安 信 鑫 发 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2018 年第 1 季 度 报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月20 日
安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
安信鑫 发优 选混 合
基金主 代码
000433
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年12 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额
38,729,219.02 份
投资目 标
以风险 管理 为基 础 ， 通 过积 极主动 的资 产配 置和 丰富 有效的 投资 策
略，力 争为 基金 份额 持有 人获得 超越 业绩 基准 的绝 对回报 。
投资策 略
在资产 配置 上， 结合 政策 因素、 市场 情绪 与估 值因 素等， 分析 大类
资产风 险收 益比 ， 合 理配 置； 在 固定 收益 类的 投资 上， 采 用类 属配
置、 久 期配 置、 信 用配 置 、 回购 等策 略， 选 择流 动 性好、 风险 溢价
合理、 到期 收益 率和 信用 质量较 高的 品种 ； 在 股票 投资上 ， 秉 承价
值投资 理念 ， 灵 活运 用个 股精选 、 低 风险 套利 投资 、 事件 驱动 等策
略， 把 握市 场定 价偏 差带 来的投 资机 会； 在衍 生品 投资上 ， 合 理利安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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用权证 等做 套保 或套 利投 资； 在风 险管理 上 ， 根 据市 场环境 的变 化，
动态调 整仓 位和 投资 品种 ，并严 格执 行有 关投 资流 程和操 作 权 限 。
业绩比 较基 准
1 年期 人民 币定 期存 款基 准利率+3.00%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型基 金
和货币 市场 基金 ， 但低 于 股票型 基金 ， 属于 中等 风 险水平 的投 资品
种。
基金管 理人
安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人
广发银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-1,582,890.34
2.本期 利润
-2,659,380.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0702
4.期末 基金 资产 净值
46,358,905.36
5.期末 基金 份额 净值
1.197
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -5.30%
1.35%
1.11%
0.01%
-6.41%
1.34%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年12 月 31 日。
2、 本基 金合 同规 定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
蓝雁
书
本 基
金的
基金
经理
2013 年 12
月31 日
- 12.0 年
蓝 雁 书 先 生 ， 理 学 硕 士 。 历 任 桂 林 理 工
大 学 （ 原 桂 林 工 学 院 ） 理 学 院 教 师 ， 华
西 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 研 究 所 研 究
员 ， 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 中 心 研
究 员 、 证 券 投 资 部 研 究 员 、 安 信 基 金 筹
备组基 金投 资部 研究 员。 2011 年 12 月加
入 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 现 任 权
益 投 资 部 基 金 经 理 。 曾 任 安 信 策 略 精 选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 助 理 ， 安 信 优 势 增 长 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ； 现 任 安 信 鑫
发 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
安 信 动 态 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 安 信 新 常 态 沪 港 深 精 选 股 票 型 证
券投资 基金 、安 信工 业 4.0 主题 沪港 深
精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安
信 新 视 野 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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的基金 经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ” 、 “离 任日 期” 根据 公司 决定的 公告 （生 效） 日期 填写。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金销
售管理 办法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 等法
律法规 、监 管部 门的 相关 规定及 基金 合同 的约 定， 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在认 真控制 投资 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 没有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度 ，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 有可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司所
有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易不 存在成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成
交量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年春 节前 ， 市 场延 续 去年蓝 筹和 供给 侧改 革行 情， 钢铁 、 银行 、 家 电 、 食品饮 料等 行业
变现领 先。 但春 节过 后， 市场对 支撑 去年 经济 超预 期增长 的因 素预 期发 生较 大变化 。其 一， 房地
产新开 工面 积增 速大 幅下 降、资 金来 源情 况变 差， 叠加房 地产 销售 增速 持续 下滑， 市场 对 2018
年房地 产投 资增 速变 得相 对谨慎 ； 加 上铁 路等 基建 投资目 标下 调， 市场 对整 个投资 链条 预期 悲观 。
这也能 从钢 铁等 高库 存数 据得到 一定 印证 。其 二， 中美贸 易战 骤然 来袭 ，使 外需对 经济 拉动 作用
面临一 定的 失速 风险 。但 另外一 面， 最新 的政 府工 作报告 提出 “发 展壮 大新 动能” 、 “加 快制 造强
国建设 ”等 ，规 模庞 大的 产业基 金在 切实 推进 新经 济培养 新动 能发 展， 同时 监管层 对“ 独角 兽”
企业上 市开 绿灯 ，也 显示 出国家 从促 进科 技类 企业 上市层 面， 支持 新兴 产业 发展的 意图 ，市 场关
注焦点 重新 回到 前期 跌幅 较大的 中小 创板 块。 期间 ，TMT 、 医药 生物 、军 工 等行业 涨幅 居前 ，而
钢铁、 采掘 、银 行等 行业 大幅调 整。 安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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期间， 安信 鑫发 优选 基金 持有银 行、 通信、 钢铁、 医药等 行业 配置 为主， 净 值表现 一般 。 回
顾期间 总体 的操 作， 虽然 我们严 谨推 敲演 绎和 求证 我们的 投资 逻辑 ，力 求最 好收益 比的 投资 ，但
是在振 荡结 构性 行情 下， 较少的 低买 高卖 使得 净值 表现一 般。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.197 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-5.30%， 业绩
比较基 准收 益率 为1.11% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 出现 了连 续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形， 时 间范 围为
2018 年 1 月 2 日至 2018 年 1 月 31 日和 2018 年 3 月 2 日 至 2018 年 3 月 31 日。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
39,986,529.60 85.71
其中： 股票
39,986,529.60 85.71
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,829,122.95 12.49
8 其他资 产
837,316.28 1.79
9 合计
46,652,968.83 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
24,816,560.95 53.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
1,544,832.00 3.33
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- - 安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
748,041.00 1.61
J
金融业
10,538,087.00 22.73
K
房地产 业
2,339,008.65 5.05
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
39,986,529.60 86.25
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 437,400 2,663,766.00 5.75
2 601288 农业银 行 629,800 2,462,518.00 5.31
3 002110 三钢闽 光 129,714 2,325,772.02 5.02
4 600016 民生银 行 275,500 2,201,245.00 4.75
5 600056 中国医 药 84,500 2,008,565.00 4.33
6 300203 聚光科 技 67,800 1,961,454.00 4.23
7 600741 华域汽 车 79,600 1,928,708.00 4.16
8 002202 金风科 技 99,800 1,808,376.00 3.90
9 000546 金圆股 份 110,669 1,718,689.57 3.71
10 601939 建设银 行 212,700 1,648,425.00 3.56
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金尚未在 基金合同中 明确股指期货 的投资策略 、比例限制、 信息披露等 ，本基金暂 不 参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债 期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金尚未在 基金合同中 明确国债期货 的投资策略 、比例限制、 信息披露等 ，本基金暂 不 参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前十 名证券的发行 主体未有被 监管部门立案 调查，不存 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金投资的 前十名股票 没有超出基金 合同规定的 备选股票库， 本基金管理 人从制度和 流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
118,019.78
2
应收证 券清 算款
697,108.31
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,593.98
5
应收申 购款
20,594.21
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
837,316.28
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002110 三钢闽 光 2,325,772.02 5.02 重大事项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 37,307,305.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额
5,976,007.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
4,554,093.44
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
38,729,219.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
4,646,785.44
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
4,646,785.44
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
12.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号
交易方 式
交易日 期
交易份 额( 份)
交易金 额( 元)
适用费 率(%)
1
基金转 换转 入
2018-2-1
4,646,785.44
5,999,000.00
-
合计
- - 4,646,785.44
5,999,000.00
-
注： 本 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金所 适用 的费率/ 用与 本基 金法 律文 件的规 定一 致。 上 述
基金转 换入 申购 补差 费用 为 1000 元 。
§8 影响投 资者决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 鑫 发优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人安 信基 金管 理有 限责 任公司 。
客 户服 务电 话：4008-088-088
网 址：http://www.essencefund.com
安信基 金管 理有 限责 任公 司
2018 年 04 月 20 日
