大 成 景 益 平稳 收 益 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成景 益平 稳收 益混 合
交易代 码 000695
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 183,363,381.72 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵
活的资 产配 置， 力求 实现 基金资 产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将有 采用 “自 上而 下” 的 资产 配置 策略， 在 综
合判断 宏观 经济 基本 面、 证券市 场走 势等 宏观 因素 的
基础上 ， 通 过动 态调 整资 产配置 比例 以控 制基 金资 产
整体风 险。 在个 券投 资方 面采用 “自 下而 上” 精 选 策
略， 通 过严 谨个 股选 择、 信用分 析以 及对 券种 收益 水
平、 流 动性 的客 观判 断， 综合运 用多 种投 资策 略， 精
选个券 构建 投资 组合 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 的中 高风 险投 资品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,261,060.71
2.本期 利润 -1,285,123.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0070
4.期末 基金 资产 净值 266,327,198.80
5.期末 基金 份额 净值 1.452
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.48% 0.33% 0.99% 0.01% -1.47% 0.32%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金合 同规定， 基 金管理人应当 自基金合 同 生效之日起六 个月内使 基 金的投资组 合比例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵世宏 先生
本 基 金 基
金经理
2016 年 3 月
26 日
- 6 年
经济学 硕士 ，2011 年
3 月至 2012 年 9 月任
中银基金管理有限公
司研究 员。2012 年 9
月至2015 年9 月 任易
方达基金管理有限公
司研究员、基金经理
助理。2015 年 9 月加
入大成基金管理有限
公司，任职于固定收
益总部 。自 2016 年 3大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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月26 日 起担 任大 成景
丰债券型证券投资基
金（LOF ） 、 大 成 景 恒
保本混合型证券投资
基金、大成景利混合
型证券投资基金、大
成景益平稳收益混合
型证券投资基金、大
成可转债增强债券型
证券投资基金和大成
强化收益定期开放债
券型证券投资基金基
金经理 。 自 2016 年11
月 8 日起担 任大 成景
盛一年定期开放债券
型证券投资基金基金
经 理。 自 2017 年 2 月
16 日起 任大 成惠 祥定
期开放纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 自 2017 年3 月18
日起担任大成景明灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年5 月15 日 起担
任大成惠裕定期开放
纯债债券型基金基金
经理。2017 年 6 月 6
日起担任大成惠明定
期开放纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市 场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 经 济和 通 胀数据 整体 平稳 ， 随 着金 融监管 统一 ， 金 融行 业协 调监管 ， 有 利于
金融行 业长 期稳 定发 展。 两会之 后， 产业 政策 出现 较大变 化， 对创 新型 企业 给予大 力支 持， 并适
度减税 。此 外， 中美 贸易 会在短 期影 响市 场情 绪， 但预计 不会 显著 改变 经济 基本面 和市 场走 势。
一季度 市场 也发 生深 刻变 化 ， 大盘 蓝筹 回调 而中 小 创超额 收益 明显 。 债券 市 场， 资金 面总 体宽 松，
迎来了 久违 的上 涨。
组合操 作上 ，本 基金 根据 市场变 化灵 活调 整了 权益 仓位， 均衡 配置 军工 、科 技类等 符合 政策
导向的 板块 。精 选中 高等 级信用 个券 以获 得较 高的 持有期 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.452 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.48% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.99% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 58,071,204.00 20.18
其中： 股票
58,071,204.00 20.18
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
217,195,301.93 75.49
其中： 债券
217,195,301.93 75.49
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,512,731.50 2.61
8 其他资 产
4,915,874.79 1.71
9 合计
287,695,112.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 46,920,742.00 17.62
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,651,665.00 2.87
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
1,379,056.00 0.52 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
2,119,741.00 0.80
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 58,071,204.00 21.80
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000960 锡业股 份 395,700 5,334,036.00 2.00
2 000786 北新建 材 192,300 4,842,114.00 1.82
3 002475 立讯精 密 179,000 4,328,220.00 1.63
4 000661 长春高 新 23,300 4,277,414.00 1.61
5 002179 中航光 电 93,900 4,065,870.00 1.53
6 600967 内蒙一 机 274,800 3,987,348.00 1.50
7 300595 欧普康 视 54,660 3,344,645.40 1.26
8 300059 东方财 富 163,900 2,774,827.00 1.04
9 600183 生益科 技 153,390 2,721,138.60 1.02
10 000066 中国长 城 331,400 2,717,480.00 1.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 19,007,600.00 7.14
其中： 政策 性金 融债 19,007,600.00 7.14
4 企业债 券 134,945,537.90 50.67
5 企业短 期融 资券 20,096,000.00 7.55
6 中期票 据 30,056,000.00 11.29
7 可转债 （可 交换 债） 13,090,164.03 4.92
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 217,195,301.93 81.55 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170207 17 国开 07 190,000 19,007,600.00 7.14
2 1280098 12 长 建投 债 300,000 12,384,000.00 4.65
3 0980100 09 常 高新 债 100,000 10,192,000.00 3.83
4 101360012
13 乌 国资
MTN001
100,000 10,138,000.00 3.81
5 1382204 13 粤 海控MTN1 100,000 10,091,000.00 3.79
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体未 出现本 期被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
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5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外
的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 115,950.06
2 应收证 券清 算款 458,039.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,341,885.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,915,874.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132002 15 天集 EB 1,358,754.00 0.51
2 128016 雨虹转 债 416,764.11 0.16
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入原 因， 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 183,710,125.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 73,670.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 420,414.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 183,363,381.72
大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 管理 人本 报告 期未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101-20180331 177,894,433.78 - - 177,894,433.78 97.02%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
当 基 金份 额 持有 人占 比 过于 集 中时 ， 可能 会因 某 单一 基 金份 额 持有 人大 额赎回 而 引发 基 金净 值
剧 烈 波动 的 风险 ，甚 至 有可 能 引起 基 金的 流动 性 风险 ， 基金 管 理人 可能 无法及 时 变现 基 金资 产
以应对基 金份额 持有人 的 赎回申请 ，基金 份额持 有 人可能无 法及时 赎回持 有 的全部基 金份额 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ，本 基金 管理人 经与 基金
托管人 协商 一致 ， 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、
申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ，具 体内 容详
见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景益 平稳 收益 混合 型证 券投资 基金 的文 件； 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
