富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金
二 0 一八年第 1 季度报告
2018 年 03 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：
2018 年 04 月 20 日
1
§1
重要提示
富 国 基金 管理 有 限公 司的 董 事会 及董 事保 证 本报 告所 载 资料 不存 在虚 假 记
载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及
连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金 合同规定，于 2018 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018 年 1 月 1 日起至2018 年 3 月 31 日止。
2
§2
基金产品概况
基金简称 富国汇利回报定期开放债券
场内简称 富国汇利
基金主代码 161014
交易代码 161014
基金运作方式
契约型开放式。本基金以定期开放的方式运作，封闭 期自
每一个开 放期结束之日次日起 （含该日） 至 24 个月后的月
度对日（若不存在月度对日的，则为该对应月度的最 后一
日；若月度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作 日）
的前一日止，期间不接受基金份额的申购和赎回，但 投资
者可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基 金份
额。
每一个封闭期结束后，本基金即进入开放期，开放期 的期
限为自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）5 至
20 个工作日。
基金合同生效日 2017 年 12 月 11 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
596,654,804.50
投资目标
本基金投资目标是在严格控制风险的基础上，力争为 基金
份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产 进行 动态 的整 体资
产配置和类属资产配置。一方面根据整体资产配置要 求通
过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会， 发掘
价格被低估的且符合流动性要求的合适投资品种；另 一方
面通过风险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用 等级
限定等方式有效控制投资风险，从而在一定的风险限 制范
围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综 合指
数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属 于证
券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高 于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农 业银行股份有限公司
注：2017 年 12 月11 日， 汇利 基金 实施 转型 ， 《富 国汇 利回 报两 年定 期开 放债 券
型证券投资基金基金合同》生效， 《富国汇利回 报分级债券型证券投资基金基金
合同 》 失效 。 为便 于投 资者 连续 获取 该基 金财 务指 标、 净值 表现 等信 息 ， 下文 中
的基 金合 同生 效 日俱 按原 富国 汇 利回 报 分级 债 券型 证 券投 资 基金 的合 同生 效日
计算。
3
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位： 人民币 元
主要财务指标
报告期 （2018 年01 月 01 日-2018
年 03 月31 日 ）
1. 本期 已实现收益 8,983,643.76
2. 本期利润 14,747,221.82
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0247
4. 期末基金资产净值 655,552,808.02
5. 期末基金份额净值 1.0987
注： 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 （例 如， 开放 式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益 ） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变
动收益。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 2.30% 0.05% 1.88% 0.04% 0.42% 0.01%
注：过去三个月指2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日。
3.2.2 自 基金 合 同生 效 以来 基 金累 计 份额 净值 增 长率 变 动及 其 与同 期 业绩 比较
基 准 收 益率 变动 的 比较
4
注：1、截止日期为2018 年 3 月31 日。
2、 本基 金于 2013 年 9 月 9 日成 立， 建仓 期 6 个月 ， 从 2013 年 9 月 9 日起至2014
年3 月 8 日，建仓期结束时各项资产配置比 例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄纪亮
本基金基金
经理兼任固
定收益策略
研究部总经
理
2014-03-26 － 10
硕士 ， 曾任 国泰 君安 证券 股份
有限公司助理研究员； 2012 年
11 月至 2013 年 2 月任富国基
金管理有限公司债券研究员；
2013 年2 月起任富国强回报定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 2014 年 3 月起任富
国 汇 利 回 报 两 年 定 期 开 放 债
券型证券投资基金 （原： 富国
汇 利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投
资基 金） 基金 经理 和富 国天 利
增长债券投资基金基金经理， 5
2014 年6 月起任富国信用债债
券型证券投资基金基金经理，
2016 年8 月起任富国目标齐利
一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理， 2016 年 9 月起
任 富 国 产 业 债 债 券 型 证 券 投
资基 金、 富国 睿利 定期 开放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基
金经理， 2017 年 8 月起任富国
祥 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型
证券投资基金基金经理，2017
年9 月起任富国兴利增强债券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 ； 兼任 固定 收益 策略 研究
部 总 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日 期，离任日期为根据公司确定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券 从业 的涵 义遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 的相 关规 定。
4.2 报 告 期 内本 基金 运 作遵 规守 信情 况说 明
本报 告期 ， 富国 基金 管理 有限 公司 作为 富国 汇利 回报 两年 定期 开放 债券 型证
券投资基金的管理人严格按照 《中 华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民
共和国证券法》、《富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（原 《富 国汇 利回 报分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ） 以及 其它 有关 法律 法
规的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 以为 投资 者减
少和 分散 风险 、 确保 基金 资产 的安 全并 谋求 基金 长期 稳定 收益 为目 标， 基金 投资
组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理 办法 》 ， 对证 券的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 相关 的研 究分 析 、 投资 决策 、
授权 、 交易 执行 、 业绩 评估 等投 资管 理环 节， 实行 事前 控制 、 事中 监控 、 事后 评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1 、 一级 市场 ， 通过 标准 化的 办公 流程 ， 对关 联方 审核 、 6
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行 控制；2 、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易 对手 和操 作权 限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将 主动 投 资组 合的 同日 反向 交易 列为 限制
行为 ， 非经 特别 控制 流程 审核 同意 ， 不得 进行 ； 对于 同日 同向 交易 ， 通过 交易 系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、 同一 基金 经理 管理 的不 同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策 略的 ， 必须 通过 交易 系统 采取 同时 、 同价 下达 投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后 评估 及反 馈 主要 包 括组 合 间同 一 投资 标 的的 临 近交 易 日的 同 向交 易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析评估等。1 、通过公平性交易的 事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券型） 间、 不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当事人做出合理 性解释，并按法规要求上报 辖区监管机构。2、季度公平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常 交 易行 为 的 专 项说 明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报 告 期 内基 金的 投 资策 略和 运作 分析
2018 年一季度中国经济表现较好， 通胀温和上升，A 股市场先涨后跌， 债券
市场 先跌 后涨 。 受美 联储 持续 加息 、 资管 新规 的不 确定 性、 中美 贸 易争端等国内
外事 件影 响， 风险 资产 波动 幅度 加大 ， 国内 债券 市场 收益 率显 著下 行， 利率 债收
益率下行幅度较大，信用利差继续分化。本基金适度拉长久期，调整持仓券种， 7
报告期内净值有所上涨。
4.5 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
本报 告期 ，本 基金 份 额净 值 增长 率 为 2.30% ， 同期 业绩 比 较基 准 收益 率为
1.88%
4.6 报 告 期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产 组合 情况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 － －
其中： 股票 － －
2
固定收益投资 848,600,471.85 93.14
其中： 债券 848,600,471.85 93.14
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售 金
融资产
－ －
6
银行存款和 结算 备付金合计 14,658,608.61 1.61
7
其他资产 47,857,033.12 5.25
8
合计 911,116,113.58 100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分 类的股票投资组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业 分 类的 境内 股票 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3 报 告 期 末按 公允 价 值 占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
8
5.4 报 告 期 末按 债券 品 种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（% ）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 28,827,242.93 4.40
其中：政策性金融债 26,848,842.93 4.10
4 企业债券 733,211,412.30 111.85
5 企业短期融资券 15,076,500.00 2.30
6 中期票据 48,895,000.00 7.46
7 可转债 （可交换债） 22,590,316.62 3.45
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 848,600,471.85 129.45
5.5 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 127400 16 广晟 01 400,000 38,340,000.00 5.85
2 127581 17 运通债 300,000 29,850,000.00 4.55
3 124232 13 苏海发 400,000 28,304,000.00 4.32
4 108601 国开 1703 268,569 26,848,842.93 4.10
5 122298 13 亚盛债 260,000 26,236,600.00 4.00
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 十名资 产支 持证 券
投资明细
注：本基金本报告期 末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五 名贵 金属 投资明
细
注：本基金本报告期 末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序的前五名权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
5.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
公允价值变动总额合计( 元) －
股指期货投资 本期收益( 元) －
股指期货投资 本期 公允价值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
9
5.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
5.11.1 申 明本 基 金投 资 的前 十 名证 券 的发 行主 体 本期 是 否出 现 被监 管 部门 立案
调 查 ， 或在 报告 编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明 基 金投 资的 前 十名 股票 是否 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
本报 告期 本基 金 投资 的 前十 名 股票 中 没有 在 基金 合 同规 定 备选 股 票库 之外
的股票。
5.11.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 155,462.12
2 应收证券清算款 29,981,951.52
3 应收股利 －
4 应收利息 17,719,619.48
10
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 47,857,033.12
5.11.4 报 告 期 末持 有的 处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（% ）
1 113011 光大转债 2,169,600.00 0.33
2 127003 海印转债 805,228.76 0.12
3 113010 江南转债 778,725.00 0.12
4 127004 模塑转债 239,801.40 0.04
5 128016 雨虹转债 1,169.70 0.00
5.11.5 报 告 期 末前 十名 股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 596,654,804.50
报告期期间基金总申购份额 －
减： 报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 596,654,804.50
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理人 持有 本 基金 份额 变动 情况
单位：份
11
报告 期期初管理人持有的本基金份额 －
报告 期期间买入/申购总份额 －
报告 期期间卖出/赎回总份额 －
报告 期期末管理人持有的本基金份额 －
报告 期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基 金 管 理人 运用 固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内单 一投 资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情况。
§9
备查文件目录
9.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会批准设立富国汇利分级债券型证券投资基金的文件
2、富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同
3、富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国汇利分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同
7、富国汇利回报分级债券型证券投资基金托管协议
8、富国汇利回报分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注
9、中国证券监督管理委员会《关于富国汇利 分级债券型证券投资基金基金
份额持有人大会决议备案 的回函》
10、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同
11、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金托管协议
12、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
13、 中国 证券 监督 管理 委员 会 《关 于准 予富 国汇 利回 报分 级债 券型 证券 投资
基金变更注册的批复》
12
14、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地点
上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期16-17 层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2018 年 04 月20 日
