员 、 小组 负责 人， 在 中
信产业基金从事二级市场
投研；2017 年加入工银瑞
信， 现任 固定 收益 部基 金 经
理。 2018 年 1 月 23 日 至今 ，
担任工银瑞信添福债券型
证券投资基金基金经理；
2018 年 1 月 23 日 至今 ， 担
任工银瑞信新财富灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理 ；2018 年 1 月 23 日
至今， 担 任工 银瑞 信新 焦 点
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理 ； 2018 年 2 月
23 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信 双
债增强债券型证券投资基
金（LOF ） 基 金 经 理 ；2018
年 2 月 23 日 至今 ，担 任 工
银瑞信新增益混合型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2018 年
2 月 23 日 至今 ， 担 任工 银 瑞工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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信新生利混合型证券投资
基金基 金经 理 ； 2018 年 2 月
23 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信 新
得润混合型证券投资基金
基金经 理 ； 2018 年 3 月 6 日
至今， 担 任工 银瑞 信灵 活 配
置混合型证券投资基金基
金经理 。
胡志利
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年10
月10 日
2018 年 2 月
23 日
6
2012 年加 入工 银瑞 信， 现 任
权益投 资部 基金 经理，2015
年 8 月 18 日至 2017 年 12
月 26 日 ，担 任工 银瑞 信 绝
对收益策略混合型发起式
证券投资基金基金经理；
2016 年 10 月 10 日至 2018
年 2 月 23 日 ，担 任工 银 瑞
信新焦点灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；
2017 年 1 月 25 日 至今 ， 担
任工银瑞信优质精选混合
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2017 年 4 月 14 日 至今 ， 担
任工银瑞信新机遇灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理 ；2017 年 4 月 27 日
至今， 担 任工 银瑞 信新 价 值
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理 ； 2018 年 2 月
27 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信 国
家战略主题股票型证券投
资基金 基金 经理 。
游凛峰
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年10
月10 日
2018 年 2 月
23 日
22
斯坦福大学统计学专业博
士；先 后在 Merrill Lynch
Investment Managers 担任
美林集中基金和美林保本
基 金 基 金 经 理 ， Fore
Research & Management 担
任 Fore Equity Market
Neutral 组 合 基 金 经 理 ，
Jasper Asset Management
担任 Jasper Gemini Fund
基金基 金经 理 ； 2009 年加入
工银瑞信基金管理有限公
司， 现任 权益 投资 部量 化 投
资团队 负责 人；2009 年 12工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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月 25 日 至今 ，担 任工 银 瑞
信中国机会全球配置股票
基金的 基金 经理；2010 年5
月 25 日 至今 ，担 任工 银 全
球精选股票基金 的 基 金 经
理；2012 年 4 月 26 日至今
担任工银瑞信基本面量化
策略混合型证券投资基金
基金经 理；2014 年 6 月 26
日至今， 担任 工银 瑞信 绝 对
收益混 合型 基金 基金 经理 ；
2015 年 12 月 15 日至 2017
年12 月22 日， 担 任工 银 瑞
信新趋势灵活配置混合型
基金基 金经 理 ； 2016 年 3 月
9 日至 2017 年 10 月 9 日，
担任工银瑞信香港中小盘
股票型 基金 基金 经理；2016
年 10 月 10 日至 2018 年 2
月 23 日 ，担 任工 银瑞 信 新
焦点灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2017 年
4 月 14 日 至今 ， 担 任工 银 瑞
信新机遇灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 ；
2017 年 4 月 27 日 至今 ， 担
任工银瑞信新价值灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 经 济方 面 ， 经济 增长 总体 稳健 ， 动 能相对 上一 季度 略有 趋缓 ， 主要 是由 于春
节因素 、环 保和 贸易 战等 季节性 和事 件性 原因 造成 。开工 旺季 来临 ，需 求开 始逐步 释放 。物 价方
面，消 费品 价格 总体 稳健 ，2 月份 CPI 略 超预 期， 季节性 因素 影响 较为 显著 ，生产 资料 价 格 PPI
略有回 落， 总体 在市 场预 期范围 之内 。地 产等 主要 资产价 格稳 定。 一线 城市 房价有 所回 落， 交易
活跃。 政策 方面 ，货 币政 策总量 偏松 ，银 行间 资金 非常宽 松， 利率 大幅 回落 。财政 政策 偏紧 ，赤
字率计 划相 对上 年明 显下 降。 海外 方面 ， 发达 国家 经济分 化 ， 美 国经 济增 长 趋势向 好 ， 物 价温 和，
欧洲国 家经 济有 所走 弱， 货币政 策保 持宽 松， 新兴 市场国 家经 济总 体平 稳。 美联储 货币 政策 继续
收紧、 加息 。 市 场方 面， 债券收 益率 冲高 回落 ，市 场上涨 。股 票市 场冲 高回 落，波 动偏 大， 主要
指数回 落， 创业 板表 现相 对较好 。
本基金 债券 投资 保持 中性 久期和 平衡 配置 ，股 票投 资保持 平衡 配置 ，重 点持 有行业 景气 度和
估值匹 配的 行业 核心 企业 。组合 总体 保持 审慎 的投 资理念 ，平 衡配 置资 产。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 新焦 点灵 活配置 混 合A 份 额净 值增 长率为-3.23% ， 工银 新焦 点灵活 配置 混合
C 份额 净值 增长 率为-3.35% ，业 绩比 较基 准收 益率 为-0.56% 。
工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 56,139,717.30 54.63
其中： 股票
56,139,717.30 54.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
27,462,372.30 26.73
其中： 债券
27,462,372.30 26.73
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
16,000,000.00 15.57
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,576,598.06 1.53
8 其他资 产
1,579,832.27 1.54
9 合计
102,758,519.93
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,085,639.76 1.06
C 制造业 35,023,606.47 34.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,879,189.80 4.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 2,618,636.81 2.56 工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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业
J 金融业 10,336,643.20 10.11
K 房地产 业 1,064,130.00 1.04
L 租赁和 商务 服务 业 1,130,891.26 1.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 980.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,139,717.30 54.92
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000895 双汇发 展 155,419 3,978,726.40 3.89
2 000651 格力电 器 83,485 3,915,446.50 3.83
3 601939 建设银 行 491,926 3,812,426.50 3.73
4 601318 中国平 安 54,150 3,536,536.50 3.46
5 600872 中炬高 新 141,718 3,326,121.46 3.25
6 600521 华海药 业 79,189 2,596,607.31 2.54
7 600519 贵州茅 台 3,661 2,502,732.82 2.45
8 603708 家家悦 119,111 2,477,508.80 2.42
9 000661 长春高 新 12,759 2,342,297.22 2.29
10 000408 藏格控 股 132,600 2,214,420.00 2.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,302,860.00 13.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 10,860,800.00 10.63
5 企业短 期融 资券 - - 工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,298,712.30 2.25
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 27,462,372.30 26.87
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019563 17 国债 09 143,000 14,302,860.00 13.99
2 112573 17 西煤 01 100,000 9,887,000.00 9.67
3 136857 16 重汽 01 10,000 973,800.00 0.95
4 120001 16 以岭 EB 7,180 726,903.20 0.71
5 132005 15 国资 EB 4,520 532,049.20 0.52
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期被监 管部 门立案 调查 或在报 告编 制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
藏格控 股
本报告 期， 本基 金持 有藏 格控股 ， 其 发行 主体 因未 对大股 东资 金占 用事 项履 行相关 审议 程序 、
未及时 履行 信息 披露 义务 ，被中 国证 券监 督管 理委 员会青 海监 管局 采取 出具 警示函 的行 政监 管措
施。
本基金 对上 述股 票的 投资 属于看 好新 能源 汽车 板块 整体机 会， 尤其 是上 游碳 酸锂资 源的 投资
机会， 投资 决策 流程 符合 公司的 制度 要求 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 73,621.91
2 应收证 券清 算款 793,018.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 685,949.54
5 应收申 购款 27,242.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,579,832.27 工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 120001 16 以岭 EB 726,903.20 0.71
2 132005 15 国资 EB 532,049.20 0.52
3 113013 国君转 债 350,568.00 0.34
4 113009 广汽转 债 84,770.40 0.08
注：上 表包 含期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 和可交 换债 券明 细。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银新 焦点 灵活 配置 混 合A
工银新 焦点 灵活 配置
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 92,858,542.91 35,963,797.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 966,397.71 916,814.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,896,689.31 9,069,187.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 69,928,251.31 27,811,424.76
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。 工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1、自 2018 年1 月 23 日 起 ， 李昱 先生 担任 工银 瑞信 新焦点 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基
金经理 ，详 见基 金管 理人 在指定 媒介 发布 的公 告。
2、自 2018 年2 月23 日 起 ， 胡 志利 、 游 凛峰 不再 担 任工银 瑞信 新焦 点灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 的基 金经 理， 详见 基金管 理人 在指 定媒 介发 布的公 告。
3 、 根据 《 公开 募集 开放 式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定 》 等 有关 法律 法 规的要 求 ， 基 金
管理人 经与 基金 托管 人协 商一致 ，对 本基 金基 金合 同、托 管协 议的 有关 条款 进行了 修改 ，修 改后
的基金 合同 、托 管协 议 自2018 年4 月1 日起 生效 。 详见基 金管 理人 在指 定媒 介发布 的公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信新焦 点灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集申 请的 注册文 件；
2 、《 工银 瑞信 新焦 点灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 工银 瑞信 新焦 点灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业 执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
