国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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国联安双 禧中证 100 指数分 级证券投资基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管理人： 国 联安 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送出日期： 二〇一八年四月二十日国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年 1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 国联安双禧中证100 指数分级
场内简称 双禧100
基金主代码 162509
交易代码 162509
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月16 日
报告期末基金份额总额 138,420,071.51 份
投资目标 本基金进行被动式指数化投资， 通过严谨的数量化
管理和投资纪律约束， 力争保持基金净值收益率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4%， 为投 资者 提供
一个投资中证100 指数的有效工具， 从而分享中国
经济中长期增长的稳定收益。 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资策略 本基金采用完全复制标的指数的方法， 进行被动式
指数 化投 资。 股票 投资 组合 的构 建主 要按 照标 的指
数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应
调整 ， 以复 制和 跟踪 标的 指数 。 本基 金力 争保 持基
金净值收益率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏
离度不超过0.35% ，年跟踪误差不超过4%, 以实现
对中证100 指数的有效跟踪。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、
分红 等行 为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金
跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特
殊情况导致流动性不足时， 或因其他原因导致无法
有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投
资组合管理进行适当变通和调整， 并结合合理的投
资管 理策 略等 ， 最终 使跟 踪误 差控 制在 限定 的范 围
之内。
业绩比较基准 95%× 中证100 指数收益率 +5%× 活期 存款 利率 （税
后）
风险收益特征 -
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 分 级基金的基金简
称
国联安双禧 A
中证100 指数
国联安双禧 B
中证100 指数
国联安双禧中
证 100 指数
下属 分 级基金的场内简
称
中证100A 中证100B 双禧 100
下属 分 级基金的交易代
码
150012 150013 162509
报告期末下属 分级基金
45,281,224.00
份
67,921,836.00
份
25,217,011.51
份 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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的份额总额
风险收益特征 中证100A ：低
风险低收益。
中证100B ：高
风险高收益。
双禧 100 ： 本基
金为被动投资
型指 数基 金， 具
有较 高风 险、 较
高预期收益的
特征 ， 其风 险和
预期收益均高
于货币市场基
金和债券型基
金。
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 1,355,170.22
2.本期利润 -5,806,693.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0412
4.期末基金资产净值 179,933,622.80
5.期末基金份额净值 1.300
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值 变动 收益 ） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公
允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的
申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个
月
-3.42% 1.17% -3.22% 1.20% -0.20% -0.03%
注： 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基 金合 同 生效 以 来基金 累计 份额 净值 增 长率 变 动及 其 与同 期 业绩 比较
基准 收益 率变 动 的比 较
国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 4 月16 日 至 2018 年 3 月 31 日）
注：1、 本基 金业 绩比 较基 准为 95%× 中证100 指数收益率 +5%× 活期 存款 利率 （税
后） ；
2、 本基 金基 金合 同于2010 年4月16 日生 效。 本基 金建 仓期 自基 金合 同生 效之 日起
6个月，2010 年10月15日建仓期结束当日除股票投资比例略低于合同规定的范围国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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外，其他各项资产配置符合合同约定；
3、 本基 金于2010 年6月18日已基本建仓完毕， 投资于标的指数成份股及备选成份
股的比例不低于基金资产净值90%，其他各项资产配置比例自该日起均符合基金
合同 的约 定。 由于2010 年10 月15 日有连续大额申购从而导致股票投资比例当日被
动未达标，本基金已于2010 年10 月20日及时调整完毕；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄欣
本基
金基
金经
理、兼
任上
证大
宗商
品股
票交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金基
金经
理、上
证大
宗商
品股
票交
易型
2010-04-
16
-
16 年（自
2002 年
起）
黄欣 先生 ， 伦敦 经济 学院 会计
金融专业硕士。2003 年 10 月
起加入国联安基金管理有限
公司 ， 先后 担任 产品 开发 部经
理助 理、 总经 理特 别助 理、 投
资组合管理部债券投资助理、
国联安德盛精选股票证券投
资基金及国联安德盛安心混
合型证券投资基金基金经理
助理。 2010 年 4 月起担任国联
安双禧中证100 指数分级证券
投资基金基金经理， 2010 年 5
月至 2012 年 9 月兼任国联安
德盛安心成长混合型证券投
资基金基金经理，2010 年 11
月起兼任上证大宗商品股票
交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2010 年 12 月
起兼任国联安上证大宗商品
股票交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经理，
2016 年 8 月起兼任国联安中
证医药100 指数证券投资基金国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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开放
式指
数证
券投
资基
金联
接基
金基
金经
理、国
联安
中证
医药
100 指
数证
券投
资基
金基
金经
理、国
联安
双力
中小
板综
指证
券投
资基
金
（LOF
）基金
经理、
国联
安添
鑫灵
活配
置配
置混
合型
证券
投资
基金
基金
经理。
和国联安双力中小板综指证
券投 资基 金 （LOF ） 基金 经理 ，
2018 年 3 月起兼任国联安添
鑫灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人 民共和国证券投资基金法》、
《国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、
法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关
法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限公司公平交易制度》 （以下简称 “公平交易制度 ” ） ， 用以 规范 包括 投资
授权 、 研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 以及 投资 管理 过程 中涉 及的 实施 效果 与业
绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 公平 交易 制度 的规 定， 公平 对待 不同 投
资组 合， 确保 各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投资 建议 和投 资决 策等 方面 均享 有平
等机 会； 在交 易环 节严 格按 照时 间优 先， 价格 优先 的原 则执 行指 令； 如遇 指令 价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用 公平 交易 分析 系统 对不 同投 资组 合的 交易 价差 进行 定期 分析 ； 对投 资流
程独立稽核等。
本报 告期 内， 公司 旗下 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日 成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报 告期 内未 发 现存 在 可能 导 致不 公 平交 易 和利 益 输送 的 无法 解 释的 异常
交易行为。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年 1 季度，国际政治局势多变：中美贸易战一触即发、俄罗斯与西方
各国爆发外交危机、 朝鲜最高领导人访问中国， 各国股市在1 季度也出现较大幅
度的波动。国内方面，房地产销量和价格继续下降，制造业 PMI 指数小幅回升。
1 季度股市先扬后抑，整个季度沪深300 指数 下跌 约 3.28% ，中证100 指数下跌
约3.41% 。
依据基金合同的约定， 本基金始终保持较高的仓位， 采用完全复制的方法跟
踪中证100 指数，将跟踪误差控制在合理范围。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.300 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率为
-3.42% ，同 期 业绩 比较 基 准收 益 率为-3.22% 。本 报 告期 内， 日 均跟 踪 偏离 度为
0.04% ，年化跟踪误差为 0.73% ，分别符合基金合 同约定的日均跟踪偏离度绝对
值不超过0.35% ，以及年化跟踪误差不超过4.0% 的限制。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 168,380,981.44 93.35
其中：股票 168,380,981.44 93.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 - - 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 11,981,178.30 6.64
8 其他各项资产 11,263.67 0.01
9 合计 180,373,423.41 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1指数 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
5,765,036.24
3.20
C 制造业 55,903,106.38 31.07
D 电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应
业 4,916,184.16 2.73
E 建筑业 6,385,382.34 3.55
F 批发和零售业 1,146,986.40 0.64
G 交通运输、仓储和邮政业 3,416,859.05 1.90
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,194,807.16 1.78
J 金融业 75,509,226.35 41.97
K 房地产业 9,328,485.56 5.18
L 租赁和商务服务业 1,380,776.80 0.77
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 697,336.00 0.39
S 综合 - -
合计 167,644,186.44 93.17 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
5.2.2积极 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 736,795.00 0.41
D 电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 736,795.00 0.41
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
5.2.3 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的股 票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投 资按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序 的前 十 名股票投国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 601318 中国平安 242,858 15,861,055.98 8.81
2 600519 贵州茅台 11,088 7,579,978.56 4.21
3 600036 招商银行 231,204 6,725,724.36 3.74
4 000333 美的集团 102,060 5,565,331.80 3.09
5 000651 格力电器 108,012 5,065,762.80 2.82
6 601166 兴业银行 279,418 4,663,486.42 2.59
7 600016 民生银行 529,907 4,233,956.93 2.35
8 600887 伊利股份 136,500 3,888,885.00 2.16
9 601328 交通银行 615,897 3,806,243.46 2.12
10 000002 万
科Ａ 108,968 3,627,544.72 2.02
5.3.2 期末 积极 投 资按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序 的前 五 名股 票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 600485 信威集团
50,500.0
0
736,795.00 0.41
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11 投资 组 合报 告附 注
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深 圳证券交易所等机构公开信息
披露 平台 ， 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 中除 招商 银行 、 民生 银行 和交 通
银行 外， 没有 出现 被监 管部 门立 案调 查的 ， 或在 报告 编制 日前 一年 内受 到公 开谴
责、处罚的情形。
招商 银行 （600036 ） 的发 行主 体招 商银 行股 份有 限公 司多 个分 支行 由于 贷后 管理
不到位、严重违反审慎经营规则等事项被各所在地银监局分别处以罚款。
民生 银行 （600016 ） 的发 行主 体中 国民 生银 行股 份有 限公 司厦 门分 行由 于违 反清
算管 理规 定、 人民 币银 行结 算账 户管 理相 关规 定、 非金融机构支付服务管理办法
相关规定于 2018 年 3 月 14 日 被 中 国 人 民 银 行 给 予 警 告 ， 没 收 违 法 所 得
48,418,193.27 元， 并处 罚款 114,639,752.47 元， 合计 处罚 金额163,057,945.74
元。
民生 银行 （600016 ） 的发 行主 体中 国民 生银 行股 份有 限公 司多 个分 支行 由于 内部
控制严重违反审慎经营规则等事项被各所在地银监局分别处以罚款。
交通 银行 （601328 ） 的发 行主 体交 通银 行股 份有 限公 司多 个分 支行 由于 未按 监管
规定监测贷款资金用途等事项被各所在地银监局分别处以罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、 本基 金 《基 金合 同》 和公 司管 理制 度的 前提
下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于 超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,235.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,630.05
5 应收申购款 397.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,263.67
5.11.4 报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末 积极投资 前五 名股 票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600485 信威集团 736,795.00 0.41 重大事项
§6 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 国联安双禧A中证100 国联安双禧B中证100 国联安双禧中证国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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指数 指数 100 指数
本报告期期初
基金份额总额
48,038,700.00 72,058,050.00 26,086,979.04
报告期 基金总
申购份额
- - 845,386.33
减：报告期 基
金总赎回份额
- - 8,609,043.86
报告期 基金拆
分变动份额
-2,757,476.00 -4,136,214.00 6,893,690.00
本报告期期末
基金份额总额
45,281,224.00 67,921,836.00 25,217,011.51
注： 拆分 变动 份额 为本 基金 三级 份额 之间 的配 对转 换及 基金 定期 份额 折算 变动 份
额。
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§ 8 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
本基金管理人于 2018 年3 月 28 日收到中国证监会 《关于核准国联安基金管理有限公司
变更股权的批复》 （证监许可[2018]557 号） ， 核准 本基 金管 理人 的股 东国 泰君 安证 券股 份有
限公司将其持有的本基金管理人 51% 股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。 截至本报告
出具日，上述股权转让事项尚未全部完成。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查 文 件目 录
1、 中国证监会批准国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金发行及募集
的文件 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2、 《国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金基金合同》
3、 《国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地 点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号 9 楼
9.3 查阅 方 式
网址：www.gtja-allianz.com
国联 安基 金管 理 有限 公司
二〇 一八 年四 月 二十 日
