德邦德信：2018年第一季度报告查看PDF公告
德 邦 德信 中 证 中高 收 益 企 债指 数 证 券投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 8 年 第 1 季 度 报告 2 0 1 8 年 3 月 3 1 日 基 金 管 理 人 ： 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 8 年 4 月 1 9 日德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 2 页 共 1 4 页 § 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 8 年 4 月 1 8 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。 本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 至 3 月 3 1 日 止 。 § 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 德 邦 德 信 中 高 企 债 指 数 ( L O F ) 场 内 简 称 德 邦 德 信 基 金 主 代 码 1 6 7 7 0 1 交 易 代 码 1 6 7 7 0 1 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 4 月 2 1 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 7 , 3 8 8 , 1 6 3 . 0 1 份 投 资 目 标 本 基 金 为 债 券 型 指 数 证 券 投 资 基 金 ， 通 过 数 量 化 的 风 险 管 理 手 段 优 选 指 数 成 份 券 、 备 选 成 分 券 及 样 本 外 债 券 ， 争 取 在 扣 除 各 项 费 用 之 前 获 得 与 标 的 指 数 相 似 的 总 回 报 ， 追 求 跟 踪 误 差 的 最 小 化 。 投 资 策 略 本 基 金 主 要 采 取 抽 样 复 制 法 构 建 基 金 债 券 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 券 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 的 调 整 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 力 争 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0 . 3 % ， 年 跟 踪 误 差 不 超 过 5 % 。 如 因 指 数 编 制 规 则 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范 围 ， 基 金 管 理 人 应 采 取 合 理 措 施 避 免 跟 踪 误 差 进 一 步 扩 大 。 业 绩 比 较 基 准 中 证 1 - 7 年 中 高 收 益 企 债 指 数 × 9 0 % ＋ 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） × 1 0 % 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 从 整 体 运 作 来 看 ， 基 金 的 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ，德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 3 页 共 1 4 页 主 要 采 取 抽 样 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 、 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 债 券 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特 征 。 基 金 管 理 人 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 德 邦 德 信 德 信 C 下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 1 6 7 7 0 1 1 6 7 7 0 4 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 7 , 3 8 7 , 6 0 4 . 7 3 份 5 5 8 . 2 8 份 注 ： 1 、 “ 德 邦 德 信 ” 即 A 类 基 金 份 额 ， “ 德 信 C ” 即 C 类 基 金 份 额 。 2 、 本 基 金 份 额 持 有 人 大 会 于 2 0 1 7 年 4 月 1 7 日 表 决 通 过 了 《 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转 型 及 基 金 合 同 修 改 有 关 事 项 的 议 案 》 ， 自 2 0 1 7 年 4 月 2 1 日 起 ， 本 基 金 由 原 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转 型 为 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 。 § 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3 . 1 主要 财 务 指标 单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 年 1 月 1 日 － 2 0 1 8 年 3 月 3 1 日 ） 德 邦 德 信 德 信 C 1 ． 本 期 已 实 现 收 益 - 6 , 2 2 4 . 4 7 - 0 . 7 4 2 ． 本 期 利 润 - 6 , 3 2 8 . 5 8 - 0 . 9 4 3 ． 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 0 0 8 - 0 . 0 0 1 7 4 ． 期 末 基 金 资 产 净 值 8 , 1 6 8 , 7 9 4 . 7 3 6 1 4 . 6 6 5 ． 期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 1 0 5 7 1 . 1 0 1 0 注 ： 1 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。 2 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。 3 . 2 基金 净 值 表现 3 . 2 . 1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 德 邦 德 信 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 4 页 共 1 4 页 过 去 三 个 月 - 0 . 1 2 % 0 . 0 8 % 1 . 3 7 % 0 . 0 4 % - 1 . 4 9 % 0 . 0 4 % 德 信 C 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三 个 月 - 0 . 1 5 % 0 . 0 8 % 1 . 3 7 % 0 . 0 4 % - 1 . 5 2 % 0 . 0 4 % 注 ： 本 基 金 管 理 人 于 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 基 金 管 理 人 网 站 刊 登 了 《 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 份 额 持 有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决 议 生 效 的 公 告 》 以 及 《 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 终 止 申 购 、 赎 回 及 转 托 管 业 务 的 公 告 》 ， 自 2 0 1 8 年 1 月 2 5 日 起 ， 本 基 金 进 入 清 算 程 序 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 1 - 7 年 中 高 收 益 企 债 指 数 × 9 0 % ＋ 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） × 1 0 % 。 3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率变 动的 比 较德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 5 页 共 1 4 页 注 ： 由 于 基 金 转 型 ， 上 图 以 基 金 转 型 前 一 日 基 金 累 计 净 值 增 长 率 （ 2 0 . 4 0 % ） 和 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 （ 2 3 . 1 0 % ） 为 初 始 值 。 本 基 金 份 额 持 有 人 大 会 于 2 0 1 7 年 4 月 1 7 日 表 决 通 过 了 《 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转 型 及 基 金 合 同 修 改 有 关 事 项 的 议 案 》 ， 自 2 0 1 7 年 4 月 2 1 日 起 ， 本 基 金 由 原 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转 型 为 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） ， 基 金 转 型 日 起 至 报 告 期 期 末 ， 本 基 金 运 作 时 间 未 满 一 年 。 本 基 金 的 建 仓 期 为 6 个 月 ， 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 。 本 基 金 管 理 人 于 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 基 金 管 理 人 网 站 刊 登 了 《 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 份 额 持 有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决 议 生 效 的 公 告 》 以 及 《 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 终 止 申 购 、 赎 回 及 转 托 管 业 务 的 公 告 》 ， 自 2 0 1 8 年 1 月 2 5 日 起 ， 本 基 金 进 入 清 算 程 序 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 1 - 7 年 中 高 收 益 企 债 指 数 × 9 0 % ＋ 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） × 1 0 % 。 上 图 所 示 日 期 为 2 0 1 7 年 4 月 2 1 日 至 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 。德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 6 页 共 1 4 页 § 4 管 理 人 报 告 4 . 1 基金 经 理 （或基 金经 理小组 ）简介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 丁 孙 楠 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦 新 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 如 意 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 现 金 宝 交 易 型 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 。 2 0 1 7 年 1 月 2 4 日 - 6 年 硕 士 ， 2 0 1 0 年 6 月 至 2 0 1 3 年 8 月 担 任 中 国 人 保 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 组 合 管 理 部 投 资 经 理 助 理 ； 2 0 1 3 年 9 月 至 2 0 1 5 年 3 月 担 任 上 海 银 行 资 产 管 理 部 投 资 交 易 岗 。 2 0 1 6 年 1 月 加 入 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 职 于 投 资 研 究 部 ， 现 任 本 公 司 基 金 经 理 。 张 铮 烁 固 定 收 益 部 总 监 助 理 、 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦 德 利 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 增 利 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 如 意 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 纯 债 9 个 月 定 期 开 放 债 券 2 0 1 6 年 1 月 8 日 - 1 0 年 硕 士 ， 2 0 0 7 年 7 月 至 2 0 1 0 年 7 月 在 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 评 级 部 担 任 分 析 师 、 项 目 经 理 ， 2 0 1 0 年 8 月 至 2 0 1 5 年 5 月 在 安 邦 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 担 任 投 资 经 理 。 2 0 1 5 年 1 1 月 加 入 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 本 公 司 固 定 收 益 部 总 监 助 理 、 基 金 经 理 。德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 7 页 共 1 4 页 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 现 金 宝 交 易 型 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 。 刘 长 俊 本 基 金 的 基 金 经 理 、 德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 德 焕 9 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 锐 乾 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 弘 利 货 币 市 场 基 金 、 德 邦 福 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 鑫 星 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 2 0 1 7 年 9 月 4 日 - 7 年 硕 士 ， 2 0 1 2 年 7 月 至 2 0 1 3 年 3 月 担 任 上 海 大 智 慧 股 份 有 限 公 司 宏 观 行 业 部 研 究 员 ； 2 0 1 3 年 3 月 至 2 0 1 5 年 6 月 担 任 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 债 项 评 级 部 分 析 师 。 2 0 1 5 年 6 月 加 入 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 职 于 投 资 研 究 部 ， 现 任 本 公 司 基 金 经 理 。德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 8 页 共 1 4 页 理 。 注 ： 1 、 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ； 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日 起 即 任 职 ， 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。 2 、 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。 4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 、 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定 ， 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 在 本 报 告 期 内 ， 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。 4 . 3 公平 交 易 专项说 明 4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 及 公 司 内 部 相 关 制 度 规 定 ， 从 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、 事 后 监 控 等 环 节 严 格 把 关 ， 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 个 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 ， 未 发 现 不 同 投 资 组 合 之 间 存 在 非 公 平 交 易 的 情 况 。 4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明 报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。 本 基 金 管 理 人 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。 4 . 4 报告 期 内 基金投 资策 略和运 作分析 2 0 1 8 年 以 来 ， 我 国 经 济 整 体 运 行 平 稳 。 消 费 需 求 保 持 较 快 增 长 ， 社 会 消 费 品 零 售 总 额 增 速 同 比 有 所 加 快 ； 1 - 2 月 投 资 增 速 在 房 地 产 投 资 及 民 间 投 资 带 动 下 ， 较 去 年 全 年 有 所 加 速 ； 1 - 2 月 份 进 出 口 增 长 加 快 ， 同 比 增 速 达 到 1 6 . 7 % ， 超 出 市 场 预 期 ， 但 3 月 下 旬 特 朗 普 挑 起 中 美 “ 贸 易 战 ” ， 对 外 贸 存 在 一 定 扰 动 。 P M I 指 数 持 续 位 于 5 0 以 上 的 景 气 区 间 ， 企 业 生 产 经 营 稳 定 扩 张 ， 发 展 态 势 良 好 。 社 融 增 速 有 所 回 落 ， M 2 增 速 出 现 一 定 反 弹 。 1 - 2 月 全 国 房 地 产 销 售 、 投 资 数 据 均 超 出 市 场 预 期 ， 但 在 去 杠 杆 背 景 下 ， 金 融 机 构 及 部 分 城 市 调 控 政 策 略 有 收 紧 。 物 价 方 面 ， C P I 保 持 在 合 理 区 间 ， 2 月 涨 幅 略 低 于 预 期 ； 工 业 品 环 比 涨 幅 趋 缓 转 负 。 整 体 上 ， 2 0 1 8 年 以 来 中 国 经 济 保 持 在 合 理 区 间 ， 也 有 一 定 下 行 压 力 。 2 0 1 8 年 以 来 ， 人 民 币 继 续 对 美 元 升 值 ， 外 汇 储 备 也 保 持 了 增 长 态 势 。 在 去 杠 杆 、 经 济 及 物 价德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 9 页 共 1 4 页 平 稳 的 背 景 下 ， 货 币 政 策 保 持 了 稳 健 中 性 基 调 ， 3 月 份 央 行 跟 随 美 联 储 加 息 上 调 了 公 开 市 场 操 作 利 率 5 个 B p 。 由 于 跨 年 、 两 会 等 ， 央 行 削 峰 填 谷 投 放 流 动 性 ， 同 时 由 于 市 场 降 杠 杆 以 及 社 融 增 速 下 降 等 因 素 ， 资 金 面 自 跨 年 以 来 持 续 宽 松 ， D R 0 0 7 以 及 同 业 存 单 等 资 金 利 率 大 幅 下 降 ， 持 续 时 间 以 及 下 降 幅 度 均 超 出 市 场 预 期 。 从 市 场 走 势 看 ， 因 债 券 利 率 处 于 高 位 、 1 季 度 配 置 需 求 集 中 释 放 ， 特 别 是 随 着 资 金 利 率 大 幅 下 行 ， 债 市 出 现 大 涨 ， 尤 其 是 利 率 债 及 中 高 等 级 信 用 。 民 企 信 用 风 险 继 续 发 酵 ， 融 资 平 台 政 策 继 续 收 紧 ， 资 管 新 规 也 将 打 压 中 低 等 级 信 用 债 需 求 ， 信 用 债 走 势 出 现 分 化 ， 部 分 低 等 级 主 体 利 差 持 续 走 扩 ， 再 融 资 难 度 加 大 。 报 告 期 内 ， 本 基 金 已 终 止 并 于 2 0 1 8 年 1 月 2 5 日 起 进 入 清 算 程 序 ， 本 基 金 将 根 据 相 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 进 行 清 算 。 4 . 5 报告 期 内 基金的 业绩 表现 截 至 本 报 告 期 末 德 邦 德 信 基 金 份 额 净 值 为 1 . 1 0 5 7 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 - 0 . 1 2 % ； 截 至 本 报 告 期 末 德 信 C 基 金 份 额 净 值 为 1 . 1 0 1 0 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 - 0 . 1 5 % ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1 . 3 7 % 。 4 . 6 报告 期 内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明 本 基 金 自 2 0 1 7 年 8 月 2 2 日 至 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 期 间 出 现 连 续 6 0 个 工 作 日 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 情 形 。 本 基 金 管 理 人 于 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 基 金 管 理 人 网 站 刊 登 了 《 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 份 额 持 有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决 议 生 效 的 公 告 》 ， 本 基 金 已 终 止 并 自 2 0 1 8 年 1 月 2 5 日 起 进 入 清 算 程 序 。 § 5 投 资 组 合 报 告 5 . 1 报告 期 末 基金资 产组 合情况 序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ） 1 权 益 投 资 - - 其 中 ： 股 票 - - 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 ： 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - -德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 1 0 页 共 1 4 页 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8 , 4 8 9 , 3 2 6 . 4 9 9 9 . 9 8 8 其 他 资 产 1 , 6 9 7 . 9 0 0 . 0 2 9 合 计 8 , 4 9 1 , 0 2 4 . 3 9 1 0 0 . 0 0 5 . 2 报告 期 末 按行业 分类 的股票 投资组 合 5 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。 5 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的港 股通 投 资股 票投资 组合 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 通 过 沪 港 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 。 5 . 3 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。 5 . 4 报告 期 末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。 5 . 5 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。 5 . 6 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资 明细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 5 . 7 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。 5 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 1 1 页 共 1 4 页 5 . 9 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明 5 . 9 . 1 本期 国债 期货投 资政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 。 5 . 9 . 2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 。 5 . 9 . 3 本期 国债 期货投 资评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 。 5 . 1 0 投资 组合 报告附 注 5 . 1 0 . 1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 5 . 1 0 . 2 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。 5 . 1 0 . 3 其 他 资产 构成 序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 - 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1 , 6 9 7 . 9 0 5 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1 , 6 9 7 . 9 0德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 1 2 页 共 1 4 页 5 . 1 0 . 4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。 5 . 1 0 . 5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。 5 . 1 0 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分 本 报 告 中 因 四 舍 五 入 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 总 资 产 或 净 资 产 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 。 § 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 ： 份 项 目 德 邦 德 信 德 信 C 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1 0 , 1 6 7 , 1 8 5 . 3 1 5 5 8 . 2 8 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 - - 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 2 , 7 7 9 , 5 8 0 . 5 8 - 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - " 填 列 ） - - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 7 , 3 8 7 , 6 0 4 . 7 3 5 5 8 . 2 8 注 ： 申 购 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ； 赎 回 含 转 换 出 份 额 。 § 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7 . 1 基金 管 理 人持有 本基 金份额 变动情 况 注 ： 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 7 . 2 基金 管 理 人运用 固有 资金投 资本基 金交 易明细 注 ： 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 § 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8 . 1 报告 期 内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况 注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 。德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 1 3 页 共 1 4 页 8 . 2 影响 投 资 者决策 的其 他重要 信息 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 ， 本 基 金 管 理 人 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 基 金 管 理 人 网 站 刊 登 了 《 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 份 额 持 有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决 议 生 效 的 公 告 》 以 及 《 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 终 止 申 购 、 赎 回 及 转 托 管 业 务 的 公 告 》 ， 自 2 0 1 8 年 1 月 2 5 日 起 ， 本 基 金 进 入 清 算 程 序 。 2 0 1 8 年 1 月 2 4 日 ， 本 基 金 管 理 人 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网 站 刊 登 了 《 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公 告 》 ， 具 体 内 容 详 见 公 告 。 2 0 1 8 年 3 月 3 1 日 ， 本 基 金 管 理 人 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 及 网 站 刊 登 了 《 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公 告 》 ， 具 体 内 容 详 见 公 告 。 § 9 备 查 文 件 目 录 9 . 1 备查 文 件 目录 1 、 中 国 证 监 会 核 准 基 金 募 集 的 文 件 ； 2 、 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 合 同 ； 3 、 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 托 管 协 议 ； 4 、 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 招 募 说 明 书 ； 5 、 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 ； 6 、 报 告 期 内 按 照 规 定 披 露 的 各 项 公 告 。 9 . 2 存放 地 点 上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 2 1 8 号 宝 矿 国 际 大 厦 3 5 层 。 9 . 3 查阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 至 公 司 办 公 地 点 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 亦 可 通 过 公 司 网 站 查 询 ， 公 司 网 址 为 w w w . d b f u n d . c o m . c n 。 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 。 咨 询 电 话 ： 4 0 0 - 8 2 1 - 7 7 8 8德邦德信中高企债指数( L O F ) 2 0 1 8 年第 1 季度报告 第 1 4 页 共 1 4 页 德邦 基金 管理有 限公 司 2 01 8 年 4 月 1 9 日
