大 成 可 转 债增 强 债 券 型证 券 投 资 基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 大成可 转债 增强 债券
交易代 码 090017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,213,934.03 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 前提 下， 采
取 自 上 而 下 的 资 产 配 置 策 略 和 自 下 而 上 的 个 券 选 择
策略， 通过 主动 投资 组合 管理， 充分 把握 可转 债兼 具
股性和 债性 的风 险收 益特 征， 追 求投 资资 金的 长期 保
值增值 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转债 等固定 收益 类资 产， 在确 保
基金资 产收 益安 全与 稳定 的同时 ， 以 有限 的风 险载 荷
博取股 票市 场的 上涨 收益 。 本基 金将 在基 金合 同约 定
的投资 范围 内结 合定 性以 及定量 分析 ， 自 上而 下地 实
施整体 资产 配置 策略 ，通 过对国 内外 宏观 经济 状况 、
证 券 市 场 走 势 、 市 场 利 率 走 势 以 及 市 场 资 金 供 求 状
况、 信 用风 险变 化情 况和 有关政 策法 律法 规等 因素 的
综合分 析， 预测 各大 类资 产未来 收益 率变 化情 况， 在
不同的 大类 资产 之间 进行 动态调 整和 优化 ， 以 规避 市
场风险 ，把 握市 场收 益变 化，进 而提 高基 金收 益率 。
业绩比 较基 准 中信标 普可 转债 指数 ×60% ＋中债 综合 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 产品 ， 属证 券投 资基 金中 的低 风
险收益 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市场 基
金， 低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 本基 金主 要投 资大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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于 可 转 换 债 券 （ 含 可 分 离 交 易 可 转 债 ） ， 在 债 券 型 基
金中属 于风 险水 平相 对较 高的投 资产 品。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,927,369.64
2.本期 利润 -998,701.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0257
4.期末 基金 资产 净值 42,548,060.69
5.期末 基金 份额 净值 1.113
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.45% 0.95% 3.04% 0.51% -5.49% 0.44%
大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金合 同规定， 基 金管理人应当 自基金合 同 生效之日起六 个月内使 基 金的投资组 合比例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵世宏 先生
本 基 金 基
金经理
2016 年 3 月
26 日
- 6 年
经济学 硕士 ，2011 年
3 月至 2012 年 9 月任
中银基金管理有限公
司研究 员。2012 年 9
月至2015 年9 月 任易
方达基金管理有限公
司研究员、基金经理
助理。2015 年 9 月加
入大成基金管理有限
公司，任职于固定收
益总部 。自 2016 年 3大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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月26 日 起担 任大 成景
丰债券型证券投资基
金（LOF ） 、 大 成 景 恒
保本混合型证券投资
基金、大成景利混合
型证券投资基金、大
成景益平稳收益混合
型证券投资基金、大
成可转债增强债券型
证券投资基金和大成
强化收益定期开放债
券型证券投资基金基
金经理 。 自 2016 年11
月 8 日起担 任大 成景
盛一年定期开放债券
型证券投资基金基金
经理。 自 2017 年 2 月
16 日起 任大 成惠 祥定
期开放纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 自 2017 年3 月18
日起担任大成景明灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年5 月15 日 起担
任大成惠裕定期开放
纯债债券型基金基金
经理。2017 年 6 月 6
日起担任大成惠明定
期开放纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2018 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在1 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在1 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 经 济和 通 胀数据 整体 平稳 ， 同 时， 金融行 业协 调监 管， 有利 于金融 行业 长期
稳定发 展。 两会 之后， 产 业政策 出现 较大 变化 ， 对 创新型 企业 给予 大力 支持 ， 并适 度减 税。 此 外，
中美贸 易会 在短 期影 响市 场情绪 ，但 预计 不会 显著 改变经 济基 本面 和市 场走 势。一 季度 市场 也发
生深刻 变化 ，大 盘蓝 筹回 调而中 小创 超额 收益 明显 。债券 市场 ，资 金面 总体 宽松， 迎来 了久 违的
上涨。
组合操 作上 ， 本 基金 根据 市场变 化灵 活调 整了 转债 及权益 仓位 ， 提 高了 大盘 转债的 配置 比例 ，
维持了 相对 较高 的仓 位。
大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.113 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.45% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 出现了 连 续20 个工 作日 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,386,318.56 17.41
其中： 股票
8,386,318.56 17.41
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
34,942,312.38 72.55
其中： 债券
34,942,312.38 72.55
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,339,200.22 6.93
8 其他资 产
1,496,307.42 3.11
9 合计
48,164,138.58
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 6,311,781.56 14.83
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 - 0.00 大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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业
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,553,744.00 3.65
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
520,793.00 1.22
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 8,386,318.56 19.71
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000960 锡业股 份 159,400 2,148,712.00 5.05
2 000786 北新建 材 49,142 1,237,395.56 2.91
3 300352 北信源 171,200 876,544.00 2.06
4 300601 康泰生 物 13,900 864,580.00 2.03
5 300595 欧普康 视 11,700 715,923.00 1.68
6 300059 东方财 富 40,000 677,200.00 1.59
7 002707 众信旅 游 41,300 520,793.00 1.22
8 600183 生益科 技 25,500 452,370.00 1.06
9 000066 中国长 城 52,500 430,500.00 1.01
10 603989 艾华集 团 6,300 247,905.00 0.58
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00 大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 4,464,860.14 10.49
其中： 政策 性金 融债 4,464,860.14 10.49
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 （可 交换 债） 30,477,452.24 71.63
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 34,942,312.38 82.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 108601 国开1703 44,662 4,464,860.14 10.49
2 113011 光大转 债 37,940 4,115,731.20 9.67
3 110040 生益转 债 33,950 3,840,424.00 9.03
4 123006 东财转 债 27,373 3,365,784.08 7.91
5 128016 雨虹转 债 26,258 3,071,398.26 7.22
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现本期 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外
的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,238.15
2 应收证 券清 算款 1,275,616.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 198,554.17
5 应收申 购款 898.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,496,307.42
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 4,115,731.20 9.67
2 128016 雨虹转 债 3,071,398.26 7.22
3 132002 15 天集 EB 3,016,664.00 7.09
4 110032 三一转 债 2,633,014.80 6.19
5 110034 九州转 债 2,136,827.70 5.02 大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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6 110031 航信转 债 246,432.60 0.58
7 132004 15 国盛 EB 27,723.00 0.07
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 无流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入原 因， 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 40,217,827.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 604,497.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,608,390.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 38,213,934.03
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,285,561.85
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,285,561.85
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.36
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101-20180331 16,101,960.76 - - 16,101,960.76 42.14%
个人
1 - - - - - 0.00%
产品特有 风险
当 基 金份 额 持有 人占 比 过于 集 中时 ， 可能 会因 某 单一 基 金份 额 持有 人大 额赎回 而 引发 基 金净 值
剧 烈 波动 的 风险 ，甚 至 有可 能 引起 基 金的 流动 性 风险 ， 基金 管 理人 可能 无法及 时 变现 基 金资 产
以应对基 金份额 持有人 的 赎回申请 ，基金 份额持 有 人可能无 法及时 赎回持 有 的全部基 金份额 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》的 要求 ，本 基金 管理人 经与 基金
托管人 协商 一致 ， 对本 基 金基金 合同 的有 关条 款进 行了修 改 ， 主 要在 前言 、 释义 、 投 资交 易限 制、
申购与 赎回 管理 、基 金估 值管理 、信 息披 露等 方面 对流动 性风 险管 控 措 施进 行明确 ，具 体内 容详
见2018 年3 月27 日 基金 管理人 网站 披露 的相 关公 告和修 订更 新后 的法 律文 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成可转 债增 强债 券型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
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5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存 放地 点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查 阅方 式
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大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
