益 民 创 新 优势 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日
益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民创 新优 势混 合
基金主 代码 560003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年7 月11 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 894,934,224.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 具有 持续 创 新能 力的 优势 企业 和潜
在 优 势企 业， 为基 金份 额持 有 人实 现较 高风 险水 平下
的较高 收益 。
投资策 略 本 基 金着 眼于 全球 视野 ，遵 循 从全 球到 国内 的分 析思
路 ， 从对 全球 产 业 周期 运行 的 大环 境分 析作 为行 业研
究 的 出发 点， 再结 合国 内宏 观 经济 、产 业政 策、 货币
金 融 政策 等经 济环 境的 分析 ， 从而 判别 国内 各行 业产
业 链 传导 的内 在机 制， 并从 中 找出 能够 分享 全球 经济
增 长 的创 新行 业或 主题 。本 基 金对 于企 业创 新特 性的
定 义 将主 要包 括四 大方 面： 技 术创 新， 产品 及服 务创
新 、 制度 创新 和商 业模 式创 新 。本 基金 将以 寻求 创新
溢价为 目标 ，来 综合 构建 基金组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×7 5 ％+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×25 ％
风险收 益特 征 本 基 金产 品定 位于 偏股 型的 混 合型 基金 。风 险和 收益
水 平 高于 货币 市场 基金 和债 券 型基 金， 低于 股票 型基
金，属 于风 险较 高、 收益 较高的 证券 投资 基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 贺倩
联系电 话 010-63105556 010-66060069
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com tgxxpl@abchina.com 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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客户服 务电 话
400-650-8808 95599
传真 010-63100588 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办公 楼
南翼 13A
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 -96,772,012.60 -223,679,944.21 1,016,095,831.96
本期利 润 3,575,288.93 -263,345,426.62 805,177,639.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0038 -0.2583 0.4709
本期基 金份 额净 值增 长率 0.43% -22.69% 11.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1405 -0.1442 0.1070
期末基 金资 产净 值 769,186,720.95 844,465,274.72 1,223,387,976.91
期末基 金份 额净 值 0.8595 0.8558 1.1070
注：所述基金 业 绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（不 含公允价 值 变动收益） 扣除相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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过去三 个月 0.40% 0.79% 4.08% 0.60% -3.68% 0.19%
过去六 个月 -1.25% 0.84% 7.97% 0.52% -9.22% 0.32%
过去一 年 0.43% 0.76% 17.22% 0.48% -16.79% 0.28%
过去三 年 -13.21% 2.06% 16.31% 1.26% -29.52% 0.80%
过去五 年 27.14% 1.78% 54.42% 1.16% -27.28% 0.62%
自基金 合同
生效起 至 今
-12.73% 1.67% 26.46% 1.30% -39.19% 0.37%
注： 自 2009 年 5 月 1 日 起益民 创新 优势 混合 型证 券投资 基金 的业 绩比 较基 准，由 原来 的 “ 沪深
300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 新 华巴克 莱指 数收 益率 ×25 % ” 变更 为 “ 沪深300 指数 收益率 ×75 % ＋ 中证
全债指 数收 益率 ×25 %” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 自 2007 年 7 月 11 日 合同 生效 之日 起六个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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注：图 中数 据按 合同 生效 当年实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2017 年末， 公司 管理 的基 金共 有九只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ，首 发规 模
超过 7 亿 份； 益民 核心 增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 于 2012 年 8 月 16 日成立 ，首 发规 模超
过 11 亿 份； 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金于 2013 年 12 月 13 日 成立， 首发 规模 超
过10 亿份 ； 益 民品 质升 级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 于 2015 年5 月6 日 成 立， 首 发规 模 近14
亿份。 益民 中证 智能 消费 主题指 数证 券投 资基 金 于2017 年 5 月 8 日成 立， 益 民信用 增利 纯债 一年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 于 2017 年10 月 16 日 成立。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益 民 红 利 成
长 混 合 型 证
券 投 资 基 金
基金经 理、 益
民 创 新 优 势
混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 益 民
核 心 增 长 灵
活 配 置 混 合
型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理、 益 民品 质
升 级 灵 活 配
置 混 合 型 证
券 投 资 基 金
基金经 理
2016 年7 月
4 日
- 11
2007 年 加 入 益 民 基 金 管 理
有限公 司， 自 2007 年 7 月
至 2010 年 5 月担 任集 中 交
易部交 易员 ， 2010 年5 月至
2012 年 2 月 担任 研究 部 研
究员 ， 2012 年2 月 至今 先 后
担任集 中交 易部 副总 经理 、
总经理， 主动 管理 事业 部 副
总经理 。 自 2015 年 6 月 25
日 起 任 益 民 红 利 成 长 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
自2016 年2 月24 日起 任 益
民 品 质 升 级 混 合 型 证 券 投
资基金 经理 ， 自 2016 年 7
月4 日起 任益 民创 新优 势 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 益 民
核 心 增 长 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民创新 优
势混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋 求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配 额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差通 过统 计检 验 ， 不 存 在价差 显著 的情
况。
4.3.3 异常 交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年全 年来 看， 市场 整 体呈现 出震 荡上 行的 趋势 。 其中 ， 不 同指 数表 现出 现明显 分化 。 截益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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至 2017 年 底， 上证 指数 从 年初 的 3136 点 上涨 至 3307 点， 涨 幅 5.46% ， 沪深 300 从 年初 3342 点
上涨至 4031 点 ，上 涨 20.6% ，其 他指 数方 面， 深证 成指上 涨 7.58% ， 中小 板 指上涨 16% ， 创业 板
指下 跌10.7% ， 上 证 50 上涨 23.9% 。 不 同行 业 、 不 同 公司之 间的 表现 分化 更加 明显 ， 以 食品 饮料 、
家电为代表受 益于消费 升 级的行业，以 钢铁、煤 炭 为代表的受益 于供给侧 改 革的行业， 以银行、
保险为代表的 大金融行 业 都获得了市场 认可；相 对 应 的，部分行 业景气度 弱 、估值偏高 的行业表
现较弱。同一 板块内部 ， 不同质地公司 之间的表 现 也有显著差异 ，优质龙 头 公司估值提 升，高估
值、业 绩差 的公 司逐 渐被 市场抛 弃。
益民创 新优 势基 金 2017 年 仓位变 化比 较灵 活 ， 一 季 度看好 市场 表现 ， 保持 较 高仓位 ， 并逐 步
将中小创成长 股调整为 有 基本面支撑的 周期股和 消 费龙头；二季 度开始对 市 场保持谨慎 ，对流动
性和金 融监 管对 市场 的冲 击有一 定担 忧， 适当 降低 仓位； 三季 度判 断白 马股 存在调 整整 理的 需要 ，
逐步开始加大 对周期行 业 的配置比例； 四季度判 断 周期性行业的 行情已经 结 束，会有比 较明显的
调整，在操作 上以 调整 持 仓结构和持股 比例为主 ， 同时判断市场 有调整压 力 ，仓位相对 较低；12
月在市场调整 充分后， 提 高仓位配置比 例。在行 业 配置方面，坚 持以价值 蓝 筹个股为主 ，同时结
合市场 实际 情况 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.8595 元 。 本 报告 期 份额净 值增 长率 为 0.43% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为17.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
在今后很长的 一段时间 ，A 股市场将逐 步机构化 、 国际化。在市 场表现方 面 ，巨幅波动会 显
著减少，龙头 公司的关 注 度会明显上升 ，以往靠 概 念、题材、壳 价值的投 资 方式将不再 有效。从
产业格局来看 ，高端精 密 制造、高端基 础材料、 电 子芯片设计等 领域还需 发 力追赶。但 其他各产
业链趋于完备 ，各行各 业 格局初定，表 现在 收入 端 的马太效应及 成本端、 人 才端的虹吸 效应会在
上市公 司层 面逐 步体 现。 未来同 一产 业间 强者 恒强 ，小企 业逆 袭弯 道超 车的 概率会 越来 越小 。
在操作层面， 本基金的 操 作根据市场震 荡变化将 灵 活操作，在坚 持一线蓝 筹 白马配置的基 础
上，适 度参 与成 长股 和周 期股的 投资 机会 。主 题方 面，看 好新 能源 汽车 、人 工智能 投资 机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行为的合 规性进行益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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定期和 不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，
制定、颁布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 规范 基金 投资 业务 ， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、 合 法合 规进 行 。 公 司制 定了严 格规 范的
投资管理制度 和 流程机 制 ，以投资决策 委员会为 最 高投资决策机 构，投资 业 务均按照管 理制度和
业务流 程执 行。
5 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工作的科学 性和有效 性 ，切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事 项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负 责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低 于 面值 ；
3 、收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红； 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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5 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 分配每 季度 不超 过三 次 ， 每年不 超过 十二
次。 基 金合 同生 效不 满三 个月， 收益 可不 分配 。 每 次基金 收益 分配 比例 不低 于可分 配收 益 的 50% 。
6 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —益民 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本托管人 认为, 益民基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收 益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 13 页 共 42 页
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第61036918_A03 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 我 们 审 计 了 益 民 创 新 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ， 包 括
2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017 年 度的 利润 表、所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的益 民创 新 优势混 合型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了益 民创 新
优势混 合型 证券 投资 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执 行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于益 民创 新优 势混 合型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 无
其他事 项 无
其他信 息 益民创新优势混合型 证券 投资基金管理层（以 下简 称“管理层 ” ）
对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们 也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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在编制 财务 报表 时， 管 理 层 负责评 估益 民创 新优 势混 合型证 券投 资
基金的持续经营能力 ，披 露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。
治 理 层 负 责 监 督 益 民 创 新 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的 审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 （续 ） ：
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对益 民创 新优 势混 合型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露 ；益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 益
民创新 优势 混合 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 徐
艳
贺
耀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 22 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
54,792,386.18 69,783,665.17
结算备 付金
4,211,484.41 7,234,748.97
存出保 证金
1,490,206.90 996,613.28
交易性 金融 资产
703,389,482.69 773,504,619.55
其中： 股票 投资
657,029,646.99 689,494,034.45
基金投 资
- -
债券投 资
46,359,835.70 84,010,585.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
9,939,134.91 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
1,063,648.93 1,834,631.74 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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应收股 利
- -
应收申 购款
7,810.74 12,427.60
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
774,894,154.76 853,366,706.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,392.91 1,998,944.25
应付赎 回款
151,625.68 177,059.61
应付管 理人 报酬
962,494.40 1,108,148.54
应付托 管费
160,415.70 184,691.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,127,443.72 2,227,184.49
应交税 费
2,520,454.02 2,520,454.02
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
780,607.38 684,949.27
负债合 计
5,707,433.81 8,901,431.59
所有者权益 ：
实收基 金
894,934,224.24 986,718,250.31
未分配 利润
-125,747,503.29 -142,252,975.59
所有者 权益 合计
769,186,720.95 844,465,274.72
负债和 所有 者权 益总 计
774,894,154.76 853,366,706.31
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.8595 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
894,934,224.24 份。
7.2 利润表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
32,283,083.42 -234,810,795.03 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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1.利息 收入
4,541,630.49 3,945,346.54
其中： 存款 利息 收入
1,366,397.88 1,256,478.58
债券利 息收 入
1,785,983.91 2,351,446.93
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,389,248.70 337,421.03
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-72,611,209.72 -199,186,836.77
其中： 股票 投资 收益
-77,864,929.83 -201,409,843.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-291,141.36 -219,160.09
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
5,544,861.47 2,442,166.34
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
100,347,301.53 -39,665,482.41
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
5,361.12 96,177.61
减： 二、费用
28,707,794.49 28,534,631.59
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 12,130,900.73 13,695,861.52
2．托 管费 7.4.8.2.2 2,021,816.75 2,282,643.55
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
14,219,506.63 12,231,997.17
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
335,570.38 324,129.35
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,575,288.93 -263,345,426.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
3,575,288.93 -263,345,426.62
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
986,718,250.31 -142,252,975.59 844,465,274.72
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 3,575,288.93 3,575,288.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动 数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-91,784,026.07 12,930,183.37 -78,853,842.70
其中：1. 基 金申 购款 5,918,503.03 -873,612.10 5,044,890.93
2. 基金 赎回 款 -97,702,529.10 13,803,795.47 -83,898,733.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
894,934,224.24 -125,747,503.29 769,186,720.95
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,105,150,183.66 118,237,793.25 1,223,387,976.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -263,345,426.62 -263,345,426.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-118,431,933.35 2,854,657.78 -115,577,275.57
其中：1. 基 金申 购款 32,974,081.04 -3,334,610.64 29,639,470.40
2. 基金 赎回 款 -151,406,014.39 6,189,268.42 -145,216,745.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
986,718,250.31 -142,252,975.59 844,465,274.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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______ 黄桦______
______ 吴晓 明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2007]157 号文 《关于 同意 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
募集的 批复 》 的 批准 ， 由 益 民基金 管理 有限 公司 于 2007 年6 月 18 日至 2007 年7 月 8 日向 社会 公
开募集 ，基 金合 同 于 2007 年 7 月 11 日 生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。首 次募 集
规模 为7,238,122,974.81 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为监 管 机构允许投资 的具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发行 上
市的股票、债 券及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金 80%以 上的股 票
资产将投资于 具有持续 创 新能力的优势 企业以及 潜 在的优势企业 。本基金 投 资组合的资 产配置比
例为： 股票 资产 为基 金资 产的 40%-90% ， 债券 资产 为基金 资产 的 5%-55% ， 权 证为基 金资 产净 值的
0-3% ， 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律法 规或 监管 机 构
以后允许基金 投资的其 他 产品，基金管 理人在履 行 适当的程序后 ，可以将 其 纳入投资范 围 。本基
金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 75%+ 中证全 债指 数收 益率 ×25 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中 国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
会计政 策变 更的 说明 可参 见7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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有关政策的通 知》的规 定 ，金融 机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往 来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘 价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收 入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家 税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 农 业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（" 中山证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 产生 应支 付关联 方佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,130,900.73 13,695,861.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,253,164.74 2,536,472.84
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 1.50% 的
年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,021,816.75 2,282,643.55
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下： 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金于本报 告期及上 年 度可比期间均 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金 投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
7 月 11 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.9415% 0.8539%
注：基 金管 理人 持有 本基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费率 计算 并支付 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
除基金管理人 之外的其 他 关联方持有本 基金基金 份 额的交易费用 按市场公 开 的交易费率计 算
并支付 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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中国农业银行 54,792,386.18 1,278,152.70 69,783,665.17 1,162,819.01
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2017 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
6.67
2018
年2 月
26 日
7.28 4,401,400 32,000,786.00 29,357,338.00 -
002739
万达
电影
2017
年7 月
4 日
重大
事项
52.04 - - 105,759 5,813,120.02 5,503,698.36 -
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
事项
37.94 - - 2,848 118,197.05 108,053.12 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允价值
银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、应 收 证券清算款、 应付证券 清 算款等，因其 剩
余期限 不长 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
622,060,557.51 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币81,328,925.18 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币 0.00 元（2016 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 人 民 币 671,518,165.08 元 ， 第 二 层 次 人 民 币
101,986,454.47 元 ，第 三 层次人 民 币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停 牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （2016 年： 无） 。
7.4.10.2 承诺事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 657,029,646.99 84.79
其中： 股票 657,029,646.99 84.79
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 46,359,835.70 5.98
其中： 债券 46,359,835.70 5.98
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 9,939,134.91 1.28
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 59,003,870.59 7.61
8 其他各 项资 产 2,561,666.57 0.33 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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9 合计 774,894,154.76 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 396,352,796.68 51.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 8,703,377.00 1.13
F
批发和 零售 业 35,113,367.47 4.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,790,694.12 3.48
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,152,645.00 0.15
J
金融业 116,851,562.73 15.19
K
房地产 业 22,869,133.12 2.97
L
租赁和 商务 服务 业 31,981,703.52 4.16
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 17,214,367.35 2.24
S
综合 - -
合计 657,029,646.99 85.42
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 组合 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601939 建设银 行 5,927,126 45,520,327.68 5.92
2 600518 康美药 业 1,855,993 41,500,003.48 5.40
3 000001 平安银 行 2,454,042 32,638,758.60 4.24
4 600104 上汽集 团 1,008,364 32,307,982.56 4.20
5 002027 分众传 媒 2,260,531 31,828,276.48 4.14
6 600741 华域汽 车 1,034,153 30,704,002.57 3.99
7 601766 中国中 车 2,530,626 30,645,880.86 3.98
8 600585 海螺水 泥 1,027,636 30,140,563.88 3.92
9 601600 中国铝 业 4,401,400 29,357,338.00 3.82
10 601933 永辉超 市 2,767,725 27,954,022.50 3.63
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600298 安琪酵 母 119,638,322.52 14.17
2 600585 海螺水 泥 117,832,770.14 13.95
3 601398 工商银 行 115,193,473.06 13.64
4 603993 洛 阳钼 业 105,477,427.00 12.49
5 000001 平安银 行 101,179,682.14 11.98
6 000063 中兴通 讯 87,462,226.61 10.36
7 600352 浙江龙 盛 85,650,129.45 10.14
8 601939 建设银 行 80,462,326.92 9.53
9 002236 大华股 份 74,033,558.81 8.77
10 002027 分众传 媒 70,831,630.55 8.39
11 601933 永辉超 市 68,472,499.44 8.11 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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12 600518 康美药 业 64,094,429.46 7.59
13 002450 康得新 63,293,856.88 7.50
14 002304 洋河股 份 62,638,787.44 7.42
15 002466 天齐锂 业 61,612,052.92 7.30
16 000651 格力电 器 59,502,012.95 7.05
17 000933 *ST 神火 58,927,469.39 6.98
18 600741 华域汽 车 58,325,418.04 6.91
19 300070 碧水源 57,201,797.46 6.77
20 603799 华友钴 业 56,978,133.85 6.75
21 601766 中国中 车 54,572,698.29 6.46
22 603288 海天味 业 54,350,651.73 6.44
23 002460 赣锋锂 业 53,859,207.60 6.38
24 000807 云铝股 份 53,633,801.52 6.35
25 000825 太钢不 锈 53,622,831.24 6.35
26 601388 怡球资 源 53,399,914.50 6.32
27 600338 西藏珠 峰 53,256,490.69 6.31
28 000538 云南白 药 51,083,001.91 6.05
29 600031 三一重 工 50,263,221.91 5.95
30 600019 宝钢股 份 49,265,139.10 5.83
31 601006 大秦铁 路 47,907,735.63 5.67
32 000983 西山煤 电 47,236,664.01 5.59
33 002241 歌尔股 份 46,837,848.72 5.55
34 601607 上海医 药 44,916,260.26 5.32
35 002078 太阳纸 业 43,751,678.88 5.18
36 001979 招商蛇 口 43,080,344.41 5.10
37 600309 万华化 学 42,499,777.20 5.03
38 002092 中泰化 学 41,579,159.60 4.92
39 600362 江西铜 业 41,557,162.96 4.92
40 000967 盈峰环 境 41,068,143.73 4.86
41 002352 顺丰控 股 39,894,844.56 4.72
42 600104 上汽集 团 39,085,321.36 4.63
43 600276 恒瑞医 药 38,021,582.45 4.50
44 600582 天地科 技 37,934,409.80 4.49
45 600219 南山铝 业 37,761,308.50 4.47
46 002739 万达电 影 37,347,786.90 4.42
47 002146 荣盛发 展 36,847,630.08 4.36 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 30 页 共 42 页
48 600340 华夏幸 福 36,830,082.27 4.36
49 300113 顺网科 技 36,765,409.46 4.35
50 600233 圆通速 递 36,264,744.12 4.29
51 600497 驰宏锌 锗 36,070,815.90 4.27
52 002074 国轩高 科 36,029,338.19 4.27
53 601633 长城汽 车 35,723,535.36 4.23
54 601336 新华保 险 35,611,368.70 4.22
55 600660 福耀玻 璃 35,122,450.99 4.16
56 601628 中国人 寿 33,444,072.88 3.96
57 002648 卫星石 化 33,116,826.60 3.92
58 601888 中国国 旅 32,605,626.16 3.86
59 300319 麦捷科 技 32,497,113.46 3.85
60 000776 广发证 券 32,324,275.06 3.83
61 000488 晨鸣纸 业 32,240,345.75 3.82
62 601600 中国铝 业 32,000,786.00 3.79
63 300072 三聚环 保 31,491,232.05 3.73
64 300090 盛运环 保 31,392,984.51 3.72
65 600066 宇通客 车 31,007,903.36 3.67
66 002311 海大集 团 30,841,116.89 3.65
67 600050 中国联 通 30,799,596.82 3.65
68 601601 中国太 保 28,734,272.69 3.40
69 002508 老板电 器 28,299,456.20 3.35
70 300433 蓝思科 技 28,070,290.50 3.32
71 601800 中国交 建 27,796,084.33 3.29
72 002673 西部证 券 27,587,055.90 3.27
73 600887 伊利股 份 26,900,897.60 3.19
74 600717 天津港 24,400,930.00 2.89
75 300145 中金环 境 24,100,437.48 2.85
76 000568 泸州老 窖 24,080,626.56 2.85
77 000786 北新建 材 23,476,463.86 2.78
78 601009 南京银 行 23,451,389.00 2.78
79 002683 宏大爆 破 23,340,580.00 2.76
80 600036 招商银 行 23,091,475.10 2.73
81 600519 贵州茅 台 22,059,726.24 2.61
82 600196 复星医 药 20,732,435.78 2.46
83 600409 三友化 工 20,590,558.00 2.44 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 31 页 共 42 页
84 601111 中国国 航 20,241,628.60 2.40
85 601898 中煤能 源 20,214,524.00 2.39
86 002343 慈文传 媒 19,237,104.80 2.28
87 600048 保利地 产 19,046,885.00 2.26
88 000858 五 粮 液 18,769,685.78 2.22
89 601211 国泰君 安 18,765,621.65 2.22
90 000401 冀东水 泥 17,240,252.13 2.04
91 000418 小天鹅 Ａ 17,121,523.48 2.03
92 601688 华泰证 券 16,949,683.28 2.01
93 600111 北方稀 土 16,939,353.99 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 114,513,028.55 13.56
2 603993 洛阳钼 业 108,114,080.36 12.80
3 600298 安琪酵 母 102,519,187.39 12.14
4 000063 中兴通 讯 95,188,786.29 11.27
5 600585 海螺水 泥 95,017,183.68 11.25
6 300070 碧水源 92,957,457.20 11.01
7 002236 大华股 份 70,220,851.01 8.32
8 000001 平安银 行 67,839,787.32 8.03
9 603799 华友钴 业 66,676,532.87 7.90
10 600352 浙江龙 盛 65,825,306.69 7.79
11 002466 天齐锂 业 64,548,584.21 7.64
12 300182 捷成股 份 64,434,060.70 7.63
13 002450 康得新 63,983,096.15 7.58
14 002460 赣锋锂 业 57,150,803.05 6.77
15 002304 洋河股 份 54,702,855.41 6.48
16 601388 怡球资 源 54,038,087.95 6.40
17 600031 三一重 工 53,917,453.04 6.38
18 600338 西藏珠 峰 51,879,173.87 6.14
19 000825 太钢不 锈 51,854,670.79 6.14
20 002573 清新环 境 51,075,223.31 6.05
21 000807 云铝股 份 50,764,267.96 6.01 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 32 页 共 42 页
22 600019 宝钢股 份 48,577,037.96 5.75
23 600309 万华化 学 47,940,815.16 5.68
24 002081 金 螳 螂 47,599,620.04 5.64
25 300203 聚光科 技 47,086,757.83 5.58
26 000983 西山煤 电 45,191,524.57 5.35
27 601933 永辉超 市 44,439,465.75 5.26
28 001979 招商蛇 口 44,338,304.05 5.25
29 002027 分众传 媒 43,784,242.51 5.18
30 300113 顺网科 技 43,514,026.00 5.15
31 002078 太阳纸 业 43,210,803.19 5.12
32 603288 海天味 业 42,981,488.96 5.09
33 000933 *ST 神火 41,342,442.14 4.90
34 600362 江西铜 业 40,557,643.20 4.80
35 000967 盈峰环 境 40,367,101.75 4.78
36 000538 云南白 药 40,133,916.46 4.75
37 002352 顺丰控 股 39,474,876.10 4.67
38 002241 歌尔股 份 38,957,018.00 4.61
39 601939 建设银 行 37,956,353.18 4.49
40 601607 上海医 药 37,776,763.37 4.47
41 601633 长城汽 车 37,471,489.30 4.44
42 000651 格力电 器 37,361,332.74 4.42
43 600582 天地科 技 35,827,854.22 4.24
44 600276 恒瑞医 药 35,781,397.62 4.24
45 002074 国轩高 科 35,687,020.94 4.23
46 002673 西部证 券 35,261,940.96 4.18
47 600340 华夏幸 福 34,724,478.48 4.11
48 002146 荣盛发 展 34,668,409.71 4.11
49 600497 驰宏锌 锗 34,548,101.56 4.09
50 600741 华域汽 车 34,527,779.82 4.09
51 002311 海大集 团 34,448,993.77 4.08
52 600219 南山铝 业 34,202,483.22 4.05
53 300287 飞利信 34,013,434.40 4.03
54 601628 中国人 寿 33,920,175.91 4.02
55 600233 圆通速 递 33,370,659.41 3.95
56 601888 中国国 旅 33,362,518.62 3.95
57 002092 中泰化 学 33,207,025.88 3.93
58 000776 广发证 券 32,874,065.40 3.89
59 600660 福耀玻 璃 32,593,291.31 3.86 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 33 页 共 42 页
60 300090 盛运环 保 32,570,025.51 3.86
61 300319 麦捷科 技 31,691,001.94 3.75
62 000488 晨鸣纸 业 31,257,157.91 3.70
63 002739 万达电 影 31,147,451.79 3.69
64 601601 中国太 保 30,464,406.93 3.61
65 600066 宇通客 车 30,390,888.24 3.60
66 601336 新华保 险 28,939,590.65 3.43
67 600887 伊利股 份 28,937,511.00 3.43
68 300433 蓝思科 技 28,914,388.46 3.42
69 002648 卫星石 化 28,692,909.60 3.40
70 601800 中国交 建 28,079,744.46 3.33
71 300072 三聚环 保 28,007,101.50 3.32
72 601009 南京银 行 27,571,179.25 3.26
73 300145 中金环 境 27,287,129.72 3.23
74 600518 康美药 业 27,206,997.57 3.22
75 000826 启迪桑 德 25,713,783.01 3.04
76 600050 中国联 通 25,444,574.84 3.01
77 601766 中国中 车 25,411,425.91 3.01
78 000732 泰禾集 团 25,038,102.06 2.96
79 601006 大秦铁 路 24,809,970.43 2.94
80 601211 国泰君 安 24,556,098.54 2.91
81 603766 隆鑫通 用 24,205,867.43 2.87
82 002508 老板电 器 24,152,669.62 2.86
83 300059 东方财富 22,959,547.91 2.72
84 000786 北新建 材 22,659,041.21 2.68
85 601688 华泰证 券 21,406,888.00 2.53
86 002683 宏大爆 破 21,221,253.79 2.51
87 300251 光线传 媒 21,201,076.82 2.51
88 601898 中煤能 源 20,883,189.47 2.47
89 600717 天津港 20,861,502.00 2.47
90 600196 复星医 药 19,124,935.53 2.26
91 601111 中国国 航 19,071,876.05 2.26
92 000858 五 粮 液 18,537,705.02 2.20
93 000401 冀东水 泥 18,428,349.97 2.18
94 300315 掌趣科 技 18,331,716.98 2.17
95 600409 三友化 工 17,623,951.40 2.09
96 600487 亨通光 电 17,251,889.46 2.04
97 000898 鞍钢股 份 17,247,734.68 2.04 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 34 页 共 42 页
98 000878 云南铜 业 17,226,115.37 2.04
99 002080 中材科 技 17,186,588.40 2.04
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,640,243,975.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,695,676,932.71
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基 金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 26,062,663.20 3.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,297,172.50 2.64
其中： 政策 性金 融债 20,297,172.50 2.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,359,835.70 6.03
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人 民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 010107 21 国债 ⑺ 259,640 26,062,663.20 3.39
2 018005 国开1701 205,250 20,297,172.50 2.64
益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 35 页 共 42 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资 产支 持证 券.
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允 价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基 金基 金合 同的 投资 范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 36 页 共 42 页
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,490,206.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,063,648.93
5 应收申 购款 7,810.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,561,666.57
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601600 中国铝 业 29,357,338.00 3.82 停牌
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
第 37 页 共 42 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
48,230 18,555.55 9,990,437.54 1.12% 884,943,786.70 98.88%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
54,622.73 0.0061%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 7 月 11 日 ） 基金 份额 总额
7,238,122,974.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 986,718,250.31
本报告 期基 金总 申购 份额 5,918,503.03
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 97,702,529.10
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 894,934,224.24
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、 基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人于2016 年8 月29 日任 命史 静欣 女士 为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
/养老 金管 理中 心副 总经 理 ，负责 管理 证券 投资 基金 托管业 务。 因工 作需 要， 余晓晨 先生 于 2017
年3 月8 日 不再 担任 中国 农业银 行股 份有 限公 司托 管业务 部/ 养老 金管 理中 心 副总经 理职 务。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 。 本 年 度为其 提供 审计
服务的 第5 年， 本报 告期 内应付 审计 费 76,000.00 元。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
浙商证券 1 1,340,315,831.23 14.36% 1,248,235.01 14.36% -
方正证券 1 1,316,253,441.28 14.10% 1,225,829.51 14.10% -
光大证券 2 1,275,585,126.02 13.66% 1,187,950.89 13.66% -
平安证券 1 786,987,501.71 8.43% 732,922.20 8.43% -
国金证券 2 644,301,588.95 6.90% 600,037.85 6.90% -
兴业证券 1 632,338,494.14 6.77% 588,897.81 6.77% -
太平洋证券 1 427,111,075.34 4.57% 397,768.33 4.57% -
中信证券 2 411,996,375.59 4.41% 383,692.26 4.41% -
中泰证券 1 403,956,600.44 4.33% 376,204.69 4.33% -
安信证券 1 403,934,127.94 4.33% 376,184.13 4.33% -
东方证券 1 349,347,958.36 3.74% 325,348.28 3.74% -
申万宏源 1 306,440,102.30 3.28% 285,388.28 3.28% -
国泰君安 1 275,958,904.19 2.96% 257,000.20 2.96% -
民生证券 2 271,744,437.53 2.91% 253,075.22 2.91% -
广发证券 2 208,858,082.45 2.24% 194,509.65 2.24% -
国信证券 1 200,201,267.15 2.14% 186,446.11 2.14% -
国联证券 1 45,622,299.47 0.49% 42,488.35 0.49% -
西部证券 1 34,951,153.18 0.37% 32,550.31 0.37% -
西南证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中金沪市 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - - 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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国都证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：创 优新 增如 下交 易单 元：
太平洋 证 券 004611 深圳
广发证 券 32411 上海
创优退 租如 下交 易单 元：
中投证 券 390115 深圳
民族证 券 035200 深圳
山西证 券 245702 深圳
1、本 公司 租用 券商 交易 单 元的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理 完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市 场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、 产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的席位以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明
文件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1 ） 深市 新增 东北 证券 交 易单 元1 个 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权 证
成交总 额的
比例
浙商证券 10,185,096.65 13.92% 118,600,000.00 9.17% - -
方正证券 - - - - - -
光大证券 17,076,650.05 23.33% 631,400,000.00 48.81% - -
平安证券 - - - - - -
国金证券 1,019,342.11 1.39% 181,900,000.00 14.06% - -
兴业证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
中信证券 - - 203,400,000.00 15.72% - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 44,913,603.87 61.36% 158,300,000.00 12.24% - -
东方证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国泰君安 - - - - - - 益民创新优势混合 2017 年年度 报告摘要
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民生证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中金沪市 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
益民基金管理有限公司
2018 年3 月29 日
