信 达 澳 银 稳定 价 值 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料经 审 计，安永华明 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金简 称 信达澳 银稳 定价 值债 券
基金主 代码 610003
交易代 码 610003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月8 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 259,678,650.38 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 610003 610103
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 254,608,861.90 份 5,069,788.48 份
2.2 基 金 产品 说明
投资目 标 从长期 来看 ， 在有 效控 制 本金风 险的 前提 下 ， 主 要 追求债 券票 息收 入的 最大 化，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 本基金 秉承 本公 司自 下而 上的价 值投 资理 念， 把 注 意力集 中在 对个 券公 允 价 值
的研究 上， 精选 价值 相对 低估的 个券 品种 进行 投资 。 通过 整体 资产 配置 、 类 属
资产配 置、 期限 配置 等手 段，有 效构 造投 资组 合。
业绩比 较基 准 中国债 券 总 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 风 险收益 水平 较低 ， 长期 预 期风险 收益 高于 货币 市场 基
金、低 于股 票和 混合 基金 。
信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
2.3 基 金 管理 人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄晖 田青
联系电 话 0755-83172666 010-67595096
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
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2.4 信 息 披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fscinda.com
基金年 度报 告备 置地 点 广东省 深圳 市南 山区 科苑 南路 （ 深圳 湾段）3331 号
阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层 和第9 层
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§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年 2015 年
信达澳 银稳
定价值 债 券A
信达澳 银稳
定价值 债券
B
信达澳 银稳 定
价值债 券 A
信达澳 银稳
定价值 债券
B
信达澳 银稳
定价值 债券
A
信达澳 银稳
定价值 债券
B
本
期
已
实
现
收
益
9,098,097.5
9
72,922.27 3,152,560.41 112,628.03
2,192,942.6
0
1,179,467.0
5
本
期
利
润
4,159,461.3
2
-26,468.33 2,947,963.80 47,507.72 724,531.33 982,232.96
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0114 -0.0044 0.0283 0.0050 0.0313 0.0348
本
期
基
0.00% -0.67% 0.29% -0.10% 6.25% 5.77% 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金
份
额
净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0915 0.0442 0.0922 0.0507 0.5411 0.4961
期
末
基
金
资
产
净
值
277,913,968
.87
5,293,822.
67
2,544,925,160
.36
7,162,280.
12
62,571,212.
13
28,591,176.
89
期
末
基
金
份
额
净
值
1.092 1.044 1.092 1.051 1.548 1.503 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 （例如，开 放式基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分 的 孰低 数。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.71% 0.13% -0.87% 0.09% -0.84% 0.04%
过去六 个月 -1.18% 0.09% -0.55% 0.07% -0.63% 0.02%
过去一 年 0.00% 0.07% -1.19% 0.09% 1.19% -0.02%
过去三 年 6.55% 0.38% 8.12% 0.11% -1.57% 0.27%
过去五 年 34.64% 0.40% 17.74% 0.12% 16.90% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
55.24% 0.35% 30.73% 0.11% 24.51% 0.24%
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.97% 0.12% -0.87% 0.09% -1.10% 0.03%
过去六 个月 -1.51% 0.09% -0.55% 0.07% -0.96% 0.02%
过去一 年 -0.67% 0.07% -1.19% 0.09% 0.52% -0.02%
过去三 年 4.96% 0.38% 8.12% 0.11% -3.16% 0.27%
过去五 年 31.52% 0.40% 17.74% 0.12% 13.78% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
49.14% 0.35% 30.73% 0.11% 18.41% 0.24%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 中 国债 券总 指数 。
中国债券总指 数是由中 央 国债登记结算 有限责任 公 司编制的中国 全市场债 券 指数，拥有 独立的数
据源和自主的 编制方法 ， 该指数同时覆 盖了国内 交 易所和银行间 两个债券 市 场，能够反 映债券市
场总体走势， 具有较强 的 代表性、公正 性与权威 性 ，可以较好地 衡量固定 收 益类投资的 业绩。指
数的详 细编 制规 则敬 请参 见中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司网 站： 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：1. 本基 金基 金合 同 于2009 年04 月 08 日 生效 ，2009 年 06 月 01 日开 始 办 理申购 、 赎 回业 务。
2.本基 金的 投资 组合 比例 为： 固 定收 益类 资产(含 可 转换债 券) 的比 例不 低于 基 金资产 的 80%, 持有
股票等权益类证券的比例 不超过基金资产的 20%, 现金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内的 政 府 债 券 不 低 于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金按规 定在 合同 生效 后六 个月内 达到 上述 规定 的投 资比例 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3
过 去 五 年基 金每 年净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
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3.3 过 去 三年 基金 的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
信 达澳 银稳 定价值 债 券 A
年度
每10 份 基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投资形式发放
总额
年度利 润分 配合计 备注
2017 - - - -
2016 4.600 1,256,018,859.71 392,110.94 1,256,410,970.65
2015 - - - -
合计 4.600 1,256,018,859.71 392,110.94 1,256,410,970.65
单位： 人民 币元
信达 澳银 稳 定价值 债 券 B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总 额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 4.500 2,435,919.14 444,642.03 2,880,561.17
2015 - - - -
合计 4.500 2,435,919.14 444,642.03 2,880,561.17
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司（原中 国信达资 产 管理公司）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。2015 年 5 月 22 日，信 达证 券股 份
有限公司受让 中国信达 资 产管理股份有 限公司持 有 的股权，与康 联首域共 同 持有公司股 份。公司
注册资 本 1 亿元 人民 币， 总部设 在深 圳， 在北 京设 有分公 司。 公司 中方 股东 信达证 券股 份有 限 公
司出资 比例 为 54 ％ ，外 方 股东康 联首 域集 团有 限公 司出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规 定 设 立了股东会、 董
事会和执行监 事。董事 会 层面设立风险 控制委员 会 和薪酬考核委 员会两个 专 门委员会， 并建立了
独立董事制 度。公司 实行 董事会领导 下的总经 理负 责制,由总经 理负责公 司的 日常运作,并 由各委
员会包 括经 营管 理委 员会 、 投资 审议 委员 会、 风险 管理委 员会 、 产 品审 议委 员会、IT 治理 委员 会
协助其 议事 决策 。
公司建立了完 善的组织 架 构，设立了公 募投资总 部 、专户理财部 、市场销 售 总部、产品创 新
部、运营管理 总部、行 政 人事部、财务 会计部、 监 察稽核部、董 事会办公 室 等部门，各 部门分工
协作， 职责 明确 。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司共 管理 十七 只基 金， 包括信 达澳 银领 先增 长混 合型证 券投 资基
金、信达澳银 精华灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 信达澳银稳定 价值债券 型 证券投资基 金、信达
澳银中小盘混 合型证券 投 资基金、信达 澳银红利 回 报混合型证券 投资基金 、 信达澳银产 业升级混
合型证 券投 资基 金、 信达 澳银鑫 安债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信 达澳 银消 费 优选混 合型 证券 投资
基金、信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银慧管家货 币市场基 金 、信达澳银 转型创新
股票型证券投 资基金、 信 达澳银新能源 产业股票 型 证券投资基金 、信达澳 银 纯债债券型 证券投资
基金、信达澳 银慧理财 货 币市场基金、 信达 澳银 新 目标灵活配置 混合型证 券 投资基金、 信达澳银
新财富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、信 达澳 银健 康中国 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
报告期内，公 司第四届 董 事会独立董事 孙志新先 生 以参加现场董 事会薪酬 考 核委员会会议 、
现场董事会会 议、进行 现 场考察及约谈 管理层、 通 讯表决董事会 决议、审 阅 公司重要报 告和提交
工作报 告等 方式 履行 职责 ， 报告 期内 累计 履职 时间10 个工 作日 ； 独 立董 事刘 颂 兴先生 以参 加现 场信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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董事会薪酬考 核委员会 会 议、现场董事 会会议、 进 行现场考察及 约谈管理 层 、通讯表决 董事会决
议、审 阅公 司重 要报 告和 提交工 作报 告等 方式 履行 职责， 报 告 期内 累计 履职 时间 8 个工 作日 ； 独
立董事刘治海 先生以现 场 考察、参加现 场董事会 会 议、现场风险 控制委员 会 会议、通讯 表决董事
会决议和风险 控制委员 会 决议、审阅公 司重要报 告 和提交工作报 告等方式 履 行职责，报 告期内累
计履职 时 间7 个 工作 日。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本 基 金 的
基 金经
理 ， 鑫 安
债 券 基 金
（LOF）、
信 用 债 债
券 基 金 、
慧 管 家 货
币 基 金 、
纯 债 债 券
基 金 、 慧
理 财 货 币
基 金 、 新
目 标 混 合
基 金 的 基
金 经 理 ，
公 募 投 资
总 部 副 总
监
2011 年 9 月
29 日
- 13 年
中 央 财经 大学 金融 学
硕 士 。历 任金 元证 券
股 份 有 限 公 司 研 究
员 、 固定 收益 总部 副
总经理 ；2011 年8 月
加 入 信达 澳银 基金 公
司 ， 历任 投资 研究 部
下 固 定 收 益 部 总 经
理、 固定 收益 副总 监、
公 募 投 资 总 部 副 总
监 、 信达 澳银 稳定 价
值 债 券基 金基 金经 理
（2011 年 9 月 29 日
起至今 ） 、 信 达澳 银鑫
安债券 基金 （LOF）基
金经理 （2012 年5 月
7 日起 至今 ） 、 信 达澳
银 信 用债 债券 基金 基
金经理 （2013 年5 月
14 日起 至今 ） 、信 达
澳 银 慧管 家货 币基 金
基金经 理（2014 年 6
月 26 日 起至 今） 、信
达 澳 银纯 债债 券基 金
基金经 理（2016 年 8
月 4 日 起至 今） 、 信达
澳 银 慧理 财货 币基 金
基金经 理（2016 年 9
月 30 日 起至 今） 、信信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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达 澳 银新 目标 混合 基
金基金 经理 （2016 年
10 月 25 日 起至 今）
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基 础上，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理 人对 报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》和《 信 达澳银基金管 理
有限公司公平 交易实施 办 法》在投资决 策、交易 执 行、风险监控 等环 节建 立 了严谨的内 控制度，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，维 护投资 者的 利益 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，严 谨 的公平交易机 制，加强 交 易执行环节的 内
部控制，并通 过工作制 度 、业务流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的贯彻 ， 确保不同投 资组合在
买卖同一证券 时，按照 比 例分配的原则 在各投资 组 合间公平分配 交易量， 严 格控制不同 投资组合
之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 同日 反向 交易。
本基金管理人 通过风险 监 控信息系统对 不同投资 组 合同向交易进 行公平交 易 分析，分别于 每
季度和每年 度对本基 金管 理 人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异、 分投 资类别(股票 、债券)
的收益率差异 等进行分 析 ，形成公平交 易制度执 行 情况分析报告 。通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 若 发现 涉嫌 违背 公 平交易 原则 的行 为，
及时向 公司 管理 层汇 报并 采取相 关控 制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 对报告期 内 所管理的不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别（股票、 债
券）的收益率 差异进行 了 分析；利用数 据统计和 重 点审查价差原 因相结合 的 方法，对连 续四个季
度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 本 基 金管理 人管 理的 不同 投资 组合同 向交 易价 差进信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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行了分析；对 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易进 行了审核
和监控 ，未 发现 本基 金管 理人所 管理 的投 资组 合存 在违反 公平 交易 原则 的情 形。
4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，报告 期 内本基金管理 人所管理 的 投资组合未发 生
交易所 公开 竞价 的同 日反 向交易 。
4.4 管 理 人对 报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在过去 的一 年， 债券 市场 在严监 管和 强力 去杠 杆的 背 景下 表现 低迷 。一 季度 叠加 MPA 考核的
背景，货币利 率一度大 幅 攀升，同业存 单利率持 续 走高。二季度 ，由于银 监 会对同业业 务的监管
趋严，导致货 币市场及 债 券市场有很大 的波动， 同 业存单利率不 断创出新 高 ，现券收益 率也不断
刷新高度。三 季度，央 行 通过公开市场 在边际上 主 导了货币市场 的资金状 况 ，货币利率 呈现月末
和季末大幅波 动的特征 ， 对市场继续造 成压力。 四 季度，在临近 年关资金 面 波动更加剧 烈，跨年
资金极 其紧 张， 存单 和现 券收益 率继 续上 行。
这一年 ， 十年 国债 收益 率 突破 4% 、 十年 金债 突 破 5% ， 市 场情 绪低 迷了 整整 一 年。 在这 一年 中，
本基金 前期 维 持 了低 久期 和低杠 杆， 后期 操作 了利 率债而 受到 损失 。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末，A 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.092 元， 份额 累计 净值 为 1.552 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为 0.00%， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-1.19%；
截至报 告期 末，B 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.044 元， 份额 累计 净值 为 1.494 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为-0.67%， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-1.19%。
4.5 管 理 人对 宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从存单利率走 势来看， 跨 季度甚至更长 期限利率 仍 维持 较高水平 。在强监 管 的大环境下， 银
行同业收缩将 会比较剧 烈 ，其影响程度 难以预估 ， 对债券市场的 负面冲击 是 确定的，特 别是信用
类债券 。
2018 年， 债券 市场 预计还 面临城 投类 债券 信用 冲击 的考验 ， 此 类债 券的 定价 或将出 现严 重 分
化，估值的调 整也会对 债 券市场产生压 力。而由 于 当前的现券收 益率处于 较 高水平，以 当下经济
状况而 言应 是难 以承 受的 。债券 市场 在经 历最 灰暗 时光之 后， 将会 面临 转机 。
基于上述判断 ，本基金 将 保持匹配的组 合久期， 在 保证流动性的 前提下， 积 极挖掘潜在的 投信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
资机会 ，提 高组 合收 益， 勤勉尽 责不 辜负 投资 者的 托付。
4.7 管理人 对 报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有 关 参 与估 值流程 各方 及人员（或小 组）的职责 分工 、专业 胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由分管 基金 运营 的高 级管 理人员 担任 ； 基金 估值 小 组成员 若干 名 ， 由 公募 投 资总部 、 专户 理财 部、
基金运营部及 监察稽核 部 指定专人并经 经营管理 委 员会审议通过 后担任， 其 中基金运营 部负责组
织小组 工作 的开 展。
4.7.2 基 金 经 理参 与或决 定估 值 的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务，由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.7.3 参 与 估 值流 程各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已 签 约 的与 估值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管 理 人对 报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》关于收 益分配的 规 定，本基金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 低于 可分 配收益 的 20% 。 截止 报告 期末， 本基 金 A 类基
金份额 可供 分配 利润 为23,305,106.97 元，B 类基 金 份额可 供分 配利 润 为224,034.19 元 。 根 据相
关法律 法规 和基 金合 同要 求，本 基金 管理 人可 以根 据基金 实际 运作 情况 进行 利润分 配。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管 人对 报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管 人对 本年 度报告 中财 务 信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
安永华明会计 师事务所 有 限公司为本基 金出具了 标 准无保留意见 的审计报 告 ，投资者可以 通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报 表
7.1 资 产 负债 表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 562,622.40 1,214,173,722.86
结算备 付金
5,294,022.25 497,186.52
存出保 证金
7,726.16 1,855.72
交易性 金融 资产 7.4.7.2 264,271,873.50 59,197,539.70
其中： 股票 投资
140,520.00 144,225.00
基金投 资
- -
债券投 资
264,131,353.50 59,053,314.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 7,400,000.00 1,175,526,732.79
应收证 券清 算款
- 100,055,569.43
应收利 息 7.4.7.5 6,386,733.51 3,416,477.79
应收股 利
- -
应收申 购款
6,558.03 51,160.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
283,929,535.85 2,552,920,244.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
191,252.71 -
应付赎 回款
10,925.81 16,891.87
应付管 理人 报酬
153,979.71 450,024.80
应付托 管费
51,326.57 150,008.25
应付销 售服 务费
1,889.19 3,235.05
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,828.93 4,126.27 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应交税 费
49,516.78 49,516.78
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 259,024.61 159,001.34
负债合 计
721,744.31 832,804.36
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 259,678,650.38 2,336,993,190.51
未分配 利润 7.4.7.10 23,529,141.16 215,094,249.97
所有者 权益 合计
283,207,791.54 2,552,087,440.48
负债和 所有 者权 益总 计
283,929,535.85 2,552,920,244.84
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，信 达澳 银稳 定 价值债 券 A 基金 份额 净值 1.092 元， 信达 澳
银稳定 价值 债 券B 基 金份 额净 值 1.044 元 。 基 金份 额总 额 259,678,650.38 份 ， 其中 信达 澳银 稳定
价值债 券A 基金 份 额254,608,861.90 份 ，信 达澳 银 稳定价 值债 券B 基金 份 额5,069,788.48 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
8,474,722.51 4,554,234.68
1.利息 收入
16,812,383.86 5,872,465.01
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 642,241.48 1,286,812.85
债券利 息收 入
14,626,222.21 3,427,146.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,543,920.17 1,158,505.98
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-4,957,640.62 -1,381,534.22
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 69,425.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -4,959,750.62 -1,452,769.22
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,110.00 1,810.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-5,038,026.87 -269,716.92
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
1,658,006.14 333,020.81
减： 二、费用
4,341,729.52 1,558,763.16
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 2,504,469.86 878,627.73
2．托 管费 7.4.10.2 834,823.28 292,875.84
3．销 售服 务费 7.4.10.2 25,380.78 58,908.56
4．交 易费 用 7.4.7.18 6,011.55 3,249.78
5．利 息支 出
767,538.73 126,714.93
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
767,538.73 126,714.93
6．其 他费 用 7.4.7.19 203,505.32 198,386.32
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,132,992.99 2,995,471.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,132,992.99 2,995,471.52
7.3 所 有 者权 益（ 基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,336,993,190.51 215,094,249.97 2,552,087,440.48
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 4,132,992.99 4,132,992.99
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,077,314,540.13 -195,698,101.80 -2,273,012,641.93
其中：1. 基 金申 购款 83,360,389.80 7,899,174.18 91,259,563.98
2. 基金 赎回 款 -2,160,674,929.93 -203,597,275.98 -2,364,272,205.91
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
259,678,650.38 23,529,141.16 283,207,791.54
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
59,429,554.92 31,732,834.10 91,162,389.02
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 2,995,471.52 2,995,471.52
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
2,277,563,635.59 1,439,657,476.17 3,717,221,111.76
其中：1. 基 金申 购款 2,716,798,858.40 1,496,165,224.16 4,212,964,082.56
2. 基金 赎回 款 -439,235,222.81 -56,507,747.99 -495,742,970.80
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -1,259,291,531.82 -1,259,291,531.82
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,336,993,190.51 215,094,249.97 2,552,087,440.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于建 伟______
______ 徐 伟文______
____ 刘玉 兰____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表 附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 102 号 《关于 核准 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 信达 澳银 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《信达澳银 稳定价值 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 1,140,081,703.58 元(其中 A 类份 额为信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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228,558,298.93 元，B 类 份额为 911,523,404.65 元) ，业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司
普华永 道中 天验 字(2009) 第061 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《信达 澳银 稳定 价值
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于 2009 年 4 月 8 日 正式生 效， 基金 合同
生效日 的基 金份 额总 额 为 1,140,725,231.47 份基 金 份额( 其中 A 类份 额 为 228,678,770.62 份，B
类份额 为 912,046,460.85 份)， 其中 认购 资金 利息 折 合 643,527.89 份 基金 份额(其中 A 类份 额为
120,471.69 份，B 类 份额 为 523,056.20 份)。 本基 金的基 金管 理人 为信 达澳 银基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “中国 建设 银行 ”) 。
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《信 达澳银稳 定 价值债券型证 券
投资基金招 募说明书》 ，本 基金自募集 期起根据 认购/ 申购费用、 赎回费用 收取 方式的不同 ，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购/ 申购 时收 取 前端认 购/ 申购 费用 的， 称 为 A 类 ；不 收取 前
端申购 费用 、 赎 回 费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称为B 类。 本基 金 A 类、B
类两种 收费 模式 并存 ，由 于基金 费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额和 B 类基 金份额 分别 计算 基 金
份额净值，计 算公式为 计 算日各类别基 金资产净 值 除以计算日发 售在外的 该 类别基金份 额总数。
投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额， 但各 类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及招募 说明 书的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资
范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 债券(包 括国 债 、 央 票 、 金 融债 、 企
业债、 公司 债、 可 转换 债 券、 资 产支 持证 券等) 、 货 币市场 工具 、 股 票(仅 限于 首发/ 增发 新股 和可
转换债券/权 证的转股) 、 权证(仅限于 参与可分 离转 债申购所获 得的权证) 以及 法律法规或 中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金不 主动 在 二级市 场购 买股 票或 权证 等权益 类金 融工 具。
本基金的投资 组合比例 为 ：固定收益类 资产(含可 转 换债券)的比例 不低于基 金 资产的 80% ，持有
股票等权益类 证券的比 例 不超过基金资 产的 20% ， 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 国 债券 总指 数收 益率 。
7.4.2 会 计 报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、其后 颁布的应 用 指南、解释以 及其他相 关 规定（以下合 称 “企业 会 计准则 ”） 编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会修订并发 布的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《中国 证券 监督 管理 委员 会关于 证券 投资 基金
估值业务的 指导意见》 、 《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露内 容与格 式
准则》 第 2 号《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报 表信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告> 》 及 其他
中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的 相关 规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 的编 制符 合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 本 报 告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计 政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计 政策 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计 估计 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错 更正 的说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
7.4.6.1
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国 务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增值税 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运 营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供 的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业 所得 税 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4
个 人 所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
信达澳银基金管理有限公司 (“ 信达澳银基金公
司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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信达证 券股 份有 限公 司（ “信达 证券 ”） 基金管 理人 的控 股股 东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司(Colonial First State
Group Limited)
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富( 北京) 资产 管理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 对公司 法人 股东 直接 持 股20% 以 上的 股东
注：1 、本 基金 本报 告期 内 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方未 发生 变化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围 内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通 过 关 联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金本期及 上年度可 比 期间无应支付 关联方的 佣 金，本期末及 上年度末 无 应支付关联 方的佣金
余额。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,504,469.86 878,627.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,100.03 42,538.38
注： 支 付基 金管 理人 信达 澳银基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值0.60% 的年 费率 计提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付。其计 算公式为 ： 日管理人报酬 ＝前一日 基 金资产净值 ×0.6 0%/
当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
834,823.28 292,875.84
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.20 %/ 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人 民币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银稳 定价 值
债券A
信达澳 银稳 定价 值
债券B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 61.86
61.86
中国建 设银 行 - 23,916.87
23,916.87
合计 - 23,978.73
23,978.73
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信 达 澳 银 稳 定 价 值
债券A
信达澳 银稳 定价 值
债券B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 269.37 269.37
中国建 设银 行 - 51,436.27 51,436.27
合计 - 51,705.64 51,705.64
注：信 达澳 银稳 定价 值债 券 A 不 收取 销售 服务 费。 支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 信 达
澳银稳 定价 值债 券 B 基金 份额对 应的 基金 资产 净 值 0.40% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，
按月支付给信 达澳银基 金 公司，再由信 达澳银基 金 公司计算并支 付给各基 金 销售机构。 其计算公
式为： 日销 售服 务费 ＝前 一日信 达澳 银稳 定价 值债 券 B 基 金份 额对 应的 基金 资产净 值 × 0.40 %/ 当
年天数 。
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回 购)交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方投资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期及 上年 度可 比期 间基 金管理 人无 运用 固有 资金 投资本 基金 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 及上 年度 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关 联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 562,622.40 154,756.35 64,173,722.86 181,524.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基 金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他 关 联交易事 项的 说 明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 需要 说明 的其 他关 联交易 事项 。
7.4.12 期末（2017 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末 持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本期 末无 持有 的暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末 债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
截 至本 报告 期 末2017 年12 月31 日止 ， 本 基金 无 从事 银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额,无 作为 质 押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末，本基 金 无从事证券交 易所债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款余额。 该
类交易要求本 基金转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后，不低 于债券回
购交易 的余 额。
7.4.14 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 24,145,658.90 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 240,126,214.60
元， 无 属于 第三 层次 余额 。 （2016 年 12 月31 日， 第 一层次 的余 额为 人 144,225.00 元， 属于 第二
层次的 余额 为人 民 币59,053,314.70 元， 无属 于第 三层次 余额 ） 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票和可 转换债券 公 允价值应属第 二层次或 第 三层次，上 述事项解
除时将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
7.4.14.2
承诺事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3
其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务 报 表的批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§8 投资组合报 告
8.1 期 末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 140,520.00 0.05
其中： 股票 140,520.00 0.05
2 固定收 益投 资 264,131,353.50 93.03
其中： 债券 264,131,353.50 93.03
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 7,400,000.00 2.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,856,644.65 2.06
7 其他各 项资 产 6,401,017.70 2.25
8 合计 283,929,535.85 100.00
8.2 期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 57,630.00 0.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
51,450.00 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 31,440.00 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 140,520.00 0.05
8.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本报告 期末 未持 有港 股通 股票。
8.3 期 末 按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603989 艾华集 团 1,500 57,630.00 0.02
2 601985 中国核 电 7,000 51,450.00 0.02
3 603199 九华旅 游 1,000 31,440.00 0.01
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于 www.fscinda.com 网 站的
年度报 告正 文 。
8.4 报 告 期内 股票 投资组 合的 重大变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出期 初基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股票 明细
本基金 报告 期内 未买 入股 票。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 初基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股票 明细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
8.4.3
买 入 股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收入 总额
本基金 报告 期内 未发 生股 票交易 。
8.5 期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 19,170,000.00 6.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 191,905,982.40 67.76
其中： 政策 性金 融债 191,905,982.40 67.76
4 企业债 券 29,050,232.20 10.26 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 24,005,138.90 8.48
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 264,131,353.50 93.26
8.6 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160213 16 国开 13 600,000 52,014,000.00 18.37
2 170407 17 农发 07 500,000 49,125,000.00 17.35
3 018002 国开 1302 221,760 22,450,982.40 7.93
4 132013 17 宝武 EB 228,650 22,240,785.50 7.85
5 170401 17 农发 01 200,000 19,996,000.00 7.06
8.7 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
8.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国 债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
8.11 投 资 组 合报告 附注
8.11.1
本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查，
也 没有 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.11.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情
形。
8.11.3 期 末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,726.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,386,733.51
5 应收申 购款 6,558.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,401,017.70
8.11.4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132004 15 国盛 EB 1,527,126.90 0.54
2 127004 模塑转 债 237,226.50 0.08
8.11.5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金 份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信 达 澳 银 稳
定价值 债 券A
1,120 227,329.34 250,513,088.33 98.39% 4,095,773.57 1.61%
信 达 澳 银 稳
定价值 债 券B
346 14,652.57 - 0.00% 5,069,788.48 100.00%
合计
1,466 177,134.14 250,513,088.33 96.47% 9,165,562.05 3.53%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
报告期 末本 基金 管理 人的 从业 人 员未 持有 本基 金A 类、B 类基 金份 额。
9.3 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
无。
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
信达澳 银稳 定价
值债 券A
信达澳 银稳 定价
值债 券 B
基金合 同生 效日 （2009 年 4 月 8 日） 基金 份
额总额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,330,176,508.95 6,816,681.56
本报告 期基 金总 申购 份额 82,715,633.61 644,756.19
减: 本报 告期 基金 总赎 回份额 2,158,283,280.66 2,391,649.27
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 254,608,861.90 5,069,788.48
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基 金 管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及 基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金 投 资策略 的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为 基 金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 继续聘 任安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金的 外 部
审计机 构。 报告 期内 应支 付给会 计师 事务 所的 基金 审计费 用 为5 万元 。
11.6 管 理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚 等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基 金 租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额 单 位：人 民币 元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - 新增 1 个
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
高华证 券 0 - - - - 退租 1 个
光大证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 0 - - - - 退租 1 个
国泰君 安 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - 新增 1 个
恒泰证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
申万宏源
西部证券
0 - - - - 退租 1 个
华创证 券 1 - - - - -
华金证 券 2 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - 新增 1 个
民生证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
世纪证 券 2 - - - - -
太平洋 证券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - 新增 1 个
西南证 券 1 - - - - -
信达证 券 3 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
银泰证 券 0 - - - - 退租 1 个
招商证 券 2 - - - - 退租 1 个 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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浙商证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
中投证 券 0 - - - - 退租 1 个
中信建 投 2 - - - - -
中信万 通 0 - - - - 退租 1 个
中信证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
西藏东 财 2 - - - - 新增 2 个
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由研 究咨询部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议。在分 配交易量 方 面，公司制 订合理的
评分体系，相 关投资研 究 人员于每个季 度最后 20 个工作日对提 供研究报 告 的证券公司的 研究水
平、服务质量 等综合情 况 通过投研管理 系统进行 评 比打分。交易 管理部根 据 上季度研究 服务评分
结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每季 度佣金分 配 量应与上季度 研究服务 评 分排名基本 匹配，并
确保券 商研 究机 构年 度佣 金分 配 量与 全年 合计 研究 服务评 分排 名基 本匹 配。
11.7.2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占 当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
安信证 券
- - - - - -
长城证 券
- - - - - -
长江证 券
- - - - - -
东方证 券
- - - - - -
东吴证 券
- - - - - -
东兴证 券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
高华证 券
- - - - - -
光大证 券
- - - - - -
广发证 券
- - - - - -
国金证 券
- - - - - -
国联证 券
- - - - - -
国泰君 安
- - - - - -
国信证 券
- - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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海通证 券
- - - - - -
恒泰证 券
- - - - - -
宏信证 券
- - - - - -
申万宏源
西部证券
- - - - - -
华创证 券
- - - - - -
华金证 券
- - - - - -
华泰证 券
- - - - - -
联讯证 券
- - - - - -
民生证 券
- - - - - -
平安证 券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
申万宏 源
- - - - - -
世纪证 券
- - - - - -
太平洋 证券
- - - - - -
五矿证 券
- - - - - -
西南证 券
- - - - - -
信达证 券
- - - - - -
兴业证 券
- - - - - -
银河证 券
- - - - - -
银泰证 券
- - - - - -
招商证 券
274,188,873.87 95.38% 4,558,900,000.00 99.00% - -
浙商证 券
- - - - - -
中金公 司
- - - - - -
中投证 券
- - - - - -
中信建 投
- - - - - -
中信万 通
- - - - - -
中信证 券
13,282,848.18 4.62% 46,100,000.00 1.00% - -
中银国 际
- - - - - -
天风证 券
- - - - - -
西藏东 财
- - - - - -
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资 者决策的其 他重要信息
12.1 报 告 期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年1 月 1 日
-2017 年1 月 3 日
644,744,
680.85
-
644,744,
680.85
0.00
0.0%
2
2017 年1 月 4 日
-2017 年12 月31 日
186,975,
499.68
-
91,200,0
00.22
95,775,499.68
36.88%
3
2017 年1 月 4 日
-2017 年12 月31 日
116,053,
513.86
-
116,053,513.86
44.69%
个人
产品特有 风险
1、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小投资者 可能面 临小 额赎回申 请也需 要与
机构投资 者按同 比例部 分 延期办理 的风险 ；
2、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
3、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低于 5000 万元的 情形， 若连续 六十个工 作日出 现基
金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算；
4、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可 能 导致基金 规模过 小。 基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易 所债券 时交
易困难的 情形。
12.2 影 响 投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
