安 信 优 势 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2018 年第 1 季 度 报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：招商证券股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月20 日
安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 招商 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
安信优 势增 长混 合
基金主 代码
001287
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年05 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额
36,125,741.20 份
投资目 标
本基金 将以 严谨 细致 的逻 辑和基 本面 分析 为基 础 ， 通 过自上 而
下和自 下而 上结 合 ， 把 握经 济转型 发展 期具 有较 高增 长潜力 的
上市公 司的 投资 机会 ，力 争实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
资产配 置方 面， 通过 对基 本面数 据的 分析 和逻 辑梳 理， 分 析比
较大类 资产 的风 险收 益比 ， 主动 调整 股票、 债券 及现 金类资 产
的配置 比例 ； 股 票投 资方 面， 主 要从 行业 配置 和个 股精选 两个
层面进 行投 资； 固定 收益 类投资 方面 ， 根 据宏 观数 据和市 场交
易情况 ，合 理判 断未 来利 率期限 结构 和中 长期 收益 率变化 趋安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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势， 构建 固定 收益 类债 券 投资组 合 ； 此 外 ， 本 基金 还采用 股指
期货投 资策 略、 权证 投资 策略、 低风 险套 利型 投资 策略等 衍生
品投资 策略 和资 产支 持证 券投资 策略 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率×50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型
基金和 货币 市场 基金 ， 但 低于股 票型 基金 ， 属 于中 等风险 水平
的投资 品种 。
基金管 理人
安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人
招商证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
安信优 势增 长混 合 A
安信优 势增 长混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001287 002036
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
33,037,785.08 份
3,087,956.12 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
安信优 势增 长混 合 A 安信优 势增 长混 合 C
1.本期 已实 现收 益
-117,658.90 -41,624.26
2.本期 利润
-688,124.10 -33,347.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0181 -0.0117
4.期末 基金 资产 净值
49,994,899.05 4,657,356.70
5.期末 基金 份额 净值
1.5133 1.5082
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信优 势增 长混 合 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.70%
1.48%
-0.56%
0.59%
-0.14%
0.89%
安信优 势增 长混 合 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.74%
1.48%
-0.56%
0.59%
-0.18%
0.89%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年5 月20 日 ，本基 金 自 2015 年11 月17 日 起增 加C 类份
额。
2 、 本基 金合 同规 定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
聂世林
本 基金
的 基金
经理
2016 年2
月 18 日
- 10.0 年
聂世林 先生 ， 经济 学硕 士 。 历 任安 信
证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 部 研 究
员、 证券 投资 部研 究员 ， 安信基 金管
理有限 责任 公司 研究 部 、 权益投 资部
基金经 理助 理 ， 现 任安 信 基金管 理有
限责任 公司 权益 投资 部基 金经理 。 曾
任 安 信 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 、 安信 优势 增 长灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 安 信新目 标灵
活 配 合 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理助 理 ， 现 任安 信优 势 增长灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 安信新 目标
灵 活 配 合 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ” 、 “离 任日 期” 根据 公司 决定的 公告 （生 效） 日期 填写。
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2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报 告期 内， 本基 金管理 人严 格遵 守《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》等
法律法 规、 监管 部门 的相 关规定 及基 金合 同的 约定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责、安 全高 效的 原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 认真 控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 ，没 有损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 有可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 行为 。 本 报告 期内， 本公 司所
有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易不 存在成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成
交量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年第 一季 度初 ，市 场 延续 2017 年的 风格 ，看 好 大金融 和各 周期 性行 业龙 头，一 致预 期
导致这 类公 司在 短期 内快 速上涨 。 由于 金融 降杠 杆 ， 利 率维 持高 位， 市场 始 终缺乏 有效 增量 资金 。
当外围 股市 出现 波动 ， 引 发 A 股 短期 快速 调整， 市 场风格 被打 破。 贸易 争端 的升级 导致 季度 内 出
现第二 次大 幅调 整 ， 这 加 速了市 场风 格的 转变 。 独 角兽快 速过 会 ， 鼓 励创 新 ， 修 改相 关上 市规 定，
成立国 家级 新兴 产业 投资 基金等 等， 这些 举措 进一 步提升 了成 长股 的风 险偏 好。
本基金 经 历 2 月 快速 调整 之后， 开始 适当 均衡 配置 。减持 了过 去两 年涨 幅过 大，预 期过 高的
行业和 品种 ，主 要包 括强 周期、 地产 、金 融和 大消 费等。 去杠 杆， 防风 险是 今后一 段时 期的 主要
政策取 向， 基建 和地 产投 资再度 超预 期的 概率 很低 ，因此 我们 相对 看淡 偏周 期这条 线。 大消 费由
于过去 两年 涨幅 大， 市场 挖掘充 分， 未来 看点 在于 盈利的 上升 ，估 值向 上的 压力将 越来 越大 。成
长股的 部分 细分 子行 业出 现了积 极变 化， 比如 云计 算、企 业信 息化 、创 新药 、医疗 器械 及服 务、
新零售 等等 ，一 些细 分子 行业的 龙头 公司 已经 看到 相关收 入和 利润 的快 速增 长。对 于整 个市 场流安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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动性我 们依 然偏 谨慎 ，不 存 在指 数大 幅上 涨的 基础 ，均衡 配置 有利 于降 低组 合的净 值波 动。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 本报 告期 末 ， 安信 优 势增长 混 合 A 基 金份 额净 值为 1.5133 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值
增长率 为-0.70% ； 截 至本 报告期 末安 信优 势增 长混 合 C 基 金份 额净 值 为1.5082 元， 本报 告期 基金
份额净 值增 长率 为-0.74% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为-0.56% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
50,754,705.29 88.01
其中： 股票
50,754,705.29 88.01
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,691,221.59 11.60
8 其他资 产
224,063.97 0.39
9 合计
57,669,990.85 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
2,782,865.00 5.09
B
采矿业
- -
C
制造业
23,192,586.18 42.44
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
3,971,269.50 7.27
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
9,303,149.04 17.02
J
金融业
4,752,591.57 8.70
K
房地产 业
1,119,052.00 2.05 安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
5,633,192.00 10.31
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
50,754,705.29 92.87
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 48,347 3,157,542.57 5.78
2 300244 迪安诊 断 120,600 3,113,892.00 5.70
3 600763 通策医 疗 61,000 2,519,300.00 4.61
4 600570 恒生电 子 41,200 2,462,936.00 4.51
5 002696 百洋股 份 115,700 2,371,850.00 4.34
6 000063 中兴通 讯 74,600 2,249,190.00 4.12
7 300383 光环新 网 118,300 2,218,125.00 4.06
8 603658 安图生 物 39,800 2,149,996.00 3.93
9 002419 天虹股 份 106,000 2,072,300.00 3.79
10 300050 世纪鼎 利 203,049 1,819,319.04 3.33
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9
报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金的股指 期货投资， 以风险对冲、 套期保值为 主要目的，以 控制股票投 资组合的系 统 性
风险。套期保 值主 要选 择 流动性好、交 易活跃的 期 货合约，结合 股指期货 的 估值定价模型 ，与需
要作风 险对 冲的 股票 现货 资产进 行匹 配 ， 在 投资 授权 审批流 程完 成后 进行 股指 期货套 期保 值投 资 ，
实现基 金资 产增 值保 值。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金尚未在 基金合同中 明确国债期货 的投资策略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂 不 参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 除通 策医 疗 （600763 ） ， 本 期没 有出 现被 监管部 门立 案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
通策医疗投资股 份有限公 司（下称通策医 疗，股票 代码：600763 ）收到 中国 证券监督管理 委
员会浙江监管 局行政监 管 措施决定书《 关于对通 策 医疗投资股份 有限公司 及 相关人员采取 出具警
示函措 施的 决定 》 （[2017]27 号） ， 通 策医 疗存 在因 财 务报表 更正 导 致 2015 年 年 度报告 信息 披露 不
准确的违法违 规事项。 上 述行为违反了 《上市公 司 信息披露管理 办法》第 二 条、第三条的 相关规
定。 按 照 《 上市 公司 信息 披露管 理办 法》 第五 十八 条、 第 五十 九条 的规 定,证 监局决 定对 通策 医 疗
及时任董事长 赵玲玲、 时 任董事会秘书 黄浴华和 时 任财务总监王 毅予以警 示 。通策医疗应 充分吸
取 教训, 加强相关 法律法规学 习,提 高规范运 作意识,认真 履行信息 披露义务 ；董事 、监事、 高级管
理人员 应当 履行 勤勉 尽责 义务, 促使 公司 规范 运作, 并 保证信 息披 露的 真实 、 准 确、 完整 、 及时 、 公
平。
基金管 理人 对上 述证 券的 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 和公 司 制 度的 要求 。
5.11.2
本基金投资的 前十名股票 没有超出基金 合同规定的 备选股票库， 本基金管理 人从制度和 流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
139,668.73
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,763.42 安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5
应收申 购款
81,631.82
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
224,063.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
安信优 势增 长混 合 A 安信优 势增 长混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 38,762,260.60 2,712,468.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额
22,181,103.95 571,844.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
27,905,579.47 196,356.65
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
33,037,785.08 3,087,956.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,390,819.25
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
2,390,819.25
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
6.62
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在申 购、 赎回 或买 卖本基 金的 情况 。
安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 优 势增长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 优势 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 优势 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 优势 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人安 信基 金管 理有 限责 任公司 。
客 户服 务电 话：4008-088-088
网 址：http://www.essencefund.com
安信基 金管 理有 限责 任公 司
2018 年 04 月 20 日
