大 成 蓝 筹 稳健 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成蓝 筹稳 健混 合
交易代 码 090003
前端交 易代 码 090003
后端交 易代 码 091003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,135,747,056.43 份
投资目 标
通过精 选符 合本 基金 投资 理念、 流动 性良 好的 证券 ，
在控制 非系 统风 险的 前提 下获取 投资 收益 ， 同 时辅 助
运用一 系列 数量 分析 方法 ， 有效 控制 系统 性风 险， 实
现基金 资产 的中 长期 稳定 增值。
投资策 略
本 基 金 资 产 配 置 策 略 利 用 修 正 的 恒 定 比 例 投 资 组 合
保险策 略 （CPPI ） 来动 态 调整基 金中 股票 、 债 券和 现
金的配 置比 例； 行业 配置 采取较 为积 极的 策略 ， 以 投
资基准 的行 业权 重为 基础 ， 以行 业研 究及 比较 分析 为
核心， 通过 适时 增大 或降 低相应 行业 的投 资权 重， 使
整体投 资表 现跟 上或 超越 投资基 准； 个股 选择 策略 则
采用蓝 筹成 分股 优选 策略 ， 运用 “价 值－ 势头 ”选股
方法， 优选 出被 市场 低估 并有良 好市 场表 现， 处于 价
值回归 阶段 的天 相 280 指 数成分 股投 资； 债券 投资 采
用完全 积极 的投 资策 略， 采用利 率预 测、 久期 管理 、
收益率 曲线 移动 策略 、 相 对价值 评估 、 收 益率 利差 策
略、 套 利交 易策 略以 及利 用正逆 回购 进行 杠杆 操作 等
积极的 投资 策略 。 大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准 天相 280 指数 × 70% ＋中 债 综合指 数 × 30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 收益 水平 低于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 41,750,296.98
2.本期 利润 61,490,813.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0146
4.期末 基金 资产 净值 3,862,652,469.84
5.期末 基金 份额 净值 0.9340
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.47% 1.18% -1.89% 0.83% 3.36% 0.35%
注： 根 据 《 大成 蓝筹 稳健 证 券投资 基金 基金 合同 》 ， 业 绩比较 基准 自 2015 年 9 月14 日起 ， 由 “70 %×
天相280 指 数＋ 30% × 中 信 标普国 债指 数 ” 变更 为 “ 7 0%×天相 280 指 数＋ 30% × 中债综 合指 数 ” ；
基金业 绩比 较基 准收 益率 在变更 前后 期间 分别 根据 相应的 指标 计算 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金合 同规定， 基 金管理人应当 自基金合 同 生效日起六个 月内使基 金 的投资组合 比例符合
基金合 同的 约定 。 建 仓期 结束时 ， 本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。 依 据本 基 金2005
年 8 月 31 日《 关于 调整 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 资产配 置比 例的 公告 》 ， 本 基金投 资股 票比 例
为基金 资产 净值 的 30% ～95% ，投 资债 券比 例为 基金 资产净 值 的 0% ～65% ，现 金或到 期日 在一 年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ，法 律法 规 另有规 定时 从其 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
侯春燕 女士
本 基 金 基
金经理
2015 年12 月
9 日
- 7 年
经济学 硕士 ，2010 年
6 月加入大成基金管
理有限公司。历任研
究员， 基金 经理 助理。
2015 年12 月9 日 起担
任大成蓝筹稳健证券大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资基金基金经理。
2017 年1 月18 日 起任
大成消费主题混合型
证券投资基金、大成
国家安全主题灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年
12 月 1 日起 担任 大成
新锐产业混合型证券
投资基金基金经理。
具有基金从业资格。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年一 季度 市场 波动 较大 ，市场 的波 动主 要源 自投 资者对 宏观 经济 的预 期从 乐观转 向悲 观，
以及中 美贸 易战 爆发 的扰 动。
年初我 们判 断市 场整 体相 对是比 较均 衡的 ，虽 然部 分蓝筹 股去 年涨 幅较 大， 但因为 盈利 增长
也较快 ， 估值 仍处 于合 理 水平 ； 中 小创 的大 部分 公 司从 15 年6 月 至今 调整 了2 年 半的 时间 ， 估值
也进入 了合 理区 间。 所以 本基金 组合 和去 年四 季度 末相比 没有 做大 幅调 整， 组合配 置相 对较 为均
衡，重 点在 于行 业和 个股 的选择 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9340 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.47% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.89% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,507,697,246.88 90.61
其中： 股票
3,507,697,246.88 90.61
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00 大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
351,319,615.85 9.08
8 其他资 产
12,002,020.30 0.31
9 合计
3,871,018,883.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 85,788,589.72 2.22
C 制造业 1,859,893,582.50 48.15
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 223,335,514.00 5.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 92,050,274.82 2.38
H 住宿和 餐饮 业 74,196,476.48 1.92
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - 0.00
J 金融业 589,237,105.94 15.25
K
房地产 业
190,662,551.91 4.94
L
租赁和 商务 服务 业
310,885,070.56 8.05
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
81,648,080.95 2.11
S 综合 - 0.00
合计 3,507,697,246.88 90.81
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 报告 期末 未持 有港股 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601633 长城汽 车 19,364,124 220,363,731.12 5.70
2 300124 汇川技 术 6,211,511 219,639,028.96 5.69
3 000538 云南白 药 2,123,410 210,217,590.00 5.44
4 600340 华夏幸 福 5,811,111 190,662,551.91 4.94
5 601688 华泰证 券 10,072,634 173,652,210.16 4.50
6 300408 三环集 团 6,970,363 168,194,859.19 4.35 大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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7 000625 长安汽 车 14,470,906 162,363,565.32 4.20
8 600036 招商银 行 5,570,766 162,053,582.94 4.20
9 300058 蓝色光 标 19,944,762 159,159,200.76 4.12
10 600030 中信证 券 8,469,500 157,363,310.00 4.07
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体被 监管 部门立 案调 查，或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
本基金 投资 的前 十名 证券 之一中 信证 券 （600030 ） ， 于 2017 年5 月24 日 公告 其收到 中国 证 券大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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监督管 理委 员会 出具 的 《 行政处 罚事 先告 知书 》 （ 处 罚字[2017]57 号） 。 本基 金认为 ， 对 中信 证券
的处罚 不会 对其 投资 价值 构成实 质性 负面 影响 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 331,792.89
2 应收证 券清 算款 11,474,649.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 73,310.39
5 应收申 购款 122,267.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,002,020.30
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入原 因， 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,308,630,234.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,394,007.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 195,277,185.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,135,747,056.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。 大成蓝筹稳健证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ，本 基金 管理人 经与 基金
托管人 协商 一致 ， 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、
申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ，具 体内 容详
见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 的文件 ；
2 、《 大成 蓝筹 稳健 证券 投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 蓝筹 稳 健 证券 投 资基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
