大成中 证 100 交易型 开放式
指数证 券投资基金
2018 年第 1 季度报 告
2018 年3 月 31 日
基金 管理 人 ： 大成 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期：2018 年4 月20 日 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 大成中证 100ETF
场内简称 100ETF
交易代码 159923
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 2 月 7 日
报告期末基金份额总额 41,285,812.00 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 紧密跟踪标的指数， 追
求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采取完全复制法， 即按照标
的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合， 并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增发、 分红
等行 为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标 的
指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况导致流
动性 不足 时， 或其 他原 因导 致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数 时， 基金 管理 人可 以对 投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整，从而使 得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准 中证 100 指数
风险收益特征
本基金为股票型基金， 其长期平均风险和预期收益率高
于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金
为指 数型 基金 ， 被动 跟踪 标的 指数 的表 现， 具有 与标 的
指 数 以及 标的 指 数所 代表 的 股票 市场 相似 的 风险 收 益
特征。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 795,096.85
2. 本期利润
-7,823,694.84
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2089
4. 期末基金资产净值 66,373,002.29
5. 期末基金份额净值 1.608
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 交易 基金 的各 项费 用， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所
列数字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩 比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.65% 1.26% -3.41% 1.26% -0.24% 0.00%
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月 内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
苏秉毅先
生
本基金基
金经理、
数量与指
数投资部
副总监
2013 年2 月
7 日
- 13 年
经济学硕士。 2004 年 9 月至
2008 年 5 月就职于华夏基
金管理有限公司基金运作
部。 2008 年加入大成基金 管
理有 限公 司， 历任 产品 设计
师、 高级 产品 设计 师、 基金
经理 助理 、 基金 经理 。2012
年8 月28 日至2014 年1 月
23 日担任大成中证 500 沪
市交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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理。 2014 年1 月24 日至2014
年 2 月 17 日任大成健康产
业股票型证券投资基金基
金经理。 2012 年 2 月 9 日至
2014 年 9 月 11 日担任深证
成长 40 交易型开放式指数
证券投资基金及大成深证
成长 40 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基
金经 理。2012 年 8 月 24 日
起任中证500 沪市交易型开
放式指数证券投资基金基
金经理。 2013 年 1 月 1 日至
2015 年 8 月 25 日兼任大成
沪深300 指数证券投资基金
基金经理。2013 年 2 月 7
日起任大成中证100 交易型
开放式指数证券投资基金
基金经理。2015 年 6 月 5
日起任大成深证成份交易
型开放式指数证券投资基
金基金经理。2015 年 6 月
29 日起 担 任大 成中 证 互联
网金融指数分级证券投资
基金 基 金经 理 。2016 年 3
月4 日起担任大成核心双动
力混合型证券投资基金及
大成沪深300 指数证券投资
基金 基金 经理 。 现任 数量 与
指数投资部副总监。 具有基
金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的 计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信 于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作 和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
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4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》的规定，公司 制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。 公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易 等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动 相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施 交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况 进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可 稽核和可持续。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易 等可能存在异常交易的
行为进行分析。2018 年 1 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存 在 1 笔同日反向交易， 原因为
投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组 合之间存在股票同日反向
交易 ， 但不 存在 参与 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 股当 日成 交量 5%
的交易情形；投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组合间相邻交
易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据 表明 该类 交易 不对 市场 产生 重大 影响 ，
无异 常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计 分析和潜在利益输送金额
统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
一季度，整体宏观经济环境出现了较大的变化。两会召开从顶层确立了未来发展的基调，而
中美间的贸易摩擦又进一步加强了宏观形势的不确定性。在惯性驱动下，本季度国内经济依然稳
健。但受春季需求启动延后的影响，以黑色系为首的工业品价格急速回落，这也反映了市场对未
来投资增速不确定性的担忧。
在股票市场方面，本季度波动非常剧烈。进 入新年后，大盘蓝筹股强劲上涨，走出逼空式行
情， 但行 情过 度透 支， 交易 极其 拥挤 ， 在一 系列 因素 作用 下， 最终 由外 围股 市下 跌引 发剧 烈调 整。
之后，市场风格出现逆转，创业板等成长类股票率先企稳并急速反弹，为所谓“独角兽”回归营
造了良好的市场氛围。季末中美贸易摩擦进一步强化了风格趋势，受宏观经济影响更为直接的蓝
筹股表现更弱。在经历了大起大落后，本季度市场基准沪深 300 指数下跌 3.28% 。相比较之前几
个季度，市场风格发生了逆转，创业板大幅领先，而周期性板块则普遍表现不佳。
本基金标的指数中证 100 指数下跌 3.41% ，跌幅略高 于大盘。一季度，本基金申购赎回和份
额交易情况均较为平稳。本基金基本保持满仓运作，严格根据标的指数成分股调整以及权重的变大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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化及时调整投资组合。 本季年化跟踪误差 0.62% ， 日均 偏离 度 0.03% ， 各项 操作 与指 标均 符合 基金
合同的要求。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.608 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.65% ，业绩
比较基准收益率为-3.41% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 65,786,964.42 98.91
其中：股票 65,786,964.42 98.91
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计 723,685.89 1.09
8 其他资产 1,267.33 0.00
9 合计 66,511,917.64 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 2,241,981.12 3.38
C 制造业 22,179,867.58 33.42
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,946,842.72 2.93
E 建筑业 2,497,981.50 3.76
F 批发和零售业 456,444.87 0.69 大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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G 交通运输、仓储和邮政业 1,355,906.62 2.04
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,265,704.39 1.91
J 金融业 29,490,716.43 44.43
K 房地产业 3,623,148.99 5.46
L 租赁和商务服务业 551,434.20 0.83
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 176,936.00 0.27
S 综合 - 0.00
合计 65,786,964.42 99.12
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 94,288 6,157,949.28 9.28
2 600519 贵州茅台 4,405 3,011,346.10 4.54
3 600036 招商银行 94,861 2,759,506.49 4.16
4 000333 美的集团 39,417 2,149,409.01 3.24
5 000651 格力电器 41,984 1,969,049.60 2.97
6 601166 兴业银行 114,378 1,908,968.82 2.88
7 601328 交通银行 287,285 1,775,421.30 2.67
8 600016 民生银行 217,438 1,737,329.62 2.62
9 601288 农业银行 400,133 1,564,520.03 2.36
10 600887 伊利股份 52,942 1,508,317.58 2.27
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5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有债券投资 。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，力 争利用股指期货的杠杆
作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
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5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行主体本期未出 现被监管部门立案调查，或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本基 金投 资的 前 十名 股票 中， 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,100.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 166.69
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,267.33
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的 可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中无流通受限的情况。
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 16,285,812.00
报告期期间基金总申购份额 45,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份 额 20,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 41,285,812.00
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§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
注：无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求 ， 本基 金管 理人 经与 基金
托管人协商一致， 对本基金基金合同的有关条款进行了修改， 主要在前言、 释义、 投资交易限制、
申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措 施进行明确，具体内容详
见 2018 年3 月 27 日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证 100 交易型开放式指数证券投资基金的文件；
2 、 《大 成中 证 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《大 成中 证 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有 限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
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9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成 基金 管理 有 限公 司
2018 年 4 月 20 日
