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富国新动力A(001508)

富国新动力:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
富 国 新 动 力 灵 活配 置 混 合 型 证 券投 资 基 金 
二 0 一八年第 1 季度报告 
 
2018 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:


2018 年 04 月 20 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ,于 2018 年 4 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2018 年1 月1 日起至2018 年 3 月31 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富国新动力灵活配置混合 基金主代码 001508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年08 月04 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总额 73,932,966.01 投资目标 本基金在 严格控 制风 险 的前提下 ,追求 超越 业 绩比较基准 的投资回报和资产的长期稳健增值。 投资策略 采取自上 而下主 动性 管 理策略, 资产配 置突 出 两个层面的 平衡,一 、资产 配置 的 平衡,通 过主动 调整 基 金资产中股 票和债券 的投资 比例 , 以求基金 资产在 股票 市 场和债券市 场的投资 中达到 风险 和 收益的最 佳平衡 ;二 、 持股结构的 平衡,即 通过调 整股 票 资产中成 长型股 票和 价 值型股票的 投资比例 实现持 股结 构 的平衡。 在投资 于良 好 成长性上市 公司的同时,兼顾收益稳定的价值型上市公司。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率(税后)+3.00% 风险收益特征 本基金为 混合型 基金 , 其预期收 益及预 期风 险 水平高于债 券型基金 与货币 市场 基 金,低于 股票型 基 金 , 属于中高预 期收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下 属 分 级 基 金 的 基 金简称 新动力灵活配置A 新动力灵活配置C 下 属 分 级 基 金 的 交 易代码 前端 后端 001510 001508 001509 报 告 期 末 下 属 分级 基金的份额总额 (单位:份) 54,728,263.24 19,204,702.77 §3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单位: 人民 币 元 主要财务指标 A/B 级 报告期 (2018 年01 月 01 日-2018 年 03 月31 日 ) C 级 报告期 (2018 年 01 月01 日-2018 年 03 月31 日) 1.本期 已实 现收 益 2,581,694.84 729,332.42 2.本期 利润 5,676,623.83 1,647,482.65


3 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2419 0.2338 4.期末 基金 资产 净值 78,686,059.73 27,354,489.49 5.期末 基金 份额 净值 1.438 1.424 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 (1)A/B 级 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 17.87% 0.98% 1.11% 0.01% 16.76% 0.97% (2)C 级 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 17.69% 0.97% 1.11% 0.01% 16.58% 0.96% 注:过去三个月指2018 年1 月1 日-2018 年 3 月31 日。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较 (1)自基金合同生效以来 新动力灵活配置 A 基金累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较


4 注:1、截止日期为 2018 年3 月31 日。 2、 本基金于2015 年 8 月4 日成立, 建仓期6 个月, 从2015 年8 月4 日起至 2016 年2 月3 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


(2)自基金合同生效以来 新动力灵活配置 C 基金累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、截止日期为 2018 年3 月31 日。


5 2、 本基金于2015 年 8 月4 日成立, 建仓期6 个月, 从2015 年8 月4 日起至 2016 年2 月3 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李晓铭 本基金 基金 经理兼 任权 益研究 部总 经理 2016-04-15 - 13 硕士研 究生 , 曾任 华富 基 金管 理有限 公司 行业 研究 员 ,2006 年4 月至2009 年10 月 任 富国 基金管理有限公司行业研究 部行业 研究 员 , 富 国天 博 创新 主题混合型证券投资基金基 金经理 助理 ,2009 年 10 月至 2014 年 10 月 任富 国天 源 平衡 混合型证券投资基金基金经 理,2011 年 8 月至 2014 年 7 月任富国低碳环保混合型证 券投资 基金 基金 经理 , 2014 年 4 月 起任 富国 天益 价值 混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 ,2015 年2 月起 兼任 富国 研究 精 选灵 活配置混合型证券投资基金 基金经 理 , 2016 年2 月 起 兼任 富国改革动力混合型证券投 资基金 基金 经理 , 2016 年3 月 起兼任富国研究优选沪港深 灵活配置混合型证 券 投 资 基 金基金 经理 , 2016 年 4 月 起兼 任富国新动力灵活配置混合 型证券投资基金基金经理, 2018 年3 月起 兼任 富国 价 值驱 动灵活配置混合型证券投资 基金基 金经 理 , 兼 任权 益 研究 部总经理。具有基金从业资 格。 于洋 本基金 基金 经理 2017-10-25 - 7 硕士研 究生 ,自 2011 年 8 月 至 2013 年 2 月任 第一 创 业证 券股份有限公司医药行业分 6 析师、 自 2013 年 3 月至 2015 年2 月任 华创 证券 有限 责 任公 司医药 研究 员、 自 2015 年 4 月至2015 年10 月 任安 信 证券 股份有限公司医药行业首席 分析师 ;2015 年 11 月 起 加入 富国基 金管 理有 限公 司 , 历任 高级行 业研 究员 ;2017 年 10 月起任富国新动力灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理;2017 年 11 月 起任 富 国精 准医疗灵活配置混合型证券 投资基 金基 金经 理 ;2018 年2 月起任富国医疗保健行业混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 具有基 金从 业资 格。 蔡耀华 本基金 前 任 基金经 理 2016-12-16 2018-01-30 8 学士, 自 2011 年 7 月 加 入富 国基金 管理 有限 公司 , 历 任基 金会计 助理 、 基金 会计 、 风控 员 、 基 金 经 理 助 理 ,2016 年 12 月至 2018 年 1 月任 富 国新 动力灵活配置混合型证券投 资基金 基金 经理 , 2018 年1 月 起任富国新机遇灵活配置混 合型发起式证券投资基金基 金经理 。具 有基 金从 业资 格 。 注:1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期, 离任日 期为 根据 公司确 定的 解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期内, 富国基金管理有限公司作为富国新动力灵活配置混合型证券投 资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和 国证券法》 、 《富国新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 以及其它有 关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽 可能减少和分散投资风险, 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长 为目标,管理和运用基金资产,基金投资组合符合有关法规及基 金合同的规定。


7 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通 过 交易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金经理 或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开 8 竞价同日反向交易的控制方面, 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 一季度实体经济运营平稳, 给予对产业政策及方向的理解, 本基金更看好股 价处于低位、 业绩估值匹配度较高的成长股。 本基金长 期将聚焦在好行业、 好企 业,分享企业自身增长带来的资本市场收益。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告期,本基金份额净值增长率 A/B 级为 17.87%,C 级为 17.69% ,同期 业绩比较基准收益率 A/B 级为1.11%,C 级为 1.11% 4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 1、本 报告 期内本 基金 未出现 连续 二十个 工作 日基金 份额 持有人 数量 不满二 百人的情形。 2、自 2018 年1 月2 日至2018 年3 月15 日, 本基金存在资产净值连续二十 个工作日低于五千万元的情况。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投 资 76,374,344.44 66.17 其中: 股票 76,374,344.44 66.17 2


固定收 益投 资 1,526,670.32 1.32 其中: 债券 1,526,670.32 1.32








资产 支持 证券 - - 3


贵金属 投资 - - 4


金融衍 生品 投资 - - 5


买入返 售金 融资 产 - - 其中:买 断式回 购的买 入 返售 金 融资产 - - 6


银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,451,523.16 17.72 7


其他资 产 17,069,758.64 14.79 8


合计 115,422,296.56 100.00


9 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 1,524,096.00 1.44 C 制造业 63,607,723.44 59.98 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 2,790,300.00 2.63 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 3,146,647.00 2.97 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 5,305,578.00 5.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 76,374,344.44 72.02 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 300122 智飞生 物 248,000 8,427,040.00 7.95 2 300601 康泰生 物 114,900 7,146,780.00 6.74 3 600085 同仁堂 167,400 5,802,084.00 5.47 4 000661 长春高 新 25,200 4,626,216.00 4.36 5 600267 海正药 业 282,500 4,407,000.00 4.16 6 600276 恒瑞医 药 50,600 4,402,706.00 4.15 7 002007 华兰生 物 127,200 3,824,904.00 3.61 8 300015 爱尔眼 科 87,800 3,615,604.00 3.41 9 002262 恩华药 业 219,100 3,216,388.00 3.03 10 603127 昭衍新 药 41,300 3,146,647.00 2.97


10 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 1,505,301.00 1.42 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 21,369.32 0.02 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,526,670.32 1.44 5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 019563 17 国债 09 15,050 1,505,301.00 1.42 2 123008 康泰转 债 167 21,369.32 0.02 5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) - 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) - 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃 11 的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整 的交易成本。 5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金不允许投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 国债期 货投 资本 期收 益( 元) - 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 本报告编制日前一年内, 本基金持有的 “海正药业” 的发行主体浙江海正药 业股份有限公司 (以下简称 “公司” ) , 因存在业绩预告不准确、 重大合同披露 不及时、 不完整等违规行为, 上海证券交易所于 2017 年12 月8 日对公司做出公 开谴责的纪律处分。 基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。 本基金持有的其余 9 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。


12 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备 选股票库之外的股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保 证金 46,621.72 2 应收证 券清 算款 13,537,181.58 3 应收股 利 - 4 应收利 息 44,198.24 5 应收申 购款 3,441,757.10 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,069,758.64 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动 单位:份 项目 A/B 级 C 级 报告期 期初 基金 份额 总额 17,386,844.23 4,845,639.53 报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,862,235.18 17,428,160.92 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 6,520,816.17 3,069,097.68 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以“-” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 54,728,263.24 19,204,702.77


13 §7


基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位:份 报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) - 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情况。 §9


备 查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国新动力灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 9.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。


14 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2018 年 04 月20 日