国 联 安 鑫 隆 混 合 型
证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书(更新) 摘要
（2018 年第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
2
【重要 提示】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2016 年 12 月 5 日 证 监 许 可
[2016]3006 号文准予 注册募集 。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没有
风险。中国证监会不对 基金的投资价值及市场 前景等作出实质性判断 或者
保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资 本基金一定盈利，也不 保证基金份额持有人的 最低
收益。
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募
说明书和基金合同等信息披露文件。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现。
基金管理人管理的其他 基金的业绩并不构成新 基金业绩表现的保证。 基金
管理人提醒投资者基金 投资的“买者自负”原 则，在投资者作出投资 决策
后，基金运营状况与基 金资产净值变化引致的 投资风险，由投资者自 行负
责。
本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动
等因素产生波动。投资 者在投资本基金前，需 全面认识本基金产品的 风险
收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场 ，自
主判断基金的投资价值 ，对投资本基金的意愿 、时机、数量等投资行 为作
出独立决策，并自行承 担投资风险。投资者根 据所持有份额享受基金 的收
益，但同时也需承担相 应的投资风险。投资本 基金可能遇到的风险包 括：
因政治、 经济、 社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，
个别证券特有的非系统 性风险，基金管理人在 基金管理实施过程中产 生的
基金管理风险，本基金 投资债券引发的信用风 险等。本基金为混合型 证券
投资基金，属于中等预 期风险、中等预期收益 的证券投资基金，通常 预期
风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金 。
本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业
3
在中国境内以非公开方 式发行和转让，约定在 一定期限还本付息的公 司债
券， 其发行人是非上市中小微企业， 发行方式为面向特定对象的私募发行。
因此，中小企业私募债 券较传统企业债的信用 风险及流动性风险更大 ，从
而增加了本基金整体的债券投资风险。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018 年 3 月 3 日，有关财
务数据和净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日（财务数据未经审计） 。
4
一、 基 金合 同生 效日 期：2017 年 3 月 3 日
二 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国( 上海) 自由 贸易试验区 陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼
办公地址： 中国( 上海) 自由贸易试验区 陆家嘴环路1318号星展银行大厦
9楼
法定代表人：庹启斌
成立日期：2003年4月3日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]42 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5亿元人民币
存续期限：五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话： （021 ）38992888
联系人：茅斐
股权结构：
股东名称 持股比例
国泰君安证券股份有限公司
51%
德国安联集团
49%
（二） 、主要人员情况
1 、董事会成员
（1 ）庹启斌先生，董 事长，经济学博士。历 任华东师范大学国际金 融
系讲师、君安证券有限 公司万航渡路营业部经 理、资产管理公司研究 部经
理、香港公司研究策划 部经理、研究发展中心 主任、经纪管理部总经 理、
债券部总经理、副总裁 、国泰君安证券股份有 限公司副总裁。现任国 联安
基金管理有限公司董事长。
5
（2 ）孟朝霞女士，公 司总经理，硕士学位。 历任新华人寿保险股份 有
限公司企业年金管理中 心总经理、泰康养老保 险股份有限公司副总经 理、
富国基金管理有限公司 副总经理、融通基金管 理有限公司总经理。现 任国
联安基金管理有限公司总经理。
（3 ）Jiachen Fu （付佳 晨）女士，董事，工商 管理学士。2007 年起进入
金融行业，历任安联集 团董事会事务主任、安 联全球车险驻中国业务 发展
主管兼创始人、忠利保 险公司内部顾问、戴姆 勒东北亚投资有限公司 金融
及监控部成员、美国克 赖斯勒汽车集团市场推 广及销售部学员。现任 安联
资产管理公司驻中国业务董事 兼业务拓展总监、管理董事会成员。
（4 ）Eugen Loeffler 先 生， 董事， 经济与政治学博士。2017 年3 月底退休
前，担任安联投资管理新加坡公司行政总裁/ 投资总监，负责监督安联亚洲
保险实体的投资管理事 务。1990 年 起 进 入 金 融行 业 ， 他 历 任 安 联 全 球投 资
韩国公司董事总经理/ 投资主管、安联全球投资亚太区投资总监、安联苏黎
世公司投资总监、 安联 苏黎世房地产及安联资产管理苏黎世公司行政总裁、
安联投资管理公司环球 股票团队主管、安联全 球投资韩国公司主席及 行政
总裁、安联人寿韩国公 司投资总监、安联资产 管理香港办事处投资总 监兼
主管、 安联资产管理欧洲股票研究部主管、 安联慕尼黑总部财务部工作 （股
票／长期参与计划投资管理） 。
（5 ）汪卫杰先生，董事，经济学硕士，会计师职称。1994 年起进入金
融行业，历任君安证券 有限责任公司财务部主 管、稽核部副总经理、 资金
计划部副总经理、长沙 营业部总经理、财务总 部总经理、深圳分公司 总经
理助理、计划财务总部 总经理、国泰君安证券 股份有限公司计划财务 总部
总经理、资产负债管理 委员会专职主任委员、 子公司管理小组主任。 现任
国泰君安证券股份有限公司纪委副书记、纪检监察室主任。
（6 ）程静萍女士，独 立董事，高级经济师职 称。历任上海市财政局 副
科长、副处长、处长、 局长助理，上海市财政 局、税务局副局长、上 海市
计划委员会、上海市发 展计划委员会副主任兼 上海市物价局局长、上 海市
发展和改革委员会副主 任、第十届全国人大代 表、上海市决策咨询委 员会
专职委员。现任上海银行独立董事。
（7 ）王鸿嫔女士，独 立董事，法学士。历任 台湾摩根资产管理旗下 的
6
怡富证券投资信托有限 公司副总经理、怡富证 券投资顾问公司总经理 、中
国摩根资产管理董事总 经理、上投摩根基金管 理有限公司总经理。现 任上
海富汇财富投资管理有限公司董事长。
（8 ） 胡斌先生， 独立 董事， 特许金融分析 师(CFA) ， 美国伊利诺伊 大学
(UIUC) 工 商 管 理 硕 士 （MBA ） 、 上 海 交 通 大 学 管 理 工 程 博 士 。 历 任 纽 约 银
行 梅 隆 资 产 管 理 公 司 担 任Standish Mellon 量 化 分 析 师 、 公 司 副 总 裁 ，
Coefficient Global 公司 创始人之一兼基金经理。2007 年11 月起， 担任梅隆资
产管理中国区负责人。2010 年7 月起， 于纽银梅隆西部基金管理有限公司担
任首席执行官 （总经理 ） 。 现任上海系数股权投资基金管理合伙企业 （有限
合伙）担任总经理。
2 、监事会成员
（1 ） 王越先生， 监事 会主席， 大专学历。1975 年3 月参加工作， 历任上
海民生中学会计、 上海城市建设学院财务科副科长等职务。1993 年7 月加入
原国泰证券，历任国泰 证券国际业务部副经理 、国际业务部经理、国 际业
务部副总经理等职务，1999 年8 月 公 司 合 并 后至2000 年9 月 任 国 泰 君安 证 券
公司会计部副总经理；现任国泰君安证券稽核审计部副总经理。
（2 ）Uwe Michel 先生 ， 监事， 法律硕士。 历 任慕尼黑Allianz SE 亚 洲业
务部主管、 主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd. 主席及 日本全
国 主 管 、 德 国 慕 尼 黑Group OPEX 安 联 集 团 内 部 顾 问 主 管 。 现 任 慕 尼 黑
Allianz SE 业务部H3 投 资与亚洲主管。
（3 ）朱慧女士，职工 监事，经济学学士，历 任国泰证券有限公司、 国
泰君安证券股份有限公 司财务部副经理，现任 国联安基金管理有限公 司财
务部总监。
（4 ）刘涓女士，职工 监事，经济学学士，现 任国联安基金管理有限 公
司基金事务部副总监。
3 、高级管理人员
（1 ） 庹启斌先生， 董 事长， 经济学博士。 历 任华东师范大学国际金融
系讲师、君安证券有限 公司万航渡路营业部经 理、资产管理公司研究 部经
理、香港公司研究策划 部经理、研究发展中心 主任、经纪管理部总经 理、
债券部总经理、副总裁 、国泰君安证券股份有 限公司副总裁。现任国 联安
7
基金管理有限公司董事长。
（2 ）孟朝霞女士，公 司总经理，硕士学位。 历任新华人寿保险股份 有
限公司企业年金管理中 心总经理、泰康养老保 险股份有限公司副总经 理、
富国基金管理有限公司 副总经理、融通基金管 理有限公司总经理。现 任国
联安基金管理有限公司总经理。
（3 ）李柯女士，副总 经理，经济学学士。历 任中国建设银行上海分 行
国际业务部、上海联合 财务有限公司资金财务 部副经理、经理、营运 负责
人兼内部审计师、公司 副总经理、国联安基金 管理有限公司财务总监 、总
经理助理。现任国 联安基金管理有限公司副总经理。
（4 ）魏东先生，副总 经理，经济学硕士。曾 任职于平安证券有限责 任
公 司 和 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ；2003 年1 月 加 盟 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司，先后担任交易部总 经理、华宝兴业宝康灵 活配置证券投资基金基 金经
理和华宝兴业先进成长 股票型证券投资基金基 金经理、投资副总监及 国内
投资部总经理职务。2009 年6 月加入国联安基金管理有限公司， 先后担任基
金经理、总经理助理、 投资总监等职务。现任 国联安基金管理有限公 司副
总经理并兼任国联安德 盛精选混合型证券投资 基金、国联安新精选灵 活配
置混合型证券投资基金的基 金经理。
（5 ）满黎先生，副总 经理，硕士学位。历任 华安基金管理有限公司 上
海分公司高级投资顾问 、西安分公司总经理、 华东业务总部总经理、 北京
总部高级董事总经理； 国联安基金管理有限公 司市场总监。现任国联 安基
金管理有限公司副总经理。
（6 ） 刘轶先生， 督察 长， 博士学位。 曾任职 于中国建设银行辽宁省分
行、中国民生银行北京 管理部、中国证券监督 管理委员会、全国人民 代表
大会财政经济委员会证 券法修改工作小组，并 曾在南开大学等从事研 究工
作。现任国联安基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
薛琳， 硕士学位。2006年3月至2006 年12月在上海红顶金融研究中心公
司担任项目管理工作。2006年12月至2008 年6月在上海国利货币有限公司担
任债券交易员。2008 年6 月至2010 年6 月 在 上 海长 江 养 老 保 险 股 份 有 限公 司
8
担任债券交易员。 自2010 年6月起， 加盟国联安基金管理有限公司， 先后担
任债券交易员、债券组 合管理部基金经理助理 职务。2012 年7 月至2016 年1
月担任国联安货币市场证券投资基金基金经理。2012 年12 月至2015 年11 月
兼任国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2013 年6
月起兼任国联安中证股 债动态策略指数证券投 资基金基金经理助理。2013
年6 月起兼任国联安鑫 享灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。2016 年3
月起兼任国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年9月至
2017 年10 月兼任国联安鑫瑞混合型证券投资基金基金经理。2016 年10 月起
兼任国联安通盈灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理。2016 年11 月起 兼
任国联安添鑫灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理。2016 年12 月 起兼 任
国联安睿智定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起兼 任国联
安鑫汇混合型证券投 资基金基金经理。2017年3月起兼任国联安鑫乾混合型
证券投资基金基金经理。2017年3月起兼任国 联安鑫发混合型证券投资基金
基 金 经 理 。2017 年3 月 起 兼 任 国 联 安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2017年9月起兼任国联安信心增益债券型证券投资基金基金经理。
沈丹，硕士研究生。2010 年8 月至2015 年2 月在中国人保资产管理股份
有限公司担任交易员；2015 年3 月至2017 年2 月在 江 苏 常 熟 农 村 商 业 银行 股
份有限公司任投资经理。2017年3月加入国联安基金管理有限公司， 担任基
金经理助理。2017 年8月起任国联安鑫乾混合 型证券投资基金基金经理、 国
联安鑫隆混合型证券投 资基金基金经理、国联 安鑫怡混合型证券投资 基金
基 金 经 理 。2017 年9 月 起 兼 任 国 联 安 安 稳 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、国联安保本混合型证券投资基金基金经理。
杨子江，硕士研究生 。2001 年5 月至2008 年3 月在上海睿信投资管理有
限公司担任研究员。2008年4月加入国联安基金管理有限公司， 历任高级研
究员、研究部副总监， 现任研究部总监。2017年12 月29 日 起 任 国 联 安鑫 盛
混合型证券投资基金基 金经理。2017 年12 月29日起任国联安鑫汇混合 型证
券投资基金基金经理。2017 年12 月29 日 起 任 国联 安 鑫 发 混 合 型 证 券 投资 基
金基金经理。2017 年12月29 日起任国联安鑫隆 混合型证券投资基金基 金经
理。2017 年12 月29 日 起任 国 联 安 德 盛 安 心 成 长混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金 经
理。2017 年12 月29 日起任国联安鑫乾混合型证券投资基金基金经理。2017
9
年12 月29 日 起 任 国 联 安鑫 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2017
年12月29日起任国联安鑫怡混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员
会由公司总经理、主管 投资的副总经 理 、 权 益投 资 部 负 责 人 、 固 定 收益 部
负责人、研究部负责人及高级基金经理1-2人（根据需要）组成。
权益投资决策委员会成员为:
孟朝霞（总经理）
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
邹新进（权益投资部总监）
杨子江（研究部总监）
高级基金经理1-2人（根据需要）
固定收益投资决策委员会成员为：
孟朝霞（总经理）
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
杨子江（研究部总监）
高级基金经理1-2人（根据需要）
6 、上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金托 管人
(一) 基金托管人概况
1. 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
10
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商
业银行，同时又是严格 按照《公司法》和《商 业银行法》建立的规范的股
份制金融企业。多种经 济成份在中国金融业的 涉足和实现规范的现代 企业
制度，使中国民生银行 有别于国有银行和其他 商业银行，而为国内外 经济
界、金融界所关注。中 国民生银行成立二十年 来，业务不断拓展，规 模不
断扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。
2000 年12 月19 日， 中国民生银行 A 股股票 （600016）在上海证券交
易所挂牌上市。 2003 年3 月18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在
上交所正式挂牌交易。2004 年11 月8 日， 中国民生银行通过银行间债券市
场成功发行了 58 亿元人民币次级债券， 成为 中国第一家 在全国银行间债券
市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生 银行成
功完成股权分置改革， 成为国内首家完成股权 分置改革的商业银行， 为中
国资本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年11 月26 日， 中国民生
银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；
严格管理，规范行为， 敬业守法；讲究质量， 提高效益，健康发展” 的经
营发展方针，在改革发 展与管理等方面进行了 有益探索，先后推出了 “大
集中”科技平台、 “两 率”考核机制、 “三卡 ”工程、独立评审制度 、八大
基础管理系 统 、 集 中 处理 商 业 模 式 及 事 业 部 改革 等 制 度 创 新 ， 实 现 了低 风
险、快增长、高效益的 战略目标，树立了充满 生机与活力的崭新的商 业银
行形象。
2010 年2 月3 日，在“卓越2009 年度金融理财排行榜”评选活动中，
中国民生银行一流的电 子银行产品和服务获得 了专业评测公司、网友 和专
家的一致好评，荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年 10 月，在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”
中， 民生银行获得评委 会奖 —— “中国银行业十年改革创新奖” 。 这一奖项
11
是评委会为表彰在公司治理、 激励机制、 风险 管理、 产品创新、 管理 架构、
商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月，在由中 国金融认证中心（CFCA）联合近 40 家成员行 共
同举办的2011 中国电子银行年会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行
最佳网银安全奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银
安全奖”后，民生银行 第三次获此殊荣，是第 三方权威安全认证机构 对民
生银行网上银行安全性的高度肯定。
2012 年 6 月 20 日，在 国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以
其 2011-2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易
金融银行”奖项。这也是民生银行继 2010 年荣获英国《金融时报》 “中国
银行业成就奖 —最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。
2012 年11 月29 日， 民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度
AAA 国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年
度中国优秀股权和创业投资中介机构 “最佳资金托管银行” 及由 21 世纪传
媒颁发的2013 年PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲金融年会” 上， 民生银行荣获 “2013 ?亚洲最佳
投资金融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013
卓越竞争力品牌建设银行”奖。
在中国社科院发布的 《中国企业社会责任蓝皮书 （2013） 》 中， 民生 银
行荣获“中国企业上市 公司社会责任指数第一 名” 、 “中国民营企业社 会责
任指数第一名” 、 “中国银行业社会责任指数第一名” 。
在2013 年第十届中国最佳企业公民评选中， 民生银行荣获 “2013 年度
中国最佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖” 。
2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀
项目奖” 。
2014 年荣获《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司”大奖和
12
“2014 亚洲企业管治典范奖” 。
2014 年被英国《金融时报》 、 《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创
新服务”称号。
2014 年还荣获《亚洲银行家》 “中国最佳中小企业贸易金融银行奖” ，
获得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖，获评《经
济观察》报“年度卓越私人银行”等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举 办的2015 年度金融理财金貔貅
奖评选中荣获“金牌创新力托管银行奖” 。
2015 年度，民生银行荣获《EUROMONEY 》2015 年度“中国最佳实物黄
金投资银行”称号。
2015 年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（2015）》
“中国银行业社会责任发展指数第一名” 。
2015 年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国卓
越金融奖评选中荣获“ 年度卓越创新战略创新 银行”和“年度卓越直 销银
行”两项大奖。
2016 年度， 民生银行荣 获 2016 胡润中国新金融 50 强和2016 中国最具
创新模式新金 融企业奖。
2、主要人员情况
杨春萍：女，北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于
中国投资银行总行，意 大利联合信贷银行北京 代表处，中国民生银行 金融
市场部和资产托管部。 历任中国投资银行总行 业务经理，意大利联合 信贷
银行北京代表处代表， 中国民生银行金融市场 部处长、资产托管部总 经理
助理、副总经理等职务 。具有近三十年的金融 从业经历，丰富的外资 银行
工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年7 月9 日获得基金托管资格， 成
为《中华人民共和国证 券投资基金 法 》 颁 布 后首 家 获 批 从 事 基 金 托 管业 务
的银行。为了更好地发 挥后发优势，大力发展 托管业务，中国民生银 行股
份有限公司资产托管部 从成立伊始就本着充分 保护基金持有人的利益 、为
客户提供高品质托管服 务的原则，高起点地建 立系统、完善制度、组 织人
13
员。资产托管部目前共有员工 64 人，平均年龄 36 岁，100%员工拥有大学
本科以上学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。 基金业务人员 100%都具有
基金从业资格。
中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务
实”的经营理念，依托 丰富的资产托管经验、 专业的托管业务服务和 先进
的托管业务平台，为境 内外客户提供安全、准 确、及时、高效的专业 托管
服务。 截至2017 年12 月31 日， 中国民生银行已托管 182 只证券投资基金，
托管的证券投资基金总净值达到 3417.86 亿元。 中国民生银行于 2007 年推
出“托付民生·安享财 富”托管业务品牌，塑 造产品创新、服务专业 、效
益优异、流程先进、践 行社会责任的托管行形 象，赢得了业界的高度 认可
和客户的广泛好评， 深 化了与客户的战略合作。 自 2010 年至今， 中 国民生
银行荣获《金融理财》 杂志颁发的“最具潜力 托管银行”、“最佳创 新托
管银行”和“金牌创新力托管银行”奖，荣获《21 世纪经济报道》颁发的
“最佳金融服务托管银行”奖。
(二) 基金托管人的内部控制制度
1. 内部风险控制目标
强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，
保证自觉合规依法经营 ，形成一个运作规范化 、管理科学化、监控制 度化
的内控体系，保障业务 正常运行，维护基金份 额持有人及基金托管人 的合
法权益。
2. 内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中
国民生银行股份有限公 司审计部、资产托管部 内设风险监督中心及资 产托
管部各业务中心共同组 成。总行审计部对各业 务部门风险控制工作进 行指
导、监督。资产托管部 内设独立、专职的风险 监督中心，负责拟定托 管业
务风险控制工作总体思 路与计划，组织、指导 、协调、监督各业务中 心风
险控制工作的实施。各 业务中心在各自职责范 围内实施具体的风险控 制措
施。
3. 内部风险控制原则
(1)全面性原则： 风险控制必须覆盖资产托管部的所有中心和岗位， 渗
14
透各项业务过程和业务 环节；风险控制责任应 落实到每一业务部门和 业务
岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2)独立性原则： 资产托管部设立独立的风险监督中心， 该中心保持高
度的独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3)相互制约原则： 各 中心在内部组织结构的设计上要形成一种相互制
约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4)定性和定量相结合原则： 建立完备的风险管理指标体系， 使风险管
理更具客观性和操作性。
(5)防火墙原则： 托管部自身财务与基金财务严格分开； 托管业务日常
操作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
4. 内部风险控制制度 和措施
(1)制度建设： 建立了 明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作
手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2)建立健全的组织管理结构： 前后台分离， 不同部门、 岗位相互牵制。
(3)风险识别与评估： 风险监督中心指导业务中心进行风险识别、 评估，
制定并实施风险控制措施。
(4)相对独立的业务操作空间： 业务操作区相对独立， 实施门禁管理和
音像监控。
(5)人员管理： 进行定期的业务与职业道德培训， 使员工树立风险防范
与控制理念，并签订承诺书。
(6) 应急预案：制定完备的《应急预案》 ，并组织员工定期演练；建立
异地灾备中心，保证业务不中断。
5. 资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息
沟通、监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
(1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。 托管业务是商业银行 新
兴的中间业务，中国民 生银行股份有限公司资 产托管部从成立之日起 就特
别强调规范运作，一直 将建立一个系统、高效 的风险防范和控制体系 作为
工作重点。随着市场环 境的变化和托管业务的 快速发展，新问题新情 况不
断出现，中国民生银行 股份有 限 公 司 资 产 托 管部 始 终 将 风 险 管 理 放 在与 业
15
务发展同等重要的位置 ，视风险防范和控制为 托管业务生存和发展的 生命
线。
(2)实施全员风险管理。 完善的风险管理体系 需要从上至下每个员工的
共同参与，只有这样， 风险控制制度和措施才 会全面、有效。中国民 生银
行股份有限公司资产托 管部实施全员风险管理 ，将风险控制责任落实 到具
体业务中心和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(3)建立分工明确、 相互牵制的风险控制组织结构。 托管部通过建立纵
向双人制，横向多中心 制的内部组织结构，形 成不同中心、不同岗位 相互
制衡的组织结构。
(4)以制度建设作为风险管理的核心。 中国民 生银行股份有限公司资产
托管部十分重视内部控 制制度的建设，已经建 立了一整套内部风险控 制制
度，包括业务管理办法 、内部控制制度、员工 行为规范、岗位职责及 涵括
所有后台运作环节的操 作手册。以上制度随着 外部环境和业务的发展 还会
不断增加和完善。
(5) 制 度 的 执 行 和 监 督 是 风 险 控 制 的 关 键 。 制 度 执 行 比 编 写 制 度 更 重
要，制度落实检查是风 险控制管理的有力保证 。中国民生银行股份有 限公
司资产托管部内部设置 专职风险监督中心，依 照有关法律规章，定期 对业
务的运行进行稽核检查。 总行审计部也不定期 对资产托管 部进行稽核检查。
(6)将先进的技术手段运用于风险控制中。 在风险管理中， 技术控制风
险比制度控制风险更加 可靠，可将人为不确定 因素降至最低。托管业 务系
统需求不仅从业务方面 而且从风险控制方面都 要经过多方论证，托管 业务
技术系统具有较强的自动风险控制功能。
(三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《基金法》 、 《运作 办法》 、 基金合同和有关法律法规的规定， 对基
金的投资对象、基金资 产的投资组合比例、基 金资产的核算、基金资 产净
值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计提和支付、
基金申购资金的到账和 赎回资金的划付、基金 收益分配等行为的合法 性、
合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合 同
和有关法律法规规定的行为， 应及时以书面形 式通知基金管理人限期纠正，
16
基金管理人收到通知后 应及时核对确认并以书 面形式对基金托管人发 出回
函。在限期内，基金托 管人有权随时对通 知 事项 进 行 复 查 ， 督 促 基 金管 理
人改正。基金管理人对 基金托管人通知的违规 事项未能在限期内纠正 的，
基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。
四 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
（1 ）直销机构
名称：国联安 基金管理有限公司
住所： 中国( 上海) 自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦9 楼
办 公 地 址 ： 中国(上海) 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
客户服务电话： （021）38992888
联系人： 茅斐
网址：www.vip-funds.com 或www.gtja-allianz.com
（2）其他销售机构
（1 ）国泰君安证券股份有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上 海银行大厦29 楼
法定代表人：杨德红
电话： （021 ）38032284
联系人： 钟伟镇
客服电话： 95521
网址： www.gtja.com
（2）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
17
住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）
第七幢23 层1 号4 号
办公地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （一
期）第七幢23 层1 号4 号
法定代表人：陶捷
电话： 027-87006003（8026）
联系人：陆锋
客户服务电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（3）名称：上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室（上海
泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号A1002 室
法定代表人：王翔
电话： 021-65370077-209
联系人：俞申莉
客户服务电话：021-65370077
网址：www.jiyufund.com.cn
（4）名称： 北京蛋卷基金销售有限公司
住所： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层 222507
办公地址： 北京市朝阳 区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层222507
法定代表人： 钟斐斐
电话：010-61840688
联系人： 戚晓强
客户服务电话： 4000618518
网址： https://danjuanapp.com/
（5）名称：北京植信基金销售有限公司
18
住所：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：杨纪峰
电话：187-0135-8525
联系人：吴鹏
客户服务电话：400-680-2123
网址：www.zhixin-ivn.com
基金管理人可以根据相关法律法规要求，调整或选择其他符合要求的
机构销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所： 中国( 上海) 自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦9 楼
办公地址 ： 中国(上海) 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
联系人： 茅斐
电话：021-38992863
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址 ：上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
负责人： 俞卫锋
联系人： 安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师： 安冬、孙睿
（四）审 计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广 场 50 楼
19
办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒 隆广场 50 楼
负责人：蔡廷基
联系人：王国蓓
联系电话：021-22122888
传真：021-62881889
经办注册会计师：王国蓓、 张楠
20
五 、基 金的 名称
本基金名称： 国联安鑫隆混合型证券投资基金
六 、基 金的 类型
本基金类型：混合型
七 、基 金的 投资 目标
在严格控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现超越业
绩比较基准的投资回报。
八 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小 板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 债
券（国债、金融债、企 业债、公司债、次级债 、可转换债券（含分离 交易
可转债） 、 可交换债券、 央行票据、 短期融资券 、 超短期融资券、 中期 票据、
中小企业私募债等） 、 资产支持证券、 债券回 购、 同业存单、 银行存 款、 货
币市场工具、股指期货 、国债期货、权证以及 法律法规或中国证监会 允许
基金投资的其他金融工 具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金股票投资占基金资产的 0%-40% ；权 证投资占基金资产净值的
0%-3% ；每个交易日 日终在扣除股指期 货和 国债期货合约需缴 纳的 交易保
证金后，现金或到期日 在一年以内的政府债券 的投资比例不低于基金 资产
净值的 5% 。
如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
21
九 、基 金的 投资 策略
1 、资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
场的利率变动和市场情 绪，综合运用定性和定 量的方法，对股票、债 券和
现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进 行评估，确定基金资产 在股
票、债券及现金类资产 等资产类别的分配比例 。在有效控制投资风险 的前
提下，形成大类资产的配置方案。
2 、股票投资策略
在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能
力以及股价的估值水平 来进行个股选择。同时 ，适度把握宏观经济情 况进
行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先， 通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指标来衡量公司的获利
能力，通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标来衡量公司的
资本成本；其次，将公 司的获利能力和资本成 本指标相结合，选择出 创造
价值的公司；最后，根 据公司的成长能力和估 值指标，选择股票，构 建股
票组合。
3 、普通债券投资策略
在债券投资上， 本基金 将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1 ）信用等级高、流动性好；
（2 ） 资信状况良好、 未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行
的债券；
（3 ） 在剩余期限和 信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲
线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（4 ） 公司基本面良好， 具备良好的成长空间与潜力， 转股溢价率合理、
有一定下行保护的可转债。
4 、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中
小型企业，扩大了基金 进行债券投资的范围。 由于中小企业私募债券 发行
主体为非上市中小企业 ，企业管理体制和治理 结构弱于普通上市公司 ，信
22
息披露情况相对滞后， 对企业偿债能力的评估 难度高于普通上市公司 ，且
定向发行方式限制了合 格投资者的 数 量 ， 会 导致 一 定 的 流 动 性 风 险 。因 此
本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、
投资授权审批机制、集 中交易制度等保障审慎 投资于中小企业私募债 券，
并通过组合管理、分散 化投资、合理谨慎地评 估、预测和控制相关风 险，
实现投资收益的最大化 。本基金依靠内部信用 评级系统持续跟踪研究 发债
主体的经营状况、财务 指标等情况，对其信用 风险进行评估并作出及 时反
应。 内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础， 结合定性和定量方法，
注重对企业未来偿债能 力的分析评估， 对 中 小企 业 私 募 债 券 进 行 分 类， 以
便准确地评估中小企业 私募债券的信用风险程 度，并及时跟踪其信用 风险
的变化。
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行
筛选过滤，重点分析发 行主体的公司背景、竞 争地位、治理结构、盈 利能
力、偿债能力、现金流 水平等诸多因素，给予 不同因素不同权重，采 用数
量化方法对主体所发行 债券进行打分和投资价 值评估，选择发行主体 资质
优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
5 、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以套期保值和有效管理为目标，在控制风
险的前提下，谨慎适当 参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货 投资
中，将分析股指期货的 收益性、流动性及风险 特征，主要选择流动性 好、
交易活跃的期货合约， 通过研究现货和期货市 场的发展趋势，运用定 价模
型对其进行合理估值， 谨慎利用股指期货，调 整投资组合的风险暴露 ，及
时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
6 、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为
主要目的，采用流动性 好、交易活跃的期货合 约，通过对债券交易市 场和
期货市场运行趋势的研 究，结合国债期货的定 价模型寻求其合理的估 值水
平，与现货资 产 进 行 匹配 ， 通 过 多 头 或 空 头 套期 保 值 等 策 略 进 行 套 期保 值
操作。基金管理人将充 分考虑国债期货的收益 性、流动性及风险性特 征，
23
运用国债期货对冲系统 风险、对冲特殊情况下 的流动性风险，如大额 申购
赎回等；利用金融衍生 品的杠杆作用，以达到 降低投资组合的整体风 险的
目的。
7 、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
（1 ） 综合分析权证的 包括执行价格、 标的股票波动率、 剩余期限等因
素在内的定价因素，根据 BS 模型和溢价率对权证的合理价值做出判断，
对价值被低估的权证进行投资；
（2 ） 基于对权证标的股票未来走势的预期， 充分利用权证的杆杆比率
高的特点，对权证进行单边投资；
（3 ） 基于权证价值对标的价格、 波动率的敏感性以及价格未来走势等
因素的判断， 将权证、 标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，
或利用权证进行风险对冲。
8 、资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款支持
证券（MBS ）等， 其定 价受多种 因素 影响， 包 括市场利 率、 发行条 款 、支
持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛
模拟等数量化方法， 对资产支持证券进行定价， 评估其内在价值进行投资。
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收
益性、风险水平、流动 性和金融工具自身特征 的基础上进行稳健投资 ，以
降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
十、 业 绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率×20%+ 上证国债指数收益率×80% 。
沪深 300 指数由专业 指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布，
由从上海和深圳证券市场中选取的 300 只 A 股作为样本股编制而成。该
指数以成份股的可自由 流通股数进行加权，指 数样本覆盖了沪深市场 六成
左右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。
24
上证国债指数全称为 “上海证券交易所国债指数” ， 是以上海证券交易
所上市的所有固定利率 国债为样本，按照国债 发行量加权而成。其编 制方
法借鉴了国际成熟市场 主流债券指数的编制方 法和特点，并充分考虑 了国
内债券市场发展的现状， 具备科学性、 合理性、 简便性和易于复制等优点。
上证国债指数可以表征整个中国国债市场的总体表现。
根据本基金设定的投资范围， 基金管理人以 20％的沪深 300 指数收益
率和 80 ％的上证国债 指数收益率作为本基金的业绩比较基准， 与本基金的
投资风格基本一致， 可 以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的
发布，或者有更权威的 、更能为市场普遍接受 的业绩比较基准推出， 或者
是市场上出现更加适合 用于本基金的业绩比较 基准的指数时，基金管 理人
可以在不影响基金份额 持有人利益的前提下， 与基金托管人协商一致 并履
行适当程序后变更业绩 比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持 有人
大会。
十 一、 风险 收益 特征
本基金属于混合型证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
十 二、 基金 投资 组合 报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及 连带
责任。
本基金托管人中国民生银行根据本基金合同规定，复核本招募说明书
中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存 在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日，本报告财务资料
未经审计师审计。
1 报告期末基金资 产组合 情况
25
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 66,437,400.92 31.25
其中： 股票 66,437,400.92 31.25
2 固定收 益投 资 140,387,198.27 66.04
其中： 债券 140,387,198.27 66.04
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,815,000.34 1.32
7
其他各 项资 产 2,948,743.16 1.39
8
合计 212,588,342.69 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,558,900.00
0.76
C 制造业
26,820,793.14 13.14
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
2,902,800.00 1.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,925,000.00 2.41
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
27,437,977.78 13.45
K 房地产 业
622,430.00 0.31
L 租赁和 商务 服务 业
2,169,500.00 1.06
26
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
66,437,400.92 32.56
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2.2 报告期末 按行业分类的 港股通投资股票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
3 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601939 建设银 行 1,450,000 11,136,000.00 5.46
2 601288 农业银 行 1,300,000 4,979,000.00 2.44
3 601328 交通银 行 800,000 4,968,000.00 2.43
4 600377 宁沪高 速 500,000 4,925,000.00 2.41
5 600585 海螺水 泥 160,000 4,692,800.00 2.30
6 000651 格力电 器 100,000 4,370,000.00 2.14
7 603111 康尼机 电 300,000 4,050,000.00 1.98
8 601607 上海医 药 120,000 2,902,800.00 1.42
9 603707 健友股 份 100,000 2,823,000.00 1.38
10 600522 中天科 技 200,000 2,788,000.00 1.37
4 报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 9,986,000.00 4.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,729,000.00 4.77
其中： 政策 性金 融债 9,729,000.00 4.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 120,278,000.00 58.94
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 394,198.27 0.19
27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 140,387,198.27 68.79
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011758055
17 潞安
SCP005
200,000 20,126,000.00 9.86
2 011772011
17 烟 台港 股
SCP001
200,000 20,124,000.00 9.86
3 011761052
17 华 北制 药
SCP002
200,000 20,048,000.00 9.82
4 011763019
17 大 同煤 矿
SCP005
200,000 20,008,000.00 9.80
5 011754130
17 酒钢
SCP001
200,000 19,988,000.00 9.79
6 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8报告期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
在股指 期货 投资 上， 本基 金 以套期 保值 和有 效管 理为 目标， 在控 制风 险的 前提 下 ，
谨慎适 当参 与股 指期 货的 投资。 本基 金在 进行 股指 期货投 资中 ， 将 分析 股指 期货的 收
益性、 流 动性 及风 险特 征 ， 主要选 择流 动性 好、 交 易活跃 的期 货合 约 ， 通 过 研究现 货
和期货 市场 的发 展趋 势 ， 运用定 价模 型对 其进 行合 理估值 ， 谨慎 利用 股指 期 货， 调整
投资组 合的 风险 暴露 ， 及 时调整 投资 组合 仓位 ， 以 降低组 合风 险 、 提 高组 合 的运作 效
率。
28
10 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为 主 要目 的，
采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ， 通 过对 债券 交易市 场和 期货 市场 运行 趋势的 研
究， 结合 国债 期货 的定 价 模型寻 求其 合理 的估 值水 平， 与现 货资 产进 行匹 配 ， 通 过多
头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益
性、 流动 性及 风险 性特 征 ， 运 用国 债期 货对 冲系 统 风险 、 对 冲特 殊情 况下 的 流动性 风
险， 如大 额申 购赎 回等 ； 利用金 融衍 生品 的杠 杆作 用， 以达 到降 低投 资组 合 的整体 风
险的目 的。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
11 投资组合报告附注
11.1 本报 告期 内， 经查 询上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 等机 构公 开信 息披 露平台 ，
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 中除 建设 银行 外， 没 有出 现被 监管 部门 立案调 查
的，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
建设银 行 （601939 ） 的发 行主体 中国 建设 银行 股份 有限公 司广 西壮 族自 治区 分行及 广
州天河 支行 由于 违规 转让 非不良 贷款 于 2017 年 3 月 29 日被 中国 银监 会分 别处 以罚款
30 万 元及 20 万 元。
本基金 管理 人在 严格 遵守 法律法 规 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 公司 管理 制度 的 前提下 履
行了相 关的 投资 决策 程序 ，不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ， 没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股
票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 42,328.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,906,414.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
29
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,948,743.16
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十 三、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最 低收益。基金的过往业 绩不
代表未来表现。投资有 风险，投资人在做出投 资决策前应仔细阅读本 基金
的招募说明书 。
国联安鑫隆 A
基金份额
净值增长
率①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ ②- ④
2017-3-3 至 2017-12-31 4.53% 3.77% 0.76% 0.13% 0.14% -0.01%
国联安鑫隆 C
基金份额
净值增长
率①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ ②- ④
2017-3-3 至 2017-12-31 4.23% 3.77% 0.46% 0.13% 0.14% -0.01%
十 四、 基金 的费 用与 税收
（一）基金费用的种类
30
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/ 期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、账户开户费用、账户维护费用;
10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支
的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.9% 年费率计提。 管理费 的
计算方法如下：
H ＝E ×0.9% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基 金管理费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日 、公
休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。 托管 费
的计算方法如下：
H ＝E ×0.2% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
31
人向基金托管人发送基 金托管费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法 定节假日、公休日等， 支付
日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费
按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.25% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付， 由基金
管理人向基金托管人发 送基金销售服务费 划 款指 令 ，基金托管人 复 核后 于
次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性 划出，由登记机构代收，登记机
构收到后按相关合同规 定支付给基金销售机构 等。若遇法定节假日、 公休
日等，支付日期顺延。
销售服务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等 。
上述 “一、 基金费用的种类中 第 4 －10 项费用” ， 根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金 财产
中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律 法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、
法规执行。
32
十 五、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据《中 华人民共和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证
券投资基金运作管理 办 法》 、 《证券投资基 金销 售管理办法》 、 《证 券投 资基
金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2017
年 10 月 17 日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如
下：
1、 更新了“三、基金管理人”部分的内容。
2、 更新了“四、基金托管人”部分的内容。
3、 更新了“五、相关服务机构”部分的内容。
4、 更新了“九、基金的投资” 部分的内容。
5、 更新 了“十、基金的业绩”部分的内容。
6、 更新了“二十二、其他应披露事项”部分的内容。
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年 四月十 六日
