平 安大华 鼎越 定期开 放灵 活配置 混合 型证
券 投资基 金
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 平安 大 华基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 4 月 20 日 平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2018 年 4 月 19 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证 复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 平安大华鼎 越混合
场内简称 平安鼎越
交易代码 167002
前端交易代 码 -
后端交易代 码 -
基金运作方 式
契约型开放 式， 本基 金的封闭 期为基金 合同生效 之日
（包括基金 合同生效 之日）至20 个月（ 含 20 个 月）
后的对应日 的前一日 止 （若该 对应日为 非工作日 或无
该 对 应日 ，则 顺延 至 下一 工作 日） 。 下一 个封 闭期 为
首个开放期 结束之日 次日起至 20 个月 后的对应 日前
一日的期间 ，以此类 推。
基金合同生 效日 2016 年 9 月20 日
报告期末基 金份额总 额 673,107,849.99 份
投资目标
在严格控制 风险的前 提下，灵 活运用大 类资产配 置、
定向增发股 票、 债券 投资策略 等多种投 资策略， 充分
挖掘市场投 资机会， 力争实现 基金资产 的长期稳 健增
值。 按 《基 金合同》 约定， 本 基金转型 为上市开 放式
基（LOF ） 后， 将 灵 活 运用 多 种投 资策 略 ，在 严格 控
制风险的前 提下， 充 分挖掘市 场投资机 会， 力争 实现
基金资产的 长期稳健 增值。
投资策略
本基金通过 对宏观经 济、 行业 分析轮动 效应与定 向增
发项目优势 的深入研 究的基础 上， 灵活 运用大类 资产
配置策略、 定向增发 股票、 债 券投资策 略等多种 投资
策略， 充分 挖掘市场 投资机会 ， 力争实 现基金资 产的
长期稳健增 值。
业绩比较基 准 沪深 300 指数 收 益 率 ×50%+中 证 综 合债 指 数 收益 率平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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×50%
风险收益特 征
本基金是混 合型证券 投资基金 ， 预期风 险和预期 收益
高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 但 低 于 股 票 型 基
金， 属于证券 投资基 金中的中 高风险和 中高预期 收益
产品。
基金管理人 平安大华基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期已实 现收益 -3,835,489.96
2.本期利润 -5,245,814.08
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0078
4.期末基金 资产净值 628,163,470.01
5.期末基金 份额净值 0.9332
注：1. 本期 已实现收 益指 基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.83% 0.30% -0.56% 0.59% -0.27% -0.29%
业绩比较基 准：沪深300 指数 收益率*50%+ 中证 综合 债指数收益 率*50%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
1、本基金基 金合同 于 2016 年9 月20 日 正式生 效， 截至报告期 末已满一 年；
2、 按照 本基金的 基金合同 规定 ， 基金管 理人应当 自基 金合同生效 之日起六 个月内使 基金的投 资组
合比例符合基金合同的约 定，截至报告期 末本基金已 完成建仓。建仓期结束时 各项资产配置比 例
符合合同约 定。
3.3 其他 指标
本基金本报 告期内无 其他指标 。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
刘俊廷
平 安 大 华
鼎 越 定 期
开 放 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2016 年 9 月
20 日
- 6
刘俊廷， 硕士研究 生，
曾任国泰君安证券股
份有限公司分析师。
现任平安大华鼎泰灵
活配置混合型证券投
资基金（LOF ） 、 平 安
大华鼎越定期开放灵
活配置混合型证券投
资基金、平安大华鼎
弘混合型证券投资基
金、平安大华量化灵
活配置混合型证券投
资基金、平安大华安
盈保本混合型证券投
资基金基金 经理。
WANG AO
平 安 大 华
鼎 越 定 期
开 放 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2018 年 3 月
16 日
- 5
WANG AO 先生 ，CAIA 、
FRM ，CFA ， 澳 大 利 亚
莫 纳 什 大 学 商 学( 金
融学、经济 学)学士 ，
曾任职原深发展银行
国际业务部外汇政策
管理室。2012 年 9 月
加入平安大华基金管
理有限公司，担任投
资研究部固定收益研
究员。现任平安大华
鼎 信债券型证券投资
基金、平安大华鑫享
混 合 型 证 券 投 资 基
金、平安大华惠金定
期开放债券型证券投
资基金、平安大华鑫
利灵活配置混合型证
券投资基金、平安大
华惠裕债券型证券投
资基金、平安大华添
利债券型证券投资基平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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金、平安大华鼎越定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
1、对基金的 首任基金 经理，其 “ 任职日 期 ”为 基金 合同生效日 ， “离任 日期 ” 为 根据公司 决定确
认的解聘日 期；对此 后的非首 任基金经 理， “ 任 职日 期 ”和 “离 任日期 ” 分别指根 据公司决 定确
认的聘任日 期和解聘 日期。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法 》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期 内，本基 金管理人 严格遵循 了《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》及其 各项实施
细则、《平 安大华鼎 越定期开 放灵活配 置混合型 证券 投资基金基 金合同》 和其他相 关法律法 规的
规定，并本 着诚实信 用、勤勉 尽责、取 信于市场 、取 信于社会的 原则管理 和运用基 金资产， 为基
金持有人谋 求最大利 益。本报 告期内， 基金投资 管理 符合有关法 规和基金 合同的规 定，没有 损害
基金持有人 利益的行 为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行了《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》和公
司制定的公 平交易相 关制度。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内， 所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年一季 度国内宏 观经济数 据出现边 际向下的 拐点 ， 其中工业企 业收入 及盈利增 速边际下
行，整体社 会融资需 求仍然偏 弱，同时 地方政府 融资 行为监管不 断加强， 市场年初 对债券市 场过
度的悲观情 绪得到修 正；此外 权益市场 波动率上 升引 发避险情绪 上升，而 且资 金面 整体偏松 ，债
券市场配置 力量增加 ，债券市 场收益率 整体出现 大幅 的下行。本 报告期内 ，本基金 以中短期 限信平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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用债配置为 主。
股票方面，2018 年 经济增速 或将有所 放缓， 但更加高 质量、 可持 续。 经 济总体稳 中趋缓 、 稳
中有进、均 衡发展。 追求业绩 的确定性 依旧是市 场的 主线，市场 风格之争 将逐步淡 化，业绩 为王
可以作为贯 穿全年的 投资逻辑。 本 基金在 报告期内 的 投资标的选 择上， 更关注 主板中绩 优、 低估、
高分红的蓝 筹龙马， 或者是中 小创中业 绩真实、 内生 成长的新经 济领军企 业。报告 期内，本 基金
未参与新的 定向增发 。本基金 持有的已 经解禁的 定增 股票，基金 管 理人已 经开始择 机进行减 持。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.9332 元 ； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-0.83% ， 业绩
比较基准收 益率为-0.56% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报 告期内未 出现连续20 个工作 日基金 份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资 产净值低
于5000 万的 情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 102,687,000.26 16.32
其中：股票
102,687,000.26 16.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
455,799,184.06 72.42
其中：债券
455,799,184.06 72.42
资产支持证 券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计
61,461,205.15 9.77
8 其他资产
9,448,247.50 1.50
9 合计
629,395,636.97
100.00
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5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,542,247.38 7.41
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
14,441,961.90 2.30
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 21,153,842.98 3.37
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 1,560,714.65 0.25
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业 18,988,233.35 3.02
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 102,687,000.26 16.35
5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600676 交运股份 3,496,503 21,153,842.98 3.37
2 002344 海宁皮城 3,151,574 18,988,233.35 3.02
3 002073 软控股份 2,367,985 17,913,806.29 2.85
4 000875 吉电股份 4,464,285 14,441,961.90 2.30
5 600522 中天科技 519,901 6,384,245.36 1.02
6 300421 力星股份 322,690 5,718,066.80 0.91 平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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7 002157 正邦科技 1,229,016 5,309,349.12 0.85
8 600531 豫光金铅 663,040 4,415,846.40 0.70
9 000901 航天科技 174,176 3,892,833.60 0.62
10 002516 旷达科技 525,877 2,908,099.81 0.46
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 63,214,189.50 10.06
5 企业短期融 资券 381,890,000.00 60.79
6 中期票据 10,075,000.00 1.60
7 可转债（可 交换债） 619,994.56 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 455,799,184.06 72.56
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 011758073
17 永达
SCP004
300,000 30,201,000.00 4.81
1 011762036
17 三安
SCP004
300,000 30,201,000.00 4.81
2 011760113
17 天业
SCP005
300,000 30,171,000.00 4.80
3 011800147
18 金隅
SCP001
300,000 30,102,000.00 4.79
4 011800324
18 象屿
SCP001
300,000 30,036,000.00 4.78
5 041756010
17 方洋
CP001
200,000 20,128,000.00 3.20
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末无 资产支持 证券投资 。
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5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期 末无 贵金属投 资。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末无 权证投资 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资情况 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评 价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
报告期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体没有 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票没有投 资超出基 金合同规 定备 选股票库之 外的股票 。 平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,988.97
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,419,258.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,448,247.50
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 600676 交运股份 10,279,721.76 1.64 非公开发行 流通受限
2 002344 海宁皮城 9,249,869.69 1.47 非公开发行 流通受限
3 002073 软控股份 8,678,668.69 1.38 非公开发行 流通 受限
4 000875 吉电股份 7,053,571.88 1.12 非公开发行 流通受限
5 300421 力星股份 2,770,293.65 0.44 非公开发行 流通受限
6 600522 中天科技 1,715.36 0.00 非公开发行, 流通受限
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 673,107,849.99
报告期期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 -
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 673,107,849.99
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内 基金管理 人未持有 本基金份 额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 ，基金管 理人不存 在申购、 赎回或买 卖本 基金的情况 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101-20180331 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 29.72%
产品特有风险
本报告期内， 本基金 出现单一份额 持有人持有 基金 份额占比超过 20%的情况。 当该基金份额 持有
人选择大比例赎回 时， 可能引 发巨额赎回。 若发生 巨额赎回而本基金 没有足够现金 时， 存在一 定
的流动性风险； 为 应对巨额赎 回而进行投资 标的变 现时， 可能存在仓 位调整困难 ， 甚至对基金 份
额净值造成不 利影 响。基金经理 会对可能出现 的巨 额赎回情况进行充 分准备并做好 流动性管理 ，
但当基金出现巨额 赎回并被全部 确认时， 申请赎回 的基金份额持有人 有可能面临赎 回款项被延缓
支付的风险， 未 赎回的基金份 额持有人有 可能承担 短期内基金资产变 现冲击成本对 基金份额净值平安 大华 鼎越 灵活 配置 混合型 2018 年第 1 季度 报告
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产生的不利影响。
在极端情况下， 当持有 基金份额占比 较高的基金份 额持有人大量赎回 本基金时， 可能导 致在其赎
回后本基金资产规 模连续六十个 工作日低于5000 万元， 基金还可能面 临转换运作方 式、 与其他
基金合并或者终止 基金合同等情 形。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（1）中国证 监 会批准 平安大华 鼎越定期 开放灵 活配 置混合型证 券投资基 金设立的 文件
（2）平安大 华鼎越定 期开放灵 活配置混 合型证 券投 资基金基金 合同
（3）平安大 华鼎越定 期开放灵 活配置混 合型证 券投 资基金托管 协议
（4）基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公 司章 程
（5） 报告期 内平安大 华鼎越定 期开放灵 活配置混 合型 证券投资基 金在指定 报刊上各 项公告的
原稿
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人住所
9.3 查阅 方式
（1）投资者 可在营业 时间免费 查阅，也 可按工 本费 购买复印件
（2） 投资者对 本报告书 如有疑问， 可 咨询本 基金管理 人平安大华 基金管理 有限公司， 客 户服
务电话：4008004800 （免长途 话费）
平安 大华基金管理 有限公司
2018 年 4 月 20 日
