太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年年度报告
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
2017 年年度报告
2017年 12月 31日
基金管理人：太平基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十九日太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2目录
§ 1
重要提示及目录 ...................................................................................................... 错误!未定义书签。
1.1 重要提示 ........................................................................................................... 错误!未定义书签。
§ 2
基金简介 .................................................................................................................. 错误!未定义书签。
2.1 基金基本情况 ................................................................................................... 错误!未定义书签。
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................... 错误!未定义书签。
2.4 信息披露方式 ................................................................................................... 错误!未定义书签。
2.5 其他相关资料 ................................................................................................... 错误!未定义书签。
§ 3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 .............................................................................................................. 错误!未定义书签。
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................... 错误!未定义书签。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................... 错误!未定义书签。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................... 错误!未定义书签。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................... 错误!未定义书签。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................... 错误!未定义书签。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................... 错误!未定义书签。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................... 错误!未定义书签。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ....... 错误!未定义书签。
§ 5
托管人报告 .............................................................................................................. 错误!未定义书签。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................... 错误!未定义书签。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误!未定义书签。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ... 错误!未定义书签。
§ 6
审计报告 .................................................................................................................. 错误!未定义书签。
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1
期末基金资产组合情况 .............................................................................................................. 51
8.2
期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................. 51
8.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 52
8.4
报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................................................................... 53
8.5
期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................................................... 56
8.6
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............................. 56
8.7
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................. 57
8.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细 .................. 57
8.9
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............................. 57 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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8.10
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 57
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 57
8.12
投资组合报告附注 .................................................................................................................... 57
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 58
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................... 错误!未定义书签。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 59
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................ 59
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 60
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 60
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 60
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 62
§1 2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 63
§1 3
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 64
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 64
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 64
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 太平灵活配置
基金主代码 000986
交易代码 000986
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015 年2月10日
基金管理人 太平基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,138,644,680.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略， 寻找推动经
济增长的内在动力，精选具有较高成长性和投资价值的金融工
具，在充分控制投资风险的基础下，力争实现持续稳定的投资回
报。
投资策略
（一）资产配置策略
本基金采用自上而下的多因素分析方法进行宏观策略研究， 对宏
观经济方面重大问题、 突发事件、 重大政策进行及时研究与评估，
对影响证券市场的相关因素（政策、资金、利率走向、行业比较、
上市公司盈利增长预期、估值水平、市场心理等）进行综合考量，
分析和预测证券市场走势和行业热点， 预测权益类资产和固定收
益类资产的风险收益特征，确定中长期的资产配置方案。在公司
投资决策委员会的统一指导下进行大类资产的配置与组合构建，
合理确定本基金在股票、债券、股指期货等金融工具上的投资比
例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地
调整各金融工具的投资比例， 以最大限度地降低投资组合的风险太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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并提高收益。
（二）股票投资策略
本基金采用灵活的股票投资策略， 充分挖掘中国经济结构调整和
产业升级衍伸的投资机会， 关注具有持续高成长性的行业和上市
公司，以分享经济增长带来的投资回报。
（三）债券投资策略
本基金债券投资策略主要包括久期策略、收益率曲线策略、类别
选择策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业私募
债投资策略等。
（四）股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则， 以套期保值为目
的，谨慎参与股指期货投资。本基金通过对证券市场和期货市场
运行趋势的研究，对股指期货合约进行估值定价，并与股票现货
资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作。
（五）权证投资策略
本基金将因为上市公司进行增发、 配售以及投资分离交易的可转
换公司债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交
易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。
本基金的权证投资， 是在对权证标的证券进行基本面研究及估值
的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，
投资于合理内在价值的权证品种。
业绩比较基准 1年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 太平基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露 姓名 陈吟绮 曾麓燕 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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负责人
联系电话 021-38556782 021-52629999-212040
电子邮箱
disclosure@taipingfund.
com.cn
015292@cib.com.cn
客户服务电话 021-61560999 95561
传真 021-38556677 021-62535823
注册地址
上海市虹口区邯郸路135号
5幢101室
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥
路33号花旗集团大厦17楼
1708室
上海江宁路168号兴业大厦
20楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 汤海涛 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
www.taipingfund.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦
17楼1708室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地
2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 太平基金管理有限公司
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花
旗集团大厦17楼1708室 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 2月 10日
（基金合同生效
日）至 2015 年 12
月 31 日
本期已实现收益 92,029,222.82 -1,317,424.78 -3,755,873.67
本期利润 211,256,304.96 -1,730,000.40 -3,628,008.63
加权平均基金份额本期
利润
0.0929 -0.0528 -0.2465
本期加权平均净值利润
率
13.37% -7.73% -25.47%
本期基金份额净值增长
率
13.96% -16.05% -21.50%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -643,686,399.21 -783,133,505.10 -4,050,179.74
期末可供分配基金份额
利润
-0.3010 -0.3421 -0.2499
期末基金资产净值 1,606,243,668.91 1,508,928,593.89 12,725,172.98
期末基金份额净值 0.751 0.659 0.785
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长
率
-24.90% -34.10% -21.50%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.33% 0.59% 0.89% 0.01% 4.44% 0.58%
过去六个月 8.68% 0.49% 1.78% 0.01% 6.90% 0.48%
过去一年 13.96% 0.52% 3.56% 0.01% 10.40% 0.51%
自基金合同
生效起至今
-24.90% 1.22% 11.18% 0.01% -36.08% 1.21%
注：本基金的业绩比较基准为：1年期银行定期存款利率（税后）+2%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年 2月 10 日至 2017 年 12 月 31 日)
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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注：本基金基金合同于2015 年2月 10 日生效；按照本基金基金合同和招募说明书的约定，本
基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，本基金已完成建仓，本基金的各项资产配置比例符
合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：1、本基金基金合同生效日为 2015年2 月10 日，至本报告期末未满 5 年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
太平基金管理有限公司原名中原英石基金管理有限公司（以下简称"公司"）经中国太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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证券监督管理委员会2012 年12月20日证监许可[2012]1719 号文件批准，于 2013年1
月 23 日在上海市工商行政管理局注册成立。目前公司注册资本为人民币 4 亿元，其中
太平资产管理有限公司出资占注册资本 83%，中原证券股份有限公司的出资占注册资本
的8.5%，安石投资管理有限公司的出资占注册资本的 8.5%。
目前公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等，在投
资管理、策略设计、产品设计、客户服务等方面配置了专业团队及集中了优势资源，力
求为客户创造长期持续稳健的回报。截至本报告期末，公司共管理 4 只证券投资基金，
即太平灵活配置混合型发起式证券投资基金、太平日日金货币市场基金、太平日日鑫货
币市场基金、太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
独孤南
薰
本基金的基
金经理
2016-04-
07
- 14
美国西北大学经济学学士， 具
有证券投资基金从业资格。
2003年10月起曾在台湾凯基
证券上海研究部、 工银瑞信基
金管理有限公司、 汇丰晋信基
金管理有限公司、 安信证券股
份有限公司、 国泰君安证券股
份有限公司担任研究员、 高级
研究员等职。2013 年 4 月加
入本公司，先后担任研究员、
投资经理、基金经理助理等
职。 2015年5月 29日至2016
年 3 月 25 日担任量化动态多
策略 alpha 资产管理计划投
资经理。2016 年 4 月 7 日起
担任太平灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理。
中国国籍。
林开盛
本基金的基
金经理
2017-05-
09
- 8
上海财经大学金融学专业证
券投资方向硕士。 具有证券投
资基金从业资格。2009 年 7
月至 2016 年 4 月在申银万
国证券研究所任首席分析师，
精通化工行业分析。2016 年太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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4 月加入本公司任研究发展
部负责人， 从事投资研究相关
工作。2017 年 5 月 9 日起担
任太平灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经理。 中
国国籍。
翁锡赟
本基金的基
金经理、太
平日日金货
币市场基金
基金经理、
太平日日鑫
货币市场基
金基金经
理、固定收
益部总监
2016-03-
08
2017-05-
09
13
复旦大学金融学硕士， 具有证
券投资基金从业资格。2004
年 1 月起曾在兴业基金管理
有限公司 （现兴全基金管理有
限公司） 任首席交易员和债券
研究员， 万家基金管理有限公
司任基金经理助理， 国泰基金
管理有限公司任国泰货币市
场证券投资基金基金经理 （任
职期间：2008年 8月23日至
2011 年 6 月 15 日） 、国泰金
鹿保本增值混合证券投资基
金基金经理（任职期间：2010
年 6 月 10 日至 2011 年 6 月
15 日） 、社保 409、709 组合
投资经理， 东吴证券股份有限
公司任债券投资部副总经理，
国泰君安（香港）有限公司任
国泰君安巨龙中国固定收益
基金（RQFII）基金经理（任
职期间：2012 年 3 月 9 日至
2013年11月22 日） 、高级副
总裁， 在本公司任中原英石货
币市场基金基金经理 （任职期
间： 2014年9月 11日至2015
年10月21日该基金合同已终
止） ；太平灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理
（任职期间：2016 年 3 月 8
日至2017年5 月9日） ； 太平
日日金货币市场基金基金经
理（任职期间：2016年11月
4日至2017年 12月12日） ；
太平日日鑫货币市场基金基
金经理（任职期间：2017年3
月 15 日至 2017 年 12 月 20
日） 。中国国籍。
注：1、基金经理的任职日期和离职离任日期一般情况下指为公司对外公告之日；若该基金经理自本
基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日； 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金
基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持
有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，未发生违法违规或未履行
基金合同的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在内控制度方面，公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平交易管
理制度，以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持，所有
投资组合共享公司统一的投资研究平台；严格实行各类资产管理业务之间的业务隔离和
人员隔离制度，保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性，各投资组合的持仓及交
易信息等均有效隔离。 在交易执行方面， 实行集中交易制度， 建立公平的交易分配制度，
保证交易在各投资组合间的公正实施。在监控和稽核方面，交易部门在交易执行过程中
对公平交易实施一线监控与报告，稽核风控部对投资交易行为进行持续监督和评估，定
期进行公平交易的分析工作，每季度和每年度对不同投资组合的收益率差异以及同向交
易和反向交易情况进行分析，加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、
事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯
彻和执行公平交易管理制度，公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，未发现不同
投资组合之间存在非公平交易的情况。
本报告期内，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益
率差异以及不同时间窗口（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差进行分析，
分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形， 未发现可能导致不
公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于 2016 年底出现较大金额的申购，2017 年年初之时积极应对，逐步提高仓
位，并且配置以行业有复苏迹象并且估值较低的大消费板块为主，取得了较好的收益。
第三季度以后，随着供给侧改革的加深，周期行业纷纷出现了较大的涨幅，本基金也顺
势进行了一系列的配置，获取较好收益。随着第四季度估值切换概念的显现，本基金在
控制仓位的同时，又一次以大消费板块为主，适当加配房地产、金融板块。着眼未来，
以大消费、金融地产为主，部分周期为辅的配置为 2018年打下了良好的基础。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为13.96%， 同期业绩比较基准收益率为3.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年，我们倾向于上半年的经济环境或许会好于下半年，市场的机会可能
在上半年会更多一点。由于全球经济复苏，中国自身经济的韧性，中国经济在上半年可
能依然会维持原有的态势运行。而中国乃至全球经济的最大的不确定性可能将来自于美
国，我们也将紧密跟踪美国的经济表现、货币政策等影响较大的事件。从市场角度看，
可能全年都不乏亮点。2017 年大消费领衔的蓝筹股行情可能会有一定的持续性，但是扩
散性将更加明显。龙头的溢价或许会转变为对于真正持续性增长的行业以及公司的溢价。
随着金融、地产内在的供给侧转变，金融地产的龙头受益于其稀缺性，或许也将会有较
好的表现。我们可能将会在上半年，寻找有估值安全边际的成长股、受益于金融地产内
生供给侧改革、基本面改善的行业等方面的投资机会，并适当地控制仓位，力争给投资
者满意的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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进监察稽核各项工作。
在内控制度建设方面，公司持续完善内控制度建设，并时刻关注法规的新变化、结
合行业发展的新动态、围绕业务开展的新需要，适时组织更新相关业务制度。在公司合
规文化建设方面，公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，不断增强全体员
工的合规自觉与风控意识，为公司业务的规范开展和健康发展创造良好的内控环境。在
稽核检查方面，公司稽核与风控部在权限范围内，对公司各部门执行公司内控制度及各
项规章制度情况进行监察，对各项业务活动进行监督、评价、报告和建议。通过各项合
规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，定期对各类业务开展情况以及
公司整体运营情况进行覆盖全面、重点突出的检查、总结和反馈，同时定期向董事会和
公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额
持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产， 进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性， 最大限度地防范和化解经营风险，
充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照《太平基金管理有限公司基金估值定价与评估制
度》和《太平基金管理有限公司基金会计业务管理制度》以及相关法律法规的规定，有
效地控制基金估值流程。 公司估值委员会成员由营运总监负责， 成员包括投资组合经理、
行业研究员、风控人员、金融工程研究员及基金会计等人员组成，成员由估值所涉及的
部门领导指定。上述参与估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经验且基金经理
不参与其管理基金的具体估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利
益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关约定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法
规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，本基金为发起式基金，自本基
金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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金运作管理办法》第四十一条。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审计报告
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的太平灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"太平灵活配置
混合发起式基金")的财务报表，包括 2017年12月 31日的资产负债表、2017 年1月1
日至2017年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表
附注。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是太平灵活配置混合发起式基金的基金管理人太平基金
管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")、中国
证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述太平灵活配置混合发起式基金的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制，公允反映了太平灵活配置混合发起式基金 2017 年12月
31日的财务状况以及2017年1月1日至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净
值变动情况。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞、顾卓毅 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
2018年 3月24日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2017年12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 205,944,517.73 995,391,551.44
结算备付金
9,497,574.01 31,507.51
存出保证金
817,423.47 13,356.15
交易性金融资产 7.4.7.2 888,345,184.10 8,666,191.00
其中：股票投资
661,808,184.10 8,116,906.00
基金投资
- -
债券投资
226,537,000.00 549,285.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 700,000,000.00 504,901,677.35
应收证券清算款
262,181.65 -
应收利息 7.4.7.5
4,784,649.03 263,027.65
应收股利
- -
应收申购款
1,198.20 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - - 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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资产总计
1,809,652,728.19 1,509,267,311.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
199,974,619.18 -
应付赎回款
- 4,170.06
应付管理人报酬
2,023,795.19 134,410.62
应付托管费
337,299.22 22,401.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 801,045.69 17,726.94
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
272,300.00 160,007.84
负债合计
203,409,059.28 338,717.21
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 2,138,644,680.61 2,289,482,565.25
未分配利润
7.4.7.1
0
-532,401,011.70 -780,553,971.36
所有者权益合计
1,606,243,668.91 1,508,928,593.89
负债和所有者权益总计
1,809,652,728.19 1,509,267,311.10
注： 报告截止日2017年 12 月 31 日， 基金份额净值0.751元， 基金份额总额 2,138,644,680.61份。
7.2 利润表
会计主体：太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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本报告期：2017年1月1 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017年 1月1日至
2017年 12月31日
上年度可比期间
2016年1月 1日至
2016年12 月31日
一、收入
250,379,845.25 -1,129,747.28
1.利息收入
23,152,445.70 339,113.91
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
5,583,108.98 212,799.73
债券利息收入
6,233,342.40 15,004.41
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,335,994.32 111,309.77
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
107,854,147.39 -1,065,097.30
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
95,345,143.94 -1,117,833.99
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.1
3
815,856.12 -2,876.50
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
- -
股利收益
7.4.7.1
5
11,693,147.33 55,613.19
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
6
119,227,082.14 -412,575.62
4.汇兑收益（损失以“－”号 - - 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.1
7
146,170.02 8,811.73
减：二、费用
39,123,540.29 600,253.12
1．管理人报酬
23,662,573.44 275,441.33
2．托管费
3,943,762.23 45,906.92
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.1
8
11,287,512.86 92,004.87
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
7.4.7.1
9
229,691.76 186,900.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
211,256,304.96 -1,730,000.40
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
211,256,304.96 -1,730,000.40
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年1月1 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1日至2017 年12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,289,482,565.25 -780,553,971.36 1,508,928,593.89
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
- 211,256,304.96 211,256,304.96 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“-”号填列）
-150,837,884.64 36,896,654.70 -113,941,229.94
其中：1.基金申购款 2,866,421.75 -886,666.17 1,979,755.58
2.基金赎回款 -153,704,306.39 37,783,320.87 -115,920,985.52
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,138,644,680.61 -532,401,011.70 1,606,243,668.91
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
16,209,168.25 -3,483,995.27 12,725,172.98
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -1,730,000.40 -1,730,000.40
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“-”号填列）
2,273,273,397.00 -775,339,975.69 1,497,933,421.31
其中：1.基金申购款 2,277,779,974.91 -776,619,765.59 1,501,160,209.32
2.基金赎回款 -4,506,577.91 1,279,789.90 -3,226,788.01
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
- - - 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 23 页共 65 页
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,289,482,565.25 -780,553,971.36 1,508,928,593.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：宋小龙，主管会计工作负责人：宋卫华，会计机构负责人：孙波
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金(原名为中原英石灵活配置混合型发起式
证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)证监许可[2014]第1392 号《关于准予中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基
金注册的批复》核准，由中原英石基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人
民币13,555,569.64元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天
验字(2015)第 115 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中原英石灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015年2月 10日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 13,557,227.44 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,657.80 份基金
份额。本基金的基金管理人为太平基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限
公司。
根据本基金管理人于 2016年9月29日发布的《太平基金管理有限公司关于旗下中
原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金更名的公告》 ，中原英石灵活配置混合型发
起式证券投资基金自2016年9月29日起更名为太平灵活配置混合型发起式证券投资基
金。
本基金为发起式基金。基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高
级管理人员、基金经理等投资管理人员认购金额不低于 1,000万元，认购的基金份额持
有期限不低于三年。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《太平灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象为良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、股
指期货、可转换债券、银行存款和债券等资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投
资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%，固定收益类
资产投资占基金资产的比例为 5%-100%，扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为：
1年期银行定期存款利率(税后)+2%。
本财务报表由本基金的基金管理人太平基金管理有限公司于2018年3月26日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注
7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，发起式基金的基金合同
生效三年后，若基金资产净值低于人民币两亿元的，基金合同自动终止。于 2017 年 12
月31日，本基金的基金资产净值为 1,606,243,668.91 元，且本基金的基金合同将于未
来12个月内生效满三年， 本基金的管理人预计基金资产净值届时将高于人民币两亿元，
故本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月1 日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 26 页共 65 页
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但
具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且交易双方准备按净额结算时，太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 27 页共 65 页
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 28 页共 65 页
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 29 页共 65 页
[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期末未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财
税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不
征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 30 页共 65 页
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
活期存款 205,944,517.73 995,391,551.44
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 205,944,517.73 995,391,551.44
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 540,438,438.08 661,808,184.10 121,369,746.02
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - - 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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债券
交易所市场 19,951,150.68 19,956,000.00 4,849.32
银行间市场 209,013,223.78 206,581,000.00 -2,432,223.78
合计 228,964,374.46 226,537,000.00 -2,427,374.46
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 769,402,812.54 888,345,184.10 118,942,371.56
项目
上年度末
2016 年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,400,681.58 8,116,906.00 -283,775.58
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 550,220.00 549,285.00 -935.00
银行间市场 - - -
合计 550,220.00 549,285.00 -935.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,950,901.58 8,666,191.00 -284,710.58
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12月31日 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 32 页共 65 页
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 700,000,000.00 -
合计 700,000,000.00 -
项目
上年度末
2016 年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 - -
银行间买入返售证券 504,901,677.35 -
合计 504,901,677.35 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
应收活期存款利息 66,999.47 143,343.30
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,701.29 15.51
应收债券利息 4,158,991.79 8,352.47
应收买入返售证券利
息
553,551.89 111,309.77
应收申购款利息 0.01 -
应收黄金合约拆借孳
息
- -
其他 404.58 6.60
合计 4,784,649.03 263,027.65
7.4.7.6 其他资产 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 33 页共 65 页
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月 31日
交易所市场应付交易费用 797,791.95 16,049.59
银行间市场应付交易费用 3,253.74 1,677.35
合计 801,045.69 17,726.94
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - 7.84
其他应付款 - -
预提信息披露费
200,000.00 100,000.00
预提审计费
63,000.00 60,000.00
预提账户维护费 9,300.00 -
合计 272,300.00 160,007.84
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至2017年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,289,482,565.25 2,289,482,565.25
本期申购 2,866,421.75 2,866,421.75
本期赎回（以“-”号填列） -153,704,306.39 -153,704,306.39
本期末 2,138,644,680.61 2,138,644,680.61 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 34 页共 65 页
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -783,133,505.10 2,579,533.74 -780,553,971.36
本期利润 92,029,222.82 119,227,082.14 211,256,304.96
本期基金份额交易产生
的变动数
47,417,883.07 -10,521,228.37 36,896,654.70
其中：基金申购款 -941,657.02 54,990.85 -886,666.17
基金赎回款 48,359,540.09 -10,576,219.22 37,783,320.87
本期已分配利润 - - -
本期末 -643,686,399.21 111,285,387.51 -532,401,011.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017 年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至 2016
年12月31 日
活期存款利息收入 5,484,135.10 212,141.22
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 85,141.18 479.05
其他 13,832.70 179.46
合计 5,583,108.98 212,799.73
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至2017
年12月 31日
上年度可比期间
2016年1月 1日至2016
年12月 31日
卖出股票成交总额 4,013,765,179.52 31,111,812.24 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 35 页共 65 页
减：卖出股票成本总额 3,918,420,035.58 32,229,646.23
买卖股票差价收入 95,345,143.94 -1,117,833.99
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
360,693,554.18 777,136.20
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
352,685,387.58 759,876.50
减：应收利息总额 7,192,310.48 20,136.20
买卖债券差价收入 815,856.12 -2,876.50
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
股票投资产生的股利收益 11,693,147.33 55,613.19
基金投资产生的股利收益 - -
合计 11,693,147.33 55,613.19
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 36 页共 65 页
1.交易性金融资产 119,227,082.14 -412,575.62
——股票投资 121,653,521.60 -412,851.72
——债券投资 -2,426,439.46 276.10
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 119,227,082.14 -412,575.62
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
基金赎回费收入 146,169.71 8,811.73
转换费 0.31 -
合计 146,170.02 8,811.73
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%计入基金资产。
2. 本基金的转换费用由补差费和转出费两部分构成，基金转换费用由基金持有人承担。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
交易所市场交易费用 11,281,012.86 92,004.87
银行间市场交易费用 6,500.00 -
合计 11,287,512.86 92,004.87 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 37 页共 65 页
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
审计费用 65,616.00 60,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
银行划款费用 22,275.76 1,200.00
帐户维护费 41,800.00 25,700.00
开户费 - -
合计 229,691.76 186,900.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
太平基金管理有限公司（“太平基金”）
基金管理人、基金销售机构、注册
登记机构
太平资产管理有限公司（“太平资管”） 基金管理人的股东
兴业银行股份有限公司（“兴业银行”） 基金托管人
中原证券股份有限公司（“中原证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
安石投资管理有限公司（“安石投资”） 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 38 页共 65 页
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中原证券 - - 15,881,665.94 23.51%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交
易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至 2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
- - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中原证券 11,614.32 21.16% 6,539.17 40.74% 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 39 页共 65 页
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 23,662,573.44 275,441.33
其中：支付销售机构的客户维护
费
4,278.53 5,657.51
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,943,762.23 45,906.92
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 40 页共 65 页
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
报告期初持有的基金份额 10,001,375.14 10,001,375.14
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
- -
报告期末持有的基金份额 10,001,375.14 10,001,375.14
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.47% 0.44%
注：本基金管理人按照本基金基金合同、招募说明书的约定费率进行认购、申购和赎回，不享
有比其他投资人更优惠的费率。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
205,944,517.
73
5,484,135.10
995,391,551.
44
212,141.22
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 41 页共 65 页
金额单位：人民币元
本期
2017 年1月1日至2017年 12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量 （单位：
股/张）
总金额
中原证券 601019 山东出版 网下申购 12,630.00 128,320.80
中原证券 603103 横店影视 网下申购 2,021.00 31,224.45
中原证券 601949 中国出版 网下申购 14,559.00 48,627.06
上年度可比期间
2016 年1月1日至2016年 12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量 （单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本报告期内，本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末（2017 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60308
0
新疆
火炬
2017-
12-25
2018-
01-03
新股
未上
市
13.60
13.60
1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
- 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 42 页共 65 页
60316
1
科华
控股
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
16.75
16.75
1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
-
00292
3
润都
股份
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
17.01
17.01
954
16,22
7.54
16,22
7.54
30066
4
鹏鹞
环保
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
8.88
8.88
3,640
32,32
3.20
32,32
3.20
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60033
2
白云
山
2017-1
0-31
重大事
项
32.14
2018-
01-08
30.15
400,000.
00
13,196,348
.48
12,856,00
0.00
-
60160
0
中国
铝业
2017-0
9-12
重大事
项
8.09
2018-
02-26
7.28
1,430,00
0.00
7,979,114.
49
11,568,70
0.00
-
00291
9
名臣
健康
2017-1
2-28
重大事
项
35.26
2018-
01-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，
低于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具、股指期货、权证等。本基金在太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 43 页共 65 页
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的
范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益相匹配”的风
险收益目标。
本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门在内的多级
风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。董事会主要负责确定公司风险管理
总体目标、制定公司风险管理战略和风险应对策略等事项。经营管理层及其下设的风险
控制委员会负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作。公司设
立独立于业务体系汇报路径的稽核与风控部，对公司的风险管理承担独立评估、监控、
检查和报告职责。公司各业务部门负责具体制定业务相关的风险措施、控制流程、监控
指标等并负责具体实施，同时定期对本部门的风险进行评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年12月31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债
券占基金资产净值的比例为 6.24%(2016年12月31 日：无)。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 44 页共 65 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面
余额即为未折现的合约到期现金流量注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计
算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日
起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 45 页共 65 页
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可
变现价值。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的
集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职
调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金
管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监
测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的
资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 46 页共 65 页
本期末
2017年12
月31日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
205,944,
517.73
- - - - -
205,944,
517.73
结算备付金
9,497,57
4.01
- - - - -
9,497,57
4.01
存出保证金
817,423.
47
- - - - -
817,423.
47
交易性金融
资产
-
69,980,0
00.00
79,638,0
00.00
30,249,0
00.00
46,670,0
00.00
661,808,
184.10
888,345,
184.10
买入返售金
融资产
700,000,
000.00
- - - - -
700,000,
000.00
应收利息 - - - - -
4,784,64
9.03
4,784,64
9.03
应收申购款 - - - - - 1,198.20 1,198.20
应收证券清
算款
- - - - -
262,181.
65
262,181.
65
资产总计
916,259,
515.21
69,980,0
00.00
79,638,0
00.00
30,249,0
00.00
46,670,0
00.00
666,856,
212.98
1,809,65
2,728.19
负债
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人
报酬
- - - - -
2,023,79
5.19
2,023,79
5.19
应付托管费 - - - - -
337,299.
22
337,299.
22
应付交易费
用
- - - - -
801,045.
69
801,045.
69
其他负债 - - - - -
272,300.
00
272,300.
00
应付证券清
算款
- - - - -
199,974,
619.18
199,974,
619.18
负债总计 - - - - -
203,409,
059.28
203,409,
059.28
利率敏感度
缺口
916,259,
515.21
69,980,0
00.00
79,638,0
00.00
30,249,0
00.00
46,670,0
00.00
463,447,
153.70
1,606,24
3,668.91 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 47 页共 65 页
上年度末
2016年12
月31日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
995,391,
551.44
- - - - -
995,391,
551.44
结算备付金
31,507.5
1
- - - - -
31,507.5
1
存出保证金
13,356.1
5
- - - - -
13,356.1
5
交易性金融
资产
- -
549,285.
00
- -
8,116,90
6.00
8,666,19
1.00
买入返售金
融资产
504,901,
677.35
- - - - -
504,901,
677.35
应收利息 - - - - -
263,027.
65
263,027.
65
应收申购款 - - - - - - -
资产总计
1,500,33
8,092.45
-
549,285.
00
-
-
8,379,93
3.65
1,509,26
7,311.10
负债
应付赎回款 - - - - - 4,170.06 4,170.06
应付管理人
报酬
- - - - -
134,410.
62
134,410.
62
应付托管费 - - - - -
22,401.7
5
22,401.7
5
应付交易费
用
- - - - -
17,726.9
4
17,726.9
4
其他负债 - - - - -
160,007.
84
160,007.
84
负债总计 - - - - -
338,717.
21
338,717.
21
利率敏感度
缺口
1,500,33
8,092.45
-
549,285.
00
- -
8,041,21
6.44
1,508,92
8,593.89
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 48 页共 65 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为14.10%(2016 年12 月31日：0.04%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2016 年12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基
金资
产净
值比太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 49 页共 65 页
例（%）
交易性金融资产－股票投资
661,808,184.1
0
41.20 8,116,906.00 0.54
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
661,808,184.1
0
41.20 8,116,906.00 0.54
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年12月 31日
上年度末
2016年12月 31日
沪深 300指数上升 5% 43,780,735.54 475,119.82
沪深 300指数下降 5% -43,780,735.54 -475,119.82
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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融资产中属于第一层次的余额为 637,035,431.30 元，属于第二层次的余额为
251,309,752.80元， 无属于第三层次的余额(2016年12月31日： 第一层次8,116,906.00
元，第二层次549,285.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016
年12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年12月21 日颁布的财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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上述税收政策对本基金截至 2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 661,808,184.10 36.57
其中：股票 661,808,184.10 36.57
2 固定收益投资 226,537,000.00 12.52
其中：债券 226,537,000.00 12.52
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 700,000,000.00 38.68
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 215,442,091.74 11.91
7 其他各项资产 5,865,452.35 0.32
8 合计 1,809,652,728.19 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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B 采矿业
- -
C 制造业 584,650,403.56 36.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业
9,791,972.00 0.61
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
17,492,270.78 1.09
K 房地产业
49,807,128.60 3.10
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 661,808,184.10 41.20
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600519 贵州茅台 80,000 55,799,200.00 3.47 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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2 601155 新城控股 1,699,902 49,807,128.60 3.10
3 000858 五粮液 620,000 49,525,600.00 3.08
4 000568 泸州老窖 620,000 40,920,000.00 2.55
5 000333 美的集团 680,000 37,692,400.00 2.35
6 000651 格力电器 750,000 32,775,000.00 2.04
7 002677 浙江美大 1,699,912 28,813,508.40 1.79
8 600809 山西汾酒 400,000 22,796,000.00 1.42
9 601233 桐昆股份 1,010,000 22,714,900.00 1.41
10 300274 阳光电源 1,109,940 20,833,573.80 1.30
11 600703 三安光电 800,000 20,312,000.00 1.26
12 603868 飞科电器 260,000 19,695,000.00 1.23
13 601012 隆基股份 530,000 19,313,200.00 1.20
14 002493 荣盛石化 1,330,000 19,085,500.00 1.19
15 002005 德豪润达 4,349,901 18,965,568.36 1.18
16 000418 小天鹅 A 270,000 18,319,500.00 1.14
17 601318 中国平安 249,961 17,492,270.78 1.09
18 002508 老板电器 349,800 16,825,380.00 1.05
19 600779 水井坊 320,000 14,976,000.00 0.93
20 600585 海螺水泥 500,000 14,665,000.00 0.91
21 603589 口子窖 300,000 13,815,000.00 0.86
22 000050 深天马 A 698,010 13,757,777.10 0.86
23 600332 白云山 400,000 12,856,000.00 0.80
24 600742 一汽富维 735,000 12,134,850.00 0.76
25 601600 中国铝业 1,430,000 11,568,700.00 0.72
26 600498 烽火通信 370,000 10,667,100.00 0.66
27 600258 首旅酒店 362,800 9,791,972.00 0.61
28 002102 冠福股份 2,150,000 9,245,000.00 0.58
29 300316 晶盛机电 440,000 9,200,400.00 0.57
30 002241 歌尔股份 500,000 8,675,000.00 0.54
31 600987 航民股份 510,000 5,752,800.00 0.36
32 603839 安正时尚 111,500 2,731,750.00 0.17
33 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00
34 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00
35 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00
36 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
37 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
38 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
39 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
40 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00
41 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00
42 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
43 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
44 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000878 云南铜业 186,198,946.67 12.34
2 600497 驰宏锌锗 121,171,779.54 8.03
3 000937 冀中能源 115,566,933.97 7.66
4 601155 新城控股 92,048,219.67 6.10
5 000983 西山煤电 90,618,448.39 6.01
6 000898 鞍钢股份 86,421,527.76 5.73
7 000060 中金岭南 84,443,727.03 5.60
8 001979 招商蛇口 78,002,981.32 5.17
9 601009 南京银行 71,358,566.67 4.73
10 000709 河钢股份 71,094,211.00 4.71
11 002677 浙江美大 68,585,502.53 4.55
12 600594 益佰制药 68,058,582.30 4.51
13 600166 福田汽车 64,769,140.00 4.29
14 601668 中国建筑 60,922,387.60 4.04
15 600585 海螺水泥 60,866,587.65 4.03
16 300182 捷成股份 58,798,558.79 3.90
17 600809 山西汾酒 57,058,453.33 3.78
18 600519 贵州茅台 55,323,088.02 3.67
19 600030 中信证券 51,425,680.44 3.41
20 000997 新大陆 48,230,728.80 3.20
21 601857 中国石油 47,809,215.00 3.17
22 000568 泸州老窖 45,147,398.19 2.99
23 000887 中鼎股份 44,398,158.03 2.94
24 300503 昊志机电 42,789,646.98 2.84
25 601118 海南橡胶 42,153,384.22 2.79
26 601318 中国平安 38,794,549.38 2.57
27 002508 老板电器 38,065,768.70 2.52
28 603609 禾丰牧业 37,701,046.63 2.50
29 603588 高能环境 36,070,519.62 2.39
30 000050 深天马A 35,365,629.11 2.34
31 600500 中化国际 34,719,822.59 2.30
32 300136 信维通信 34,617,343.35 2.29
33 601966 玲珑轮胎 33,647,875.00 2.23
34 000998 隆平高科 33,473,602.94 2.22
35 000001 平安银行 32,413,119.50 2.15 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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36 603589 口子窖 32,163,966.00 2.13
37 600027 华电国际 32,158,226.94 2.13
38 601919 中远海控 30,690,047.22 2.03
注：买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000878 云南铜业 186,910,917.04 12.39
2 600497 驰宏锌锗 131,013,126.45 8.68
3 000937 冀中能源 122,636,981.72 8.13
4 000983 西山煤电 94,707,052.42 6.28
5 000060 中金岭南 89,915,133.68 5.96
6 000898 鞍钢股份 87,167,042.71 5.78
7 000709 河钢股份 83,774,131.47 5.55
8 001979 招商蛇口 77,618,390.18 5.14
9 601009 南京银行 75,990,193.92 5.04
10 601155 新城控股 72,437,711.43 4.80
11 601668 中国建筑 69,869,422.91 4.63
12 600166 福田汽车 69,040,074.00 4.58
13 300182 捷成股份 60,751,440.83 4.03
14 002677 浙江美大 58,108,965.82 3.85
15 600594 益佰制药 56,377,780.01 3.74
16 600030 中信证券 51,849,925.00 3.44
17 600585 海螺水泥 48,631,992.26 3.22
18 601857 中国石油 48,024,691.08 3.18
19 000997 新大陆 47,557,018.00 3.15
20 600809 山西汾酒 44,846,697.74 2.97
21 300136 信维通信 44,136,353.21 2.93
22 000887 中鼎股份 40,876,488.25 2.71
23 603588 高能环境 38,728,426.00 2.57
24 300503 昊志机电 37,295,298.10 2.47
25 601118 海南橡胶 36,663,014.46 2.43
26 000998 隆平高科 36,491,692.66 2.42
27 603609 禾丰牧业 35,314,025.33 2.34
28 000001 平安银行 33,195,151.36 2.20
29 002234 民和股份 33,175,150.48 2.20
30 600909 华安证券 32,938,349.04 2.18
31 601919 中远海控 32,186,028.05 2.13 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 56 页共 65 页
32 600027 华电国际 30,962,428.95 2.05
注：卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,450,457,792.08
卖出股票的收入（成交）总额 4,013,765,179.52
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 146,268,000.00 9.11
其中：政策性金融债 146,268,000.00 9.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,020,000.00 3.11
6 中期票据 30,249,000.00 1.88
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 226,537,000.00 14.10
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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(％)
1 170410 17农发10 600,000 59,682,000.00 3.72
2 071721011
17渤海证
券CP011
500,000 50,020,000.00 3.11
3 170210 17国开10 500,000 46,670,000.00 2.91
4 101468005
14中铝业
MTN001
300,000 30,249,000.00 1.88
5 170204 17国开04 200,000 19,960,000.00 1.24
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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或在本报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。
8.12.2本报告期内， 本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库
的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
817,423.47
2 应收证券清算款
262,181.65
3 应收股利
-
4 应收利息
4,784,649.03
5 应收申购款
1,198.20
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,865,452.35
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本特定资产本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 59 页共 65 页
额比例 额比例
251
8,520,496.
74
2,135,118,47
9.97
99.84% 3,526,200.64 0.16%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,480,900.29 0.07%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份
额占基
金总份
额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 10,001,375.
14
0.47% 10,001,375.
14
0.47% 3年
基金管理人高级管理人员 1,460,323.0
2
0.07% - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 20,577.27 0.001% - - -
合计 11,482,275.
43
0.537% 10,001,375.
14
0.47% -
§10
开放式基金份额变动
单位：份 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 60 页共 65 页
基金合同生效日(2015年 2月10日)基金份额总额 13,557,227.44
本报告期期初基金份额总额 2,289,482,565.25
本报告期基金总申购份额 2,866,421.75
减：本报告期基金总赎回份额 153,704,306.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,138,644,680.61
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动情况
（1）经太平基金管理有限公司第二届董事会 2017 年第十一次会议审议通过，于
2017年12月12日起聘请邱宏斌先生为公司副总经理。 上述事项已按规定向中国证券投
资基金业协会和中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于 2017 年 12 月 14 日发
布了《太平基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 。
（2）经太平基金管理有限公司第二届董事会 2017 年第十二次会议审议通过，于
2017年12月25日起聘请吴东先生为公司副总经理。 上述事项已按规定向中国证券投资
基金业协会和中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于 2017 年 12 月 26 日发布
了《太平基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日（2015 年 2 月 10 日）起聘请普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期内本基金未改聘为其提供审计服务太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 61 页共 65 页
的会计师事务所。本报告期内应支付的审计费用为人民币陆万叁仟元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中原证券 2 - - - - -
海通证券 1
1,701,855,040
.15
20.12%
1,244,567.0
9
19.10% -
兴业证券 1
1,480,528,376
.66
17.50%
1,378,817.6
1
21.16% -
招商证券 1
1,144,533,934
.45
13.53%
1,065,901.6
0
16.36% -
中泰证券 1
1,069,945,986
.56
12.65% 771,553.07 11.84% -
中信建投 2
992,478,502.7
8
11.73% 725,800.54 11.14% -
国海证券 1
705,241,792.6
7
8.34% 515,741.90 7.91% -
华泰证券 2
612,381,012.3
1
7.24% 264,119.36 4.05% -
申万宏源证
券
2
449,372,327.7
3
5.31% 328,627.00 5.04% -
西南证券 1
303,121,281.5
2
3.58% 221,673.20 3.40% -
注：1、交易单元的选择标准和程序
拟被基金管理人租用交易单元的券商应符合以下标准：
（1）市场形象及财务状况良好。
（2）经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处
罚。
（3）内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 62 页共 65 页
（4）研究实力较强，具有专门的研究机构和专职研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供
宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
根据上述标准进行考察后，由基金管理人的投资决策委员会确定租用券商的交易单元，并由基
金管理人与被选择的券商签订协议。
2、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况
本期新增中泰证券1个交易单元，中信建投2个交易单元，华泰证券2个交易单元，申万宏源证券
2个交易单元，西南证券1个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中原证券 - - - - - -
海通证券
721,026.0
1
16.98% - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - -
880,000
,000.00
14.61% - -
中泰证券
3,525,468
.30
83.02%
1,070,0
00,000.
00
17.76% - -
中信建投 - -
200,000
,000.00
3.32% - -
国海证券 - - - - - -
华泰证券 - -
2,630,0
00,000.
00
43.65% - -
申万宏源证
券
- -
1,245,0
00,000.
00
20.66% - -
西南证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 63 页共 65 页
期
1
太平基金管理有限公司关于旗下基金增
加销售机构并参加相关费率优惠活动的
公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-02-07
2
太平基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加销售机构的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-02-28
3
太平基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加销售机构的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-03-28
4
太平基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加销售机构的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-05-10
5
太平基金管理有限公司关于翁锡赟卸任
太平灵活配置混合型发起式证券投资基
金基金经理的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-05-11
6
太平基金管理有限公司关于增聘林开盛
先生担任太平灵活配置混合型发起式证
券投资基金基金经理的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-05-11
7
太平灵活配置混合型发起式证券投资基
金开放转换业务公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-08-12
8
太平基金管理有限公司关于开展网上直
销费率优惠的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-10-28
9
太平基金管理有限公司关于直销柜台开
通赎回转购业务的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-11-21
10
太平基金管理有限公司关于直销微信交
易开通赎回转购业务的公告
《证券时报》 、基金
管理人网站
2017-11-22
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20170101-20171231
2,276,
174,50
6.83
0.00
151,057
,402.00
2,125,117,1
04.83
99.37%
产品特有风险
（1）本基金作为混合型基金，投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。因此股市、债市的变化将影响到本基金的业
绩表现。
（2）本基金可投资于中小企业私募债。本基金所投资的中小企业私募债券之债务人如出现违
约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可
能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法
在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 64 页共 65 页
（3）本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，面临的主要风险是市场风险、
流动性风险、基差风险和保证金风险。具体为：
①市场风险是指由于股指期货价格变动而给投资人带来的风险。市场风险是股指期货投资中最
主要的风险。
②流动性风险是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。
③基差风险是指股指期货合约价格和标的指数价格之间价格差的波动所造成的风险，以及不同
股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期限价差风险。
④保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持股指期货合约头寸所要求的保证金
而带来的风险。
（4）本基金为发起式基金，基金合同生效三年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自
动终止，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复
2、 《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、 《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
4、 《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 17
楼1708室）
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备
查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务电话：021-61560999
公司网址：www.taipingfund.com.cn
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第 65 页共 65 页
太平基金管理有限公司
二〇一八年三月二十九日
