国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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国 泰价值经 典灵活 配置混合 型证 券投资基 金(LOF)
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金 管理人： 国泰 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二 〇一八年四 月二十日国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同约定， 于 2018 年4 月18 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等 内容，保证 复核内容 不存在虚 假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 国泰价值经 典灵活配 置混合(LOF)
场内简称 国泰价值
基金主代码 160215
交易代码 160215
基金运作方 式 上市契约型 开放 式
基金合同生 效日 2010 年 8 月13 日
报告期末基 金份额总 额 2,154,357,893.74 份
投资目标
本基金主要 依据价值 投资经典 指标， 投资 于具有良 好 盈利
能力和价值 被低估的 股票， 在有效 控制风险 的前提下 ，谋
求基金资产 的长期稳 定增值。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金的大 类资产配 置主要通 过对宏观 经济运行 状况 、 国
家 财 政 和 货 币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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境、证券 市场走势 的分析 ，预测宏 观经济的 发展趋势 ，并
据此评价未 来一段时 间股票 、债券 市场相对 收益率 ， 主动
调整股票 、债券类 资产在给 定时间 区间内的 动 态配置 ，以
使基金在保 持总体风 险水平相 对稳定的 基础上， 优 化 投资
组合。
2 、股票投资 策略
（1）盈利能 力股票筛 选
本 基 金 的 股 票 资 产 投 资 主 要 以 具 有 投 资 价 值 的 股 票 作 为
投资对象， 采 取自下而 上精选 个股策略， 利用 ROIC 、ROE、
股息率等财 务指标筛 选出盈利 能力强的 上市公司， 构 成具
有盈利能力 的股票备 选池。
“ 具有盈利 能力的股 票 ” 定义 为：
1 ）对于 非金融行 业， 选择过去 三年的平 均 ROIC 筛 选 行业
前 1/3 的个 股。ROIC ，即 投资资本 回报率 ，计算公 式 为净
利润／全部 投入资本， 其中全部 投入资本=股东权 益( 不含
少数股东权 益)+负债 合计-无息 流动负债-无息长 期负 债。
该 指 标 主 要 用 于 衡 量 企 业 运 用 所 有 债 权 人 和 股 东 投 入 为
企业获得现 金盈利的 能力， 也用 来衡量企 业创造价 值 的能
力；
2 ）对于金融 行业，选 择过去三 年的平均 ROE 行业 排 在前
1/2 的个股。ROE， 即净 资产收 益率， 计算 公式为净 利 润与
平均股东权 益。该 指标反映 股东权 益的收益 水平， 指 标值
越高，说明 投资带来 的收益越 高；
3 ）滚动一年股息率前 100 名 的 个 股， 股 息 率(Dividend
Yield)， 即当期股 息（此 处红利仅 指现金股 息）除 以 当前
股价。 股息率 是衡量企 业是否具 有投资价 值的重要 标 尺之
一。
（2）价值评 估分 析
本基金通过 价值评估 分析， 选择价 值被低估 上市公司 ，形国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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成优化的股 票池。 价值评估 分析主 要运用国 际化视野 ，采
用专业的估 值模型 ，合理使 用估值 指标， 选择其中 价 值被
低估的公司 。具体采 用的方法 包括市盈 率法、市 净率 法、
市销率、PEG 、EV/EBITDA 、股息贴 现模型 等，基金 管 理人
根据不同行 业特征和 市场特征 灵活进行 运用， 努力 从 估值
层面为持有 人发掘价 值。
（3）实地调 研
对于本基金 计划重点 投资的上 市公司， 公 司投资研 究 团队
将实地调研 上市公司 ，深入 了解其 管理团队 能力、 企 业经
营状况、 重大投资 项目进展 以及财 务数据真 实性等 。 为了
保证实地调 研的准确 性， 投资研 究团队还 将通过对 上 市公
司的外部合 作机构和 相关行政 管理部门 进一步调 研， 对上
述结论进行 核实。
（4）投资组 合建立和 调整
本基金将在 案头分析 和实地调 研的基础 上， 建立和 调 整投
资组合。 在投资组 合管理过 程中 ，本基金 还将注重 投 资品
种的交易活 跃程度， 以保证整 体组合具 有良好的 流动 性。
3 、债券投资 策略
本基金的债 券资产投 资主要以 长期利率 趋势分析 为基 础，
结 合 中 短 期 的 经 济 周 期 、 宏 观 政 策 方 向 及 收 益 率 曲 线 分
析，通过 收益率曲 线配置等 方法 ，实施积 极的债券 投 资管
理。
4 、权证投资 策略
本基金将在 严格控制 风险的前 提下， 主 动进行权 证投 资。
基金权证投 资将以价 值分析为 基础， 在采 用数量化 模 型分
析其合理定 价的基础 上，把 握市场 的短期波 动，进 行 积极
操作，追求 在风险可 控的前提 下稳健的 超额收益 。
5 、资产支持 证券投资 策略
本基金将分 析资产支 持证券的 资产特征， 估计违约 率 和提国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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前偿付比率 ，并利 用收益率 曲线和 期权定价 模型， 对 资产
支持证券进 行估值。 本 基金将严 格控制资 产支持证 券 的总
体投资规模 并进行分 散投资， 以降低流 动性风险 。
6 、中小企业 私募债投 资策略
利用自下而 上的公司、 行业层面 定性分 析， 结合 Z-Score 、
KMV 等数量分 析模型， 测算中小 企业私募 债 的违约 风 险。
考 虑 海 外 市 场 高 收 益 债 违 约 事 件 在 不 同 行 业 间 的 明 显 差
异，根据 自上而下 的宏观经 济及行 业特性分 析，从 行 业层
面对中小企 业私募债 违约风险 进行多维 度的分析。 个 券的
选 择 基 于 风 险 溢 价 与 通 过 公 司 内 部 模 型 测 算 所 得 违 约 风
险之间的差 异，结 合流动性 、信息 披露、 偿债保障 等 方面
的考虑。
7 、股指期货 投资策略
本基金将根 据风险管 理的原则 ，以套期 保值为主 要目 的，
有 选 择 地 投 资 于 股 指 期 货 。 套 期 保 值 将 主 要 采 用 流 动 性
好、 交易 活跃的期 货合约 。 本基 金在进行 股指期货 投 资时，
将通过对证 券市场和 期货市场 运行趋势 的研究， 并 结 合股
指期货的定 价模型寻 求其 合理 的估值水 平。
本基金管理 人将充分 考虑股指 期货的收 益性、 流动 性 及风
险特征，通 过资产 配置、品 种选择 ，谨慎 进行投资 ， 以降
低投资组合 的整体风 险。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率 ×60% ＋中 证全债指 数收益 率 ×4 0%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金， 是证券投 资基金中 预期风险 和 预期
收益中等的 产品。 基金 的预期风 险和预期 收益高于 债 券型
基金和货币 市场基金 ，低于股 票型基金 。
基金管理人 国泰基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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§3
主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月31 日)
1. 本期已实 现收益 -22,462,716.31
2. 本期利润 165,684,649.94
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0833
4. 期末基金 资产净值 3,540,001,958.63
5. 期末基金 份额净值 1.643
注： （1） 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资 收益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益；
（2）所述基 金业绩指 标不包括 持有人 认 购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用后实 际收益水
平要低于所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.58% 1.53% -1.05% 0.70% 5.63% 0.83%
3.2.2 自基 金合同生效以 来 基金累计 净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
国泰价值经 典灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF)
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
(2010 年 8 月 13 日至2018 年3 月31 日) 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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注： （1）国 泰价值经 典混合型 证券投资 基金（LOF ） 的基金合同 生效日期 为2010年8 月13日，
自2017 年2月24 日起本 基金变更 为国泰价 值经典 灵活 配置混合型 证券投资 基金（LOF）；
（2）自 2017 年2 月24 日起本 基金的业 绩比较基 准由原 “沪深300指 数收益率 ×80%＋ 中证全债
指数收益率 ×20%” ， 变更为 “ 沪深300 指数收益 率 × 60% ＋中证全 债指数收 益率 ×40 %” 。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理(或基金经 理小组) 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
周伟锋
本基金
的基金
经理、
国泰金
鹰增长
混合、
国泰智
能装备
股票、
国泰智
能汽车
股票的
2014-03-17 - 10 年
硕士研究生。 曾任中国 航天
科 技 集 团 西 安 航 天 发 动 机
厂技术员， 2008 年 7 月 加盟
国泰基金 ， 历任研 究员 ， 高
级研究员，2012 年 1 月至
2013 年 6 月 任国泰金 鹰增
长证券投资 基金、 国泰 中小
盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） 的基 金经理助 理，
2013 年 6 月至 2014 年7 月
任 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型
证券投资基 金的基 金 经理，国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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基金经
理
2014 年 3 月 起兼任国 泰价
值 经 典 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金 （LOF ） （由 原国
泰 价 值 经 典 混 合 型 证 券 投
资基金（LOF ）变更而来，
国 泰 价 值 经 典 混 合 型 证 券
投资基金（LOF ）由国泰价
值 经 典 股 票 型 证 券 投 资 基
金（LOF ）更名而来）的基
金经理， 2015 年1 月至2016
年 12 月任国泰新经济 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理， 2015 年 5 月起
兼 任 国 泰 金 鹰 增 长 灵 活 配
置混合型证 券投资基 金 （由
原 国 泰 金 鹰 增 长 混 合 型 证
券投资基金 变更注册 而来，
国 泰 金 鹰 增 长 混 合 型 证 券
投 资 基 金 由 国 泰 金 鹰 增 长
证券投资基 金变更而 来） 的
基金经理，2015 年 8 月至
2016 年 8 月 兼任国泰 互联
网+ 股票型证券投资基金的
基金经理，2016 年 8 月至
2017 年 9 月 任国泰金 鹿保
本 增 值 混 合 证 券 投 资 基 金
的基金经理， 2017 年 6 月起
兼 任 国 泰 智 能 装 备 股 票 型
证券投资基 金的基金 经理，
2017 年 8 月 起兼任国 泰智
能 汽 车 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基金经 理。
注：1、此处 的任职日 期和离任 日期均指 公司决 定生 效之日，首 任基金经 理，任职 日期为基
金合同生效 日。
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本 基金管理 人严格遵 守 《证券法》 、 《证 券投资基金 法》 、 《基金管 理公司公
平交易制度 指导意见 》 等有关 法律法规 的规定 ， 严格 遵守基金合 同和招募 说明书约 定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责 、 最大 限度保护 投资人合 法权益 等原则管理 和运用基 金资产， 在控制风国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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险的基础上 为持有人 谋求最大 利益。 本 报告期 内， 本 基金运作合 法合规， 未发生损 害基金份
额持有人利 益的行为 ， 未发生 内幕交易 、 操纵 市场和 不当关联交 易及其他 违规行为 ， 信息披
露及时、 准确、 完整， 本基金与 本基金管 理人所管 理 的其他基金 资产、 投资组 合与公司 资产
之间严格分 开、 公平对待， 基金管理 小组保持 独立运 作， 并通过科学 决策、 规范 运作、 精心
管理和健全 内控体系 ，有效保 障投资人 的合法权 益。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内 ，本基金 管理人严 格遵守《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》
的相关规定 ， 通过严 格的内 部风险控 制制度和 流程， 对各环节的 投资风险 和管理风 险进行有
效控制， 严 格控制不 同投资 组合之间 的同日反 向交易 ， 严格禁止 可能导致 不公平 交易和利 益
输送的同日 反向交易 ， 确保公 平对待所 管理的所 有基 金和投资组 合， 切实 防范利益 输送行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 ， 本基 金与基金 管理人旗 下国泰国 证医药 卫生行业指 数分级证 券投资基 金发
生两次同日反向交易 且成交较少的 单边交易量超 过该 证券当日成交量 5% 的情况，国泰 国证
医药卫生行 业指数分 级证券投 资基金为 以完全复 制为 目标的指数 基金， 本报告期 内未发现 本
基金有可能 导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。
4.4 报告期内 基金的投资 策略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度，中 国经济仍然延 续了较强的韧性 ， 国内继续了稳中向好 的态势，与此
同时供给侧 结构性改 革的成效 仍在持续 显现。 国际经 济也仍然在 继续 复苏 的进程之 中， 美 国
挑起的 “贸 易战 ” 引 发了对经 济预期的 一些变化 ， 同 时也对国际 资本市场 特别是美 国股市带
来了较大的 波动。
国内证券市 场年初延 续了去年 的走势 ， 在一月 出现了 较大幅度的 上涨， 在 随后国 际市场
的大幅波动 触发下， 也出 现了迅速 的回调。 与 此同时 ， 结构上也出现 了前后的 变化， 季度 后
期，以创业 板为代表 的成长股 表现相对 较好。
在股票的操 作上， 由 于我们 判断市场 的整体趋 势仍然 是震荡， 而 且结构性 机会仍 将长期
存在， 因 此我们维 持了较高 的股票 仓位， 与此同时 ， 我 们放弃了市 场当期较 热的抱团 蓝筹股，
选择了有明 确成长空 间且估值 合理的公 司。 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2018 年第一 季度的净 值增长率 为 4.58% ， 同 期业绩比较 基准收益 率为-1.05% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望二季度 ， 我们判 断中国 经济稳中 向好的趋 势仍将 延续， 叠加 供给侧结 构性改 革的持
续推进， 企业盈 利或仍会 持续上升。 与此同时， 随 着 国际市场的 波动加大， 以 及国内的 去杠
杆政策的继 续实施， 风险偏好 仍将保持 相对较 为谨慎 。 因此， 我们判断 整体市场 仍然是以 结
构性机会为 主。 我们 认为未 来的投资 机会主要 是企业 优胜劣汰带 来的， 因 此机会 不是出现 在
行业之间， 而 是出现 在行业内 部， 每 个行业都 会有机 会。 因此我 们认为基 于策略的 自上而下
的行业选择 的超额收 益可能下 降，而基 于自下而 上优 选企业的投 资方法可 能会更有 优势。
我们将主要从两个角 度去挖掘投资 标的：1）消费 品 牌升级：在品牌和产 品创新上具 有
核心竞争力 ， 能够引 领行业发 展方向 ， 满足甚 至创造 消费升级需 求的细分 行业龙头 ， 包括家
庭装修、服 装消费、 医药、文 化创意用 品等，未 来几 年仍然是中 国品牌升 级与崛起 的时代 ；
2 ）产业升级：具有 企业家精神， 以奋斗者为本 ，能 够代表中国企业走向 世界的制造业 行业
龙头。主要 包括以先 进制造为 代表的工 业自动化 、新 能 源汽车、 汽车电子 等领域。
一如既往地 ， 为持有 人创造 稳健良好 的中长期 收益回 报是我们永 远不变的 目标。 在追求
收益的同时 ，我们将 持续关注 风险与价 值的匹配 度， 做好风险控 制。
4.6 报告 期内基金持 有人数或基 金资产净值预警说 明
无。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产的
比例(%)
1 权益投资 3,303,483,568.19 91.23
其中：股票 3,303,483,568.19 91.23
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - - 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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资产 支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买 断式回购 的买入返 售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 308,160,717.12 8.51
7 其他各项资 产 9,348,259.80 0.26
8 合计 3,620,992,545.11 100.00
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,884,221,960.76 81.48
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售 业
419,161,800.08 11.84
G 交通运输、 仓储和邮 政业
36,659.62 0.00
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
34,203.96 0.00
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务 服务业
- -
M 科学研究和 技术服务 业
28,943.77 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
- - 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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R 文化、体育 和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
3,303,483,568.19 93.32
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(％)
1 600885 宏发股份 7,376,682 311,812,348.14 8.81
2 002466 天齐锂业 5,288,874 311,514,678.60 8.80
3 603883 老百姓 3,668,835 261,257,740.35 7.38
4 603899 晨光文具 7,777,777 238,855,531.67 6.75
5 300616 尚品宅配 1,088,800 227,668,080.00 6.43
6 300124 汇川技术 5,088,818 179,940,604.48 5.08
7 002050 三花智控 9,745,308 170,712,486.54 4.82
8 601799 星宇股份 2,479,053 136,645,401.36 3.86
9 002179 中航光电 3,088,767 133,743,611.10 3.78
10 002019 亿帆医药 5,666,626 126,195,761.02 3.56
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本 基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排 序的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报 告期未投 资股指期 货。 若 本基金投 资股指 期货， 本基 金将根据 风险管 理的 原
则， 以套期保值 为主要目 的， 有选择 地投资于 股指期 货。 套期保值将 主要采用 流动性好、 交
易活跃的期 货合约。
本基金在进 行股指期 货投资时 ， 将通 过对证券 市场和 期货市场运 行趋势的 研究， 并结合
股指期货的 定价模型 寻求其合 理的估值 水平。
本基金管理 人将充分 考虑股指 期货的收 益性、 流动性 及风险特征 ， 通过资 产配置 、 品种
选择，谨慎 进行投资 ，以降低 投资组合 的整体风 险。
法律法规对 于基金投 资股指期 货的投资 策略另有 规定 的， 本基 金将按法 律法规的 规定执
行。
5.10 报告期 末本基金投资 的国债期货 交易情况说明
根据本基金 基金合同 ，本基金 不能投资 于国债期 货。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 本报告期内基 金投资的前 十名证券 的 发行主体没有被 监管部门立 案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前 十名股票中 ，没有投 资 于超出基金合同 规定备选股 票库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,448,952.17
2 应收证券清 算款 6,895,507.00
3 应收股利 -
4 应收利息 75,352.19 国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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5 应收申购款 928,448.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,348,259.80
5.11.4报 告期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有可转 换债券。
5.11.5报 告期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002050 三花智控 25,078,888.14 0.71 增发中签
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 1,935,210,399.02
报告 期基金 总申购份 额 644,341,988.60
减： 报告期 基金总赎 回份额 425,194,493.88
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 2,154,357,893.74
§7
基金管理 人运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
本报告期内 ， 本基金 的基金管 理人未运 用固有 资金投 资本基金。 截至本报 告期末 ， 本基金 管
理人未持有 本基金。
国泰 价值 经典 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 1 季度 报告
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7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期内 ，本基金 的基金管 理人未运 用固有资 金投 资本基金。
§8
备查文 件 目录
8.1 备查文件 目录
1、关于核准 国泰价值 经典股票 型证券投 资基金(LOF) 募集的批复
2、国泰价值 经典混合 型证券投 资基金(LOF) 基 金合 同
3、国泰价值 经典混合 型证券投 资基金(LOF) 托 管协 议
4、报告期内 披露的各 项公告
5、法律法规 要求备查 的其他文 件
8.2 存放地点
本基金管理 人国泰基 金管理有 限公司办 公地点—— 上 海市虹口区 公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。
本基金托管人中国建 设银行股份有 限公司办公地点 —— 北京市西城区闹市 口大街 1 号
院 1 号楼。
8.3 查阅方式
可咨询本基 金管理 人 ；部分备 查文件可 在本基金 管理 人公司网站 上查阅。
客户服务中 心电话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电 话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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国泰 基金管理有限 公司
二〇 一八年四月二 十日
