北 信 瑞 丰 增强 回 报 定 期开 放 混 合 型
证 券 投 资 基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 北信瑞丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 北信瑞 丰增 强回 报
交易代 码 004165
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 162,937,387.40 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得超 越业 绩
比 较 基 准 的 投 资 收 益 ， 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增
值。
投资策 略
本基金 封闭 期与 开放 期采 取不同 的投 资策 略。 在封 闭
期内， 主要 以资 产配 置策 略、 固 定收 益类 资产 投资 策
略、 股 票投 资策 略等 为主 。 在开 放期 内， 本 基金 将 充
分保障 开放 期的 流动 性需 求， 主 要投 资高 流动 性的 资
产， 在 此基 础上 追求 基金 的长期 稳定 增值 。 本 基金 为
偏债混 合型 基金 ， 在 债券 投资的 基础 上， 通过 将部 分
资金投 资于 权益 类资 产争 取增强 回报 。
业绩比 较基 准
中 债 综 合 指 数 收 益 率 ×70%+ 沪深 300 指 数 收 益 率
×30% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期风险 与预 期收 益低 于股 票
型基金 ， 高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 的较 高风 险收 益品种 。
基金管 理人 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,615,680.78
2.本期 利润 7,947,993.33
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0208
4.期末 基金 资产 净值 173,027,970.77
5.期末 基金 份额 净值 1.0619
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.64% 0.08% -0.33% 0.39% 1.97% -0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郑猛 基金经 理
2017 年 2 月
20 日
- 8
CFA 、FRM 持 证人 ，南
开大学理学学士，北
京 大 学 工 程 硕 士 。
2010 年7 月至2012 年
8 月在国家开发银行
天津市分行，任一级北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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业 务 员 （ 副 科 级 ） ；
2012 年9 月至2014 年
10 月在 国网 英大 保险
资产管理公司（原英
大财险 投资 部） ， 担任
固定收益投资经理；
2014 年 11 月至 2016
年 8 月，在 中国 工商
银行总行，资产管理
部固定收益处，担任
投资经理。现任北信
瑞丰基金管理有限公
司固定收益部基金经
理。
于军华 基金经 理
2017 年 2 月
20 日
- 8
中国人民大学世界经
济学硕 士毕 业。
原国家信息中心经济
咨询中心汽车行业高
级项目分析师，宏源
证券研究所汽车行业
分析师，擅长公司基
本面分 析，2014 年 4
月加入北信瑞丰基金
管理有限公司投资研
究部，负责权益类产
品的研 究。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效日， 非首 任基 金经 理的 “任职 日期 ”为 根据
公司决 定确 定的 聘任 日期 ，基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的解聘 日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司严 格执 行 《公 司公 平交 易管 理办 法》 各 项规 定， 在 研究 、 投资授 权与 决策 、
交易执 行等 各个 环节 ，公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，包括 公募 基金 、特 定客 户资产 管理 组合 等。北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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具体如 下：
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行 情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债市方 面，2018 年 一季 度 债券市 场情 绪较 上年 明显 好转。2017 年 底至2018 年初， 债券 市场
沉浸在 严监 管的 氛围 中；2018 年1 月 中以 后， 随着 央行使 用临 时准 备动 用金 安排（CRA ）， 两会
期间维 稳情 绪浓 厚， 债券 市场逐 步转 暖；3 月 中美 贸易战 爆发 ，进 一步 刺激 了市 场 避险 情绪 ，债
券市场 全线 上涨 。与 此同 时，中 国着 力降 低企 业杠 杆、防 范化 解地 方政 府债 务风险 、社 会融 资需
求回落 ，也 一定 程度 上支 持债券 市场 回暖 。
股市方 面，2018 年 市场 以2 月初 为界 线前 后出 现明 显的风 格切 换。 一月 份仍 然延续 了 2017
年大市 值蓝 筹股 支撑 的一 九行情 ，上 证综 指与 创业 板指的 比值 由2016 年初 的1.3 上行 至2018 年
2 月 6 日最 高点2.1 ，但 在 随后市 场的 反弹 过程 中一 路下行 至目 前 的 1.67 。 在 这过程 ，风 险偏 好
的提升 占了 主导 作用 ，先 是利率 的下 行， 接着 是政 策对新 经济 的引 导， 市场 领涨的 板块 则相 应表
现为有 想像 空间 、可 赚估 值的钱 的板 块， 比如 工业 互联网 、半 导体 、数 字经 济等。3 月 中旬 特朗
普发布 针对 中国 对美 出口 商品的 一系 列惩 罚性 关税 推动中 美贸 易战 的全 面打 响，直 接导 致 3 月下
旬全球 范围 资本 市场 重挫 。同时 ，三 月末 市场 风格 极端化 的状 态进 一步 加剧 ：三月 最后 一周 沪深
300 周 小幅 下跌0.16% ， 创 业板指 周涨 幅超 过 10%，和 1 月底 2 月初 两周 蓝筹 涨幅领 先超 过 10% 仅
隔了两 个月 。
在报告 期内 ，本 基金 采取 相对稳 健的 操作 策略 。本 基金严 格控 制债 券的 利率 风险， 坚持 短久
期和吃 票息 的策 略， 同时 也精选 个券 ，把 握好 债券 信用风 险； 控制 股票 底仓 波动， 通过 打新 提高
整体组 合 收 益。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0619 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.64% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.33% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：本 基金 本报 告期 内基 金持有 人数 或基 金资 产净 值无预 警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,091,580.10 6.04
其中： 股票
11,091,580.10 6.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
114,858,973.80 62.54
其中： 债券
114,858,973.80 62.54
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
28,000,000.00 15.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,038,677.68 3.29
8 其他资 产
23,657,766.85 12.88
9 合计
183,646,998.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 479,972.00 0.28
C 制造业 1,942,410.60 1.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,520,308.00 0.88
E 建筑业 1,194,164.00 0.69
F 批发和 零售 业 220,661.00 0.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 943,896.50 0.55
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 190,987.00 0.11 北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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J 金融业 4,163,858.00 2.41
K
房地产 业
432,474.00 0.25
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,849.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 11,091,580.10 6.41
注： 以上 行业 分类 以2018 年 03 月 31 日 的证 监会 行业分 类标 准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 10,800 705,348.00 0.41
2 600036 招商银 行 18,500 538,165.00 0.31
3 600690 青岛海 尔 19,400 341,828.00 0.20
4 600887 伊利股 份 11,200 319,088.00 0.18
5 601288 农业银 行 64,200 251,022.00 0.15
6 601111 中国国 航 19,500 231,075.00 0.13
7 600027 华电国 际 60,100 228,380.00 0.13
8 601989 中国重 工 41,700 226,431.00 0.13
9 600606 绿地控 股 30,200 223,782.00 0.13
10 600011 华能国 际 32,200 221,214.00 0.13
注： 本基 金所 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 35,263,793.40 20.38
5 企业短 期融 资券 69,971,100.00 40.44
6 中期票 据 9,516,000.00 5.50
7 可转债 （可 交换 债） 108,080.40 0.06
8 同业存 单 - - 北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 114,858,973.80 66.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 127006 PR 蓬 莱债 190,000 16,854,900.00 9.74
2 041761006
17 华 映科
技CP002
100,000 10,101,000.00 5.84
3 011751064
17 浙 农控
SCP001
100,000 10,073,000.00 5.82
4 011758071
17 中 材国
际 SCP002
100,000 10,062,000.00 5.82
5 041764023
17 新 疆凯
迪CP001
100,000 10,060,000.00 5.81
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注： （1） 本基 金本 报告 期 末未持 有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 投资 范围 未包 括股指 期货 ，无 相关 投资 政策。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 投资 范围 未包 括国债 期货 ，无 相关 投资 政策。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注： （1） 本基 金本 报告 期 末未持 有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。 北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 投资 ，无 相关 投资评 价。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体在 本报告 期内 没有出 现被 监管部 门立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名证券 没有 超出基 金合 同规定 的备 选证券 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,466.21
2 应收证 券清 算款 20,487,392.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,125,908.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,657,766.85
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注： 本基 金本 报告 期末 前 十名股 票未 存在 流通 受限 的情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 550,792,741.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 124,011,864.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 511,867,218.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 162,937,387.40
注：1 、 本基 金 以1 年 为 一个封 闭期 ， 每 个封 闭期 为自基 金合 同生 效日 （含 ） 或每 个开 放期 结束 之
日的次 日（ 含） 起 至1 年 后的年 度对 日的 前一 日止 的期间 ，在 每个 封闭 期内 本基金 采取 封闭 运作
的模式 ，基 金份 额持 有人 不得申 请申 购、 赎回 本基 金。
2 、总 申购 份额 含转 换入 份 额，总 赎回 份额 含转 换出 份额。 北信瑞丰增强回报 2018 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，本 公司 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，本 公司 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 达到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 影响 投资 者决 策的 其他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 北信 瑞丰 增强 回报 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》。
2 、《 北信 瑞丰 增强 回报 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 。
3 、《 北信 瑞丰 增强 回报 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》。
4 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bxrfund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ，也 可登 陆基金 管理 人网
站www.bxrfund.com 查阅 。
北 信瑞 丰基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 20 日
