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工银养老(001171)

工银养老:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
工 银 瑞 信 养老 产 业 股 票型 证 券 投 资基 金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一八 年四月二十日 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 工银养 老产 业股 票 交易代 码 001171 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,023,053,056.93 份 投资目 标 通过对 养老 产业 链相 关股 票的投 资, 积极 分享 我国 人 口老龄 化及 养老 制度 改革 所带来 的长 期红 利, 并通 过 积极有 效的 风险 防控 措施 , 力争 获取 超越 业绩 比较 基 准的收 益。 投资策 略 本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化, 根 据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场 运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究, 判 断证券 市场 的发 展趋 势, 结合行 业状 况、 公司 价值 性 和成长 性分 析, 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。 在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上, 采用 动 态调整 策略 , 在 市场 上涨 阶段中 , 适 当增 加权 益类 资 产配置 比例 , 在 市场 下行 周期中 , 适 当降 低权 益类 资 产配置 比例 , 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值, 从 而 有 效 提 高 不 同 市 场 状 况 下 基 金 资 产 的 整 体 收 益 水 平。 业绩比 较基 准 80%× 中证养老产业指数收益率+ 20%× 中 债 综 合 财 富指数 收益 率。 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合 型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,148,486.52 2.本期 利润 80,911,160.09 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0880 4.期末 基金 资产 净值 889,744,349.50 5.期末 基金 份额 净值 0.870 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日, 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 11.11% 1.39% 1.66% 1.05% 9.45% 0.34%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年4 月28 日 生效 。


2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 , 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定: 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为 80% –95% , 其中 投资 于本 基金 界定的养老产 业上市公 司 发行的股票不 低于非现 金 基金资产的 80%。每 个交 易日日终在扣 除股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 , 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政府 债券 ,其 中现 金不 包括结 算备 付金 、存 出保 证金和 应收 申购 款等 。


3.3 其 他指 标 无。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 赵蓓 研 究 部 副 总 监 , 本 基 金 的 基 金经理 2015 年 4 月 28 日 - 10 曾在中再资产管理股 份有限公司担任投资 经理助 理。2010 年加 入工银瑞信,现任研 究部副总监、医疗保 健研究团队负责人, 2014 年 11 月 18 日至 今,担任工银医疗保 健行业股票型基金基 金经理 ;2015 年 4 月 28 日至 今, 担任 工银 瑞信养老产业股票型 基 金 基 金 经 理 ;2016 年 2 月 3 日 至今 ,担 任工银瑞信前沿医疗 股 票 型 基 金 基 金 经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募 说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待各 类投 资人 ,保护 各类 投资 人利 益, 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违 法违规 行为 , 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章,拟 定了 《公 平交工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 , 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 , 并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ,可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法 违规情 况进 行监 控。 本报 告期, 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则, 本公 司对 满足限 价条 件且 对同 一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ,均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作, 实现 了公 平交易 ;未 出现 清算 不到 位的情 况, 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内, 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 主要 增加 了医 药行 业的持 有比 例, 减持 了保 险、银 行、 白酒 的配 置。 对医药 的配 置思 路是看 好创 新药 的中 长期 产业投 资机 会 , 看 好集 中 度提升 的终 端连 锁 , 比 如 医院连 锁 、 药 店连 锁、 体检连 锁等 等; 以及 看好 量价齐 升的 中药 瑰宝 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 11.11% ,业 绩比 较 基准收 益率 为 1.66% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四十 一条 规定 的条 件。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 788,222,853.57 88.14 其中: 股票


788,222,853.57 88.14 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


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其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


104,055,957.31 11.64 8 其他资 产


1,987,343.55 0.22 9 合计





894,266,154.43





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 511,124,105.55 57.45 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 92,942,566.63 10.45 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 52,219,363.11 5.87 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 90,577,237.40 10.18 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 99,087.80 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 41,223,833.46 4.63 S 综合 - - 合计 788,222,853.57 88.59 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300003 乐普医 疗 2,300,000 77,556,000.00 8.72 2 002614 奥佳华 3,000,087 66,451,927.05 7.47 3 600436 片仔癀 600,000 49,788,000.00 5.60 4 600276 恒瑞医 药 500,000 43,505,000.00 4.89 5 300298 三诺生 物 1,800,039 43,488,942.24 4.89 6 601888 中国国 旅 800,000 42,328,000.00 4.76 7 002343 慈文传 媒 1,000,093 41,223,833.46 4.63 8 000963 华东医 药 600,000 39,300,000.00 4.42 9 603883 老百姓 502,096 35,754,256.16 4.02 10 002027 分众传 媒 2,657,660 34,257,237.40 3.85





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期被监 管部 门立案 调查 或在报 告编 制 日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 : 分众传 媒 本报告 期, 本基 金持 有分 众传媒 ,其 发行 主体 因部 分临时 报告 信息 未披 露、 披露不 及时 、不 完整,2015 年 年报 信息 披 露存在 遗漏 、未 在股 东大 会授权 范围 内购 买银 行理 财产品 等违 规行 为, 被中国 证监 会广 东监 管局 采取出 具警 示函 的监 管措 施。 上述情 形对 上市 公司 的财 务和经 营状 况无 重大 影响 ,投资 决策 流程 符合 基金 管理人 的制 度要 求。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 209,458.29 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 23,286.76 5 应收申 购款 1,754,598.50 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,987,343.55


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 无。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 916,780,245.95 报告期 期间 基金 总申 购份 额 180,155,106.06 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 73,882,295.08 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,023,053,056.93 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 无。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》等 有关 法律 法规 的要求 ,基 金管 理人经 与基 金托 管人 协商 一致, 对本 基金 基金 合同 、托管 协议 的有 关条 款进 行了修 改, 修改 后的 基金合 同、 托管 协议 自2018 年4 月1 日 起生 效。 详 见基金 管理 人在 指定 媒介 发布的 公告 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信养老 产业 股票 型证 券投 资基金 募集 申请 的注 册文 件; 2 、《 工银 瑞信 养老 产业 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 工银 瑞信 养老 产业 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。