广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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广发中小 板 300 交易型开放 式指数证券投资基金
2018 年第1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人： 广 发基 金管 理有 限公 司
基金托管人： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一八年四月二十日广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 广发中小板 300ETF
场内简称 中小 300
基金主代码 159907
交易代码 159907
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 3 日
报告期末基金份额总额 164,598,847.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数的成
份股的构成及其权重构建指数化投资组合， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
本 基 金 投资 于 标 的指 数 成份 股 及备 选 成 份股 的 比广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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例不低于基金资产净值的 95% 。
一般 情形 下， 本基 金将 根据 标的 指数 成份 股的 构成
及其权重构建股票资产投资组合， 但在标的指数成
份股 发生 调整 、 配股 、 增发 、 分红 等公 司行 为导 致
成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、
交易 制度 、 个别 成份 股停 牌或 者流 动性 不足 等原 因
导致基金无法及时完成投资组合的同步调整时， 基
金管理人将对投资组合进行优化， 以更紧密的跟 踪
标的 指数 。 本基 金将 根据 市场 情况 ， 结合 经验 判断 ，
综合考虑行业属性、 相关性、 估值、 流动性等因素
挑 选 标 的指 数 中 其他 成 份股 或 备选 成 份 股进 行 替
代， 以期 在规 定的 风险 承受 限度 之内 ， 尽量 缩小 跟
踪误差。
在正 常情 况下 ， 本基 金力 争控 制投 资组 合的 净值 增
长 率 与 业绩 比 较 基准 之 间的 日 均跟 踪 偏 离度 小 于
0.2% ，年化跟踪误差不超过 2% 。
业绩比较基准 中小板 300 价格指数。
风险收益特征
本 基 金 为股 票 型 基金 ， 风险 与 收益 高 于 混合 型 基
金、 债券 型基 金与 货币 市场 基金 。 本基 金为 指数 型
基 金 ， 主要 采 用 完全 复 制法 跟 踪标 的 指 数中 小 板
300 价格指数的表现，具有与标的指数、以及标的
指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -2,386,615.32
2.本期利润 -3,975,236.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0253
4.期末基金资产净值 243,964,505.92
5.期末基金份额净值 1.4822
注： （1 ） 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
（3 ）本基金已于 2011 年 7 月 25 日进行了份额折算，基金份额折算比例为
0.90854670 。
（4 ）本基金本报告期末还原后基金份额净值为 1.3466 。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-1.72% 1.45% -1.90% 1.47% 0.18% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准
收益 率变 动的 比 较
广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2011 年 6 月 3 日至 2018 年 3 月 31 日) 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理( 或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘杰
本基金的基金
经理；广发沪
深 300ETF 联
接基金的基金
经理；广发中
证 500ETF 基
金的基金经
理；广发中证
500ETF 联接
(LOF) 基金的
基金经理；广
发沪深
300ETF 基金
的基金经理；
广发环保指数
基金的基金经
理；广发养老
2016-01-
25
- 14 年
刘 杰 先生 ， 工学 学士 ，
持 有 中国 证 券投 资基 金
业 从 业证 书 。曾 任广 发
基 金 管理 有 限公 司信 息
技 术 部系 统 开发 专员 、
数 量 投资 部 研究 员、 广
发沪深 300 指数证券投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2014 年 4 月 1 日至 2016
年 1 月 17 日） 。现 任广
发 基 金管 理 有限 公司 指
数 投 资部 总 经理 助理 、
广发中证 500 交易型开
放 式 指数 证 券投 资基 金
基金经理（自 2014 年 4
月 1 日起 任职 ） 、 广发 中
证 500 交易型开放式指广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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指数基金的基
金经理；广发
中小板 300 联
接基金的基金
经理；广发军
工 ETF 基金的
基金经理；广
发中证军工
ETF 联接基金
的基金经理；
广发中证环保
ETF 基金的基
金经理；广发
创业板 ETF 基
金的基金经
理；广发创业
板 ETF 联接基
金的基金经
理；广发量化
稳健混合基金
的基金经理；
指数投资部总
经理助理
数 证 券投 资 基金 联接 基
金(LOF) 基金经理（自
2014 年 4 月 1 日起任
职） 、 广发 沪深 300 交易
型 开 放式 指 数证 券投 资
基金基金经理（自 2015
年 8 月 20 日起 任职 ） 、
广发沪深 300 交易型开
放 式 指数 证 券投 资基 金
联 接 基金 基 金经 理（ 自
2016 年 1 月 18 日起任
职） 、 广发 中小 板 300 交
易 型 开放 式 指数 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 1 月 25 日起任
职） 、 广发 中小 板 300 交
易 型 开放 式 指数 证券 投
资 基 金联 接 基金 基金 经
理（自 2016 年 1 月 25
日起 任职 ） 、 广发 中证 养
老 产 业指 数 型发 起式 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2016 年 1 月 25 日
起任 职） 、 广发 中证 环保
产 业 指数 型 发起 式证 券
投 资 基金 基 金经 理（ 自
2016 年 1 月 25 日起任
职） 、 广发 中证 军工 交易
型 开 放式 指 数证 券投 资
基金基金经理（自 2016
年 8 月 30 日起 任职 ） 、
广 发 中证 军 工交 易型 开
放 式 指数 证 券投 资基 金
发 起 式联 接 基金 基金 经
理（自 2016 年 9 月 26
日起 任职 ） 、 广发 中证 环
保 产 业交 易 型开 放式 指
数 证 券投 资 基金 基金 经
理（自 2017 年 1 月 25
日起 任职 ） 、 广发 创业 板
交 易 型开 放 式指 数证 券
投 资 基金 基 金经 理（ 自
2017 年 4 月 25 日起任
职） 、 广发 创业 板交 易型广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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开 放 式指 数 证券 投资 基
金 发 起式 联 接基 金基 金
经理 （自 2017 年 5 月 25
日起 任职 ） 、 广发 量化 稳
健 混 合型 证 券投 资基 金
基金经理（自 2017 年 8
月 4 日起 任职 ） 。
注： 1.“ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及
其配 套法 规、 《广 发中 小板 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其
他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金
运作 合法 合规 ， 无损 害基 金持 有人 利益 的行 为， 基金 的投 资管 理符 合有 关法 规及
基金合同的规定。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加 强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监 控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选 股票 库， 重点 投资 的股 票必 须来 源于 核心 股票 库。 公司 建立 了严 格的 投资 授
权制 度， 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 ， 超过 投资 权限 的操 作需 要经
过严格的审批程序。在交易过程中 ，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比
例分配、综合平衡 ” 的原 则， 公 平分 配投 资指 令。 金融 工程 与风 险管 理部 风险 控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事
中风 险控 制； 稽核 岗通 过对 投资 、 研究 及交 易等 全流 程的 独立 监察 稽核 ， 实现 投
资风险的事后控制。
本报 告期 内， 上述 公平 交易 制度 总体 执行 情况 良好 ， 不同 的投 资组 合受 到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组 合发生过同日反向交易的情况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析
（1 ）投资策略
作为 ETF 基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股
调整 、 基金 申购 赎回 等因 素对 指数 跟踪 效果 带来 的冲 击， 进一 步降 低基 金的 跟踪
误差。
（2 ）运作分析
报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。
报告期内，本基金日均跟踪误差为 0.03% ，符合要求。
报告 期内 ， 本基 金跟 踪误 差来 源主 要是 申购 、 赎回 和成 份股 调整 因素 ； 作为
ETF 基金，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响相对较小。
一季 度， 市场 1 月份延续 “ 白马 ” 行情 ， 以业 绩为 主导 的价 值投 资是 投资 主线 。
2 月和 3 月，随着国际市场的波动、金融去杠杆以及中美贸易战，A 股也迎来了
一波调整，在调整中市场风格切换。虽然 A 股市场短期调整幅度较大，但这并
不改变其长期看好权益资产的核心判断。 短期来看， 国内宏观的特征为经济平稳、
通胀温和抬升，宏观环境有利于权益资产表现。目前 A 股的整 体估值在历史上
算中等偏低水平， 而美股的估值在中上水平， 放眼全球， 考虑到中国经济的稳定
增长，中国企业的增长速度，A 股依然是非常值得配置的。
4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现
本报 告 期内 ， 本基 金的 净 值增 长率 为-1.72% ，同 期业 绩比 较 基准 收益 率为
-1.90% ，较好地跟踪了指数。 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 239,733,638.68 97.93
其中：股票 239,733,638.68 97.93
2 固定收益投资 159,228.80 0.07
其中：债券 159,228.80 0.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,903,450.27 2.00
7
其他各项资产 5,824.30 0.00
8
合计 244,802,142.05 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项含 可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,989,868.98 1.23
B 采矿业
1,068,169.14
0.44
C 制造业 162,066,827.68 66.43
D
电力 、热 力 、燃 气 及水 生 产和 供应
业
729,898.40 0.30 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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E 建筑业
7,105,965.47 2.91
F 批发和零售业
8,517,848.03 3.49
G 交通运输、仓储和邮政业
2,147,355.72 0.88
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
26,737,624.12 10.96
J 金融业
9,207,410.46 3.77
K 房地产业
3,776,419.82 1.55
L 租赁和商务服务业
8,299,348.35 3.40
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
772,140.00 0.32
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
2,376,369.71 0.97
R 文化、体育和娱乐业
3,938,392.80 1.61
S 综合
- -
合计
239,733,638.68 98.27
5.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通 投资 股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002415 海康威视 258,232 10,664,981.60 4.37
2 002230 科大讯飞 79,259 4,821,324.97 1.98
3 002304 洋河股份 43,564 4,704,476.36 1.93
4 002027 分众传媒 332,647 4,287,819.83 1.76
5 002024 苏宁易购 269,196 3,787,587.72 1.55
6 002008 大族激光 68,478 3,745,746.60 1.54
7 002594 比亚迪 64,078 3,607,591.40 1.48
8 002466 天齐锂业 57,197 3,368,903.30 1.38
9 002142 宁波银行 175,511 3,339,974.33 1.37
10 002475 立讯精密 137,926 3,335,050.68 1.37
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 159,228.80 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 159,228.80 0.07
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 128035 大族转债 1,360 159,228.80 0.07
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名 证券的发行主体在本报告期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 4,716.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,107.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,824.30
5.11.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 152,598,847.00
本报告期 基金总申购份额 19,500,000.00
减：本报告期 基金总赎回份额 7,500,000.00
本报告期 基金拆分变动份额 - 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期期末基金份额总额 164,598,847.00
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本报 告期 内， 基金 管理 人不 存在 运用 固有 资金 （认 ） 申购 、 赎回 或买 卖本 基
金的情况。
§8 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
8.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
广发中
小板
300 交
易型开
放式指
数证券
投资基
金联接
基金
1
20180101-2018
0331
131,5
56,23
3.00
19,500,
000.00
8,522,
256.0
0
142,533,977
.00
86.59%
产品特有风险
报告 期内 ， 本基 金存 在单 一投 资者 持有 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况， 由此 可能 导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文 件目 录
1.中国证监会批准广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金募集的文
件；
2.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4. 《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 及其更新
版；
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅 方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发 基金 管理 有 限公 司
二〇 一八 年四 月 二十 日
广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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