富 国 天 时 货 币 市场 基 金
二 0 一八年第 1 季度报告
2018 年 03 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：
2018 年 04 月 20 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国农业 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2018 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的 招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1 月1 日起至2018 年 3 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国天时货币
基金主代码 100025
基金运作方
式
契约型开放式
基金合同生
效日
2006 年06 月05 日
报告期末基
金份额总额
25,560,835,456.13
投资目标
在 充 分 重 视 本 金 安 全 的 前 提 下 ， 确 保 基 金 资 产 的 高 流 动 性 ， 追 求
超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本 基 金管 理人 借鉴 外 方股 东 加拿 大蒙 特利 尔 银行 金 融集 团（BMO
Financial Group ）的投 资管理经验及技能，结合国内市场的特征，
应用“富国 FIPS －MMF 系统（Fixed Income Portfolio System －
Money Market Fund ） ” ，构建优质组合。
在 投 资 管 理 过 程 中 ， 本 基 金 管 理 人 将 基 于 “ 定 性 与 定 量 相 结 合 、
保 守 与 积 极 相 结 合 ” 的 原 则 ， 根 据 短 期 利 率 的 变 动 和 市 场 格 局 的
变化，采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略。
业绩比较基
准
当期银行个人活期存款利率（税前） 。
风险收益特
征
本 基 金 属 于 风 险 较 低 、 收 益 稳 定 、 流 动 性 较 高 的 证 券 投 资 基 金 品
种，但并不意味着投资本基金不 承担任何风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基
金的基金简
称
富 国 天 时 货 币
A
富国天时货币 B
富国天时货
币 C
富国天时货
币 D
下属分级基
金的交易代
码
100025 100028 000862 000863
报告期末下
属 分级基金
的份额总额
（单位： 份）
454,218,957.57 25,050,047,793.21 44,052,201.48 12,516,503.87
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
3
主要财务指标
A 级
（2018 年01 月 01
日-2018 年03 月31
日）
B 级
（2018 年01 月 01
日-2018 年 03 月31
日）
C 级
（2018 年01 月 01
日-2018 年03 月31
日）
D 级
（2018 年01 月 01 日
-2018 年 03 月31 日）
1.本期 已实 现收 益 4,387,237.82 324,157,392.11 191,078.71 111,492.46
2.本期 利润 4,387,237.82 324,157,392.11 191,078.71 111,492.46
3.期末 基金 资产 净值 454,218,957.57 25,050,047,793.21 44,052,201.48 12,516,503.87
注： 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的
转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。 由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零，
本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0185% 0.0009% 0.0875% 0.0000% 0.9310% 0.0009%
（2）B 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0792% 0.0009% 0.0875% 0.0000% 0.9917% 0.0009%
（3）C 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0219% 0.0009% 0.0875% 0.0000% 0.9344% 0.0009%
（4）D 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8717% 0.0009% 0.0875% 0.0000% 0.7842% 0.0009%
注：过去三个月指2018 年1 月1 日－2018 年 3 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
（1） 自基金合同生效以来 富国天时货币 A 基金累 计净值收益率与业绩比较基 4
准收益率的历史走势对比图
注：1、截止日期为 2018 年3 月31 日。
2、 本基金于2006 年 6 月5 日成立， 建仓期6 个月， 从2006 年6 月5 日起至 2006
年12 月4 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2） 自基金分级以来 富国天时货币 B 基金累计净 值收益率与业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
5
注：起始日期为2006 年11 月29 日，截止日期为 2018 年3 月31 日。
（3） 自基金分级以来 富国天时货币 C 基金累计净值收益率与业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
注：起始日期为2014 年12 月29 日，截止日期为 2018 年3 月31 日。
（4） 自基金分级以来 富国天时货币 D 基金累计净 值收益率与业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
6
注：起始日期为2014 年11 月4 日，截止日期为 2018 年3 月31 日。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
万莉
本基金 基金
经理兼 任固
定收益 投资
部现金 投资
总监
2015-10-09 － 12
硕士， 自 2006 年 7 月至 2008
年6 月在 广州 银行 任债 券 交易
员； 自 2008 年 6 月至 2013 年
7 月 在长 信基 金管 理有 限 责任
公司工 作， 历任 债券 交易 员、
基金经 理助 理 、 基 金经 理 ； 自
2013 年 7 月至 2014 年 6 月在
中融基 金 （原 道富 基金 ） 管理
有限公 司工 作 ， 任 现金 管 理投
资总监 ；自 2014 年 6 月 加入
富国基金管理有限公司，自
2014 年6 月至2015 年10 月任
固定收益投资部现金管理主
管；2015 年 10 月 起任 富 国天
时货币 市场 基金 、 富国 富 钱包
货币市 场基 金 、 富 国安 益 货币
市 场 基 金 基 金 经 理 ；2015 年
12 月起任富国收益宝交易型
货币市 场基 金 基 金经 理 。 现任
固定收益投资部现金投资总
监兼基 金经 理 。 具 有基 金 从业
资格。
张波
本基金 基金
经理
2018-01-29 － 6
硕士，2012 年 7 月至 2013 年
9 月 任上 海耀 之资 产管 理 中心
(有限 合伙) 交易 员 ；2013 年 9
月至2017 年10 月 历任 鑫 元基
金管理 有限 公司 交易 员 、 交易
副总监 （主 持工 作） ；2017 年
10 月加入富国基金管理有限
公司 ， 2018 年1 月 起任 富 国天
时货币 市场 基金 、 富国 收 益宝
交易型货币市场基金基金经
理。具 有基 金从 业资 格。
7
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期， 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严格
按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 中华人民共和国证券法》 、 《富国
天时货币市场基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基金资
产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基金资产， 基金投
资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场 冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度 8
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事 后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2018 年 1 季度，国内 经济运行稳中向好。外部需求强劲，出口增速大幅提
升； 投资方面， 受地产投资带动投资增速总体回升， 但基建投资小幅回落， 制造
业投资依旧低迷；消费增速小幅回落，对经济增长的贡献有所减弱。3 月 23 日
中美贸易冲突爆发，未来可能会对经济产生一些负面影响。
货币市场方面，1 季度国内流动性 明显改善。 元旦后央行宣布建立 “临时准
备金动用安排 ”工具，平滑春节取现需求导致的货币市场波动。1 月 25 日，定
向降准落地，进一步释放了流动性。1-2 月份 PSL 投放共计 2230 亿 元，远超过
去年同期的543 亿。3 月22 日， 央行 跟随美联储加息， 仅上调 “ 5BP” 回购利率
的操作大幅好于市场此前悲观的预期。此外，1 季度央行进行 4 次续 作 MLF，累
计净投放规模达到 3955 亿元。1 季度末，虽 有 MPA 考核的扰动，整 体来说跨季
流动性较前几季度大幅改善。
报告期内， 本基金秉承稳健投资原则， 谨慎操作， 根据市场流动性情况灵活
调整组合资产比 例、 杠杆和剩余期限， 严控组合流动性风险、 利率风险和信用风
险，组合总体流动性状况良好。
9
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期， 本基金份额净值收益率 A 级为 1.0185%，B 级为1.0792% ，C 级为
1.0219% ，D 级为 0.8717% ，同期业绩比较基准收益率 A 级为 0.0875% ，B 级为
0.0875% ，C 级为0.0875% ，D 级为0.0875%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收 益投 资 9,561,560,971.94 32.40
其中： 债券 9,561,560,971.94 32.40
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 3,791,114,867.59 12.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 － －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,917,132,769.12 53.94
4 其他资 产 239,770,740.91 0.81
5 合计 29,509,579,349.56 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.66
其中： 买断 式回 购融 资
－
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 3,845,533,030.69 15.04
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的
情况。
10
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 75
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 52
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （%）
各期限负债占基金
资产净值的比例 （%）
1 30 天 以内 33.11 15.04
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
2 30 天( 含) —60 天 14.07 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
3 60 天( 含) —90 天 37.63 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
4 90 天 （含 ） —120 天 13.28 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
5 120 天 （含 ） —397 天（ 含 ） 16.42 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
合计 114.51 15.04
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例
（% ）
1 国家债 券 79,877,999.60 0.31
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 2,627,959,249.67 10.28
其中： 政策 性金 融债 2,627,959,249.67 10.28
4 企业债 券 － －
5 企业 短 期融 资券 1,100,150,309.30 4.30
6 中期票 据 － －
11
7 同业存 单 5,753,573,413.37 22.51
8 其他 － －
9 合计 9,561,560,971.94 37.41
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
－ －
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 150409 15 农发 09 9,200,000.00 920,303,670.50 3.60
2 170410 17 农发 10 7,300,000.00 728,852,420.06 2.85
3 111818063 18 华 夏银 行 CD063 5,000,000.00 496,069,906.75 1.94
4 111806064 18 交 通银 行 CD064 5,000,000.00 495,676,664.34 1.94
5 111820054 18 广 发银 行 CD054 5,000,000.00 495,575,294.29 1.94
6 130415 13 农发 15 4,000,000.00 399,399,963.77 1.56
7 111815091 18 民 生银 行 CD091 4,000,000.00 396,446,338.45 1.55
8 150418 15 农发 18 3,200,000.00 319,775,941.18 1.25
9 111806059 18 交 通银 行 CD059 3,000,000.00 297,488,233.99 1.16
10 111806065 18 交 通银 行 CD065 3,000,000.00 297,367,376.79 1.16
5.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0764%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0364%
报告期 内每 个交 易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0510%
注：以上数据按工作日统计
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本报告期内本基金不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本报告期内本基金不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明 。
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
12
5.9.2 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 238,482,639.57
4 应收申 购款 1,288,101.34
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 239,770,740.91
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A 级 B 级 C 级 D 级
报告期 期初 基金 份额 总额 474,216,272.47
28,217,674,
606.15
11,315,018.5
9
13,281,890.1
6
报告期 期间 基金 总申 购份 额 235,877,025.77
37,857,054,
761.17
67,613,573.2
0
2,215,189.60
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 255,874,340.67
41,024,681,
574.11
34,876,390.3
1
2,980,575.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以“-” 填列 ）
－ － － －
报告期 期末 基金 份额 总额 454,218,957.57
25,050,047,
793.21
44,052,201.4
8
12,516,503.8
7
注： 红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源， 统一计入本期总申购
份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。
13
§7
基 金管 理人 运 用固 有资金 投资 本 基金 交易 明细
单位：份
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 （元） 适用费 率
1
申购 2018-01-24 200,000,000.
00
200,000,000.
00
－
2 分红再 投 － 4,209,542.86 4,209,542.86 －
合计
204,209,542.
86
204,209,542.
86
§8
影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情况。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件
2、富国天时货币市场基金基金合同
3、富国天时货币市场基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天时货币市场基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2018 年 04 月20 日
