大成标普 500 等 权 重指 数 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日
大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 大成标 普 500 等权 重指 数QDII
交易代 码 096001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 140,557,223.12 份
投资目 标
通过严 格的 投资 纪律 约束 和数量 化风 险管 理手 段，
实现基 金投 资组 合对 标的 指数的 有效 跟踪 ， 追 求跟
踪误差 最小 化。
投资策 略
本基金 将按 照标 的指 数的 成份股 及其 权重 构建 基
金股票 投资 组合 ， 并 根据 标 的指数 成份 股及 其权 重
的变动 而进 行相 应调 整。 但在因 特殊 情况 （如 股票
停牌、 流动 性不 足） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票
时， 基 金管 理人 将搭 配使 用 其他合 理方 法进 行适 当
的替代 。
本基金 还可 能将 一定 比例 的基金 资产 投资 于与 标
普500 等权 重指 数相 关的 公募基 金、 上市 交易 型基
金， 以 优化 投资 组合 的建 立， 达 到节 约交 易成 本和
有效追 踪标 的指 数表 现的 目的。
业绩比 较基 准 标普500 等 权重 指数 （全 收益指 数）
风险收 益特 征
本基金 为美 国股 票指 数型 证券投 资基 金， 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债 券基金 以及 货币 市场 基
金，属 于预 期风 险较 高的 产品。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资产托管人
英文名称：Bank of China (Hong Kong) Limited
中文名称： 中国银 行（ 香港） 有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年 3 月
31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,259,624.95
2.本期 利润 -14,426,763.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0955
4.期末 基金 资产 净值 226,856,683.00
5.期末 基金 份额 净值 1.614
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-5.07% 1.16% -1.01% 1.16% -4.06% 0.00%
注：同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本 基金 合同 规定 ， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
2、同 期业 绩比 较基 准以 美 元计价 ，不 包含 人民 币汇 率变动 等因 素产 生的 效应 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
冉凌浩先
生
本基金基
金经理
2011 年 8 月
26 日
- 14 年
金融学 硕士 。2003 年 4 月
至2004 年6 月 就职 于国 信
证 券 研 究 部 ， 任 研 究 员 ；
2004 年 6 月至 2005 年 9
月 就 职 于 华 西 证 券 研 究
部 ， 任 高 级 研 究 员 ；2005
年 9 月加 入大 成基 金管 理
有 限 公 司 ， 历 任 金 融 工 程
师 、 境 外 市 场 研 究 员 及 基
金经理 助理 。2011 年 8 月大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
26 日起 担任 大成 标普 500
等 权 重 指 数 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 。2014 年 11
月13 日起 担任 大成 纳斯 达
克 100 指 数证 券投 资基 金
基金经 理 。2016 年12 月2
日 起 担 任 大 成 恒 生 综 合 中
小 型 股 指 数 基 金
(QDII-LOF) 基 金 经 理 。
2016 年12 月29 日 起担 任
大 成 海 外 中 国 机 会 混 合 型
证券投 资基 金 （LOF） 基 金
经理 。 2017 年8 月10 日起
担 任 大 成 恒 生 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） 基金 经理 。
具有基 金从 业资 格 。 国 籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本 基金 本报 告期 内无 境外投 资顾 问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度 》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易 ， 但 不存 在参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
2017 年， 国 际宏 观经 济以 较快速 度增 长， 美国 宏观 经济也 保持 了快 速增 长的 势头， 美国 股 票
市场也 创出 了历 史新 高。
2018 年1 季度 ，美 国宏 观 经济增 速依 然较 快， 最新 公布 的 2017 年4 季 度年 化 季环 比 GDP 增
长率 为2.5% ， 保 持在 较佳 的水平 区间 。2018 年1 季 度公布 的其 他宏 观经 济数 据也保 持在 较好 的 水
准：制 造 业PMI 指数 达到 了 60.8 ， 创出 了2008 年 以来的 最高 值， 失业 率也 持续保 持 在 4.1%的极
低水平 ，密 歇根 大学 消费 者信心 指数 也创 出 了2008 年以来 的新 高。
由于宏 观经 济表 现较 好， 美联储 于 3 月份 加息 一次 ，当前 联邦 基金 目标 利率 上限 为 1.75% 。
虽然宏 观经 济较 好， 但 1 季度美 股持 续出 现较 大规 模的波 动。 造成 美股 较大 规模波 动的 原因
有很多 ，主 要因 素之 一是 美股去 年累 计涨 幅较 大， 技术上 需要 一段 时期 的盘 整；主 要因 素之 二是
美国贸 易摩 擦。 由于 近期 美国贸 易逆 差不 断扩 大， 特朗普 政府 希望 通过 各种 手段控 制或 者缩 小贸
易逆差 ，因 此与 多国 产生 了贸易 摩擦 ，而 由于 中国 是美国 的最 大贸 易逆 差国 ，因此 美国 与中 国产
生的贸 易摩 擦问 题较 大。 由于市 场担 心贸 易摩 擦会 进一步 扩大 ，进 而引 发全 球性经 济衰 退， 因此
导致全 球股 票市 场都 出现 了大幅 波动 ，美 股也 不能 独善其 身。
基于上 述的 原因 ，1 季度 本基金 的标 的指 数出 现了 轻微下 跌。 但是 ，美 元汇 率的波 动相 应增
加了本 基金 异于 指数 增幅 的波动 性。 大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
虽然美 国引 发的 全球 贸易 摩擦仍 然在 加剧 ，但 我们 预期国 际贸 易问 题终 将找 到解决 的方 法，
不会引 发全 球性 经济 衰退 。 美国 仍然 处在 经济 增长 过程中 ， 其 宏观 经济 在2018 年仍 会有 较佳 的 表
现。
本基金 为被 动型 指数 基金 ，其投 资目 标就 是要 复制 指数的 收益 率。 本基 金将 坚持被 动型 的指
数化投 资理 念 ， 持 续实 施 高效的 组合 管理 策略 、 交 易策略 及风 险控 制方 法 ， 以期更 好地 跟踪 指数 ，
力争将 跟踪 误差 控制 在较 低的水 平。
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为1.614 元 。本报 告期 内基 金份 额净 值增长 率为
-5.07% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率-1.01% ，低 于业 绩比较 基准 的表 现。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 212,845,793.13 84.17
其中： 普通 股 212,845,793.13 84.17
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00
房地 产信 托凭 证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
19,217,629.79 7.60
8 其他资 产 20,818,604.47 8.23 大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
9 合计 252,882,027.39 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 212,845,793.13 93.82
合计 212,845,793.13 93.82
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
消费者 非必 需品 33,496,213.71 14.77
工业 29,726,454.26 13.10
信息技 术 28,519,166.64 12.57
金融 28,250,799.81 12.45
医疗保 健 25,462,494.37 11.22
房地产 14,675,472.24 6.47
消费者 常用 品 14,613,769.33 6.44
能源 13,598,498.07 5.99
公用事 业 12,807,211.76 5.65
基础材 料 10,430,691.78 4.60
电信服 务 1,265,021.16 0.56
合计 212,845,793.13 93.82
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 及存 托凭证 。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名 股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 Apache Corp 阿帕契 APA UN
纽约
交易
所
美国 1,996 482,964.31 0.21
2 ConocoPhillips 康菲石 油 COP UN
纽约
交易
美国 1,280 477,211.45 0.21 大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
所
3
Dollar General
Corp
达乐公 司 DG UN
纽约
交易
所
美国 811 477,072.17 0.21
4 Edison Intl
爱迪生国
际
EIX UN
纽约
交易
所
美国 1,187 475,156.63 0.21
5 Foot Locker Inc
富乐客公
司
FL UN
纽约
交易
所
美国 1,656 474,212.28 0.21
6 Allergan plc
艾尔建有
限公司
AGN UN
纽约
交易
所
美国 448 474,084.51 0.21
7
Public Service
Enterprise Grp
公共服务
企业集 团
PEG UN
纽约
交易
所
美国 1,498 473,239.39 0.21
8
Marathon Oil
Corp
Marathon
石油公 司
MRO UN
纽约
交易
所
美国 4,633 469,911.54 0.21
9 PVH Corp PVH 公司 PVH UN
纽约
交易
所
美国 492 468,485.84 0.21
10 CMS Energy Corp CMS 能源 CMS UN
纽约
交易
所
美国 1,645 468,476.34 0.21
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股 票及 存
托 凭证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 及存 托凭证 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查的 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外股
票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 19,358,027.72
3 应收股 利 353,674.99
4 应收利 息 2,713.10
5 应收申 购款 939,845.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 164,343.14
8 其他 -
9 合计 20,818,604.47
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。 大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 及存 托凭证 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 148,919,838.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,217,711.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 61,580,326.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 140,557,223.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：无 。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ，本 基金 管理人 经与 基金
托管人 协商 一致 ， 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、
申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ，具 体内 容详
见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
大成标普 500 等权重指数证券 投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成标 普 500 等权 重指 数证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 标普500 等权 重 指数证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 大成 标普500 等权 重 指数证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
