大 成 现 金 宝场 内 实 时 申赎 货 币 市 场基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成现 金宝 货币
交易代 码 519898
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 70,585,393,235.00 份
投资目 标 安全性 和流 动性 优先 ，在 此基础 上追 求适 度收 益。
投资策 略
本基金 通过 结构 化投 资策 略、 分散 化投 资策 略 、 利 率
趋势评 估策 略、 滚动 配置 策略和 相对 价值 评估 策 略 多
个层次 进行 投资 管理 ， 以 实现超 越投 资基 准的 投 资 目
标。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 现金 宝A 现金 宝 B
下属分 级基 金的 交易 代码 519898 519899
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 49,537,825,941.00 份 21,047,567,294.00 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
现金 宝A 现金 宝B
1. 本期已 实现 收益 4,703,975.48 2,270,789.01
2．本 期利 润 4,703,975.48 2,270,789.01
3．期 末基 金资 产净 值 495,378,259.41 210,475,672.94
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
现金宝A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9277% 0.0005% 0.0863% 0.0000% 0.8414% 0.0005%
现金宝B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0742% 0.0005% 0.0863% 0.0000% 0.9879% 0.0005%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱哲先 生
本基金基
金经理
2016 年8 月
29 日
- 7 年
中国社会科学院工商管理硕
士，中国人民大学经济学学
士， 拥 有7 年 固定 收益 市场 从
业经验 ，6 年 证券 市场 从业 经
验。2009 年 7 月至 2010 年 9
月任中国银行金融市场总部
助理投 资经 理。2010 年 10 月
至 2013 年 5 月任 嘉实 基金 交
易部交 易员 。2013 年 5 月至
2015 年 7 月 任银 华基 金固 定
收 益 部 基 金 经 理 。2015 年 8
月加入大成基金管理有限公
司，任固定收益总部基金经
理。 2016 年 8 月 29 日起 担
任大成货币市场证券投资基
金、 大成 景明 灵活 配置 混合 型
证券投资基金和大成现金宝
场内实时申赎货币市场基金
基金经 理。2016 年 9 月 6 日
起任大成景华一年定期开放
债券型证券投资基金和大成
信用增利一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理。
2016 年 10 月 12 日起 任大 成
添益交易型货币市场基金基
金经理。 自 2018 年 3 月 14 日
起担任大成景安短融债券型
证券投 资基 金基 金经 理。 具 备
基金从 业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从 业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规 及基 金合大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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同、基 金招 募说 明书 等有 关基金 法律 文件 的规 定， 以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易 ， 但 不存 在参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 数据 波动 不大 ，对整 个市 场也 没有 起到 决定性 作用 。而 由于 股市 和商品 的下 跌，
以及地 产调 控的 延续 ， 市 场对经 济后 续走 弱的 预期 有所加 强。 资金 面全 季都 保持非 常宽 松的 局面 ，
这是与 去年 四季 度最 大的 不同。 在宽 松的 资金 面推 动下， 债券 市场 从二 月开 始走出 了一 波下 行小
牛市。
本组合 在做 好流 动 性 管理 基础上 ，灵 活调 整组 合比 例和结 构， 及时 缩短 组合 久期， 抓住 有利大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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时机建 仓， 提高 组合 静态 收益， 为持 有人 创造 了一 定的持 有期 回报 。同 时注 重风险 控制 ，保 证了
组合的 安全 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期现 金 宝A 的 基金 份额净 值收 益率 为 0.9277% ，本 报告 期现 金宝B 的 基 金份额 净值 收
益率 为1.0742% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 114,581,457.12 14.87
其中： 债券 114,581,457.12 14.87
资产支 持证 券
-
0.00
2 买入返 售金 融资 产
85,700,568.56
11.12
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- 0.00
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
517,161,220.51 67.13
4 其他资 产 52,954,651.63 6.87
5 合计 770,397,897.82 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.36
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 10,869,874.56 1.54
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 无债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 75
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 76
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 14.35
1.54
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 14.88 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 55.19 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-120 天 8.36 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 120 天(含)-397 天（ 含） 8.93 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 101.70 1.54
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 发生投 资组 合平 均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 14,999,034.08 2.12 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 29,999,150.59 4.25
其中： 政策 性金 融债 29,999,150.59 4.25
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 20,000,508.62 2.83
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 49,582,763.83 7.02
8 其他 - 0.00
9 合计 114,581,457.12 16.23
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709484
17 浦发 银行
CD484
500,000 49,582,763.83 7.02
2 011758075
17 华 电股
SCP001
200,000 20,000,508.62 2.83
3 150414 15 农发 14 200,000 20,000,168.27 2.83
4 170009
17 附息 国债
09
150,000 14,999,034.08 2.12
5 150312 15 进出 12 100,000 9,998,982.32 1.42
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0321%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0141%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0211%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内均 未达到 负偏 离度 的绝 对值 达到 0.25% 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内均 未达到 正偏 离度 的绝 对值 达到 0.5% 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 估值采 用摊 余成本 法估 值,即 估值 对象以 买入 成本列 示， 按票面 利率 或协
议 利率 并考虑 其买 入时的 溢价 与折价 ， 在 其剩余 存续 期内按 照实 际利率 法每 日计提 损
益。 本基 金通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方式， 使基 金份额 净值 保持 在人 民币 0.01
元。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现本期 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 418,990.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,008,745.47
4 应收申 购款 48,526,915.19
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 52,954,651.63
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 现金 宝A 现金 宝B
报告期 期初 基金 份额 总额 37,795,434,616.00 19,145,673,978.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 194,583,146,115.00 38,204,796,930.00
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 182,840,754,790.00 36,302,903,614.00
报告期 期末 基金 份额 总额 49,537,825,941.00 21,047,567,294.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ，本 基金 管理人 经与 基金
托管人 协商 一致 ， 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、
申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ，具 体内 容详
见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成现金 宝场 内实 时申 赎货 币市场 基金 的文 件；
2 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
