东 方 新 思 路灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一八 年四月十九日 东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方新 思路 灵活 配置 混合
基金主 代码 001384
交易代 码 001384
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 557,523,755.29 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过积 极灵 活
的资产 配置 和组 合精 选， 充分把 握市 场机 会， 追
求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 结合 宏观 经济 因素 、 市场估 值因 素、 政 策
因素、 市场 情绪 因素 等分 析各类 资产 的市 场趋 势
和收益 风险 水平， 进而 对 股票、 债 券和 货币 市场
工具等 类别 的资 产进 行动 态调整 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 基准 利率（ 税后 ）+3%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
东方新 思路 灵活 配置 混
合A
东方新 思路 灵活 配置
混合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001384 001385
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 317,543,983.20 份 239,979,772.09 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
东方新 思路 灵活 配置 混 合A
东方新 思路 灵活 配置 混
合C
1． 本 期已 实现 收益 -10,028,933.04 -7,569,743.50
2．本 期利 润 -10,914,912.42 -8,211,967.39
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0332 -0.0338
4．期 末基 金资 产净 值 270,334,694.39 202,035,692.40
5．期 末基 金份 额净 值 0.8513 0.8419
注 ：① 本期 已实 现收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方新 思路 灵活 配置 混 合A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.11% 1.41% 1.42% 0.02% -5.53% 1.39%
东方新 思路 灵活 配置 混 合C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.20% 1.41% 1.42% 0.02% -5.62% 1.39%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚航 （ 女士 ）
本 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副 总 经
理、 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2015 年 6
月25 日
2018 年 1 月
24 日
14 年
固定收 益部 副总 经理， 投 资
决策委 员会 委员， 中国 人 民
大学工 商管 理硕 士 ， 14 年证
券从业 经历。 曾就 职于 嘉 实
基金管 理有 限公 司运 营部 。
2010 年 10 月 加盟 东方 基 金
管理有 限责 任公 司， 曾 任 债
券交易 员、 东 方金 账簿 货 币
市场证券投资基金基金经
理助理、 东方 多策 略灵 活 配
置混合型证券投资基金基东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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金经理、 东方 赢家 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
东方保本混合型开放式证
券投资 基金( 于2017 年5 月
11 日 起 转 型 为 东 方 成 长 收
益 平 衡 混 合 型 基 金) 基金经
理、 东方 民丰 回报 赢安 定 期
开放混合型证券投资基金
（于2017 年9 月13 日起转
型为东方民丰回报赢安混
合型证 券投 资基 金） 基 金 经
理、 东方 成长 收益 平衡 混 合
型 证 券 投 资 基 金 （ 于 2018
年 1 月 17 日 转型 为东 方 成
长收益灵活配置混合型证
券投资 基金 ） 基金 经理 、 东
方新思路灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方岳灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理， 现 任 东
方金账簿货币市场证券投
资基金 基金 经理、 东方 成 长
收益灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 新
策略灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 金
元宝货币市场基金基金经
理、 东方 金证 通货 币市 场 基
金基金 经理、 东方 民丰 回 报
赢安混合型证券投资基金
基金经 理、 东 方稳 健回 报 债
券型证券投资基金基金经
理。
王然 （ 女士 ）
本 基 金
基 金 经
理
2015 年 6
月25 日
- 10 年
北京交通大学产业经济学
硕士，10 年证 券从 业经 历 ，
曾任益 民基 金交 通运 输、 纺
织服装、 轻工 制造 行业 研 究
员。 2010 年 4 月加 盟东 方 基
金管理 有限 责任 公司， 曾 任
权益投 资部 交通 运输、 纺 织
服装、商业零售行业研究
员， 东方 策略 成长 股票 型 开
放式证 券投 资基 金 （于2015
年8 月7 日转 型为 东方 策 略
成长混合型开放式证券投东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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资基金 ） 基金 经理 助理 、 东
方策略成长股票型开放式
证券投 资基 金 （于2015 年8
月7 日转 型为 东方 策略 成 长
混合型开放式证券投资基
金） 基金 经理 、 东 方赢 家 保
本混合型证券投资基金基
金经理、 东方 保本 混合 型 开
放式证 券投 资基 金 （于2017
年 5 月 11 日 转型 为东 方 成
长收益 平衡 混合 型基 金） 基
金经理、 东方 荣家 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
东方民丰回报赢安定期开
放混合 型证 券投 资基 金 （ 于
2017 年 9 月 13 日 起转 型 为
东方民丰回报赢安混合型
证券投 资基 金） 基金 经理 、
东方成长收益平衡混合型
证券投 资基 金 （于2018 年1
月 17 日 转型 为东 方成 长 收
益灵活配置混合型证券投
资基金 ） 基金 经理 ， 现 任 东
方成长收益灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
东方策略成长混合型开放
式证券 投资 基金 基金 经理 、
东方新兴成长混合型证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 新
思路灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 民
丰回报赢安混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 盛 世
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 东 方合 家 保
本混合型证券投资基金基
金经理、 东方 价值 挖掘 灵 活
配置混合型证券投资基金
基金经 理、 东 方大 健康 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 新思路 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运作基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理 公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合 之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。 东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年1 季度 ，市 场出 现 了超预 期的 大幅 波动 ，指 数分化 明显 ，风 格出 现切 换迹象 。
1 季度 ，上 证综 指-4.1% 、 深成指-2.6% ， 代表 大盘 和 小盘的 两个 指数 沪 深300 和创业 板指 分
别-3.2% 、+2.6% 。指 数差 异化的 走势 显示 了市 场仍 以存量 资金 博弈 为主 ，主 板与中 小板 此消 彼长
的特征 明显 。春 节前 后， 在各种 政策 与舆 论的 引导 下，市 场风 险偏 好向 成长 股倾斜 ，近 期市 场也
出现仓 位转 换的 迹象 ，机 构配置 从消 费与 金融 向更 加均衡 的仓 位配 置倾 斜。
wind 统计 数据 显示 ，1 季 度只有 计算 机和 医药 行业 的收益 率为 正， 分别 为+9.1% 和 1.6% ，其
中龙头 公司 的涨 幅往 往超 过 20% 。而 其他 行业 均为 下跌， 其中 跌幅 最大 的是 采掘、 综合 和非 银金
融，分 别-11% 、-8.5% 、-8.4% 。 板块 的差 异化 也显 示 了市场 资金 流动 的方 向正 在发生 变化 。特 别
是3 月 份， 受益 于政策的 TMT、 医药 板块 以及 军工 板 块领涨 ，涨 幅超 过10% 。
我们认 为，1 季 度市 场大 幅 波动的 直接 原因 是由 于资 本市场 的国 际化 ， 资 金联 动效应 的增 强，
导致在 海外 市场 大幅 波动 或汇率 大幅 波动 的情 况下 ，传导 效应 更加 明显 。而 风格出 现切 换迹 象的
逻辑还 是传 统价 值股 与成 长股之 间的 估值 剪刀 差持 续收窄 ， 加 之国 家政 策向 一 些新动 能产 业倾 斜，
而一些 传统 价值 股也 处在 较高业 绩预 期能 否兑 现与 较高估 值水 平能 否匹 配的 调整阶 段， 需要 时间
验证和 消化 。
1 季度 ，伴 随市 场的 调整 ，我们 在守 住部 分消 费股 仓位的 情况 下， 将配 置由 偏向金 融消 费向
更加均 衡的 配置 进行 调整 ， 在春 节前 后市 场处 于低 位时进 行了 加仓 ，波 段操 作了受 益于 国家 政策
支持的 新动 能领 域， 从而 使净值 得到 了一 定的 反弹 。 我们 认为 后续 市场 仍然 会存在 较大 不确 定性 ，
波动幅 度较 高， 因此 目标 仓位中 性， 警惕 市场 波动 风险。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年1 月1 日起 至 2018 年3 月 31 日 ， 本 基金 A 类净值 增长 率为-4.11% ， 业绩比 较基 准 收
益率 为1.42% ， 低 于业 绩比 较基 准 5.53% 。 本 基金C 类 净值增 长率 为-4.20% ， 业 绩比较 基准 收益 率
为1.42% ， 低于 业绩 比较 基准 5.62% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。 东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 377,749,514.73 77.75
其中： 股票
377,749,514.73 77.75
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
36,014,400.00 7.41
其中： 债券
36,014,400.00 7.41
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
39,520,219.76 8.13
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
30,835,191.94 6.35
8 其他资 产
1,754,359.17 0.36
9 合计
485,873,685.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,462,500.00 1.37
B 采矿业 37,824,000.00 8.01
C 制造业 263,814,388.28 55.85
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,402.87 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
50,138,663.96 10.61
J 金融业 12,144,500.00 2.57
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,302,400.00 1.55
S 综合 - -
合计 377,749,514.73 79.97
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000661 长春高 新 117,000 21,478,860.00 4.55
2 600547 山东黄 金 700,000 20,328,000.00 4.30
3 600028 中国石 化 2,700,000 17,496,000.00 3.70
4 600038 中直股 份 360,000 17,406,000.00 3.68
5 600276 恒瑞医 药 170,000 14,791,700.00 3.13
6 300114 中航电 测 1,200,043 14,376,515.14 3.04
7 600760 中航沈 飞 400,000 13,792,000.00 2.92
8 002056 横店东 磁 1,422,000 13,736,520.00 2.91
9 002439 启明星 辰 501,000 13,707,360.00 2.90
10 600990 四创电 子 240,000 13,672,800.00 2.89
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 36,014,400.00 7.62
其中： 政策 性金 融债 36,014,400.00 7.62
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 36,014,400.00 7.62
东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170410 17 农发 10 360,000 36,014,400.00 7.62
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 所持 有的 长春 高新 （000661）于 2017 年6 月 15 日公 告， 公司 涉及 一 项房屋 所有 权纠
纷，该 案已 由长 春市 中级 人民法 院受 理。 案件 内容 为： “ 永长 小区 ”项 目是 本公司 的子 公司 —长东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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春高新 房地 产开 发有 限责 任公司 （ 原长 春市 高新 建 设开发 公司 ） （ 以下 简称 “ 高新开 发 ” ） 与长 春
市滨河 物业 开发 有限 公司 （以下 简称 “ 滨 河物 业 ”）于 1999 年开 始联 合开 发 建设的 房地 产项 目，
当时合 作确 定由 滨河 物业 出项目 审批 手续 及少 量现 金，高 新开 发出 资金 。后 由于滨 河物 业后 续资
金投入 不足 等自 身原 因 ，2006 年 10 月9 日 ， 双 方 经平等 协商 ， 签订 了 《永 长小区 项目 清算 及处
理意见 协议 书》 ， 明 确约 定 永长小 区剩 余房 屋由 高新 开发销 售 ， 销 售收 入归 高 新开发 所有 ， 滨河 物
业退出 永长 项目 ，该 协议 书经长 春市 中级 人民 法院 终审判 决、 吉林 省高 级人 民法院 再审 裁定 确认
为合法 有效 。截 至2008 年末， 公司 应收 永长 项目 往来 款 2,648.00 万 元。 《 物权法 》实 施后 ，滨
河物业 债权 人（ 非永 长项 目所涉 ）—— 长 春东 煤多 种经营 供销 公司 影城 路经 销部（ 以下 简称 “东
煤公司 ”） 以项 目登 记在 滨河物 业名 下为 由， 从2007 年4 月 开始 ，连 续启 动对永 长小 区房 屋的
查封、 诉讼 程序 ，目 前已 被长春 市三 家基 层法 院查 封房 屋 20 套， 建筑 面积8,153 ㎡， 公司 已成
立专门 机构 积极 应对 ，我 们正基 于 “ 永长 小区 系高 新开发 出资 建设 而原 始取 得房屋 所有 权、 析产
协议合 法有 效 ” 和省 、市 、区三 级法 院的 有效 判决 等事实 和法 律依 据， 出庭 应诉抗 辩， 依法 维护
自身合 法权 益。2017 年6 月15 日， 长春 市中 级人 民 法院经 审理 作出 （2017）吉 01 民初88 号民
事一审 判决 书， 驳回 东煤 公司的 诉讼 请求 。 东 煤公 司已 于 2017 年7 月6 日 向 吉林省 高级 人民 法院
提出上 诉。
公司公 告以 上纠 纷不 会对 公司本 年度 经营 业绩 产生 重大负 面影 响。
本基金 所持 有的 中航 沈飞 （600760）于 2017 年7 月 29 日公 告， 公司 涉及 一 项贷款 纠纷 ，该
案已由 山东 省威 海市 中级 人民法 院受 理 。 案 件内 容 为： “根 据 《民 事起 诉状 》 ， 中 国工 商银 行文 登
支行分 别 于1998 年3 月31 日、12 月4 日、12 月 21 日及2000 年7 月 31 日 与文登 黑豹 签订 《借
款合同 》 ， 并 分别 向文 登黑 豹发放 借 款3,670 万 元 （1998 年3 月31 日） 、28 万 元 （1998 年 12 月4
日） 、54 万 元 （1998 年12 月 21 日） 、507.5 万 元 （2000 年7 月 31 日 ） ， 以 上债 权金额 总 计 4,259.5
万元。2005 年5 月 27 日 ，中国 工商 银行 文登 支行 将上述 债权 转让 给中 国华 融资产 管理 公司 济南
办事处 ， 并于2005 年6 月 6 日 在 《大 众日 报 》 公 告通知 借款 人 。2007 年8 月13 日 ， 中 国华 融资
产管理 公司 济南 办事 处将 上述债 权转 让给 上海 南龙 投资有 限公 司， 并 于2007 年 8 月 24 日在 《经
济导报 》公 告通 知借 款人 。2016 年 12 月6 日 ，上 海南龙 投资 有限 公司 将上 述债权 转让 给原 告，
并于2016 年12 月 15 日 在 《山东 法制 报 》 公告 通知 借 款人。 原告 认为 其依 法对 文登黑 豹享 有债 权，
文登黑 豹未 按期 支付 债务 的行为 构成 违约 ， 向山 东 省威海 市中 级人 民法 院提 起民事 诉讼 。 （ 二 ） 诉
讼请求 及理 由1 、 诉 讼请 求 （1 ） 请 求判 令文 登黑 豹 向原告 偿还 债务 本 金 4,259.5 万 元并 支付 利息
1,664 万元 。 （2 ）请 求判 令本公 司及 其余 被告 对文 登黑豹 上述 债务 及利 息不 能清偿 的部 分承 担补
充赔偿 责任 。 （3） 本案 受 理费、 保全 费等 涉诉 费用 由本案 被告 共同 承担 。2、 理由根 据 《 民事 起诉东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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状》 ， 与 原告 主张 的诉 讼请 求相关 的理 由如 下： （1 ） 文登黑 豹 于 1996 年10 月25 日 成立 ， 原名 山
东文登 文龙 汽车 （集 团） 有限公 司， 股东 为山 东文 登汽车 改装 厂和 山东 文登 此车改 装厂 工会 。公
司于2013 年6 月13 日以 60 万 元购 买了 文登 黑豹 的 全部股 权， 成为 文登 黑豹 唯一股 东。 （2） 2015
年8 月28 日以 前， 文登 黑 豹为公 司的 全资 子公 司， 注册资 本 为 2,000 万 元。2015 年8 月28 日，
本案第 二、 三被 告对 文登 黑豹增 资入 股成 为文 登黑 豹的股 东； 增资 后， 文登 黑豹的 注册 资本 由
2,000 万元 增至10,000 万 元， 其 中， 第二 被告 认缴 新增注 册资 本 5,000 万元 ， 第三 被告 认缴 新增
注册资 本3,000 万元 ， 至 今第二 第三 被告 认缴 的增 资款未 实缴 到位 。 （3） 第 二被告 为有 限合 伙企
业，第 五被 告为 第二 被告 的普通 合伙 人； 第六 、七 、八被 告为 文登 黑豹 的董 事、高 级管 理人 员。
根据 《 合同 法》 、 《 公司 法》 、 《合伙 企业 法》 、 《 证券 法 》 、 最高 人民 法院 《 关于 适 用若干 问题 的规 定
（三） 》 等相 关法 律之 规定 ， 文 登黑 豹应 履行 偿还 借 款本息 的义 务 ； 第 二 、 三 被告因 未履 行出 资义
务，应 当对 文登 黑豹 所不 能清偿 的上 述债 务承 担补 充赔偿 责任 ；公 司作 为文 登黑豹 的发 起人 应对
第二、 三被 告所 应承 担的 上述赔 偿责 任承 担连 带责 任；第 五被 告作 为第 二被 告（有 限合 伙企 业）
的普通 合伙 人， 应当 对第 二被告 所应 承担 的上 述赔 偿责任 承担 连 带 责任 ；第 六、七 、八 被告 作为
文登黑 豹的 董事 、高 级管 理人员 ，对 文登 黑豹 未尽 到其依 法应 附有 的忠 实义 务和勤 勉义 务， 亦应
对文登 黑豹 所不 能清 偿的 上述债 务承 担补 充赔 偿责 任。上 述诉 讼请 求与 理由 均为原 告的 主张 ，原
告主张 的事 实与 理由 尚未 经有权 机关 判决 。2017 年7 月 29 日 ，山 东神 娃企 业 管理咨 询有 限公 司
（以下 简称 “原告 ” ）向 山东省 威海 市中 级人 民法 院递交 民事 起诉 状， 以企 业借贷 纠纷 为由 将本
公司参 股公 司山 东文 登黑 豹汽车 有限 公司 （以 下简 称 “文 登黑 豹 ” ）列 为第 一被告 、本 公司 列为
第四被 告、 北京 万盈 世纪 投资管 理中 心（ 有限 合伙 ）列为 第二 被告 、 诚 融投 资管理 （北 京） 有限
公司列 为第 三被 告、 龙江 （北京 ）投 资基 金有 限公 司列为 第五 被告 、本 公司 经理王 志刚 列为 第六
被告、 文登 黑豹 监事 王立 文列为 第七 被告 、 文 登黑 豹总经 理荣 浩列 为第 八被 告 进行 起诉 。2017 年
7 月 14 日 ，原 告向 山东 省 威海市 中级 人民 法院 提交 《增加 诉讼 请求 申请 书》 ， 在原诉 讼请 求基 础
上主张 偿还 涉案 债权 的利 息部分 。公 司于 近日 收到 山东省 威海 市中 级人 民法 院送达 的《 增加 诉讼
请求申 请书 》 。
同时 ， 公 司由 于违 反了 未 及时披 露重 大事 项而 被中 国证监 会予 以处 分 。 具 体 内容 ： 经 查 ，2016
年12 月30 日中 航黑 豹股 份有限 公司 （以 下简 称 “ 你公司 ”） 控股 子公 司安 徽开乐 专用 车辆 股份
有限公 司与 中航 工业 凯通 （阜阳 ） 车 辆科 技有 限公 司 达成的 金 额 1,735.31 万 元 的两项 专有 技术 独
占使用 许可 交易 属关 联交 易，但 你公 司未 按规 定履 行审议 程序 ，亦 未及 时履 行信息 披露 义务 。同
时，结 合公 司2017 年4 月 1 日 发布 的《 关于 会计 差错更 正的 公告 》 ， 显示3 月 3 日 发布 的《2016
年年度 报告 》 存 在财 务信 息差错 。 公 司上 述行 为， 违反了 《上 市公 司信 息披 露管理 办法 》 （证 监会东方新思路灵活配置混合 2018 年第 1 季度报告
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令第 40 号 ）第 二条 相关 规定， 相关 责任 人违 反了 第三条 相关 规定 。根 据《 上市公 司信 息披 露管
理办法 》 （ 证监 会令 第 40 号）第 五十 九条 的规 定， 我局决 定对 你公 司采 取出 具警示 函的 监管 措
施；根 据该 办法 第五 十八 条、第 五十 九条 的规 定， 我局决 定对 在上 述事 项中 负有重 要责 任的 董事
长李晓 义、 总经 理王 志刚 、财务 负责 人朱 清海 、董 事会秘 书严 楠采 取出 具警 示函的 监管 措施 。你
公司及 相关 责任 人应 引以 为戒， 按照 有关 法律 法规 的规定 ，切 实做 好公 司内 部控制 及信 息披 露工
作。
公司公 告以 上内 容不 会对 公司本 年度 经营 业绩 产生 重大负 面影 响。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究员 对宏 观经 济 、 证券市 场 、 行 业和 公司 的 发展变 化进 行深 入而 有效 的研究 ， 形成 有
关的各 类报 告， 为本 基金 的 投资 管理 提供 决策 依据 。
（2） 投资 决策 委员 会定 期 召开会 议 ， 讨 论本 报告 期 内本基 金投 资的 前十 名股 票中 ， 没 有投 资
超出基 金合 同规 定范 围形 成本基 金的 资产 配置 比例 指导意 见。
（3）基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 决议 ， 参考 上 述报告 ， 并结 合自 身的 分 析判断 ， 形成 基
金投资 计划 ，主 要包 括行 业配置 和投 资组 合管 理。
（4 ） 交 易部 依据 基金 经理 的指令 ， 制定 交易 策略 ， 统一进 行具 体品 种的 交易 ； 基 金经 理必 须
遵守投 资组 合决 定权 和交 易下单 权严 格分 离的 规定 。
（5） 投资 决策 委员 会根 据 市场变 化对 投资 组合 计划 提出市 场风 险防 范措 施 ， 监察稽 核部 、 风
险管理 部对 投资 组合 计划 的执行 过程 进行 日常 监督 和量化 风险 控制 。
本基金 投资 长春 高新 主要 基于以 下原 因： 公司 旗下 的金赛 药业 是国 内规 模最 大的基 因工 程制
药企业 和亚 洲最 大的 重组 人生长 激素 生产 企业 ，在 生长激 素领 域具 备渠 道优 势、产 品优 势， 业绩
稳健增 长， 具备 长期 投资 价值。
本基金 投资 中航 沈飞 主要 基于以 下原 因： 公司 为我 国歼击 机主 要生 产厂 商之 一，防 务航 空产
品主要 包括 歼-11 系 列、 歼-15 、歼-16 及FC31 。 未 来随着 空中 打击 新体 系的 确立， 歼-16 或将 与
四代隐 身战 机组 成多 批次 空中打 击梯 队， 该机 型需 求量将 出现 大幅 上升 。公 司将受 益于 各型 歼击
机的持 续列 装， 航空 装备 业绩或 将保 持快 速稳 定增 长。我 们认 为， 公司 具备 一定的 投资 价值 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体未 发现 存在 被监管 部门 立案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
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5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 投资 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 749,164.68
2 应收证 券清 算款 28,167.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 900,465.89
5 应收申 购款 76,560.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,754,359.17
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方新 思路 灵活 配置 混 合A
东方新 思路 灵活 配置
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 354,093,516.92 255,867,039.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,399,601.44 10,122,403.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,949,135.16 26,009,670.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 317,543,983.20 239,979,772.09
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内不 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 新思 路灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
二、《 东方 新思 路灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
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东 方基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 4 月 19 日
