联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 
 
 
 
中银产业债一年定期开放 债券型证券投资
基金更新 招募说明书 摘要 
（2018 年 第 1 号） 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人：





中银 基 金管 理有 限公司 
基 金 托管 人：





中 国工 商银 行股 份有限 公 司 
 
 
二零一 八 年 四 月 
 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
2 
 
重要 提示 
 
本基金经 2013 年 11 月 25 日中 国证券监 督管理 委员 会 【2013 】1500 号文 注册募集，基
金合同于 2014 年 9 月 4 日正式 生效 。 
本摘要根据 基金合同 和基金招 募说明书 编写， 并经中 国证监会核 准。 基金 合同是 约定基
金当事人之 间权利、 义务的法 律文件 。 基金投 资人自 依基金合同 取得基金 份额， 即 成为基金
份额持有人 和本基金 合同的当 事人， 其持有基 金份额 的行为本身 即表明其 对基金合 同的承认
和接受， 并按照 《 基金法》 、 《公开募 集证券投 资基 金运作管理 办法》 、 基金合 同及其他 有
关规定享有 权利、 承 担义务 。 基金投 资人欲了 解基金 份额持有人 的权利和 义务， 应 详细查阅
基金合同。 
基金管理人 保证招募 说明书的 内容真实 、 准 确、 完 整。 本招募 说明 书经中国 证监会注册 ，
但中国证监 会对本基 金募集的 注册， 并不表明 其对本 基金的价值 和收益作 出实质性 判断或保
证，也不表 明投资于 本基金没 有风险。



基金管理人 依照恪尽 职守、 诚 实信用 、 谨慎勤 勉的原 则管理和运 用基金财 产， 但不 保证
本基金一定 盈利，也 不保证最 低收益。



投资有风险 ， 投资者 根据所持 有份额享 受基金的 收益， 但同时也要 承担相应 的投资风 险。
投资者认购 （或申购 ） 基金 时应认真 阅读本招 募说明 书， 全面认 识本基金 产品的风 险收益特
征， 并承担基金 投资中出 现的各 类风险， 包括： 因政 治、 经济、 社会等 环境因素 对证券价 格
产生影响而 形成的系 统性风险 ， 个别 证券特有 的非系 统性风险， 由于基金 投资者 连续大量 赎
回基金产生 的流动性 风险， 基金管理 人在基金 管理实 施过程中产 生的基金 管理风险 ， 本基 金
投资中小企 业私募债 券， 中 小企业私 募债是根 据相关 法律法规由 非上市中 小企业采 用非公开
方式发行的 债券。 由于不 能公开 交易， 一般情 况下， 交易不活跃， 潜 在较大流 动性风 险。 当
发债主体信 用质量恶 化时， 受市场流 动性所限 ， 本基 金可能无法 卖出所持 有的中小 企业私募
债， 由此可能 给基金净 值带来更 大的负面 影响和 损失， 本基金的特 定风险详 见招募说 明书“ 风
险揭示” 章节等等 。本基 金为债券型基金，属于 证券 投 资基金中的较低风险品种，本 基金的
预期收益和 预期风险 高于货币 市场基金 ， 低于 混合型 基金和股票 型基金 。 投资者 应充分考 虑
自身的风险 承受能力， 并 对于认 购 （或申购） 基 金的 意愿、 时机、 数量 等投资行 为作出独 立
决策。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
3 
 
基金的过往 业绩并不 预示其未 来表现 ， 基金管 理人管 理的其他基 金的业绩 也不构成 对本
基金业绩表 现的保证。 基金管理 人提醒投 资者基金 投 资的“ 买 者自负” 原则， 在 投资者作 出投
资决策后， 基金运营 状况与基 金净值变 化引致的 投资 风险，由投 资者自行 负责。 
本更新招募 说明书所 载内容截 止日 为 2018 年 3 月 3 日，有关财 务数据和 净值表现 截止
日为 2017 年 12 月 31 日。 本基金托 管人 中国 工商 银 行股份有限 公司已复 核了本次 更新的招
募说明书。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
4 
 
一、 基金合同生 效日期 
2014 年 9 月 4 日 
 
二、 基金管理人 
（一）基金管理人简况



名称：中银 基金管理 有限公司



注册地址： 上海市浦 东新区银 城中路 200 号中银 大厦 45 楼 
办公地址： 上海市浦 东新区银 城中路 200 号中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼 
法定代表人 ： 章砚 
设立日期：2004 年 8 月 12 日 
电话：（021 ）38834999 
联系人：高 爽秋 
注册资本：1 亿元人 民币 
股权结构： 
股


东 出资额 占注册资本 的比例 
中国银行股 份有限公 司 人民币 8350 万元 83.5% 
贝莱德投资 管理（英 国）有限 公司 相当于人民 币 1650 万 元的美元 16.5% 
 
（二）主要人员情况 
1、董事会成 员 
章砚（ZHANG Yan ）女士，董 事长。国 籍：中国 。英 国伦敦大学 伦敦政治 经济学院 公
共金融政策 专业硕士 。 现任 中银基金 管理有限 公司董 事长。 历任 中国银行 总行全 球金融市 场
部主管、助 理总经理 、总监， 总行金融 市场总部 、投 资银行与资 产管理部 总经理。 
李道滨（LI Daobin ）先生，董事。国籍：中 国。清华 大学法学博 士。中银 基金管理 有
限公司执行总裁。2000 年10月至2012 年4月任职 于嘉 实基金管理有限公司 ，历任市场部 副总
监、总监、 总经理助 理和公司 副总经理 。 
王超（WANG Chao ）先生，董事。国籍 ：中国。美 国Fordham 大学工商管理硕士。现
任中国银行 总行人力 资源部副 总经理 。 历任 中国银行 总行人力资 源部经理 、 高级 经理 、 主管，中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
5 
 
中银国际 证 券有限责 任公司人 力资源部 总经理、 董事 会办公室负 责人、董 事会秘书 等职。 
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事 。 国籍 ： 中国 。 厦门大学经 济学硕士 ， 经济 师。 现
任中国银行 总行投资 银行与资 产管理部 首席产品 经理 。 历任中 国银行福 建省分行 资金计划 处
外汇交易科 科长、 资金计 划处副处 长、 资金业 务部负 责人、 资金业务 部总经理， 中国银行 总
行金融市场 总部助理 总经理 ， 中国银 行总行投 资银行 与资产管理 部助理总 经理、 副总经理 等
职。 
曾仲诚（Paul Tsang ）先生，董事。国 籍：中国 。为贝 莱德亚太区 首席风险 管理总监 、
董事总经理 ， 负责领 导亚 太区 的风险管 理工作 ， 同时 担任贝莱德 亚太区执 行委员会 成员。 曾
先生于2015年6 月加 入贝莱德。此 前，他曾担任 摩根 士丹利亚洲首席风险 管理总监，以 及其
亚太区执行 委员会成 员， 带 领独立的 风险管理 团队， 专责管理摩 根士丹利 在亚洲各 经营范围
的市场、 信贷及 营运风险， 包括机构 销售及交 易 （股 票及固定收 益） 、 资本市 场、 投资银 行、
投资管理及 财富管理 业务。 曾先生过 去亦曾于 美林的 市场风险管 理团队效 力九年 ， 并曾于 瑞
银的利率衍生工具交易\ 结构 部工作两年。曾先生现 为中国清华大学及北京大学的风险管理
客座讲师。 他拥有美 国威斯 康辛大学 麦迪逊分 校工商 管 理学士学 位， 以及 宾夕法 尼亚大学 沃
顿商学院工 商管理硕 士学位。 
荆新（JING Xin ）先生，独立董事。国籍：中国。现 任中国人民大学商学院副院长 、
会计学教授、 博 士生导师、 博士后合 作导师， 兼任 财 政部中国会 计准则委 员会咨询 专家、 中
国会计学会 理事、 全 国会计专 业学位教 指委副 主任委 员、 中国青 少年发展 基金会监 事、 安 泰
科技股份有 限公司独 立董事 、 风神轮 胎股份有 限公司 独立董事。 曾任中国 人民大 学会计系 副
主任，中国 人民大学 审计处处 长、中国 人民大学 商学 院党委书记 等职。 
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先生， 独立董事 。 国籍 ： 中国 。 美国西北 大学经济 学博士 。 曾
在美国威廉 与玛丽学 院商学院 任教，并 曾为美国 投资 公司协会（ 美国共同 基金业行 业协会 ）
等公司和机 构提供咨 询。 现 任中欧国 际工商学 院金融 学与会计学 教授、 副教务长 和金融MBA
主任，并在 中国的数 家上市公 司和金融 投资公司 担任 独立董事。 
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先生， 独立董事。 国籍 ： 英 国。 法国INSEAD 工商管 理硕士。
曾任白狐技 术有限公 司总经理 ， 目前仍 担任该 公司的 咨询顾问。 在此之前 ， 曾任 英国电信 集
团零售部部 门经理， 贝特 伯恩顾问 公司董事、 北京代 表处首席代 表、 总经理， 中 英商会财 务
司库、英中 贸易协会 理事会成 员。现任 银硃合伙 人有 限公司合伙 人。 
杜惠芬（DU huifen ）女士，独立董事。国籍 ：中国。 山西财经大 学经济学 学士，美 国
俄克拉荷马 州梅达斯 经济学院 工商管理 硕士， 澳大利 亚国立大学 高级访问 学者， 中央财经 大中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
6 
 
学经济学博 士。现任 中央财经 大学金融 学院教授 ，兼 任新时代信 托股份有 限公司独 立董事 。
曾任山西财 经大学计 统系讲师 、 山 西财经大 学金融学 院副教授 、 中央财 经大学独 立学院 （筹）
教授、副院 长、中央 财经大学 金融学院 副院长等 职。 
2、监事 
乐妮（YUE Ni ）女士， 职工监事 。国籍 ： 中国。 上海 交通大学工 商管理硕 士。曾分 别
就职于上海浦东发展 银行、山西证 券有限责任公 司、 友邦华泰基金管理公 司。2006 年7 月加
入中银基金 管理有限 公司，现 任基金运 营部总经 理。 
3. 高级管理人 员 
李道滨（LI Daobin ）先生，董事、执行 总裁。简 历见 董事会成员 介绍。 
欧阳向军（Jason X. OUYANG ）先生，督 察长。国 籍 ：加拿大。 中国证券 业协会- 沃顿
商学院高级 管理培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿大西 部大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕士 （MBA ） 和经济 学硕士。 曾 在
加拿大太平 洋集团公 司、 加 拿大帝国 商业银行 和加拿 大伦敦人寿 保险公司 等海外机 构从事金
融工作多年， 也 曾任蔚深 证券有限 责任公司 （ 现英大 证券） 研究发展 中心总经 理、 融通基 金
管理公司市 场拓展总 监、 监 察稽核总 监和上海 复旦大 学国际金融 系国际金 融教研室 主任、 讲
师。 
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执行总裁。 国籍： 中国。 西安交通 大学工 商管理硕
士。 历任中 国银行苏 州分行太 仓支行副 行长、 苏州分 行风险管理 处处长、 苏州分行 工业园区
支行行长、 苏州 分行 副行长、 党委委员 。 
陈军（CHEN Jun ）先生， 副执行总 裁。国 籍： 中国 。 上海交通大 学工商管 理硕士 、美
国伊利诺伊 大学金融 学硕士。 2004 年加 入中银 基金管 理有限公司 ， 历任基 金经理 、 权益投 资
部总经理、 助理执行 总裁。 
4. 基金经理 
白洁 （BAI Jie ） 女士， 中银基金管理 有限公司 副总裁 （VP ）, 上海财经大学经济学 硕士。
曾任金盛保险有限公 司投资部固定 收益分析员。2007 年加入中银基金管 理有限公司， 曾担
任固定收益 研究员、 基 金经理 助理。2011 年 3 月至今 任中银货币 基金基金 经理，2012 年 12
月至今任中 银理财 7 天债券基 金基金经 理， 2013 年 12 月至 2016 年 7 月任 中银理财 21 天债
券基金基金 经理，2014 年 9 月至 今任中银 产业债基 金基金经理,2014 年 10 月至今任 中银安
心回报债券 基金基金 经理，2015 年 11 月至 2018 年 2 月任中银新机 遇基金基 金经理，2016
年 8 月至 2018 年 2 月 任中银颐 利基金基 金经理， 2016 年 9 月至今任中 银睿享基 金基金经 理，中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
7 
 
2016 年 9 月 至今任中 银悦享基 金基金经 理， 2017 年 3 月至今任中 银富享基 金基金经 理， 2017
年 3 月至今任 中银丰庆 基金基金 经理，2017 年 9 月至 今任中银信 享基金基 金经理。 具有 13
年证券 从业 年限。具 备基金、 证券、银 行间本币 市场 交易员从业 资格。 
5、投资决策 委员会成 员的姓名 及职务 
主席：李道 滨（执行 总裁） 
成员： 陈 军 （ 副执行总 裁） 、 奚 鹏洲 （固定收 益投资 部总经理 ） 、 李建 （ 权益投 资部总
经理） 
列席成员： 欧阳向军 （督察长 ） 
6、上述人员 之间均不 存在近亲 属关系。 
 
三、 基金托管人 




（一）基金托管人基本情况



名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 
成立时间：1984 年 1 月 1 日 
法 定 代 表 人 ： 易 会 满 
注 册 资 本 ： 人 民 币 35,640,625.71 万元 
联系电话：010-66105799 
联系人：郭明 
（二）主要人员情况 
截至 2017 年 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 230 人 ， 平 均 年 龄 33 岁，95%
以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。 
（三）基金托管业务经营情况 
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服 务
以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制 体
系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ，
为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托 管 服
务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
8 
 
拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 基 本 养 老 保 险 、 企 业
年金基金、QFII 资产、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券
公 司 定 向 资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、QDII
专户资产、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险
管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至2017 年 末 ， 中 国 工 商
银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金815 只 。 自2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 四 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货
币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的54 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最 多 的
国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。 
四、 相关服务机 构 
（一）基金份额发售机构



1、场外销售 机构 
（1）直销机 构 
中银基金管 理有限公 司 
注册地址： 上海市浦 东新区银 城中路 200 号中银 大厦 45 楼 
办公地址： 上海市浦 东新区银 城中路 200 号中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼 
法定代表人 ： 章砚 
电话： （021 ）38834999 
传真： （021 ）68872488 
1）中银基金 管理有限 公司直销 柜台 
地址：上海 市浦东新 区银城中 路 200 号 中银大厦 45 楼 
客户服务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566 
电子信箱：clientservice@bocim.com 
联系人：周虹 
2）中银基金 管理有限 公司电子 直销平台 
本公司电子 直销平台 包括： 
中银基金官 方网站（www.bocim.com ） 
官方微信服 务号（在 微信中搜 索公众号“ 中银 基金” 并 选择关注） 
中银基金官 方 APP 客户端（在各大手 机应用 商城搜索“ 中银基 金” 下 载安装） 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
9 
 
客户服务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566



电子信箱：clientservice@bocim.com 
联系人：张 磊 
（2）其他销售 机构



（1）中国银 行股份有 限公司 
注册地址：








北 京市西城 区复兴门 内大街 1 号 
办公地址：





北 京市西城 区复兴门 内大街 1 号 
法定代表人 ：


陈四清 
客户服务电 话：


 95566 
网址：














 www.boc.cn 
联系人：











 陈 洪源 
（2）申万宏 源证券有 限公司 
注册地址：





 上海 市徐汇区 长乐路 989 号 45 层 
办公地址：





 上海 市徐汇区 长乐路 989 号 45 层 
法定代表人 ：


 李梅 
联系人：








 黄莹 
客服电话：





 95523 
公司网站：





 www.swhysc.com 
基金管理人 可根据有 关法律法 规的要求 ， 选择 其他符 合要求的机 构销售基 金， 并 及时公
告。 
2、场内销售 机构 
场内销售机 构是指具 有基金销 售业务资 格、 并 经深圳 证券交易所 和中国证 券登记结 算有
限责任公司 认可的深 圳证券交 易所会员 单位， 具体名 单详见基金 份额发售 公告 或相 关业务公
告 。 
 
（二）登记机构



名称：








 中国证 券登记结 算有限责 任公司 
注册地址：


 北京西 城区太平 桥大街 17 号



办公地址：


 北京西 城区太平 桥大街 17 号


 
法定代表人 ： 周明 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
10 
 
电话：








（010）58598839



传真：








（010）59378835



联系人：





 任瑞新 
 
（三）出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海 市通力律 师事务所 
住所：上海 市银城中 路 68 号时 代金融中 心 19 楼 
办公地址： 上海市银 城中路 68 号时代金 融中心 19 楼 
负责人：韩 炯 
电话：（021 ）31358666 
传真：（021 ）31358600 
经办律师： 黎明 、孙 睿 
联系人：孙 睿 
 
（四）审计基金财产的会计师事务所 
名称： 安永 华明会计 师事务所 （特殊普 通合伙） 
住所：北京 市东城区 东长安街 1 号东方 广场安永 大楼 17 层 
执行事务合 伙人：毛 鞍宁 
电话： 010-58153000 
传真： 010-85188298 
联系人：徐 艳 
经办会计师 ：徐艳、 许培菁 
 
五、 基金的名称 
中银产业债 一年定期 开放债券 型证券投 资基金 
 
六、 基金的类型 
债券型证券 投资基金 
 
七、 基金的投资 目标 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
11 
 
在 严格 控制 投资 风险并 保持 资产 流动 性的 基础上 ，通过 对产 业债 券积 极主动 的投 资 管
理，追求基 金资产的 长期稳定 增值。 
 
八、 基金的投资 范围 
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包括 国内 依法 发行 和上市 交易 的 国
债、 金融 债、 央 行票据 、 地方政 府债 、 企业债 、 公司 债、 中小 企业私募 债、 中 期票据 、 短期
融资券、超级短期融 资券 、资产支 持证券、次级 债、 可转换债券（含分离 交易可转债） 、债
券回购、 银行存 款、 货币市 场工具等， 以 及股票、 权 证等权益类 品种和法 律法规或 中国证监
会允许基金 投资的其 它金融工 具，但须 符合中国 证监 会的相关规 定。 
如法律法规 或监管机 构以后允 许基金投 资其他品 种， 基金管理人 在履行适 当程序后 ， 可
以将其纳入 投资范围 。 
本基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比 例不低于基金资产的 80% ，其中
产业债的投资比例不低于本基金非现金资产的 80% 。应开放期流动性需要，为保护基金份
额持有人利 益， 开放 期开始 前三个月 至开放期 结束后 三个月内不 受 前述比 例限制 。 本基金 还
可 投资 于可转 债转 股所 得股票 以及 权证等 中国 证监会允 许基 金投资 的非 固定 收益类 金融 品
种。本基金 持有的全 部权证， 其市值不 得超过基 金资 产净值的 3% 。开 放期内， 基金持有 现
金或到期日 在一年以 内的政府 债券占基 金资产净 值的 比例不低于 5% ， 在封闭期 内，本基 金
不受上述 5% 的限 制。 
本基金所指 产业债， 具体 包括公 司债、 企业债、 短期 融资券、 中期票 据、 商业银 行金融
债与次级债 、 可分离 交易可 转换债券 的纯债部 分等除 国债、 中央 银行票据 及政策 性金融债 之
外、非国家 信用的固 定收益类 金融工具 ，但不包 括城 投债。 
如法律法规 或监管机 构 以后允 许基金投 资其他品 种， 基金管理人 在履行适 当程序后 ， 可
以将其纳入 投资范围 。 
 
九、 基金的投资 策略 
（一）投资策略 
本基金采取 自上而下 和自下而 上相结合 的投资策 略， 在严格控制 风险的前 提下， 实现风
险和收益的 最佳配比 。 
1、类属配置 策略 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
12 
 
本基金定性 和定量地 分析不同 类属债券 类资产的 信用 风险、 流 动性风险 及其经风 险调整
后 的收 益率水 平或 盈利 能力， 通过 比较或 合理 预期不同 类属 债券类 资产 的风 险与收 益率 变
化， 确定并 动态地调 整不同 类属债券 类资产间 的配置 比例， 确定 最能符合 本基金 风险收益 特
征的资产组 合。 
2、久期配置 策略 
本基金认真 研 判中国 宏观经济 运行情况 ， 及由 此引致 的货币政策 、 财政政 策， 密 切跟踪
CPI 、PPI 、M2 、M1 、 汇 率等利率 敏感指标 ， 通 过定 性与定量相 结合的方 式， 对未来中 国债
券市场利率 走势进行 分析与判 断，并由 此确定合 理的 债券组合久 期。 
（1）宏观经济环境分 析：通过跟踪 、研判诸如工 业 增加值同比增长率、 社会消费品 零
售总额同比 增长率、 固定资产 投资额同 比增长 率、 进 出口额同比 增长率等 宏观经济 数据， 判
断宏观经济 运行趋势 及其在经 济周期中 所处位置 ， 预 测国家货币 政策、 财 政政策 取向及当 前
利率在利率 周期中所 处位置； 基于利率 周期的判 断， 密切跟踪、 关注诸 如 CPI 、PPI 等物价
指数、 银行准备 金率、 货币 供应量、 信 贷状况等 金融 运行数据， 对外 贸易顺逆 差、 外商直 接
投资额等实 体经济运 行数据， 研判利率 在中短期 内变 动趋势，及 国家可能 采取的调 控政策 ； 
（2）利率变动趋势分 析：基于对宏 观经济运行状 态 以及利率变动趋势的 判断，同时 考
量债券市场 资金面供 应状况、 市场主流 预期等因 素， 预测债券收 益率变化 趋势； 
（3）久期分析：根据 利率周期变化 、市场利率变 动 趋势、市场主流预期 ，以及当期 债
券收益率水 平， 通过 合理假设 下的情景 分析和 压力测 试， 最后确 定最优的 债券组合 久期。 当
预期市场总 体利率水 平降低 时 ， 本基 金将延长 所持有 的债券组合 的久期值 ， 从而 可以在市 场
利率实际下 降时获得 债券价格 上升收益 ； 反之 ， 当预 期市场总体 利率水平 上升时， 则缩短组
合久期，以 规避债券 价格下降 的风险带 来的资本 损失 ，获得较高 的再投资 收益。 
3、期限结构 配置策略 
本基金将综 合考察收 益率曲线 和信用利 差曲线 ， 通过 预期收益率 曲线形态 变化和信 用利
差曲线走势 来调整投 资组合的 头寸。 
在考察收益 率曲线的 基础上， 本基金将 确定采 用集中 策略、 哑铃 策略或梯 形策略等 ， 以
从收益率曲 线的形变 和不同期 限信用债 券的相对 价格 变化中获利 。 一般而 言， 当 预期收益 率
曲线变陡时， 本 基 金将采 用集中策 略； 当预期 收益率 曲线变平时， 将 采用哑铃 策略； 在预 期
收益率曲线 不变或平 行移动时 ，则采用 梯形策略 。 
4、产业债投 资策略 
（1）产业债 选择策略 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
13 
 
本基金在债 券投资中 以产业债 投资为主 。 更加 关注债 券的信用风 险， 利用 有效严 格的内
部风险控制 系统， 选 取合格的 产业债作 为投资 标的， 在规避信用 风险的同 时， 取得 较好的投
资收益。 本 基金采取 自上而 下与自下 而上相结 合的投 资策略。 通 过内部的 信用分 析方法对 可
选债券品种 进行筛选 过滤， 通 过自上而 下地考 察宏观 经济环境、 国家产业 发展政策 、 行业 发
展状况和趋 势、 监管环境、 公司背景、 竞 争地位、 治 理结构、 盈利能 力、 偿债能 力、 现金流
水 平等 诸多因 素， 通过 给予不 同因 素不同 权重 ，采用数 量化 方法把 主体 所发 行债券 分为 6
个信用级别 ，其中，1-3 级 资质较好 ，可以长 期持有 ，被视为配 置类资产 ；4-5 级则资质 稍
差， 可以短期持 有， 被视为 交易类资 产； 而规避 类则 资质很差， 信用 风险很高， 限制对其 投
资。



信用债收益 率是在基 准收益率 基础上加 上反映信 用风 险收益的信 用利差 。 基准收 益率主
要受宏观经 济政策环 境的影响 ， 信用 利差收益 率主要 受该信用债 对应信用 水平的市 场信用利
差曲线以及 该信用债 本身的信 用变化的 影响。 因此， 产业债的投 资策略可 细分为 基 于信用利
差曲线变化 的投资策 略、基于 产业债个 券信用变 化的 投资策略。 
1）基于信用 利差曲线 变化的投 资策略 
首先，信用 利差曲线 的变化受 到经济周 期和相关 市场 变化的影响 。如果宏 观经济向 好，
企业盈利能 力增强， 现金流好 转，信贷 条件放松 ，则 信用利差将 收窄；如 果经济陷 入萧条 ，
企业亏损增 加， 现金流恶 化， 信贷条 件收紧， 则 信用 利差将拉大。 其 次， 分析产 业债市场 容
量、 产业债 债券结构 、 流动 性等变化 趋势对信 用利差 曲线的影响 ； 同时政 策的变化 也影响可
投资产业债 的投资主 体对产业 债的需求 变化。 本基金 将综合各种 因素， 分 析信用 利差曲线 整
体及分行业 走 势，确 定不同风 险类别的 产业债的 投资 比例。 
2）基于个券 信用变化 的投资策 略 
除受宏观经 济和行业 周期影响 外， 产 业债发行 人自身 素质也是影 响个券信 用变化的 重要
因素，包括 股东背景 、法人治 理结构、 管理水平 、经 营状况、财 务质量、 融资能力 等因素 。
本基金将通 过公司内 部的信用 债评级系 统， 对 债券发 行人进行资 质评估并 结合其所 属行业特
点， 判断个 券未来信 用变化的 方向， 采用对应 的信用 利差曲线对 产业债定 价， 从而 发掘价值
低估债券或 规避信用 风险。 
（2）产业债 信用风险 控制措施 
本基金实施 审慎的风 险控制措 施， 以 便有效评 估和控 制组合信用 风险暴露 。 通过 建立信
用风险评估 体系和精 选交易对 手，严格 控制各信 用级 别持仓量、 组合持仓 分布等重 要指标 ，
控制投资风 险。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
14 
 
5、流动性管 理策略 
为合理控制 本基金开 放期的流 动性风险 ， 并满 足每次 开放期的流 动性需求 ， 本基 金在投
资管理中将 持有债券 的组合久 期与封闭 期进行适 当的 匹配。 
6、息差策略 
当回购利率 低于债券 收益率时 ，本基金 将实施正 回购 并将融入的 资金投资 于信用债 券，
从而获取债 券收益率 超出回购 资金成本 （即回购 率） 的套利价值 。 
7、资产支持 证券（含 资产收益 计划）投 资策略 
本基金管理 人通过考 量宏观经 济形势、 提前偿 还率、 违约率、 资 产 池结构 以及资产 池资
产所在行业 景气情况 等因素， 预判资产 池未来 现金流 变动； 研究 标的证券 发行条款 ， 预测 提
前偿还率变 化对标的 证券平均 久期及收 益率曲线 的影 响， 同时 密切关注 流动性变 化对标的 证
券收益率的 影响， 在 严格控制 信用风险 暴露程 度的前 提下， 通过 信用研究 和流动性 管理， 选
择风险调整 后收益较 高的品种 进行投资 。 
本基金可根 据市场发 展，精选 投资夹层 工具，在 控制 风险的前提 下谋求收 益增强。 
8、中小企业 私募债券 的投资策 略 
中小企业私 募债券本 质上为公 司债， 只是发行 主体扩 展到未上市 的中小型 企业， 扩大了
基金进行债 券投资的 范围。 由于中小 企业私募 债券发 行主体为非 上市中小 企业， 企业管理 体
制和治理结 构弱于普 通上市公 司， 信 息披露情 况相对 滞后， 对企 业偿债能 力的评 估难度高 于
普通上市公 司， 且定 向发行方 式限制了 合格投 资者的 数量， 会导 致一定的 流动性风 险。 因 此
本基金对中 小企业私 募债券的 投资将重 点关注信 用风 险和流动性 风险。 本基金采 取自下而 上
的方法建立 适合中小 企业私募 债券的信 用评级体 系， 对个券进行 信用分析 ， 在信 用风险可 控
的前提下， 追求合理 回报。 本基金根 据内 部的 信用分 析方法对可 选的中小 企业私募 债券品种
进行筛选过 滤， 重点 分析发行 主体的公 司背景、 竞争 地位、 治理 结构、 盈 利能力、 偿债能力 、
现金流水平 等诸多因 素， 给 予不同因 素不同权 重， 采 用数量化方 法对主体 所发行债 券进行打
分和投资价 值评估， 选择发行 主体资质 优良， 估值合理 且流通相对 充分的品 种进行适 度投资 。 
（二）投资决策依据、机制和程序 
1、投资决策 依据 
（1）国家有 关法律、 法规和基 金合同的 有关规 定； 
（2）国内外 宏观经济 形势及对 中国债券 市场的 影响 ； 
（3）企业信 用评级； 
（4）国家货 币政策及 债券市场 政策； 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
15 
 
（5）商业银 行的 信贷 扩张。 
2、投资决策 机制



本基金实行 投资决策 团队制， 强调团队 合作， 充分发 挥集体智慧 。 本基金 管理人将 投资
和研究职能 整合， 设立了 投资研究 部， 策略分 析师、 固定收益分 析师、 数量分 析师和基 金经
理， 充分发挥主 观能动性， 渗透到投 资研究的 关键环 节， 群策群力， 为基 金份额 持有人谋 取
中长期稳定 的较高投 资回报。 
3、投资决策 程序 
本基金具体 的投资决 策机制与 流程为： 
（1）宏观分析师根据 宏观经济形势 、物价形势、 货 币政策等判断市场利 率的走向， 提
交策略报告 。 
（2）债券策略分析师 提交关于债券 市场基本面、 债 券市场供求、收益率 曲线预测 的分
析报告。 
（3）信用分 析师负责 信用风险 的评估、 信用利 差的 分析及信用 评级的调 整。 
（4）数量分 析师对衍 生产品和 创新产品 进行分 析。 
（5）在分析研究报告 的基础上，基 金经理提出月 度 投资计划并提交投资 决策委员会 审
议。 
（6）投资决 策委员会 审议基金 经理提交 的投资 计划 。 
（7）如审议通过，基 金经理在考虑 资产配置的情 况 下，挑选合适的债券 品种，灵活 采
取各种策略 ，构建投 资组合。 
（8）交易部 执行交易 指令。 
（三）投资限制 
1、组合限制 
基金的投资 组合应遵 循以下限 制： 
（1）基金投 资于债券 资产的 比例不低 于基金资 产的 80% ，其 中产业债 的投资比 例不低
于本基金非现金资产的 80% 。应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，开放期
开始前三个 月至开放 期结束后 三个月内 不受前述 比例 限制。 本 基金还可 投资于可 转债转股 所
得股票以及 权证等中 国证监会 允许基金 投资的非 固定 收益类金融 品种。 本基金持 有的全部 权
证，其市值 不得超过 基金资产 净值的 3% 。开 放期内 ，基金持有 现金或到 期日在一 年以内的
政府债券占 基金资产 净值的比 例不低于 5% ， 在封闭 期内，本基 金不受上 述 5% 的限制。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
16 
 
（2）本基金与由本基 金管理人管理 的其他基金共 同 持有一家公司发行的 证券，不得 超
过该证券的 10% ； 
（3）基金管理人管理 的全部公募基 金投资于一家 企 业发行的单期中期票 据合计不超 过
该期证券的 10% ； 
（4）本基金 持有单只 中小企业 私募债 券，其市 值不 得超过基金 资产净值 的 10% ；本基
金投资中小 企业私募 债券的剩 余期限， 不得超过 本基 金当期封闭 期的剩余 期限； 
（5）本基金进入全国 银行间同业市 场进行债券回 购 的资金余额不得超过 基金资产净 值
的 40％；在 全国银行 间同业市 场中的债 券回购最 长期 限为 1 年， 债券回购 到期后不 展期； 
（6）本基金投资于同 一原始权益人 的各类资产支 持 证券的比例，不得超 过基金资产 净
值的 10％ ；本基金 持有 的全 部资产支 持证券， 其市值 不得超过基 金资产净 值的 20 ％；本基
金 持有 的同一 （指 同一 信用级 别） 资产支 持证 券的比例 ，不 得超过 该资 产支 持证券 规模 的
10 ％； 
（7）本基金管理人管 理的全部基金 投资于同一原 始 权益人的各类资产支 持证券，不 得
超过其各类 资产支持 证券合计 规模的 10％ ；本基金 应投资于信 用级别评 级为 BBB 以上( 含
BBB) 的资产支持证券；基金持有资产支持证券期间 ，如果其信用等级下降、不再符合投资
标准，应在 评级报告 发布之日 起 3 个月 内予以全 部卖 出； 
（8）本基金 持有的全 部权证， 其市值不 超过基 金资 产净值的 3% ； 
（9）本基 金 管理人管 理的全部 基金持有 的同一 权证 ，不得超过 该权证的 10％； 
（10）本基 金持有一 家上市公 司的股票 ，其市值 不超 过基金资产 净值的 10 ％； 
（11 ）本 基金 在任 何交 易日 买入 权证 的总 金额 ，不 得超 过上 一交 易日 基金 资产 净值 的
0.5 ％； 
（12）法律 法规及中 国证监会 规定的和 《基金合 同》 约定的其他 投资限制 。 
因证券市场 波动、 证 券发行 人合并、 基金规模 变动等 基金管理人 之外的因 素致使基 金投
资比例不符 合上述规 定投资比 例的，基 金管理人 应当 在 10 个 交易日内 进行调整 。法律法 规
另有规定的 ，从其规 定。 
基金管理人应当自基 金合同生效之 日起 6 个月内 使 基金的投资组合比例 符合基金合同
的有关约定 。基金托 管人对基 金的投资 的监督与 检查 自基金合同 生效之日 起开始。 
法律法规或 监管部门 变更或取 消上述限 制， 如 适用于 本基金， 基 金管理人 在履行 适当程
序后，则本 基金投资 不再受相 关限制或 以变更后 的规 定为准 。 
2、禁止行为 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
17 
 
为维护基金 份额持有 人的合法 权益，基 金财产不 得用 于下列投资 或者活动 ： 
（1）承销证 券； 
（2）违反规 定向他人 贷款或者 提供担保 ； 
（3）从事承 担无限责 任的投资 ； 
（4）买卖其 他基金份 额，中国 证监会另 有规定 的除 外； 
（5）向其基 金管理人 、基金托 管人出资 ； 
（7）从事内 幕交易、 操纵证券 交易价格 及其他 不正 当的证券交 易活动； 
（8）法律、 行政法规 和中国证 监会规定 禁止的 其他 活动。 
如法律法规 或监管部 门取消上 述禁止性 规定， 基金管 理人在履行 适当程序 后可不受 上述
规定的限制 。 
 
十、 业绩比较基 准 
本基金的业 绩比较基 准为：1 年期定期 存款利率 （税 后）+1% 。每个 封闭期首 日，1 年
期定期存款 利率根据 当日中国 人民银行 公布并执 行的 利率水平调 整。 
本基金选择 一年期定 期存款利 率 （税后）+1% 作为 业 绩比较基准 主要考虑 如下： 本基金
是债券型基 金， 主要 投资于各 类固定收 益类金 融工具 ， 强调基金 资产的稳 定增值 ， 以 1 年期
定期存款利 率 （ 税后）+1% 作为业 绩比较基 准， 符合 本基金的风 险收益特 征， 且与本基 金每
封闭满 1 年 开放一次 的运作方 式相匹配 。 
如果今后法 律法规发 生变化 ， 或者中 国人民银 行调整 或停止该基 准利率的 发布， 或者有
更权威的、 更能为市 场普遍 接受的业 绩比较基 准推出 ， 或者是市 场上出现 更加适 合用于本 基
金的业绩比 较基准的 指数时 ， 本基金 管理人在 与基金 托管人协商 一致， 并 履行适 当程序后 调
整或变更业 绩比较基 准并及时 公告，而 无需召开 基金 份额持有人 大会 。 
 
十一、 风险收益特 征 
本基金为债 券型基金 ， 属于 证券投资 基金中的 较低风 险品种， 本 基金的预 期收 益 和预期
风险高于货 币市场基 金，低于 混合型基 金和股票 型基 金。 
 
十二、 投资组合报 告 
本基金管理 人的董事 会及董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载、 误 导性陈述 或重大
遗漏，并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
18 
 
本基金的托 管人—— 中国工商 银行股份 有限公司 根据 本基金合同 规定，于 2018 年 3 月
22 日复核了本报告 中的财务指标 、净值表现和 投资 组合报告等内容，保 证复核内容不 存在
虚假记载、 误导性陈 述或者重 大遗漏。 
本投资组合 报告所载 数据截至 2017 年 12 月 31 日。 
（一）报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额( 元) 
占基金总资 产的比例
(%) 
1 权益投资 123,904,658.00 16.08 
 其中：股票 123,904,658.00 16.08 
2 固定收益投 资 619,241,950.50 80.38 
 其中：债券 619,241,950.50 80.38 
 资产支持证 券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品 投资 - - 
5 买入返售金 融资产 - - 
 
其中：买断 式回购的 买入返售 金
融资产 
- - 
6 银行存款和 结算备付 金合计 16,551,142.51 2.15 
7 其他各项资 产 10,683,255.46 1.39 
8 合计 770,381,006.47 100.00 
（二） 报告期末按行业分类的股票投资 组合 
1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合 
代码 行业类别 公允价值（ 元） 
占基金资产 净值比例
（％） 
A 农、林、牧 、渔业 
- - 
B 采矿业 
- 
 
- 
 
C 制造业 49,482,347.68 7.73 
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - 
E 建筑业 1,082,400.00 0.17 
F 批发和零售 业 763,000.00 0.12 
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - 
H 住宿和餐饮 业 - - 
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - - 
J 金融业 72,576,910.32 11.34 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务 服务业 - - 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
19 
 
M 科学研究和 技术服务 业 - - 
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - 
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会 工作 - - 
R 文化、体育 和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 123,904,658.00 19.36 
2 报告期末按行业分类的港股通投资 股票投资组合 
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 
（三） 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大 小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 
占基金资产 净
值比例( ％) 
1 601318 中国平安 356,088 24,919,038.24 3.89 
2 601211 国泰君安 607,950 11,259,234.00 1.76 
3 600030 中信证券 570,000 10,317,000.00 1.61 
4 600219 南山铝业 2,170,000 7,985,600.00 1.25 
5 002557 洽洽食品 477,029 7,532,287.91 1.18 
6 000538 云南白药 70,511 7,177,314.69 1.12 
7 000060 中金岭南 585,024 6,534,718.08 1.02 
8 600837 海通证券 456,571 5,876,068.77 0.92 
9 601328 交通银行 850,000 5,278,500.00 0.82 
10 002466 天齐锂业 89,700 4,772,937.00 0.75 
（四） 报告期末按债券品种分类的债券 投资组合 
序号 债券品种 公允价值( 元) 
占基金资产 净值
比例( ％) 
1 国家债券 1,341,900.00 0.21 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 18,668,000.00 2.92 
 其中：政策 性金融债 18,668,000.00 2.92 
4 企业债券 267,113,130.60 41.75 
5 企业短期融 资券 30,138,000.00 4.71 
6 中期票据 287,917,000.00 45.00 
7 可转债 （可 交换债） 14,063,919.90 2.20 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 619,241,950.50 96.78 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
20 
 
（五） 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大 小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 
占基金资产
净值比例
( ％) 
1 101456059 
14 云能投
MTN003 
500,000 50,375,000.00 7.87 
2 101453022 
14 五矿股
MTN001 
500,000 49,820,000.00 7.79 
3 101460037 
14 宝鸡钛
业 MTN001 
500,000 49,380,000.00 7.72 
4 101355009 
13 中铝业
MTN001 
400,000 40,176,000.00 6.28 
5 011763009 
17 首钢
SCP007 
300,000 30,138,000.00 4.71 
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 
（七） 报告期末按公允价值占基金资产 净值比例大小 排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 
（八） 报告期末按公允价值占基金资产 净值比例大小 排序的前五名权证投资明细 
本基金本报 告期末未 持有权证 。 
（九）报告期末本基金投资的股指期货 交易情况说明 
1 报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明细 
本基金本报 告期内未 参与股指 期货投资 。 
2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金投资 范围未包 括股指期 货，无相 关投资政 策。 
（十） 报告期末本基金投资的国债期货 交易情况说明 
1 本期国债期货投资政策 
本基金投资 范围未包 括国债期 货，无相 关投资政 策。 
2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细 
本基金报告 期内未参 与国债期 货投资。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
21 
 
3 本期国债期货投资评价 
本基金报告 期内未参 与国债期 货投资， 无相关投 资评 价。 
（十一） 投资组合报告附注 
1 本基金投资 的前十 名证券的 发行主体 本期没有 出现 被监管部门 立案调查 ， 或在 报告编 制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。 
2 本基金投资 的前十 名股票没 有超出基 金合同规 定的 备选股票库 。 
3 其他各项资产构成 
序号 名称 金额( 元) 
1 存出保证金 29,826.23 
2 应收证券清 算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 10,653,429.23 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 10,683,255.46 
4 报告期末持有的处于转股期的可转 换债券明细 
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 
占基金资产 净
值比例(%) 
1 113011 光大转债 5,739,306.30 0.90 
2 132003 15 清控 EB 747,978.50 0.12 
3 110031 航信转债 576,868.00 0.09 
4 113008 电气转债 395,120.00 0.06 
5 127004 模塑转债 237,226.50 0.04 
6 128013 洪涛转债 161,612.50 0.03 
7 113012 骆驼转债 75,302.80 0.01 
5 报告期末前十名股票中存在流通受 限情况的说明 
 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部 分的
公允价值( 元) 
占基金资产 净
值比例(%) 
流通受限情 况
说明 
1 002466 天齐锂业 622,557.00 0.10 配股未上市 
 
6 投资组合报告附注的其他文字描述 部分 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
22 
 
由于计算中 四舍五入 的原因， 本报告分 项之和与 合计 项之间可能 存在尾差 
 
十三、 基金的业绩 
基金管理人 依照恪尽 职守、 诚 实信用 、 谨慎勤 勉的原 则管理和运 用基金财 产， 但不 保证
基金一定盈 利， 也不保证 最低收益。 基金的过 往业绩 并不代表其 未来表现。 投 资有风险， 投
资者在做出 投资决策 前应仔细 阅读本基 金的招募 说明 书。 
本基金合同 生效日 为 2014 年 9 月 4 日，基金 合同生 效以来基金 投资业绩 与同期业 绩比
较基准的比 较如下表 所示： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长率
标准差 ② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①- ③ ②- ④ 
自基金合同 生效
起至 2014 年 12
月 31 日 
7.10% 0.28% 1.29% 0.01% 5.81% 0.27% 
2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 12 月
31 日 
2.24% 0.44% 3.12% 0.01% -0.88% 0.43% 
2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月
31 日 
0.30% 0.21% 2.43% 0.01% -2.13% 0.20% 
2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日 
3.95% 0.17% 2.37% 0.01% 1.58% 0.16% 
自基金合同 生效
起至 2017 年 12
月 31 日 
14.16% 0.30% 9.53% 0.01% 4.63% 0.29% 
 
十四、 基金费用概 览 
（一）与基金运作有关的费用 
1、基金费用的种类 
1）基金管理 人的管理 费； 
2）基金托管 人的托管 费； 
3） 《基金合 同》生效 后与基金 相关的信 息披露费 用； 
4） 《基金合 同》生效 后与基金 相关的会 计师费、 律师 费和诉讼费 ； 
5）基金份额 持有人大 会费用； 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
23 
 
6）基金的证 券交易费 用； 
7）基金的银 行汇划费 用； 
8）基金上市 费用及年 费； 
9）证券账户 开户费用 、银行账 户维护费 用； 
10）按照国 家有关规 定和《基 金合同》 约定，可 以在 基金财产中 列支的其 他费用 。 
 
2、基金费用计提方法、计提标准和 支付方式 
1）基金管理 人的管理 费



本基金收取 浮动年管 理费， 即本 基金管理 费的适 用费 率 （m ） 是根据业绩考核 周期内的
基金份额净 值增长率 （R ）和 一年 期定期存 款基准利 率（r ）的 大小来决 定的。 
基金份额净 值增长率(R) 管理费率(m) 
R≤(r+1%) 0.20% 
(r+1%)(r+4%) 0.90% 
其中，R=(NA V
1
+∑D)/NA V
0 
– 1 
NAV
1 
为第 N 个封闭 期最后一 日的未扣 除管理费 的 基金份额净 值；NAV
0
为第 N-1 个
开放期最后 一日的基 金份额净 值 （若 N=1，则 NAV
0
=1.000）；∑D 为 以第 N 个业绩 考核周
期内的任一 日为除息 日的份额 红利的总 和 ；R 的 计算 ， 保留到 小数点后 4 位， 小数点后 第 5
位四舍五入 。 本基金 的业绩考 核周期为 自每个 封闭期 首日起 （包 括该日 ） 至该封 闭期最后 一
日（包括该 日）的期 间。 
1年期定期存 款利率根 据 每个封 闭期首日 中国人 民银 行公布并执 行的利率 水平调整 。 
本基金在封 闭期内不 计提管理 费，在每 个开放期 首日 对管理费进 行一次性 计提并支 付，
由基金管理 人向基金 托管人发 送基金管 理费划款 指令 ， 基金托 管人复核 后于次月 起2 个工 作
日内从基金 财产中一 次性支付 给基金管 理人。若 遇法 定节假日、 公休假等 ，支付日 期顺延 。
本基金对非 业绩考核 周期的存 续期不收 取管理费 ，即 每个开放期 期间不收 取管理费 。 
管理费的计 算方法如 下: 
H ＝E× m÷ 365× 第N 个业 绩考核周 期实际天 数 
其中，


中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
24 
 
H 为在第N 个开 放期首日 应计提的 基金管理 费 
E 为第 N 个封闭 期最后一 日的基金 资产净值 （未扣 除管理费） 
m 为第 N 个封闭期 适用的基 金管理费 率。 
2）基金托管 人的托管 费 
本基金的托 管费按前 一日基金 资产净值 的 0.2% 的年费 率计提。 托 管费的计 算方法如 下： 
H ＝E× 0.2%÷ 当 年天数 
H 为每日 应计提的 基金托管 费 
E 为前一日 的基金资 产净值 
基金托管费 每日计算 ， 逐日累 计至每月 月末， 按月支 付， 由基金 管理人向 基金托管 人发
送基金托管费划款指 令，基金托管 人复核后于次 月 前 2 个工作日内从 基金财产中一 次性支
取。若遇法 定节假日 、公休日 等，支付 日期顺延 。 
上述“1、基金费用的种类中第 3）－10 ）项费用” ， 根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支 出金额列 入当期费 用，由基 金托管人 从基 金财产中支 付。 
 
3、不列入基金费用的项目 
下列费用不 列入基金 费用： 
1）基金管理人和基金 托管人因未履 行或未完全履 行 义务导致的费用支出 或基金财产 的
损失； 
2）基金管理 人和基金 托管人处 理与基金 运作无 关的 事项发生的 费用； 
3） 《基金合 同》生效 前的相关 费用； 
4）其他根据 相关法律 法规及中 国证监会 的有关 规定 不得列入基 金费用的 项目 。 
 
4、 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情 况， 履行适当程序后调整基金管理费率
和基金托管费率。 降低基金管理费 率或改变浮动管理 费率收取的条件以及降低基金托管费，
无 须召 开基金 份额 持有人 大会 。基 金管理 人应 当依照有 关规 定最迟 于新 的费率 实施 日前在
指定媒体上刊登公告 
 
（二）与基金销售有关的费用 
1、申购费用 
本基金申购 费用由投 资人承担 ，不列入 基金财产 。 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
25 
 
本基金的申 购费率如 下： 
 
单笔申购金 额 M 申购费率 
场外申购 
M ＜100 万元 0.80% 
100 万元≤M ＜200 万元 0.50% 
200 万元≤M ＜500 万元 0.30% 
M≥500 万元 
1000 元/ 笔 
场内申购 由销售机构 参照场外 申购费率 执行 
 
2、赎回费用 
赎回费用由 赎回基金 份额的基 金份额持 有人承担 ， 在 基金份额持 有人赎回 基金份额 时收
取。赎回费 归入基金 财产的比 例为赎回 费总额的 100% 。 
本基金的赎 回费率如 下： 
 
持有期限（Y ） 赎回费率 
场外赎回 
Y ＜30 天 0.75% 
Y≥30 天 0 
场内赎回 
0 
 
注：Y ＜30 天指在 一个开放 期内持有 期限小于 30 天。 
投资人通过 日常申购 所得基金 份额，持 有期限自 登记 机构确认登 记之日起 计算。 
3、 本基金份额净值的计算， 保留到小数点后 3 位， 小数点后第 4 位四舍五入， 由此产
生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净 值在当天收市后计算，并在 T+1 日内
公告。遇特殊情况，经中国证监会同意 ，可以适当延 迟计算或公告 。 
4、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调 整费 率或收费方式， 并最迟于新的费率
或收费方式实施日前依照《信息披露办 法》的有关规 定在指定媒体上公告。 
5、 销售机构可以在法律、 行政法规及中国证监会允 许的范围内对基金销售费用实行一
定的优惠，并应按《信息披露办法》的 要求进行公告 。 
（三）其他费用 
本基金其他 费 用根据 相关法律 法规执行 。 
 中银 产业 债 一 年定 期开 放债 券型 证券 投资 基金









































 更新 招 募说 明书 摘要 
26 
 
十五、 对招募说明 书更新部 分的说明 
本基金管理 人依据 《 中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《 公开募 集 证券投 资基金运 作管
理办法》 、 《 证券投资 基金销售 管理办法 》 、 《证 券投资 基金信息披 露管理办 法》 及其 它有关法
律法规的要 求， 结合 本基金运 作的实际 情况， 对本基 金的原招募 说明书进 行了更新 ， 主要更
新的内容 如 下：



( 一) 在“重要提 示”部分 ，对招募 说明书所 载 数据和 内容 的截止日进 行更新； 
( 二) 在“基金管 理人 ”部 分，对 基 金管理人 法定代表 人信 息、 董事会 成员、 管 理层成员 、
投资决策委 员会成员 、基金经 理 的信息 进行了更 新； 
( 三) 在“基金托 管人 ”部 分，对 基 金托管人 信息进行 了更 新；



( 四) 在 “相关 服务机构 ” 部分 ， 对基 金份额发 售机构 、 审 计基金财产 的会计师 事务所的相
关信息进行 了更新； 
( 五) 在 “基金 的封闭期 和开放期 ” 部分 ， 对基 金的封闭 期 、 基金的 开放期的 信息进行 了更
新； 
( 六) 在 “基金份 额的申购 与赎回” 部分， 对 申购和赎 回的开 放日及时间 的信息进 行了更新； 
( 七) 在 “投资组合报 告 ” 部分， 根据 《信 息披露内 容与格 式准则第 5 号》 及 《基金合同》 ，
披露了本基 金最近一 期投资组 合报告的 内容 ； 
( 八) 在“基金的 业绩 ”部 分，披露 了基金自 合同生效 以来 的投资业绩 ； 
( 九) 在“基金托 管协议的 内容摘要 ”部分， 对基金管 理人 法定代表人 信息进行 了更新； 
( 十) 在“其他应 披露事项 ” 部分， 列明了前 次招募说 明书 公布以来的 其他应披 露事项。 
 
中银基金管 理有限公 司 
2018 年 4 月 16 日