财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 1 页 共 12 页
财通资管 鑫管家货币市场基金
2018 年第1季度报告
2018 年03月31 日
基金管理人 ：财通证券资产管理有 限公司
基金托管人 ：中国银行股份有限公 司
报告送出日 期：2018年04 月20日
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 2 页 共 12 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018年04 月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至03月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 财通资管鑫管家货币
基金主代码 003479
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10 月25日
报告期末基金份额总额 10,231,161,315.07 份
投资目标
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基
础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金主要为投资人提供现金管理工具，通过
积极的投资组合管理，同时充分把握市场短期
失衡带来的套利机会，在安全性、流动性和收
益性之间寻求最佳平衡点。
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的七天通知存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的高流动性、低风险品种，其预期收益和预期
风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型
基金。
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 3 页 共 12 页
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财通资管鑫管家货币A 财通资管鑫管家货币B
下属分级基金的交易代码 003479 003480
报告期末下属分级基金的份额总额 1,307,682,143.08 份 8,923,479,171.99 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2018年01月01日-2018年03月31日）
财通资管鑫管家货币A 财通资管鑫管家货币B
1.本期已实现收益 17,208,519.79 102,526,102.68
2.本期利润 17,208,519.79 102,526,102.68
3.期末基金资产净值 1,307,682,143.08 8,923,479,171.99
注：1 、本 期间 本基 金无 持 有人认 购或 交易 的各 项费 用。
2、 本 期已 实 现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ，由 于货币 市场 基金 采用 摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、财通 资管鑫管家货币A
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0193% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.6864% 0.0016%
2 、财通 资管鑫管家货币B
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0788% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.7459% 0.0016%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
财通资管 鑫管家 货币A
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2016年10 月25 日-2018 年03 月31 日）
财通资管鑫管家货币A 业绩比较基准
2016-10-25 2016-12-27 2017-03-05 2017-05-12 2017-07-19 2017-09-25 2017-12-02 2018-02-08
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
财通资管 鑫管家 货币B
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2016年10 月25 日-2018 年03 月31 日）
财通资管鑫管家货币B 业绩比较基准
2016-10-25 2016-12-27 2017-03-05 2017-05-12 2017-07-19 2017-09-25 2017-12-02 2018-02-08
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1 、本 基金 建仓 期为 自 基金合 同生 效日 起的6个 月 ，本基 金已 完成 建仓 。截 至建仓 期结 束， 本基
金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
2、自 基金 合同 生效 至报 告 期末， 财通 资管 鑫管 家货 币市场 基金A类 基金 份额 净 值收益 率为5.6046% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为1.9344% ；财 通资 管鑫 管 家货币 市场 基金B类 基金 份 额净值 收益 率为
5.9680%， 同期 业绩 比较 基 准收益 率为1.9344% 。
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 5 页 共 12 页
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宫志芳
本基金
基金经
理、 财通
资管积
极收益
债券型
发起式
证券投
资基金、
财通资
管鑫逸
回报混
合型证
券投资
基金、 财
通资管
鑫锐回
报混合
型证券
投资基
金和财
通资管
鑫达回
报混合
型证券
投资基
金基金
经理.
2017 年08月
18日
－ 7
武汉大学数理金融硕士，
中级经济师， 2010年7月进
入浙江泰隆银行资金运营
部先后从事外汇交易和债
券交易。 2012 年3月进入宁
波通商银行金融市场部筹
备债券业务，主要负责资
金、债券投资交易，同时
15年初筹备并开展贵金属
自营业务； 2016 年3月加入
财通证券资产管理有限公
司。
注：1 、 上述任 职日期 为 根据公司 确定的 聘任日 期 ， 离任日 期为根 据公司 确 定的解聘 日期； 首任
基金经理 任职日 期为基 金 合同生效 日。
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 6 页 共 12 页
2 、证券从 业的涵 义遵从 行业协会 《证券 从业人 员 资格管理 办法》 相关规 定 。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规的
规定以及 《财通资管鑫管家货币市场基金基金合同》 、 《财通资管鑫管家货币市场基金
招募说明书》 的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。 本报告期
内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯 公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本公司
严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《财通证券资产管理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内， 未出现涉及本基金的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况， 本基金
与本公司管理的其他基金在不同时间窗下 （如 日内、3日内、5日内） 同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
一季度央行继续执行稳健中性的货币政策，整个市场资金面略紧。
2018 年一季度公开市场操作情况：1月、2月、3月公开市场逆回购金额分别为20100
亿元、7300亿元、5400亿元，MLF投放金额分别为3980亿元、3930亿元、4325 亿元，逆
回购到期金额分别为28000 亿元、3900亿元、10500 亿元，MLF到期金额分别为2895亿元、
2435亿元、2950亿元，净投放量分别为-6815亿元、4895亿元、-3725亿元。
一季度MLF(中期借贷便利)到期8280亿， 新开展MLF操作均为一年期， 利率为3.25% ，
投放量为12235亿，我们认为央行拉长久期主要是为了防止短期资金错配，贯彻降低金
融杠杆的思路。 一季度央行公开市场逆回购共计投放3.28万亿， 主要为了熨平流动性波
动，维护资金面稳定，其中以7D、14D为主，占比分别为56%、30.5%，受美联储加息影
响，公开市场操作7D利率由2.50%上调5bp至2.55% 。
一季度到期3M国库现金定存2000亿， 利率为4.42%和4.60%， 新开展3M 国库现金定存
2500亿，利率为4.70%、4.50%、4.62%。本季DR007 加权利率为2.84%，与去年第四季度
基本持平。Shibor3M从年初至3月中旬保持平稳，3月下旬开始下行，月末至4.4615%，
低于季内高点27.95bp。 一季度同业存单发行量52423 亿元， 存单发行利率在三月下旬随
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 7 页 共 12 页
Shibor 利率急剧下行， 国有银行3M存单利率由4.65% 下行至4%以下。AAA评级1M短融到期
收益率于3月20日达到季内高点4.80%后下降50bp ，随后于月末略有反弹。
3 月初市场对资金面、政策面及美元加息的担忧对收益率的扰动不大，贸易战担忧
发酵催化下市场出现超预期上涨， 市场对货币政策边际走向及监管政策实质影响存在分
歧， 政策面预期变化或仍将影响市场情绪 ； 此外， 中美贸易博弈进程也构成影响市场短
期不确定因素。 本报告期内货币基金以配置存单、 高评级短融、 超短融以及短期内到期
的逆回购为主，组合久期保持中性。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内， 财通资管鑫管家货币市场基金A类基金份额净值收益率为1.0193%，同
期业绩比较基准收益率为0.3329%； 财通资管鑫管家货币市场基金B类基金份额净值收益
率为1.0788%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 8,606,759,236.97 70.07
其中：债券 8,606,759,236.97 70.07
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 3,392,200,674.50 27.62
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 226,317,300.41 1.84
4 其他资产 57,542,457.87 0.47
5 合计 12,282,819,669.75 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，期末 市值 占期 末总 资产 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报 告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 10.54
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额 （元）
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 1,920,715,721.28 18.77
其中：买断式回购融资 － －
注：上 表中 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 日融资 余额 占基 金资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 84
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 60
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 50.54 19.97
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 20.14 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 15.77 －
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 9 页 共 12 页
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.84 －
4 90天(含)—120天 4.86 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） 28.18 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.49 －
合计 119.49 19.97
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，各期 限资 产占 基金 资产 净值比 例的 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。
5.4报 告期内投资组合平均剩余 存续期超过240天情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
5.5报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本 （元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 19,686,467.26 0.19
2 央行票据 － －
3 金融债券 331,014,046.94 3.24
其中：政策性金融债 331,014,046.94 3.24
4 企业债券 136,678,248.11 1.34
5 企业短期融资券 2,436,214,883.72 23.81
6 中期票据 － －
7 同业存单 5,683,165,590.94 55.55
8 其他 － －
9 合计 8,606,759,236.97 84.12
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
136,678,248.11 1.34
5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 10 页 共 12 页
(张)
产净值比
例（％）
1 111819041
18 恒丰银行
CD041
3,000,000 298,783,516.04 2.92
2 111819115
18 恒丰银行
CD115
2,000,000 200,000,000.00 1.95
3 111819123
18 恒丰银行
CD123
2,000,000 200,000,000.00 1.95
4 111809095
18 浦发银行
CD095
2,000,000 199,902,011.94 1.95
5 111781142
17 天津银行
CD136
2,000,000 199,684,794.58 1.95
6 111891367
18 盛京银行
CD023
2,000,000 199,171,076.73 1.95
7 111819050
18 恒丰银行
CD050
2,000,000 199,047,313.70 1.95
8 111770161
17 江苏江南
农村商业银
行CD184
2,000,000 198,326,690.79 1.94
9 111713099
17 浙商银行
CD099
2,000,000 198,138,432.29 1.94
10 111814005
18 江苏银行
CD005
2,000,000 194,954,252.99 1.91
5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1576%
报告期内偏离度的最低值 0.0572%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0891%
注：此 处偏 离度 的最 高值 及下行 的偏 离度 的最 低值 均指数 学意 义上 的最 高值 、最低 值。
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 11 页 共 12 页
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内 正 偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用 “摊余 成本法 ” 计价， 即计价 对象以买入成本列示， 按实际利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2 报告期 内本基金投资的前 十名证券的发行主体未 被监管部门立案调查， 在本报告
编制日前 一年内本基金投资的前 十名证券的发行主体未 受到公开谴责和处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,353.07
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 57,273,828.88
4 应收申购款 266,275.92
5 其他应收款 －
6 其他 －
7 合计 57,542,457.87
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
财通资管鑫管家货币A 财通资管鑫管家货币B
报告期期初基金份额总额 866,338,158.52 6,900,751,437.92
报告期 期间基金总申购份额
16,949,750,727.48
20,334,926,164.23
报告期 期间基金总赎回份额
16,508,406,742.92
18,312,198,430.16
报告期期末基金份额总额 1,307,682,143.08 8,923,479,171.99
注：A 类和B 类总 申购 份额 含因红 利再 投， 份额 升降 级等原 因导 致的 调增 份额 ，总赎 回份 额含 因份 额
升降级 等原 因导 致的 调减 份额。
财通资 管鑫 管家 货币 市场 基金2018年第1 季度 报告
第 12 页 共 12 页
§7 基金 管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
无
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
1 、财通资管鑫管家货币市场基金相关批准文件
2 、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3 、财通资管鑫管家货币市场基金托管协议
4 、财通资管鑫管家货币市场基金基金合同
5 、财通资管鑫管家货币市场基金招募说明书
6 、本报告期内按照规定披露的各项公告
9.2 存 放地点
上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28 楼
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
9.3 查 阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话：95336
公司网址：www.ctzg.com
财通证券 资产管理有限公司
二〇一八 年四月二十日
