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大成睿景A(001300)

大成睿景:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
大 成 睿 景 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 大成基金管 理有限公司 
基金托 管人: 广发证券股 份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月20 日 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 大成睿 景灵 活配 置混 合 交易代 码 001300 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 5 月 26 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,514,165,166.49 份 投资目 标 把握中 国经 济转 型期 的成 长股投 资机 会, 本基 金 通过灵 活的 资产 配置 和主 动的投 资管 理, 拓展 大 类资产 配置 空间 , 在 控制 风险前 提下 为投 资者 谋 求资本 的长 期增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 国家 经济 政策、 股 票市场 风险 、 债 券市 场整 体收益 率曲 线变 化和 资 金供求 关系 等因 素的 分析 , 研判 经济 周期 在美 林 投资时 钟理 论所 处的 阶段 , 综合 评价 各类 资产 市 场趋势、 预期 风险 收益 水 平和配 置时 机。 在 此基 础上, 本基 金将 积极 、主 动地确 定权 益类 资产 、 固定收 益类 资产 和现 金等 各类资 产的 配置 比例 并进行 实时 动态 调整 。 业绩比 较基 准 中证500 指 数收 益率*60%+ 中债 综合 指数 收益 率 *40% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 低 于股票 型基 金, 高于 货币 市场基 金与 债券 型基 金,属 于风 险水 平中 高的 基金。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 大成睿 景灵 活配 置混 合 A 大成睿 景灵 活配 置混 合C 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


下属分 级基 金的 交易 代码 001300 001301 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 976,618,354.20 份 537,546,812.29 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 大成睿 景灵 活配 置混 合 A 大成睿 景灵 活配 置混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 11,957,493.26 5,555,341.05 2.本 期利 润 -39,553,175.23 -21,896,447.26 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0392 -0.0395 4.期 末基 金资 产净 值 733,343,807.53 394,113,625.12 5.期 末基 金份 额净 值 0.751 0.733 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 大成睿 景灵 活配 置混 合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -5.30% 1.43% -0.41% 0.90% -4.89% 0.53% 大成睿 景灵 活配 置混 合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -5.42% 1.42% -0.41% 0.90% -5.01% 0.52%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 合同 规定 ,基 金管 理 人应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金合 同的 约定 。截 至本 报告期 末, 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 李本刚 先生 本 基 金 基 金 经 理, 股 票 投 资 部 总监 2015 年 9 月18 日 - 16 年 管理学 硕士 。 2001 年至2010 年先后就职于西南证券股 份有限 公司、 中关 村证 券 股 份有限公司和建信基金管 理有限 公司 ,历 任研 究员 、 高级研 究员 。 2010 年 8 月加 入大成 基金 管理 有限 公司 , 历任研 究部 高级 研究 员、 行 业研究 主管。2012 年9 月4 日至 2015 年 7 月 1 日任大 成内需增长股票型证券投 资基金 基金 经理,2015 年7 月2 日起 任大 成内 需增 长 混 合型证券投资基金基金经 理。 2014 年4 月16 日至2015 年7 月2 日任 大成 消费 主 题 股票型证券投资基金基金 经理 , 2015 年 7 月 3 日起至 2015 年10 月21 日 任大 成 消 费主题混合型证券投资基 金基金 经理 。2014 年 5 月 14 日至2015 年5 月25 日任 大成灵活配置混合型证券 投资基 金基 金经 理 , 2015 年 9 月18 日 起任 大成 睿景 灵 活 配置混合型证券投资基金 基金经 理。2016 年 9 月 13 日起任大成景明灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理。2017 年 9 月 12 日起 担任大成价值增长证券投 资 基 金 基 金 经 理 。2017 年 12 月 20 日起 担任 大成 盛 世 精选灵活配置混合型证券 投资基 金基 金经 理。 现 任 股 票投资 部总 监。 具 有基 金 从 业资格 。国 籍: 中国 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协 作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策 略需 要; 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易, 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的交易 情形 ;投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ,原 因为 投资 策略 ;投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响, 无异常 ;投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为, 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 年初以 来 , 基 于社 融下 滑 , 开 工延 迟 、 贸 易战 等因 素, 市场 对宏 观经 济的 预 期不断 下修,但只大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


停留在 预期 层面 ,3 月后 进入经 济强 验证 期, 经济 预期将 有可 能向 上修 复。


一季度 的A 股市 场在 全球 权益波 动性 提升 的大 背景 下,1 月 份银 行地 产行 情较 强,2-3 月 “ 风 格修正 期” 市场 风格 极端 分化。 往后 进入 一季 报, 周期和 蓝筹 的业 绩确 定性 较强, 目前 经过 前期 调整, 估值 吸引 力提 升, 风险收 益比 相应 提升 。而 成长股 继续 得到 新经 济政 策的强 力支 持, 从部 分成长 股一 季报 预告 看, 在年报 的大 幅下 杀后 ,盈 利状况 边际 改善 。综 合两 点,我 们将 均衡 选择 质地优 秀, 业绩 成长 确定 性高, 估值 位置 合适 的标 的作为 组合 投资 方向 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 大成 睿景 灵活配 置混 合A 基金 份额 净值 为 0.751 元 ,本 报告 期基金 份额 净值 增长率 为-5.30% ;截 至本 报告期 末大 成睿 景灵 活配 置混 合 C 基 金份 额净 值 为0.733 元, 本报 告期 基金份 额净 值增 长率 为-5.42% ; 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-0.41% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 985,007,451.00 86.60 其中: 股票


985,007,451.00 86.60 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


- 0.00 其中: 债券


- 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


151,328,798.20 13.31 8 其他资 产


1,033,516.67 0.09 9 合计





1,137,369,765.87





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 45,487,135.90 4.03 C 制造业 635,342,460.67 56.35 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 653,720.39 0.06 E 建筑业 35,005,797.03 3.10 F 批发和 零售 业 23,247,507.06 2.06 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 38,368,783.83 3.40 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 23,361,031.25 2.07 J 金融业 89,193,942.86 7.91 K 房地产 业 58,560,819.73 5.19 L 租赁和 商务 服务 业 32,563,160.87 2.89 M 科学研 究和 技术 服务 业 296,346.57 0.03 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 187,943.95 0.02 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 85,321.44 0.01 R 文化、 体育 和娱 乐业 2,653,479.45 0.24 S 综合 - 0.00 合计 985,007,451.00 87.37


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600985 雷鸣科 化 4,510,792 59,497,346.48 5.28 2 603008 喜临门 3,292,519 58,376,361.87 5.18 3 600872 中炬高 新 1,980,200 46,475,294.00 4.12 4 600196 复星医 药 1,032,800 45,949,272.00 4.08 5 000651 格力电 器 865,944 40,612,773.60 3.60 6 601398 工商银 行 6,664,616 40,587,511.44 3.60 7 000858 五 粮 液 604,936 40,143,552.96 3.56 8 002430 杭氧股 份 2,937,341 39,242,875.76 3.48 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


9 000402 金 融 街 3,736,313 36,615,867.40 3.25 10 000960 锡业股 份 2,414,062 32,541,555.76 2.89


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险可控 的前 提下 , 参与股 指期 货的 投资 。此 外,本 基金 还将 运用 股指 期货来 管理 特殊 情况 下的 流动性 风险 ,如 预期 大额申 购赎 回、 大量 分红 等。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外 的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 986,325.40 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 33,611.16 5 应收申 购款 13,580.11 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,033,516.67


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 无流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 大成睿 景灵 活配 置混 合 A 大成睿 景灵 活配 置混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 1,059,645,088.22 584,418,538.13 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,609,678.00 12,701,230.54 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 85,636,412.02 59,572,956.38 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 976,618,354.20 537,546,812.29


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:基 金管 理人 本报 告期 内未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:无 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ,本 基金 管理人 经与 基金 托管人 协商 一致 , 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 , 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、 申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ,具 体内 容详 见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。 大成睿景灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成睿景 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的文 件; 2 、《 大成 睿景 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 大成 睿景 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存 放地 点 本定期 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大 成基 金管理 有限 公司 2018 年 4 月 20 日