宝 盈 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈增 强收 益债 券
基金主 代码 213007
交易代 码 213007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 98,502,622.59 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来
持续、 健康 增长 的预 期， 本基金 在严 格控 制投 资风
险与保 持资 产流 动性 的前 提下努 力保 持基 金资 产持
续增值， 并力 争创 造超 越业 绩基准 的主 动管 理回 报 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断， 进行 基金 资产 在固
定收益 品种 、可 转换 债券 、新股 （含 增发 ）申 购以
及二级 市场 股票 投资 之间 的配置 ：
①基于 对利 率、 信用 等因 素的分 析， 预测 固定 收益
品种的 风险 和收 益；
②可转 换债 券发 行公 司的 成长性 和转 债价 值的 判
断；
③基于 对新 股发 行频 率、 中签率 、上 市后 的平 均涨
幅等因 素的 分析 ，预 测新 股申购 的风 险和 收益 ；
④股票 市场 走势 的预 测。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只债 券型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的
较低风 险较 低收 益品 种， 本基金 的风 险与 预期 收益
都要低 于股 票型 和混 合型 基金， 高 于货 币市 场基 金 。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 213007 213917
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 213007 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 213907 -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 88,264,536.67 份 10,238,085.92 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -603,925.59 -82,818.44
2．本 期利 润 -20,376.96 -16,438.06
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0002 -0.0015
4．期 末基 金资 产净 值 99,502,306.96 10,972,437.96
5．期 末基 金份 额净 值 1.1273 1.0717
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
宝盈增 强收 益债 券 A/B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.08% 0.32% 2.03% 0.04% -2.11% 0.28%
宝盈增 强收 益债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.19% 0.32% 2.03% 0.04% -2.22% 0.28% 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高宇
本 基 金 、 宝 盈
货 币 市 场 证 券
投 资 基 金 、 宝
盈 祥 瑞 养 老 混
合 型 证 券 投 资
基 金 、 宝 盈 祥
泰 养 老 混 合 型
证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ； 固
定 收 益 部 副 总
经理
2017 年 11
月11 日
- 10 年
高宇先 生，厦门大学 投资学硕士 。
2008 年 6 月至 2009 年 8 月任职 于
第一创 业证券资产管 理部，担任 研
究员；2009 年 8 月至2010 年 10 月
任职于 国信证券经济 研究所，担 任
固定收 益分 析师 ；2010 年 10 月至
2016 年 6 月任 职于 博时 基 金， 先 后
担任固 定收益总部研 究员、基金 经
理助理 、 基金 经理 等职 位 ；2016 年
7 月至 2017 年 8 月 任职 于天风 证
券， 担 任机 构业 务总 部总 经 理助理 。
2017 年8 月 加入 宝盈 基金 管理有 限宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
公司， 现担任宝盈基 金固定收益 部
副总经 理。中国国籍 ，证券投资 基
金从业 人员 资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 在 资金 面 超预期 宽松 的背 景下 ， 利 率、 信 用等 债券 资产 表现 较好。 长端 利率
走出一 段估 值修 复行 情， 而短端 资产 收益 率下 行显 著，高 等级 优质 公司 债券 表现较 好。 转债 市场
和股票 市场 均出 现结 构分 化行情 ，市 场风 格转 换特 征明显 。
报告期 内， 本组 合纯 债组 合部分 表现 较好 。操 作上 ，本组 合逐 步增 加转 债资 产的配 置比 例。
同时， 受股 票市 场大 幅波 动以及 风格 转换 影响 ，本 基金净 值波 动较 明显 ，股 票仓位 及品 种也 进行
了调整 ，估 值合 理、 有业 绩驱动 仍然 是核 心配 置思 路，并 力争 把握 市场 风格 阶段性 转换 带来 的交
易性机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 宝盈 增强 收益债 券 A/B 基 金份 额净 值为 1.1273 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率为-0.08% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 2.03% 。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
截至本 报告 期末 宝盈 增强 收益债 券 C 基金 份额 净值 为 1.0717 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为-0.19% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 12,767,360.00 8.55
其中： 股票
12,767,360.00 8.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
129,806,214.90 86.92
其中： 债券
129,806,214.90 86.92
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,658,946.75 1.78
8 其他资 产
4,098,838.32 2.74
9 合计
149,331,359.97
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,485,990.00 9.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
2,281,370.00 2.07
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,767,360.00 11.56
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600674 川投能 源 250,700 2,281,370.00 2.07
2 002508 老板电 器 48,000 1,758,720.00 1.59
3 002008 大族激 光 32,000 1,750,400.00 1.58
4 600887 伊利股 份 55,000 1,566,950.00 1.42
5 000333 美的集 团 28,000 1,526,840.00 1.38
6 600436 片仔癀 16,000 1,327,680.00 1.20
7 000538 云南白 药 13,000 1,287,000.00 1.16
8 600298 安琪酵 母 40,000 1,268,400.00 1.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,006,000.00 9.06
其中： 政策 性金 融债 10,006,000.00 9.06
4 企业债 券 21,133,377.70 19.13
5 企业短 期融 资券 40,172,000.00 36.36
6 中期票 据 39,635,000.00 35.88
7 可转债 （可 交换 债） 18,859,837.20 17.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 129,806,214.90 117.50
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011759112 17 永煤 SCP001 100,000 10,064,000.00 9.11
2 011753067 17 恒逸 SCP006 100,000 10,049,000.00 9.10
2 011764117 17 阳煤 SCP011 100,000 10,049,000.00 9.10
3 101782007 17 中 铝业MTN003 100,000 10,047,000.00 9.09
4 011800279 18 富通 SCP002 100,000 10,010,000.00 9.06
5 150212 15 国开 12 100,000 10,006,000.00 9.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,714.82
2 应收证 券清 算款 1,790,359.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,228,769.67
5 应收申 购款 44,887.77
6 其他应 收款 107.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,098,838.32
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128016 雨虹转 债 1,169,700.00 1.06
2 110032 三一转 债 1,075,781.20 0.97
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 90,961,835.58 11,770,186.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,557,454.43 2,080,950.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,254,753.34 3,613,050.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 88,264,536.67 10,238,085.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018 年 1 月 1
日-2018 年 3
月31 日
37,318,256.46 - - 37,318,256.46 37.89%
2
2018 年 1 月 1
日-2018 年 3
月31 日
24,583,299.19 - - 24,583,299.19 24.96%
产品特有 风险
本基金本 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过 20% 的情 况 ， 在极 端情况 下可能
存在流动 性等风 险，敬 请 投资人留 意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 关于 核准 宝盈 增强收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝 盈基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 20 日
