东 吴 安 鑫 量化 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 江苏银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一八 年四月十九日 东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 江苏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴安 鑫量 化
基金主 代码 002561
交易代 码 002561
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 176,971,598.14 份
投资目 标
本基金 采用 量化 策略 进行 选股和 择时 ， 控 制风 险， 追
求持续 的资 产增 值。
投资策 略
本基金 采用 以股 票投 资为 主， 固 定收 益类 资产 管理 为
辅的投 资策 略。 本基 金一 方面引 入量 化择 时策 略， 进
行股票 组合 投资 的建 仓、 平仓和 止盈 止损 ， 另 一方 面
通过多 因子 量化 模型 选择 优势股 票组 合， 以期 为投 资
者带来 稳定 收益 。
业绩比 较基 准
65%× 中证 800 指数 收益 率 +35% × 中 国债 券综 合全 价
（总值 ）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险品种 ， 预 期风 险和 预期 收益低 于股 票型 基金 ， 高 于
债券型 基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 江苏银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,501,616.97
2.本期 利润 -5,945,183.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0335
4.期末 基金 资产 净值 170,444,135.57
5.期末 基金 份额 净值 0.963
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.41% 0.99% -1.55% 0.77% -1.86% 0.22%
注：1. 本 基金 业绩 比较 基 准 =65% ×中证 800 指 数收 益率 +3 5%× 中国 债券 综合 全价 （总 值） 指数 收益
率
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本基 金业 绩比 较基 准 =65% ×中证 800 指 数收 益率 +3 5%× 中国 债券 综合 全价（ 总值 ）指 数 收
益率
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
秦斌
本 基 金 基
金经理
2016 年 7 月
7 日
- 8 年
秦斌同 志 ， 硕 士， 2009
年 07 月至 2015 年 6
月就职于东吴证券股
份有限公司，历任研
究 所 金 融 工 程 分 析
师、投资总部数量化
与 衍 生 品 交 易 研 究东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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员，2015 年 7 月 加入
东吴基金管理有限公
司，曾任研究策划部
研究员、基金经理助
理，现任基金经理，
其中 自 2016 年 7 月 7
日起担任东吴国企改
革主题灵活配置混合
型证券投资基金、东
吴安盈量化灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金、东吴安鑫量化灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理，自
2016 年 10 月 18 日起
担任东吴智慧医疗量
化策略灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
周健
本 基 金 基
金经理
2016 年 6 月
3 日
- 11 年
周健先生，硕士，南
开大学 毕业 ，11 年证
券从业经历。曾就职
于海通 证券 ；2011 年
5 月加入东吴基金管
理有限公司，曾任公
司 研 究 策 划 部 研 究
员，现任基金经理，
自2012 年05 月03 日
起担任东吴中证新兴
产业指数证券投资基
金基金 经理 、自 2013
年 6 月 5 日 起担 任东
吴深证 100 指数 增强
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基金 经理 、 自
2016 年 6 月 3 日 起担
任东吴安鑫量化灵活
配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年8 月11 日 起担
任东吴智慧医疗量化
策略灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。 其中 ， 自 2012 年
10 月 27 日至 2015 年东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5 月 29 日担 任东 吴新
创业混合型证券投资
基 金 基 金 经 理,2016
年2 月3 日至2017 年
4 月 19 日担 任东 吴安
盈量化灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理，2016 年 2 月 5
日至 2017 年 4 月 19
日担任东吴国企改革
主题灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、周 健为 该基 金的 首 任基金 经理 ，此 处的 任职 日期为 基金 成立 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 市场 对经 济增 速预 期比较 悲观 。主 要是 前期 货币政 策偏 紧对 房地 产销 售形成 压制 ，地
方融资 渠道 受限 压制 基建 投资， 制造 业投 资虽 小幅 回升但 难以 支撑 固定 资产 投资。 消费 方面 ，前
期居民 加杠 杆导 致债 务规 模扩张 ，居 民消 费增 速上 行乏力 。出 口方 面， 人民 币升值 和贸 易战 的负
面影响 逐步 释放 。上 市公 司业绩 保持 回升 ，但 前期 预期较 高的 白酒 、家 电等 消费龙 头承 压， 叠加
一系列 外生 冲击 ，整 体市 场波动 加大 。在 存量 市场 逻辑下 ，结 构性 行情 比较 明显， 生物 制药 、科
技股等 高成 长板 块表 现抢 眼。报 告期 内， 本基 金主 要采用 量化 策略 ，严 格控 制仓位 ，在 日常 的基
金操作 中积 极应 对申 购赎 回，力 争获 得超 额收 益。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.963 元 ，累 计净 值 1.082 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率-3.41% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-1.55%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序 号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 107,522,320.00 62.96
其中： 股票
107,522,320.00 62.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
11,996,400.00 7.02
其中： 债券
11,996,400.00 7.02
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,437,069.24 3.77
8 其他资 产
44,819,276.85 26.24
9 合计
170,775,066.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 648,000.00 0.38
C 制造业 91,454,023.58 53.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,822,190.40 3.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,186,097.12 1.87 东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
6,412,008.90 3.76
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 107,522,320.00 63.08
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002005 德豪润 达 2,449,931 10,485,704.68 6.15
2 300088 长信科 技 1,000,000 7,530,000.00 4.42
3 600383 金地集 团 549,915 6,412,008.90 3.76
4 002440 闰土股 份 299,939 6,397,698.87 3.75
5 002456 欧菲科 技 310,000 6,280,600.00 3.68
6 002475 立讯精 密 250,000 6,045,000.00 3.55
7 603708 家家悦 279,913 5,822,190.40 3.42
8 600585 海螺水 泥 170,000 5,468,900.00 3.21
9 600887 伊利股 份 190,000 5,413,100.00 3.18
10 600352 浙江龙 盛 470,000 5,245,200.00 3.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,996,400.00 7.04
其中： 政策 性金 融债 11,996,400.00 7.04
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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10 合计 11,996,400.00 7.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 108601 国开1703 120,000 11,996,400.00 7.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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1 存出保 证金 374,126.13
2 应收证 券清 算款 44,041,293.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 385,176.71
5 应收申 购款 18,680.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,819,276.85
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002005 德豪润 达 10,485,704.68 6.15 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 178,044,631.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 568,028.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,641,061.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 176,971,598.14
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。 东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101-20180331 150,904,426.56 - - 150,904,426.56 85.27%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资 者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额 赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金合同约 定情况 下， 如 基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请， 投资 者可能 面临
赎回申请 被延期 办理的 风 险； 如果连 续 2 个 开放日 以上 （含） 发生 巨额赎 回 ， 基金管理 人可能 根
据《基金 合同》 的约定 暂 停接受基 金的赎 回申请 ， 对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工 作 日基金份 额持有 人低于 200 人或 基金资 产净值
低于 5000 万 情形的 ，基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方案 ，或按 基 金合同约 定，转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险
单一投资 者巨额 赎回可 能 导致本基 金在短 时间内 无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可 能会产 生基金
仓位调整 困难， 导致流 动 性风险；
4. 巨额赎 回可能 导致基 金 资产规模 过小 ， 导致 部分 投资受限 而不能 实现基 金 合 同约定 的投资 目的
及投资策 略。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年4 月3 日， 徐军 女 士因工 作调 动辞 去公 司督 察长职 务， 由吕 晖先 生担 任公司 督察 长职 务，
同时吕 晖先 生辞 去其 所担 任的公 司副 总经 理职 务。 东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 安 鑫量化 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 东吴 安鑫 量化 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东吴 安鑫 量化 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴安 鑫量 化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东 吴基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 19 日
