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大成景禄灵活配置混合A(003373)

大成景禄灵活配置混合:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
大 成 景 禄 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 大成基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月20 日 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 大成景 禄灵 活配 置混 合 交易代 码 003373 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 9 月 29 日 报告期 末基 金份 额总 额 359,240.58 份 投资目 标 本基金 通过 灵活 的资 产配 置和主 动的 投资 管理 , 在控制 风险 的前 提下 为投 资者谋 求资 本的 长期 增值。 投资策 略 本基金 的投 资策 略分 为两 方面: 一方 面体 现在 采 取 “自 上而 下” 的 方式 对 权益类 、 固 定收 益类 等 不同类 别资 产进 行大 类配 置; 另 一方 面体 现在 对 单个投 资品 种的 精选 上。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*55%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*45% 。 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 低 于股票 型基 金, 高于 货币 市场基 金与 债券 型基 金,属 于风 险水 平中 高的 基金。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 大成景 禄灵 活配 置混 合 A 大成景 禄灵 活配 置混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 003373 003374 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 48,122.66 份 311,117.92 份 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 大成景 禄灵 活配 置混 合 A 大成景 禄灵 活配 置混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 -7,226.20 -6,710,609.13 2.本 期利 润 -6,874.52 -6,710,960.81 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.1643 -0.1509 4.期 末基 金资 产净 值 48,303.99 312,195.58 5.期 末基 金份 额净 值 1.0038 1.0035 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 大成景 禄灵 活配 置混 合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -12.04% 1.04% -0.82% 0.65% -11.22% 0.39% 大成景 禄灵 活配 置混 合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -12.10% 1.04% -0.82% 0.65% -11.28% 0.39% 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。截 至报告 期末 ,本 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 约定 。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 黄万青 女士 本 基 金 基 金 经 理 2016 年 9 月29 日 - 21 年 经济学 硕士 。 1999 年 5 月加 入大成基金管理有限公司 研究部,历任研究部研究 员,固定收益部高级研究 员。 2010 年4 月7 日至2013 年3 月7 日任 景宏 证券 投 资 基金基 金经 理 。 2011 年 7 月 13 日至 2013 年 3 月 7 日任 大成行业轮动股票型证券 投资基 金基 金经 理 。 2011 年 3 月8 日至2011 年6 月5 日 任大成积极成长股票型证 券投资 基金 基金 经理。2011 年3 月8 日至2011 年6 月5 日任大成策略回报股票型 证券投资基金基金经理。 2015 年 4 月 28 日 起任 大 成 景秀灵活配置混合型证券 投资基 金基 金经 理 。 2015 年 11 月 30 日至 2017 年 3 月 18 日 任 大 成 景 辉 灵 活 配 置 混合型证券投资基金基金 经理。2016 年 5 月 25 日起 任大成景荣保本混合型证 券投资 基金 基金 经理。2016 年8 月6 日起 任大 成景 源 灵 活配置混合型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 9 月 20 日 起 任 大 成 景 穗 灵 活 配 置混合型证券投资基金基 金经理 。2016 年 9 月 29 日 起任大成景禄灵活配置混 合型证券投资基金基金基 金经理 。2017 年 1 月 25 日 起任大成景润灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理。2017 年 3 月 18 日起担大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


任大成景鹏灵活配置混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 具有基 金从 业资 格。 国籍 : 中国 孙丹女 士 本 基 金 基 金 经 理 2017 年 6 月2 日 - 9 年 2008 年-2012 年就 职于 景 顺 长城产品开发部任产品经 理;2012 年-2014 年就 职 于 华夏基金机构债券投资部 任研究 员 ; 2014 年 5 月加入 大成基 金管 理有 限公 司, 历 任固定 收益 部信 用策 略、 宏 观利率 研究 员 。 2016 年 5 月 5 日至2017 年5 月8 日任大 成景辉灵活配置混合型证 券投资 基金 基金 经理 助理 。 2016 年5 月25 日至2017 年 5 月 8 日任大 成景 荣保 本 混 合型证券投资基金基金经 理助理 。2016 年 6 月 22 日 至 2017 年 5 月 8 日任 大 成 景兴信用债债券型证券投 资基金 基金 经理 助理。2016 年6 月 22 日至 2017 年6 月 2 日任大 成景 秀 灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金、 大 成 景 源灵活配置混合型证券投 资基金 基金 经理 助理。2017 年5 月8 日起 担任 大成 景 尚 灵活配置混合型证券投资 基金、 大 成景 兴信 用债 债 券 型证券投资基金及大成景 荣保本混合型证券投资基 金基金 经理 。2017 年 5 月 31 日 起 担 任 大 成 惠 裕 定 期 开放纯债债券型证券投资 基金基 金经 理 。 2017 年 6 月 2 日起担 任大 成景 禄灵 活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 大 成景秀灵活配置混合型证 券投资 基金、 大成 景源 灵 活 配置混合型证券投资基金 基金经 理 。 2017 年 6 月 6 日 起担任大成惠明定期开放 纯债债券型证券投资基 金 基金经 理。 自 2018 年 3 月大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


14 日 起 担 任 大 成 财 富 管 理 2020 生 命 周 期 证 券 投 资 基 金、 大成 景辉 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金、 大成 景 沛 灵活配置混合型证券投资 基金、 大 成景 裕灵 活配 置 混 合型证券投资基金基金经 理。 具有 基金 从业 资格 。 国 籍:中 国 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 规范 基金 运作 和严 格控 制 投资 风险 的前 提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协 作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策 略需 要; 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易, 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的交易 情形 ;投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ,原 因为 投资 策略 ;投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响, 无异常 ;投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为, 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年第1 季 度股 票市 场 分化比 较大 ,上 证指 数 跌4.18% ,中 小板 综指 跌3.35% ,创 业板 综 指涨3.41% ,创 业板 整体 表现较 强, 是本 季度 唯一 上涨的 风格 指数 。从 行业 板块来 看, 根 据 WIND 资讯的 行业 算术 平均 ,计 算机、 医药 、通 信、 传媒 等板块 是正 收益 ,尤 其是 计算机 板块 ,涨 幅达 13.15% ,远 远跑 赢其 它行 业指数 。同 期采 掘、 非银 、食品 饮料 等跌 幅 在 7% 以 上。 本基金 由于 规模 较小 ,1 月底有 机构 申购 ,加 仓后 由于客 户的 投资 目标 发生 变化, 本基 金被 巨额赎 回, 现在 是迷 你基 金,由 于权 益仓 位的 大幅 波动, 净值 也出 现较 大的 波动, 给现 有持 有人 带来一 定的 净值 影响 。 我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持, 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求, 严格控 制投 资风 险 , 积 极 进行资 产配 置 , 适 时调 整 组合结 构 , 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 , 力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 大成 景禄 灵活配 置混 合A 基金 份额 净值 为 1.0038 元, 本 报告 期基金 份额 净 值 增长率 为-12.04% ; 截至 本 报告期 末大 成景 禄灵 活配 置混 合 C 基 金份 额净 值 为1.0035 元 ,本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-12.10% ;同 期业 绩比 较基 准收益 率为-0.82% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - 0.00 其中: 股票


- 0.00 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


- 0.00 其中: 债券


- 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- 0.00 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


543,051.05 95.67 8 其他资 产


24,569.01 4.33 9 合计





567,620.06





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持 有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。 5.11.2


本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 20,939.49 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,629.52 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 24,569.01 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 大成景 禄灵 活配 置混 合 A 大成景 禄灵 活配 置混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 8,188.44 446,357.66 报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,579.88 62,681,242.08 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,645.66 62,816,481.82 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 48,122.66 311,117.92 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 基金管 理人 本报 告期 内未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180118-20180327 0.00 31,244,036.76 31,244,036.76 0.00 0.00% 2 20180118-20180327 0.00 31,244,036.76 31,244,036.76 0.00 0.00% 个 人 1 20180328-20180331 0.00 105,298.38 0.00 105,298.38 29.31%








产品特有 风险 当 基 金份 额 持有 人占 比 过于 集 中时 , 可能 会因 某 单一 基 金份 额 持有 人大 额赎回 而 引发 基 金净 值 剧 烈 波动 的 风险 ,甚 至 有可 能 引起 基 金的 流动 性 风险 , 基金 管 理人 可能 无法及 时 变现 基 金资 产 以应对基 金份额 持有人 的 赎回申请 ,基金 份额持 有 人可能无 法及时 赎回持 有 的全部基 金份额 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ,本 基金 管理人 经与 基金 托管人 协商 一致 , 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 , 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、 申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ,具 体内 容详 见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。 大成景禄灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景禄 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的文 件; 2 、《 大成 景禄 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 大成 景禄 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大 成基 金管理 有限 公司 2018 年 4 月 20 日