信 达 澳 银 稳定 价 值 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，安永华明 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日起 至 12 月31 日止 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主 要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金 的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信 情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
信达澳银稳定价值债 券型 证券投资基金全体基 金份 额持有人： ....................................................... 22
§7 年度财 务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名 称 信达澳 银稳 定价 值债 券型 证券投 资基金
基金简 称 信达澳 银稳 定价 值债 券
基金主 代码 610003
交易代 码 610003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月8 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 259,678,650.38 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 610003 610103
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 254,608,861.90 份 5,069,788.48 份
2.2 基 金 产品 说明
投资目 标 从长期 来看 ， 在有 效控 制 本金风 险的 前提 下 ， 主 要 追求债 券票 息收 入的 最大 化，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 本基金 秉承 本公 司自 下而 上的价 值投 资理 念， 把 注 意力集 中在 对个 券公 允 价 值
的研究 上， 精选 价值 相对 低估的 个券 品种 进行 投资 。 通过 整体 资产 配置 、 类 属
资产配 置、 期限 配置 等手 段，有 效构 造投 资组 合。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 风 险收益 水平 较低 ， 长期 预 期风险 收益 高于 货币 市场 基
金、低 于股 票和 混合 基金 。
信达澳 银稳 定价 值债 券 A 信达澳 银稳 定价 值债 券 B
2.3 基 金 管理 人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄晖 田青
联系电 话 0755-83172666 010-67595096
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
注册地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 科 苑
南路（ 深圳 湾段 ）3331 号
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层
和第 9 层 和第9 层
办公地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 科 苑
南路（深圳湾段）3331 号
阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层
和第9 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518054 100033
法定代 表人 于建伟 田国立
2.4 信 息 披露 方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fscinda.com
基金年 度报 告 备 置地 点 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 科 苑 南 路 （ 深 圳 湾 段 ）3331
号阿里 巴巴 大 厦 T1 座第 8 层和 第 9 层
2.5 其 他 相关 资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构
信达澳 银基 金管 理有 限公 司
广东省 深圳 市 南 山区 科苑 南路（ 深
圳湾段 ）3331 号阿 里巴 巴 大厦 T1
座第 8 层 和第 9 层
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§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年 2015 年
信达澳 银稳
定价值 债 券A
信达澳 银稳
定价值 债券
B
信达澳 银稳 定
价值债 券 A
信达澳 银稳
定价值 债券
B
信达澳 银稳
定价值 债券
A
信达澳 银稳
定价值 债券
B
本
期
已
实
现
收
益
9,098,097.5
9
72,922.27 3,152,560.41 112,628.03
2,192,942.6
0
1,179,467.0
5
本
期
利
润
4,159,461.3
2
-26,468.33 2,947,963.80 47,507.72 724,531.33 982,232.96
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0114 -0.0044 0.0283 0.0050 0.0313 0.0348
本
期
加
1.03% -0.42% 2.05% 0.33% 2.07% 2.42% 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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权
平
均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
0.00% -0.67% 0.29% -0.10% 6.25% 5.77%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
23,305,106.
97
224,034.19
214,748,651.4
1
345,598.56
21,867,325.
76
9,436,393.9
7
期
末
可
供
分
配
基
金
份
0.0915 0.0442 0.0922 0.0507 0.5411 0.4961 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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额
利
润
期
末
基
金
资
产
净
值
277,913,968
.87
5,293,822.
67
2,544,925,160
.36
7,162,280.
12
62,571,212.
13
28,591,176.
89
期
末
基
金
份
额
净
值
1.092 1.044 1.092 1.051 1.548 1.503
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
55.24% 49.14% 55.24% 50.14% 54.80% 50.30%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 （例如，开 放式基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.71% 0.13% -0.87% 0.09% -0.84% 0.04%
过去六 个月 -1.18% 0.09% -0.55% 0.07% -0.63% 0.02%
过去一 年 0.00% 0.07% -1.19% 0.09% 1.19% -0.02%
过去三 年 6.55% 0.38% 8.12% 0.11% -1.57% 0.27%
过去五 年 34.64% 0.40% 17.74% 0.12% 16.90% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
55.24% 0.35% 30.73% 0.11% 24.51% 0.24%
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.97% 0.12% -0.87% 0.09% -1.10% 0.03%
过去六 个月 -1.51% 0.09% -0.55% 0.07% -0.96% 0.02%
过去一 年 -0.67% 0.07% -1.19% 0.09% 0.52% -0.02%
过去三 年 4.96% 0.38% 8.12% 0.11% -3.16% 0.27%
过去五 年 31.52% 0.40% 17.74% 0.12% 13.78% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
49.14% 0.35% 30.73% 0.11% 18.41% 0.24%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 国债 券总 指数 。
中国债券总指 数是由中 央 国债登记结算 有限责任 公 司编制的中国 全市场债 券 指数，拥有 独立的数
据源和自主的 编制方法 ， 该指数同时覆 盖了国内 交 易所和银行间 两个债券 市 场，能够反 映债券市
场总体走势， 具有较强 的 代表性、公正 性与权威 性 ，可以较好地 衡量固定 收 益类投资的 业绩。指
数的详 细编 制规 则敬 请参 见中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司网 站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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注：1. 本基 金基 金合 同 于2009 年04 月 08 日 生效 ，2009 年 06 月 01 日 开始 办 理申购 、 赎 回业 务。
2.本基 金的 投资 组合 比例 为： 固 定收 益类 资产(含 可 转换债 券) 的比 例不 低于 基 金资产 的 80%, 持有
股票等权益类证券的比例 不超过基金资产的 20%, 现金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内的 政 府 债 券 不 低 于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金按规 定在 合同 生效 后六 个月内 达到 上述 规定 的投 资比例 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.3
过 去 五 年基 金每 年净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.3 过 去 三年 基金 的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
信 达澳 银稳 定价值 债 券 A
年度
每10 份 基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再投资形式发 放
总额
年度利 润分 配合计 备注
2017 - - - -
2016 4.600 1,256,018,859.71 392,110.94 1,256,410,970.65
2015 - - - -
合计 4.600 1,256,018,859.71 392,110.94 1,256,410,970.65
单位： 人民 币元
信达 澳银 稳 定价值 债 券 B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润分配 合
计
备注
2017 - - - -
2016 4.500 2,435,919.14 444,642.03 2,880,561.17
2015 - - - -
合计 4.500 2,435,919.14 444,642.03 2,880,561.17
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司（原中 国信达资 产 管理公司 ）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。2015 年 5 月 22 日，信 达证 券股 份
有限公司受让 中国信达 资 产管理股份有 限公司持 有 的股权，与康 联首域共 同 持有公司股 份。公司
注册资 本 1 亿元 人民 币， 总部设 在深 圳， 在北 京设 有分公 司。 公司 中方 股东 信达证 券股 份有 限 公
司出资 比例 为 54 ％ ，外 方 股东康 联首 域集 团有 限公 司出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股 东会、 董
事会和执行监 事。董事 会 层面设立风险 控制委员 会 和薪酬考核委 员会两个 专 门委员会， 并建立了
独立董事制 度。公司 实行 董事会领导 下的总经 理负 责制,由总经 理负责公 司的 日常运作,并 由各委
员会包 括经 营管 理委 员会 、 投资 审议 委员 会、 风险 管理委 员会 、 产 品审 议委 员会、IT 治理 委员 会
协助其 议事 决策 。
公司建立了完 善的组织 架 构，设立了公 募投资总 部 、专户理财部 、市场销 售 总部、产品创 新
部、运营管理 总部、行 政 人事部、财务 会计部、 监 察稽核部、董 事会办公 室 等部门，各 部门分工
协作， 职责 明确 。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司共 管理 十七 只基 金 ， 包括信 达澳 银领 先增 长混 合型证 券投 资基
金、信达澳银 精华灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 信达澳银稳定 价值债券 型 证券投资基 金、信达
澳银中小盘混 合型证券 投 资基金、信达 澳银红利 回 报混合型证券 投资基金 、 信达澳银产 业升级混
合型证 券投 资基 金、 信达 澳银鑫 安债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信 达澳 银消 费 优选混 合型 证券 投资
基金、信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银慧管家货 币市场基 金 、信达澳银 转型创新
股票型证券投 资基金、 信 达澳银新能源 产业股票 型 证券投资基金 、信达澳 银 纯债债券型 证券投资
基金、信达澳 银慧理财 货 币市场基金、 信达澳银 新 目标 灵活配置 混合型证 券 投资基金、 信达澳银
新财富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、信 达澳 银健 康中国 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
报告期内，公 司第四届 董 事会独立董事 孙志新先 生 以参加现场董 事会薪酬 考 核委员会会议 、
现场董事会会 议、进行 现 场考察及约谈 管理层、 通 讯表决董事会 决议、审 阅 公司重要报 告和提交
工作报 告等 方式 履行 职责 ， 报告 期内 累计 履职 时间10 个工 作日 ； 独 立董 事刘 颂 兴先生 以参 加现 场信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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董事会薪酬考 核委员会 会 议、现场董事 会会议、 进 行现场考察及 约谈管理 层 、通讯表决 董事会决
议、审 阅公 司重 要报 告和 提交工 作报 告等 方式 履行 职责， 报告 期内 累计 履职 时间 8 个工 作日 ； 独
立董事刘治海 先生以现 场 考察、参加现 场董事会 会 议、现场风险 控制委员 会 会议、通讯 表决董事
会决议和风险 控制委员 会 决议、审阅公 司重要报 告 和提交工作报 告等方式 履 行职责，报 告期内累
计履职 时 间7 个 工作 日。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本 基 金 的
基金经
理 ， 鑫 安
债 券 基 金
（LOF）、
信 用 债 债
券 基 金 、
慧 管 家 货
币 基 金 、
纯 债 债 券
基 金 、 慧
理 财 货 币
基 金 、 新
目 标 混 合
基 金 的 基
金 经 理 ，
公 募 投 资
总 部 副 总
监
2011 年 9 月
29 日
- 13 年
中 央 财经 大学 金融 学
硕 士 。历 任金 元证 券
股 份 有 限 公 司 研 究
员 、 固定 收益 总部 副
总经理 ；2011 年8 月
加 入 信达 澳银 基金 公
司 ， 历任 投资 研究 部
下 固 定 收 益 部 总 经
理、 固定 收益 副总 监、
公 募 投 资 总 部 副 总
监 、 信达 澳银 稳定 价
值 债 券基 金基 金经 理
（2011 年 9 月 29 日
起至今 ） 、 信 达澳 银鑫
安债券 基金 （LOF）基
金经理 （2012 年5 月
7 日起 至今 ） 、 信 达澳
银 信 用债 债券 基金 基
金经理 （2013 年5 月
14 日起 至今 ） 、信 达
澳 银 慧管 家货 币基 金
基金经 理（2014 年 6
月 26 日 起至 今） 、信
达 澳 银纯 债债 券基 金
基金经 理（2016 年 8
月 4 日 起至 今） 、 信达
澳 银 慧理 财货 币基 金
基金经 理（2016 年 9
月 30 日 起至 今） 、信信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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达 澳 银新 目标 混合 基
金基金 经理 （2016 年
10 月 25 日 起至 今）
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基 础上，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理 人对 报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》和《 信 达澳银基金管 理
有限公司公平 交易实施 办 法》在投资决 策、交易 执 行、风险监控 等环节建 立 了严 谨的内 控制度，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，维 护投资 者的 利益 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，严 谨 的公平交易机 制，加强 交 易执行环节的 内
部控制，并通 过工作制 度 、业务流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的贯彻 ， 确保不同投 资组合在
买卖同一证券 时，按照 比 例分配的原则 在各投资 组 合间公平分配 交易量， 严 格控制不同 投资组合
之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 同日 反向 交易。
本基金管理人 通过风险 监 控信息系统对 不同投资 组 合同向交易进 行公平交 易 分析，分别于 每
季度和每年 度对本基 金管 理人管理的 不 同投资 组合 的整体收益 率差异、 分投 资类别(股票 、债券)
的收益率差异 等进行分 析 ，形成公平交 易制度执 行 情况分析报告 。通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 若 发现 涉嫌 违背 公 平交易 原则 的行 为，
及时向 公司 管理 层汇 报并 采取相 关控 制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 对报告期 内 所管理的不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别（股票、 债
券）的收益率 差异进行 了 分析；利用数 据统计和 重 点审查价差原 因相结合 的 方法，对连 续四个季
度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 本 基 金管理 人管 理的 不同 投资 组合同 向交 易价 差进信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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行了分析；对 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易进 行了审核
和监控 ，未 发现 本基 金管 理人所 管理 的投 资组 合存 在违反 公平 交易 原则 的情 形。
4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，报告 期 内本基金管理 人所管理 的 投资组合未发 生
交易所 公开 竞价 的同 日反 向交易 。
4.4 管 理 人对 报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在过去 的一 年， 债券 市场 在严监 管和 强力 去杠 杆的 背景下 表现 低 迷 。一 季度 叠加 MPA 考核的
背景，货币利 率一度大 幅 攀升，同业存 单利率持 续 走高。二季度 ，由于银 监 会对同业业 务的监管
趋严，导致货 币市场及 债 券市场有很大 的波动， 同 业存单利率不 断创出新 高 ，现券收益 率也不断
刷新高度。三 季度，央 行 通过公开市场 在边际上 主 导了货币市场 的资金状 况 ，货币利率 呈现月末
和季末大幅波 动的特征 ， 对市场继续造 成压力。 四 季度，在临近 年关资金 面 波动更加剧 烈，跨年
资金极 其紧 张， 存单 和现 券收益 率继 续上 行。
这一年 ， 十年 国债 收益 率 突破 4% 、 十年 金债 突 破 5% ， 市 场情 绪低 迷了 整整 一 年。 在这 一年 中，
本基金 前期 维持 了低 久期 和低杠 杆， 后期 操作 了利 率债而 受到 损失 。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末，A 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.092 元， 份额 累计 净值 为 1.552 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为 0.00%， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-1.19%；
截至报 告期 末，B 类基 金 份额： 基金 份额 净值 为 1.044 元， 份额 累计 净值 为 1.494 元 ，本 报
告期份 额净 值增 长率 为-0.67%， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-1.19%。
4.5 管 理 人对 宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从存单利率走 势来看， 跨 季度甚至更长 期限利率 仍 维持较高水平 。 在强监 管 的大环境下， 银
行同业收缩将 会比较剧 烈 ，其影响程度 难以预估 ， 对债券市场的 负面冲击 是 确定的，特 别是信用
类债券 。
2018 年， 债券 市场 预计还 面临城 投类 债券 信用 冲击 的考验 ， 此 类债 券的 定价 或将出 现严 重 分
化，估值的调 整也会对 债 券市场产生压 力。而由 于 当前的现券收 益率处于 较 高水平，以 当下经济
状况而 言应 是难 以承 受的 。债券 市场 在经 历最 灰暗 时光之 后， 将会 面临 转机 。
基于上述判断 ，本基金 将 保持匹配的组 合久期， 在 保证流动性的 前提下， 积 极挖掘潜在的 投信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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资机会 ，提 高组 合收 益， 勤勉尽 责不 辜负 投资 者的 托付。
4.6 管 理 人内 部有 关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本 基金管理 人 在内部监察稽 核工作中 一 切从规范运作 、保障基 金 份额持有人利 益
出发，由独立 于各业务 部 门的监察稽核 人员对公 司 经营、基金运 作及员工 行 为的合规性 进行定期
和不定期检查 ，发现问 题 及时敦促有关 部门整改 ， 并定期制作监 察稽核报 告 报公司管理 层和监管
机构。 报告 期内 ，本 基金 管理人 内部 监察 稽核 工作 重点完 成了 以下 几个 方面 ：
（1） 进一 步完 善公 司管 理 及业务 制度 。
（2） 实时 监控 基金 投资 运 作，监 督投 资决 策行 为， 保证了 公司 所管 理的 基金 合法合 规运 作，
未出现 重大 违规 事件 。
（3） 监督 后台 运营 业务 安 全、准 确运 行， 推进 完善 信息 技 术系 统， 履行 反洗 钱义务 。
（4） 监督 市场 营销 、基 金 销售的 合规 性， 落实 执行 销售适 用性 原则 。
（5） 加 强对 员工 包括 投资 管理人 员的 监察 监督 ， 严 格 执行防 范投 资人 员道 德风 险的有 关措 施，
规避不 正当 交易 行为 的发 生。
（6） 对业 务部 门进 行相 关 法律培 训， 提高 员工 遵规 守法意 识。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合规合法，无 不当内幕 交 易和关联交易 ，
有效保障了基 金份额持 有 人利益。我们 将继续以 风 险控制为核心 ，提高内 部 监察稽核工 作的科学
性和有 效性 ，切 实保 障基 金安全 、合 规运 作。
4.7 管 理 人对 报告 期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有 关 参 与估 值流程 各方 及人员（或小 组）的职责 分工 、专业 胜任 能力 和相关 工
作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由分管 基金 运营 的高 级管 理人员 担任 ； 基金 估值 小 组成员 若干 名 ， 由 公募 投 资总部 、 专户 理财 部、
基金运营部及 监察稽核 部 指定专人并经 经营管理 委 员会审议通过 后担任， 其 中基金运营 部负责组
织小组 工作 的开 展。
4.7.2 基 金 经 理参 与或决 定估 值的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务，由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.7.3 参 与 估 值流 程各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已 签 约 的与 估值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管 理 人对 报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》关于收 益分配的 规 定，本基金收 益
每年最 多分 配 12 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 低于 可分 配收益 的 20% 。 截止 报告 期末， 本基 金 A 类基
金份额 可供 分配 利润 为23,305,106.97 元，B 类基 金 份额可 供分 配利 润 为224,034.19 元 。 根 据相
关法律 法规 和基 金合 同要 求，本 基金 管理 人可 以根 据基金 实际 运作 情况 进行 利润分 配。
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管 人对 报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管 人对 本年 度报告 中财 务信息 等内 容 的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§6 审计报告
安永华明 （2018 ）审 字 第 60467227_H04 号
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
一、审计意见
我们审计 了信达 澳银稳 定 价值债券 型证券 投资基 金 的财务报 表，包括 2017 年 12 月 31
日的资产 负债表，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的 利润 表、 所有者 权益 （ 基
金净值） 变动表 以及相 关 财务报表 附注。
我 们认为 ，后附 的信达 澳银 稳定价 值债券 型证券 投资 基金的 财务报 表在所 有重 大方面 按
照企业会 计准则 的规定 编 制，公允 反映了 信达澳 银 稳定价值 债券型 证券投 资 基金 2017 年 12
月 31 日 的财务 状况以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止 期间的 经营成果 和净值 变
动情况。
二、形成审计意见的基础
我们按照 中国注 册会计 师 审计准则 的规定 执行了 审 计工作。 审计报 告的 “ 注 册会计师 对财
务报表审 计的责 任 ” 部 分 进一步阐 述了我 们在这 些 准则下的 责任。 按照中 国 注册会计 师职业 道
德守则，我们独立于信 达 澳银稳定价值债券型证 券 投资基金， 并履行了职 业 道德方面的其 他
责任。我 们相信 ，我们 获 取的审计 证据是 充分、 适 当的，为 发表审 计意见 提 供了基础 。
三、其他信息
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金管 理层 （以 下简称 “ 管理层 ” ） 对其 他 信息负责 。 其
他信息包 括年度 报告中 涵 盖的信息 ，但不 包括财 务 报表和我 们的审 计报告 。
我 们对财 务报表 发表的 审计 意见不 涵盖其 他信息 ，我 们也不 对其他 信息发 表任 何形式的
鉴证结论 。
结 合我们 对财务 报表的 审计 ，我们 的责任 是阅读 其他 信息， 在此过 程中， 考虑 其他信息
是否与财 务报表 或我们 在 审计过程 中了解 到的情 况 存在重大 不一致 或者似 乎 存在重大 错报。
基 于我们 已执行 的工作 ，如 果我们 确定其 他信息 存在 重大错 报，我 们应当 报告 该事实。
在这方面 ，我们 无任何 事 项需要报 告。
四、管理层和治理层对财务报表的责任
管 理层负 责按照 企业会 计准 则的规 定编制 财务报 表， 使其实 现公允 反映， 并设 计、执 行
和维护必 要的内 部控制 ， 以使财务 报表不 存在由 于 舞弊或错 误导致 的重大 错 报。
在 编制财 务报表 时，管 理层 负责评 估 信达 澳银稳 定价 值债券 型证券 投资基 金 的 持续经 营
能力，披露与持续经营 相 关的事项（如适用）， 并 运用持续经营假设，除 非 计划进行清算 、
终止运营 或别无 其他现 实 的选择。
治理层负 责监督 信达澳 银 稳定价 值 债券型 证券投 资 基金 的财 务报告 过程。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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五、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意 见 的审计报告。合理保证 是 高水平的保证，但并不 能 保证按照审计 准
则执行的审计在某一重 大 错报存在时总能发现。 错 报可能由于舞弊或错误 导 致，如果合理 预
期错报单独或汇总起来 可 能影响财务报表使用者 依 据财务报表作出的经济 决 策，则通常认 为
错报是重 大的。
在 按照审 计准则 执行审 计工 作的过 程中， 我们运 用职 业判断 ，并保 持职业 怀疑 。同时 ，
我们也执 行以下 工作：
（1 ） 识 别 和评估 由于舞 弊或错误 导致的 财务报 表 重大错报 风险， 设计和 实 施审计程 序以
应对这些风险，并获取 充 分、适当的审计证据， 作 为发表审计意见的基础 。 由于舞弊可能 涉
及串通、伪造、故意遗 漏 、虚假陈述或凌驾于内 部 控制之上，未能发现由 于 舞弊导致的重 大
错报的风 险高于 未能发 现 由于错误 导致的 重大错 报 的风险。
（2 ） 了解与 审计相 关的 内部控制， 以设计 恰当的 审计程序， 但目的 并非对 内部控制 的有
效性发表 意见。
（3 ）评价 管理层 选用会 计政策的 恰当性 和作出 会 计估计及 相关披 露的合 理 性。
（4 ） 对管理 层使用 持续 经营假设 的恰当 性得出 结 论。 同时， 根据 获取的 审 计证据， 就 可
能导致对信达澳银稳定 价 值债券型证券投资基金 持 续经营能力产生重大疑 虑 的事项或情况 是
否存在重大不确定性得 出 结论。如果我们得出结 论 认为存在重大不确定性 ， 审计准则要求 我
们在审计报告中提请报 表 使用者注意财务报表中 的 相关披露；如果披露不 充 分，我们应当 发
表非无保留意见。我们 的 结论基于截至审计报告 日 可获得的信息。然而， 未 来的事项或情 况
可能导致 信达澳 银稳定 价 值债券型 证券投 资基金 不 能持续经 营。
（5 ） 评 价财务 报表的 总 体列报 、 结构 和内容 （包 括披露 ） ， 并评价财 务报 表是否公 允反
映相关交 易和事 项。
我 们与治 理层就 计划的 审 计 范围、 时间安 排和重 大审 计发现 等事项 进行沟 通， 包括沟 通
我们在审 计中识 别出的 值 得关注的 内部控 制缺陷 。
安永华明 会计师 事务所 （ 特殊普通 合伙）
中国注册 会计师 昌
华
中国注册 会计师 高
鹤
中国
北京
2018 年 3 月 27 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§7 年度财务报 表
7.1 资 产 负债 表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 562,622.40 1,214,173,722.86
结算备 付金
5,294,022.25 497,186.52
存出保 证金
7,726.16 1,855.72
交易性 金融 资产 7.4.7.2 264,271,873.50 59,197,539.70
其中： 股票 投资
140,520.00 144,225.00
基金投 资
- -
债券投 资
264,131,353.50 59,053,314.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 7,400,000.00 1,175,526,732.79
应收证 券清 算款
- 100,055,569.43
应收利 息 7.4.7.5 6,386,733.51 3,416,477.79
应收股 利
- -
应收申 购款
6,558.03 51,160.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
283,929,535.85 2,552,920,244.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
191,252.71 -
应付赎 回款
10,925.81 16,891.87
应付管 理人 报酬
153,979.71 450,024.80
应付托 管费
51,326.57 150,008.25
应付销 售服 务费
1,889.19 3,235.05
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,828.93 4,126.27 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应交税 费
49,516.78 49,516.78
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 259,024.61 159,001.34
负债合 计
721,744.31 832,804.36
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 259,678,650.38 2,336,993,190.51
未分配 利润 7.4.7.10 23,529,141.16 215,094,249.97
所有者 权益 合计
283,207,791.54 2,552,087,440.48
负债和 所有 者权 益总 计
283,929,535.85 2,552,920,244.84
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，信 达澳 银稳 定 价值债 券 A 基金 份额 净值 1.092 元， 信达 澳
银稳定 价值 债 券B 基 金份 额净 值 1.044 元 。 基 金份 额总 额 259,678,650.38 份 ， 其中 信达 澳银 稳定
价值债 券A 基金 份 额254,608,861.90 份 ，信 达澳 银 稳定价 值债 券B 基金 份 额5,069,788.48 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
8,474,722.51 4,554,234.68
1.利息 收入
16,812,383.86 5,872,465.01
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 642,241.48 1,286,812.85
债券利 息收 入
14,626,222.21 3,427,146.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,543,920.17 1,158,505.98
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-4,957,640.62 -1,381,534.22
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 69,425.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -4,959,750.62 -1,452,769.22
资产支 持 证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,110.00 1,810.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
-5,038,026.87 -269,716.92
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 26 页 共 67 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
1,658,006.14 333,020.81
减： 二、费用
4,341,729.52 1,558,763.16
1．管 理人 报 酬 7.4.10.2 2,504,469.86 878,627.73
2．托 管费 7.4.10.2 834,823.28 292,875.84
3．销 售服 务费 7.4.10.2 25,380.78 58,908.56
4．交 易费 用 7.4.7.18 6,011.55 3,249.78
5．利 息支 出
767,538.73 126,714.93
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
767,538.73 126,714.93
6．其 他费 用 7.4.7.19 203,505.32 198,386.32
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,132,992.99 2,995,471.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,132,992.99 2,995,471.52
7.3 所 有 者权 益（ 基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,336,993,190.51 215,094,249.97 2,552,087,440.48
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 4,132,992.99 4,132,992.99
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,077,314,540.13 -195,698,101.80 -2,273,012,641.93
其中：1. 基 金申 购款 83,360,389.80 7,899,174.18 91,259,563.98
2. 基金 赎回 款 -2,160,674,929.93 -203,597,275.98 -2,364,272,205.91
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 27 页 共 67 页
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
259,678,650.38 23,529,141.16 283,207,791.54
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
59,429,554.92 31,732,834.10 91,162,389.02
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 2,995,471.52 2,995,471.52
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
2,277,563,635.59 1,439,657,476.17 3,717,221,111.76
其中：1. 基 金申 购款 2,716,798,858.40 1,496,165,224.16 4,212,964,082.56
2. 基金 赎回 款 -439,235,222.81 -56,507,747.99 -495,742,970.80
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -1,259,291,531.82 -1,259,291,531.82
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,336,993,190.51 215,094,249.97 2,552,087,440.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于建 伟______
______ 徐 伟文______
____ 刘玉 兰____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表 附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
信 达 澳 银 稳 定 价 值 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2009] 第 102 号 《关于 核准 信达 澳银 稳定 价值债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 信达 澳银 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《信达澳银 稳定价值 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定 ， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 1,140,081,703.58 元(其中 A 类份 额为信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 28 页 共 67 页
228,558,298.93 元，B 类 份额为 911,523,404.65 元) ，业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司
普华永 道中 天验 字(2009) 第061 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《信达 澳银 稳定 价值
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于 2009 年 4 月 8 日 正式生 效， 基金 合同
生效日 的基 金份 额总 额 为 1,140,725,231.47 份基 金 份额( 其中 A 类份 额 为 228,678,770.62 份，B
类份额 为 912,046,460.85 份)， 其中 认购 资金 利息 折 合 643,527.89 份 基金 份额(其中 A 类份 额为
120,471.69 份，B 类 份额 为 523,056.20 份)。 本基 金的基 金管 理人 为信 达澳 银基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “中国 建设 银行 ”) 。
根据《信达澳 银稳定价 值 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《信 达澳银稳 定 价值债券型证 券
投资基金招 募说明书》 ，本 基金自募集 期起根据 认购/ 申购费用、 赎回费用 收取 方式的不同 ，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购/ 申购 时收 取 前端认 购/ 申购 费用 的， 称 为 A 类； 不 收取 前
端申购 费用 、 赎 回费 用， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称为B 类。 本基 金 A 类、B
类两种 收费 模式 并存 ，由 于基金 费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额和 B 类基 金份额 分别 计算 基 金
份额净值，计 算公式为 计 算日各类别基 金资产净 值 除以计算日发 售在外的 该 类别基金份 额总数。
投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额， 但各 类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及招募 说明 书的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资
范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 债券(包 括国 债 、 央 票 、 金 融债 、 企
业债、 公司 债、 可 转换 债 券、 资 产支 持证 券等) 、 货 币市场 工具 、 股 票(仅 限于 首发/ 增发 新股 和可
转换债券/权 证的转股) 、 权证(仅限于 参与可分 离转 债申购所获 得的权证) 以及 法律法规或 中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金不 主动 在 二级市 场购 买股 票或 权证 等权益 类金 融工 具。
本基金的投资 组合比例 为 ：固定收益类 资产(含可 转 换债券)的比例 不低于基 金 资产的 80% ，持有
股票等权益类 证券的比 例 不超过基金资 产的 20% ， 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 国债券 总指 数收 益率 。
7.4.2 会 计 报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、其后 颁布的应 用 指南、解释以 及其他相 关 规定（以下合 称 “企业 会 计准则 ”） 编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会修订并发 布的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《中国 证券 监督 管理 委员 会关于 证券 投资 基金
估值业务的 指导意见》 、 《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》 、 《证 券投资基 金 信息披露内 容与格 式
准则》 第 2 号《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报 表信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 29 页 共 67 页
附注的 编制 及披 露》 、 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告> 》 及 其他
中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的 相关 规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 的编 制符 合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 重 要 会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账 本位 币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融 资产 和金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权 证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融 资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 30 页 共 67 页
后续计 量
以公允价值 计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债采 用公允价 值 进行后续计量 。
在持有该类金 融资产期 间 取得的利息或 现金股利 ， 应当确认为当 期收益。 每 日，本基金 将以公允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产或金 融 负债的公允价 值变动计 入 当期损益； 对于应收
款项和其他金 融负债采 用 实际利率法， 以摊余成 本 进行后续计量 ，如名义 利 率与实际利 率计差异
较小的 ，也 可采 用名 义利 率进行 后续 计量 ，其 摊销 或减值 产生 的利 得或 损失 ，均计 入当 期损 益。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融 资产 和金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债 所需 支付 的价 格。 本基金以公允价值计量 相 关资产或负债，假定出 售 资产或者转移负 债
的有序交易在 相关资产 或 负债的主要市 场进行； 不 存在主要市场 的，本基 金 假定该交易 在相关资
产或负 债的 最有 利市 场进 行。 主要 市场 （或 最有 利 市场 ） 是 本基 金在 计量 日 能够进 入的 交易 市场 。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市 场上未经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。 特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融 资产 和金融 负债 的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收 基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加、 红利再 投资 所引 起的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损 益 平准 金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指在申 购、 转入 、
红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时， 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累
计未分 配的 已实 现利 得/( 损失) 占基 金净 值比 例计 算 的金额 。未 实现 损益 平准 金指在 申购 、转 入、
红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时， 申购、转 入 、红利再投 资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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计未实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的金 额 。 损益平 准金 于基 金申 购 、 转入 、 红 利再 投资 确
认日或 基金 赎回 、转 出确 认日确 认， 于期 末全 额转 入 “未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 ；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行
企业代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认，在债 券 实际持有期内 逐日计提 ； 资产支持证 券利息收
入 按 证券 票面 价值 与票 面 利率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券发 行企 业代 扣代缴 的个 人所 得
税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 买入返 售金融资 产收 入，按买入返 售金融资 产 的摊余成本及 实际利率 （ 当实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） ，在 实际 持 有期间 内逐 日计 提；
(4) 股 票投 资收 益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认， 并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入
账；
(5) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(6) 衍 生工 具收 益/( 损失) 于卖出 衍生 工具 成交 日确 认， 并 按卖 出衍 生工 具成 交 金额与 其成 本
的差额 入账 ；
(7) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(8) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(9) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用 的 确认和计 量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金 合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金 的 收益分配 政策
(1) 由 于本 基 金 A 类 基金 份额不 收取 销售 服务 费，B 类 基金 份额 收取 销售 服 务费， 各基 金份信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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额类别 对应 的可 分配 收益 将可能 有所 不同 ，本 基金 同一类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权；
(2) 收益分 配时所发 生的 银行转账或其 他手续费 用 由投资人自行 承担。当 投 资人的现金红 利
小于一定金额 ，不足以 支 付银行转账或 其他手续 费 用时，基金注 册登记机 构 可将投资 人 的现金红
利按红 利发 放日 的基 金份 额净值 自动 转为 基金 份额 ；
(3) 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次 ，每 次基 金收 益 分配比 例不 低于 可分 配收 益的 20% ；
(4) 若 基金 合同 生效 不 满3 个月 则可 不 进 行收 益分 配；
(5) 本基金 收益分配 方式 分为两种：现 金分红与 红 利再投资，投 资人可选 择 现金红利或将 现
金红利按红利 发放日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再投 资；若投 资 人不选择， 本基金默
认的收 益分 配方 式是 现金 分红；
(6) 基 金投 资当 期出 现净 亏损， 则不 进行 收益 分配 ；
(7) 基 金当 期收 益应 先弥 补上期 亏损 后， 方可 进行 当期收 益分 配；
(8) 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值；
(9) 基金份 额持有人 可以 选择取得现金 或将所获 红 利再投资于本 基金，如 果 基金份额持有 人
未选择 收益 分配 方式 ，则 默认为 现金 方式 。基 金份 额 持有 人可 对 A 类、B 类 基金份 额分 别选 择 不
同的分红方式 。选择采 取 红利再投资形 式的，同 一 类别基金份额 的分红资 金 将按红利发 放日该类
别的基金份额 净值转成 相 应的同一类别 的基金份 额 ，红利再投资 的份额免 收 前端申购费 。同一投
资者持有的同 一类别的 基 金份额只能选 择一种分 红 方式，如投资 者在不同 销 售机构选择 的分红方
式不同 ，则 注册 登记 机构 将以投 资者 最后 一次 选择 的分红 方式 为准 ；
(10) 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时 采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他 重 要的会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。
7.4.5 会 计 政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计 政策 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计 估计 变更的 说明 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错 更正 的说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
7.4.6.1
印花税
经国务 院批 准， 财 政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家 税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一 个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4
个 人 所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定 ，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要 财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 562,622.40 64,173,722.86
定期存 款 - 1,150,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个月 以内 - 1,150,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 562,622.40 1,214,173,722.86
注：根据定期 存款协议 的 规定，上述定 期存款若 提 前支取，利息 收入仍然 按 照原协议利 率与实际
天数计 算。
7.4.7.2 交 易 性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 56,550.00 140,520.00 83,970.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 97,070,491.19 94,676,353.50 -2,394,137.69
银行间 市场 172,901,139.99 169,455,000.00 -3,446,139.99
合计 269,971,631.18 264,131,353.50 -5,840,277.68
资产支 持证 券 - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 270,028,181.18 264,271,873.50 -5,756,307.68
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 56,550.00 144,225.00 87,675.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 47,503,183.26 47,110,454.70 -392,728.56
银行间 市场 12,356,087.25 11,942,860.00 -413,227.25
合计 59,859,270.51 59,053,314.70 -805,955.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 59,915,820.51 59,197,539.70 -718,280.81
7.4.7.3 衍 生 金融 资产/负债
本基金 本期 末及 上年 度末 无衍生 金融 资产/负 债。
7.4.7.4 买 入 返售 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 7,400,000.00 -
合计 7,400,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 207,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 968,526,732.79 -
合计 1,175,526,732.79 -
7.4.7.5 应 收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 205.89 159,775.26
应收定 期存 款利息 - 1,094,643.06
应收其 他存 款利 息 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应收结 算备 付金 利息 2,620.53 246.07
应收债 券利 息 6,382,974.65 1,269,637.81
应收买 入返 售证 券利 息 928.70 892,174.60
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.74 0.99
合计 6,386,733.51 3,416,477.79
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他 资产
本基金 本期 末及 上年 度末 无其他 资产 。
7.4.7.7 应 付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 3,828.93 4,126.27
合计 3,828.93 4,126.27
7.4.7.8 其 他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 24.61 1.34
预提费 用 259,000.00 159,000.00
- - -
合计 259,024.61 159,001.34
7.4.7.9 实 收 基金
金额单 位： 人民 币元
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,330,176,508.95 2,330,176,508.95
本期申 购 82,715,633.61 82,715,633.61
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,158,283,280.66 -2,158,283,280.66 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本期末 254,608,861.90 254,608,861.90
金额单 位： 人民 币元
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,816,681.56 6,816,681.56
本期申 购 644,756.19 644,756.19
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,391,649.27 -2,391,649.27
本期末 5,069,788.48 5,069,788.48
注：本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分 配 利润
单位： 人民 币元
信达澳 银稳 定价 值债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 240,496,040.85 -25,747,389.44 214,748,651.41
本期利 润 9,098,097.59 -4,938,636.27 4,159,461.32
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-218,946,675.77 23,343,670.01 -195,603,005.76
其中： 基金 申购 款 10,366,464.73 -2,505,291.00 7,861,173.73
基金赎 回款 -229,313,140.50 25,848,961.01 -203,464,179.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 30,647,462.67 -7,342,355.70 23,305,106.97
单位： 人民 币元
信达澳 银稳 定价 值债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 417,893.61 -72,295.05 345,598.56
本期利 润 72,922.27 -99,390.60 -26,468.33
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-126,564.88 31,468.84 -95,096.04
其中： 基金 申购 款 48,005.59 -10,005.14 38,000.45
基金赎 回款 -174,570.47 41,473.98 -133,096.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 364,251.00 -140,216.81 224,034.19
7.4.7.11 存 款 利 息收入
单位： 人民 币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 154,756.35 181,524.29
定期存 款利 息收 入 315,595.26 1,094,643.06
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 34,884.04 10,418.82
其他 137,005.83 226.68
合计 642,241.48 1,286,812.85
注：其 他包 括直 销申 购款 利息收 入和 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票 投 资收益 —— 买 卖股票 差价 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 - 84,715.00
减：卖 出股 票成 本总 额 - 15,290.00
买卖股 票差 价收 入 - 69,425.00
7.4.7.13 债 券 投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
674,836,515.26 242,513,412.58
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
661,846,700.65
236,848,170.39
减：应 收利 息总 额 17,949,565.23 7,118,011.41
买卖债 券差 价收 入 -4,959,750.62 -1,452,769.22
7.4.7.14 衍 生 工 具收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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股票投 资产 生的 股利 收益 2,110.00 1,810.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,110.00 1,810.00
7.4.7.16 公 允 价 值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -5,038,026.87 -269,716.92
—— 股 票投 资 -3,705.00 -122,245.00
—— 债 券投 资 -5,034,321.87 -147,471.92
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -5,038,026.87 -269,716.92
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 1,619,396.27 16,262.55
基金转 换费 收入 38,609.87 316,758.26
其他 - -
合计 1,658,006.14 333,020.81
注：1. 本 基金A 类 基金 份 额的赎 回费 率按 持有 期间 递减， 赎回 费总 额的25% 归 入基金 资产 即为 基
金赎回 费收 入。 本基 金B 类基金 份额 不收 取赎 回费 ，故无 赎回 费收 入。
2. 本 基金A 类 基金 份额 的 转换费 由赎 回费 和申 购费 补差两 部分 构成 ， 其 中赎 回费部 分 的 25% 归入
转出基 金的 基金 资产 即为 基金转 换费 收入 。本 基 金B 类基 金份 额不 收取 赎回 费，故 无转 换费 收入
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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交易所 市场 交易 费用 581.05 1,006.78
银行间 市场 交易 费用 5,430.50 2,243.00
合计 6,011.55 3,249.78
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
银行费用 16,105.32 11,786.32
债券托 管账 户维 护费 36,000.00 36,300.00
其他 1,400.00 300.00
合计 203,505.32 198,386.32
7.4.8 或 有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产 负债 表日后 事项
截至财 务报 告批 准报 出日 ，除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的事 项外 ，本 基金 无其 他需要 披露 的 资
产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
信达澳银基金管理有限公司 (“ 信达澳银基金公
司”)
基金管 理 人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
信达证 券股 份有 限公 司（ “信达 证券 ”） 基金管 理人 的控 股股 东
康 联 首 域 集 团 有 限 公 司(Colonial First State
Group Limited)
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富( 北京) 资产 管理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 对公司 法人 股东 直接 持 股20% 以 上的 股东
注：1 、本 基金 本报 告期 内 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方未 发生 变化。
2、下 述关 联交 易 均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.1 通 过 关 联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金本期及 上年度可 比 期间无应支付 关联方的 佣 金，本期末及 上年度末 无 应支付关联 方的佣金
余额。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,504,469.86 878,627.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,100.03 42,538.38
注： 支 付基 金管 理人 信达 澳银基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值0.60% 的年 费率 计提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付。其计 算公式为 ： 日管理人报酬 ＝前一日 基 金资产净值 ×0.6 0%/
当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
834,823.28 292,875.84
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.20 %/ 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人 民币元
获得销 售服 务费 的 本期 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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各关联 方名 称 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信达澳 银稳 定价 值
债券A
信达澳 银稳 定价 值
债券B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 61.86
61.86
中国建 设银 行 - 23,916.87
23,916.87
合计 - 23,978.73
23,978.73
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信 达 澳 银 稳 定 价 值
债券A
信达澳 银稳 定价 值
债券B
合计
信达澳 银基 金公 司 - 269.37 269.37
中国建 设银 行 - 51,436.27 51,436.27
合计 - 51,705.64 51,705.64
注：信 达澳 银稳 定价 值债 券 A 不 收取 销售 服务 费。 支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 信 达
澳银稳 定价 值债 券 B 基金 份额对 应的 基金 资产 净 值 0.40% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，
按月支付给信 达澳银基 金 公司，再由信 达澳银基 金 公司计算并支 付给各基 金 销售机构。 其计算公
式为： 日销 售服 务费 ＝前 一日信 达澳 银稳 定价 值债 券 B 基 金份 额对 应的 基金 资产净 值 × 0.40 %/ 当
年天数 。
7.4.10.3 与 关 联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回 购)交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方投资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期及 上年 度可 比期 间基 金管理 人无 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 及上 年度 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关 联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 562,622.40 154,756.35 64,173,722.86 181,524.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.6 本 基 金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券。
7.4.10.7 其他关 联交易事 项的 说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 需要 说明 的其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润 分配 情况
本基金 本期 无利 润分 配。
7.4.12 期末（2017 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期 末 持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本期 末无 持有 的暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末 债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
截 至本 报告 期 末2017 年12 月31 日止 ， 本 基金 无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额,无 作为 质 押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
截至本报告期 末，本基 金 无从事证券交 易所债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款余额。 该
类交易要求本 基金转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后，不低 于债券回
购交易 的余 额。
7.4.13 金 融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风 险 管 理政策和 组织 架构
本基金为债券 型基金， 风 险收益水平较 低，长期 预 期风险收益高 于货币市 场 基金、低 于股 票
和混合 基金 。 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的债 券( 包
括国债 、 央票 、 金 融债 、 企业债 、 公司 债、 可转 换 债券 、 资 产支 持证 券等) 、 货币市 场工 具 、 股 票
(仅限 于首 发/增 发新 股和 可转换 债券/权 证的 转股) 、 权证( 仅限 于参 与可 分离 转 债申购 所获 得的 权
证) 以 及法 律法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金不 主动 在 二级市 场购 买股 票
或权证等权益 类金融工 具 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与这 些金融工 具 相关的风险 主要包括
信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基金的基 金 管理人从事风 险管理的 主 要目标是 争 取将以上信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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风险控制在限 定的范围 之 内，使本基金 在风险和 收 益之间取得最 佳的平衡 以 实现 “风险 和收益相
匹配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人建 立 了由董事会风 险控制委 员 会、经营层风 险管理委 员 会、督察长、 监
察稽核部和相 关业务部 门 构成的风险管 理架构体 系 。在董事会下 设立风险 控 制委员会， 负责审定
重大风险管理 战略、风 险 政策和风险控 制制度； 在 经营层层面设 立风险管 理 委员会，讨 论和制定
公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施，对公 司 风险管理和控 制政策、 程 序的制定、 风险限额
的设定等问题 向总经理 提 供咨询意见和 建议；在 业 务操作层面的 风险控 制 职 责主要由监 察稽核部
具体负责和督 促协调， 并 与各部门合作 完成公司 及 基金运作风险 控制以及 进 行投资风险 分析与绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行 间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级
39,956,000.00
11,042,011.10
合计 39,956,000.00 11,042,011.10
注：1 、未 评级 债券 为国 债 及政策 性金 融债 。
2、短 期债 券为 债券 发行 日 至到期 日的 期间 在1 年以 内（ 含 1 年 ）的 债券 。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA
45,044,397.40
7,078,521.60
AAA 以下
8,010,973.70
15,296,782.00
未评级
171,119,982.40
25,636,000.00
合计
224,175,353.50
48,011,303.60
注： 1 、未 评级 债券 为国 债及政 策性 金融 债。
2、长 期债 券为 债券 发行 日 至到期 日的 期间 在1 年以 上的债 券。
7.4.13.3 流 动 性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性 风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金主要投 资于上市 交 易的证券，均 能及时变 现 。此外，本基 金可通过 卖 出回购金融资 产
方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持有 的债券资 产 的公允价值 。本基金
于资产负债表 日所持有 的 金融负债的合 约约定剩 余 到期日 均为一 年以内且 一 般不计息， 可赎回基信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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金份额净值无 固定到期 日 且不计息，因 此账面余 额 一般即为未折 现的合约 到 期现金流量 。本报告
期内， 本基 金未 发生 重大 流动性 风险 事件 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
562,622.40
-
-
-
562,622.40
结算备 付金
5,294,022.25
-
-
-
5,294,022.25
存出保 证金
7,726.16
-
-
-
7,726.16
交易性 金融 资产
54,858,500.00
119,490,627.00
89,782,226.5
0
140,520.00
264,271,873
.50
买入返 售金 融资 产
7,400,000.00
-
-
-
7,400,000.00
应收证 券 清 算款
-
-
-
-
-
应收利 息
-
-
6,386,733.51
6,386,733.51
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应收申 购款
-
-
6,558.03
6,558.03
资产总 计
68,122,870.81
119,490,627.00
89,782,2
26.50
6,533,811.54
283,929,535.85
负债
应付证 券清 算款
-
-
-
191,252.71
191,252.71
应付赎 回款
-
-
-
10,925.81
10,925.81
应付管 理人 报酬
-
-
-
153,979.71
153,979.71
应付托 管费
-
-
-
51,326.57
51,326.57
应付销 售服 务费
-
-
-
1,889.19
1,889.19
应付交 易费 用
-
-
-
3,828.93
3,828.93
应交税 费
-
-
-
49,516.78
49,516.78
其他负 债
-
-
-
259,024.61
259,024.61
负债总 计
-
-
-
721,744.31
721,744.31
利率敏 感度 缺口
68,122,870.81
119,490,627.00
89,782
,226.50
不适 用
不适 用
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,214,173,
722.86
-
-
-
1,214,173,7
22.86
结算备 付金
497,186.52
-
-
-
497,186.52
存出保 证金
1,855.72
-
-
-
1,855.72
交易性 金融 资产 14,048,011
.10
35,367,303
.60
9,638,00
0.00
144,225.00 59,197,539.
70
买入返 售金 融资 产 1,175,526,
732.79
-
- - 1,175,526,7
32.79 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应收证 券清 算款
-
-
-
100,055,569.43
100,055,569.43
应收利 息
-
-
-
3,416,477.79
3,416,477.79
应收申 购款
-
-
-
51,160.03 51,160.03
资产总 计 2,404,247,
508.99
35,367,303
.60
9,638,00
0.00
103,667,43
2.25
2,552,920,2
44.84
负债
应付证 券清 算款
应付赎 回款
-
-
-
16,891.87
16,891.87
应付管 理人 报酬
-
-
-
450,024.80
450,024.80
应付托 管费
-
-
-
150,008.25
150,008.25
应付销 售服 务费
-
-
-
3,235.05
3,235.05
应付交 易费 用
-
-
-
4,126.27
4,126.27
应交税 费
-
-
-
49,516.78
49,516.78
其他负 债
-
-
-
159,001.34
159,001.34
负债总 计
-
-
-
832,804.36
832,804.36
利率敏 感度 缺口 2,404,247,
508.99
35,367,303
.60
9,638,00
0.00
不适用 不适用
注： 上 表按 照合 约规 定的 利 率重 新 定价 日或 到期 日孰 早者对 金融 资产 和金 融负 债的期 限予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利 率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 上升 约207 上升 约52
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 下降 约204 下降 约51
7.4.13.4.2 外汇风险 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 51 页 共 67 页
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因 此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金秉承本 基金的基 金 管理人自下而 上的价值 投 资理念，把注 意力集中 在 对个券公允价 值
的研究上，精 选价值相 对 低估的个券品 种进行投 资 。通过整体资 产配置、 类 属资产配置 、期限配
置等手 段， 有效 构造 投资 组合。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 基 金的投 资组 合中 固定 收益 类资产(含 可转
换债券)的 比例 不低 于基 金 资产 的 80% ，持 有股 票等 权益类 证券 的比 例不 超过 基金资 产 的 20% 。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 140,520.00 0.05 144,225.00 0.01
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 140,520.00 0.05 144,225.00 0.01
7.4.13.4.3.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上 升5% 上升 4,215.60 - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 52 页 共 67 页
2.沪深 300 指数 下 降5% 下降 4,215.60 -
7.4.14 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 24,145,658.90 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 240,126,214.60
元， 无 属于 第三 层次 余额 。 （2016 年 12 月31 日， 第 一层次 的余 额为 人 144,225.00 元， 属于 第二
层次的 余额 为人 民 币59,053,314.70 元， 无属 于第 三层次 余额 ） 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于 证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票和可 转换债券 公 允价值应属第 二层次或 第 三层次，上 述事项解
除时将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价 值 转入 转出 情况。
7.4.14.2
承诺事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3
其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务 报 表的批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 53 页 共 67 页
§8 投资组合报 告
8.1 期 末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 140,520.00 0.05
其中： 股票 140,520.00 0.05
2 固定收 益投 资 264,131,353.50 93.03
其中： 债券 264,131,353.50 93.03
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 7,400,000.00 2.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,856,644.65 2.06
7 其他各 项资 产 6,401,017.70 2.25
8 合计 283,929,535.85 100.00
8.2 期 末 按行 业分 类 的股 票投 资组合
8.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 57,630.00 0.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
51,450.00 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 31,440.00 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 140,520.00 0.05
8.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本报告 期末 未持 有港 股通 股票。
8.3 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603989 艾华集 团 1,500 57,630.00 0.02
2 601985 中国核 电 7,000 51,450.00 0.02
3 603199 九华旅 游 1,000 31,440.00 0.01
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
8.4 报 告 期内 股票 投资组 合的 重大变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出期 初基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股票 明细
本基金 报告 期内 未买 入股 票。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 初基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股票 明细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
8.4.3
买 入 股 票的 成本 总额 及卖出 股票 的收入 总额
本基金 报告 期内 未发 生股 票交易 。
8.5 期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 19,170,000.00 6.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 191,905,982.40 67.76
其中： 政策 性金 融债 191,905,982.40 67.76
4 企业债 券 29,050,232.20 10.26
5 企业短 期融 资券 - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 24,005,138.90 8.48
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 264,131,353.50 93.26
8.6 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160213 16 国开 13 600,000 52,014,000.00 18.37
2 170407 17 农发 07 500,000 49,125,000.00 17.35
3 018002 国开 1302 221,760 22,450,982.40 7.93
4 132013 17 宝武 EB 228,650 22,240,785.50 7.85
5 170401 17 农发 01 200,000 19,996,000.00 7.06
8.7 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国债 期货投 资政 策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
8.10.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期 国债 期货投 资评 价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
8.11 投 资 组 合报告 附注
8.11.1
本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查 ，
也 没有 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.11.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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形。
8.11.3 期 末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,726.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,386,733.51
5 应收申 购款 6,558.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,401,017.70
8.11.4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转 换 债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132004 15 国盛 EB 1,527,126.90 0.54
2 127004 模塑转 债 237,226.50 0.08
8.11.5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金 份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信 达 澳 银 稳
定价值 债 券A
1,120 227,329.34 250,513,088.33 98.39% 4,095,773.57 1.61%
信 达 澳 银 稳
定价值 债 券B
346 14,652.57 - 0.00% 5,069,788.48 100.00%
合计
1,466 177,134.14 250,513,088.33 96.47% 9,165,562.05 3.53%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
报告期 末本 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金A 类、B 类基 金份 额。
9.3 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
无。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
信达澳 银稳 定价
值债 券A
信达澳 银稳 定价
值债 券 B
基金合 同生 效日（2009 年 4 月 8 日） 基金 份
额总额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,330,176,508.95 6,816,681.56
本报告 期基 金总 申购 份额 82,715,633.61 644,756.19
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,158,283,280.66 2,391,649.27
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 254,608,861.90 5,069,788.48
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 59 页 共 67 页
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基 金 管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及 基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金 投 资策略 的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资 策略 的改 变。
11.5 为 基 金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 继续聘 任安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金的 外 部
审计机 构。 报告 期内 应支 付给会 计师 事务 所的 基金 审计费 用 为5 万元 。
11.6 管 理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处罚 等情 况。
11.7 基 金 租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额 单 位：人 民币 元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - 新增 1 个
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
高华证 券 0 - - - - 退租 1 个
光大证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 0 - - - - 退租 1 个
国泰君 安 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - 新增 1 个
恒泰证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
申万宏源
西部证券
0 - - - - 退租 1 个
华创证 券 1 - - - - -
华金证 券 2 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - 新增 1 个
民生证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
世纪证 券 2 - - - - -
太平洋 证券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - 新增 1 个
西南证 券 1 - - - - -
信达证 券 3 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
银泰证 券 0 - - - - 退租 1 个
招商证 券 2 - - - - 退租 1 个 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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浙商证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
中投证 券 0 - - - - 退租 1 个
中信建 投 2 - - - - -
中信万 通 0 - - - - 退租 1 个
中信证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
西藏东 财 2 - - - - 新增 2 个
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由研 究咨询部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议。在分 配交易量 方 面，公司制 订合理的
评分体系，相 关投资研 究 人员于每个季 度最后 20 个工作日对提 供研究报 告 的证券公司的 研究水
平、服务质量 等综合情 况 通过投研管理 系统进行 评 比打分。交易 管理部根 据 上季度研究 服务评分
结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每季 度佣金分 配 量应与上季度 研究服务 评 分排名基本 匹配，并
确保券 商研 究机 构年 度佣 金分配 量与 全年 合计 研究 服务评 分排 名基 本匹 配。
11.7.2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占 当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
安信证 券
- - - - - -
长城证 券
- - - - - -
长江证 券
- - - - - -
东方证 券
- - - - - -
东吴证 券
- - - - - -
东兴证 券
- - - - - -
方正证 券
- - - - - -
高华证 券
- - - - - -
光大证 券
- - - - - -
广发证 券
- - - - - -
国金证 券
- - - - - -
国联证 券
- - - - - -
国泰君 安
- - - - - -
国信证 券
- - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 62 页 共 67 页
海通证 券
- - - - - -
恒泰证 券
- - - - - -
宏信证 券
- - - - - -
申万宏源
西部证券
- - - - - -
华创证 券
- - - - - -
华金证 券
- - - - - -
华泰证 券
- - - - - -
联讯证 券
- - - - - -
民生证 券
- - - - - -
平安证 券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
申万宏 源
- - - - - -
世纪证 券
- - - - - -
太平洋 证券
- - - - - -
五矿证 券
- - - - - -
西南证 券
- - - - - -
信达证 券
- - - - - -
兴业证 券
- - - - - -
银河证 券
- - - - - -
银泰证 券
- - - - - -
招商证 券
274,188,873.87 95.38% 4,558,900,000.00 99.00% - -
浙商证 券
- - - - - -
中金公 司
- - - - - -
中投证 券
- - - - - -
中信建 投
- - - - - -
中信万 通
- - - - - -
中信证 券
13,282,848.18 4.62% 46,100,000.00 1.00% - -
中银国 际
- - - - - -
天风证 券
- - - - - -
西藏东 财
- - - - - -
11.8 其 他 重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 日期
1
信达澳银 基金管 理有限 公 司旗下基 金年
度净值公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年1 月3 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 63 页 共 67 页
2
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加汇
成基金和 大泰金 石为代 销 机构、开 通转
换业务、 参加基 金申购 费 率优惠活 动的
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年1 月 11 日
3
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年1 月 14 日
4
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年1 月 17 日
5
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2016 年第4 季度 报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年1 月 20 日
6
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加华
西证券为 代销机 构、开 通 转换和定 投业
务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年2 月 15 日
7
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加首
创证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年2 月 17 日
8
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加中
民财富为 代销机 构、开 通 转换和定 投业
务、参加 基金申 购费率 优 惠活动的 公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年3 月 18 日
9
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加植
信基金为 代销机 构、参 加 基金申购 费率
优惠活动 的 公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年3 月 21 日
10
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2016 年年 度报告 摘要
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年3 月 31 日
11
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2016 年年 度报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年3 月 31 日
12
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加广
发证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年4 月 10 日
13
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加肯
特瑞财富 为代销 机构、 开 通转换和 定 投
业务、参 加基金 申购费 率 优惠活动 的公
告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年4 月 17 日
14
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2017 年第1 季度 报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年4 月 21 日
15
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年4 月 25 日
16
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年4 月 26 日
17
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
招募说明 书（更 新）摘 要 2017 年第 1
期
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年5 月 19 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 64 页 共 67 页
18
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
招募说明 书（更 新）2017 年第1 期
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年5 月 19 日
19
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年5 月 24 日
20
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加中
泰证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年5 月 26 日
21
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
半年度净 值公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月1 日
22
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金参加公 司直销 平台费 率 优惠活动 的公
告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月3 日
23
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加山
西证券为 代销机 构、开 通 转换和定 投业
务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月 12 日
24
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月 18 日
25
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加华
西证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月 21 日
26
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2017 年二 季度报 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月 21 日
27
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 财基
金终止代 销信达 澳银旗 下 基金的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年7 月 26 日
28
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加华
泰证券基 金认购 、申购 （ 含定期定 额申
购）费率 优惠活 动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年8 月1 日
29
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加喜
鹊财富为 代销机 构、开 通 转换和定 投业
务、参加 基金申 购费率 优 惠活动的 公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年8 月5 日
30
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于增 加恒
丰银行为 代销机 构、开 通 定投业务 、参
加基金申 购费率 优惠活 动 的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年8 月 16 日
31
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年8 月 17 日
32
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2017 年半 年度报 告摘要
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年8 月 29 日
33
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2017 年半 年度报 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年8 月 29 日
34
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加银
河证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年9 月 18 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 65 页 共 67 页
35
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加兴
业证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年9 月 18 日
36
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加海
通证券基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年9 月 18 日
37
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于参 加渤
海银行基 金申购 费率优 惠 活动的公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年9 月 18 日
38
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年9 月 26 日
39
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于机 房检
修对外业 务暂停 服务的 公 告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年9 月 29 日
40
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
2017 年第 3 季度 报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年 10 月26
日
41
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
招募说明 书 （ 更新 ） 摘要2017 年第 2 期
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年 11 月21
日
42
信达澳银 稳定价 值债券 型 证券投资 基金
招募说明 书（更 新）2017 年第2 期
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年 11 月21
日
43
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于旗 下基
金调整长 期停牌 股票估 值 方法的提 示性
公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年 11 月30
日
44
信达澳银 基金管 理有限 公 司关于信 达澳
银稳定价 值债券 型证券 投 资基金开 展赎
回费率优 惠活动 的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2017 年 12 月5 日
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 66 页 共 67 页
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息
12.1 报 告 期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年1 月 1 日
-2017 年1 月 3 日
644,744,
680.85
-
644,744,
680.85
0.00
0.0%
2
2017 年1 月 4 日
-2017 年12 月31 日
186,975,
499.68
-
91,200,0
00.22
95,775,499.68
36.88%
3
2017 年1 月 4 日
-2017 年12 月31 日
116,053,
513.86
-
116,053,513.86
44.69%
个人
产品特有 风险
1、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小投资者 可能面 临小 额赎回申 请也需 要与
机构投资 者按同 比例部 分 延期办理 的风险 ；
2、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
3、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低于 5000 万元的 情形， 若连续 六十个工 作日出 现基
金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算；
4、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可 能 导致基金 规模过 小。 基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易 所债券 时交
易困难的 情形。
12.2 影 响 投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 67 页 共 67 页
§13 备查文件 目录
13.1 备 查 文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《信 达澳 银稳 定价 值债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《信 达澳 银稳 定价 值债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 ；
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存放地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查阅方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。 投 资者对 本报 告书 如有
疑问， 可咨 询信 达澳 银基 金管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：400-8888-118 网 址：www.fscinda.com
