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长信稳益纯债(003349)

长信稳益纯债:2017年年度报告查看PDF公告

长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017 年年度 报 告 2017 年 12月 31日 基 金 管 理 人 : 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 : 2018 年 3月 31日长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 2 页 共 59 页 重 要 提 示 及 目 录 §1 
重 要 提 示 1.1 
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 , 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年度 报 告 已 经 三 分 之二以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 , 并 由 董 事 长 签 发 。 
基 金 托 管 人交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基 金 合同 规 定 , 于 2018年 3月 28日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 , 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 
基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 , 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。 
本 报 告 期 自 2017年 1月 1日 起 至 2017年 12月 31日 止 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 3 页 共 59 页 目 录 1.2 
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要 提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目 录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基 金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金 基 本 情 况 ............................................................................................................................... 5 2.2 基 金 产 品 说 明 ............................................................................................................................... 5 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 ........................................................................................................... 5 2.4 信 息 披 露 方 式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其 他 相 关 资 料 ............................................................................................................................... 6 §3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 .............................................................................. 7 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ........................................................................................................... 7 3.2 基 金 净 值 表 现 ............................................................................................................................... 7 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 ................................................................................................... 9 § 4 管 理 人 报 告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 ..................................................................................................... 10 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 ............................................................. 12 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 ......................................................................... 13 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 ......................................................... 14 4.5 管 理 人 对宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 ......................................................... 14 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的监 察 稽 核 工 作 情 况 ......................................................................... 14 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 ..................................................................... 15 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 ......................................................................... 15 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 ................................. 16 § 5 托 管 人 报 告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 ............................................................................. 17 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 .......... 17 5.3 托 管 人 对 本 年度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 ............................. 17 § 6 审 计 报 告 ............................................................................................................................................. 18 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息 ..................................................................................................................... 18 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 ................................................................................................................. 18 § 7 年度 财 务 报 表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资 产 负 债 表 ................................................................................................................................. 20 7.2 利 润 表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 ............................................................................................. 22 7.4 报 表 附 注 .................................................................................................................................... 23 § 8 投 资 组 合 报 告 ..................................................................................................................................... 46 8.1 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 ............................................................................................................. 46 8.2 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 ............................................................................................. 46 8.3 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 ................................. 46 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 ......................................................................................... 46 8.5 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 ..................................................................................... 47 8.6 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 ............................. 47 8.7 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 .................. 47 8.8 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 .................. 47 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 4 页 共 59 页 8.9 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 ............................. 47 8.10 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 ................................................................... 48 8.11 投 资 组 合 报 告 附 注 ................................................................................................................... 48 § 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 .......................................................................................................................... 49 9.1 期末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 ................................................................................. 49 9.2 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 基 金 的 情 况 ..................................................................... 49 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 ...................................... 49 9.3.................................................................................................................................................... 49 § 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ........................................................................................................................ 50 §11 重 大 事件 揭 示 .................................................................................................................................. 51 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 ....................................................................................................... 51 11.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 ....................................... 51 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 ........................................................... 51 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 ............................................................................................................... 51 11.5 本 报 告 期 持 有 的 基 金 发 生 的 重 大 影 响 事件 ........................................................................... 51 11.6 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 ................................................................................... 51 11.7 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 ................................................... 51 11.8 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 ............................................................................... 51 11.9 其 他 重 大 事件 ........................................................................................................................... 54 § 12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 .................................................................................................... 58 12.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 ........................................ 58 1 2.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 ........................................................................................... 58 § 13 备 查 文 件 目 录 ................................................................................................................................... 59 13.1 备 查 文 件 目 录 ........................................................................................................................... 59 13.2 存 放 地 点 .................................................................................................................................. 59 13.3 查 阅 方 式 .................................................................................................................................. 59 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 5 页 共 59 页 基 金 简 介 §2 
基 金 基 本 情 况 2.1 
基 金 名 称 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 长 信 稳 益 纯 债债 券 基 金 主代 码 003349
交 易 代 码 003349
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2016年 10月 26日 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 1,044,308,081.67份 基 金 合同 存 续 期 不 定 期 基 金 产 品 说 明 2.2 
投 资 目 标 本 基 金 通 过 投 资 于 债 券 品 种 , 力 争 实 现 长 期 超越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。 投 资 策 略 本 基 金 将 在基 金 合同 约 定 的 投 资 范 围 内 , 通 过 对宏 观 经 济 运 行 状 况 、 国 家 货 币 政 策 和 财 政政 策 、 国 家 产业 政 策 及 资 本 市 场 资 金 环 境 的 研 究 , 积 极 把 握 宏 观 经 济 发 展 趋 势 、 利 率 走 势 、 债 券 市 场 相 对 收 益 率 、 券 种 的 流 动 性 以 及 信 用 水 平 , 优 化 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 资 产 比 例 配 置 。 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上 , 适 时 调 整 组 合 久 期 , 以 获 得 基 金 资 产 的 稳 定 增 值 , 提 高 基 金 总 体 收 益 率 。 业 绩 比 较 基 准 中 债 综 合 指 数收 益 率 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 , 其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币市 场基 金 , 低 于 混 合 型基 金 和 股 票 型基 金 。 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 2.3 
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 露 负责 人 姓 名 周 永 刚 陆 志 俊 联 系 电 话 021-61009999 95559
电 子 邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客 户 服 务 电 话 4007005566 95559
传 真 021-61009800 021-62701216
注 册 地址 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 银 城 中 路 68号 9楼 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188
号 办 公 地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68
号 9楼 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188
号 邮 政 编 码 200120 200120
法 定 代 表 人 成 善 栋 牛 锡 明 信 息 披 露 方 式 2.4 
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 登 载 基 金 年度 报 告 正 文 的 管 理 人互 联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基 金 年度 报 告 备 置 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68号 9楼 , 上 海 市 仙 霞 路 18号 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 6 页 共 59 页 其 他 相 关 资 料 2.5 
项 目 名 称 办 公 地址 会 计 师 事 务 所 德 勤 华 永 会 计 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 上 海 市 黄 浦 区 延 安 东 路 222号 30楼 注 册 登 记 机构 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68号 9楼 
 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 7 页 共 59 页 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 §3 
主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 3.1 
金 额 单 位 : 人 民 币 元 3.1.1


期 间 数 据 和 指 标 2017年 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效 日 )-2016年 12月 31日 本期 已 实 现 收 益 42,325,567.95 24,129,297.09 本期 利 润 51,021,841.83 -6,144,446.42 加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 0.0197 -0.0014 本期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 1.95% -0.14% 本期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 2.16% -0.11% 3.1.2


期末 数 据 和 指 标 2017年 末 2016年 末 期末 可 供 分 配 利 润 6,187,699.54 -5,658,024.12 期末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.0059 -0.0011 期末 基 金 资 产 净 值 1,065,685,350.73 5,200,651,808.76 期末 基 金 份 额 净 值 1.0205 0.9989 3.1.3


累 计 期末 指 标 2017年 末 2016年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 2.05% -0.11% 注 : 1、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 , 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。 2、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如 , 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 、 开 放 式 基 金 的 申 购赎 回 费 、 红 利 再 投 资费 、 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。 3、 期末 可 供 分 配 利 润 为 期末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 。 基 金 净 值 表 现 3.2 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 ① 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① - ③ ② - ④ 过 去 三个 月 -0.34% 0.04% -1.15% 0.06% 0.81% -0.02% 过 去 六 个 月 0.62% 0.04% -1.30% 0.05% 1.92% -0.01% 过 去 一 年 2.16% 0.04% -3.38% 0.06% 5.54% -0.02% 自 基 金 合同 生 效 起 至 今 2.05% 0.04% -5.93% 0.09% 7.98% -0.05% 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 3.2.2 益 率 变 动 的 比 较 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 8 页 共 59 页 注 : 1、 图 示 日 期 为 2016年 10月 26日 至 2017 年 12月 31日 。 2、 按 基 金 合同 规 定 , 本 基 金 自 基 金 合同 生 效日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 。 报 告 期末 已 完 成 建 仓 但 报 告 期末 距 建 仓 结 束 不 满 一 年 ; 建 仓 期 结 束 时 , 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合同 的 约 定 。 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 3.2.3 较 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 9 页 共 59 页 注 : 本 基 金 基 金 合同 生 效日 为 2016年 10月 26日 , 2016年 净 值 增 长 率 按 当 年 实 际 存 续 期 计 算 。 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 3.3 注 : 本 基 金 基 金 合同 生 效日 为 2016年 10月 26日 , 本 基 金 基 金 合同 生 效日 起 至 本 报 告 期末未 进 行 利 润 分 配 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 10 页 共 59 页 管 理 人 报 告 §4 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 4.1.1 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 是 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 【 2003】 63号 文 批 准 , 由 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 、 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 、 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司 共 同 发 起 设 立 。 注 册 资 本 1.65 亿 元 人 民 币 。 目 前 股 权 结 构 为 : 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司占 44.55%、 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占 31.21%、 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司占 15.15% 、 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 占 4.55%、 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 占 4.54% 。 截 至 2017年 12月 31日 , 本 基 金 管 理 人 共 管 理 58只 开 放 式 基 金 , 即 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 银 利 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 增 利动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 恒 利 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 美 国 标 准 普 尔 100等 权 重 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 内 需 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 可 转 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 睿 进 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( LOF) 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 能 源 互 联 网 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 ( LOF) 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 海 外 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 创 新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 健 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 上 证 港 股 通 指 数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 11 页 共 59 页 金 、 长 信 纯 债 半 年 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( LOF) 、 长 信 稳 通 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 乐 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 全 球 债 券 证 券 投 资 基 金 。 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 4.1.2 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 理 ) 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 姜 锡 峰 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 2016年 11月 1 日 - 6年 管 理 学 硕 士 , 上 海 财 经 大 学 企 业 管 理 专业 研 究 生 毕 业 , 曾 任 湘 财 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 债 券 研 究 员 、 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 , 2016年 5月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 基 金 经 理 助 理 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 张 文 琍 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 2016年 11 月 11日 - 23年 高 级 工 商 管 理 硕 士 , 上 海 财 经 大 学 EMBA毕 业 , 具 有 基 金 从业 资 格 。 曾 任 湖 北 证 券 公 司 交 易 一 部 交 易 员 、 长 江 证 券 有 限 责 任 公 司 资 产 管 理 事业 部 主 管 、 债 券 事业 总 部 投 资 部 经 理 、 固 定 收 益 总 部 交 易 部 经 理 。 2004年 9月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 交 易 员 、 基 金 经 理 助 理 、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职 务 。 现 任 固 定 收 益 部 总 监 、 长 信 纯 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 12 页 共 59 页 资 基 金 和 长 信 长 金 通 货 币市 场 基 金 的 基 金 经 理 、 固 定 收 益 部 总 监 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 的 基 金 经 理 。 吴哲 曾 任 本 基 金 的 基 金 经 理 2016年 10 月 26日 2017年 1 月 25日 8年 曾 任 本 基 金 的 基 金 经 理 注 : 1、 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ; 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 /变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ; 2、 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 。 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2 本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 , 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定 , 勤勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 , 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 本 基 金 将 继续 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 , 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 , 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 , 努力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 管 理 人 对 报 告 期 内公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 4.3.1 1、 所 有 投 资 对 象 的 投 资 指 令 必 须 经 由 交 易 部 门 总 监 或 其 授 权 人 审 核 分 配 至 交 易 人 员 执 行 。 进 行 投 资 指 令 分 配 的 人 员 必 须 保 证 投 资 指 令 得 到 公 平 对 待 。 2、 公 司 使 用 的 交 易 执 行 软 件 系 统 必 须 具 备如 下 功 能 : ( 1) 严 格 按 照 时 间 顺 序 发 送 委 托 指 令 ; ( 2) 对 于 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 的相 同 方 向 的 投 资 指 令 , 并 且 市 价 在 限 价 范 围 内 的 , 系 统 能 够 将 交 易 员 针 对 该证 券 下 达 的 每 笔 委 托 自 动 按 照 指 令 数 量 比 例 分 拆 为 各 投 资 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 13 页 共 59 页 组 合 的 委 托 指 令 。 对 于不 同 投 资 组 合 针 对 交 易 所 同 一 证 券 的 同 一 方 向 竞 价交 易 指 令 , 指 令 数 量 比 例 达 到 5: 1或 以上 的 , 可 豁 免 启 动 公 平 交 易 开 关 。 3、 交 易 人 员 对 于 接 收 到 的 交 易 指 令 依 照 价 格 优 先 、 时 间 优 先 的 顺 序 执 行 。 在 执 行 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 的相 同 方 向 的 交 易 所投 资 指 令 时 , 除 制 度 规 定 的 例 外 指 令 外 , 必 须 开 启 系 统 的 公 平 交 易 开 关 。 4、 对 于不 同 投 资 组 合 均 进 行 债 券 一 级 市 场 申 购 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价交 易 的 投 资 对 象 , 交 易 部 门 必 须 严 格 独 立 接 收 各 投 资 组 合 的 投 资 指 令 , 在 申 购 结 果 产 生 前 , 不 得 以任 何 形式 向 任 何 人 泄 露 各 投 资 指 令 的 内 容 , 包 括 指 令价 格 及 数 量 等 要 素 。 5、 对 于 各 投 资 组 合 以 独 立 账 户 名 义 进 行 申 购 的 投 资 对 象 , 除 需 经 过 公 平 性 审 核 的 例 外 指 令 外 , 申 购 获 配 的 证 券 数 量 由 投 资 管 理 系 统 接 收 各 类 证 券 登 记 结 算 机构 发 送 的 数 据 进 行 分 配 。 交 易 部 门 根 据 证 券 发 行 人 在 指 定 公 开 披 露 媒 体 上 披 露 的 申 购 结 果 对 系 统 内 分 配 数 量 进 行 核 准 , 数 量 不 符 的 , 应 当 第 一 时 间 告 知 各 投 资 管 理 部 门 的 总 监 及 监 察 稽 核 部 总 监 。 对 于以 公 司 名 义 进 行 申 购 的 投 资 对 象 , 公 司 在 获 配 额 度 确 定 后 , 严 格 按 照 价 格 优 先 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 进 行 分 配 。 申 购 价 格 相 同 的 投 资 组 合 则 根 据 投 资 指 令 的 数 量 按 比 例 进 行 分 配 。 确 因 特 殊 原 因 不 能 按 照 上 述 原 则 进 行 分 配 的 , 应 启 动 异 常 交 易 识 别 流 程 , 审 核 通 过 的 , 可 以 进 行 相 应 分 配 。 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.2 本 报 告 期 内 , 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度 , 并建 立 公 平 交 易 制 度 体 系 , 已 建 立 投 资 决 策 体 系 , 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 , 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 同 时 , 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的监 督 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.3 本 报 告 期 内 , 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 , 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%的 情 形 , 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。 同 时 , 对 本 年度 同向 交 易 价 差 进 行 专 项 分 析 , 未 发 现 异 常 情 况 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1 2017年 , 国 内 经 济 增 速 略 有 改 善 。 通 胀 方 面 , PPI绝 对 水 平 较 高 , CPI较 低 ; 政 策 方 面 , 央 行 维 持 稳 健 中 性 的 基 调 , 多 次 上 调 了 公 开 市 场 利 率 。 市 场 方 面 , 债 券 收 益 率 总 体 上 行 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 14 页 共 59 页 报 告 期 内 , 本 基 金 保 持 了 较 稳 健 的 操 作 策 略 。 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.4.2 截 至 2017年 12月 31日 , 本 基 金 份 额 净 值 为 1.0205元 , 累 计 份 额 净 值 为 1.0205元 , 本 报 告 期 内 本 基 金 净 值 增 长 率 为 2.16%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -3.38%。 管 理 人 对宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 4.5 展 望 2018年 , 考 虑 去 年 的 高 基 数 , 预 计 经 济 增 速 会 略 有 回 落 。 通 胀 方 面 , 预 计 PPI会 继续 回 落 。 货 币 政 策 方 面 , 预 计 央 行 可 能 继续 小 幅 上 调 公 开 市 场 利 率 。 供 需 方 面 , 当 前 估 值 水 平 有 较 好 的 配 置 价 值 , 预 计 有 一 定 的 买 盘 需 求 。 综 合 而 言 , 目 前 监 管 压 力 较 大 , 且 经 济 增 速 平 稳 , 央 行 暂 难 宽 松 , 我 们 预 计 债 券 市 场 收 益 率 震 荡 为主 , 可 能 存 在 交 易 性 机 会 。 从 品 种 方 面 而 言 , 过 剩 产 能 相 关 的 产业 债 个 券 信 用 风 险 较 大 , 信 用 债 标 的 需 要 加 强 个 券 筛 选 ; 下一 阶 段 我 们 将 继续 保 持 审 慎 严 谨 的 态 度 , 进 一 步 优 化 投 资 组 合 , 争 取 为 投 资 人 提 供 安 全 、 稳 健 的 投 资 收 益 。 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的监 察 稽 核 工 作 情 况 4.6 2017年度 , 随 着 市 场 调 整 及 政 府 职能 以 及 监 管 方 式 的 转 换 , 强 监 管 、 重 落 实 的监 管 要 求 进 一 步 明 确 , 对 公 司 的 合 规 及 风 险 管 理 工 作 提 出 了 更 高 的 要 求 。 在 此 情 况 下 , 本 年度 监 察 稽 核 工 作 主 要 围 绕 以下 几 个 部 分 展 开 : 本 年度 , 监 察 稽 核 部 严 把 合 规 底 线 不 动 摇 , 及 时 、 有 效 将 各 项 监 管 要 求 传 导 到 位 并 紧 抓 落 实 。 对 于 新 下 发 的 法 律 法 规 的 后 续 通 报 、 分 析 、 培 训 、 制 度 修 订 、 新 业 务 风 险 评 估 与 合 规 支 持 等 工 作 , 监 察 稽 核 部 均 能 做 到 及 时 通 报 全 员 , 融 会 贯 通 , 并 及 时 对 公 司 的 内 部 控 制 方 式 及 制 度 进 行 调 整 。 本 年度 , 监 察 稽 核 部 在 督 察 长 的 指 导 下 , 继续 加 强 公 司 内 部 控 制 的 体 系 建 设 , 落 实 内 控 与 风 控 防 线 的 全 面 前 置 。 在 督 察 长 的 领 导 下 开 展 了 全 面 风 险 梳 理 与 自 查 工 作 , 并 依 据 自 查 工 作 成 果 汇 总 整 理 更 新 了 公 司 的 风 险 地 图 , 使 公 司 各 部 门 更 加 深 刻 地 认识 到 内 控 制 度 对 促 进 公 司 规 范 经 营 , 有 效 防 范 和 化 解 风 险 , 保 障 基 金 持 有 人 利 益 等 方 面 的 重 要 性 。 为 公 司 后 续 业 务 发 展 奠 定 了 良 好 的 合 规 基 础 。 本 年度 , 监 察 稽 核 部 着 力 于 加 强 部 门 内 部 人 员 管 理 及 风 险 管 控 , 做 好 前 、 中 、 后 台 的 协 调 和 服 务 工 作 。 监 察 稽 核 部 密 切 关 注 监 管 部 门 法 律 法 规 及 指 导 意 见 更 新 情 况 , 对 于 新 发 法 律 法 规 的 后 续 通 报 、 分 析 、 培 训 、 制 度 修 订 、 新 业 务 风 险 评 估 与 合 规 支 持 等 工 作 , 监 察 稽 核 部 均 能 做 到 及 时 通 报 全 员 , 融 会 贯 通 , 并 及 时 与业 务 部 门 进 行 沟 通 , 对 公 司 的 内 部 控 制 方 式 及 制 度 进 行 调 整 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 15 页 共 59 页 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 4.7 根 据 相 关 法 律 法 规 , 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ( 以下 简 称 “ 公 司 ” ) 制 订 了 健 全 、 有 效 的 估 值 政 策 和 估 值 程 序 , 成 立 了 估 值 委 员 会 , 估 值 委 员 会 是 公 司 基 金 估 值 的 主 要 决 策 机构 , 负责 拟 定 公 司 的 估 值 政 策 、 估 值 方 法 及 采 用 的 估 值 程 序 和 技 术 , 健 全公 司 估 值 决 策 体 系 , 对 公 司 现 有 程 序 和 技 术 进 行 复 核 和 审 阅 , 当 发 生 了 影 响 估 值 程 序 和 技 术 的 有 效 性 及 适 用 性 的 情 况 及 时 修 订 估 值 程 序 ; 估 值 委 员 会 成 员 由 基 金 事 务 部 、 投 资 、 研 究 、 交 易 等 相 关 业 务 部 门 负责 人以 及 基 金 事 务 部 至 少 一 名 业 务 骨 干 共 同 组 成 。 相 关 参 与人 员 都 具 有 丰 富 的 证 券 行 业 工 作 经 验 , 熟 悉 相 关 法 规 和 估 值 方 法 , 均 具 备 估 值 业 务 所 需 的 专业 胜 任 能 力 。 基 金 经 理 不 直 接 参 与 估 值 决 策 , 估 值 决 策 由 与 会 估 值 工 作 小 组 成 员 1/2以上 多 数 票 通 过 。 对 于 估 值 政 策 和 估 值 原 则 , 公 司 与 基 金 托 管 人 充 分 沟 通 , 达 成 一 致 意 见 。 审 计 本 基 金 的 会 计 师 事 务 所 认 可 公 司 基 金 估 值 政 策 和 程 序 的 适 当 性 。 本 基 金 管 理 人 已 与中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司及 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议 , 由 其 按 约 定 分 别 提 供 银 行 间 同 业 市 场 及 交 易 所 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 以 及 流 通 受 限 股 票 的 折扣 率 。 参 与 估 值 流 程 各 方 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 4.8 本 基 金 本 报 告 期未 进 行 利 润 分 配 。 本 基 金 收 益 分 配 原 则 如 下 : 1、 本 基 金 在 符 合 基 金 法 定 分 红 条 件 的 前 提 下 可 进 行 收 益 分 配 , 具 体 分 红 方 案 见 基 金 管 理 人 根 据 基 金 运 作 情 况 届 时 不 定 期 发 布 的相 关 分 红 公 告 , 若 《 基 金 合同 》 生 效 不 满 3个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ; 2、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 : 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 , 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ; 若 投 资 者 不 选 择 , 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ; 3、 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ; 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配金 额 后 不 能 低 于 面 值 ; 4、 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ; 5、 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 , 从 其 规 定 。 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 4.9 无 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 16 页 共 59 页 托 管 人 报 告 §5 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 5.1 2017年度 , 基 金 托 管 人 在 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中 , 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 、 托 管 协 议 , 尽 职 尽 责 地 履 行 了 托 管 人 应 尽 的 义 务 , 不 存 在 任 何 损 害 基 金 持 有 人 利 益的 行 为 。 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 5.2 明 2017年度 , 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 在 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额 申 购赎 回 价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上 , 托 管 人 未 发 现 损 害 基 金 持 有 人 利 益的 行 为 。 本 报 告 期 内 本 基 金 未 进 行 收 益 分 配 , 符 合 基 金 合同 的 规 定 。 托 管 人 对 本 年度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 5.3 2017年度 , 由 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 编 制 并 经 托 管 人 复 核 审 查 的 有 关 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 年度 报 告 中 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 相 关内 容 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 17 页 共 59 页 审 计 报 告 §6 审 计 报 告 基 本 信 息 6.1 财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是 审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 编 号 德 师 报 ( 审 ) 字 ( 18) 第 P00430号 审 计 报 告 的 基 本 内 容 6.2 审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 审 计 报 告 收 件人 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 全 体 持 有 人 。 审 计 意 见 我 们 审 计 了 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 , 包 括 2017年 12月 31日 的 资 产 负 债 表 , 2017年度 的 利 润 表 、 所 有 者 权 益 (基 金 净 值 )变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。 我 们 认 为 , 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 , 公允 反 映 了 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017年 12 月 31日 的 财 务 状 况 、 2017年度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。 形 成 审 计 意 见 的 基 础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报 告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们 在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 , 我 们 独 立 于 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 , 并 履 行 了 职 业 道 德 方 面 的 其 他 责 任 。 我 们 相 信 , 我 们 获 取 的 审 计证 据 是 充 分 、 适 当 的 , 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。 强 调 事 项 - 其 他事 项 - 其 他 信 息 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (以下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ” )管 理 层 对 其 他 信 息 负责 。 其 他 信 息 包 括 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017年度 报 告 中 涵 盖的 信 息 , 但 不 包 括 财 务 报 表 和 我 们 的 审 计 报 告 。 我 们 对 财 务 报 表 发 表 的 审 计 意 见 不 涵 盖 其 他 信 息 , 我 们也不 对 其 他 信 息 发 表 任 何 形式 的 鉴 证 结 论 。 结 合 我 们 对 财 务 报 表 的 审 计 , 我 们 的 责 任 是 阅 读 其 他 信 息 , 在 此 过 程 中 , 考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或我 们 在 审 计 过 程 中了 解 到 的 情 况 存 在 重 大 不一 致 或 者 似 乎 存 在 重 大 错 报 。 基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 , 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报 , 我 们 应 当 报 告 该 事 实 。 在 这 方 面 , 我 们 无 任 何 事 项 需 要 报 告 。 管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 基 金 管 理 人 管 理 层 负责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 , 使 其 实 现 公允 反 映 , 并 设计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 , 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大 错 报 。 在 编 制 财 务 报 表 时 , 基 金 管 理 人 管 理 层 负责 评 估 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 持 续经 营 能 力 , 披 露 与 持 续经 营 相 关 的 事 项 ( 如 适 用 ), 并 运 用 持 续经 营 假 设 , 除 非 基 金 管 理 人 管 理 层 计 划 清 算 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 终 止 经 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选 择 。 基 金 管 理 人 治 理 层 负责 监 督 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过 程 。 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 我 们 的目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 , 并 出具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保 证 是 高 水 平 的 保 证 , 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在 某 一 重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 , 如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 18 页 共 59 页 财 务 报 表 作 出 的 经 济 决 策 , 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。 在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 , 我 们 运 用 职 业 判 断 , 保 持 职 业 怀 疑 。 同 时 , 我 们也 执 行 以下 工 作 : (1)识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 , 设 计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这 些 风 险 , 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计证 据 , 作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、 故 意 遗 漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之上 , 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。 (2)了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 , 以 设计 恰 当 的 审 计 程 序 , 但 目的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 (3)评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 做 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的 合 理 性 。 (4)对 基 金 管 理 人 管 理 层 使 用 持 续经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 , 根 据 获 取 的 审 计证 据 , 就 可 能 导 致 对 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 持 续经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 , 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的相 关 披 露 ; 如 果 披 露 不 充 分 , 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 , 未来 的 事 项 或 情 况 可 能 导 致 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续经 营 。 (5)评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 (包 括披 露 ), 并 评 价 财 务 报 表 是 否 公允 反 映 相 关 交 易 和 事 项 。 我 们与 基 金 管 理 人 治 理 层就 计 划 的 审 计 范 围 、 时 间 安 排 和 重 大 审 计 发 现 等 事 项 进 行 沟 通 , 包 括 沟 通 我 们 在 审 计 中 识 别 出 的 值 得 关 注 的 内 部 控 制 缺 陷 。 会 计 师 事 务 所 的 名 称 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 注 册 会 计 师 的 姓 名 曾 浩 吴 凌 志 会 计 师 事 务 所 的 地址 上 海 市 黄 浦 区 延 安 东 路 222号 30楼 审 计 报 告 日 期 2018年 3月 26日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 19 页 共 59 页 年度 财 务 报 表 §7 资 产 负 债 表 7.1 会 计 主 体 : 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 : 2017年 12月 31日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 资 产 : 银 行 存 款 7.4.7.1 1,689,191.11 174,385,146.17 结 算 备 付 金 1,272,802.65 163,503,280.77 存 出 保 证 金 39,107.06 1,329.61 交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 1,005,858,091.60 1,810,876,400.00 其 中 : 股 票 投 资 - - 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 1,005,858,091.60 1,810,876,400.00 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 39,290,405.89 3,310,878,289.10 应 收 证 券 清 算 款 2,729,046.11 - 应 收 利 息 7.4.7.5 20,616,846.06 55,749,732.77 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 - - 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 20 页 共 59 页 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 7.4.7.6 - - 资 产 总 计 1,071,495,490.48 5,515,394,178.42 负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本期 末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 5,000,000.00 225,999,341.00 应 付 证 券 清 算 款 - 85,900,633.85 应 付 赎 回 款 - - 应 付 管 理 人 报 酬 451,970.29 2,202,220.17 应 付 托 管 费 90,394.06 440,444.02 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付交 易 费 用 7.4.7.7 23,805.15 51,124.56 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 4,970.25 43,606.06 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 7.4.7.8 239,000.00 105,000.00 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 21 页 共 59 页 负 债 合 计 5,810,139.75 314,742,369.66 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 7.4.7.9 1,044,308,081.67 5,206,309,832.88 未 分 配 利 润 7.4.7.10 21,377,269.06 -5,658,024.12 所 有 者 权 益 合 计 1,065,685,350.73 5,200,651,808.76 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1,071,495,490.48 5,515,394,178.42 注 : 1、 报 告 截 止 日 2017年 12月 31日 , 基 金 份 额 净 值 1.0205元 , 基 金 份 额 总 额 1,044,308,081.67 份 。 2、 本 基 金 本 报 告 期 为 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 , 本 基 金 基 金 合同 于 2016年 10月 26日 正 式 生 效 , 上 年度 可 比 期 间 不 满 一个 会 计 年度 。 利 润 表 7.2 会 计 主 体 : 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 : 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本期 2017年 1月 1日 至 2017 年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 ) 至 2016年 12月 31日 一 、 收 入 72,898,120.04 -969,976.49 1.利 息 收 入 146,423,175.07 30,834,631.69 其 中 : 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 702,621.84 949,363.72 债 券利 息 收 入 110,154,716.23 5,841,898.93 资 产 支 持 证 券利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 35,565,837.00 24,043,369.04 其 他 利 息 收 入 - - 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 22 页 共 59 页 2.投 资 收 益 ( 损 失 以 “ -” 填 列 ) -82,750,032.73 -1,549,813.97 其 中 : 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 - - 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 -82,750,032.73 -1,549,813.97 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.13. 5 - - 贵 金 属 投 资 收 益 7.4.7.14 - - 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.1 5 - - 股 利 收 益 7.4.7.1 6 - - 3.公允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ) 7.4.7.1 7 8,696,273.88 -30,273,743.51 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ) - - 5.其 他 收 入 ( 损 失 以 “ -” 号 填 列 ) 7.4.7.1 8 528,703.82 18,949.30 减 : 二 、 费 用 21,876,278.21 5,174,469.93 1. 管 理 人 报 酬 7.4.10.2.1 13,331,925.72 4,076,536.11 2. 托 管 费 7.4.10.2.2 2,666,385.13 815,307.21 3. 销 售 服 务 费 7.4.10.2.3 - - 4. 交 易 费 用 7.4.7.1 9 104,150.58 12,317.87 5. 利 息 支 出 5,438,433.62 151,726.67 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 5,438,433.62 151,726.67 6. 其 他 费 用 7.4.7. 20 335,383.16 118,582.07 三 、 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 “ -” 号 填 列 ) 51,021,841.83 -6,144,446.42 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “ -” 号 填 列 ) 51,021,841.83 -6,144,446.42 注 : 本 基 金 本 报 告 期 为 2017年 1月 1日 至 2017 年 12月 31日 , 本 基 金 基 金 合同 于 2016年 10月 26日 正 式 生 效 , 上 年度 可 比 期 间 不 满 一个 会 计 年度 。 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 7.3 会 计 主 体 : 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 : 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31 日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 23 页 共 59 页 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 5,206,309,832.88 -5,658,024.12 5,200,651,808.76 二 、 本期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本期 利 润 ) - 51,021,841.83 51,021,841.83 三 、 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ) -4,162,001,751.21 -23,986,548.65 -4,185,988,299.86 其 中 : 1.基 金 申 购 款 180,282,666.78 2,454,087.51 182,736,754.29 2.基 金 赎 回 款 -4,342,284,417.99 -26,440,636.16 -4,368,725,054.15 四 、 本期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ) - - - 五 、 期末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 1,044,308,081.67 21,377,269.06 1,065,685,350.73 项 目 上 年度 可 比 期 间 2016 年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12月 31日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 203,547,549.55 - 203,547,549.55 二 、 本期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本期 利 润 ) - -6,144,446.42 -6,144,446.42 三 、 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ) 5,002,762,283.33 486,422.30 5,003,248,705.63 其 中 : 1.基 金 申 购 款 5,039,933,347.65 445,857.29 5,040,379,204.94 2.基 金 赎 回 款 -37,171,064.32 40,565.01 -37,130,499.31 四 、 本期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填 列 ) - - - 五 、 期末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 5,206,309,832.88 -5,658,024.12 5,200,651,808.76 注 : 本 基 金 本 报 告 期 为 2017年 1月 1日 至 2017 年 12月 31日 , 本 基 金 基 金 合同 于 2016年 10月 26日 正 式 生 效 , 上 年度 可 比 期 间 不 满 一个 会 计 年度 。 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负责 人 签 署 : 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 24 页 共 59 页 ______成 善 栋 ______














______覃 波 ______














____孙 红 辉 ____ 基 金 管 理 人 负责 人














主 管 会 计 工 作 负责 人














会 计 机构 负责 人 报 表 附 注 7.4 基 金 基 本 情 况 7.4.1 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以下 简 称 “ 本 基 金 ” )系 由 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》、《 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 合 同 》 (以下 简 称 “ 基 金 合同 ” )及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 , 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 (以下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” )以 证 监 许 可 [2016]1854 号 文 批 准公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 , 存 续 期 限 为不 定 期 , 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为 203,547,549.55份 , 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )验 证 , 并 出具 了 编 号 为 毕 马 威 华 振 验 字 第 1600909号 验 资 报 告 。 基 金 合同 于 2016年 10 月 26日 生 效 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 基 金 托 管 人为交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 。 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》、 截 至 报 告 期末最 新 公 告 的 基 金 合同 及 《 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 招 募 说 明 书 》 的 有 关 规 定 , 本 基 金 的 投 资 范 围 主 要 为 具 有 良 好 流 动 性 的 固 定 收 益 类 品 种 , 包 括 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 央 行 票 据 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 中 小 企 业 私 募 债 券 、 资 产 支 持 证 券 、 次 级 债 、 可 分 离 交 易 可 转 债 的 纯 债 部 分 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 等 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 固 定 收 益 类 金 融 工 具 (但 须 符 合 中 国 证 监 会 的相 关 规 定 )。 本 基 金 不 投 资 于 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 , 也不 投 资 于 可 转 换 债 券 (可 分 离 交 易 可 转 债 的 纯 债 部 分 除 外 )、 可 交 换 债 券 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 , 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 , 其 投 资 比 例 遵 循 届 时 有 效 的 法 律 法 规 和 相 关 规 定 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 本 基 金 对 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80%; 本 基 金 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%。 如 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 变 更 投 资 品 种 的 投 资 比 例 限 制 , 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 调 整 上 述 投 资 品 种 的 投 资 比 例 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 债 综 合 指 数收 益 率 。 会 计 报 表 的 编 制 基 础 7.4.2 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定 (以下 简 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 以 及 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 , 同 时 在 具 体会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 也 参 考 了中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 若 干 基 金 行 业 实 务 操 作 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 25 页 共 59 页 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 7.4.3 本 基 金 财 务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 的 要 求 , 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2017年 12月 31日 的 财 务 状 况 以 及 2017年度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4 会 计 年度 7.4.4.1 本 基 金 的 会 计 年度 为 公 历 年度 , 即 每 年 1月 1日 起 至 12月 31日 止 。 上 年度 可 比 期 间 为 2016年 10 月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12月 31 日 止 期 间 。 记 账 本 位 币 7.4.4.2 本 基 金 以人 民 币 为 记 账 本 位 币 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 7.4.4.3 1)金 融 资 产 的 分 类 根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 , 本 基 金 将 所 持 有 的 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划分 为以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 和 贷 款 及 应 收 款 项 , 暂 无 金 融 资 产 划分 为 可 供 出 售 金 融 资 产 或 持 有 至 到 期 投 资 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 , 其 他以 公允 价 值 计 量 且 其公允 价 值 变 动 计 入 损 益的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中以交 易 性 金 融 资 产 列 示 。 本 基 金 持 有 的 各 类 应 收 款 项 、 买 入 返 售 金 融 资 产 等 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 分 类 为 贷 款 及 应 收 款 项 。 2)金 融 负 债 的 分 类 根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 , 本 基 金 将 持 有 的 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划分 为以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 负 债 和 其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 暂 无 分 类 为以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 负 债 。 其 他 金 融 负 债 包 括 各 类 应 付 款 项 、 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 等 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 、 后 续 计 量 和 终 止 确 认 7.4.4.4 金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合同 的 一 方时 , 于交 易 日 按 公允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 , 取 得 时 发 生 的相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ; 支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 26 页 共 59 页 止 的 利 息 , 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 贷 款 及 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 按 照 公允 价 值 进 行 后 续 计 量 , 贷 款 及 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 , 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。 当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 已 转 移 时 , 终 止 确 认该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的 金 融 资 产 的 成 本 按 移 动加 权 平 均 法 于交 易 日 结 转 。 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 , 才 能 终 止 确 认该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 。 金 融 负 债 全 部 或 部 分 终 止 确 认 的 , 将 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 (包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承担 的 新 金 融 负 债 )之 间 的 差 额 , 计 入 当 期 损 益 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 7.4.4.5 公允 价 值 是 指 市 场 参 与 者 在 计 量 日 发 生 的 有 序 交 易 中 , 出 售 一 项 资 产 所 能 收 到 或 者 转 移 一 项 负 债 所 需 支 付 的 价 格 。 本 基 金 对 以 公允 价 值 进 行 后 续 计 量 的 金 融 资 产与 金 融 负 债 根 据 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入 值 确 定 公允 价 值 计 量 层 次 。 第 一 层 次 输 入 值 是 在 计 量 日 能 够 取 得 的相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ; 第 二 层 次 输 入 值 是 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 ; 第 三 层 次 输 入 值 是 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。 本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下 : 1)对 于 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 , 以 及 交 易 所 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 按 照 第 三 方 估 值 机构 提 供 的 估 值 确 定 公允 价 值 。 2)对存 在 活 跃 市 场 的 其 他 投 资 品 种 , 如 估 值 日 有 市 价 的 , 采 用 市 价 确 定 公允 价 值 ; 估 值 日无 市 价 , 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变化 且 证 券 发 行 机构未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事件 的 , 采 用 最 近 交 易 市 价 确 定 公允 价 值 。 3)对存 在 活 跃 市 场 的 其 他 投 资 品 种 , 如 估 值 日无 市 价且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事件 或 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 , 应 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变化 等 因 素 , 调 整 最 近 交 易 市 价 , 确 定 公允 价 值 。 4)当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 , 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 , 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 , 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 , 确 定 投 资 品 种 的 公允 价 值 。 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期权 定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术 时 , 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数 , 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 27 页 共 59 页 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 7.4.4.6 当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 , 且 目 前 可 执 行 该 种 法 定 权 利 , 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 , 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 , 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分别列 示 , 不予 相 互 抵 销 。 实 收 基 金 7.4.4.7 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 对 应 的 金 额 。 申 购 、 赎 回 、 转 换 及 红 利 再 投 资 等 引 起 的 实 收 基 金 的 变 动分别 于上 述 各 交 易 确 认 日 认 列 。 损 益 平 准 金 7.4.4.8 损 益 平 准 金 指 申 购 、 赎 回 、 转 入 、 转 出 及 红 利 再 投 资 等 事 项 导 致 基 金 份 额 变 动 时 , 相 关 款 项 中 包 含 的 未 分 配 利 润 。 根 据 交 易 申 请 日 利 润 分 配 (未 分 配 利 润 )已 实 现 与 未 实 现 部 分 各 自 占 基 金 净 值 的 比 例 , 损 益 平 准 金 分 为 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 , 并 于 期末 全 额 转 入 利 润 分 配 (未 分 配 利 润 )。 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 7.4.4.9 -利 息 收 入 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 利 率 逐 日 计 提 。 除 贴 息 债 外 的 债 券利 息 收 入 在 持 有 债 券 期 内 , 按 债 券 的 票 面 价 值 和 票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣 除 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后 的 净 额 , 逐 日 确 认 债 券利 息 收 入 。 贴 息 债 视 同 到 期 一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债 , 根 据 其 发 行 价 、 到 期 价 和 发 行 期 限 推 算 内 含 票 面 利 率 后 , 逐 日 确 认 债 券利 息 收 入 。 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 在 返 售 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提 。 -投 资 收 益 股 票 投 资 收 益 为 卖 出 股 票 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 股 票 投 资 成 本 的 差 额 确 认 。 债 券 投 资 收 益 为 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息 (若 有 )后 的 差 额 确 认 。 衍 生 工 具 投 资 收 益 为交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 衍 生 工 具 投 资 成 本 后 的 差 额 确 认 。 股 利 收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 确 认 , 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 于 卖 出 交 易 日 按 实 际 代 扣 代 缴 金 额 确 认 。 -公允 价 值 变 动 收 益 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 28 页 共 59 页 公允 价 值 变 动 收 益 于 估 值 日 按 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 的 公允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 确 认 , 并 于 相 关 金 融 资 产 卖 出 或 到 期 时 转 出 计 入 投 资 收 益 。 费 用 的 确 认 和 计 量 7.4.4.10 本 基 金 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.50%的 年 费 率 逐 日 计 提 。 本 基 金 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.10%的 年 费 率 逐 日 计 提 。 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 计 入 交 易 费 用 。 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 逐 日 计 提 。 基 金 的 收 益 分 配 政 策 7.4.4.11 1)本 基 金 在 符 合 基 金 法 定 分 红 条 件 的 前 提 下 可 进 行 收 益 分 配 , 具 体 分 红 方 案 见 基 金 管 理 人 根 据 基 金 运 作 情 况 届 时 不 定 期 发 布 的相 关 分 红 公 告 , 若 基 金 合同 生 效 不 满 3个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ; 2)本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 : 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 , 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ; 若 投 资 者 不 选 择 , 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ; 3)基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ; 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配金 额 后 不 能 低 于 面 值 ; 4)每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ; 5)法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 , 从 其 规 定 。 分 部 报 告 7.4.4.12 根 据 本 基 金 的 内 部 组织 机构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 , 本 基 金 整 体 为一个 报 告 分 部 , 且 向 管 理 层 报 告 时 采 用 的 会 计 政 策 及 计 量 基 础 与 编 制 财 务 报 表 时 的 会 计 政 策 与 计 量 基 础 一 致 。 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4.13 根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 , 本 基 金 确 定 以下 类 别 债 券 投 资 的 公允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其关 键 假 设 如 下 : 根 据 《 关 于 发 布 <中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015年 1季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 >的 通 知 》 (中 基 协发 [2014]24 号 ), 在 上 海 证 券 交 易 所 、 深 圳 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 (估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 ), 采 用 第 三 方 估 值 机构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 29 页 共 59 页 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5 会 计 政 策 变 更 的 说 明 7.4.5.1 本 基 金 本 报 告 期 内 无 需 说 明 的 重 大 会 计 政 策 变 更 。 会 计 估 计 变 更 的 说 明 7.4.5.2 本 基 金 本 报 告 期 内 无 需 说 明 的 重 大 会 计 估 计 变 更 。 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.3 本 基 金 本 报 告 期 内 无 需 说 明 的 重 大 会 计 差 错 更 正 。 税 项 7.4.6 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收政 策 的 通 知 》、 财 税 [2008]1号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》、 财 税 [2016]36号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》、 财 税 [2016]140号 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》、 财 税 [2017]56号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2017]90号 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵扣 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作 , 本 基 金 同 类 型基 金 涉 及 的 主 要 税 项 请 参 见 下 文 , 本 基 金 本期 依 法 适 用 相 关 条 款 : 1)证 券 投 资 基 金 (封 闭 式 证 券 投 资 基 金 , 开 放 式 证 券 投 资 基 金 )管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 免 征 营 业 税 和 增 值 税 ; 2018年 1月 1日 起 , 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 营 过 程 中 发 生 的 其 他 增 值 税 应 税 行 为 , 以 基 金 管 理 人为 增 值 税 纳 税 人 , 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 , 按 照 3%的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 。 2)对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 , 包 括 买 卖 债 券 的 差 价 收 入 、 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 , 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。 3)对 基 金 取 得 的 债 券利 息 收 入 , 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 20%的 个人 所 得 税 , 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。 重 要 财 务 报 表 项 目的 说 明 7.4.7 银 行 存 款 7.4.7.1 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 活 期 存 款 1,689,191.11 174,385,146.17 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 30 页 共 59 页 定 期 存 款 - - 其 中 : 存 款 期 限 1-3个 月 - - 其 他 存 款 - - 合 计 : 1,689,191.11 174,385,146.17 交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 成 本 公允 价 值 公允 价 值 变 动 股 票 - - - 贵 金 属 投 资 -金 交 所 黄 金 合 约 - - - 债 券 交 易 所 市 场 253,070,422.43 251,322,691.60 -1,747,730.83 银 行 间 市 场 774,365,138.80 754,535,400.00 -19,829,738.80 合 计 1,027,435,561.23 1,005,858,091.60 -21,577,469.63 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 1,027,435,561.23 1,005,858,091.60 -21,577,469.63 项 目 上 年度 末 2016年 12月 31日 成 本 公允 价 值 公允 价 值 变 动 股 票 - - - 贵 金 属 投 资 -金 交 所 黄 金 合 约 - - - 债 券 交 易 所 市 场 415,122,930.15 406,078,000.00 -9,044,930.15 银 行 间 市 场 1,426,027,213.36 1,404,798,400.00 -21,228,813.36 合 计 1,841,150,143.51 1,810,876,400.00 -30,273,743.51 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 1,841,150,143.51 1,810,876,400.00 -30,273,743.51 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 7.4.7.3 注 : 本 基 金 本期末 和 上 年度 末 均 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负 债 。 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 各 项 买 入 返 售 金 融 资 产 期末 余 额 7.4.7.4.1 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 账 面 余 额 其 中 ; 买 断 式 逆 回 购 买 入 返 售 证 券 _银 行 间 30,590,405.89 - 买 入 返 售 证 券 -交 易 所 8,700,000.00 - 合 计 39,290,405.89 - 项 目 上 年度 末 2016年 12月 31日 账 面 余 额 其 中 ; 买 断 式 逆 回 购 买 入 返 售 证 券 _银 行 间 1,206,068,289.10 - 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 31 页 共 59 页 买 入 返 售 证 券 _固 定 平 台 2,104,810,000.00 - 合 计 3,310,878,289.10 - 期末 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 7.4.7.4.2 注 : 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。 应 收 利 息 7.4.7.5 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 应 收 活 期 存 款 利 息 272.08 65,905.01 应 收 定 期 存 款 利 息 - - 应 收 其 他 存 款 利 息 - - 应 收 结 算 备 付 金 利 息 572.80 44,507.85 应 收 债 券利 息 20,561,026.20 47,258,224.14 应 收 买 入 返 售 证 券利 息 54,957.38 8,381,095.17 应 收 申 购 款 利 息 - - 应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - - 其 他 17.60 0.60 合 计 20,616,846.06 55,749,732.77 注 : 其 他为 应 收 结 算 保 证 金 利 息 。 其 他 资 产 7.4.7.6 注 : 本 基 金 本期末 和 上 年度 末 均 未 持 有 其 他 资 产 。 应 付交 易 费 用 7.4.7.7 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 交 易 所 市 场 应 付交 易 费 用 - - 银 行 间 市 场 应 付交 易 费 用 23,805.15 51,124.56 合 计 23,805.15 51,124.56 其 他 负 债 7.4.7.8























单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - - 应 付 赎 回 费 - - 预 提 信 息 披 露 费 180,000.00 70,000.00 预 提 审 计 费 50,000.00 35,000.00 预 提 账 户 维 护 费 9,000.00 - 合 计 239,000.00 105,000.00 实 收 基 金 7.4.7.9 金 额 单 位 : 人 民 币 元 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 32 页 共 59 页 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额 上 年度 末 5,206,309,832.88 5,206,309,832.88 本期 申 购 180,282,666.78 180,282,666.78 本期 赎 回 ( 以 “ -” 号 填 列 ) -4,342,284,417.99 -4,342,284,417.99 - 基 金 拆 分 /份 额 折 算 前 - - 基 金 拆 分 /份 额 折 算 变 动 份 额 - - 本期 申 购 - - 本期 赎 回 ( 以 “ -” 号 填 列 ) - - 本期末 1,044,308,081.67 1,044,308,081.67 注 : 申 购 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 , 赎 回 含 转 换 出 份 额 。 未 分 配 利 润 7.4.7.10 单 位 : 人 民 币 元 项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年度 末 24,626,241.08 -30,284,265.20 -5,658,024.12 本期 利 润 42,325,567.95 8,696,273.88 51,021,841.83 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变 动 数 -60,764,109.49 36,777,560.84 -23,986,548.65 其 中 : 基 金 申 购 款 1,940,064.93 514,022.58 2,454,087.51 基 金 赎 回 款 -62,704,174.42 36,263,538.26 -26,440,636.16 本期 已 分 配 利 润 - - - 本期末 6,187,699.54 15,189,569.52 21,377,269.06 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 ) 至 2016年 12月 31日 活 期 存 款 利 息 收 入 486,282.70 550,346.18 定 期 存 款 利 息 收 入 - - 其 他 存 款 利 息 收 入 - - 结 算 备 付 金 利 息 收 入 208,648.00 98,256.63 其 他 7,691.14 300,760.91 合 计 702,621.84 949,363.72 注 : “ 其 他 ” 项 为 存 出 保 证 金 利 息 、 申 购 款 利 息 和 DVP账 户 利 息 之 和 。 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 股 票 投 资 收 益 —— 买 卖 股 票 差 价 收 入 7.4.7.12.1 注 : 本 基 金 本期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 股 票 投 资 收 益 。 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 债 券 投 资 收 益 项 目 构 成 7.4.7.13.1 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12月 31日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 33 页 共 59 页 月 31日 债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) 差 价 收 入 -82,750,032.73 -1,549,813.97 债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价 收 入 - - 债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差 价 收 入 - - 合 计 -82,750,032.73 -1,549,813.97 债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 差 价 收 入 7.4.7.13.2 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12 月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12月 31日 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ) 成 交 总 额 12,230,781,782.67 266,821,140.98 减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ) 成 本 总 额 12,100,054,180.27 257,049,710.77 减 : 应 收 利 息总 额 213,477,635.13 11,321,244.18 买 卖 债 券 差 价 收 入 -82,750,032.73 -1,549,813.97 债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价 收 入 7.4.7.13.3 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资赎 回 差 价 收 入 。 债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差 价 收 入 7.4.7.13.4 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 申 购 差 价 收 入 。 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.13.5 注 : 本 基 金 本期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。 贵 金 属 投 资 收 益


7.4.7.14 贵 金 属 投 资 收 益 项 目 构 成 7.4.7.14.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 衍 生 工 具 收 益 —— 买 卖 权 证 差 价 收 入 7.4.7.15.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 —— 其 他 投 资 收 益 7.4.7.15.2 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 。 股 利 收 益 7.4.7.16 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 股 利 收 益 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 34 页 共 59 页 公允 价 值 变 动 收 益 7.4.7.17 单 位 : 人 民 币 元 项 目 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12 月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效 日 )至 2016年 12月 31日 1.交 易 性 金 融 资 产 8,696,273.88 -30,273,743.51 —— 股 票 投 资 - - —— 债 券 投 资 8,696,273.88 -30,273,743.51 —— 资 产 支 持 证 券 投 资 - - —— 贵 金 属 投 资 - - —— 其 他 - - 2.衍 生 工 具 - - —— 权 证 投 资 - - 3.其 他 - - 合 计 8,696,273.88 -30,273,743.51 其 他 收 入 7.4.7.18 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 ) 至 2016年 12月 31日 基 金 赎 回 费 收 入 528,703.82 9,282.63 其 他 收 入 - 9,666.67 合 计 528,703.82 18,949.30 注 : 本 基 金 赎 回 费 和 转 换 费 的 赎 回 部 分 的 25%归 入 基 金 资 产 。 交 易 费 用 7.4.7.19 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31 日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效 日 )至 2016年 12月 31日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 4,235.58 587.87 银 行 间 市 场 交 易 费 用 99,915.00 11,730.00 合 计 104,150.58 12,317.87 其 他 费 用 7.4.7.20 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12 月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12月 31日 审 计 费 用 50,000.00 35,000.00 信 息 披 露 费 180,000.00 70,000.00 帐 户 维 护 费 39,000.00 - 其 他 费 用 66,383.16 13,582.07 合 计 335,383.16 118,582.07 注 : “ 其 他 费 用 ” 为 划 款 手 续 费 和 转 托 管 费 用 。 或 有 事 项 、 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 7.4.8 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 35 页 共 59 页 或 有 事 项 7.4.8.1 注 : 截 至 资 产 负 债 表 日 , 本 基 金 未 发 生 需 要 披 露 的 或 有 事 项 。 资 产 负 债 表 日 后 事 项 7.4.8.2 注 : 根 据 财 政 部 和 国 家 税 务 总 局 于 2016年 12月 21日 和 2017年 6月 30日 联 合 颁 布 的 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 (财 税 [2016]140号 )和 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 (财 税 [2017]56号 )的 有 关 规 定 , 自 2018年 1月 1日 起 , 本 基 金 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 , 以 本 基 金 管 理 人为 增 值 税 纳 税 人 , 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 , 按 照 3%的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 。 关 联 方 关 系 7.4.9 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (以下 简 称 “ 长 信 基 金 ” ) 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机构 、 基 金 注 册 登 记 机构 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 (以下 简 称 “ 交 通 银 行 ” ) 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机构 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 (以下 简 称 “ 长 江 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 (以下 简 称 “ 海 欣 集 团 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司 (以下 简 称 “ 武 汉 钢铁 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )(以下 简 称 “ 彤 胜 投 资 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )(以下 简 称 “ 彤 骏 投 资 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 长 江 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 (以下 简 称 “ 长 江 财 富 ” ) 基 金 管 理 人 的 子 公 司 注 : 经 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 股 东 会 审 议 通 过 , 新 增 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )和 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )为 基 金 管 理 人 的 股 东 , 基 金 管 理 人 已 履 行 相 关 程 序 办 理 完 成 股 东 变 更 事 项 的 工 商 变 更 登 记 并 向 监 管 机构 备 案 , 并 已 于 2017年 2月 8日 就 上 述 股 东 变 更 事 项 进 行 公 告 。 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 7.4.10 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 7.4.10.1 股 票 交 易 7.4.10.1.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 股 票 交 易 。 债 券 交 易 7.4.10.1.2


金 额 单 位 : 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 ) 至 2016年 12月 31日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 36 页 共 59 页 成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 长 江 证 券 1,152,110,516.89 87.69% 569,777,532.27 100.00% 债 券 回 购 交 易 7.4.10.1.3 金 额 单 位 : 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016 年 12月 31日 回 购 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 回 购 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 长 江 证 券 6,034,100,000.00 76.28% 13,830,800,000.00 95.84% 权 证 交 易 7.4.10.1.4 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交 易 。 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 7.4.10.1.5 注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 没 有 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。 关 联 方 报 酬 7.4.10.2 基 金 管 理 费 7.4.10.2.1 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1 日 至 2017年 12月 31 日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 ) 至 2016年 12月 31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 13,331,925.72 4,076,536.11 其 中 : 支 付 销 售 机构 的 客 户 维 护 费 8,479.42 2,043.65 注 : 支 付 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.50% 的 年 费 率 确 认 , 逐 日 累 计 至 每 月月 底 , 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为 : 日 基 金 管 理 费 =前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×0.50%/当 年 天 数 。 基 金 托 管 费 7.4.10.2.2 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1 日 至 2017年 12月 31 日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 ) 至 2016年 12月 31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 2,666,385.13 815,307.21 注 : 支 付 基 金 托 管 人交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.10%的 年 费 率 确 认 , 逐 日 累 计 至 每 月月 底 , 按 月 支 付 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 37 页 共 59 页 计 算 公 式 为 : 日 基 金 托 管 费 =前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×0.10%/当 年 天 数 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 7.4.10.3 单 位 : 人 民 币 元 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 银 行 间 市 场 交 易 的 各 关 联 方 名 称 债 券 交 易 金 额 基 金 逆 回 购 基 金 正 回 购 基 金 买 入 基 金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收 入 交 易 金 额 利 息 支 出 交 通 银 行 72,606,973.56 - - - - - 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12月 31日 银 行 间 市 场 交 易 的 各 关 联 方 名 称 债 券 交 易 金 额 基 金 逆 回 购 基 金 正 回 购 基 金 买 入 基 金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收 入 交 易 金 额 利 息 支 出 - - - - - - - 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.1 注 : 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 报 告 期末 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.2 注 : 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 在 本 年 末 及 上 年度 末 均 未 持 有本 基 金 。 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 7.4.10.5 单 位 : 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12 月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 10月 26日 (基 金 合同 生 效日 )至 2016年 12 月 31日 期末 余 额 当 期 利 息 收 入 期末 余 额 当 期 利 息 收 入 交 通 银 行 1,689,191.11 486,282.70 174,385,146.17 550,346.18 注 : 本 基 金 通 过 “ 交 通 银 行 基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存 款 账 户 ” 转 存 于中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 等 结 算 账 户 , 于 2017年 12月 31日 的相 关 余 额 为人 民 币 1,272,802.65元 (2016年 12月 31日 : 相 关 余 额 为人 民 币 163,503,280.77元 )。 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 7.4.10.6 注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 未 在 承 销 期 内 购 入 过 由 关 联 方 承 销 的 证 券 。 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 7.4.10.7 注 : 上 述 关 联 交 易 均 按 照 正 常 的 商 业交 易 条 件 进 行 , 并 以一 般 交 易 价 格 为 定 价 基 础 。 本 基 金 非 基 金 中 基 金 , 不 存 在 当 期 交 易 及 持 有 基 金 管 理 人以 及 管 理 人 关 联 方 所 管 理 基 金 产 生 的 费 用 。 利 润 分 配 情 况 7.4.11 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 38 页 共 59 页 注 : 本 基 金 本 报 告 期未 进 行 利 润 分 配 。 期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 因 认 购 新 发 /增 发 证 券 而 持 有 流 通 受 限 证 券 。 期末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 7.4.12.2 注 : 截 至 本 报 告 期末 , 本 基 金 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。 期末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵押 的 债 券 7.4.12.3 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.1 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 因 债 券 正 回 购 交 易 而 作 为 抵押 的 债 券 。 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.2 截 至 本 报 告 期末 2017年 12月 31日 止 , 本 基 金 从事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 所 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 5,000,000.00元 , 于 2018年 1月 2日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的 证 券 交 易 所 的 债 券 和 /或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 , 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后 , 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。 金 融 工 具 风 险 及 管 理 7.4.13 风 险 管 理 政 策 和 组织 架构 7.4.13.1 本 基 金 在 日 常 活 动 中 面 临 各 种 金 融 工 具 的 风 险 , 主 要 包 括 : 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 和 市 场 风 险 。 本 基 金 在 下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口及 其 形 成 原 因 、 风 险 管 理 目 标 、 政 策 和 过 程 以 及 计 量 风 险 的 方 法 等 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人从事 风 险 管 理 的目 标 是 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 , 以 实 现 “ 风 险 和 收 益相 匹 配 ” 的 风 险 收 益目 标 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 , 本 基 金 的 基 金 管 理 人 已 制 定 了 政 策 和 程 序 来 辨 别 和 分 析 这 些 风 险 , 设 定 适 当 的 风 险限 额 并 设计 相 应 的 内 部 控 制 程 序 , 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 。 本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 理 念 , 建 立 了以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 监 察 稽 核 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架构 体 系 。 在 董 事 会 下 设 立 风 险 控 制 委 员 会 , 负责 对 公 司 经 营 管 理 和 基 金 业 务 运 作 的 合 法 性 、 合 规 性 进 行 全 面 的 检 查 和 评 估 等 ; 在 管 理 层层 面 设 立 内 部 控 制 委 员 会 , 主 要 职 责 是 讨论 审 议 公 司 内 部 控 制制 度 及 针 对 公 司 在 经 营 管 理 和 投 资 组 合 运 作 中 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 39 页 共 59 页 的 风 险 进 行 识 别 、 评 估 并 研 究 制 订 有 效 的 防 范 措 施 ; 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 负责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 工 作 , 量 化 投 资 部 负责 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 。 监 察 稽 核 部 向 督 察 长 负责 , 并 向 总 经 理 汇 报 日 常 行 政 事 务 。 信 用 风 险 7.4.13.2 信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 , 或 者 基 金 所投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期本 息 , 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变化 的 风 险 。 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 交 通 银 行 , 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 , 本 基 金 投 资 于 具 有 良 好 信 用 等 级 的 证 券 , 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。 本 基 金 投 资 于一 家 公 司发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%, 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司发 行 的 证 券 , 不 得 超 过 该 证 券 的 10%。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 , 因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 很 小 ; 本 基 金 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 采 用 券 款 对 付交 割 方 式 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。 按 短 期 信 用 评 级 列 示 的 债 券 投 资 7.4.13.2.1 单 位 : 人 民 币 元 短 期 信 用 评 级 本期末 2017年 12 月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未 评 级 119,593,227.80 145,110,000.00 合 计 119,593,227.80 145,110,000.00 注 : 未 评 级 债 券 为 国 债 、 央 行 票 据 、 政 策 性 金 融 债 、 同 业 存 单及 超 短 期 融 资 券 等 无 信 用 评 级 债 券 。 按 长 期 信 用 评 级 列 示 的 债 券 投 资 7.4.13.2.2 单 位 : 人 民 币 元 长 期 信 用 评 级 本期末 2017年 12 月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 AAA 120,475,695.00 67,570,000.00 AAA以下 534,749,367.70 1,598,196,400.00 未 评 级 231,039,801.10 0.00 合 计 886,264,863.80 1,665,766,400.00 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 40 页 共 59 页 注 : 未 评 级 债 券 为 国 债 、 央 行 票 据 、 政 策 性 金 融 债 、 同 业 存 单及 超 短 期 融 资 券 等 无 信 用 评 级 债 券 。 流 动 性 风 险 7.4.13.3 流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风 险 。 本 基 金 流 动 性 风 险 来 源 于 开 放 式 基 金 每 日 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 , 以 及 因 部 分 投 资 品 种 交 易 不 活 跃 而 出 现 的 变 现 风 险 和 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下以 合 理 价 格 变 现 投 资 的 风 险 。 报 告 期 内 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 分 析 7.4.13.3.1 本 基 金 的 基 金 管 理 人严 格 按 照 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 及 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 等 有 关 法 规 的 要 求 建 立 健 全 开 放 式 基 金 流 动 性 风 险 管 理 的 内 部 控 制 体 系 , 审 慎 评 估 各 类 资 产 的 流 动 性 , 针 对 性 制 定 流 动 性 风 险 管 理 措 施 , 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 。 本 基 金 坚 持 组 合 管 理 、 分 散 投 资 的 原 则 开 展 投 资 活 动 , 所 持 证 券 均在 证 券 交 易 所或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 , 并 严 格 遵 守 基 金 管 理 人 流 动 性 相 关 交 易 限 制 ; 本期末本 基 金 未 持 有有 重 大 流 动 性 风 险 的 投 资 品 种 。 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 融 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 。 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 , 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在基 金 合同 中 约 定 了 巨 额 赎 回 条 款 , 制 定 了 发 生 巨 额 赎 回 时 资 金 的 处 理 模 式 , 控 制 因 开 放 模 式 而 产 生 的 流 动 性 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的监 测 和 分 析 。 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 无 重 大 流 动 性 风 险 。 市 场 风 险 7.4.13.4 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 , 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他价 格 风 险 。 利 率 风 险 7.4.13.4.1 利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 生 息 资 产主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 及 债 券 投 资 等 。 本 基 金 管 理 人 通 过 专 设 的 量 化 投 资 部 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 。 利 率 风 险 敞 口 7.4.13.4.1.1 单 位 : 人 民 币 元 本期末 6个 月 以 内 6个 月 -1年 1-5年 5年 以上 不 计 息 合 计 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 41 页 共 59 页 2017 年 12 月 31日 资 产 银 行 存 款 1,689,191.11 - - - - 1,689,191.11 结 算 备 付 金 1,272,802.65 - - - - 1,272,802.65 存 出 保 证 金 39,107.06 - - - - 39,107.06 交 易 性 金 融 资 产 125,255,940.5 0 43,083,100 .00 511,885,951. 10 325,633,1 00.00 -1,005,858,091.60 买 入 返 售 金 融 资 产 39,290,405.89 - - - - 39,290,405.89 应 收 证 券 清 算 款 - - - - 2,729,046.11 2,729,046.11 应 收 利 息 - - - - 20,616,846.06 20,616,846.06 其 他 资 产 - - - - - - 资 产 总 计 167,547,447.2 1 43,083,100 .00 511,885,951. 10 325,633,1 00.00 23,345,892.171,071,495,490.48 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 5,000,000.00 - - - - 5,000,000.00 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - 451,970.29 451,970.29 应 付 托 管 费 - - - - 90,394.06 90,394.06 应 付交 易 费 用 - - - - 23,805.15 23,805.15 应 付 利 息 - - - - 4,970.25 4,970.25 其 他 负 债 - - - - 239,000.00 239,000.00 负 债 总 计 5,000,000.00 - - - 810,139.75 5,810,139.75 利 率 敏 感 度 缺 口 162,547,447.2 1 43,083,100 .00 511,885,951. 10 325,633,1 00.00 22,535,752.421,065,685,350.73 上 年度 末 2016 年 12 月 31日 6个 月 以 内 6个 月 -1年 1-5年 5年 以上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 174,385,146.1 7 - - - - 174,385,146.17 结 算 备 付 金 163,503,280.7 7 - - - - 163,503,280.77 存 出 保 证 金 1,329.61 - - - - 1,329.61 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 42 页 共 59 页 交 易 性 金 融 资 产 145,110,000.0 0 -1,075,585,40 0.00 590,181,0 00.00 -1,810,876,400.00 买 入 返 售 金 融 资 产 3,310,878,289 .10 - - - -3,310,878,289.10 应 收 利 息 - - - - 55,749,732.77 55,749,732.77 其 他 资 产 - - - - - - 资 产 总 计 3,793,878,045 .65 -1,075,585,40 0.00 590,181,0 00.00 55,749,732.775,515,394,178.42 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 225,999,341.0 0 - - - - 225,999,341.00 应 付 证 券 清 算 款 - - - - 85,900,633.85 85,900,633.85 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - 2,202,220.17 2,202,220.17 应 付 托 管 费 - - - - 440,444.02 440,444.02 应 付交 易 费 用 - - - - 51,124.56 51,124.56 应 付 利 息 - - - - 43,606.06 43,606.06 其 他 负 债 - - - - 105,000.00 105,000.00 负 债 总 计 225,999,341.0 0 - - - 88,743,028.66 314,742,369.66 利 率 敏 感 度 缺 口 3,567,878,704 .65 -1,075,585,40 0.00 590,181,0 00.00 -32,993,295.895,200,651,808.76 注 : 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 交 易 形 成 负 债 的 公允 价 值 , 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 7.4.13.4.1.2 假 设 除 市 场 利 率 以 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变 分 析 相 关 风 险 变 量 的 变 动 对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的 影 响 金 额 ( 单 位 : 人 民 币 元 ) 本期末 ( 2017年 12月 31日 ) 上 年度 末 ( 2016年 12月 31日 ) 市 场 利 率 下 降 27个 基 点 6,649,576.50 11,273,330.51 市 场 利 率 上 升 27个 基 点 -6,649,576.50 -11,273,330.51 外 汇 风 险 7.4.13.4.2 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 所 有 资 产 及 负 债 以人 民 币 计 价 , 因 此 无 重 大外 汇 风 险 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 43 页 共 59 页 其 他价 格 风 险 7.4.13.1.3 其 他价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 的 债 券 以 及 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 , 所 面 临 的 最 大 其 他价 格 风 险 由 所 持 有 的 金 融 工 具 的 公允 价 值 决 定 。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他价 格 风 险 , 并 且 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 , 包 括 VaR (Value at Risk) 等 指 标 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 , 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。 于 12月 31日 , 本 基 金 面 临 的 其 他 市 场 价 格 风 险 列 示 如 下 : 其 他价 格 风 险 敞 口 7.4.13.1.1.1 金 额 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( %) 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( %) 交 易 性 金 融 资 产 -股 票 投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 基 金 投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 债 券 投 资 1,005,858,091.60 94.39 1,810,876,400.00 34.82 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍 生 金 融 资 产 - 权 证 投 资 - - - - 其 他 - - - - 合 计 1,005,858,091.60 94.39 1,810,876,400.00 34.82 其 他价 格 风 险 的 敏 感 性 分 析 7.4.13.1.1.2 注 : 本 基 金 主 要 投 资 债 券 等 固 定 收 益 品 种 , 因 此 未 进 行 其 他价 格 风 险 的 敏 感 性 分 析 。 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他事 项 7.4.14 (1)公允 价 值 (a)不以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不以 公允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 , 其 账 面 价 值 与 公允 价 值 相 差 很 小 。 (b)以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 (i)各 层 次 金 融 工 具公允 价 值 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 44 页 共 59 页 于 2017年 12月 31日 , 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为人 民 币 1,005,858,091.60 元 , 无 属 于 第 一 层 次 和 第 三 层 次 的 余 额 (于 2016年 12月 31日 : 第 二 层 次 为人 民 币 1,810,876,400.00元 , 无 属 于 第 一 层 次 和 第 三 层 次 的 余 额 )。 (ii)公允 价 值 所 属层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 本 基 金 投 资 的 证 券 , 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 (包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 )、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 , 本 基 金 分别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公允 价 值 的 影 响 程 度 , 确 定 相 关 证 券 公允 价 值 应 属 第 二 层 次 或 第 三 层 次 。 (iii)第 三 层 次 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 无 。 (2)除 公允 价 值 外 , 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 45 页 共 59 页 投 资 组 合 报 告 §8 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 8.1 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 ( %) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 股 票 - - 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 1,005,858,091.60 93.87 其 中 : 债 券 1,005,858,091.60 93.87








资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 39,290,405.89 3.67 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2,961,993.76 0.28 8 其 他 各 项 资 产 23,384,999.23 2.18 9 合 计 1,071,495,490.48 100.00 注 : 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 8.2 报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 8.2.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 8.2.2 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 8.3 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 8.4 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 8.4.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 买 入 股 票 。 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 8.4.2 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 卖 出 股 票 。 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及卖 出 股 票 的 收 入 总 额 8.4.3 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 股 票 。 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 8.5 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 46 页 共 59 页 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 债 券 品 种 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 15,540,000.00 1.46 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 270,705,028.90 25.40 其 中 : 政 策 性 金 融 债 270,705,028.90 25.40 4 企 业 债 券 566,818,062.70 53.19 5 企 业 短 期 融 资 券 29,943,000.00 2.81 6 中 期 票 据 88,407,000.00 8.30 7 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) - - 8 同 业 存 单 34,445,000.00 3.23 9 其 他 - - 10 合 计 1,005,858,091.60 94.39 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 8.6 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 018005 国 开 1701 1,060,990 104,921,301.10 9.85 2 170215 17国 开 15 750,000 71,662,500.00 6.72 3 101754076 17赣 高 速 MTN001 600,000 59,148,000.00 5.55 4 1380310 13湘 潭 九 华 债 800,000 48,680,000.00 4.57 5 1680122 16株 洲 循 环 债 500,000 47,100,000.00 4.42 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 8.7 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 8.8 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 8.9 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 8.10 本期 国 债 期 货 投 资 政 策 8.10.1 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 8.10.2 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 47 页 共 59 页 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 8.10.3 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 8.11 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 在 报 8.11.1 告 编 制 日 前 一 年 内 也 没 有 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 票 , 不 存 在 投 资 的 前 十 名 股 票 超 出 基 金 合同 规 定 8.11.2 的 备 选 股 票 库 的 情 形 。 期末 其 他 各 项 资 产 构 成 8.11.3 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 39,107.06 2 应 收 证 券 清 算 款 2,729,046.11 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 20,616,846.06 5 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 23,384,999.23 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 8.11.4 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 8.11.5 注 : 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 8.11.6 注 : 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 , 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 。 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 48 页 共 59 页 基 金 份 额 持 有 人 信 息 §9 期末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 9.1 份 额 单 位 : 份 持 有 人 户 数 (户 ) 户 均 持 有 的 基 金 份 额 持 有 人 结 构 机构 投 资 者 个人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 329 3,174,188.70 1,043,146,385.97 99.89% 1,161,695.70 0.11% 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 基 金 的 情 况 9.2 项 目 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 人 所 有 从业人 员 持 有本 基 金 0.00 0.00% 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 9.3 项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 ( 万份 ) 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负责 人 持 有本 开 放 式 基 金 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有本 开 放 式 基 金 0 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 49 页 共 59 页 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §10 单 位 : 份 基 金 合同 生 效日 ( 2016年 10月 26日 ) 基 金 份 额 总 额 203,547,549.55 本 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 5,206,309,832.88 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 180,282,666.78 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 4,342,284,417.99 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 本 报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 1,044,308,081.67 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 50 页 共 59 页 重 大 事件 揭 示 §11 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.1 报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。





基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 11.2 基 金 管 理 人 的 重 大 人事 变 动 11.2.1 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 发 生 重 大 人事 变 动 。 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 11.2.2 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 人事 变 动 。





涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 11.3 本 报 告 期 无 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 。





基 金 投 资 策 略 的 改 变 11.4 本 报 告 期本 基 金 投 资 策 略 未 改 变 。





本 报 告 期 持 有 的 基 金 发 生 的 重 大 影 响 事件 11.5 本 基 金 非 基 金 中 基 金 , 报 告 期 内 未 持 有 基 金 。 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 11.6 本 报 告 期本 基 金 更 换 了 会 计 师 事 务 所 ; 报 告 期 应 支 付 给 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 的 报 酬 为人 民 币 50,000.00元 , 该 审 计 机构 为 本 基 金 提 供 的 审 计 服 务 的 连 续 年 限 为 1 年 。





管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 11.7 本 报 告 期 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。





基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况


11.8 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 11.8.1 金 额 单 位 : 人 民 币 元 券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 51 页 共 59 页 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 长 江 证 券 2 - - - - - 国 金 证 券 1 - - - - - 东 北 证 券 1 - - - - - 海 通 证 券 1 - - - - - 中 银 国 际 证 券 1 - - - - - 安 信 证 券 1 - - - - - 爱 建 证 券 1 - - - - - 方 正 证 券 1 - - - - - 光 大 证 券 1 - - - - - 华 泰 证 券 2 - - - - - 东 方 证 券 1 - - - - - 金 元 证 券 1 - - - - - 广 发 证 券 1 - - - - - 申 银 万 国 1 - - - - - 中 泰 证 券 1 - - - - - 兴 业 证 券 2 - - - - - 平 安 证 券 1 - - - - - 天 风 证 券 1 - - - - - 华 创 证 券 1 - - - - - 国 泰 君 安 1 - - - - - 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况 11.8.2 金 额 单 位 : 人 民 币 元 券 商 名 称 债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易 成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期权 证 成 交 总 额 的 比 例 长 江 证 券 1,152,110,516.89 87.69% 6,034,100,000.00 76.28% - - 国 金 证 券 - - - - - - 东 北 证 券 - - - - - - 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 52 页 共 59 页 海 通 证 券 - - - - - - 中 银 国 际 证 券 - - - - - - 安 信 证 券 - - - - - - 爱 建 证 券 - - - - - - 方 正 证 券 - - - - - - 光 大 证 券 - - - - - - 华 泰 证 券 - - - - - - 东 方 证 券 - - - - - - 金 元 证 券 - - - - - - 广 发 证 券 - - - - - - 申 银 万 国 - - - - - - 中 泰 证 券 - - - - - - 兴 业 证 券 - - - - - - 平 安 证 券 - - - - - - 天 风 证 券 - - - - - - 华 创 证 券 - - - - - - 国 泰 君 安 161,713,569.87 12.31% 1,876,500,000.00 23.72% - - 注 : 1、 本 报 告 期 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 变化 情 况 如 下 : 新 增 租 用 东 北 证 券 、 金 元 证 券 、 方 正 证 券 交 易 单 元 各 1个 , 退 租 广 发 证 券 交 易 单 元 1个 。 2、 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 加 强 证 券 投 资 基 金 监 管 有 关 问 题 的 通 知 》 ( 证 监 基 字 <1998>29号 ) 和 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 ( 证 监 基 金 字 [2007]48号 ) 的 有 关 规 定 , 本 公 司 制 定 了 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序 。 ( 1) 选 择 标 准 : a、 券 商 基 本 面 评 价 ( 财 务 状 况 、 经 营 状 况 ); b、 券 商 研 究 机构 评 价 ( 报 告 质 量 、 及 时 性 和 数 量 ); c、 券 商 每 日 信 息 评 价 ( 及 时 性 和 有 效 性 ); d、 券 商 协 作 表 现 评 价 。 ( 2) 选 择 程 序 : 首 先 根 据 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 形 成 《 券 商 服 务 评 价 表 》 , 然 后 根 据 评 分 高 低 进 行 选 择 基 金 专 用 交 易 单 元 。 其 他 重 大 事件 11.9 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 53 页 共 59 页 序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期 1 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 蚂蚁 ( 杭 州 ) 基 金 销 售 有 限 公 司 认 购 、 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 12日 2 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 13日 3 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 14日 4 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 17日 5 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 证 券 调 整 估 值 价 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 17日 6 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016年 第 4季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 21日 7 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变 更 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 25日 8 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 股 东 及 股 东 出 资 比 例 变 更 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 8日 9 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 23日 10 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 宜 信 普 泽 投 资 顾 问 ( 北 京 ) 有 限 公 司 基 金 认 购 、 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 10日 11 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机构 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 22日 12 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 22日 13 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016年年度 报 告 及 摘 要 ( 仅 摘 要见 报 ) 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 27日 14 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 养 老 金 客 户 通 过 直 销 中 心 认 购 、 申 购 旗 下 部 分 基 金 费 率 优 惠 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 30日 15 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 1日 16 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 1季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 22日 17 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 22日 18 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 申 购 (含 定 期 定 额 投 资 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 4日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 54 页 共 59 页 申 购 )费 率 优 惠 活 动 的 公 告 19 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 12日 20 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 长 江 期 货 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 17日 21 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 24日 22 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 ( 2017年 第 【 1】 号 ) 及 摘 要 ( 仅 摘 要见 报 ) 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 6月 9日 23 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 6月 30日 24 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 基 金 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 1日 25 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 蚂蚁 ( 杭 州 ) 基 金 销 售 有 限 公 司 转 换 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 5日 26 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 设 立 武 汉 分 公 司 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 8日 27 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 2季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 19日 28 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 28日 29 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 14日 30 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 一 路财 富 ( 北 京 ) 信 息 科 技 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 ( 含 定 投 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 15日 31 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 18日 32 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017年 半 年度 报 告 及 摘 要 ( 仅 摘 要 见 报 ) 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 24日 33 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 9月 8日 34 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 3季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 10月 27日 35 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 11月 11日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 55 页 共 59 页 36 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 11月 17日 37 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 ( 2017年 第 【 2】 号 ) 及 摘 要 ( 仅 摘 要见 报 ) 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 9日 38 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限 股 票 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 18日 39 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 改 聘 会 计 师 事 务 所 公 告 ( 德 勤 ) 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 19日 40 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 定 期 定 额 投 资 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28日 41 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 及 基 金 组 合 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28日 42 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28日 43 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 ( 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 29日 44 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 资 管 产 品 增 值 税 事 项 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 30日 长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 56 页 共 59 页 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §12 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 12.1 投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变化 情 况 报 告 期末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20% 的 时 间 区 间 期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机 构 1 2017 年 1 月 1日 至 201 7年 12 月 31 日 4,999,777,800.00 0.00 3,995,793,352.00 1,003,984,448.00 96.14% 个 人 - - - - - - - 产 品 特 有 风 险 1 、 基 金 净 值 大 幅 波 动 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 , 可 能 会 影 响 基 金 投 资 的 持 续 性 和 稳 定 性 , 增 加 变 现 成 本 。 同 时 , 按 照 净 值 计 算 尾 差 处 理 规 则 可 能 引 起 基 金 份 额 净 值 异 常 上 涨 或 下 跌 。 2 、 赎 回 申 请 延 期 办 理 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 可 能 触 发 本 基 金 巨 额 赎 回 条 件 , 导 致 同 期 中 小 投 资 者 小 额 赎 回 面 临 部 分 延 期 办 理 的 情 况 。 3 、 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 , 可 能 引 起 基 金 资 产 总 净 值 显 著 降 低 , 从 而 使 基 金 在 投 资 时 受 到 限 制 , 导 致 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 12.2 注 : 本 基 金 本 报 告 期未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。





长 信 稳 益 纯 债债 券 2017 年年度 报 告 第 57 页 共 59 页 备 查 文 件 目 录 §13 备 查 文 件 目 录 13.1 1、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ; 2、《 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 ; 3、《 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ; 4、《 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ; 5、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ; 6、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 、 公 司 章程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 。 存 放 地 点 13.2 基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 。 查 阅 方 式 13.3 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 : http://www.cxfund.com.cn 。 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018年 3月 31日