东吴鼎 利债券型证券投 资基金（LOF ）
2018 年第 1 季度报 告
2018 年3 月 31 日
基金 管理 人 ： 东吴 基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 交通 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日 期： 二〇 一八 年四 月十 九日 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年4 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 东吴鼎利（LOF）
场内简称 东吴鼎利
基金主代码 165807
交易代码 165807
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金 转型 生 效日 2016 年 4 月 26 日
报告期末基金份额总额 44,815,747.68 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 通过对债券
组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争
提供稳健的投资收益。
投资策略
本基金为纯债基金， 在控制风险和保持资产流动性的
前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种
的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理 人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 406,782.08
2. 本期利润 -2,281,952.66
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0430
4. 期末基金资产净值 45,122,829.07
5. 期末基金份额净值 1.007
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.55% 0.43% 1.13% 0.04% -5.68% 0.39%
注：比较基准=中国债券综合全价指数。
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3.2.2 自基金 转型 以来 基金 累计 净值 增长率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：1、比较基准=中国债券综合全价指数。
2、本基金转型日为 2016 年4 月 26 日，图示日期为 2016 年4 月 26 日至 2018 年3 月 31 日。
3 、 转型 后的 投资 范围 及投 资比 例与 转型 前一 致； 本报 告期 内， 转型 后本 基金 的各 项投 资比 例
符合基金合同约 定的各项投资范围及比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固定收益
总监、固
定收益部
总经理、
2013 年 6 月
25 日
- 12 年
杨 庆 定 ， 博士 ， 上 海
交 通 大 学 管理 学 专 业
毕 业 。 历 任大 公 国 际
资 信 评 估 有限 责 任 公东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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本基金基
金经理
司 上 海 分 公司 研 究 员
与结构融资部总经
理 、 上 海 证券 有 限 公
司 高 级 经 理、 太 平 资
产 管 理 有 限公 司 高 级
投资经理；2007 年 7
月至2010 年6 月期间
任 东 吴 基 金管 理 有 限
公 司 研 究 员、 基 金 经
理助理；2013 年 4 月
再 次 加 入 东吴 基 金 管
理 有 限 公 司， 现 担 任
公 司 固 定 收益 总 监 兼
固定收益总部总经
理、 基金 经理 ， 其中 ，
自 2013 年 6 月 25
日 起 担 东 吴鼎 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 原东 吴 鼎 利
分 级 债 券 型证 券 投 资
基 金 ） 基 金经 理 、 自
2014 年5 月9 日起担
任 东 吴 中 证可 转 换债
券 指 数 分 级证 券 投 资
基金基金经理、自
2014 年6 月28 日起
担 任 东 吴 优信 稳 健 债
券 型 证 券 投资 基 金 基
金经理、自 2015 年 8
月19 日任东吴配置优
化 灵 活 配 置混 合 型 证
券 投 资 基 金（ 原 东 吴
配 置 优 化 混合 型 证 券
投资基金） ，自 2016
年5 月19 日起担任东
吴 鼎 元 双 债债 券 型 证
券投资基金基金经
理。
陈晨
本基金基
金经理
2015 年 6 月
8 日
- 6 年
陈晨，硕士，2011 年
6 月 获 厦 门大 学 硕 士
学位。2011 年 6 月至
2013 年 2 月就职于华
泰 （ 联 合 ）证 券 研 究
所任固定收益研究
员， 自 2013 年 3 月起东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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加 入 东 吴 基金 管 理 有
限 公 司 ， 一直 从 事 债
券 投 资 研 究工 作 ， 曾
任固定收益部研究
员 、 基 金 经理 助 理 ，
自2015 年6 月 8 日起
担 任 东 吴 鼎利 债 券 型
证 券 投 资 基金 （LOF ）
（ 原 东 吴 鼎利 分 级 债
券 型 证 券 投资 基 金 ）
基金经理, 自 2016 年
11 月 7 日担任东吴增
鑫 宝 货 币 市场 基 金 基
金经 理， 自 2017 年 11
月28 日起担任东吴优
益债 券 型 证券 投 资 基
金。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金因持有的个别债券连续停牌，出现连续十个交易日以上持有一家公司发
行的证券市值超过基金资产净值 10%的情形。除此之外，本基金管理人严格遵守《证券投资基金
法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理 制度 ， 加强 了对 所管 理的 不同 投资 组合 同向 交易 价差 的分 析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年初债券市场收益率继续攀升， 跨年后资金面持续宽松状况得到确认， 短久期品种收益
率率先见 顶回 落， 期限 利差 走廓 。1 月中旬发布的去年 12 月金融数据走弱使得市场对经济基本面
预期有所下降，随后 1 月末至2 月海内外权益市场大幅下跌使得市场风险偏好回落，中长端利率东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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债收益率开启下行。而 3 月下旬以来，美国总统特朗普关于“贸易战”的相关表述及措施使得市
场进一步调低经济基本面预期与风险偏好， 中长端利率债大幅下行， 并回落至去年 11 月左右水平，
期限利差也重归收窄。在利率债的带动下，高等级信用债也明显上涨，中低等级信用债的流动性
则较去年末有所恢复，短久期、较高收益且资质较好的中低等级信用债收益率也有明显下行。
本基金在报告期内维持中性杠杆，适度提升久期水平。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.007 元，累计净值 1.303 元；本报告期份额净值增长
率-4.55% ，同期业绩比较基准收益率为 1.13% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
50,243,007.40 92.70
其中：债券
50,243,007.40 92.70
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
600,252.57 1.11
8 其他资产
3,355,300.42 6.19
9 合计
54,198,560.39
100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 2,759,956.00 6.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,712,841.40 6.01
其中：政策性金融债 2,712,841.40 6.01
4 企业债券 44,770,210.00 99.22
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,243,007.40 111.35
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 136192 16 信威 01 405,170 39,645,884.50 87.86
2 112190 11 亚迪 02 16,000 1,608,800.00 3.57
3 019563 17 国债 09 15,200 1,520,304.00 3.37
4 108601 国开 1703 15,020 1,501,549.40 3.33
5 122366 14 武钢债 15,000 1,497,600.00 3.32
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占 基金资产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.9.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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5.9.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资 组合 报告 附 注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,239.86
2 应收证券清算款 473,357.63
3 应收股利 -
4 应收利息 875,014.93
5 应收申购款 2,000,688.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,355,300.42
5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名 股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 61,167,856.01
报告期期间基金总申购份额 11,703,857.34
减: 报告期期间基金总赎回份额 28,055,965.67
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
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报告期期末基金份额总额 44,815,747.68
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务， 则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期间买入/申购总份额 6,890,032.35
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 6,890,032.35
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
15.37
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（ 份） 交易金额 （元） 适用费率
1 申购
2018 年 3 月 9
日
4,901,960.78
5,000,000.00 0.00%
2 申购
2018 年3 月29
日
1,988,071.57
2,000,000.00 0.00%
合计
6,890,032.35 7,000,000.00
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
2018 年 4 月 3 日， 徐军 女士因工作调动辞去公司督察长职务， 由吕晖先生担任公司督察长职
务，同时吕晖先生辞去其所担任的公司副总经理职务。
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§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴鼎利分级债券型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴 基金 管理 有 限公 司
2018 年 4 月 19 日
