上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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上银慧 财宝货币市场 基金
2017 年年度报告摘要
2017年12 月31 日
基金管理 人：上银基金管理有限 公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2018 年3 月29 日
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 上银慧财宝货币
基金主代码 000542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年2月27日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,913,155,524.29份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
下属分级基金的交易代码 000542 000543
报告期末下属分级基金的份
额总额
866,302,403.92份 3,046,853,120.37份
2.2 基金产品 说明
投资目标
确保基 金资 产的 高流 动 性，追 求高 于业 绩比 较 基准的
稳定收益，并为投资人提供暂时的流动性储备。
投资策略
本 基 金投 资策 略将 结合货 币市 场利 率预 测和 现 金需求
安排， 在保 证基 金资 产 安全性 和流 动性 的基 础 上，获
取较高 的收 益。 将综 合 运用平 均剩 余期 限和 组 合期限
结构、 资产 配置 、滚 动 投资、 正回 购、 个券 选 择、流
动性管理、收益率曲线分析等多种策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金 为货 币市 场基 金 ，属于 低风 险、 高流 动 性、预
期收益 稳健 的基 金产 品 ，预期 风险 和预 期收 益 低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公
司
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信息披
露负责
人
姓名 史振生 田青
联系电话
021-60232766 010-67595096
电子邮箱
zhensheng.shi@boscam.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-60231999 010-67595096
传真
021-60232779 010-66275853
2.4 信息披露 方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.boscam.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2017年 2016年 2015年
上银慧财宝
货币A
上银慧财宝货
币B
上银慧财宝
货币A
上银慧财宝
货币B
上银慧财宝货
币A
上银慧财宝货币
B
本期已实现收益
28,463,003.75 358,719,543.60 31,486,755.49 989,103,469.57 82,432,413.85 381,532,872.63
本期利润
28,463,003.75 358,719,543.60 31,486,755.49 989,103,469.57 82,432,413.85 381,532,872.63
本期净值收益率
3.1857% 3.4336% 2.4650% 2.7115% 3.8893% 4.1390%
3.1.2 期末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基金资产净值
866,302,403.92 3,046,853,120.37 987,860,565.79 33,975,624,124.
34
1,598,604,054.40 41,807,403,214.05
期末基金份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1 、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费用后的余额，本期 利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益 ，由于货币市场基金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、 本基 金收 益分 配自 基金合 同 生效 日至2014年3月20日按月 结转 ，自2014 年3 月21日 起按 日结 转。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值收益率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 上银慧财宝货
币A)
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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差② ③ 标准差
④
过去三个月
0.9181% 0.0014% 0.3403% 0.0000% 0.5778% 0.0014%
过去六个月
1.7462% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 1.0657% 0.0013%
过去一年
3.1857% 0.0015% 1.3500% 0.0000% 1.8357% 0.0015%
过去三年
9.8413% 0.0029% 4.0537% 0.0000% 5.7876% 0.0029%
自基金合同生
效日起至今
（2014年02月
27日-2017年12
月31日）
14.3091% 0.0033% 5.1929% 0.0000% 9.1162% 0.0033%
阶段
( 上银慧财宝货
币B)
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月
0.9791% 0.0014% 0.3403% 0.0000% 0.6388% 0.0014%
过去六个月
1.8694% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 1.1889% 0.0013%
过去一年
3.4336% 0.0015% 1.3500% 0.0000% 2.0836% 0.0015%
过去三年
10.6354% 0.0029% 4.0537% 0.0000% 6.5817% 0.0029%
自基金合同生
效日起至今
（2014年02月
27日-2017年12
月31日）
15.3685% 0.0033% 5.1929% 0.0000% 10.1756% 0.0033%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 七天 通知 存款 利率(税后) 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值收益率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
上银慧财 宝货币A
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2014年2 月27日-2017年12月31日）
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上银慧财宝货币 A 基准
2014-02-27 2014-09-15 2015-04-03 2015-10-21 2016-05-08 2016-11-25 2017-06-13 2017-12-31
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
上银慧财 宝货币B
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2014年2 月27日-2017年12月31日）
上银慧财宝货币 B 基准
2014-02-27 2014-09-15 2015-04-03 2015-10-21 2016-05-08 2016-11-25 2017-06-13 2017-12-31
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：1、 本 基金 合同 生效 日为2014 年2 月27 日， 图 示时 间段为2014 年2 月27 日至2017年12 月31 日。 建仓
期自2014年2月27 日至2014 年8月26 日 ，建 仓期 结束 时 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定。
2、 本基 金收 益分 配自 基金合 同 生效 日至2014年3月20日按月 结转 ，自2014 年3 月21日 起按 日结 转。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值收益率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
上银慧财 宝货币 市场基 金
自基金合 同生效 以来基 金 净值收益 率与同 期业绩 比 较基准收 益率的 对比图
(1) 上银慧财宝货币A
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上银慧财宝货币 A 基准
2014
年
2015
年
2016
年
2017
年
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
（2）上银慧财宝货币B
上银慧财宝货币 B 基准
2014
年
2015
年
2016
年
2017
年
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：1、本基金基金 合同 生效日为2014年2月27 日 ，图示时间段为2014 年2 月27日至2017年12
月31日。 基金合同生效当 年的净值收益率按实 际 存续期计算， 不按照整个 自然年度进行折算 。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
年度
( 上银慧
财宝货
币A)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过
应付
赎回款转
出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
28,434,305.29
－
28,698.46 28,463,003.75 －
2016年
31,537,662.35
－
-50,906.86 31,486,755.49 －
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2015年
82,527,670.64
－
-95,256.79 82,432,413.85 －
合计
142,499,638.28
－
-117,465.19 142,382,173.09 －
单位：人民币元
年度
( 上银慧
财宝货
币B)
已按再投资形式
转实收基金
直接通过
应付
赎回款转
出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017年
360,862,404.31
－
-2,142,860.71 358,719,543.60 －
2016年
989,941,406.31
－
-837,936.74 989,103,469.57 －
2015年
378,427,797.15
－
3,105,075.48 381,532,872.63 －
合计
1,729,231,607.77
－
124,278.03 1,729,355,885.80 －
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
上银基金管理有限公司 经中国证券监督管理委 员会批准，于2013 年8月30 日正式成
立。 公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立， 注册资本为
3 亿元人民币，注 册地 上海。截至2017 年12月 底，公司管理的基 金共 有七只，分别是：
上银新兴价值成长混合型证券投资基金、 上银慧财宝货币市场基金、 上银慧添利债券型
证券投资基金、 上银慧盈利货币市场基金、 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、 上
银慧增利货币市场基金以及上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
楼昕宇
本基金
基金经
理
2015年5月
13日
－ 6.5年
硕士研究生， 2011年7月至
2013 年8 月在中国银河证
券股份有限公司 投资银 行
总部负责IPO 项目承做，
2013 年8 月加入上银基金
管理有限公司， 担任交 易
员职务， 2015年5月起担任
上银慧财宝货币 市场基 金
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基金经理， 2016年3月起担
任上银慧添利债 券型证 券
投资基金基金经理，2016
年5 月起担任上银慧盈利
货币市场基金基金经
理,2017 年4 月起担任上银
慧增利货币市场基 金 基金
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《上
银慧财宝货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履
行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本公司按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关法律法规的要
求， 制订了 《上银基金管理有限公司公平交易制度》 ， 规范了公司所管理的所有投资组
合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、
交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节， 以确保本公司管理的不同投资组
合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系， 依次为投资决策委员会、 投资总监、 投资组合
经理， 投资组合经理在其授权范围内自主决策， 投资决策委员会和投资总监均不得干预
其授权范围内的投资活动。 公司已建立客观的研究方法， 严禁利用内幕信息作为投资依
据， 各投资组合享有公平的投资决策机会。 公司建立集中交易制度， 执行公平交易分配。
对于交易所市场投资活动， 不同投资组合在买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配
的原则在各投资组合间公平分配交易机会； 对于银行间市场投资活动， 通过交易对手库
控制和交易室询价机制， 严格防范交易对手风险并抽检价格公允性； 对于一级市场申购
投资行为， 遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格和数量对交易结
果进行公平分配。
公司制订了 《异常交易监控管理办法》 ， 通过系统和人工相结合的方式进行投资交
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易行为的监控分析， 并执行异常交易行为监控分析记录工作机制， 确保公平交易可稽核。
公司分别于每 季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下
同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交 较少的 单边 交易量超过 该证券 当日 成交量的5%的情 况， 且不存在其 他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2017年我国宏观经济显示出较强韧性并超市场预期， 依赖于出口复苏和制造业投资
支撑， 全年GDP 同比增 长6.9% ， 六年来首次回 升。 但由于内部供给侧 结构问题和深层次
矛盾尚未解决， 为引导 资金脱虚向实，" 金融 去杠杆" 成为主基调。在此背景下，2017年
固定收益市场投资环境出现明显变化。
为配合金融去杠杆，2017年央行继续实施稳健中性的货币政策， 随行就市于2017年
1 月末、3 月中旬和12 月中旬三次提升了货币政策操作利率，令资金价格中枢整体抬升
25bp。 二季度以来， 在 央行中性适度取向的" 削峰填谷" 操作下， 银 行间市场流动性处于
紧平衡状态， 具体呈现出以下特征： 一是流动性总量整体偏低， 资金面较为脆弱； 二是
银行与非银之间的流动性结构不均衡； 三是央行预期管理能力明显提升， 加大了市场监
测和市场沟通力度。同时，在强监管下，2017年国内债券收益率曲线整体上移，其中，
短端利率较为明显的特征是波动加大， 长端特征是单边上行并突破最近3年的利率高点。
本基金自成立以来， 一直坚持稳健的操作策略，2017年进一步提高了自身流动性管
理要求， 缩短久期、 降低杠杆； 同时， 为防范强监管下可能出现的来自信用债违约、 资
金交易违约等风险， 全面提升了对现券和质押券的资质要求， 使得投资收益不断回升的
同时，信用风险也得到有效防范，客户信任度不断增强。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，上银慧财宝A 类份额净值收益率为3.1857% ，B类份额净值收益率为
3.4336% ，同期业绩比较基准增长率为1.3500% ，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
根据十九大精神， 我国未来政策重心将从经济增长转向三大攻坚战； 同时根据2017
年底中央经济工作会议，2018年无论是财政政策还是货币政策， 其对经济的刺激预期都
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是在减弱的。 其中， 财 政政策大概率会减少对投资的支出， 而将更多资金用于精准扶贫、
污染防治等；货币政策则会坚持" 控总量、去 杠杆、存贷款基准利率保持稳定" 。因此，
经济基本面预计会温和向下， 但货币市场流动性和无风险利率应会相应边际改善， 信用
债券利差进一步扩大，监管政策对市场的影响作用则会比往年更加明显。
此外，2018年货币基金的运作必将真正回归流动性管理本源。 根据银监会最新颁布
的 《商业银行流动性风险管理办法 （修订征求意见稿） 》 、 《商业银行大额风险暴露管
理办法》（ 公开征求 意 见稿），金 融市场同 业 链条将大规 模收缩。 资 产端，同业 融资-
同业理 财-同业 存单/ 债 券投资 的资 金链 条被 拆 解，短 期内 资产 端增 量 资金的 缺失 导致债
市大幅调整； 而在负债端， 同业链条拆解后， 小银行和包括公募基金在内的非银机构同
业融资将更加困难。
2018年本基金将密切关注国内及国际政策环境、 通胀数据、 资本市场、 财政政策与
货币政策变动，同 时严 格按照2017 年9 月证 监 会发布的《公开募 集开 放式证券投资基金
流动性风险管理规定》 ， 及时调整投资组合， 控制久期， 做好客户结构和需求分析， 在
满足投资者流动性需求的前提下，合理搭配协议存款、短期融资券、同业存单等品种，
并动态调整上述品种的占比，力争为投资者提供具有一定吸引力的流动性管理工具。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《上银基金管理有限公司估值业务
管理制度》 、 《上银基 金管理有限公司估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定，
有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会成员包括分管投资副总、 督察长、 分管运营
总监、 基金运营部负责人、 基金会计代表、 投资总监、 基金经理或投资经理及监察稽核
部代表等相关专业人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资
策略和新品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况
下， 及时召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更
均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
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根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金已实现收益为
基准， 为投资者每日计算当日收益并分配， 每月集中支付， 每月累计收益支付方式采用
红利再投资（即红 利转 基金份额）方式。 自2014 年3 月21 日起， 每日 分配所得收益参与
下一日的收益分配 （详 情可参阅基金管理 人于2014 年3 月21 日公告 文 件《关于调整上银
慧财宝货币市场基金基金合同中" 当日收益参 与下一日收益分配" 相 关条款的公告》）。
报告期内本基金向A 类份额持有人分配利润28,463,003.75元 ，向 B 类份 额持有人分配
利润358,719,543.60元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元需在本年度报告
中予以披露的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期, 中国 建设银 行股份有限公司 在本基 金的托管过程中, 严格 遵守了《证券投
资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行
为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期, 本托 管人按 照国家有关规定 、基金 合同、托管协议 和其他 有关规定, 对本
基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作
方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金实施利润分配的金额为A 类28,463,003.75元,B 类358,719,543.60元。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计 报告
毕马威华振会计师事务所对本基金的年度报告出具了“ 标准无保留意见的审计报
告” （毕马威华振审字第1801042号），投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度 财务报表
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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7.1 资产负债 表
会计主体：上银慧财宝货币市场基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
564,110,806.83 11,481,393,870.28
结算备付金
存出保证金
－ －
交易性金融资产
2,186,175,741.85 13,227,998,229.76
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
2,122,552,741.85 13,217,910,229.76
资产支持证券投资
63,623,000.00 10,088,000.00
贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－ －
买入返售金融资产
1,147,409,384.65 11,933,145,269.99
应收证券清算款
－ －
应收利息
10,377,040.48 126,400,197.82
应收股利
－ －
应收申购款
7,465,988.17 9,357,446.52
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
3,915,538,961.98 36,778,295,014.37
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ 1,797,948,627.91
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
1,081,425.08 9,609,710.74
应付托管费
327,704.58 2,912,033.59
应付销售服务费
209,207.03 499,347.68
应付交易费用
47,836.06 204,438.28
应交税费
－ －
应付利息
－ 784,738.85
应付利润
448,264.94 2,562,427.19
递延所得税负债
－ －
其他负债
269,000.00 289,000.00
负债合计
2,383,437.69 1,814,810,324.24
所有者权 益：
实收基金
3,913,155,524.29 34,963,484,690.13
未分配利润
－ －
所有者权益合计
3,913,155,524.29 34,963,484,690.13
负债和所有者权益总计
3,915,538,961.98 36,778,295,014.37
注：报告 截止 日2017 年12 月31日， 上银 慧财宝 货币 市场基金A 类和B 类基 金份 额净值均 为1.0000元，
基金份 额总 额3,913,155,524.29份 ，其 中 A 类 基金 份额866,302,403.92 份， B 类 基金份 额3,046,853,120.37
份。
7.2 利润表
会计主体：上银慧财宝货币市场基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至
2016年12月31日
一、收入
462,464,893.49 1,279,454,228.68
1.利息收入
474,434,366.00 1,253,452,018.57
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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其中：存款利息收入
210,719,215.47 743,495,813.46
债券利息收入
178,293,387.13 460,671,760.66
资产支持证券利息收
入
2,781,773.03 57,874.65
买入返售金融资产收
入
82,639,990.37 49,226,569.80
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-11,969,472.51 26,002,210.11
其中：股票投资收益
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
-11,968,437.33 26,002,210.11
资产支持证券投资收
益
-1,035.18 －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
－ －
股利收益
－ －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
－ －
4.汇兑收益 （损失以 “-”号 填
列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “-”号 填
列）
－ －
减：二、 费用
75,282,346.14 258,864,003.62
1．管理人报酬
40,677,709.66 126,469,477.16
2．托管费
12,326,578.65 38,324,084.06
3．销售服务费
3,420,213.73 6,915,105.65
4．交易费用
－ －
5．利息支出
18,427,860.21 86,643,505.07
其中： 卖出回购金融资产支出
18,427,860.21 86,643,505.07
6．其他费用
429,983.89 511,831.68
三、 利润总 额 （亏损总额以 “-” 387,182,547.35 1,020,590,225.06
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号填列）
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
387,182,547.35 1,020,590,225.06
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：上银慧财宝货币市场基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益（基金净值）
34,963,484,690.13
－
34,963,484,690.13
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
387,182,547.35 387,182,547.35
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“- ”号填列）
-31,050,329,165.84
－
-31,050,329,165.84
其中： 1.基金申购款
51,550,313,470.09
－
51,550,313,470.09
2.基金赎回
款
-82,600,642,635.93
－
-82,600,642,635.93
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-”
号填列）
－
-387,182,547.35 -387,182,547.35
五、期末所有者权
益（基金净值）
3,913,155,524.29
－
3,913,155,524.29
项 目 上年度可比期间2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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一、期初所有者权
益（基金净值）
43,406,007,268.45
－
43,406,007,268.45
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数（本期利润）
－
1,020,590,225.06 1,020,590,225.06
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“- ”号填列）
-8,442,522,578.32
－
-8,442,522,578.32
其中： 1.基金申购款
183,452,059,803.94
－
183,452,059,803.94
2.基金赎回
款
-191,894,582,382.26
－
-191,894,582,382.26
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（ 净 值减少以 “-”
号填列）
－
-1,020,590,225.06 -1,020,590,225.06
五、期末所有者权
益（基金净值）
34,963,484,690.13
－
34,963,484,690.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
李永飞
—————————
基金管理人负责人
栾卉燕
—————————
主管会计工作负责人
金雯澜
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
上银慧财宝 货币市 场基 金( 以下 简称"本 基金") 经中国证券 监督管 理委 员会 ( 以下简
称" 中国证监会") 《关于 核准上银慧财宝货币市场基金募集的批复》 ( 证监许可 [2014] 110
号文) 批 准，由上 银基 金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券 投 资基金法》 等相关
法律法规及 《上银慧财宝货币市场基金基金合同》 和 《上银慧财宝货币市场基金招募说
明书》 发售， 基金合同于2014年2月27日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，
首次设立募集规模为2,284,531,836.36份基金份额。 本基金的基金管理人为上银基金管理
有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
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根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《货币市场基金监督管理
办法》 、 《上银慧财宝货币市场基金基金合同》 和 《上银慧财宝货币市场基金招募说明
书》 的有关规定， 本基金投资于法律法规允许投资的金融工具， 具体如下： 现金； 期限
在1 年以内( 含1 年) 的 银行存款、 债券回购、 中央银行票据、 同业存单； 剩余期限在397
天以内( 含397天) 的债券 、 非金融企业债务融资工具、 资产支持证券； 中国证监会、 中国
人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 对于法律法规或监管机构以后允
许本基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本
基金的业绩比较基准为七天通知存款利率 ( 税后) 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称" 财政
部") 颁布的企业会计 准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3号< 年 度报告和半年度报告> 》 以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合财 政部 颁布的企业会计准 则及 附注2 中所列示的 中国 证监会和中国
证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求， 真实、 完整地反映了
本基金2017年12月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不
同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、 持
有至到期投资、 可供出售金融资产和其他金融负债。 本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
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入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
取得债券投资和资产支持证券投资支付的价款中包含债券和资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息， 应当单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债
的相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资和资产支持证券投资采用实际利率法， 以
摊余成本进行后续计量， 即债券和资产支持证券投资投资按票面利率或商定利率每日计
提应收利息， 按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价； 同时于每一估
值日计算影子价格( 即相关金融工具的公允价值) ，以避免债券投资和资产支持证券投资
的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。 应收款项和其他金融负
债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
- 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算
的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结
果，基金管理人于每一估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。
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当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝
对值达到0.25% 时， 基金管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25% 以内。
当正偏离度绝对值达到0.5% 时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏
离度绝对值调整到0.5% 以内。 当负偏离度绝对 值达到0.5% 时， 基金管 理人应当使用风险
准备金或者固有资金弥补潜在资产损失， 将负偏离度绝对值控制在0.5% 以内。 当负偏离
度绝对值连续两个交易日超过0.5% 时， 基金管 理人应当采用公允价值估值方法对持有投
资组合的账面价值进行调整， 或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产
清算等措施。
计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价值：
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具， 在估值日有报价的， 除
会计准则规定的情况外， 将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量； 估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 采用最近交易日的
报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的， 对报价进行调整， 确定公允价值。 与上述金融工具相同， 但具有不同特征的， 以相
同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指
对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。 此外， 本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 优先使用可观察
输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于
基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及
确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确
认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实
收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A 、B 级基金份额之
间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 损益平 准金
不适用。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
债券投资收益债券投资收益和资产支持证券投资收益按相关金融资产于处置日成
交金额与其成本的差额确认。
债券利息收入和资产支持证券利息收入按相关金融资产投资的摊余成本与实际利
率计算的金额扣除应由发行相关金融资产的企业代扣代缴的个人所得税 ( 如适用) 后的
净额确认， 在相关金融资产实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的
附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利
息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 如票面利率与实际利率出现重大差
异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/( 损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式为红利再投资， 免收
再投资的费用。 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金已实现收益为基准， 为投
资人每日计算当日收益并分配， 每日分配所得收益参与下一日的收益分配， 每月集中支
付。 投资人当日收益分配的计算保留到小数点后二位， 小数点后第三位按去尾原则处理，
因去尾形成的余额进行再次分配， 直到分完为止。 本基金根据每日收益情况， 将当日收
益全部分配， 若当日已实现收益大于零时， 为投资人记正收益； 若当日已实现收益小于
零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益。
本基金每日进行收益计算并分配时，每月累计收益支付方式只采用红利再投资( 即
红利转基金份额) 方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在每月累
计收益支付时， 其累计收益为正值， 则为投资人增加相应的基金份额， 其累计收益为零，
则保持投资人基金份额不变，基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零，
其累计收益为负值， 则缩减投资人基金份额。 若投资人全部赎回基金份额时， 其对应收
益将立即结清； 若收益为负值， 则从投资人赎回基金款中扣除； 投资人部分赎回基金份
额时， 净收益大于零或其剩余的基金份额足以弥补其收益为负时的损益时， 不结转收益，
但剩余基金份额不足抵扣净值收益小于零部分的， 则就剩余不足扣减部分从投资人赎回
基金款中扣除；
当日申购的基金份额自下一个交易日起， 享有基金的收益分配权益； 当日赎回的基
金份额自下一个交易日起，不享有基金的收益分配权益。
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会公告[2017]13号 《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
财税 [2004] 78号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008] 1号文 《财
政部、 国家税 务总局 关 于企业 所得税 若干优 惠 政策的 通知》 、财税 [2016] 36号文《财
政部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税 [2016] 140号
文 《关于明确金融、 房 地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税 [2017] 2
号文《 关于资 管产品 增 值税政 策有关 问题的 补 充通知 》、财 税 [2017] 56号 文《关 于资
管产品增值税有关问题的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金适用的主要税
项列示如下：
(a)
证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所
得税。
(b)
自2016年5月1日起 ， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
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由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1 月1 日 ( 含) 以 后，资管产品 管理人 ( 以下称管理人) 运营 基 金过程中发生
的增值税应 税行为 ，以 管理人为增 值税纳 税人 ，暂适用简 易计税 方法 ，按照3% 的征收
率缴纳增值税。 对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增
值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖债券收入免征增值税。
(c)
对投资者 ( 包括个 人和机构投资者) 从基 金分配中取得的收入，暂不征收企业
所得税。
7.4.7 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
上银基金管理有限公司（" 上银基金" ） 基金管理人、基金直销机构
中国建设银行股份有限公司 （" 中国建设银行" ） 基金托管人、基金代销机构
上海银行股份有限公司（" 上海银行" ） 基金管理人的股东、基金代销机构
上银瑞金资本管理有限公司（" 上银瑞金" ） 基金管理人出资成立的子公司
上海骏涟投资管理有限公司（" 上海骏涟" ） 基金管理人的全资孙公司
注：下 述关 联交 易均 根据 正常的 商业 交易 条件 进行, 并以一 般交 易价 格为 定价 基础。
7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12
月31日
当期发生的基金应支 40,677,709.66 126,469,477.16
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付的管理费
其中： 支付销售机构的
客户维护费
908,919.24 1,067,835.35
注：支 付基 金管 理人 上银 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值的0.33% 年费 率计
提 ， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基 金资 产净 值×0.33%
/ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
12,326,578.65 38,324,084.06
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的0.10% 年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B 合计
上银基金 743,938.07 1,109,448.68 1,853,386.75
中国建设银行 64,408.44 165.89 64,574.33
上海银行 1,461,135.55 562.29 1,461,697.84
合计 2,269,482.06 1,110,176.86 3,379,658.92
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2016年01月01日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B 合计
上银基金 1,044,573.63 3,648,473.31 4,693,046.94
中国建设银行 154,890.45 5,470.70 160,361.15
上海银行 1,972,736.31 574.10 1,973,310.41
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合计 3,172,200.39 3,654,518.11 6,826,718.50
注： 支 付基 金销 售机 构的A 类基金 份额 和B 类 基金 份额 的销售 服务 费分 别按 前一 日该类 基金 资产 净值
0.25% 和0.01% 的 年费率 计提 。其计 算公式 为：日 销售 服务费 ＝前一 日A 类/B 类 基金份 额资产 净值×
约定年 费率 / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
份额单位：份
项目 本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12
月31日
上银慧财宝
货币A
上银慧财宝货
币B
上银慧财
宝货币A
上银慧财宝货币
B
期初持有的基金份额 －
278,576,281.61
－
216,411,477.99
期间申购/ 买入总份额 －
3,518,672.03
－
211,664,803.62
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－
257,178,027.12
－
149,500,000.00
期末持有的基金份额 －
24,916,926.52
－
278,576,281.61
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
－
0.64%
－
0.80%
注：1 、本 基金 本报 告期 间 总申购/ 买入 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 所采 用的 费率适 用招 募说 明书 规定 的费率 结构 。
7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
上银慧财 宝货币A
份额单位：人民币元
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
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持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
上海骏涟 105,154.74 － 101,963.57 －
上银慧财 宝货币B
关联方名称 本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
上海银行
945,801,463.85 24.17% 7,146,991,432.25 20.44%
上海银行理财专户 － －
2,036,899,448.04 5.83%
上银瑞金 － －
132,668,303.19 0.38%
注：上银瑞金、上海骏涟 、上海银行、上海银行理 财专户投资本基金所采用 的费率适用招募说明书
规定的 费率 结构 。
7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31
日
期末余额 当期利息收
入
期末余额 当期利息收入
中国建设银行
活期存款
110,806.83 55,170.29 1,393,870.28 151,390.50
上海银行定期
存款
－
1,100,000.00 3,000,000,000.00 2,750,000.00
注：1 、基 金的 活期 银行 存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
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2、 本基 金上 年度 报告 期末 在上海 银行 存放 协议 存款 共3,000,000,000.00元 ， 存款 利率为3.3%，已 于 2017
年1 月5 日到期。按照银行约定利率计息，本报告期内该笔存款所产生的利息收入为人民币
1,100,000.00元。
7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2017年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
于2017年12月31日， 本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通
受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
于2017年12月31日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2017年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2017年12月31日止， 本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括买入返售金融资产、 应收款项和其他
金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
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级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层级的余额为2,186,175,741.85元， 无属于第一或第三层级的余额 （于2016
年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
二层级的余额为13,227,998,229.76元，无属于第一或第三层级的余额）。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于本基金投资的证券交易所上市的证券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃 ( 包
括涨跌停时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况时， 本基金不会于停牌期间、 交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。 本基金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关证券公允价值应属第二
层次或第三层次。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 固定收益投资 2,186,175,741.85 55.83
其中：债券 2,122,552,741.85 54.21
资产支持证券 63,623,000.00 1.62
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2 买入返售金融资产 1,147,409,384.65 29.30
其中：买断式回购的买入返售金融资产 299,053,352.12 7.64
3 银行存款和结算备付金合计 564,110,806.83 14.41
4 其他各项资产 17,843,028.65 0.46
5 合计 3,915,538,961.98 100.00
8.2债券回购 融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（% ）
1
报告期内债券回购融资余额 5.59
其中：买断式回购融资 0.06
序号 项目 金额
占基金资产净
值的比例（% ）
2
报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值
比例的 简单 平均 值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
在本报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
8.3 基金投资 组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 54
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 103
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天的情况。
8.3.2
期末投 资组合平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
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产净值的比例（% ） 产净值的比例（% ）
1 30天以内 37.74 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含)—60天 6.36 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
2.55 －
3 60天( 含)—90天 39.56 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含)—120天 4.73 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天( 含)—397天（含 ） 3.58 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 91.96 －
8.4 报告期内 投资组合平均剩余 存续期超过240 天情况说 明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天的情况。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产
净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 324,792,264.22 8.30
其中：政策性金融债 324,792,264.22 8.30
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 130,001,680.37 3.32
6 中期票据 － －
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7 同业存单
1,667,758,797.26 42.62
8 其他 － －
9 合计 2,122,552,741.85 54.24
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 99,908,722.42 2.55
8.6期末按摊 余成本占基金资产 净值比例大小排名的前 十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量
( 张)
摊余成本 占基金资
产净值
比例（％）
1 111709506
17浦发银行CD506
2,500,000 247,341,320.02 6.32
2 111709493
17浦发银行CD493
2,000,000 198,102,912.37 5.06
3 111707265
17招商银行CD265
1,500,000 149,669,369.54 3.82
4 111715438
17民生银行CD438
1,500,000 148,827,349.28 3.80
5 111718454
17华夏银行CD454
1,500,000 148,698,609.26 3.80
6 111709515
17浦发银行CD515
1,500,000 148,333,372.19 3.79
7 160309
16进出09
1,000,000 99,908,722.42 2.55
8 111709407
17浦发银行CD407
1,000,000 99,717,177.45 2.55
9 111787278
17宁波银行CD198
1,000,000 99,701,031.72 2.55
10 111711451
17平安银行CD451
1,000,000 99,632,047.96 2.55
8.7 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况(%)
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 －
报告期内偏离度的最高值 0.0414
报告期内偏离度的最低值 -0.1801
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0726
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25% 情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 的情况。
报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5% 情况说明
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本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 的情况。
8.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 十名资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值
比例（％）
1 1789189 17永动2A 500,000.00 50,000,000.00 1.28
2 1789045 17上和1A1 950,000.00 13,623,000.00 0.35
8.9 投资组合 报告附注
8.9.1 基金计价 方法说明。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按实际利率法摊销， 每日计提收益。 本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
8.9.2 本报告期 内，本基金投资 的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案 调查或在
本报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情况。
8.9.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 10,377,040.48
4 应收申购款 7,465,988.17
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 17,843,028.65
8.9.4 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
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§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
上银
慧财
宝货
币A
618,109 1,401.54 31,346,273.29 3.62% 834,956,130.63 96.38%
上银
慧财
宝货
币B
14 217,632,365.74 3,041,156,732.23 99.81% 5,696,388.14 0.19%
合计
618,123 6,330.71 3,072,503,005.52 78.52% 840,652,518.77 21.48%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份
额比例
基金管理人所有从业人员持
有本开放式基金
上银慧财宝货
币A
3,019,303.51 0.35%
上银慧财宝货
币B
－ －
合计 3,019,303.51 0.08%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
上银慧财宝
货币A
>100
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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开放式基金
上银慧财宝
货币B
合计 >100
本基金基金经理持有本开放
式基金
上银慧财宝
货币A
0~10
上银慧财宝
货币B
合计 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
基金合同生效日(2014年2月27日) 基
金份额总额
1,862,448,063.95 422,083,772.41
本报告期期初基金份额总额 987,860,565.79 33,975,624,124.34
本报告期期间基金总申购份额 4,312,029,578.82 47,238,283,891.27
减：本报告期期间基金总赎回份额 4,433,587,740.69 78,167,054,895.24
本报告期期间基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 866,302,403.92 3,046,853,120.37
注：总 申购 份额 含份 额级 别调整 和红 利再 投及 转换 入份额 ；总 赎回 份额 含份 额级别 调整 及转 换出 份
额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内， 上银基金管理有限公司旗下上银慧财宝货币市场基金于2016年12月26日
起 ，至2017年1月15日期间以通讯的方式召开了基金份额持有人大会， 并于2017年1月17
日表决通过了 《关于修改上银慧财宝货币市场基金基金合同有关事项的议案》 。 根据上
述议案， 经与基金托管人协商一致， 基金管理人已将 《上银慧财宝货币市场基金基金合
同》 及 《上银慧财宝货币市场基金托管协议》 关于本基金的投资范围、 投资限制、 投资
比例、基金份额的申购与赎回、估值方法、风险收益特征等进行了修订。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
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1、报告期内基金管理人重大人事变动：
报告期内基金管理人通过二届董事会第六次会议聘任史振生先生为督察长、 汪天光
先生为副总经理；二届董事会第七次会议批准副总经理王素文先生辞职。
上述人员的变更已报中国证券监督管理委员会及上海监管局备案。
报告期内基金经理变动情况如下：
谢新先生任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理， 与楼昕宇先生共同管理该基
金。
赵治烨先生任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
楼昕宇先生任上银慧增利货币市场基金基金经理。
常璐先生任上银新兴价值成长混合型证券投资基金、 上银鑫达灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，与赵治烨先生共同管理上述两只基金。
高永先生任上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
2017年9月1日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部
总经理。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金聘请毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙) 提供审计服务，本报告期内已
预提审计费100,000元， 截至2017年12月31日暂未支付；本基金成立以来一直由该会计
师事务所提供审计服务。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名
称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金
备注
成交
金额
占当期
股票
成交总
额比例
成交
金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏
源
2 － － － － － － － － －
广发证
券
2 － － － － － － － － －
上海证
券
2 － － － － － － － － －
浙商证
券
1 － － － － － － － － －
注：1、 根 据中 国证 监会 的有 关 规定， 我司 在综 合考量 证 券经 营机 构的 财务 状况 、 经 营状 况、 研 究能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 经公 司管 理层批 准。
2、本 基金 本报 告期 内无 租 用交易 单元 进行 股票 投资 及佣金 支付 情况 ，且 无新 增交易 席位 。
11.8 偏离度绝 对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内偏离度绝对值不存在超过0.5% 的情况。
§12
影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20% 的
时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 2017-01-
01~2017
-01-04 、
2017-02-
7~2017-
02-23 、
2017-02-
27~2017
7,146,991,432.25 98,810,031.60 6,300,000,000.00 945,801,463.85 24.17 %
上银慧 财宝 货币 市场 基金2017年年 度报 告摘 要
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-03-06 、
2017-03-
17~2017
-03-30 、
2017-04-
10~2017
-12-31
机
构
2 2017-02-
24~2017
-03-15 、
2017-04-
06~2017
-04-17 、
2017-05-
09~2017
-05-21 、
2017-06-
06~2017
-06-19 、
2017-07-
07~2017
-09-05
2,064,792,309.37 12,958,026,036
.15
14,700,000,000.0
0
322,818,345.52 8.25%
机
构
3 2017-10-
16~2017
-10-18 、
2017-11-
29~2017
-12-06
0.00 1505781262.71 1505781262.71 0.00 0.00%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过 20% 的情 形。 本 基金 管理 人已 经采
取相关措施防控 产品流动性风险，公平对待 投资者。本基金管理人提 请投资者注意因单一投资 者持
有基金 份额 集中 导致 的产 品流动 性风 险、 大额 赎回 风险以 及净 值波 动风 险等 特有风 险。
注：申 购含 红利 再投 份额 。
上银基金 管理有限公司
二〇一八 年三月二十九日
