安 信 新 价 值灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：宁波银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月20 日
安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 宁波 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
安信新 价值 混合
基金主 代码
003026
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 08 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额
157,542,942.68 份
投资目 标
本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结合 科学 严谨 、具有 前瞻 性的
宏观策 略分 析以 及深 入的 个股/ 个券 挖掘 ，动 态灵 活 调整投 资策 略，
力争为 基金 份额 持有 人获 取超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
资产配 置方 面， 本基 金以 定性研 究为 主， 结合 定量 分析， 制定 股票、
债券、 现金 等大 类资 产之 间的配 置比 例、 调整 原则 和调整 范围 ；固
定收益 类投 资方 面， 本基 金将灵 活采 用品 种配 置、 久期配 置、 信用
配置 、 回 购策 略 、 利 率策 略等 ， 选 择流 动性 好 、 风 险溢价 水平 合理 、
到期收 益率 和信 用质 量较 高的品 种； 股票 投资 方面 ，本基 金秉 承价
值投资 理念 ，深 度挖 掘符 合经济 结构 转型 、契 合产 业结构 升级 、发
展潜力 巨大 的行 业与 公司 ，把握 市场 定价 偏差 带来 的投资 机会 ；此
外，本 基金 将合 理利 用权 证、股 指期 货等 衍生 工具 做套保 或套 利投安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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资，通 过投 资高 质量 的资 产支持 证券 实现 基金 资产 增值增 厚。
业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 债总 指数 （全 价） 收益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金
和货币 市场 基金 ，但 低于 股票型 基金 ，属 于中 等风 险水平 的投 资品
种。
基金管 理人
安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人
宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
安信新 价值 混 合A
安信新 价值 混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码
003026 003027
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
9,537,914.97 份
148,005,027.71 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
安信新 价值 混 合 A 安信新 价值 混 合 C
1.本期 已实 现收 益
7,942,573.33 17,657,013.31
2.本期 利润
1,482,081.26 -1,441,370.53
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0152 -0.0095
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
11,423,280.53 176,505,954.49
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.1977 1.1926
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信新 价值 混 合 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-0.84%
0.54%
-0.95%
0.58%
0.11%
-0.04%
安信新 价值 混 合 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-0.97%
0.54%
-0.95%
0.58%
-0.02%
-0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年8 月19 日。
2、 本基 金合 同规 定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
庄园
本基金 2016 年8 月 - 14 年
庄 园 女 士 ， 经 济 学 硕 士 。 历 任 招 商 基 金安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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的基金
经理
19 日
管 理 有 限 公 司 投 资 部 交 易 员 ， 工 银 瑞 信
基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 交 易 员 、 研 究
部 研 究 员 ， 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 资 产
管 理 部 高 级 经 理 ， 安 信 证 券 股 份 有 限 公
司 证 券 投 资 部 投 资 经 理 、 资 产 管 理 部 高
级投资 经理 。2012 年 5 月 加入安 信基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 。 曾 任 安
信 平 稳 增 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 助 理 、 安 信 平 稳 增 长 混 合 型
发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 安 信 安 盈 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ； 现 任 安
信 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安 信 消 费 医 药 主 题 股 票 型 证 券 投 资
基 金 、 安 信 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 助 理 ， 安 信 宝 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 （LOF ） （ 原 安 信 宝 利 分 级 债
券型证 券投 资基 金） 、 安 信 鑫安得 利灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信 新 动 力
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信 新
优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安
信 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安 信 平 稳 增 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 、 安 信 新 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 安 信 新 成 长 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ” 、 “离 任日 期” 根据 公司 决定的 公告 （生 效） 日期 填写。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金销
售管理 办法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 等法
律法规 、监 管部 门的 相关 规定及 基金 合同 的约 定， 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在认 真控制 投资 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 没有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 有可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司所
有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易不 存在成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成
交量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
利率债 方面 ，截 止3 月底 ，10 年期 国债 收益 率从 去年底 的 3.88% 震荡 下行 至 3.75%, 跌幅 约
16 bp ，10 年 期国 开债 收 益率则 从 4.82% 回落 至4.66% ，跌 幅 约21 bp 。多 重 因素为 一季 度的 债
券市场 创造 了相 对平 和与 充裕的 流动 性环 境， 从而 导致本 身已 处于 高位 的债 券收益 率逐 步走 低。
信用债 方面 ，整 体供 需状 况较为 平稳 ，各 品种 估值 收益率 曲线 基本 都处 于下 行趋势 ，尤 其 3 月中
下旬下 行较 快。 一季 度末 与去年 末估 值相 比较 ，短 融收益 率整 体下 行 40-55bp ，中 票收 益率 下行
30-35bp ， 曲线 整体 小幅 陡 峭化。
权 益方 面 ， 一 季度 市 场走势 分化 明显 ， 上证 指 数下 跌 4.18% ， 沪 深300 指 数下 跌 3.28% ， 中 证
500 指 数下 跌2.18% ，创 业 板指数 上 涨 8.43% ， 中小 创个股 表现 明显 好于 大盘 股，并 且相 比去 年 ，
市场波 动幅 度明 显加 大， 单季度 各大 指数 振幅 超 过15% 。 分行 业来 看， 今年 一 季度计 算机 、休 闲
服务、 医药 生物 等行 业涨 幅靠前 ，采 掘、 汽车 、非 银金融 等行 业跌 幅较 大。
本 基金 一季 度债 券部 分根据 规模 变化 进行 了调 整，适 度拉 长了 久期 。权 益方面 我们 相信 长期
投资优 秀公 司会 给我 们带 来不错 的收 益， 对于 市场 波动的 加大 ，我 们认 为不 必太过 担心 ，每 次股
票价格 的大 幅波 动都 是我 们买入 优秀 公司 的机 会， 股票投 资的 最大 的风 险并 不是股 票价 格的 大幅
波动， 而是 被投 资公 司为 股东创 造超 额利 润的 能力 是否存 在大 幅消 失的 可能 性以及 持续 性， 简而
言之， 我们 选取 的公 司通 常现在 很赚 钱，ROE 比较 高，现 金流 不错 ，未 来是 否能够 维持 是需 要我
们持续 保持 关注 的。
当 前债 市情 绪回 暖， 但我们 认为 短期 在乐 观当 中还应 保持 警惕 ，防 止经 济韧性 延续 与政 策再
度收紧 带来 的利 率反 弹风 险。待 基本 面的 下行 被经 济数据 进一 步确 认， 以及 货币政 策与 金融 监管
真正边 际放 松后 ，下 半年 债券市 场的 交易 机会 可能 更加显 著。
权 益方 面， 从 当 前的 证券市 场估 值环 境来 看， 大盘股 估值 还处 于历 史平 均位置 ， 市 盈率 在 14
倍左右 ，市 净率 大 约1.6 倍，整 体上 看， 优秀 公司 的估值 合理 ，市 场或 将维 持一个 震荡 格局 ，个
股间的 差异 依然 会持 续分 化,精 选个 股依 然是 获取 超 额收益 的关 键。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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截至本 报告 期末 安信 新价 值混 合 A 基 金份 额净 值 为1.1977 元 ， 本 报告 期基 金 份额净 值增 长率
为-0.84%； 截至 本报 告期 末安信 新价 值混 合 C 基金 份额净 值 为 1.1926 元， 本 报告期 基金 份额 净 值
增长率 为-0.97% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.95% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
60,394,482.98 32.04
其中： 股票
60,394,482.98 32.04
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
117,840,000.00 62.51
其中： 债券
117,840,000.00 62.51
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
7,968,421.61 4.23
8 其他资 产
2,315,759.96 1.23
9 合计
188,518,664.55 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
7,065,300.00 3.76
C
制造业
31,624,126.98 16.83
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和 2,739,156.00 1.46 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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邮政业
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
16,271,900.00 8.66
K
房地产 业
2,694,000.00 1.43
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
60,394,482.98 32.14
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 8,025 5,486,050.50 2.92
2 600104 上汽集 团 150,000 5,101,500.00 2.71
3 600703 三安光 电 202,300 4,719,659.00 2.51
4 601857 中国石 油 570,000 4,354,800.00 2.32
5 600352 浙江龙 盛 360,000 4,017,600.00 2.14
6 601318 中国平 安 50,000 3,265,500.00 1.74
7 601012 隆基股 份 90,000 3,084,300.00 1.64
8 601398 工商银 行 500,000 3,045,000.00 1.62
9 600036 招商银 行 100,000 2,909,000.00 1.55
10 600566 济川药 业 60,000 2,758,800.00 1.47
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
10,002,000.00 5.32
2
央行票 据
- - 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
35,664,800.00 18.98
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
39,292,000.00 20.91
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
32,881,200.00 17.50
9 其他
- -
10 合计
117,840,000.00 62.70
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111806075 18 交 通银 行CD075 120,000 11,739,600.00 6.25
2 111713073 17 浙 商银 行CD073 120,000 11,481,600.00 6.11
3 0980183 09 铁 岭债 100,000 10,074,000.00 5.36
4 1380296 13 鄂 供销 债 100,000 10,056,000.00 5.35
5 019563 17 国债 09 100,000 10,002,000.00 5.32
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货投 资时，以风险 对冲、套期 保值为主要目 的，将选择 流动性好、 交 易
活跃的期货合 约，结合 股 指期货的估值 定价模型 ， 与需要作风险 对冲的现 货 资产进行严格 匹配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金尚 未在 基金合同中 明确国债期货 的投资策略 、比例限制、 信息披露等 ，本基金暂 不 参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前十 名证券的发行 主体未有被 监管部门立案 调查，不存 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金投资的 前十名股票 没有超出基金 合同规定的 备选股票库， 本基金管理 人从制度和 流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
40,168.52
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,275,060.53
5
应收申 购款
530.91
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
2,315,759.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
安信新 价值 混 合 A 安信新 价值 混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 144,484,756.30 163,964,593.57
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
5,659,130.77 6,687,094.28
减: 报告期期间基金总赎 回
份额
140,605,972.10 22,646,660.14
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
9,537,914.97 148,005,027.71
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在申 购、 赎回 或买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机构 1
20180302-
20180331;
49,900,199.60 - - 49,900,199.60 31.67 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
第 12 页
机构 2
20180302-
20180331;
70,002,500.00 - - 70,002,500.00 44.43
机构 3
20180101-
20180302;
139,619,760.48 - 139,619,760.48 - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%， 则面临 大
额赎回的 情况， 可能导 致 ：
（1）基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对，可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ，导致
流动性风 险； 如 果持有 基 金份额比 例达到 或超过 基 金份额总 额的 20% 的单 一 投资者大 额赎回
引发巨额 赎回， 基金管 理 人可能根 据《基 金合同 》 的约定决 定部分 延期赎 回 ，如果连 续 2
个开放日 以上 （含 本数） 发生巨额 赎回， 基 金管理 人可能根 据 《基金 合同》 的约定暂 停接受
基金的赎 回申请 ，对剩 余 投资者的 赎回办 理造成 影 响；
（2）基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要 ，则可 能使基 金 资产净值 受到不
利影响， 影响基 金的投 资 运作和收 益水平 ；
（3） 因基金 净值精 度计 算问题， 或 因赎回 费收入 归基金资 产， 导致 基金净 值出现较 大波动 ；
（4）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投
资策略；
（5）大额 赎回导 致基金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件，基 金将根 据 基金合同 的约定
面临合同 终止清 算、转 型 等风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 核准 安信 新 价值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2、《 安信 新价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3、《 安信 新价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4、《 安信 新价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基 金管 理有 限责 任公 司
2018 年 04 月 20 日
