大 成 恒 丰 宝货 币 市 场 基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 恒丰银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日
大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 恒丰 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成恒 丰宝 货币
交易代 码 001697
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 340,425,167.14 份
投资目 标
在 保 持 本 金 安 全 和 资 产 流 动 性 基 础 上 追 求 较 高 的 当 期
收益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济 、 宏观政 策 、 市 场资 金面 供 求等
因素的 综合 分析 ， 对资 金 利率变 动趋 势进 行评 估 ， 最大
限度地 优化 存款 期限 、 回 购和债 券品 种组 合 。 基 金 管理
人在评 估各 品种 在流 动性 、 收 益率 稳定 性基 础上 ， 结合
预先制 定的 组合 平均 期限 范围确 定类 属资 产配 置。 基金
根据对 未来 短期 利率 走势 的研判， 结合 基金 资产 流 动性
的要求 动态 调整 组合 久期 。 在确保 安全 性和 流动 性 的前
提下 ， 通 过不 同商 业银 行 和不同 存款 期限 的选 择 ， 挖掘
出 利 率 报 价 较 高 的 多 家 银 行 进 行 银 行 协 议 存 款 和 大 额
存单的 投资， 在获 取较 高 投资收 益的 同时 尽量 分散 投资
风险 ， 提 高存 款及 存单 资 产的流 动性 。 在日 常的 投 资管
理过程 中， 本 基金 将会 紧 密关注 申购 与赎 回资 金变 化情
况、 季节 性资 金流 动等 影 响货币 市场 基金 流动 性管 理的
因素 ， 建 立组 合流 动性 监 控管理 指标 ， 实现 对基 金 资产
流动性 的实 时管 理。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低风 险品
种。 本基 金长 期的 风险 和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 14 页
合型基 金、 债券 型基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 恒丰银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 大成恒 丰宝 货币A
大成恒 丰宝 货币
B
大成恒 丰宝 货币
E
下属分 级基 金的 交易 代码 001697 001698 001699
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 10,699,544.34 份
144,977,940.30
份
184,747,682.50
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
大成恒 丰宝 货
币 A
大成恒 丰宝 货 币B 大成恒 丰宝 货 币 E
1. 本期已 实现 收益 149,366.73 88,180,609.58 1,995,930.16
2．本 期利 润 149,366.73 88,180,609.58 1,995,930.16
3．期 末基 金资 产净 值 10,699,544.34 144,977,940.30 184,747,682.50
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额 ， 本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于本基 金采 用摊 余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
大成恒丰宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9771% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.8908% 0.0016%
大成恒丰宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0370% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.9507% 0.0016%
大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 14 页
大成恒丰宝货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9775% 0.0016% 0.0863% 0.0000% 0.8912% 0.0016%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 14 页
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 截至 报告期 末， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。 大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 14 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈 会 荣 先
生
本基金 基
金经理
2016 年9 月
6 日
- 10 年
中央财 经大 学经 济学 学士 。
2007 年10 月 加入 大成 基金 管
理有限 公司， 历任 基金 运营 部
基金助 理会 计师、 基金 运营 部
登记清 算主 管、 固 定收 益总 部
助理研 究员、 固定 收益 总部 基
金经理 助理、 固定 收益 总部 基
金经理 。 自2016 年8 月6 日
起任大 成景 穗灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理， 自
2016 年 8 月 6 日起 任大 成 丰
财宝货 币市 场基 金基 金经 理，
自 2016 年9 月6 日 起任 大 成
恒丰宝 货币 市场 基金 基金 经
理。 自2016 年 11 月 2 日起 任
大成惠 利纯 债债 券型 证券 投
资基金、 大成 惠益 纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自
2017 年 3 月 1 日起 任大 成 惠
祥定期 开放 纯债 债券 型证 券
投资基 金基 金 经 理。 自2017
年 3 月 22 日起 任大 成月 添 利
理财债 券型 证券 投资 基金、 大大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 14 页
成慧成 货币 市场 基金 和大 成
景旭纯 债债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 。 自 2018 年3 月
14 日 起担 任大 成月 月盈 短 期
理财债 券型 证券 投资 基金 及
大成添 利宝 货币 市场 基金 基
金经理 。具 有基 金从 业资 格。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规 及基 金合
同、基 金招 募说 明书 等有 关基金 法律 文件 的规 定， 以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常 交 易的
行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易 ， 但 不存 在参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 14 页
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 央行 定向 降 准实施 叠加 临时 准备 金动 用安排 ， 同 时商 业银 行融 资需求 回落 ， 导
致流动 性较 去年 明显 宽松 。纵观 一季 度， 隔夜 回购 利率均 值约 为2.68% ，较 上季度 下 降 11BP ，14
天回购 加权 利率 均值 约 为4.12% ， 较 上季 度下 降37BP 。1 年 期金 融债 收益 率下 行 约 67bp ，1 年 AAA
短期融 资券 下行 约46bp ，1 年AA+ 短 融品 种下 行约60bp 。
本基金 将继 续以 流动 性为 第一前 提， 在关 键时 点适 度加长 配置 期限 并适 时调 整组合 结构 ，努
力提高 组合 静态 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期大 成恒 丰宝 货 币A 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.9771% ，本 报告 期大 成恒丰 宝货 币 B
的基金 份额 净值 收益 率 为1.0370% ， 本 报告 期大 成恒 丰 宝货 币E 的 基金 份额 净值 收益率 为0.9775% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 178,391,435.16 52.05
其中： 债券 178,391,435.16 52.05
资产支 持证 券
-
0.00
2 买入返 售金 融资 产
55,000,282.50
16.05
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 - 0.00 大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 14 页
返售金 融资 产
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
101,842,211.63 29.72
4 其他资 产 7,465,606.71 2.18
5 合计 342,699,536.00 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.51
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本基 金债 券正回 购的 资金 余额 未超 过基金 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 65
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 68
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 3
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基 金合 同约 定： “ 本基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限在每 个交 易日 均不 得超 过120 天” ， 本报 告 期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 16.70
0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 5.88 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 0.00 0.00 大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 14 页
天的浮 动利 率债
3 60 天( 含)-90 天 75.90 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-120 天 0.00 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 120 天(含)-397 天（ 含） 0.00 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 98.48 0.00
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 未发 生投 资组合 平均 剩余 存续 期超 过240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 20,006,347.70 5.88
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 158,385,087.46 46.53
8 其他 - 0.00
9 合计 178,391,435.16 52.40
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111820065
18 广发 银行
CD065
500,000 49,495,659.06 14.54
2 111815117
18 民生 银行
CD117
500,000 49,494,406.98 14.54
3 111894193
18 南京 银行
CD047
400,000 39,592,241.18 11.63
4 170009
17 附息 国债
09
200,000 20,006,347.70 5.88
5 111809074 18 浦发 银行 100,000 9,906,588.44 2.91 大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页 共 14 页
CD074
6 111894130
18 盛京 银行
CD115
100,000 9,896,191.80 2.91
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0492%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0019%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0149%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 未发 生负 偏离度 的绝 对值 达 到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 报告 期内 未发 生正 偏离度 的绝 对值 达 到0.5% 的情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 估值采 用摊 余成本 法估 值,即 估值 对象以 买入 成本列 示， 按票面 利率 或协
议 利率 并考虑 其买 入时的 溢价 与折价 ， 在 其剩余 存续 期内按 照实 际利率 法每 日计提 损
益。 本基 金通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方式， 使基 金份额 净值 保持 在人 民币 1.00
元。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现本期 被监 管部门 立案 调查， 或 在报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,038,407.78
4 应收申 购款 6,427,198.93
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 - 大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页 共 14 页
7 其他 -
8 合计 7,465,606.71
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
大成恒 丰宝 货
币A
大成恒 丰宝 货 币B
大成恒 丰宝 货币
E
报告期 期初 基金 份额 总额 19,863,952.80 10,073,378,923.64 192,667,279.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,268,037.91 391,662,351.94 380,321,890.09
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 12,432,446.37 10,320,063,335.28 388,241,487.04
报告期 期末 基金 份额 总额 10,699,544.34 144,977,940.30 184,747,682.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注： 基金 管理 人本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末
持有基金
情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持
有
份
额
份额
占比
机
构
1
20180101-2018032
5
3,047,325,360.8
0
30,140,415.7
1
3,077,465,776.5
1
-
0.00
%
2 20180101-2018031 4,502,271,435.5 35,362,674.5 4,537,634,110.0 - 0.00大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 13 页 共 14 页
8 6 1 7 %
3
20180123-2018032
7
2,009,259,863.2
6
20,099,905.1
4
2,029,359,768.4
0
-
0.00
%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当 基 金份 额 持有 人占 比 过于 集 中时 ， 可能 会因 某 单一 基 金份 额 持有 人大 额 赎回 而 引发 基 金净值
剧 烈 波动 的 风险 ，甚 至 有可 能 引起 基 金的 流动 性 风险 ， 基金 管 理人 可能 无 法及 时 变现 基 金资产
以应对基 金份额 持有人 的 赎回申请 ，基金 份额持 有 人可能无 法及时 赎回持 有 的全部基 金份额 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ，本 基金 管理人 经与 基金
托管人 协商 一致 ， 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、
申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控措 施进 行明确 ，具 体内 容详
见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成恒丰 宝货 币市 场基 金的 文件；
2 、 《大 成恒 丰宝 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成恒 丰宝 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
大成恒丰宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 14 页 共 14 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
