宝 盈 泛 沿 海区 域 增 长 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈泛 沿海 混合
基金主 代码 213002
交易代 码 213002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 3 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,819,252,868.18 份
投资目 标
通过投 资于 泛沿 海地 区有 增长潜 力的 上市 公司 ， 有 效
分享中 国经 济快 速增 长的 成果， 在严 格控 制基 金投 资
风险的 前提 下保 持基 金财 产持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 进行资 产配 置和 行业 及类 属
资产配 置， “自 下而 上” 精 选个股 的积 极投 资策 略。
在 整 体 资 产 配 置 层 面 ， 本 基 金 根 据 宏 观 经 济 运 行 状
况、 财 政、 货 币政 策、 国 家产业 政策 及各 区域 经济 发
展政策 调整 情况 、市 场资 金环境 等因 素， 决定 股票 、
债券及 现金 的配 置比 例。
在区域 资产 配置 及行 业权 重层面 ， 本 基金 根据 区域 经
济 特 点 及 区 域 内 各 行 业 经 营 发 展 情 况 、 行 业 景 气 状
况、 竞 争优 势等 因素 动态 调整基 金财 产配 置在 各行 业
的权重 。
在个股 选择 层面 ， 本 基金 以PEG 、 每 股经 营现 金流 量 、
净利润 增长 率及 行业 地位 等指标 为依 据， 通过 公司 投
资 价 值 评 估 方 法 选 择 具 备 持 续 增 长 潜 力 的 上 市 公 司
进行投 资。
业绩比 较基 准 上证 A 股指 数 × 80% ＋上 证 国债指 数×20% 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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当市场 出现 合适 的全 市场 统一指 数时 ， 本 基金 股票 部
分的业 绩比 较基 准将 适时 调整为 全市 场统 一指 数。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 38,502,442.99
2.本期 利润 -49,405,073.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0268
4.期末 基金 资产 净值 1,120,409,278.32
5.期末 基金 份额 净值 0.6159
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.36% 1.43% -3.05% 0.90% -1.31% 0.53%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张志梅
本 基 金 、 宝 盈
新 兴 产 业 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基
金 经 理 ； 权 益
投 资 部 副 总 经
理
2017 年 12
月 7 日
- 18 年
张志梅 女士， 中国 人民 银 行研究 生部 经
济学硕 士。1994 年 8 月至 1996 年8 月
任职于 南方 证券 有限 公司 资金部；1999
年 3 月至 2000 年 7 月 任 职于南 方证 券
有限公 司研 究所 ；2000 年 7 月至 2000
年11 月 任职 于21 世纪 科 技投资 有限 公
司投资 部；2000 年 11 月至 2015 年 5
月任职 于南 方基 金管 理有 限公司， 先后
担任研 究员 、 基 金经 理助 理、 专 户投 资宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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部投资 经理 兼总 监助 理 。 2015 年5 月加
入宝盈 基金 管理 有限 公司 ， 曾任专 户投
资部投 资经 理、 专户 投资 部副总 经理，
现任权 益投 资部 副总 经理 。中国 国籍，
证券投 资基 金从 业人 员资 格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年第 一季 度， 中国 经 济整体 表现 平稳 。 经 过连 续两年 的供 给侧 改革 和去 库存之 后， 大多
数行业 进入 供需 相对 平衡 的状态 ，企 业盈 利恢 复到 较高的 景气 状态 。在 良好 的宏观 状态 下， 金融
行业去 杠杆 的步 伐更 加坚 定。在 多种 宏观 条件 约束 下，投 资者 对于 企业 是否 能够维 持较 高的 盈利
水平产 生了 怀疑 ； 从市 场 整体而 言 ， 经 过过 去2 年 的格局 变化 ， 各行 业和 板 块估值 水平 回归 均衡 ，
由于价 值低 估带 来的 投资 的确定 性明 显降 低， 相反 ，由于 预期 的波 动或 者企 业盈利 增长 暂时 低于
预期所 带来 的股 价波 动的 可能性 会明 显上 升。 特别 是过去 一年 过于 拥挤 的交 易很容 易引 发市 场动
荡。
过去一 个季 度， 对 于 A 股 市场影 响最 大的 外部 事件 莫过于 美股 动荡 以及 中国 和美国 就双 边贸宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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易问题 展开 的反 复较 量和 磋商。 证券 市场 过往 经验 多次证 明， 在过 于拥 挤的 市场中 外部 冲击 很容
易引发 短暂 的震 荡， 就中 长期而 言， 这种 外部 冲击 不但难 以量 化， 而且 并不 改变企 业的 整体 价值
判断。 基于 此， 基金 管理 人继续 坚持 “长 期视 角、 聚焦核 心” 的投 资策 略， 保持较 高的 权益 配置
比例， 在具 有广 阔成 长空 间的行 业中 精选 具有 绝对 竞争优 势的 公司 。本 季度 基金资 产主 要配 置在
保险、 家电 、苹 果产 业链 、信息 安全 、医 药、 汽车 自动驾 驶等 具有 确定 性成 长空间 的行 业， 同时
在地产 和采 掘 业 ，配 置了 部分价 值绝 对低 估的 公司 。
展望下 一季 度， 基金 管理 人认为 在经 济相 对平 稳、 估值体 系胶 着的 状态 下， 类似的 震荡 在所
难免， 选择 具有 确定 性成 长空间 、价 值低 估的 公司 依然是 投资 的首 选。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.6159 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-4.36% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-3.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,021,962,002.65 89.50
其中： 股票
1,021,962,002.65 89.50
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
119,431,326.66 10.46
8 其他资 产
434,966.05 0.04
9 合计
1,141,828,295.36
100.00 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 104,506,500.00 9.33
C 制造业 408,695,817.75 36.48
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,402.87 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 149,118,665.81 13.31
J 金融业 154,876,096.62 13.82
K
房地产 业
121,910,254.34 10.88
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
35,543,116.88 3.17
R 文化、 体育 和娱 乐业
47,248,488.76 4.22
S 综合 - -
合计 1,021,962,002.65 91.21
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 001979 招商蛇 口 3,099,980 67,579,564.00 6.03
2 000538 云南白 药 603,103 59,707,197.00 5.33
3 002456 欧菲科 技 2,865,400 58,053,004.00 5.18
4 002475 立讯精 密 2,293,800 55,464,084.00 4.95
5 601336 新华保 险 1,199,981 55,223,125.62 4.93
6 002273 水晶光 电 2,718,591 54,806,794.56 4.89
7 002439 启明星 辰 1,994,700 54,574,992.00 4.87
8 600188 兖州煤 业 3,950,000 54,391,500.00 4.85
9 601155 新城控 股 1,544,363 54,330,690.34 4.85
10 600036 招商银 行 1,800,000 52,362,000.00 4.67
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内除 启明 星辰 、欧 菲科技 外未 受到 公开 谴责 、处罚 。
启 明星 辰信 息技 术集 团股 份有限 公司 （ 以 下简 称“ 公司” ）于2017 年 4 月 29 日披露 2016 年宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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年报， 披露 2016 年 经审 计 净利润 为 2.65 亿 元 ， 与 公 司于 2017 年2 月26 日披 露的业 绩快 报中 的
3.28 亿元 净利 润存 在 较 大 差异。 公司 未及时 披露 业 绩 快报修 正公 告， 被深圳 证 券 交易所 认定违 规。
公司 在2017 年5 月6 日 公 告了 《 启明 星辰 信息 技术 集 团股份 有限 公司 关于 对深 圳证券 交易 所问 询
函回复 的公 告》 ， 对 监管 机 构的问 询作 出了 详细 说明 。 我们 关注 到此 次事 件是 公司在 信息 披露 上不
够规范 造成 ， 公 司2016 年 业绩的 与 此 前预 披露 数据 存在差 异主 要由 于 子 公司 安方高 科 电 磁安 全 技
术 （ 北京 ） 有限 公司 的商 誉减值 造成 。 公司 计提 商 誉减值 准备 金额 的计 算过 程、 依据 具有 合理 性，
我们 对 于公 司的 价值 判断 在于对 公司 主营 业务 发展 的持续 看好 。 且 公司 已于2018 年4 月9 日 收到
安方高 科责 任方 的业 绩补 偿款， 并顺利 处置 安 方高 科 100% 股 权。 以上 事 件不 影响我 们对 公司 长 期
投资逻 辑和 价值 的判 断 。
欧菲科 技股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 欧菲 科技 ” ） 于 2018 年1 月 收到 《深 圳 证监局 关于 对欧
菲科技 股份 有限 公司 采取 监管谈 话措 施的 决定 》 ， 上 市公司 子公 司苏 州欧 菲光 科技有 限公 司在
2016 年2 月3 日与 苏州 市 相城区 签订 框架 性意 向协 议后未 做及 时的 信息 披露 。 后续 考虑 到上 述投
资的签 署及 后续 投资 未对 公司的 资产 、负 债、 权益 和经营 成果 产生 重要 影响 ，并且 上市 公司 在短
期也采 取了 签订 《补 充协 议》并 予以 公告 的补 救措 施。根 据《 上市 公司 信息 披露管 理办 法》 第五
十九条 第二 项的 规定 ，监 管机构 对公 司采 取了 监管 谈话的 行政 措施 。我 们关 注到此 事是 欧菲 科技
公司在 管理 细节 上的 问题 ，在事 件发 生后 ，欧 菲科 技也立 即启 动了 签订 补充 协议的 措施 。我 们认
为此事 件不 影响 公司 主营 业务的 发展 ，也 不影 响我 们继续 看好 公司 的长 期投 资价值 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 367,863.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,678.27
5 应收申 购款 43,424.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 434,966.05
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,899,185,684.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 29,642,798.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 109,575,615.07
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,819,252,868.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 14,575,801.75
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 14,575,801.75
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.80
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 泛沿 海区域 增长 股票 证券 投资 基金设 立的 文件 。
根据《 关于 宝盈 泛沿 海区 域增长 股票 证券 投资 基金 更名并 相应 修改 基金 合同 的公告 》将 宝盈
泛沿海 区域 增长 股票 证券 投资基 金名 称变 更为 宝盈 泛沿海 区域 增长 混合 型证 券投资 基金 。
《宝盈 泛沿 海区 域增 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
《宝盈 泛沿 海区 域增 长混 合型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 复兴 门内 大 街55 号
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝 盈基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
