建 信优势 动力 混合型 证券 投资基 金（LOF ）
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 建信 基 金管 理有 限责 任公司
基 金 托管 人： 交通 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 4 月 20 日 建信 优势 动力 混合 （LOF ）2018 年第 1 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 4 月 17 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内 容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 建信优势动 力混合（LOF ）
场内简称 建信优势
基金主代码 165313
交易代码 165313
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2013 年 3 月19 日
报告期末基 金份额总 额 278,476,391.81 份
投资目标
采取定量和 定性相结 合的方法 ， 寻找具 有良好内 生性
成长或外延 式扩张动 力、 但是 价值被低 估的优势 上市
公 司 ， 通 过 对 投 资 组 合 的 动 态 调 整 来 分 散 和 控 制 风
险， 在注重基 金资产 安全的前 提下有效 利用基金 资产
来获取超额 收益。
投资策略
本基金采取 自上而下 与自下而 上相结合 的投资策 略。
基金管理人 对经济环 境、 市场 状况、 行 业特性等 宏观
层 面 信 息 和 个 股 、 个 券 的 微 观 层 面 信 息 进 行 综 合 分
析，作出投 资决策。
业绩比较基 准
75%× 沪深 300 指数 收益率 +25 %× 中国 债券总指 数 收
益率
风险收益特 征
本基金属于 混合型证 券投资基 金， 其预 期收益及 预期
风 险 水平 低于 股票 型 基金,高 于债 券 型基 金和 货币 市
场基金,属于 中高收益/风险特 征的基金 。
基金管理人 建信基金管 理有限责 任公司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期已实 现收益 -17,998,829.58
2.本期利润 -26,249,178.40
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0928
4.期末基金 资产净值 374,700,039.26
5.期末基金 份额净值 1.346
1、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动损益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动损益 。
2、 所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实 际收益水 平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.53% 1.05% -1.87% 0.88% -4.66% 0.17%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
本基金于 2013 年 3 月 19 日进 行转型， 转型前为 “建 信优势动力 股票型证 券投资基 金 ” 。本 报告
期，本基金 的投资组 合比例符 合基金合 同的要求 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
姜锋
权 益 投 资
部 执 行 投
资 官 、 本
基 金 的 基
金经理
2013 年 3 月
19 日
- 10
硕士，权益投资部执
行投资官。2007 年 7
月加入本公司，历任
研究员、基金经理、
资深基金经理、权益建信 优势 动力 混合 （LOF ）2018 年第 1 季度 报告
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投资部执行投资官。
2011 年7 月11 日 起任
建信优势动力股票型
证券投资基金的基金
经理，该基 金于 2013
年3 月19 日起转 型为
建信优势动力混合型
证券投资基 金 （LOF），
姜锋继续担任该基金
的基金经理 ；2014 年
3 月 21 日起任建 信健
康民生混合型证券投
资基金的基金经理；
2015 年4 月22 日 起任
建信环保产业股票型
证券投资基金的基金
经理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人不 存在损害 基金份额 持有 人利益的行 为。基金 管理人勤 勉尽责地
为基金份额 持有人谋 求利益， 严格遵守 《证券法 》、 《证券投资 基金法》 、其他有 关法律法 规的
规定和《建 信优势动 力混合型 证券投资 基金（LOF ） 基金合同》 的规定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度的执 行情况
为了公平对 待投资人 ，保护投 资人利益 ，避免出 现不 正当关联交 易、利益 输送等违 法违规行
为，公司根 据《证券 投资基金 法》、《 证券投资 基金 管理公司内 部控制指 导意见》 、《证券 投资
基金公司公 平交易制 度指导意 见》、《 基金管理 公司 特定客户资 产管理业 务试点办 法》等法 律法
规和公司内 部制度， 制定和修 订了《公 平交易管 理办 法》、《异 常交易管 理办法》 、《公司 防范
内幕交易管 理办法》 、《利益 冲突管理 办法》等 风险 管控制度。 公司使用 的交易系 统中设置 了公
平交易模块 ，一旦出 现不同基 金同时买 卖同一证 券时 ，系统自动 切换至公 平交易模 块进行操 作，
确保在投资 管理活动 中公平对 待不同投 资组合， 严禁 直接或通过 第三方的 交易安排 在不同投 资组
合之间进行 利益输送 。
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 ，本基金 管理人所 有投资组 合参与的 交易 所公开竞价 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 情况有 1 次， 原因是投资 组合投资 策略需要 ， 未导致 不公
平交易和利 益输送。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年 1 季度 全球资本 市场宽幅 震荡 ，1 月份美 国主要股市 指数创出 新高 ， 随后在 国债
收益率持续 上升和加 息预期背 景下出现 急速调整 。国 内股票市场 也呈现 大 幅波动走 势，1 月 份在
乐观的经济 预期刺激 下，以蓝 筹股为代 表的沪深300 指数创出阶 段新高， 随后在外 围市场影 响和
资产管理行 业监管新 规出台的 预期下出 现快速调 整同 时完成了阶 段的风格 切换。2 月份以后 ，金
融和地产为 代表的蓝 筹股持续 调整，以 创业板为 代表 的成长股在 创出新低 后持续反 弹。3 月 份随
着两会的召 开， 国 家将创 新战略提 高到前所 未有的高 度， 加之 市场流动 性维持 在相对宽 松的水平，
以创新药、 军工和科 技股为代 表的成长 行业大幅 上涨 ，传统的蓝 筹和消费 板块则依 然呈现调 整态
势。 上市公司方 面， 以 2018 年1 季报 预告为 基础， 中 小创业绩增 速相比 于 蓝筹板块 出现一定 程度
的改善。
本基金1 季度在 控制系统 性风险的 前提下， 主要 配置了金融 、地产和 消费行业 ，自下而
上精选了电 商和钴产 业链作为 成长方向 的配置，1 月 份组合表现 较好，但 未能较好 应对 2 月 份的
市场调整和3 月份的 风格切换 ，总体表 现一般。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期基 金净值增 长率-6.53% ， 波动 率 1.05%， 业绩 比较基准收 益率-1.87% ， 波动 率 0.88% 。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 259,666,736.79 66.53
其中：股票
259,666,736.79 66.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
- - 建信 优势 动力 混合 （LOF ）2018 年第 1 季度 报告
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其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
130,307,022.71 33.38
8 其他资产
350,674.13 0.09
9 合计
390,324,433.63
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 3,735,325.00 1.00
B 采矿业 21,727,584.00 5.80
C 制造业 125,092,878.64 33.38
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 6,878,690.87 1.84
G 交通运输、 仓储和邮 政业 36,659.62 0.01
H 住宿和餐饮 业 9,991,219.28 2.67
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 24,723,591.00 6.60
K
房地产业
30,855,917.00 8.23
L
租赁和商务 服务业
36,624,871.38 9.77
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 259,666,736.79 69.30
以上行业分 类以 2018 年 3 月 31 日的中 国证监会 行业 分类标准为 依据。
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5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期未投 资港股通 股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002127 南极电商 1,695,589 26,044,247.04 6.95
2 600887 伊利股份 900,000 25,641,000.00 6.84
3 600036 招商银行 849,900 24,723,591.00 6.60
4 000858 五 粮 液 235,800 15,647,688.00 4.18
5 000968 蓝焰控股 1,207,200 15,355,584.00 4.10
6 300285 国瓷材料 650,000 13,377,000.00 3.57
7 603799 华友钴业 110,000 13,039,400.00 3.48
8 001979 招商蛇口 538,600 11,741,480.00 3.13
9 002146 荣盛发展 1,128,600 11,308,572.00 3.02
10 601888 中国国旅 199,974 10,580,624.34 2.82
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
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5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金报告 期内未投 资于国债 期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
本基金该报 告期内投 资前十名 证券的发 行主体均 无被 监管部门立 案调查和 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票未超出 基金合同 规定的投 资范 围。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 296,751.35
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 52,588.16
5 应收申购款 1,334.62 建信 优势 动力 混合 （LOF ）2018 年第 1 季度 报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 350,674.13
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有可转 换债券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中未存在 流通受限 的情 况。
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 289,838,487.13
报告期期间 基金总申 购份额 446,611.87
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 11,808,707.19
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 278,476,391.81
总申购份额 含转换入 份额，总 赎回份额 含转换出 份额 。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 3,591,235.63
报告期期间 买入/ 申购 总份额 0.00
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00 建信 优势 动力 混合 （LOF ）2018 年第 1 季度 报告
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报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 3,591,235.63
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
1.29
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本基金本报 告期未发 生管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准建 信优势动 力混合型 证券投 资基 金（LOF）设 立的文件 ；
2 、《建信优 势动力混 合型证券 投资基金 （LOF） 基金 合同》；
3 、《建信优 势动力混 合型证券 投资基金 （LOF） 招募 说明书》；
4 、《建信优 势动力混 合型证券 投资基金 （LOF） 托管 协议》；
5 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照 ；
6 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 ；
7 、报告期内 基金管理 人在指定 报刊上披 露的各 项公 告。
8.2 存放 地点
基金管理人 或基金托 管人处。
8.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也 可在支付 工本费后 ， 在合理 时间内取 得上述 文件的复 印件 。
建信 基金管理有限 责任公司
2018 年 4 月 20 日
