华 融 新 利灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
招募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
（2018 年第1 号）
基金管理 人： 华 融 证券股份 有限公 司
基金托管 人： 中 国 农业银行 股份有 限 公司
重要提 示
华融新利 灵活配 置 混合型证 券投资 基 金 （以下 简称 “ 本 基金 ”）
于2015 年8 月5 日 在中国证 监会注 册 （ 证监许可[2015]1907 号文 ） ，
本基金 的 基金合 同 于 2015 年9 月2 日 生效。
投资有风 险，投 资 者申购基 金前应 当 认真阅读 招募说 明 书。
基金的过 往业绩 并 不预测其 未来表 现 。
本摘要根 据基金 合 同和招募 说明书 编 写，并经 中国证 监 会核准。
基金合同 是约定 基 金当事人 之间权 利 、 义务的法 律文件。 基金投资 人
自依基金 合同取 得 基金份额 ， 即成 为基 金份额持 有人和 本 基金合同 的
当事人， 其持有 基金 份额的行 为本身 即 表明其对 基金合 同 的承认和 接
受， 并按照 《基金 法》 （该法于2015 年4 月24 日 经第十 二届全国 人
民代表大 会常务 委 员会第十 四次 会 议 修正） 、 基金合 同及 其他有关 规
定享有权 利、 承担 义务； 基金 投资人 欲了解基 金份额 持 有人的权 利和
义务，应 详细查 阅 基金合同 。
本招募说 明书所 载 内容截止 日为2018 年3 月2 日, 有关财 务数据
和净值表 现 截止 日 为 2017 年12 月31 日（财务 数据未 经 审计）。
一、基 金管理人
（一）基 金管理 人 概况
名称：华 融证券 股 份有限公 司
住所：北 京市西 城 区金融大街8 号
办公地址 ：北京 市 朝阳区朝 阳门北 大 街 18 号中国 人保寿 险大厦
法定代表 人：祝 献 忠
设立日期 ：2007 年9 月7 日
批准设立 机关及 批 准设立文 号：证 监 机构字[2007]212 号
组织形式 ：股份 有 限公司
注册资本 ： 人民币51.42 亿元
存续期限 ：永续 经 营
联系电话 ：95390
华融证券 股份有 限 公司 （以下 简称" 公司" ） 是 经中国 证监 会批准 ，
由中国华 融资产 管 理股份有 限公司 （ 以下简称" 中 国华融" ） 作为 主发
起 人 ， 联 合 中 国 葛 洲 坝 集 团 有 限 公 司 共 同 发 起 设 立 的 全 国 性 证 券 公
司。 其中： 中国华 融出资42.04 亿 元 ， 中国葛洲 坝集团 有限公司、 中
国葛洲坝 集团股 份 有限公司、 深圳市 科铭实业 有限公 司 、 北京纽森 特
投资有限 公司、 九 江和汇进 出口有 限 公司、 星 星集团 有 限公司、 浙江
金财控股 集团有 限 公司、 广州 南雅房 地产开发 有限公 司 、 吉林昊融 集
团股份有 限公司、 北京双融 福泰投 资 有限公司、 张家港 市中达针 织服
饰制造有 限公司、 北京立磐 国际贸 易 有限公司、 宁波翰 鹏瑞诠股 权投
资合伙企 业（有 限 合伙）、 君豪实 业 发展（深 圳）有 限 公司等 14 家
股东共出资9.38 亿 元。
（二）主 要人员 情 况
1 、董 事会成 员
祝献忠先 生， 董 事 长 ， 博士 研究生 学历 ， 曾任 招商银 行 总行清算
中心副主 任（主 持 工作） 、 基金托 管 部负责人 ，企业 年 金部总经 理、
投资银行 部总经 理 。现任华 融证券 股 份有限公 司党委 书 记、董事 长。
胡援成先 生， 公 司 独立董事 ， 博士 研 究生 学历 ， 曾任 职 于江西财
经大学助 教、 讲师 、 副教授 、 金融 学首 席教授 、 财政 金融 学院副院 长。
现任现在 江西财 经 大学校学 术委员 会 主任，金 融学资 深 教授、博 导，
金 融 发 展 与 风 险 防 范 研 究 中 心 主 任 ， 华 融 证 券 股 份 有 限 公 司 独 立 董
事。
张连起先 生， 公 司 独立董事 ， 博士 研 究生 学历 ， 曾任 职 北京商业
网点建筑 公司会 计 主管、 经济 日报财 务处长、 岳 华会计 师事务所 常务
副总经理。 现任瑞 华会计师 事务所 管 理合伙人， 华融证 券股份有 限公
司独立董 事。
姚长辉先 生， 公 司 独立董事 ， 博士 研 究生 学历 ， 曾任 职 于北京大
学经济学 院助教 、 讲师、 光 华管理 学 院副教授 。 现任 北 京大学光 华管
理学院教 授，华 融 证券股份 有限公 司 独立董事 。
曹力女士 ， 公司 董 事 ， 硕士 研究生 学历 ， 曾任 职于中 国 华融资产
管 理 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 一 部 高 级 副 经 理 、 股 权 管 理 部 高 级 副 经
理、 高级经 理、 总 经理助理、 审计部 总经理助 理。 现任 中国华融 资产
管理股份 有限 公 司 审计部副 总经理 。
杨林波先 生， 公 司 董事 ， 硕 士研究 生 学历 ， 曾 任职于 中 国华融资
产管理股 份有限 公 司债权部 经理、 资 产管理二 部高级 副 经理、 业务 审
查部高级 副经理、 风险管理 部高级 经 理级、 中国 华融资 产管理股 份有
限公司广 东分公 司 风险总监 、 纪委 副 书记、 副 总经理 。 现任中国 华融
资产管理 股份有 限 公司风险 管理部 副 总经理。
司颖女士 ， 公 司董 事 ， 硕 士研究 生学历 ， 曾 任职于 中国 华融资
产 管 理 股 份 有 限 公 司 证 券 业 务 部 高 级 副 经 理 、 资 本 市 场 部 副 总 经
理 （ 主 持 工 作 ） 、 合 规 审 查 部 总 经 理 ， 华 融 证 券 股 份 有 限 公 司 总
经理助理 、副总 经 理。
杨铭海先 生， 公 司 董事，硕 士研究 生 学历 ， 曾 任职于 招 商银行北
京分行支 行行长、 招商银行 天津分 行 行长助理、 华融证 券股份有 限公
司总经理 助理。 现 任华融证 券股份 有 限公司党 委委员 、 副总经理 。
庞月英女 士， 公 司 董事 ， 本 科 学历 ， 曾任职于 中国华 融 资产管理
股份有限 公司经 理、 华融证券 股份有 限 公司风险 执行评 审 委员会副 主
任委员、 主任委 员 。现任华 融证券 股 份有限公 司专职 董 事。
高洁女士 ， 公司 董 事 ， 硕士 研究生 学历 ， 曾任 职于中 国 华融资产
管理股份 有限公 司 国际业务 部高级 副 经理、 华 融融德 资产 管理有限 公
司投资部 门、 风 险 管理部门 总经理 、 风险总监 。 现任 华 融证券股 份有
限公司专 职董事 。
裴云华女 士， 公司总 经理， 高级经 济师， 曾任职于 中国工 商 银行，
中国华融 资产管 理 公司长沙 办事处 总 经理助理、 副总经 理， 华融证 券
股份有限 公司党 委 委员、 副总 经理， 中 国华融资 产管理 股 份有限公 司
计划财务 部副总 经 理、 湖南 省分公 司 党委副书 记、 副 总 经理 （总 经理
级、 主持工 作） 、 湖南省分 公司党 委 书记、 总经 理， 现 任华融证 券股
份有限公 司党委 副 书记、总 经理。
2 、监 事会成 员
王水洋先 生， 监事 会主席， 本 科学历 、 经济师 ， 历任工 商银行支
行副行长， 赣州分 行信贷科 副科长、 办公室主 任、 人事 处处长， 江 西
省分行办 公室副 主 任、 信贷管 理部副 总经理， 广 发 银行 北京分行 个人
银行部副 总经理 、 自助中心 主任、 电 子银行部 总经理 级 行员、 天 津分
行筹备组 成员， 中 国华融第 二重组 办 公室高级 经理、 总 经理助理 、 董
事会办公 室负责 人 、 主任， 华融湘 江 银行副监 事长， 综 合管理部 总经
理，副行 长、党 委 委员、纪 委委员 、 书记。
令强华先 生， 监事 ， 本科学历 ， 高级 工程师 ， 武 汉水利 电力学院
水利水电 动力工 程 学士， 华北 电力大 学管理工 程专业 学 士。 历任葛 洲
坝机电公 司办公 室 总经理助 理， 葛洲 坝机电公 司紫阳 金 结厂厂长， 湖
北南河水 电开发 有 限公司总 经理、 党 委书记， 葛洲坝 水 泥厂副厂 长、
党委书记 ， 葛洲 坝 集团水泥 有限公 司 董事长、 党委书 记 ， 中国葛 洲坝
集团投资 控股有 限 公司总经 理等职 务 。
黄芳女士， 中共党 员， 硕士研 究生学 历、 高级经 济师 ， 现任公司
经纪业务 管理总 部 总经理。 曾在中 国 华融资产 管理公 司 研究发展 部、
人力资源 部工作 ， 先后任副 经理、 经 理、高级 副经理 职 务。
王劭斐先 生， 中共 党员， 硕士 研究生 学历、 中级 会计师 ， 曾在中
国 华 融 资 产 管 理 投 资 银 行 部 第 一 重 组 办 公 室 、 总 裁 办 公 室 先 后 任 经
理、高级 副经理 职 务。
王娜， 女， 汉 族， 现年 34 岁， 中 共党 员， 硕士研 究生，2002 年
9 月毕业 于华中 农业 大学植物 科学与 技 术学院， 2006 年9 月毕业于 中
国人民大 学农业 与 农村发展 学 院，2008 年 6 月在 华安保 险资产管 理
中心任风 控专员 ，2010 年 1 月 在平安 证券研究 所任研 究 员，2013 年
6 月在 深圳键 桥通 讯股份有 限公司 任 投资经理 ，于 2014 年 8 月至今
担任深圳 科铭实 业 有限公司 投资总 监 。
3 、总 经理及 其他高 级管理人 员
裴云华女 士， 公司总 经理， 高级经 济师， 曾任职于 中国工 商 银行，
中国华融 资产管 理 公司长沙 办事处 总 经理助理、 副总经 理， 华融证 券
股份有限 公司党 委 委员、 副总 经理， 中 国华融资 产管理 股 份有限公 司
计划财务 部副总 经 理、 湖南 省分公 司 党委副书 记、 副 总 经理 （总 经理
级、 主持工 作） 、 湖南省分 公司党 委 书记、 总经 理， 现 任华融证 券股
份有限公 司党委 副 书记、总 经理。
张建军先 生， 公 司 常务副总 经理， 金 融学硕士 ， 曾任 职 于深圳同
人会计师 事务所 ， 广发证券 股份有 限 公司，昆 仑证券 有 限责任公 司，
海通证券 股份有 限 公司投资 银行部 副 总经理及 董事总 经 理， 现任 华融
证券股份 有限公 司 常务副总 经理。
罗农平先 生， 公司 党委委员、 副总经 理， 工学硕 士， 经 济师， 曾
任职于珠 海国际 信 托投资公 司上海 证 券营业部 经理， 远都 集团常务 副
总经理 （主 持工作 ） ， 招商证 券有限 公司总裁 助理， 招 商证券有 限公
司 下 属 二 十 一 世 纪 科 技 投 资 公 司 总 裁 ， 中 国 中 投 证 券 有 限 公 司 副 总
裁， 中国 民族证 券 有限 责任 公司总 裁 、 副董事 长， 华 融 证券股份 有限
公司党委 委员、 副 总经理 （主 持工作 ） ， 现任华 融证券 股份有限 公司
党委委员 、副总 经 理。
杨铭海先 生， 公司 党委委员、 副总经 理， 经济学 硕士， 曾任职于
国家农业 投资公 司 ， 海南汇通 国际信 托投资公 司， 招商 银行北京 分行
双榆树支 行行长 、 亚运村支 行行长 ， 招商银行 天津分 行 党委委员 、 行
长助理， 现任华 融 证券股份 有限公 司 党委委员 、副总 经 理。
杜向杰先 生，公 司 副总经理 ，会计 学 学士，保 荐代表 人 ，律师，
曾 任 职 于 中 国 工 商 银 行 深 圳 分 行 、 国 信 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行
部， 中国 华融资 产 管理公司 资金财 务 部、 第一 重组办 公 室、 证券 业务
部， 大通证 券股份 有限公司 投资银 行 部董事总 经理， 华 融证券股 份有
限公司总 经理助 理 ，现任华 融证券 股 份有限公 司副总 经 理。
高鹤先生， 公司党 委委员、 副 总经理 ， 经济学博 士， 金 融学博士
后， 曾任 职于清 华 紫光股份 有限公 司 、 中国工 艺美术 集 团公司、 中国
华融资产 管理公 司 博士后工 作站， 华融 证券股份 有限公 司 资产管理 部
总经理、 党委委 员 、 总经理 助理， 现 任华融证 券股份 有 限公司党 委委
员、副总 经理。
杨金亮先 生， 公司 副总经理 、 首 席风 险官， 经济学 硕士 ， 会计师 ，
曾任职于 北京市 政 集团新沥 青混凝 土 有限公司、 联想集 团、 中国证 监
会，现任 华融证 券 股份有限 公司副 总 经理、首 席风险 官 。
刘月平先 生， 公司 合规总监、 总经理 助理， 会计 学硕士 ， 曾任职
巨田证券 、奥瑞 安 能源国际 有限公 司 、中国证 监会稽 查 总队副处 长，
现任华融 证券股 份 有限公司 合规总 监 、总经理 助理。
王晓天先 生， 公司 董事会秘 书， 经济 学博士， 高 级经济 师， 曾任
招商银行 总行战 略 发展部战 略管理 主 管、 经理， 招商 银行 广州分行 同
业金融部 总经理， 平安银行 战略规 划 部副总经 理。 现任 华融证券 股份
有限公司 董事会 秘 书。
4 、基 金经理
靳冰馨 ， 本科 学历 。2011-2015 年， 任 职中国民 族证券 有 限责任
公司， 从 事证券 投 资研究工 作；2016 年任职方 正证券 股 份有限公 司，
从事证券 投资研 究 工作； 2017 年1
月 进入华融 证券股 份 有限公司 从
事证券投 资研究 工 作。2017 年 5 月至 今，任华 融新利 灵 活配置混 合
型证券投 资基金 基 金经理 。
5 、 本基 金投资 采取集 体决 策制度 ，投资 决策 委员会 成员的 姓名
及职务如 下：
主任委员 ： 罗农 平 （公司副 总经理 ）
委员：
冷慧卿（ 基金部 总 经理）
毕子男( 基金 部研究 总监)
俞骏（基 金部研 究 部门副总 经理）
范 贵龙 （ 基金经 理）、
靳冰馨（ 基金经 理 ）、
桑劲乔（ 基金经 理 ）
秘书：俞骏
6 、 上 述人员 之间不 存在近亲 属关系 。
二、基 金托管 人
（一）基 金托管 人 情况
1 、基 本情况
名称：中 国农业 银 行股份有 限公司 （ 简称中国 农业银 行 ）
住所：北 京市东 城 区建国门 内大街69 号
办公地址 ：北京 市 西城区复 兴门内 大 街 28 号凯晨 世贸中 心
东座
法定代表 人：周 慕 冰
成立日期 ：2009 年 1 月15 日
批准设立 机关和 批 准设立文 号：中 国 银监会银 监复
[2009]13 号
基金托管 业务批 准 文号：中 国证监 会 证监基字[1998]23 号
注册资本 ：32,479,411.7 万 元人民 币
存续期间 ：持续 经 营
联系电话 ：010-66060069
传真：010-68121816
联系人： 贺倩
中 国农 业银行 股份有 限公 司是中 国金融 体系 的重要 组成部 分, 总
行设在北 京。 经国 务院批准， 中国农 业银行整 体改制 为 中国农业 银行
股份有限 公司并于2009 年1 月15 日依 法成立。 中国农 业银 行股份有
限公司承 继原中 国 农业银行 全部资 产、 负债、 业务、 机 构网 点和员工 。
中国农业 银行网 点 遍布中国 城乡， 成 为国内网 点最多、 业务辐射 范围
最广， 服 务领域 最 广， 服务 对象最 多 ， 业务功 能齐全 的 大型国有 商业
银行之一。 在海外， 中国农业 银行同 样 通过自己 的努力 赢 得了良好 的
信誉，每 年位居 《 财富》世界500 强 企业之列 。作为 一 家城乡并 举、
联通国际、 功能 齐 备的大型 国有商 业 银行， 中国 农业银 行一贯秉 承以
客户为中 心的经 营 理念， 坚 持审慎 稳 健经营、 可持续 发 展， 立足 县域
和城市两 大市场， 实施差异 化竞争 策 略， 着力打 造 “伴 你成长” 服 务
品牌， 依托 覆盖全 国的分支 机构、 庞 大的电子 化网络 和 多元化的 金融
产品，致 力为广 大 客户提供 优质的 金 融服务， 与广大 客 户共创价 值、
共同成长 。
中国农业 银行是 中 国第一批 开展托 管 业务的国 内商业 银 行， 经验
丰 富， 服务优 质，业 绩突 出，2004 年被 英国 《全球 托管人 》评 为中
国 “最佳 托管银 行” 。2007 年中 国农业 银行通过 了美国SAS70 内 部控
制审计， 并获得 无 保留意见 的 SAS70 审计报告 。自 2010 年起中国 农
业银行连 续通过 托 管业务国 际内控 标 准 （ISAE3402 ） 认 证， 表明 了独
立公正第 三方对 中 国农业银 行托管 服 务运作流 程的风 险 管理、 内 部控
制的健全 有效性 的 全面认可。 中国农 业银行着 力加强 能 力建设， 品 牌
声誉进一 步提升， 在2010 年首 届 “ ‘ 金牌理财’TOP10 颁 奖盛典 ” 中
成绩突出 ， 获 “ 最 佳托管银 行” 奖 。2010 年再 次荣获 《首 席财务官 》
杂志颁发 的 “最 佳 资产托管 奖” 。2012 年荣获第 十届中 国 财经风云 榜
“最佳资 产托管 银 行” 称号 ；2013 年至 2016 年连 续荣获 上海清算 所
授予的 “托 管银行 优秀奖” 和 中央国 债登记结 算有限 责 任公司授 予的
“优秀托 管机构 奖 ”称号；2015 年、2016 年 荣获中 国银 行业协会 授
予的“养 老金业 务 最佳发展 奖”称 号 。
中国农业 银行证 券 投资基金 托管部 于 1998 年 5 月经 中国 证监会
和中国人 民银行 批 准成立，2014 年更 名为托管 业务部/ 养 老金管理 中
心， 内设综合 管理 部、 业务管理 部、 客 户一部、 客户 二部、 客户三部 、
客户四部、 风险合 规部、 产品 研发与 信息技术 部、 营运 一部、 营运 二
部、 市场营 销部、 内控监管 部、 账户 管理部， 拥 有先进 的安全防 范设
施和基金 托管业 务 系统。
2 、主 要人员 情况
中国农业 银行托 管 业务部现 有员 工近240 名 ， 其 中具有 高 级职称
的专家 30 余名 ，服 务团队成 员专业 水 平高、业 务素质 好 、服务能 力
强，高级 管理层 均 有 20 年 以上金 融从 业经验和 高级技 术 职称，精 通
国内外证 券市场 的 运作。
3 、基 金托管 业务经 营情况
截止到 2017 年 12 月 31 日 ，中国 农业 银行托管 的封闭 式 证券投
资基金和 开放式 证 券投资基 金共 397 只。
（二）基 金托管 人 的内部风 险控制 制 度说明
1 、内 部控制 目标
严格遵守 国家有 关 托管业务 的法律 法 规、 行业 监管规 章和 行内有
关 管理规 定, 守法经营 、规范 运作、 严格 监察, 确 保业务的稳 健运行,
保证基金 财产的 安 全完整, 确保 有关信 息 的真实 、 准确 、 完整、 及 时,
保护基金 份额持 有 人的合法 权益。
2 、内 部控制 组织结 构
风 险 管 理 委 员 会 总 体 负 责 中 国 农 业 银 行 的 风 险 管 理 与 内 部 控 制
工作, 对托 管业务 风险 管理和 内部控 制工 作进行 监督和 评价 。托管 业
务 部专门 设置了 风险 管理处, 配备了 专职 内控监 督人员 负责 托管业 务
的内控监 督工作, 独 立行使监 督稽核 职 权。
3 、内 部控制 制度及 措施
具备系统 、完善 的 制度控制 体系， 建 立了管理 制度、 控 制制度、
岗位职责、 业务操 作 流程， 可以 保证托 管 业务的规 范操作 和 顺利进行 ；
业务人员 具备从 业 资格； 业务管 理实行 严格的复 核、 审核、 检查制度 ，
授权工作 实行集 中 控制， 业务 印章按 规程保管、 存放、 使用， 账户 资
料 严格保 管，制 约机 制严格 有效； 业务 操作区 专门设 置， 封闭管 理,
实 施音像 监控； 业务 信息由 专职信 息披 露人负 责, 防止 泄密 ；业务 实
现自动化 操作， 防 止人为事 故的发 生 ，技术系 统完整 、 独立。
（三） 基 金托管 人对 基金管理 人运作 基 金进行监 督的方 法 和程序
基金托管 人通过 参 数设置将 《基 金法 》 、 《运作办法》 、 基金合
同、 托管协 议规定 的投资比 例和禁 止 投资品种 输入监 控 系统， 每日 登
录监控系 统监督 基 金管理人 的投资 运 作， 并通过 基金资 金账户、 基 金
管理人的 投资指 令 等监督基 金管理 人 的其他行 为。
当基金出 现 异常 交 易行为时 ， 基金 托管 人应当针 对不同 情 况进行
以下方式 的处理 ：
1 、 电话 提示。 对媒体 和舆 论反映 集中的 问题 ，电话 提示基 金管
理人；
2 、 书面 警示。 对本基 金投 资比例 接近超 标、 资金头 寸不足 等问
题，以书 面方式 对 基金管理 人进行 提 示；
3 、 书面 报告。 对投资 比例 超标、 清算资 金透 支以及 其他涉 嫌违
规交易等 行为， 书 面提示有 关基金 管 理人并报 中国证 监 会。
三、相 关服务机构
（一）基 金份额 发 售机构
1 、华 融证券 股份有 限公司直 销中心
注册地址 ：北京 市 金融大街8 号
办公地址 ：北京 市 朝阳门北 大街 18 号 中国人保 寿险大 厦
法定代表 人：祝 献忠
直销中心 电话：95390
传真：010-85556592
联系人： 李茜茜
电话：010-85556777
网址：http://fund.hrsec.com.cn
2、华融证券股份有 限公司网上直销系 统
（网址：http://fund.hrsec.com.cn ）
3 、销 售机构
（1 ） 华融湘 江银行 股份有限 公司
注册及办 公地址 ： 湖南省长 沙市天 心 区芙蓉南路828 号鑫
远杰座
法定代表 人：刘 永 生
客服电话 ：0731-96599
联系人： 杨舟
电话：0731-89828900
网址：www.hrxjbank.com.cn
（2 ） 兴业银 行股份 有限公司
注册地址 ：福建 省 福州市湖 东路 154 号
办公地址 ：上海 静 安区江宁路168 号 兴业大厦
法定代表 人：高 建 平
客户服务 电话：95561
联系人： 卞晸煜
电话：021-52629999-218022
网址：www.cib.com.cn
（3 ） 上海好 买基金 销售有限 公司
注册及办 公地址 ： 上海市虹 口区欧 阳 路 196 号26 号
楼2 楼 41 号
法定代表 人：杨 文 斌
客服电话：400-700-9665
联系人： 胡锴隽
电话：021-20613635
网址：http://www.howbuy.com/
（4 ） 上海天 天基金 销售有限 公司
注册及办 公地址 ： 上海市徐 汇区龙 田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代表 人：其 实
客服电话：400-1818-188
联系人： 丁姗姗
电话：18611705311
网址：fund.eastmoney.com
（5 ） 杭州数 米基金 销售有限 公司
注册及办 公地址 ： 杭州市余 杭区仓 前 街道文一 西路 1218
号 1 幢202 室
法定代表 人：陈 柏 青
客服电话：4000-766-123
联系人： 朱晓超
电话：021-60897840
网址：http://www.fund123.cn
（6 ） 深圳市 金斧子 投资咨询 有限公 司
注册及办 公地址 ： 深圳市南 山区智 慧 广场第 A 栋11 层
1101-02
法定代表 人：陈 姚 坚
客户服务电话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
（7 ） 江西正 融资产 管理有限 公司
注册及办 公地址 ： 江西省南 昌市高 新 开发区紫 阳大 道 3333 号绿
地新都会38 栋2107 室
法定代表 人：陆 雯
客户服务 电话：0791-86692502
网址：http://www.jxzrzg.com.cn/
（8 ） 上海利 得基金 销售有限 公司
注册及办 公地址 ： 上海市宝 山区蕴 川 路 5475 号1033 室
法定代表 人：李 兴 春
客户服务 电话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（9 ） 北京肯 特瑞财 富投资管 理有限 公 司
注册及办 公地址 ： 北京市海 淀区海 淀 东三街 2 号4 层401-15
法定代表 人：陈超
客户服务 电话： 个 人业务：95118
企业业务 ：400-088-8816
网址：http://fund.jd.com
（二）登 记机构
名称：华 融证券 股 份有限公 司
地址：北 京市朝 阳 门北大街18 号中国 人保寿险 大厦 11 层
法定代表 人：祝 献 忠
设立日期 ：2007 年9 月7 日
联系电话 ：010-85556777
联系人： 王阳
( 三) 出具 法律意 见 书的律师 事务所
名称：北 京市中 伦 律师事务 所
住所：中 国北京 市 建国门外 大街甲6 号SK 大厦36-37 层
负责人： 张学兵
电话：010 －59572288
传真:010-65681838
经办律师 ：姚启 明
联系人： 姚启明
四、审计 基金资 产 的会计师 事务所
名称：德 勤华永 会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)
办公地址 ：上海 市 黄浦区延 安东路222 号 30 楼
执行事务 合伙人 ： 曾顺福
联系人： 秦俊
电话：010-85207335 传真：010-85181218
经办注册 会计师 ： 李燕、秦 俊
四、基 金的名称
本基金名 称：华融新利灵活 配置混 合 型证券投 资基金
五、基 金的类型
基金类型 ：契约 型 开放式混合 基金
六、基 金的投资目标
通过灵活 运用多 种 投资策略， 把握市 场机会， 在 有效控 制风险的
前提下力 争获取 高 于业绩比 较基准 的 投资收益 。
七、基 金的投资方向
本基金投 资范围 包 括国内依 法发行 上 市的股票 （ 包含中 小板、 创
业板及其 他经中 国 证监会核 准上市 的 股票） 、 股 指期货、 债券、 货币
市场工具 及法律 法 规或中国 证监会 允 许基金投 资的其 他 金融工具 ， 但
须符合中 国证监 会 的相关规 定。
如法律法 规或监 管 机构以后 允许基 金 投资的其 它品种 ， 本 基金管
理人在履 行适当 程 序后，可 以将其 纳 入投资范 围。
本 基金 将基 金资 产的 0%-95% 投 资于 股票 ， 本 基金 每个 交易 日 日
终在扣除 股指期 货 合约需缴 纳的交 易 保证金后 ， 保持 不低 于基金资 产
净值5% 的现 金或者 到期日在 一年以 内 的政府债 券。
八、基 金的投资策略
本 基 金 将 采 取 积 极 主 动 的 资 产 配 置 策 略 ， 注 重 风 险 与 收 益 的 平
衡，选择 适应经 济 转型升级 、能够 为 股东持续 创造价 值 的优质标 的，
运用多样 化的投 资 策略实行 组合管 理 ，实现基 金资产 的 长期增值 。
1 、资 产配置 策略
从全球经 济格局 和 中国经济 发展方 式 的变化， 分析经 济的 驱动力
和阶段性 特征， 结 合宏观政 策、 产业 政策、 结构 变迁、 市场情绪 等对
比分析大 类资产 风 险收益比， 合理分 配各大类 资产配 置 比例， 以实 现
基金资产 的稳健 增 值。
（1 ）关 注的宏 观因素 包括 ，主要 宏观经 济数 据、金 融数据 、物
价数据 等。 具 体包 括 GDP 增速、 工业 增速、 进出口 增速 、 投资 增速 、
消费增速 、物价 指 数、货币 供应量 、 全社会融 资总量 和 利率水平 等，
遵循经济 发展规 律 ， 在现实条 件约束 下， 合理推 断对各 大类资产 的可
能变化和 影响。
（2 ） 关注的 政策因 素包括， 经济体 制 改革政策 、 财政 货 币政策 、
产业发展 政策、 区 域发展政 策等， 尤 其注意经 济新常 态 下的宏观 调控
思路的创 新。
（3 ）市 场情绪 和估值 因素 主要包 括，绝 对估 值水平 ，横向 、纵
向比较的 相对估 值 水平，成 交量、 新 开户数等 。
2 、股 票投资 策略
本基金的 股票投 资 秉承价值 投资理 念， 采取定量 和定性 相 结合的
方法， 深 挖符 合 经 济升级转 型、 发 展 潜力巨大 的行业 与 公司， 通 过上
下游产业 链的实 地 调研对研 究逻辑 和 结论进行 验证， 灵活 运用多种 低
风险投资 策略， 把 握市场投 资机会 。
（1 ） 符合经 济转型 方向的新 领域
在经济逐 渐进入 新 常态的背 景下， 增 速进入中 高速、 结 构优化、
转型升级 、 增长 动 力切换等 将成为 主 要特征， 符合经 济 转型升级 、 能
够为股东 持续创 造 价值的优 质标的 是 主要投资 方向， 具体 则通过观 察
企业是否 涉足新 领 域、采用 新模式 、 实施新战 略来进 行 筛选。
（2 ） 定量分 析
参考财务 指标主 要 有主营业 务收入 增 长率、 净利 润增长 率、 毛利
率、 净利 率等， 本 基金选择 预期未 来 主 营业务 收入增 长 率、 净利 润增
长率、毛 利率较 高 高于市场 平均水 平 的上市公 司。
使用 DDM 模型 、DCF 模型、FCFF 模型 等绝对估 值法估 算 上市公
司股票的 内在价 值， 并与市盈 率 （P/E ） 、 市净率 （P/B ） 、 市 销 率 （P/S ）
等相对估 值法作 对 比， 从行 业中选 择 价值低估 、 现金 流 量状况好 、 盈
利能力和 偿债能 力 强的上市 公司。
（3 ） 定性分 析
行业发展 是否处 于 生命周期 的上升 阶 段， 是否 与宏观 经济 发展大
趋势相融 合；
商业模式 和经营 理 念是否具 有领先 性， 是否有有 效配置 各 种生产
要素的管 理运行 体 系，公司 治理结 构 是否健全 等；
竞争优势 是依赖 于 经营 许可 管制， 还 是品牌、 资 源、 技 术、 成本
控制或营 销机制 等 ，竞争对 手是否 在 中长期时 间内难 以 模仿等；
产品自主 创新情 况 、 主要产 品更新 周 期、 专有 技术和 专 利、 对引
进技术的 吸收和 改 进能力。
（4 ） 实地调 研
本 基 金 投 研 团 队 将 实 地 调 研 上 市 公 司 ， 深 入 了 解 其 管 理 团 队 能
力、 公司法 人治理 情况、 经营 状况、 重大投资 项目情 况 、 核心竞争 力
状况以及 财务数 据 的真实性 和可靠 性 等， 通过 上下游 产业 链的实地 调
研验证研 究逻辑 和 结论。
3 、债 券投资 策略
本基金将 自上而 下 地在利率 走势分 析 、 债券供求 分析基 础上， 灵
活采用类 属配置 、 个券选择 、套利 等 投资策略 。
（1 ） 类属配 置
类属配置 是指基 金 组合在国 债、央 行 票据、债 券回购 、 金融债、
企业债、 短期融 资 券、 中期 票据、 银 行存款及 现金等 投 资品种之 间的
配置比例。 本基金 的类属配 置策略 主 要实现两 个目标： 一是通过 类属
配置满足 基金流 动 性需求， 二 是通过 类属配置 获得投 资 收益。 从流 动
性角度来 说， 基金 管理人需 对市场 资 金供求、 申 赎金额 的变化进 行动
态分析， 以 确定本 基金的流 动性目 标 ， 并在此基 础上相 应调整组 合资
产在高流 动性资 产 和相对流 动性较 低 资产之间 的配比 ， 以 满足投资 人
的流动性 需求。 从 收益性角 度来说， 基金管理 人将通 过 分析各类 属品
种的相对 收益、 利 差变化、 流动性 风 险、 信用 风险等 因 素来确定 各类
属品种的 配置比 例 ，寻找具 有投资 价 值的投资 品种， 增 持相对低 估、
价格将上 升的、 能 给组合带 来相对 较 高回报的 类属品 种 ， 减持相对 高
估、 价格 将下降 的 、 给组合 带来相 对 较低回报 的类属 品 种， 以期 取得
较高的总 回报。
（2 ） 个券选 择策略
在个券选 择层面 ， 将首先考 虑安全 性 因素， 优 先选择 央 票、 短期
国 债 等 高 信 用 等 级 的 债 券 品 种 以 规 避 违 约 风 险 。 除 考 虑 安 全 性 因 素
外， 在具体 的券种 选择上， 基 金管理 人将在正 确拟合 收 益率曲线 的基
础上， 找出 收益率 明显偏高 的券种， 并客观分 析收益 率 出现偏离 的原
因。 若出现 因市场 原因所导 致 的收 益 率高于公 允水平， 则该券种 价格
出现低估 ， 本基 金 将对此类 低估值 品 种进行重 点关注 。 此外， 鉴 于收
益 率 曲 线 可 以 判 断 出 定 价 偏 高 或 偏 低 的 期 限 段 ， 从 而 指 相 对 价 值 投
资，这也 可以帮 助 基金管理 人选择 投 资于定价 低估的 短 期债券品 种。
4 、股 指期货 投资策 略
本基金认 为在符 合 一定条件 的市场 环 境中， 有 必要审 慎灵 活地综
合运用股 指期货 进 行套期保 值交易 来 对冲系统 性风险 、 降 低投资组 合
波动性并 提高资 金 管理效率 。 本基 金在 股指期货 投资中 将 以控制风 险
为原则， 以套期 保 值为目的 ，本着 谨 慎原则， 参与股 指 期货的投 资，
并按照中 国金融 期 货交易所 套期保 值 管理的有 关规定 执 行。
本基金参 与股指 期 货套期时 将综合 考 虑：
（1 ） 股指期 货交易 品种的流 动性；
（2 ） 股指期 货交易 品种与现 货市场 的 相关度；
（3 ） 通过股 指期货 进行套期 保值交 易 的必要性 ；
（4 ）股 指期货 套期保 值交 易的综 合成本 ，来 判断是 否进行 套期
保值交易 或套期 保 值的合理 对冲比 率 。
5 、套 利策略
利用市场 的弱有 效 性， 以较 低成本 、 较高效率 、 承担 较 低风险情
况下把握 市场定 价 偏差带来 的机会， 主要包括 新可转 换 债券套利、 增
发套利、 转债转 股 套利等。
九、基 金的业绩比较基准
本基金业 绩比较 基 准为 ： 沪深 300 指数 收益率* 30%+1 年 期人 民
币定期存 款基准 利 率* 70%
采用该业 绩比较 基 准主要基 于如下 考 虑：
1 ．沪深300 指数编 制合理、 透明、 运 用广泛， 具有较 强 的
代表性和 权威性 。
2 ．1 年期人 民币定 期存款基 准利率 ， 具有良好 的固定 收 益
市场代表 性。 如果 今 后法律法 规发生 变 化 ， 或者有其 他代表 性更强 、
更科学客 观的业 绩 比较基准 适用于 本 基金时 ， 经基金 管 理人和基 金
托管人协 商一致 后 ， 本基金可以在 报 中国证监 会备案 后 变更业绩 比
较 基准 并及 时公 告 ， 报 中 国证 监会 备案 并及 时公 告 ， 而无 需基 金份
额持有人 大会审 议 。
十、基 金的风险收益特征
本基金为 混合型 基 金， 其预 期收益 及预 期风险水 平高于 债 券型基
金和货币 市场基 金 ， 但低于股 票型基 金， 属于中 等风险 水平的投 资品
种。
十一、 基金的投资组合报 告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载 、 误导性陈述或重 大遗漏，并对其内 容的真实性、准确 性和完整性
承担个别 及连带 责 任。
基金托管 人中国 农 业银行根 据本基 金 合同规定 ， 于 2018 年 3
月 27 日复 核了本 报告中的 财务指 标 、 净值表现和 投资 组合报告 等内
容 ， 保证复核 内容 不存在虚 假记载 、 误导性陈 述或者 重 大遗漏。
本投资组 合报告 所 载数据截至 2017 年 12 月 31 日， 本 报告中所
列财务数 据摘自2017 年年度 报告（ 未经 审计） 。
1 、报 告期末 基金资 产组合情 况
金额单位 ：人民 币 元
序
号
项目 金额（元 ）
占基金总 资产的 比
例（% ）
1 权益投资 11,198,600.00 31.94
其中：股 票
11,198,600.00 31.94
2 基金投资 - -
3 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资产支持 证券
- -
4 贵金属投 资 - -
5 金融衍生 品投资 - -
6 买入返售 金融资 产
19,800,000.00 56.47
其中： 买断 式回购 的买
入返售金 融资产
- -
7
银行存款 和结算 备 付
金合计
3,611,025.76 10.30
8 其他资产
452,716.97 1.29
9 合计
35,062,342.73
100.00
2 、报 告期末 按行业 分类的股 票投资 组 合
（1 ） 报告期 末按行 业分类的 境内股 票 投资组合
金额单位 ：人民 币 元
代
码
行业类别 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 694,440.00 2.02
B 采矿业 - -
C 制造业 7,801,410.00 22.65
D
电力、热 力、燃 气 及水生
产和供应 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零 售业 - -
G 交通运输 、仓储 和 邮政业 - -
H 住宿和餐 饮业 - -
I
信息传输 、软件 和 信息技
术服务业
1,810,750.00 5.26
J 金融业 - -
K 房地产业 892,000.00 2.59
L 租赁和商 务服务 业 - -
M 科学研究 和技术 服 务业 - -
N 水利、环 境和公 共 设施管
理业
- -
O 居民服务 、修理 和 其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社 会工作 - -
R 文化、体 育和娱 乐 业 - -
S 综合 - -
合计 11,198,600.00 32.51
（2 ） 报告期 末按行 业分类的 沪港通 投 资股票投 资组合
本基金本 报告期 末 未持有沪 港通投 资 股票。
3 、 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名
股票投资 明细
金额单位 ：人民 币 元
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元 ）
占基金资 产
净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 30,000 1,090,800.00 3.17
2 600487 亨通光电 26,000 1,050,920.00 3.05
3 002185 华天科技 110,000 937,200.00 2.72
4 002405 四维图新 35,000 923,650.00 2.68
5 002050 三花股份 50,000 917,000.00 2.66
6 002285 世联行 80,000 892,000.00 2.59
7 002230 科大讯飞 15,000 887,100.00 2.58
8 600522 中天科技 60,000 836,400.00 2.43
9 601003 柳钢股份 90,000 718,200.00 2.08
10 000998 隆平高科 27,000 694,440.00 2.02
4 、报 告期末 按债券 品种分类 的债券 投 资组合
本基金本 报告期 末 未持有债券 。
5 、 报告期 末按公 允 价值占基 金资产 净 值比例大 小排序 的 前五名债
券投资明 细
本基金本 报告期 末 未持有债券 。
6 、 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比例 大小 排序的 所有资 产支
持证券投 资明细
本基金本 报告期 末 未持有资 产支持 证 券。
7 、 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净值 比例 大小排 序的前 五名
贵金属投 资明细
本基金本 报告期 末 未持有贵 金属投 资 。
8 、 期末 按公 允 价值占 基金 资产净 值比例 大小 排序的 前五名 权证
投资明细
本基金本 报告期 末 未持有权 证投资 。
9 、报 告期末 本基金 投资的股 指期货 交 易情况说 明
本基金本 报告期 末 未持有股 指期货 。
10 、报告 期末本 基 金投资的 国债期 货 交易情况 说明
根 据 本 基 金 的 基 金 合 同 约 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 不 包 括 国 债 期
货。
11 、投资 组合报 告 附注
（1 ）报 告期内 本基金 投资 的前十 名证券 中的 发行主 体未出 现被
监管部门 立案调 查 或在报告 编制期 日 前一年内 受到公 开 谴责、 处 罚的
情形 。
（2 ） 基金投 资的前 十名股票 未超出 基 金合同规 定的备 选 股票库 。
（3 ） 期末其 他各项 资产构成
单位：人 民币元
序
号
名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 56,835.70
2 应收证券 清算款 400,485.09
3 应收股利 -
4 应收利息 -8,099.63
5 应收申购 款 3,495.81
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 452,716.97
（4 ） 期末持 有的处 于转股期 的可转 换 债券明细
本基金本 报告期 末 未持有处 于转股 期 的可转换 债券。
（5 ） 期末前 十名股 票中存在 流通受 限 情况的说 明
金额单位 ：人民 币 元
序
号
股票代码 股票名称
流通受限 部
分的公允 价
值( 元)
占基金资
产净值比
例（% ）
流通受限 情
况说明
1 601003 柳钢股份 718,200.00 2.08 临时停牌
（6 ）投 资组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分 由于四 舍五入 的原
因，分项 之和与 合 计项之间 可能存 在 尾差。
第十部 分 基金 的业绩
基金管理 人依照 恪 尽职守、 诚 实信用、 谨慎勤勉 的原则 管 理和运
用基金财 产， 但不保 证基金一 定盈 利 ， 也不 保 证 最低 收 益 。 基金 的 过 往
业绩并不 代表其 未 来表现。 投 资有风 险， 投资者 在做出 投资决策 前应
仔细阅读 本基金 的 招募说明 书。
本 报 告 期 基 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2015 年
9 月2 日
至2015
年12 月
31 日
0.90% 0.06% 3.85% 0.54% -2.95% -0.48%
2016 年
1 月1 日
至2016
年12 月
31 日
1.98% 0.18% -1.99% 0.42% 3.97% -0.24%
2017 年
1 月1 日
至2017
年12 月
31 日
-1.26% 0.63% 7.33% 0.19% -8.59% 0.44%
自基金
合同生
效起至
今
1.60% 0.43% 9.24% 0.36% -7.64% 0.07%
十三、 基金的费用与税收
（一）基 金费用 的 种类
1 、基 金管理 人的管 理费；
2 、基 金托管 人的托 管费；
3 、《 基金合 同》生 效后与基 金相关 的 信息披露 费用；
4 、 《基 金合同 》生效 后与 基金相 关的会 计师 费、律 师费、 诉讼
费和仲裁 费用；
5 、基 金份额 持有人 大会费用 ；
6 、基 金的证 券交易 或结算费 用；
7 、基 金的银 行汇划 费用；
8 、证 券账户 开户费 用、银行 账户维 护 费用；
9 、 按照国 家有关 规定 和《基 金合同 》约 定，可 以在基 金财 产中列 支
的其他费 用。
（二）基 金费用 计 提方法、 计提标 准 和支付方 式
1 、基 金管理 人的管 理费
本 基金 的管 理费 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.6% 年费 率计提 。 管
理费的计 算方法 如 下：
H ＝ E × 0 . 6 % ÷ 当 年 天数
H 为每日 应计提 的 基金管理 费
E 为前一 日的基 金 资产净值
基金管理 费每日 计 提， 逐日 累计至 每 个月月末 ， 按月 支 付。 经基
金管理人 与基金 托 管人核对 一致后 ， 由基金托 管人于 次 月首日起2-5
个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假
日、休息 日或不 可 抗力等， 支付日 期 顺延。
2 、基 金托管 人的托 管费
本基金的 托管费 按 前一日基 金资产 净 值的 0.15% 的年 费率 计提。
托管费的 计算方 法 如下：
H ＝ E × 0 . 1 5 % ÷ 当年 天数
H 为每日 应计提 的 基金托管 费
E 为前一 日的基 金 资产净值
基金托管 费每日 计 提， 逐日 累计至 每 个月月末 ， 按月 支 付。 经基
金管理人 与基金 托 管人核对 一致后 ， 由基金托 管人于 次 月首日起2-5
个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 。 若 遇 法 定 节 假
日、休息 日或不 可 抗力等， 支付日 期 顺延。
上述“一 、基金 费 用的种类 中第 3 －9 项费用” ，根据 有 关法规
及相应协 议规定， 按费用实 际支出 金 额列入当 期费用， 由基金托 管人
从基金财 产中支 付 。
（三）不 列 入基 金 费用的项 目
下列费用 不列入 基 金费用：
1 、 基金 管理人 和基金 托管 人因未 履行或 未完 全履行 义务导 致的
费用支出 或基金 财 产的损失 ；
2 、 基金 管理人 和基金 托管 人处理 与基金 运作 无关的 事项发 生的
费用；
3 、 基金 合同生 效前的 相关 费用， 包括但 不限 于验资 费、会 计师
和律师费 、信息 披 露费用等 费用；
4 、其 他根据 相关法 律法规及 中国证 监 会的有关 规定不 得 列入基
金费用的 项目。
（四 ）基 金管理 费 和基金托 管费的 调 整
在法律法 规和基 金 合同规定 的范围 内 ， 基金管理 人和基
金 托 管 人 可 协 商 酌 情 降 低 基 金 管 理 费 和 基 金 托 管 费 ， 此 项 调 整 不 需
要 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 通 过 。 基 金 管 理 人 必 须 最 迟 于 新 的 费 率
实施日前 按 照 《信 息披露办 法 》 的规 定在指定 媒体上 刊 登公告。
（五）基 金税收
本基金运 作过程 中 涉及的各 纳税主 体， 其纳税义 务按国 家 税收法
律、法规 执行。
（六）申 购和赎 回 的价格、 费用及 其 用途
1 、申 购费率
本 基金 的申 购费 率不 高 于 1.2% ， 随申购 金额 的增 加而 递减 ， 可
适用以下 收费费 率 标准：
申购金额（M ，含
申购费）
申购费率
M<50 万 1.2%
50 万≤M ＜100 万 0.8%
100 万≤M ＜500 0.4%
万
M ≥500 万 按笔收取 ，1000 元
/ 笔
2 、赎 回费 率
本基金的 赎回费 率 随着持有 期限的 增 加而递减 ：
持有期限 赎回费率
持有期<7 日 1.5%
7 日≤持有期＜30
日
0.75%
30 日 ≤ 持有 期 ＜6
个月
0.5%
持有期≥6 个月 0
3 、 本基 金的申 购费用 由投 资人承 担，主 要用 于本基 金的市 场推
广、销售 、注册 登 记等各项 费用， 不 列入基金 财产。
4 、 本基 金的赎 回费用 由赎 回基金 份额的 基金 份额持 有人承 担，
在基金份 额持有 人 赎回基金 份额时 收 取。 对持 续持有 期 少于 30 日的
投资人收 取的赎 回 费， 将 全额计 入基金 财产； 对持续 持有期 长于30 日
但 少于 3 个 月的投资 人收 取的赎 回费 ， 将不 低于赎 回费总 额的 75%
计入基金 财产； 对 持续持有 期长 于 3 个月但少 于 6 个月 的投资人 收
取的赎回 费， 将 不 低于赎回 费总额的50% 计入基 金财产 。 未计入基 金
财产的部 分用于 支 付注册登 记费等 相 关手续费 。
5 、 基金 管理人 可以在 法律 法规和 基金合 同规 定范围 内调整 费率
或收费方 式。 费率 或收费方 式如发 生 变更， 基金 管理人 应在调整 实施
日前按照 《信息 披 露办法》 的规定 在 指定媒体 上公告 。
6 、 基金 管理人 可以在 不违 反法律 法规规 定及 基金合 同约定 的情
形下根据 市场情 况 制定基金 促销计 划， 定期或不 定期地 开 展基金促 销
活动。在 基金促 销 活动期间 ，按相 关 监 管部门 要求履 行 必要手续 后，
基金管理 人可以 适 当调低基 金申购 费 率和基金 赎回费 率 。
7 、 申购 份额的 计算方 式： 申购的 有效份 额为 按实际 确认的 申购
金额在扣 除申购 费 用后， 以申 请当日 基金份额 净值为 基 准计算， 各 计
算 结果均 按照 四舍五 入方法 ，保 留小数 点后 2 位， 由此产 生的收 益
或损失由 基金财 产 承担。
本基金的 申购金 额 包括申购 费用和 净 申购金额 。其中 ，
净申购金 额= 申购金 额/ （1 ＋ 申购费 率 ）
（申购金 额在 500 万元( 含) 以上的 适 用固定金 额的申 购 费， 即净
申购金额= 申 购金额- 固定 申购费 金额。 ）
申购费用= 申 购金额- 净申 购金额
申购份数= 净 申购金 额/T 日基金 份额净 值
例： 某投资 人投资100,000 元申 购本基 金， 假设申 购当日 的基金
份额净值为1.026 元，则其 可得到 的 申购份额 为：
申购金额 100,000 元
基 金 份 额 净 值
（NAV ）
1.026 元
净申购金 额 100,000/ （ 1+1.2% ）
=98,814.23 元
申购费用 100,000-98,814.23 ＝
1185.77 元
申购份额 98,814.23/1.026 ＝
96310.17 份
8 、 赎回 金额的 计算方 式： 赎回金 额为按 实际 确认的 有效赎 回份
额乘以申 请当日 基 金份额净 值的金 额， 净赎回金 额为赎 回 金额扣除 赎
回费用的 金额， 各 计 算结果均 按照四 舍 五入方法， 保留小 数 点后 2 位，
由此产生 的收益 或 损失由基 金财产 承 担。
本基金的 净赎回 金 额为赎回 金额扣 减 赎回费用 。其中 ，
赎回金额 ＝赎回 份 数×T 日 基金份 额 净值
赎回费用 ＝赎回 金 额×赎回 费率
净赎回金 额= 赎回金 额－赎回 费用
例：某投 资人赎 回 10,000 份本基 金， 假设赎回 当日的 基 金份额
净值为1.056 元 ， 持有期为3 个月 ， 则其可得 到的赎 回 金额为：
赎回份额 10,000 元
基 金 份 额 净 值 1.056 元
（NAV ）
赎回金额 10,000 ×
1.056=10,560.00 元
赎回费用 10,560.00 ×0.5% ＝52.80
元
净赎回金 额 10,560.00 – 52.80 ＝
10,507.20 元
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
（一） 更 新了“ 绪 言”的相 关信息 。
（ 二）更 新了“ 释义”的 相关信 息 。
（ 三）更 新了“ 三、基金 管理人 ” 的相关信 息。
（四 ）更新 了“三 、基金托 管人” 的 相关信息 。
（五） 更新了 “八 、 基金份额 的申购 、 赎回与转 换” 的 相关信 息 。
（六） 在“ 九、基金 的投 资”“ 十、基 金的 业绩” 中根据 本基 金
的实际运 作情况 更 新了最近 一期投 资 组合报告 及 报告 附 注内容 、 更新
了期末前 十名股 票 中存在流 通受限 情 况的说明 内容、 也更 新了 本报 告
期基金份 额净值 增 长率及其 与同期 业 绩比较基 准收益 率 的比较 。
（七）更 新了“ 十 二、 基金 资产的 估 值” 的相关 信息。
（八）更 新了“ 十 六、 基金 的信息 披 露” 的相关 信息。
（九）更 新了“ 十 七、 风险 揭示” 的 相关信息 。
（十）更 新了 “ 十九 、 基金 合同的 内 容摘要 ”
（十一） 更新了 “ 二十、基 金托管 协 议的内容 摘要”
（十二） 在 “二 十二、 其他 应披露 事项中” 披 露了本 期已刊登 的公
告内容。
（十 三）其 他文字 及格式修 改等。
上述内容 仅为摘 要 ， 须与本 《 招募说 明书》 （ 正 文） 所 载之详
细资料一 并阅读 。
华融证券 股份 有 限 公司
2018 年4 月13 日
