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广发聚利(162712)

广发聚利:2018年第一季度报告查看PDF公告

广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
广发聚利 债券型证券投资基金 
2018 年第1 季度报告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 广 发基 金管 理有 限公 司 
基金托管人: 中 国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告送出日期: 二〇一八年四月二十日广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募 说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2


基金 产品 概况 基金简称 广发聚利债券 场内简称 广发聚利 基金主代码 162712 交易代码 162712 基金运作方式 契约 型, 本基 金合 同生 效后 三年 内 (含 三年 ) 为封 闭期,封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额, 但 可 在 本基 金 上 市交 易 后通 过 深圳 证 券 交易 所 转 让 基 金 份额 ; 封 闭期 结 束后 转 为上 市 开 放式 基 金 (LOF )。 基金合同生效日 2011 年 8 月 5 日 报告期末基金份额总额 495,663,292.91 份 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管 理, 力争 为基 金持 有人 提供 持续 稳定 的高 于业 绩比广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 3 较基准的收益,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 通过自上而下的宏观研究指导债券配置, 在主动研 判收益率变动趋势的基础上进行利率产品投资, 在 严 格 评 估个 券 信 用风 险 状况 的 前提 下 进 行信 用 产 品投 资, 在深 入挖 掘可 转债 正股 基本 面的 基础 上参 与可 转债 投资 , 并通 过新 股申 购、 股票 增发 和要 约 收购类股票投资提高基金资产的收益水平。 业绩比较基准 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于债券型基金, 其预期风险和预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金, 为证券投资基金中的较低风险品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 3.1 主要 财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 5,941,081.78 2.本期利润 11,501,364.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0244 4.期末基金资产净值 717,823,378.34 5.期末基金份额净值 1.448 注: (1 ) 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2 )本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、其他收入(不含公 允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 4 公允价值变动收益。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 1.69% 0.05% 2.14% 0.05% -0.45% 0.00% 3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比 较 广发聚利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2011 年 8 月 5 日至 2018 年 3 月 31 日) §4


管理 人报 告 4.1 基金 经 理( 或基金经理小组)简介 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 5 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 代宇 本基金的基金 经理;广发聚 财信用债券基 金的基金经 理;广发集利 一年定期开放 债券基金的基 金经理;广发 成长优选混合 基金的基金经 理;广发安泰 回报基金的基 金经理;广发 双债添利债券 基金的基金经 理;广发安瑞 回报混合基金 的基金经理; 广发安祥回报 混合基金的基 金经理;广发 集丰债券基金 的基金经理; 广发汇瑞一年 定开债券基金 的基金经理; 广发汇平一年 定期债券基金 的基金经理; 广发安泽回报 纯债基金的基 金经理;广发 汇富一年定期 债券基金的基 金经理;广发 汇安 18 个月 定期债券基金 的基金经理; 2011-08- 05 - 13 年 代宇 女士 , 金融 学硕 士, 持 有 中国 证 券投 资基 金 业 从 业证 书 。曾 任广 发 基 金 管理 有 限公 司固 定 收 益 部研 究 员、 投资 经 理 、 固定 收 益部 副总 经 理 、 广发 聚 鑫债 券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7 月 23 日) 、广 发 新 常态 灵 活配 置混 合 型 证 券投 资 基金 基金 经 理(自 2016 年 12 月 13 日至2018 年 1 月 11 日) 、 广 发 安心 回 报混 合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2015 年 5 月 14 日 至 2018 年 1 月 12 日) 、 广 发 聚惠 灵 活配 置混合 型 证 券投 资 基金 基金 经 理(自 2015 年 4 月 15 日至2018 年 3 月 14 日) 。 现 任 广发 基 金管 理有 限 公 司 债券 投 资部 副总 经 理 、 广发 聚 利债 券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2011 年 8 月 5 日起 任职 ) 、 广发 聚财 信用 债 券 型 证券 投 资基 金基 金 经理 (自 2012 年 3 月 13 日起 任职 ) 、 广发 集利 一 年 定 期开 放 债券 型证 券 投 资 基金 基 金经 理( 自 2013 年 8 月 21 日起任 职) 、 广发 成长 优选 灵活 配 置 混合 型 证券 投资 基 金基 金经 理 (自 2015 年 2 月 17 日起 任职 ) 、 广发广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 6 广发汇祥一年 定期债券基金 的基金经理; 广发量化稳健 混合基金的 基 金经理;广发 上证 10 期国 债 ETF 基金的 基金经理;债 券投资部副总 经理 安 泰 回报 混 合型 证券 投 资基 金 (自 2015 年 5 月 14 日起 任职 ) 、 广发 双债 添 利 债券 型 证券 投资 基 金基金 经理 (自 2015 年 5 月 27 日起 任职 ) 、 广发 安 瑞 回报 灵 活配 置混 合 型 证 券投 资 基金 基金 经 理(自 2016 年 7 月 26 日起 任职 ) 、 广发 安祥 回 报 灵 活配 置 混合 型证 券 投 资 基金 基 金经 理( 自 2016 年 8 月 19 日起任 职) 、 广发 集丰 债券 型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2016 年 11 月 9 日 起任 职) 、 广发 汇瑞 一年 定 期 开放 债 券型 证券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016 年 11 月 28 日起任 职) 、 广发 汇平 一年 定期 开 放 债券 型 证券 投资 基 金基 金经 理 (自 2017 年 1 月 6 日起 任职 ) 、广 发 安 泽 回报 纯 债债 券型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (自 2017 年 2 月 8 日起 任职 ) 、 广发 汇富 一年定 期 开 放债 券 型证 券投 资 基金基金经理(自 2017 年 2 月 13 日起 任职 ) 、 广发汇安 18 个月定期开 放 债 券型 证 券投 资基 金 基金经理(自 2017 年 3 月 31 日起 任职 ) 、广 发 汇 祥 一年 定 期开 放债 券 型 证 券投 资 基金 基金 经 理(自 2017 年 6 月 27 日起 任职 ) 、 广发 量化 稳 健 混 合型 证 券投 资基 金 基金经理(自 2017 年 8 月 4 日起 任职 ) 、 广发 上 证 10 年期国债交易型开 放 式 指数 证 券投 资基 金广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 7 基金经理(自 2018 年 3 月 26 日起 任职 ) 。 注: 1.“ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及 其配 套法 规、 《广 发聚 利债 券型 证券 投资 基金 基 金合 同》 和其 他有 关法 律法 规的 规定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在严 格控 制风 险的 基础 上, 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益 。 本报 告期 内, 基金 运作 合法 合规 , 无 损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 。 4.3 公平 交 易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加 强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选 股票 库, 重点 投资 的股 票必 须来 源于 核心 股票 库。 公司 建立 了严 格的 投资 授 权制 度, 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 , 超过 投资 权限 的操 作需 要经 过严格的审批程序。在交易过程中 ,中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡 ” 的原 则, 公 平分 配投 资指 令。 金融 工程 与风 险管 理部 风险 控 制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事 中风 险控 制; 稽核 岗通 过对 投资 、 研究 及交 易等 全流 程的 独立 监察 稽核 , 实现 投 资风险的事后控制。 本报 告期 内, 上述 公平 交易 制度 总体 执行 情况 良好 , 不同 的投 资组 合受 到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 8 本报 告期 内, 本投 资组 合与 本公 司管 理的 其他 投资 组合 未发 生过 同日 反向 交 易的情况。 4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析 2018 年第 1 季度,债券市场表现较好。行情由长端利率债带动,收益率先 上后下,季末资金面超预期宽松,行情得以延续。 基本 面来 看, 平稳 回落 的大 趋势 未变 。 年初 经济 数据 较好 , 生产 、 消费 以及 投资 均有 回升 , 不过 由于 春节 和统 计口 径的 扰动 , 可持 续性 还有 待观 察。 如果 剔 除掉春节因素的干扰,1~2 月的进出口同比增速仍然较强, 预期中的内需明显走 弱还 没有 出现 。 金融 数据 方面 , 广义 信用 收缩 , 融资 结构 调整 。 表外 融资 收缩 较 大。 第一季度资金面平稳, 风险偏好中枢下行, 收益率大幅下行, 长端政金债下 行超过 20bp ,与国债的利差继续压缩。3 月上旬,收益率转入震荡,变化不明; 中旬 , 市场 观望 美联 储加 息, 市场 波动 率下 行; 下旬 , 加息 利空 出尽 , 中美 贸易 战再度重挫全球风险 资产,长端利率下行明显。 可转债市场方面, 股市表现分化, 前期强势股进入盘整, 转债表现也有所分 化。 截至 3 月 30 日, 中债 综合 净价 指数 上涨 0.9% 。 分品 种看 , 中债 国债 总净 价 指数上涨 1.19% ;中证金融债净价指数上涨 1.12% ;中证企业债净价指数下上涨 0.91% 。 我们在本季度的纯债操作是增加杠杆的同时略微增加久期, 积极调整账户以 应对规模的变动。 4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现 本报告期内,广发聚利债券净值增长率为 1.69%, 同期业绩比较基准收益率为 2.14% §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 9 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 975,279,448.45 97.08 其中:债券 955,275,448.45 95.09 资产支持证券 20,004,000.00 1.99 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,159,548.38 0.31 7 其他各项资产 26,193,052.14 2.61 8 合计 1,004,632,048.97 100.00 5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通 投资 股 票投 资组 合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 35,722,571.00 4.98 其中:政策性金融债 35,722,571.00 4.98 4 企业债券 465,123,312.85 64.80 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 10 5 企业短期融资券 301,800,000.00 42.04 6 中期票据 150,693,000.00 20.99 7 可转债(可交换债) 1,936,564.60 0.27 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 955,275,448.45 133.08 5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 127418 16 启交通 500,000 47,885,000.00 6.67 2 041755011 17 永煤 CP001 400,000 40,416,000.00 5.63 3 041761011 17 潞安 CP002 400,000 40,272,000.00 5.61 4 136490 16 红美 01 400,000 39,060,000.00 5.44 5 0980138 09 咸城投 债 300,000 31,041,000.00 4.32 5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 1889024 18 捷赢 1A 200,000 20,004,000.00 2.79 5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。 (2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 11 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。 (2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资 组合 报告 附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本 报告期内没有出现被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 7,458.78 2 应收证券清算款 2,100,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 18,531,977.02 5 应收申购款 5,553,616.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,193,052.14 5.11.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报 告期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放 式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 493,964,177.86 本报告期 基金总申购份额 85,529,244.16 减:本报告期 基金总赎回份额 83,830,129.11 本报告期 基金拆分变动份额 - 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 12 本报告期期末基金份额总额 495,663,292.91 §7


基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况 7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细 本报 告期 内, 基金 管理 人不 存在 运用 固有 资金 (认 ) 申购 、 赎回 或买 卖本 基 金的情况。 §8


备查 文件 目录 8.1 备查 文 件目 录 1.中国证监会批准广发聚利债券型证券投资基金募集的文件; 2.《广发聚利债券型证券投资基金基金合同》 ; 3.《广发聚利债券型证券投资基金托管协议》 ; 4.《广发聚利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新版; 5. 法律意见书 6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放 地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅 方 式 1.书面查阅:查阅时间为每工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨 询电话 95105828 或 020-83936999 ,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广发聚利债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 13 广发 基金 管理 有 限公 司 二〇 一八 年四 月 二十 日