益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分 配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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8.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 63
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 益民红 利成 长混 合
基金主 代码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 937,538,838.00 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金侧 重投 资于 具有 持续 高 成长 能力 和持 续高 分红
能 力 的两 类公 司， 并且 通过 适 度的 动态 资产 配置 和全
程 风 险控 制， 为基 金 份 额持 有 人实 现中 等风 险水 平下
的资本 利得 收益 和现 金分 红收益 的最 大化 。
投资策 略 通 过 对宏 观经 济、 政策 环境 、 资金 供求 和估 值水 平的
研 究 ，综 合判 断股 市和 债市 中 长期 运行 趋势 ，确 立基
金 的 资产 配置 策略 ，决 定股 票 、债 券、 现金 和权 证的
比 例 ；在 此基 础上 ，基 金管 理 人采 用系 统化 、专 业化
的 选 股流 程和 方法 ，利 用益 民 红利 股优 选系 统和 益民
成 长 股优 选系 统， 精选 出具 有 持续 高分 红能 力和 持续
高成长 能力 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收益率×65 ％+ 中证全债指数收益率
×35 ％
风险收 益特 征 本 基 金产 品定 位于 偏股 型的 混 合型 基金 。 风 险和 收益
水 平 高于 货币 市场 基金 和债 券 型基 金， 低于 股票 型基
金，属 于风 险和 收益 中等 的证券 投资 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电 话 010-63105556 010-85238667
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238419 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市东城区建国门内大 街 22
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 宣外 大 街 10
号 庄 胜 广 场 中 央 办 公 楼 南
翼13A
北京市东城区建国门内大 街 22
号
邮政编 码 100052 100005
法定代 表人 翁振杰 李民吉
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼 16 层
注册登 记机 构
益民基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜 广
场中央 办公 楼南 翼 13A
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 -43,357,204.88 -132,183,129.38 203,798,361.79
本期利 润 1,941,479.40 -157,920,550.67 183,635,604.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0020 -0.1488 0.1488
本期加 权平 均净 值利 润率 0.46% -32.13% 27.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.49% -25.73% 22.92%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -189,352,101.55 -161,988,307.27 -37,312,673.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2020 -0.1574 -0.0345
期末基 金资 产净 值 402,675,704.05 439,820,143.88 621,933,758.38
期末基 金份 额净 值 0.4295 0.4274 0.5755
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 17.58% 17.00% 57.55%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他 收入（不 含公允价 值 变动收益） 扣除相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.28% 0.65% 3.06% 0.53% -3.34% 0.12%
过去六 个月 2.73% 0.66% 6.37% 0.45% -3.64% 0.21%
过去一 年 0.49% 0.70% 13.66% 0.42% -13.17% 0.28%
过去三 年 -8.27% 1.86% 15.58% 1.09% -23.85% 0.77%
过去五 年 7.78% 1.64% 49.98% 1.01% -42.20% 0.63%
自基金 合同
生效起 至今
17.58% 1.65% 124.74% 1.29% -107.16% 0.36% 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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注： 自2009 年5 月1 日 起 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金的 业绩 比 较 基准 ， 由原 来的 “新 华富
时 A600 指 数收 益率 ×65% ＋新华 巴克 莱指 数收 益率 ×35% ” 变 更为 “ 沪深 300 指数收 益率 ×65 % ＋
中证全 债指 数收 益率 ×35 % ” 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金的基金 合 同第十一部分 “基金投 资 ” 中“八、投 资组合限 制 ”中规定， 本基金自
2006 年11 月 21 日 合同 生 效之日 起六 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：图 中数 据按 合同 生效 当年实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2017 年末， 公司 管理 的基 金共 有九只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月
11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ，首 发规 模
超过 7 亿 份； 益民 核心 增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 于 2012 年 8 月 16 日成立 ，首 发规 模超
过 11 亿 份； 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金于 2013 年 12 月 13 日 成立， 首发 规模 超
过10 亿份 ； 益 民品 质升 级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 于 2015 年5 月6 日 成 立， 首 发规 模近 14
亿份。 益民 中证 智能 消费 主题指 数证 券投 资基 金 于2017 年 5 月 8 日成 立， 益 民信用 增利 纯债 一年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 于 2017 年10 月 16 日 成立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 核 心
增 长 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
2015 年 6 月
25 日
- 11
2007 年 加入 益民 基金 管
理有限 公司 ， 自 2007 年
7 月至 2010 年 5 月担 任
集 中 交 易 部 交 易 员 ，
2010 年5 月至2012 年2
月担任研究部研究员，
2012 年 2 月 至今 先后 担
任 集 中 交 易 部 副 总 经
理、总经理，主动管理
事 业 部 副 总 经 理 。 自
2015 年6 月25 日 起任 益
民红利成长混合型证券
投资基金基金经理，自
2016 年2 月24 日 起任 益
民品质升级混合型证券益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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金 经 理 、
益 民 品 质
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
投资基 金经 理， 自 2016
年 7 月 4 日 起任 益民 创
新优势混合型证券投资
基金和益民核心增长灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民红利 成
长混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规 定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审 查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差通 过统 计检 验 ， 不 存 在价差 显著 的情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组 合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内市 场整 体呈 现出 震荡上 行的 趋势 。 其 中， 不 同指数 表现 出明 显分 化。 截止 2017 年底，
上证指 数， 沪深 300 ， 中 小板指 分别 上涨 5.5% ，20.6% 和 16.0% ，而 创业 板指 下跌 10.7% 。 不同 行
业、不同公司 之间的表 现 分化更加明显 ，以食品 饮 料、家电为代 表受益于 消 费升级的行 业，以钢
铁、煤炭为代 表的受益 于 供给侧改革的 行业额， 以 银行、保险为 代表的大 金 融行业都获 得了市场
认可；相对应 的，部分 行 业景气度弱、 估值偏高 的 行业表现较弱 。同一板 块 内部，不同 质地公司
之间的 表现 也有 显著 差异 ，优质 龙头 公司 估值 提升 ，高估 值、 业绩 差的 公司 逐 渐被 市场 抛弃 。
报告期内本基 金整体仓位 相对稳定维持 ，在 70%-80% 之间变化，在行 业配置上 灵活调整， 期
初以成长股配 置为主， 随 后根据市场变 化及时调 整 ，年末持仓以 金融、地 产 及消费行业 为主，辅
以部分 低估 值周 期股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.4295 元 。 本 报告 期 份额净 值增 长率 为 0.49% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为13.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前经 济企 稳已 得到 市场 一致预 期，2018 年 市场对 经济基 本面 展望 相对 乐观 ， 通胀 一季 度 大
概率为 高点 ，但 全 年 CPI 增速高 于去 年， 通胀 存在 一定压 力， 这使 得货 币政 策放松 的概 率进 一 步益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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减小。金融去 杠杆仍然 是 重点工作，资 金成本难 降 ，但股市仍有 增量资金 流 入的预期。 本基金对
2018 年A 股市 场相 对乐 观 ， 配置 上更 倾向 于， 基本 面正在 改善 且低 估值 的银 行股， 部分 存在 价值
重估逻 辑的 周期 行业 龙头 ，以及 消费 升级 持续 进行 而受益 的消 费行 业龙 头。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行为的合 规性进行
定期和不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，
制定、颁布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 规范 基金 投资 业务 ， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、 合 法合 规进 行 。 公 司制 定了严 格规 范的
投资管理制度 和流程机 制 ，以投资决策 委员会为 最 高投资决策机 构，投资 业 务均按照管 理制度和
业务流 程执 行。
5 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥 作用 。
我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工作的科学 性和有效 性 ，切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验 ， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60 ％ ，但 若基 金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不 进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一 年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情
形。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有 关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵守有关 法律法规 ， 未发现有损害 基金份额 持 有人利益的行 为。本报 告 期内，益民 红利成长
混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2017 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第61036918_A02 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 我们审 计了 后附 的益 民红 利成长 混合 型证 券投 资基 金财务 报表 ， 包
括2017 年12 月31 日的 资 产负债 表，2017 年度 的利 润表和 所有 者
权益（ 基金 净值 ）变 动表 以及财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的益 民红 利 成长混 合型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了益 民红 利
成长混 合型 证券 投资 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于益 民红 利成 长混 合型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 益民红利成长混合型 证券 投资基金管理层（以 下简 称“管理层 ” ）
对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估益 民红 利成 长混 合型证 券投 资
基金的持续经营能力 ，披 露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。
治 理 层 负 责 监 督 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评 估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对益 民红 利成 长混 合型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 益
民红利 成长 混合 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间 安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 徐艳
贺耀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 22 日
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 104,724,490.64 58,254,817.76
结算备 付金
1,221,246.33 3,919,905.94
存出保 证金
506,394.29 1,523,688.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 298,052,722.22 369,828,331.65
其中： 股票 投资
298,052,722.22 350,913,531.65
基金投 资
- -
债券投 资
- 18,914,800.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 12,248,550.94
应收利 息 7.4.7.5 23,349.06 193,893.03
应收股 利
- -
应收申 购款
5,535.76 10,896.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
404,533,738.30 445,980,085.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,459,674.95
应付赎 回款
73,828.57 49,053.74
应付管 理人 报酬
508,179.66 577,791.57
应付托 管费
84,696.62 96,298.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 381,210.24 1,257,946.52
应交税 费
351,701.00 351,701.00 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 458,418.16 367,474.83
负债合 计
1,858,034.25 6,159,941.20
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 518,816,860.85 569,474,240.84
未分配 利润 7.4.7.10 -116,141,156.80 -129,654,096.96
所有者 权益 合计
402,675,704.05 439,820,143.88
负债和 所有 者权 益总 计
404,533,738.30 445,980,085.08
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.4295 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
937,538,838.00 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
12,948,267.56 -137,418,399.51
1.利息 收入
1,639,795.20 2,400,625.83
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,161,405.56 1,793,145.83
债券利 息收 入
75,140.82 205,966.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
403,248.82 401,513.24
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-33,996,976.15 -114,105,974.29
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -36,972,558.53 -115,213,850.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -18,477.36 138,774.28
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 2,994,059.74 969,102.15
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
45,298,684.28 -25,737,421.29
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 6,764.23 24,370.24
减： 二、费用
11,006,788.16 20,502,151.16
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,317,040.89 7,380,542.79 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 1,052,840.12 1,230,090.42
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,339,707.15 11,588,317.95
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 297,200.00 303,200.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,941,479.40 -157,920,550.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,941,479.40 -157,920,550.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
569,474,240.84 -129,654,096.96 439,820,143.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,941,479.40 1,941,479.40
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-50,657,379.99 11,571,460.76 -39,085,919.23
其中：1. 基 金申 购款 7,274,569.88 -1,704,022.36 5,570,547.52
2. 基金 赎回 款 -57,931,949.87 13,275,483.12 -44,656,466.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
518,816,860.85 -116,141,156.80 402,675,704.05
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
597,988,580.11 23,945,178.27 621,933,758.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -157,920,550.67 -157,920,550.67
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-28,514,339.27 4,321,275.44 -24,193,063.83
其中：1. 基 金申 购款 22,862,526.03 -3,494,738.99 19,367,787.04
2. 基金 赎回 款 -51,376,865.30 7,816,014.43 -43,560,850.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
569,474,240.84 -129,654,096.96 439,820,143.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 吴晓明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《 关于核 准益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由益 民基金 管理 有限 公司 于 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日向 社会
公开募 集 ， 基 金合 同于2006 年 11 月 21 日 生效 。 本基 金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 。 首 次募
集规模 为847,591,192.06 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 华夏 银行股 份有 限公 司。
经本基 金管 理人 和本 基金 托管人 协商 ，本 基金 管理 人于 2007 年 7 月 16 日对 登记在 册的 基 金
份额持 有人 进行 了基 金份 额拆分 。 本 基金 拆分 前基 金份额 净值 为人 民 币 1.8071 元。 基金 拆分 日日
终清算后，本 基金管理 人 将根据基金份 额拆分比 例 对持有人拆分 登记在册 的 基金份额实 施拆分。益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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拆分后，持有 人基金份 额 数按照基金份 额拆分比 例 相应增加，拆 分日基金 份 额净值调整 为人民币
1.0000 元 。拆 分结 果已 于2007 年7 月17 日进 行了 公告。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 、债券权证及 法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并依据 有 关法律法规 进行投资
管理。本基金 股票资产 的 配置比例为 40%-85% ，债 券、央行票据 、权证及 法 律法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的全 部 权证，其市值 不超过
基金资 产净 值 的3%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 投
资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产 的 80% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收
益率× 65%+ 中证 全 债 指数 收益率 ×35% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应 用指南、 解释 以及其他相 关规定（ 以下 统称"企业会 计准则"） 编 制，同时， 对于在 具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券 监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日的 财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融 资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含 票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离 权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场 的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输 入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公 允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值 ；
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述方法进行 估值不能 客 观反映其公允 价值的， 基 金管理人可根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利 息收入按 存款 的本金与适用 的利率逐 日 计提的金额入 账。若提 前 支取定期存款 ，
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面 利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证券利 息收 入按证券票面 价值与票 面 利率计算的金 额，扣除 应 由资产支持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金融资 产收 入，按买入返 售金融资 产 的成本及实际 利率（当 实 际利率与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股 票投 资收 益/ （损 失 ） 于 卖出 股票 成交 日确 认 ， 并 按卖 出股 票成 交金 额 与其成 本的 差额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/ （损 失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账 ；
(7) 衍 生工 具收 益/ （损 失 ） 于 卖出 权证 成交 日确 认 ， 并 按卖 出权 证成 交金 额 与其成 本的 差额
入账；
(8) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣 告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
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(9) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60% ， 但若 基金 合同生 效不 满三 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
(3) 基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(4) 基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
(5) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
(6) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(7) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对 价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融 机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品 运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过 程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘 价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 64 页
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 104,724,490.64 58,254,817.76
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 104,724,490.64 58,254,817.76
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 64 页
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 285,082,146.58 298,052,722.22 12,970,575.64
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 285,082,146.58 298,052,722.22 12,970,575.64
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 383,169,032.07 350,913,531.65 -32,255,500.42
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 18,987,408.22 18,914,800.00 -72,608.22
合计 18,987,408.22 18,914,800.00 -72,608.22
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 402,156,440.29 369,828,331.65 -32,328,108.64
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金 融 资产期 末余 额
无余额 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 64 页
2017 年12 月 31 日 2016 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 22,493.81 12,391.89
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 604.56 1,940.40
应收债 券利 息 - 178,806.58
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳息 - -
其他 250.69 754.16
合计 23,349.06 193,893.03
7.4.7.6 其 他资 产
无余额 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 380,954.78 1,257,946.52
银行间 市场 应付 交易 费用 255.46 -
合计 381,210.24 1,257,946.52
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 9.61 66.28
其他 97,408.55 97,408.55
预提费 用 361,000.00 270,000.00
合计 458,418.16 367,474.83
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 64 页
上年度 末 1,029,079,861.58 569,474,240.84
本期申 购 13,145,545.02 7,274,569.88
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -104,686,568.60 -57,931,949.87
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 937,538,838.00 518,816,860.85
注：本 期申 购中 包含 转入 的份额 和金 额； 本期 赎回 中包含 转出 的份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -161,988,307.27 32,334,210.31 -129,654,096.96
本期利 润 -43,357,204.88 45,298,684.28 1,941,479.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
15,993,410.60 -4,421,949.84 11,571,460.76
其中： 基金 申购 款 -2,196,637.29 492,614.93 -1,704,022.36
基金赎 回款 18,190,047.89 -4,914,564.77 13,275,483.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -189,352,101.55 73,210,944.75 -116,141,156.80
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,131,485.38 1,663,735.54
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 19,058.50 74,171.75
其他 10,861.68 55,238.54
合计 1,161,405.56 1,793,145.83
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.12 股 票投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,137,638,991.17 3,731,918,198.02
减：卖 出股 票成 本总 额 1,174,611,549.70 3,847,132,048.74
买卖股 票差 价收 入 -36,972,558.53 -115,213,850.72
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-18,477.36 138,774.28
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -18,477.36 138,774.28
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
19,222,878.26 26,882,766.89
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
18,987,408.22 26,701,935.55
减：应 收利 息总 额 253,947.40 42,057.06
买卖债 券差 价收 入 -18,477.36 138,774.28
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
无发生 额。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,994,059.74 969,102.15
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,994,059.74 969,102.15
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 45,298,684.28 -25,737,421.29
—— 股 票投 资 45,226,076.06 -25,664,813.07
—— 债 券投 资 72,608.22 -72,608.22
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 45,298,684.28 -25,737,421.29
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 6,657.09 24,111.81
转 换费 收入 107.14 258.43
合计 6,764.23 24,370.24
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 3,339,059.65 11,587,350.45
银行间 市场 交易 费用 647.50 967.50
合计 3,339,707.15 11,588,317.95
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 61,000.00 70,000.00
信息披 露费 200,000.00 200,000.00
其他 200.00 200.00
债券账 户维 护费 36,000.00 33,000.00
合计 297,200.00 303,200.00
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除7.4.6.2 增 值税 中披 露的 事项外 ，无 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司（" 华夏银 行" ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（" 中山证 券" ） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,317,040.89 7,380,542.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,472,312.30 1,720,262.03
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,052,840.12 1,230,090.42
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
11 月 21 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.6690% 1.5202%
注：基 金管 理人 持有 本基 金份额 的交 易费 用按 市场 公开的 交易 费率 计算 并支 付。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 104,724,490.64 1,131,485.38 58,254,817.76 1,663,735.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.11 利 润分 配情况
无。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原 因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
600685
中船
防务
2017 年 9
月27 日
重大
事项
26.66
2018 年3 月21
日
24.05 432,901 11,992,494.24 11,541,140.66 -
000547
航天
发展
2017 年10
月30 日
重大
事项
10.83 - - 1,051,583 10,991,344.62 11,388,643.89 -
600309
万华
化学
2017 年12
月 5 日
重大
事项
37.94 - - 155,000 6,054,601.14 5,880,700.00 -
300187
永清
环保
2017 年10
月 9 日
重大
事项
11.20
2018 年1 月15
日
10.08 400,000 5,545,979.07 4,480,000.00 -
601600
中国
铝业
2017 年 9
月12 日
重大
事项
6.67
2018 年2 月26
日
7.28 289,800 2,164,806.00 1,932,966.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险 是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- 8,933,800.00
A-1 以下
- -
未评级
- 9,981,000.00
合计
- 18,914,800.00
注：本基金在 本报告期 内 未持有按短期 信用评级 的 债券投资，上 年度末持 有 按短期信用 评级的债
券投资 数据 见上 表。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 64 页
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 内及 上年 度末未 持有 按长 期信 用评 级的债 券投 资.
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 主要 投资 于上 市交 易 的 证券 ，除 在附 注 7.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限
制外 （如 有） ， 其余 均能 及 时变现 。 此外 ， 本基 金可 通过卖 出回 购金 融资 产方 式借入 短期 资金 应对
流动性需求， 其上限一 般 不超过基金持 有的债券 资 产的公允价值 。本基金 于 资产负债表 日所持有
的金融负债的 合约约定 剩 余到期日均为 一年以内 且 一般不计息， 可赎回基 金 份额 净值无 固定到期
日且不 计息 ，因 此账 面余 额一般 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 流动 性受 限资 产比 例、基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产 的
可变现 价值 以及 压力 测试 等方式 防范 流动 性风 险。 并 于开放 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行监 控，
保持基金 投资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 ， 确保本基金资 产的变现 能 力与投资者 赎回需求
的匹配与平衡 。本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情 况下赎回
申请的 处理 方式 ，控 制因 开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 其 余均 能及 时 变现 。 此 外 ， 本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流
动性需求，其 上限一般不 超过基金持有 的债券资产 的公允价值。 除附注 7.4.12.3 中列 示的卖 出
回购金 融资 产款 余额 （如 有） 将 在 1 个 月内 到期 且 计息外 ， 本 基金 于资 产负 债表日 所持 有的 金融
负债的合约约 定剩余到 期 日均为一年以 内且一般 不 计息，可赎回 基金份额 净 值无固定到 期日且不益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 44 页 共 64 页
计息，因此账 面余额一 般 即为未折现的 合约到期 现 金流量。本报 告期内， 本 基金未发生 重大流动
性风险 事件 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
104,724,490.64 - - - - - 104,724,490.64
结算备 付金
1,221,246.33 - - - - - 1,221,246.33
存出保 证金
506,394.29 - - - - - 506,394.29
交易性 金融
资产
- - - - - 298,052,722.22 298,052,722.22
应收利 息
- - - - - 23,349.06 23,349.06
应收申 购款
- - - - - 5,535.76 5,535.76
资产总 计 106,452,131.26 - - - - 298,081,607.04 404,533,738.30
负债
应付赎 回款 - - - - - 73,828.57 73,828.57
应付管 理人
报酬
- - - - - 508,179.66 508,179.66
应付托 管费 - - - - - 84,696.62 84,696.62
应付交 易费
用
- - - - - 381,210.24 381,210.24
应交税 费 - - - - - 351,701.00 351,701.00
其他负 债 - - - - - 458,418.16 458,418.16 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 64 页
负债总 计 - - - - - 1,858,034.25 1,858,034.25
利率敏 感度
缺口
106,452,131.26 - - - - 296,223,572.79 402,675,704.05
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 58,254,817.76 - - - - - 58,254,817.76
结算备 付金 3,919,905.94 - - - - - 3,919,905.94
存出保 证金 1,523,688.88 - - - - - 1,523,688.88
交易性 金融
资产
- - 18,914,800.00 - - 350,913,531.65 369,828,331.65
应收证 券清
算款
- - - - - 12,248,550.94 12,248,550.94
应收利 息 - - - - - 193,893.03 193,893.03
应收申 购款 - - - - - 10,896.88 10,896.88
资产总 计 63,698,412.58 - 18,914,800.00 - - 363,366,872.50 445,980,085.08
负债
应付证 券清
算款
- - - - - 3,459,674.95 3,459,674.95
应付赎 回款 - - - - - 49,053.74 49,053.74
应付管 理人
报酬
- - - - - 577,791.57 577,791.57
应付托 管费 - - - - - 96,298.59 96,298.59
应付交 易费
用
- - - - - 1,257,946.52 1,257,946.52
应交税 费 - - - - - 351,701.00 351,701.00
其他负 债 - - - - - 367,474.83 367,474.83
负债总 计 - - - - - 6,159,941.20 6,159,941.20
利率敏 感度
缺口
63,698,412.58 - 18,914,800.00 - - 357,206,931.30 439,820,143.88
注：上表统计 了本基金 交 易的利率风险 敞口。表 中 所示为本基金 资产及负 债 的账面价值 ，并按照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期及上年 度 末未持有债券 投资或持 有 的债券投资占 比并不重 大 ，因而市场利 率
的变动 对本 基金 资产 净值 无重大 影响
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具均 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 64 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 298,052,722.22 74.02 350,913,531.65 79.79
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 18,914,800.00 4.30
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 298,052,722.22 74.02 369,828,331.65 84.09
注：本基金投 资组合的 资 产配置比例为 股票资产 占 基金资产的 40%-85%，债 券、央行票据 、权证
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的
全部权 证， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基 金
资产净 值 的5% 。 本 基金投 资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产 的 80%。于 2017 年12 月 31
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如上 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 64 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 22,384,163.88 31,804,555.73
-5% -22,384,163.88 -31,804,555.73
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
262,829,271.67 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币35,223,450.55 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币 0.00 元（2016 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 人 民 币 311,443,057.03 元 ， 第 二 层 次 人 民 币
58,385,274.62 元， 第三 层次人 民 币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转 换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （2016 年： 无） 。
7.4.14.2 承诺 事项
无。
7.4.14.3 其他 事项
无。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 64 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 298,052,722.22 73.68
其中： 股票 298,052,722.22 73.68
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 105,945,736.97 26.19
8 其他各 项资 产 535,279.11 0.13
9 合计 404,533,738.30 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,391,960.00 0.59
B 采矿业 12,862,341.24 3.19
C 制造业 176,353,438.47 43.80
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 4,024,724.00 1.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,104,634.00 0.52
J 金融业 39,608,000.00 9.84
K 房地产 业 43,665,677.59 10.84 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 64 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,653,228.00 2.15
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 8,388,718.92 2.08
S 综合 - -
合计 298,052,722.22 74.02
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 组合 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 1,346,494 19,052,890.10 4.73
2 601636 旗滨集 团 2,595,300 16,194,672.00 4.02
3 600685 中船防 务 432,901 11,541,140.66 2.87
4 000547 航天发 展 1,051,583 11,388,643.89 2.83
5 600887 伊利股 份 337,200 10,854,468.00 2.70
6 600036 招商银 行 369,100 10,711,282.00 2.66
7 000333 美的集 团 176,100 9,761,223.00 2.42
8 000786 北新建 材 433,004 9,742,590.00 2.42
9 600585 海螺水 泥 324,300 9,511,719.00 2.36
10 601939 建设银 行 1,147,200 8,810,496.00 2.19
11 601012 隆基股 份 237,500 8,654,500.00 2.15
12 601688 华泰证 券 498,500 8,604,110.00 2.14
13 002343 慈文传 媒 235,572 8,388,718.92 2.08
14 603515 欧普照 明 192,490 8,246,271.60 2.05
15 000968 *ST 煤气 487,652 8,187,677.08 2.03
16 600176 中国巨 石 485,800 7,913,682.00 1.97
17 600741 华域汽 车 254,300 7,550,167.00 1.87
18 002092 中泰化 学 562,100 7,481,551.00 1.86
19 600622 光大嘉 宝 407,680 7,326,009.60 1.82
20 600519 贵州茅 台 9,500 6,626,155.00 1.65 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 64 页
21 600309 万华化 学 155,000 5,880,700.00 1.46
22 000538 云南白 药 54,300 5,527,197.00 1.37
23 000402 金 融 街 438,017 4,866,368.87 1.21
24 000858 五 粮 液 60,000 4,792,800.00 1.19
25 601398 工商银 行 759,200 4,707,040.00 1.17
26 603993 洛阳钼 业 679,457 4,674,664.16 1.16
27 000002 万
科Ａ 146,205 4,541,127.30 1.13
28 300187 永清环 保 400,000 4,480,000.00 1.11
29 002573 清新环 境 183,600 4,173,228.00 1.04
30 000063 中兴通 讯 112,800 4,101,408.00 1.02
31 601668 中国建 筑 446,200 4,024,724.00 1.00
32 601318 中国平 安 57,200 4,002,856.00 0.99
33 002185 华天科 技 468,816 3,994,312.32 0.99
34 603799 华友钴 业 49,200 3,947,316.00 0.98
35 002600 江粉磁 材 450,400 3,769,848.00 0.94
36 000651 格力电 器 80,200 3,504,740.00 0.87
37 600486 扬农化 工 69,700 3,463,393.00 0.86
38 000933 *ST 神火 325,500 3,303,825.00 0.82
39 002241 歌尔股 份 183,500 3,183,725.00 0.79
40 000069 华侨城 Ａ 346,224 2,939,441.76 0.73
41 000776 广发证 券 166,200 2,772,216.00 0.69
42 600266 北京城 建 203,500 2,673,990.00 0.66
43 000998 隆平高 科 93,000 2,391,960.00 0.59
44 001979 招商蛇 口 115,841 2,265,849.96 0.56
45 002624 完美世 界 62,900 2,104,634.00 0.52
46 002798 帝王洁 具 37,500 2,066,625.00 0.51
47 601600 中国铝 业 289,800 1,932,966.00 0.48
48 603737 三棵树 20,000 1,417,800.00 0.35
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000066 中国长 城 33,231,630.53 7.56
2 000001 平安银 行 23,988,940.40 5.45 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 64 页
3 600048 保利地 产 22,936,994.40 5.22
4 600038 中直股 份 20,985,656.11 4.77
5 000065 北方国 际 20,427,486.72 4.64
6 600585 海螺水 泥 19,222,807.47 4.37
7 601699 潞安环 能 17,021,513.50 3.87
8 000786 北新建 材 16,757,598.56 3.81
9 600036 招商银 行 16,512,637.54 3.75
10 601636 旗滨集 团 16,413,764.00 3.73
11 000937 冀中能 源 16,104,632.57 3.66
12 601688 华泰证 券 15,893,990.00 3.61
13 601939 建设银 行 15,681,518.16 3.57
14 600176 中国巨 石 15,545,224.61 3.53
15 601800 中国交 建 14,933,802.18 3.40
16 002739 万达电 影 14,320,834.52 3.26
17 000758 中色股 份 13,996,453.00 3.18
18 600837 海通证 券 11,993,244.00 2.73
19 600685 中船防 务 11,992,494.24 2.73
20 002624 完美世 界 11,599,887.78 2.64
21 601336 新华保 险 11,570,899.81 2.63
22 600519 贵州茅 台 11,355,177.00 2.58
23 600622 光大嘉 宝 11,012,377.30 2.50
24 600418 江淮汽 车 10,995,484.72 2.50
25 002092 中泰化 学 10,994,156.50 2.50
26 000768 中航飞 机 10,992,712.14 2.50
27 000547 航天发 展 10,991,344.62 2.50
28 000063 中兴通 讯 10,558,043.98 2.40
29 001979 招商蛇 口 10,354,757.15 2.35
30 002343 慈文传 媒 10,323,120.91 2.35
31 600340 华夏幸 福 9,779,994.00 2.22
32 000776 广发证 券 9,525,779.72 2.17
33 603799 华友钴 业 9,367,233.46 2.13
34 601012 隆基股 份 9,325,571.07 2.12
35 000333 美的集 团 9,186,908.66 2.09
36 300197 铁汉生 态 9,029,585.34 2.05
37 600150 中国船 舶 8,991,057.67 2.04
38 000968 *ST 煤气 8,840,856.74 2.01 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 64 页
39 600076 康欣新 材 8,835,054.50 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002081 金 螳 螂 34,330,328.12 7.81
2 000066 中国长 城 27,701,706.02 6.30
3 300182 捷成股 份 26,161,150.30 5.95
4 000001 平安银 行 24,815,428.97 5.64
5 600038 中直股 份 22,315,513.62 5.07
6 300315 掌趣科 技 19,694,045.29 4.48
7 300287 飞利信 19,304,695.28 4.39
8 300203 聚光科 技 17,751,866.97 4.04
9 601800 中国交 建 17,640,204.01 4.01
10 601699 潞安环 能 17,353,305.96 3.95
11 300005 探路者 17,024,479.05 3.87
12 000937 冀中能 源 16,823,943.67 3.83
13 000065 北方国 际 16,677,463.84 3.79
14 300070 碧水源 16,581,062.67 3.77
15 002573 清新环 境 14,881,504.26 3.38
16 000826 启迪桑 德 14,725,194.97 3.35
17 002366 台海核 电 14,512,214.04 3.30
18 300187 永清环 保 14,502,118.08 3.30
19 000758 中色股 份 14,205,790.00 3.23
20 600340 华夏幸 福 13,891,097.10 3.16
21 002739 万达电 影 13,831,664.29 3.14
22 000732 泰禾集 团 13,697,089.27 3.11
23 002074 国轩高 科 13,676,264.11 3.11
24 300113 顺网科 技 13,204,179.60 3.00
25 601336 新华保 险 12,214,279.69 2.78
26 300190 维尔利 12,089,675.99 2.75
27 002002 鸿达兴 业 11,669,002.62 2.65
28 000967 盈峰环 境 11,649,021.32 2.65
29 600837 海通证 券 11,466,667.56 2.61
30 000768 中航飞 机 11,021,143.68 2.51
31 600585 海螺水 泥 10,840,457.37 2.46 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 64 页
32 002238 天威视 讯 9,994,951.92 2.27
33 002179 中航光 电 9,810,213.93 2.23
34 600176 中国巨 石 9,750,828.07 2.22
35 300274 阳光电 源 9,691,263.91 2.20
36 300197 铁汉生 态 9,563,699.40 2.17
37 000786 北新建 材 9,390,109.54 2.13
38 002624 完美世 界 9,360,677.59 2.13
39 600076 康欣新 材 9,062,235.14 2.06
40 600150 中国船 舶 9,058,762.88 2.06
41 000063 中兴通 讯 8,869,672.00 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,076,524,664.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,137,638,991.17
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入” 均按 买入 或 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 64 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 506,394.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,349.06
5 应收申 购款 5,535.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 535,279.11
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600685 中船防 务 11,541,140.66 2.87 停牌
2 000547 航天发 展 11,388,643.89 2.83 停牌
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 64 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
45,319 20,687.54 30,871,461.73 3.29% 906,667,376.27 96.71%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 份额 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
注：期 末基 金管 理人 的公 司高管 、投 研部 门负 责人 及本基 金基 金经 理未 持有 本基金 份额 。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 64 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月21 日 ）基 金份 额 总额
847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,029,079,861.58
本报告 期基 金总 申购 份额 13,145,545.02
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 104,686,568.60
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 937,538,838.00
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 64 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基金 管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 。 本 年 度为其 提供 审计
服务的 第5 年， 本报 告期 内应付 审计 费 76,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及 其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 1,095,434,317.73 50.33% 1,020,177.33 50.33% - 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 64 页
东吴证 券 1 338,711,964.00 15.56% 315,442.54 15.56% -
国泰君安 1 274,823,702.11 12.63% 255,942.98 12.63% -
安信证 券 2 190,543,751.15 8.75% 177,453.60 8.75% -
国信证 券 1 152,170,136.17 6.99% 141,715.78 6.99% -
中信证 券 1 124,948,696.98 5.74% 116,364.64 5.74% -
西南证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
注：注：1 、本 公司 租用 券 商交易 单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到 有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公 司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ； 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 59 页 共 64 页
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定 收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品开发部 、主动管 理 事业部经集体 讨论后
遵照上 述标 准填 写《 券商 选择标 准评 分表 》 ， 并据 此 提出拟 选券 商名 单以 及相 应的席 位租 用安 排。
挑选时应考虑 在深沪两 个 市场都租用足 够多的席 位 以保障交易安 全。必要 时 可要求券商 提供相应
证明文 件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策 委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3 、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1） 深市 新增 租用 天风 证 券交易 单 元1 个；
（2） 沪市 新增 租用 天风 证 券交易 单 元1 个 ， 安 信 证 券交易 单 元 1 个 ， 退租 宏 源证券 交易 单元
1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 60 页 共 64 页
申万宏 源 - - 448,800,000.00 68.35% - -
东吴证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - 187,900,000.00 28.62% - -
安信证 券 - - 19,900,000.00 3.03% - -
国信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
五矿证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 12 月
31 日 基金 净值 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 1 月 3 日
2 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 1 月 5 日
3 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书 摘要
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 1 月 5 日
4 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持
有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性
公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 1 月 17 日
5 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2016 《 中 国 证 券 报 》 《 证 券 2017 年 1 月 18 日 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 61 页 共 64 页
年第 4 季度 报告 时报》 及公 司网 站
6 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持
有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性
公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 2 月 9 日
7 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参
加 北 京 钱 景 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金
申购及 定投 手续 费率 优惠 的公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 2 月 10 日
8 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 南 京 苏
宁 基 金 销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 参 加
费率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
9 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参
加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定
期定额 投资 手续 费率 优惠 的公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
10 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2016
年年度 报告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
11 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2016
年年度 报告 摘要
《中国证券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
12 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 和 耕 传
承 基 金 销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 参 加
费率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
13 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 奕 丰 金
融 服 务 （ 深 圳 ） 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
14 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 中 期 资
产 管 理 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 参 加 费 率
优惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 4 月 14 日
15 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 华 瑞 保
险销售 有限 公司 为基 金销 售机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 4 月 19 日
16 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2017
年第 1 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 4 月 21 日
17 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参
加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定
期定额 投资 手续 费率 优惠 的公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
18 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 北 京 肯
特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 销 售 机 构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
19 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 泰 诚 财
富 基 金 销 售 （ 大 连 ） 有 限 公 司 为 销 售 机
构的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 5 月 9 日
20 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 华
信 证 券 有 限 责 任 公 司 为 销 售 机 构 并 参 加
费率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 5 月 11 日
21 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参
加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 1 日 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 62 页 共 64 页
期定额 投资 手续 费率 优惠 的公告
22 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新
增 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 为 销
售机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 3 日
23 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 4 日
24 益 民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书 摘要
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 4 日
25 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2017
年第 2 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 19 日
26 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新
增 天 津 万 家 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 销
售机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 24 日
27 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 武 汉 市
伯 嘉 基 金 销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 参
加费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 28 日
28 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 联
泰 资 产 管 理 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 参 加
费率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 7 月 28 日
29 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 华 泰 证 券 股 份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 8 月 1 日
30 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新
增 挖 财 金 融 为 销 售 机 构 并 参 加 费 率 优 惠
活动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 8 月 22 日
31 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2017
年半年 度报 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 8 月 25 日
32 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2017
年半年 度报 告 摘要
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 8 月 25 日
33 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 参
加陆金 所基 金费 率优 惠活 动的公 告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 8 月 28 日
34 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新
增 广 发 证 券 为 销 售 机 构 并 参 加 费 率 优 惠
活动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 8 月 31 日
35 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新
增 中 信 期 货 为 销 售 机 构 并 参 加 费 率 优 惠
活动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 9 月 7 日
36 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新
增 喜 鹊 财 富 为 销 售 机 构 并 参 加 费 率 优 惠
活动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 9 月 19 日
37 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持
有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性
公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 9 月 23 日
38 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持
有 的 股 票 停 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 10 月 10 日 益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 63 页 共 64 页
公告
39 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 2017
年第 3 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 10 月 25 日
40 关 于 旗 下 基 金 参 加 泰 诚 财 富 基 金 销 售
（ 大 连 ） 有 限 公 司 基 金 费 率 优 惠 活 动 的
公告
《 中 国 证 券 报 》 《 证 券
时报》 及公 司网 站
2017 年 12 月 28 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益民红利成长混合 2017 年年度 报告
第 64 页 共 64 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民红利 成长 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 ；
3 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 ；
4 、中 国证 监会 批 准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
13.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
13.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益 民基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日
