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长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017 年年度 报 告 2017 年 12月 31日 基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 ： 2018 年 3月 31日长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 2 页 共 72 页 重 要 提 示 及 目 录 §1 
重 要 提 示 1.1 
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年度 报 告 已 经 三 分 之二以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。 
基 金 托 管 人中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基 金 合同 的 规 定 ， 于 2018年 3月 26日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 
基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。 
本 报 告 期 自 2017年 1月 1日 起 至 2017年 12月 31日 止 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 3 页 共 72 页 目 录 1.2 
§1 重 要 提 示 及 目 录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重 要 提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目 录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基 金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金 基 本 情 况 ............................................................................................................................... 5 2.2 基 金 产 品 说 明 ............................................................................................................................... 5 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 ........................................................................................................... 5 2.4 信 息 披 露 方 式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其 他 相 关 资 料 ............................................................................................................................... 6 §3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 .............................................................................. 7 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ........................................................................................................... 7 3.2 基 金 净 值 表 现 ............................................................................................................................... 8 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 ................................................................................................. 11 § 4 管 理 人 报 告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 ..................................................................................................... 12 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 ............................................................. 15 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 ......................................................................... 15 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 ......................................................... 16 4.5 管 理 人 对宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 ......................................................... 17 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的监 察 稽 核 工 作 情 况 ......................................................................... 17 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 ..................................................................... 18 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 ......................................................................... 18 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 ................................. 18 § 5 托 管 人 报 告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 ............................................................................. 19 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 .......... 19 5.3 托 管 人 对 本 年度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 ............................. 19 § 6 审 计 报 告 ............................................................................................................................................. 20 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息 ..................................................................................................................... 20 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 ................................................................................................................. 20 § 7 年 度 财 务 报 表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资 产 负 债 表 ................................................................................................................................. 22 7.2 利 润 表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 ............................................................................................. 24 7.4 报 表 附 注 .................................................................................................................................... 25 § 8 投 资 组 合 报 告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 ............................................................................................................. 50 8.2 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 ............................................................................................. 50 8.3 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 ................................. 51 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 ......................................................................................... 54 8.5 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 ..................................................................................... 59 8.6 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 ............................. 59 8.7 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 .................. 59 8.8 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 .................. 59 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 4 页 共 72 页 8.9 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 ............................. 59 8.10 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 ................................................................... 59 8.11 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 ................................................................... 60 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注 ................................................................................................................... 60 §9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 ........................................................................................................................ 62 9.1 期末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 ................................................................................. 62 9.2 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 基 金 的 情 况 ..................................................................... 62 9.3 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 ................................. 62 §10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ...................................................................................................................... 63 §11 重 大 事件 揭 示 .................................................................................................................................. 64 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 ....................................................................................................... 64 11.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 ....................................... 64 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 ........................................................... 64 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 ............................................................................................................... 64 11.5 本 报 告 期 持 有 的 基 金 发 生 的 重 大 影 响 事件 ........................................................................... 64 11.6 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 ................................................................................... 64 11.7 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 ................................................... 64 11.8 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 ............................................................................... 64 11.9 其 他 重 大 事件 ........................................................................................................................... 66 § 12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 .................................................................................................... 71 12.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 ........................................ 71 12.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 ........................................................................................... 71 § 13 备 查 文 件 目 录 ................................................................................................................................... 72 13.1 备 查 文 件 目 录 ........................................................................................................................... 72 13.2 存 放 地 点 .................................................................................................................................. 72 13.3 查 阅 方 式 .................................................................................................................................. 72 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 5 页 共 72 页 基 金 简 介 §2 
基 金 基 本 情 况 2.1 
基 金 名 称 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 长 信 量 化 多 策 略 股 票 场 内 简 称 量 化 策 略 基 金 主代 码 519965
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2015年 7月 14日 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 161,133,973.80份 基 金 合同 存 续 期 不 定 期 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 ： 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
下 属 分 级 基 金 的 场 内 简 称 ： 量 化 策 略 A 量 化 策 略 C
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 ： 519965 004858
报 告 期末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 160,922,331.02份 211,642.78份 注 ： 基 金 管 理 人 决 定 自 2017年 7月 20日 起 对 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 进 行 份 额 分 类 ， 原 有 基 金 份 额 为 A类 份 额 ， 增 设 C类 份 额 ， 具 体 事 宜 可 详 见 基 金 管 理 人于 2017年 7月 17日 发 布 的 《 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 增 设 C类 基 金 份 额 相 关 事 项 的 公 告 》。 基 金 产 品 说 明 2.2 
投 资 目 标 本 基 金 通 过 数 量 化 的 方 法 进 行 积 极 的 组 合 管 理 与 风 险 控 制 ， 力 争 实 现 超越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益 ， 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 增 值 。 投 资 策 略 本 基 金采 用 数 量 化 投 资 策 略 建 立 投 资 模 型 ， 将 投 资 思想 通 过 具 体 指 标 、 参 数 的 确 定 体 现 在 模 型 中 ， 在 投 资 过 程 中 充 分 发 挥 数 量 化 投 资 纪 律 严 格 、 投 资 视 野 宽 阔 、 风 险 水 平 可 控 等 优 势 ， 切 实 贯 彻 自 上 而 下 的 资 产 配 置 和 自 下 而 上 的 个 股 精 选 的 投 资 策 略 ， 以 保 证 在 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 收 益 最 大 化 。 业 绩 比 较 基 准 中 证 500指 数收 益 率 *80%+中 证 综 合 债 券 指 数收 益 率 *20%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 股 票 型基 金 ， 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 混 合 型基 金 和 债 券 型基 金 ， 属 于 较 高 预 期 收 益 和 较 高 预 期 风 险 的 基 金 品 种 。 
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 2.3 
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 露 负责 人 姓 名 周 永 刚 郭 明 联 系 电 话 021-61009999 010-66105799
电 子 邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客 户 服 务 电 话 4007005566 95588
传 真 021-61009800 010-66105798
注 册 地址 中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城 中 路 68号 9楼 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55
号 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 6 页 共 72 页 办 公 地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号 9楼 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55
号 邮 政 编 码 200120 100140
法 定 代 表 人 成 善 栋 易 会 满 
信 息 披 露 方 式 2.4 
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 登 载 基 金 年度 报 告 正 文 的 管 理 人互 联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基 金 年度 报 告 备 置 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68号 9楼 、 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55号 
其 他 相 关 资 料 2.5 
项 目 名 称 办 公 地址 会 计 师 事 务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 上 海 市 黄 浦 区 延 安 东 路 222号 30楼 A类 注 册 登 记 机构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 17号 C类 注 册 登 记 机构 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68号 9楼 
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 7 页 共 72 页 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 §3 
情 况 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 3.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 3.1.1


期 间 数 据 和 指 标 2017年 2016年 2015年 7月 14日 (基 金 合 同 生 效日 )-2015年 12
月 31日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
长 信 量 化 多 策 略 股 票 A
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
长 信 量 化 多 策 略 股 票 A
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
本期 已 实 现 收 益 -10,682,004.19 -6,777.73 22,727,556.05 - 45,473,837.81 -
本期 利 润 -8,698,531.34 -5,948.29 6,411,645.13 - 58,330,534.91 -
加 权 平 均 基 金 份 额 本期 利 润 -0.0406 -0.0455 0.0571 - 0.1616 -
本期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 -3.26% -3.60% 4.90% - 16.60% -
本期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -1.73% 3.66% 4.19% - 21.80% -
3.1.2


期末 数 据 和 指 标 2017年 末 2016年 末 2015年 末 期末 可 供 分 配 利 润 39,808,923.22 41,217.62 44,423,752.10 - 19,909,591.19 -
期末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.2474 0.1948 0.2693 - 0.2182 -
期末 基 金 资 产 净 值 200,731,254.24 263,481.22 209,410,792.22 - 111,142,362.97 -
期末 基 金 份 额 净 值 1.247 1.245 1.269 - 1.218 -
3.1.3





累 计 期末 指 标 2017年 末 2016年 末 2015年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 24.70% 3.66% 26.90% - 21.80% -
注 ： 1、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 C份 额 增 加 日 为 2017年 7月 20日 ， 根 据 管 理 人于 2017
年 7月 20日 发 布 的 《 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 C类 基 金 份 额 净 值 计 算 与 披 露 方 法 的 说 明 》 ， 任 何 一个 工 作 日 C类 基 金 份 额 为 零 时 ， 本 基 金 将 停 止 计 算 C类 基 金 份 额 净 值 ， 暂 停 计 算 期 间 的 C类 基 金 份 额 净 值 将 按 照 A类 基 金 份 额 净 值 披 露 ， 作 为 参 考 份 额 净 值 ； 截 至 本 报 告 期末 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 C份 额 运 作 时 间 未 满 一 年 ； 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 8 页 共 72 页 2、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。 
3、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 、 开 放 式 基 金 的 申 购赎 回 费 、 红 利 再 投 资费 、 基 金 转 换 费 等 ）， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。 
4、 期末 可 供 分 配 利 润 为 期末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 。 基 金 净 值 表 现 3.2 
基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1 
长 信 量 化 多 策 略 股 票 A
阶 段 份 额 净 值 增 长 率 ① 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -4.95% 0.83% -4.34% 0.79% -0.61% 0.04%
过 去 六 个 月 2.97% 0.87% 1.59% 0.77% 1.38% 0.10%
过 去 一 年 -1.73% 0.96% 0.06% 0.74% -1.79% 0.22%
自 基 金 合同 生 效 起 至 今 24.70% 1.78% -12.68% 1.50% 37.38% 0.28%
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
阶 段 份 额 净 值 增 长 率 ① 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -5.25% 0.84% -4.34% 0.79% -0.91% 0.05%
自 份 额 增 加 日 起 至 今 3.66% 0.79% 2.57% 0.72% 1.09% 0.07%
 
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 9 页 共 72 页 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 3.2.2 
益 率 变 动 的 比 较 注 ： 1、 基 金 管 理 人 自 2017年 7月 20日 起 对 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 进 行 份 额 分 类 ， 原 有 基 金 份 额 为 A类 份 额 ， 增 设 C类 份 额 。 2、 长 信 量 化 策 略 A图 示 日 期 为 2015年 7月 14日 至 2017年 12月 31日 ， 长 信 量 化 策 略 C图 示 日 期 为 2017年 7月 20日 （ 份 额 增 加 日 ） 至 2017 年 12月 31日 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 10 页 共 72 页 3、 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效 之 日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ， 建 仓 期 结 束 时 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合同 的 约 定 。 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 3.2.3 
较 注 ： 长 信 量 化 策 略 C图 示 份 额 计 算 期 间 为 自 份 额 增 加 日 2017年 7月 20日 至 2017年 12月 31日 ， 2017年 净 值 增 长 率 按 长 信 量 化 策 略 C份 额 实 际 存 续 期 计 算 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 11 页 共 72 页 长 信 量 化 策 略 A份 额 过 去 三 年 计 算 期 间 为 基 金 合同 生 效日 为 2015年 7月 14日 至 2017年 12月 31
日 ， 2015年 净 值 增 长 率 按 当 年 实 际 存 续 期 计 算 。 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 3.3 
注 ： 本 基 金 基 金 合同 生 效日 为 2015年 7月 14日 ， 本 基 金 基 金 合同 生 效日 起 至 本 报 告 期末未 进 行 利 润 分 配 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 12 页 共 72 页 管 理 人 报 告 §4 
基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1 
基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 4.1.1 
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 是 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 【 2003】 63号 文 批 准 ， 由 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 、 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 、 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司 共 同 发 起 设 立 。 注 册 资 本 1.65
亿 元 人 民 币 。 目 前 股 权 结 构 为 ： 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司占 44.55%、 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占 31.21%、 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司占 15.15% 、 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 （ 有 限 合 伙 ） 占 4.55%、 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 （ 有 限 合 伙 ） 占 4.54% 。 截 至 2017年 12月 31日 ， 本 基 金 管 理 人 共 管 理 58只 开 放 式 基 金 ， 即 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 银 利 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 增 利动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 恒 利 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 美 国 标 准 普 尔 100等 权 重 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 内 需 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 可 转 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 睿 进 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 能 源 互 联 网 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 海 外 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 创 新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 健 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 上 证 港 股 通 指 数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 13 页 共 72 页 金 、 长 信 纯 债 半 年 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 稳 通 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 乐 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 全 球 债 券 证 券 投 资 基 金 。 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 及 基 金 经 理 助 理 简 介 4.1.2 
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 常 松 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 总 经 理 助 理 、 混 合 策 略 部 总 监 。 2015年 9
月 25日 - 16年 管 理 学 博 士 ， 东 南 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专业 博 士 生 毕 业 ， 具 有 基 金 从业 资 格 。 曾 任 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 ， 北 京 尊 嘉 资 产 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理 ， 中 原 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 主 办 ， 2015年 4月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 现 任 总 经 理 助 理 、 混 合 策 略 部 总 监 、 投 资 决 策 委 员 会 执 行 委 员 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 左 金 保 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 2015年 7
月 14日 - 7年 经 济 学 硕 士 ， 武 汉 大 学 金 融 工 程 专业 研 究 生 毕 业 。 2010
年 7月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 从事 量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效 分 析 工 作 。 曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员和 风 险 与 绩 效 评 估 研 究 员 ， 现 任 量 化 投 资 部 总 监 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 14 页 共 72 页 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF）（ 原 长 信 中 证 上 海 改 革 发 展 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF）） 和 长 信 低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 量 化 投 资 部 总 监 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF）（ 原 长 信 中 证 上 海 改 革 发 展 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF）） 和 长 信低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 注 ： 1、 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ； 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 /变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ； 2、 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 ； 3、 自 2018年 2月 6日 起 ， 左 金 保 不 再 担 任 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ； 4、 自 2018年 2月 6日 起 ， 左 金 保 开 始 担 任 长 信 先 机 两 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ； 5、 自 2018年 3月 7日 起 ， 左 金 保 开 始 担 任 长 信 消 费 精 选 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 15 页 共 72 页 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2 
本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定 ， 勤勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 本 基 金 将 继续 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 努力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 管 理 人 对 报 告 期 内公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3 
公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 4.3.1 
1、 所 有 投 资 对 象 的 投 资 指 令 必 须 经 由 交 易 部 门 总 监 或 其 授 权 人 审 核 分 配 至 交 易 人 员 执 行 。 进 行 投 资 指 令 分 配 的 人 员 必 须 保 证 投 资 指 令 得 到 公 平 对 待 。 2、 公 司 使 用 的 交 易 执 行 软 件 系 统 必 须 具 备如 下 功 能 ： （ 1） 严 格 按 照 时 间 顺 序 发 送 委 托 指 令 ； （ 2） 对 于 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 的相 同 方 向 的 投 资 指 令 ， 并 且 市 价 在 限 价 范 围 内 的 ， 系 统 能 够 将 交 易 员 针 对 该证 券 下 达 的 每 笔 委 托 自 动 按 照 指 令 数 量 比 例 分 拆 为 各 投 资 组 合 的 委 托 指 令 。 对 于不 同 投 资 组 合 针 对 交 易 所 同 一 证 券 的 同 一 方 向 竞 价交 易 指 令 ， 指 令 数 量 比 例 达 到 5： 1或 以上 的 ， 可 豁 免 启 动 公 平 交 易 开 关 。 3、 交 易 人 员 对 于 接 收 到 的 交 易 指 令 依 照 价 格 优 先 、 时 间 优 先 的 顺 序 执 行 。 在 执 行 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 的相 同 方 向 的 交 易 所投 资 指 令 时 ， 除 制 度 规 定 的 例 外 指 令 外 ， 必 须 开 启 系 统 的 公 平 交 易 开 关 。 4、 对 于不 同 投 资 组 合 均 进 行 债 券 一 级 市 场 申 购 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价交 易 的 投 资 对 象 ， 交 易 部 门 必 须 严 格 独 立 接 收 各 投 资 组 合 的 投 资 指 令 ， 在 申 购 结 果 产 生 前 ， 不 得 以任 何 形式 向 任 何 人 泄 露 各 投 资 指 令 的 内 容 ， 包 括 指 令价 格 及 数 量 等 要 素 。 5、 对 于 各 投 资 组 合 以 独 立 账 户 名 义 进 行 申 购 的 投 资 对 象 ， 除 需 经 过 公 平 性 审 核 的 例 外 指 令 外 ， 申 购 获 配 的 证 券 数 量 由 投 资 管 理 系 统 接 收 各 类 证 券 登 记 结 算 机构 发 送 的 数 据 进 行 分 配 。 交 易 部 门 根 据 证 券 发 行 人 在 指 定 公 开 披 露 媒 体 上 披 露 的 申 购 结 果 对 系 统 内 分 配 数 量 进 行 核 准 ， 数 量 不 符 的 ， 应 当 第 一 时 间 告 知 各 投 资 管 理 部 门 的 总 监 及 监 察 稽 核 部 总 监 。 对 于以 公 司 名 义 进 行 申 购 的 投 资 对 象 ， 公 司 在 获 配 额 度 确 定 后 ， 严 格 按 照 价 格 优 先 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 进 行 分 配 。 申 购 价 格 相 同 的 投 资 组 合 则 根 据 投 资 指 令 的 数 量 按 比 例 进 行 分 配 。 确 因 特 殊 原 因 不 能 按 照 上 述 原 则 进 行 分 配 的 ， 应 启 动 异 常 交 易 识 别 流 程 ， 审 核 通 过 的 ， 可 以 进 行 相 应 分 配 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 16 页 共 72 页 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.2 
本 报 告 期 内 ， 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度 ， 并建 立 公 平 交 易 制 度 体 系 ， 已 建 立 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 同 时 ， 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的监 督 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.3 
本 报 告 期 内 ， 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 ， 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%的 情 形 ， 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。 同 时 ， 对 本 年度 同向 交 易 价 差 进 行 专 项 分 析 ， 未 发 现 异 常 情 况 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4 
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1 
回 顾 2017年 ， A股 市 场 大 小 盘 风 格 分 化 显 著 。 代 表 大 盘 蓝 筹 股 的 上 证 50和 沪 深 300指 数 持 续 上 涨 ， 累 计 收 益 率 分别 为 25.1%、 21.8%； 而 代 表 中 盘 和 小 盘 股 的 中 证 500 、 中 证 1000 指 数 走 势 较 弱 ， 累 计 收 益 率 则分别 为 -0.20%、 -17.4% 。 2017年 是 改 革 大 年 ， 供 给 侧 改 革 ， 金 融 监 管 和 财 税 改 革 等 改 革 政 策 全 面 展 开 ， 前 三 年 的 金 融 扩 张 期有 所 收 缩 ， 货 币 政 策 从 宽 松 逐 步 走 向 中 性 偏 紧 ， 因 此 靠 宽 松 的 流 动 性 带 来 的 增 加 债 务 的 加 杠杆 盈 利 模 式 难 以为 继 ， 价 值 投 资 风 格 成 为 全 年 的 投 资 主 线 ， 创 造 自 由 现 金 流 的 能 力 成 为 评 估 资 产 质 量 的 核 心 。 从 行 业 表 现 情 况 来 看 ， 下 游 行 业 基 本 面 结 构 分 化 也 较 为 明显 ， 以 食 品 饮 料 和 家 用电 器 为代 表 的白 马 股 基 本 面 表 现 优 异 ， 全 年 投 资 收 益 远 超 其 他下 游 行 业 （ 商 贸 零 售 、 纺织 服 装 等 ） 。 从 细 分 项 上 来 看 ， 空 调 、 白 酒 及 乳业 表 现 更 为 出 色 。 中 游 行 业 景 气 度 出 现 拐 点 ， 行 业 增 速 开 始 下 行 。 上 游 行 业中一 至 四 月 螺 纹 钢 、 铁 矿石 、 动力 煤 、 焦煤 等 多 数 资 源 品 价 格 有 所 回 落 ， 但 受 供 给 侧 改 革 政 策 提振 ， 五 月 至 年 末 资 源 品 价 格 出 现 反 弹 ， 库 存 同 比 持 续 下 降 ， 钢铁 和 煤 炭 企 业 盈 利 水 平 大 幅 提 升 ， 从 全 年 来 看 ， 煤 炭 和 钢铁 行 业 涨 幅 居 前 。 本 基 金 持 股 风 格 偏 向 中 小 盘 股 票 ， 中 小 盘 股 票 持 续 弱 势 是 本 基 金 表 现 不 佳 的 主 要 原 因 。 本 基 金 A类 份 额 期 间 净 值 涨 幅 -1.73%， 涨 幅 小 于 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 17 页 共 72 页 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.4.2 
截 至 2017年 12月 31日 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A份 额 净 值 为 1.247元 ， 份 额 累 计 净 值 为 1.247
元 ， 本 报 告 期 内 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A净 值 增 长 率 为 -1.73%， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.06%； 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C份 额 净 值 为 1.245元 ， 份 额 累 计 净 值 为 1.245元 ， 本 报 告 期 内 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C净 值 增 长 率 为 3.66%， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2.57%。 管 理 人 对宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 4.5 
从 出 口 、 投 资 、 消 费 来 看 ： 出 口 在 中 周 期 由 朱 格 拉 周 期 决 定 ， 未来 三 年 都 不 会 太 差 ； 短 周 期 由 库 存 周 期 决 定 ， 未 来 两三个 季 度 可 能 会 经 历 一 轮 小 幅 放 缓 。 投 资 倾 向 于 认 为 2018年 基 建 仍 可 能 保 持 大 致 稳 定 ； 房 地 产 投 资 将 继续 温 和向 下 ； 制 造 业 是明 年 看 点 之一 ， 明 年 制 造 业 投 资 将 继续 修 复 。 2018年 名 义 消 费 受 CPI支 撑 ， 但 实 际 消 费 受 地 产 销 售 拖 累 。 品 牌 消 费 、 线 上 消 费 、 乡 村 消 费 将 是 三 大 结 构 亮 点 。 从 对 翘 尾 和 新 涨 价 因 素 的 分 析来 看 ， 2018年 CPI中 枢 大 概 率 高 于今 年 ； 通 胀 主 线 会 从 PPI转 向 CPI； 通 胀 预 期 会 升 温 ， 加 息 预 期 会 存 在 。 由 于 2018年 名 义 增 速 回 落 且 弹 性 变 小 ， 实 际 GDP亦 小 幅 回 落 ， 整 体 性 盈 利 的 逻 辑 弱 化 ； 但 名 义 GDP下 行 幅度并 不 足 以 触 发 通 缩 交 易 ， 所 以 认 为 可 能 是 偏 结 构 性 机 会 。 我 们 将 利 用 涵 盖 宏 观 、 流 动 性 、 市 场 结 构 、 交 易 特 征 等 多 个 层 面 的 模 型 ， 来 监 测 市 场 可 能 存 在 的 运 行 规 律 及发 生 的 变 动 ， 从 而 捕捉 市 场 中 有 效 投 资 机 会 。 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的监 察 稽 核 工 作 情 况 4.6 
2017年度 ， 随 着 市 场 调 整 及 政 府 职能 以 及 监 管 方 式 的 转 换 ， 强 监 管 、 重 落 实 的监 管 要 求 进 一 步 明 确 ， 对 公 司 的 合 规 及 风 险 管 理 工 作 提 出 了 更 高 的 要 求 。 在 此 情 况 下 ， 本 年度 监 察 稽 核 工 作 主 要 围 绕 以下 几 个 部 分 展 开 ： 本 年度 ， 监 察 稽 核 部 严 把 合 规 底 线 不 动 摇 ， 及 时 、 有 效 将 各 项 监 管 要 求 传 导 到 位 并 紧 抓 落 实 。 对 于 新 下 发 的 法 律 法 规 的 后 续 通 报 、 分 析 、 培 训 、 制 度 修 订 、 新 业 务 风 险 评 估 与 合 规 支 持 等 工 作 ， 监 察 稽 核 部 均 能 做 到 及 时 通 报 全 员 ， 融 会 贯 通 ， 并 及 时 对 公 司 的 内 部 控 制 方 式 及 制 度 进 行 调 整 。 本 年度 ， 监 察 稽 核 部 在 督 察 长 的 指 导 下 ， 继续 加 强 公 司 内 部 控 制 的 体 系 建 设 ， 落 实 内 控 与 风 控 防 线 的 全 面 前 置 。 在 督 察 长 的 领 导 下 开 展 了 全 面 风 险 梳 理 与 自 查 工 作 ， 并 依 据 自 查 工 作 成 果 汇 总 整 理 更 新 了 公 司 的 风 险 地 图 ， 使 公 司 各 部 门 更 加 深 刻 地 认识 到 内 控 制 度 对 促 进 公 司 规 范 经 营 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 18 页 共 72 页 有 效 防 范 和 化 解 风 险 ， 保 障 基 金 持 有 人 利 益 等 方 面 的 重 要 性 。 为 公 司 后 续 业 务 发 展 奠 定 了 良 好 的 合 规 基 础 。 本 年度 ， 监 察 稽 核 部 着 力 于 加 强 部 门 内 部 人 员 管 理 及 风 险 管 控 ， 做 好 前 、 中 、 后 台 的 协 调 和 服 务 工 作 。 监 察 稽 核 部 密 切 关 注 监 管 部 门 法 律 法 规 及 指 导 意 见 更 新 情 况 ， 对 于 新 发 法 律 法 规 的 后 续 通 报 、 分 析 、 培 训 、 制 度 修 订 、 新 业 务 风 险 评 估 与 合 规 支 持 等 工 作 ， 监 察 稽 核 部 均 能 做 到 及 时 通 报 全 员 ， 融 会 贯 通 ， 并 及 时 与业 务 部 门 进 行 沟 通 ， 对 公 司 的 内 部 控 制 方 式 及 制 度 进 行 调 整 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 4.7 
根 据 相 关 法 律 法 规 ， 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 （ 以下 简 称 “ 公 司 ” ） 制 订 了 健 全 、 有 效 的 估 值 政 策 和 估 值 程 序 ， 成 立 了 估 值 委 员 会 ， 估 值 委 员 会 是 公 司 基 金 估 值 的 主 要 决 策 机 构 ， 负责 拟 定 公 司 的 估 值 政 策 、 估 值 方 法 及 采 用 的 估 值 程 序 和 技 术 ， 健 全公 司 估 值 决 策 体 系 ， 对 公 司 现 有 程 序 和 技 术 进 行 复 核 和 审 阅 ， 当 发 生 了 影 响 估 值 程 序 和 技 术 的 有 效 性 及 适 用 性 的 情 况 及 时 修 订 估 值 程 序 ； 估 值 委 员 会 成 员 由 基 金 事 务 部 、 投 资 、 研 究 、 交 易 等 相 关 业 务 部 门 负责 人以 及 基 金 事 务 部 至 少 一 名 业 务 骨 干 共 同 组 成 。 相 关 参 与人 员 都 具 有 丰 富 的 证 券 行 业 工 作 经 验 ， 熟 悉 相 关 法 规 和 估 值 方 法 ， 均 具 备 估 值 业 务 所 需 的 专业 胜 任 能 力 。 基 金 经 理 不 直 接 参 与 估 值 决 策 ， 估 值 决 策 由 与 会 估 值 工 作 小 组 成 员 1/2以上 多 数 票 通 过 。 对 于 估 值 政 策 和 估 值 原 则 ， 公 司 与 基 金 托 管 人 充 分 沟 通 ， 达 成 一 致 意 见 。 审 计 本 基 金 的 会 计 师 事 务 所 认 可 公 司 基 金 估 值 政 策 和 程 序 的 适 当 性 。 
本 基 金 管 理 人 已 与中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司及 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其 按 约 定 分别 提 供 银 行 间 同 业 市 场 及 交 易 所 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 以 及 流 通 受 限 股 票 的 折扣 率 。 参 与 估 值 流 程 各 方 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 4.8 
本 基 金 本 报 告 期未 进 行 利 润 分 配 。 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 4.9 
无 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 19 页 共 72 页 托 管 人 报 告 §5 
报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 5.1 
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合同 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 5.2 
明 本 报 告 期 内 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 —— 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 在 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 申 购赎 回 价 格 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合同 的 规 定 进 行 。 本 报 告 期 内 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 未 进 行 利 润 分 配 。 托 管 人 对 本 年度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 5.3 
本 托 管 人 依 法 对 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 编 制 和 披 露 的 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017年年度 报 告 中 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查 ， 以上 内 容 真 实 、 准 确 和 完 整 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 20 页 共 72 页 审 计 报 告 §6 
审 计 报 告 基 本 信 息 6.1 
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是 审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 编 号 德 师 报 (审 )字 (18)第 P00423号 
审 计 报 告 的 基 本 内 容 6.2 
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 审 计 报 告 收 件人 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 审 计 意 见 我 们 审 计 了 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ， 包 括 2017 年 12月 31日 的 资 产 负 债 表 ， 2017年度 的 利 润 表 、 所 有 者 权 益 (基 金 净 值 )变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 。 我 们 认 为 ， 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公允 反 映 了 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017 年 12月 31日 的 财 务 状 况 、 2017年度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。 形 成 审 计 意 见 的 基 础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报 告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们 在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 并 履 行 了 职 业 道 德 方 面 的 其 他 责 任 。 我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。 强 调 事 项 -
其 他事 项 -
其 他 信 息 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (以下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ” )管 理 层 对 其 他 信 息 负责 。 其 他 信 息 包 括 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017年度 报 告 中 涵 盖的 信 息 ， 但 不 包 括 财 务 报 表 和 我 们 的 审 计 报 告 。 我 们 对 财 务 报 表 发 表 的 审 计 意 见 不 涵 盖 其 他 信 息 ， 我 们也不 对 其 他 信 息 发 表 任 何 形式 的 鉴 证 结 论 。 结 合 我 们 对 财 务 报 表 的 审 计 ， 我 们 的 责 任 是 阅 读 其 他 信 息 ， 在 此 过 程 中 ， 考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的 情 况 存 在 重 大 不一 致 或 者 似 乎 存 在 重 大 错 报 。 基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 ， 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报 ， 我 们 应 当 报 告 该 事 实 。 在 这 方 面 ， 我 们 无 任 何 事 项 需 要 报 告 。 管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 基 金 管 理 人 管 理 层 负责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 使 其 实 现 公允 反 映 ， 并 设计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大 错 报 。 在 编 制 财 务 报 表 时 ， 基 金 管 理 人 管 理 层 负责 评 估 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 持 续经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续经 营 相 关 的 事 项 (如 适 用 )， 并 运 用 持 续经 营 假 设 ， 除 非 基 金 管 理 人 管 理 层 计 划 清 算 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 终 止 经 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选 择 。 基 金 管 理 人 治 理 层 负责 监 督 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过 程 。 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 我 们 的目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 21 页 共 72 页 任 的 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 ， 并 出具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保 证 是 高 水 平 的 保 证 ， 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在 某 一 重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 ， 如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济 决 策 ， 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。 在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 ， 我 们 运 用 职 业 判 断 ， 保 持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们也 执 行 以下 工 作 ： (1)识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 ， 设计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这 些 风 险 ， 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计证 据 ， 作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、 故 意 遗 漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之上 ， 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。 (2)了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 (3)评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 做 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的 合 理 性 。 (4)对 基 金 管 理 人 管 理 层 使 用 持 续经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 ， 根 据 获 取 的 审 计证 据 ， 就 可 能 导 致 对 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 持 续经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 ， 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的相 关 披 露 ； 如 果 披 露 不 充 分 ， 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 ， 未来 的 事 项 或 情 况 可 能 导 致 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续经 营 。 (5)评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 (包 括披 露 )， 并 评 价 财 务 报 表 是 否 公允 反 映 相 关 交 易 和 事 项 。 我 们与 基 金 管 理 人 治 理 层就 计 划 的 审 计 范 围 、 时 间 安 排 和 重 大 审 计 发 现 等 事 项 进 行 沟 通 ， 包 括 沟 通 我 们 在 审 计 中 识 别 出 的 值 得 关 注 的 内 部 控 制 缺 陷 。 会 计 师 事 务 所 的 名 称 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 注 册 会 计 师 的 姓 名 曾 浩


吴 凌 志 会 计 师 事 务 所 的 地址 上 海 市 黄 浦 区 延 安 东 路 222号 30楼 审 计 报 告 日 期 2018年 3月 26日 
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 22 页 共 72 页 年度 财 务 报 表 §7 
资 产 负 债 表 7.1 
会 计 主 体 ： 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 ： 2017年 12月 31日 单 位 ： 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 资 产 ： 
银 行 存 款 7.4.7 .1 28,241,670.99 36,289,468.45
结 算 备 付 金 969,568.84 914,876.66
存 出 保 证 金 80,806.10 42,683.56
交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 172,951,723.60 177,441,468.82
其 中 ： 股 票 投 资 172,951,723.60 177,441,468.82
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7 .4.7.4 - -
应 收 证 券 清 算 款 400,638.13 -
应 收 利 息 7.4.7.5 5,805.01 6,623.68
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 96,040.28 867,963.42
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 23 页 共 72 页 递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 7.4.7.6 - -
资 产 总 计 202,746,252.95 215,563,084.59
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 负 债 ： 短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 523,236.06 3,981,124.65
应 付 赎 回 款 377,469.41 1,271,339.80
应 付 管 理 人 报 酬 255,187.84 252,784.17
应 付 托 管 费 42,531.30 42,130.71
应 付 销 售 服 务 费 215.33 -
应 付交 易 费 用 7.4.7.7 321,694.53 342,300.17
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 7.4.7.8 231,183.02 262,612.87
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 24 页 共 72 页 负 债 合 计 1,751,517.49 6,152,292.37
所 有 者 权 益 ： 实 收 基 金 7.4.7.9 161,133,973.80 164,987,040.12
未 分 配 利 润 7.4.7.10 39,860,761.66 44,423,752.10
所 有 者 权 益 合 计 200,994,735.46 209,410,792.22
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 202,746,252.95 215,563,084.59
注 ： 报 告 截 止 日 2017年 12月 31日 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A份 额 净 值 人 民 币 1.247元 ， 基 金 份 额 总 额 160,922,331.02份 ； 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C份 额 净 值 人 民 币 1.245元 ， 基 金 份 额 总 额 211,642.78
份 ； 总 份 额 合 计 161,133,973.80份 。 利 润 表 7.2 
会 计 主 体 ： 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 ： 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31 日 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本期 2017年 1月 1日 至 2017
年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016
年 12月 31日 一 、 收 入 
-1,396,693.62 10,181,074.85
1. 利 息 收 入 325,745.81 144,979.38
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 319,756.18 144,979.38
债 券利 息 收 入 20.18 -
资 产 支 持 证 券利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 5,969.45 -
其 他 利 息 收 入 - -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） -5,002,305.63 25,919,963.27
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 -7,485,831.88 25,310,546.53
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 25 页 共 72 页 基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 -1,391.21 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.13. 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 7.4.7.14 - -
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 - -
股 利 收 益 7.4.7.16 2,484,917.46 609,416.74
3. 公允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 7.4.7.17 1,984,302.29 -16,315,910.92
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 7.4.7.18 1,295,563.91 432,043.12
减 ： 二 、 费 用 7,307,786.01 3,769,429.72
1 ． 管 理 人 报 酬 7.4.10.2.1 4,007,763.97 1,951,545.88
2 ． 托 管 费 7.4.10.2.2 667,960.63 325,257.64
3 ． 销 售 服 务 费 7.4.10.2.3 752.75 -
4 ． 交 易 费 用 7.4.7.1 9 2,400,674.66 1,232,628.20
5 ． 利 息 支 出 - -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - -
6 ． 其 他 费 用 7.4.7. 20 230,634.00 259,998.00
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ -” 号 填 列 ） -8,704,479.63 6,411,645.13
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ -” 号 填 列 ） -8,704,479.63 6,411,645.13
 
所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 7.3 
会 计 主 体 ： 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 ： 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31 日 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 26 页 共 72 页 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 164,987,040.12 44,423,752.10 209,410,792.22
二 、 本期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ） - -8,704,479.63 -8,704,479.63
三 、 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） -3,853,066.32 4,141,489.19 288,422.87
其 中 ： 1.基 金 申 购 款 291,819,249.78 77,160,801.22 368,980,051.00
2.基 金 赎 回 款 -295,672,316.10 -73,019,312.03 -368,691,628.13
四 、 本期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） - - -
五 、 期末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 161,133,973.80 39,860,761.66 200,994,735.46
项 目 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 91,232,771.78 19,909,591.19 111,142,362.97
二 、 本期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利 润 ） - 6,411,645.13 6,411,645.13
三 、 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） 73,754,268.34 18,102,515.78 91,856,784.12
其 中 ： 1.基 金 申 购 款 192,412,768.52 42,188,799.61 234,601,568.13
2.基 金 赎 回 款 -118,658,500.18 -24,086,283.83 -142,744,784.01
四 、 本期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） - - -
五 、 期末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 164,987,040.12 44,423,752.10 209,410,792.22
 
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负责 人 签 署 ： ______成 善 栋 ______














______覃 波 ______














____孙 红 辉 ____
基 金 管 理 人 负责 人














主 管 会 计 工 作 负责 人














会 计 机构 负责 人 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 27 页 共 72 页 报 表 附 注 7.4 
基 金 基 本 情 况 7.4.1 
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (以下 简 称 “ 本 基 金 ” )系 由 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》、《 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 (以下 简 称 “ 基 金 合同 ” )及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” )以 证 监 许 可 [2015]742 号 文 批 准公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为 648,523,672.21份 ， 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 (
特 殊 普 通 合 伙 )验 证 ， 并 出具 了 编 号 为 毕 马 威 华 振 验 字 第 1500947号 验 资 报 告 。 基 金 合同 于 2015
年 7月 14日 生 效 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人为 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 基 金 托 管 人为中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 。 根 据 2017年 7月 17日 发 布 的 《 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 增 设 C类 基 金 份 额 相 关 事 项 的 公 告 》 ， 从 2017年 7月 20日 起 ， 本 基 金 增 设 C类 份 额 (以下 简 称 “ 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C” )， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C的 年 销 售 服 务 费 率 为 1.00%。 本 基 金 分 类 后 ， 原 有 基 金 份 额 将 自 动划 归 为 本 基 金 A类 基 金 份 额 (以下 简 称 “ 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A” )， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A不 收 取 销 售 服 务 费 。 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》、 截 至 报 告 期末最 新 公 告 的 基 金 合同 及 《 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 ( 包 括 中 小 板 、 创 业 板 和 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 )、 债 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 (包 括 协 议 存 款 、 定 期 存 款 及 其 他 银 行 存 款 )、 货 币市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、 股 指 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 (但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 )。 如 法 律 法 规 或 监 管 机构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 投 资 于 股 票 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80% - 95% ； 除 股 票 外 的 其 他 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5% - 20%。 本 基 金 每 个交 易 日日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 应 当 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5%的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 ： 中 证 500指 数收 益 率 ×80%+中 证 综 合 债 券 指 数收 益 率 ×20%。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 28 页 共 72 页 会 计 报 表 的 编 制 基 础 7.4.2 
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定 (以下 简 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” )
以 及 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 同 时 在 具 体会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 也 参 考 了中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 若 干 基 金 行 业 实 务 操 作 。 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 7.4.3 
本 基 金 财 务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2017年 12月 31日 的 财 务 状 况 以 及 2017年度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 。 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4 
会 计 年度 7.4.4.1 
本 基 金 的 会 计 年度 为 公 历 年度 ， 即 每 年 1月 1日 起 至 12月 31日 止 。 记 账 本 位 币 7.4.4.2 
本 基 金 以人 民 币 为 记 账 本 位 币 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 7.4.4.3 
1) 金 融 资 产 的 分 类 根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 所 持 有 的 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划分 为以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 和 贷 款 及 应 收 款 项 ， 暂 无 金 融 资 产 划分 为 可 供 出 售 金 融 资 产 或 持 有 至 到 期 投 资 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ， 其 他以 公允 价 值 计 量 且 其公允 价 值 变 动 计 入 损 益的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中以交 易 性 金 融 资 产 列 示 。 本 基 金 持 有 的 各 类 应 收 款 项 、 买 入 返 售 金 融 资 产 等 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 分 类 为 贷 款 及 应 收 款 项 。 2) 金 融 负 债 的 分 类 根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 持 有 的 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划分 为以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 负 债 和 其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 暂 无 分 类 为以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 负 债 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 29 页 共 72 页 其 他 金 融 负 债 包 括 各 类 应 付 款 项 、 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 等 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 、 后 续 计 量 和 终 止 确 认 7.4.4.4 
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合同 的 一 方时 ， 于交 易 日 按 公允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ； 支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 贷 款 及 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 按 照 公允 价 值 进 行 后 续 计 量 ， 贷 款 及 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。 当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的 金 融 资 产 的 成 本 按 移 动加 权 平 均 法 于交 易 日 结 转 。 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 才 能 终 止 确 认该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 。 金 融 负 债 全 部 或 部 分 终 止 确 认 的 ， 将 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 (包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承担 的 新 金 融 负 债 )之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 7.4.4.5 
公允 价 值 是 指 市 场 参 与 者 在 计 量 日 发 生 的 有 序 交 易 中 ， 出 售 一 项 资 产 所 能 收 到 或 者 转 移 一 项 负 债 所 需 支 付 的 价 格 。 本 基 金 对 以 公允 价 值 进 行 后 续 计 量 的 金 融 资 产与 金 融 负 债 根 据 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入 值 确 定 公允 价 值 计 量 层 次 。 第 一 层 次 输 入 值 是 在 计 量 日 能 够 取 得 的相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ； 第 二 层 次 输 入 值 是 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 ； 第 三 层 次 输 入 值 是 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。 本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下 ： 1)对 于 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 以 及 交 易 所 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 (
可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ) ， 按 照 第 三 方 估 值 机构 提 供 的 估 值 确 定 公允 价 值 。 2)对存 在 活 跃 市 场 的 其 他 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 有 市 价 的 ， 采 用 市 价 确 定 公允 价 值 ； 估 值 日 无 市 价 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变化 且 证 券 发 行 机构未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 采 用 最 近 交 易 市 价 确 定 公允 价 值 ； 对 于 发 行 时 明 确 一 定 期 限限 售 期 的 股 票 ， 包 括 但 不 限 于 非 公 开 发 行 股 票 、 首 次 公 开 发 行 时 股 票 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 、 通 过 大 宗 交 易 取 得 的 带 限 售 期 的 股 票 等 ， 按 照 监 管 机构 或 行 业 协 会 的 有 关 规 定 确 定 公允 价 值 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 30 页 共 72 页 3)对存 在 活 跃 市 场 的 其 他 投 资 品 种 ， 如 估 值 日无 市 价且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事件 或 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 ， 应 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公允 价 值 。 4)当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 ， 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 ， 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 ， 确 定 投 资 品 种 的 公允 价 值 。 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期权 定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 7.4.4.6 
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 目 前 可 执 行 该 种 法 定 权 利 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分别列 示 ， 不予 相 互 抵 销 。 实 收 基 金 7.4.4.7 
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 对 应 的 金 额 。 申 购 、 赎 回 、 转 换 及 红 利 再 投 资 等 引 起 的 实 收 基 金 的 变 动分别 于上 述 各 交 易 确 认 日 认 列 。 基 金 份 额 拆 分 引 起 的 基 金 份 额 变 动 于份 额 拆 分 日 按 拆 分前 的 基 金 份 额 数 及 确 定 的 拆 分 比 例 ， 计 算 并 增 加 基 金 份 额 数 量 。 损 益 平 准 金 7.4.4.8 
损 益 平 准 金 指 申 购 、 赎 回 、 转 入 、 转 出 及 红 利 再 投 资 等 事 项 导 致 基 金 份 额 变 动 时 ， 相 关 款 项 中 包 含 的 未 分 配 利 润 。 根 据 交 易 申 请 日 利 润 分 配 (未 分 配 利 润 )已 实 现 与 未 实 现 部 分 各 自 占 基 金 净 值 的 比 例 ， 损 益 平 准 金 分 为 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期末 全 额 转 入 利 润 分 配 (未 分 配 利 润 )。 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 7.4.4.9 
-利 息 收 入 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 利 率 逐 日 计 提 。 除 贴 息 债 外 的 债 券利 息 收 入 在 持 有 债 券 期 内 ， 按 债 券 的 票 面 价 值 和 票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣 除 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后 的 净 额 ， 逐 日 确 认 债 券利 息 收 入 。 贴 息 债 视 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 31 页 共 72 页 同 到 期 一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债 ， 根 据 其 发 行 价 、 到 期 价 和 发 行 期 限 推 算 内 含 票 面 利 率 后 ， 逐 日 确 认 债 券利 息 收 入 。 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 在 返 售 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提 。 -投 资 收 益 股 票 投 资 收 益 为 卖 出 股 票 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 股 票 投 资 成 本 的 差 额 确 认 。 债 券 投 资 收 益 为 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息 (若 有 )后 的 差 额 确 认 。 衍 生 工 具 投 资 收 益 为交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 衍 生 工 具 投 资 成 本 后 的 差 额 确 认 。 股 利 收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 确 认 ， 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 于 卖 出 交 易 日 按 实 际 代 缴 金 额 确 认 。 -公允 价 值 变 动 收 益 公允 价 值 变 动 收 益 于 估 值 日 按 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 的 公允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 确 认 ， 并 于 相 关 金 融 资 产 卖 出 或 到 期 时 转 出 计 入 投 资 收 益 。 费 用 的 确 认 和 计 量 7.4.4.10 
本 基 金 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50%的 年 费 率 逐 日 计 提 。 本 基 金 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25%的 年 费 率 逐 日 计 提 。 本 基 金 A类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， C类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 C类 基 金 份 额 资 产 净 值 的 1.00%年 费 率 逐 日 计 提 。 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 计 入 交 易 费 用 。 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 逐 日 计 提 。 基 金 的 收 益 分 配 政 策 7.4.4.11 
1、 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12次 ， 若 基 金 合同 生 效 不 满 3个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ； 2、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 自 动 转 为 相 应 类 别 的 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ； 3、 基 金 收 益 分 配 后各 类 基 金 份 额 的 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ； 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 各 类 基 金 份 额 的 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配金 额 后 不 能 低 于 面 值 ； 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 32 页 共 72 页 4、 同 一 类 别 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ； 5、 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 ， 从 其 规 定 。 分 部 报 告 7.4.4.12 
根 据 本 基 金 的 内 部 组织 机构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 ， 本 基 金 整 体 为一个 报 告 分 部 ， 且 向 管 理 层 报 告 时 采 用 的 会 计 政 策 及 计 量 基 础 与 编 制 财 务 报 表 时 的 会 计 政 策 与 计 量 基 础 一 致 。 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4.13 
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定 以下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其关 键 假 设 如 下 ： (1)对 于 在 发 行 时 明 确 一 定 期 限限 售 期 的 股 票 ， 包 括 但 不 限 于 非 公 开 发 行 股 票 、 首 次 公 开 发 行 股 票 时 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 、 通 过 大 宗 交 易 取 得 的 带 限 售 期 的 股 票 等 ， 不 包 括 停 牌 、 新 发 行 未 上 市 、 回 购 交 易 中 的 质 押 券 等 流 通 受 限 股 票 ， 根 据 《 关 于 发 布 <证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 (试 行 )>的 通 知 》 (中 基 协发 [2017]6 号 )， 在 估 值 日 按 照 该 通 知 规 定 的 流 通 受 限 股 票 公 允 价 值 计 算 模 型 进 行 估 值 。 (2)对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 (包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 )等 情 况 ， 根 据 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 (中 国 证 监 会 公 告 [2017]13号 )及 《 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC)基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 》 (中 基 协 发 [2013]13 号 )相 关 固 定 ， 本 基 金 根 据 情 况决 定 使 用 指 数收 益 法 、 可 比 公 司 法 、 市 场 价 格 模 型 法 、 市 盈 率 法 、 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 。 (3)根 据 《 关 于 发 布 <中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015年 1季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 >的 通 知 》 (中 基 协发 [2014]24号 )， 在 上 海 证 券 交 易 所 、 深 圳 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 ) ， 采 用 第 三 方 估 值 机构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值 。 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5 
会 计 政 策 变 更 的 说 明 7.4.5.1 
本 基 金 本 报 告 期 内 无 需 说 明 的 重 大 会 计 政 策 变 更 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 33 页 共 72 页 会 计 估 计 变 更 的 说 明 7.4.5.2 
为 确 保 证 券 投 资 基 金 估 值 的 合 理 性 和 公允 性 ， 根 据 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 (证 监 会 公 告 [2017]13号 )和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 《 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 (试 行 )》 (中 基 协发 [2017]6号 )相 关 规 定 ， 本 基 金 自 2017年 12
月 20日 起 ， 对 所 持 有 的 流 通 受 限 股 票 的 估 值 方 法 进 行 调 整 ， 新 的 估 值 方 法 考 虑 了 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公允 价 值 以 及 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应 的 流 动 性 折扣 的 影 响 。 于 2017年 12月 20日 ， 相 关 会 计 估 计 调 整 对 基 金 资 产 净 值 的 影 响 不 超 过 0.25%。 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.3 
本 基 金 本 报 告 期 内 无 需 说 明 的 重 大 会 计 差 错 更 正 。 税 项 7.4.6 
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收政 策 的 通 知 》、 财 税 [2005]103号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2008]1号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》、 2008年 9月 18日 《 上 海 、 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收方 式 调 整 工 作 的 通 知 》、 财 税 [2012]85号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2014]48号 《 关 于 实 施 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2015]101号 《 关 于上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2016]36号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》、 财 税 [2016]140 号 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》、 财 税 [2017]56号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2017]90
号 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵扣 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ： 1)证 券 投 资 基 金 (封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 )管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 免 征 营 业 税 和 增 值 税 ； 2018年 1月 1日 起 ， 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 营 过 程 中 发 生 的 其 他 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 基 金 管 理 人为 增 值 税 纳 税 人 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3%的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 。 2)对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。 3)对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 ， 由 上 市 公 司 在 收 到 相 关 扣 收 税 款 当 月 的 法 定 申 报 期 内 向 主 管 税 务 机 关 申 报 缴 纳 ； 从 公 开 发 行 和 转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 在 1个 月 以 内 (
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 34 页 共 72 页 含 1个 月 )的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1个 月 以上 至 1年 (含 1年 )的 ， 暂 减 按 50%计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1年 的 ， 股 息 红 利 所 得 暂 免 征 收 个人 所 得 税 。 上 述 所 得 统 一 适 用 20%的 税 率 计 征 个人 所 得 税 。 4)对 基 金 取 得 的 债 券利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 20%的 个人 所 得 税 ， 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。 5)对 于 基 金 从事 A股 买 卖 ， 出 让 方 按 0.10%的 税 率 缴 纳 证 券 (股 票 )交 易 印 花 税 ， 对 受 让 方 不 再 缴 纳 印 花 税 。 重 要 财 务 报 表 项 目的 说 明 7.4.7 
银 行 存 款 7.4.7.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 活 期 存 款 28,241,670.99 36,289,468.45
定 期 存 款 - -
其 中 ： 存 款 期 限 1-3个 月 - -
其 他 存 款 - -
合 计 ： 28,241,670.99 36,289,468.45
交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 成 本 公允 价 值 公允 价 值 变 动 股 票 174,426,635.13 172,951,723.60 -1,474,911.53
贵 金 属 投 资 -金 交 所 黄 金 合 约 - - -
债 券 交 易 所 市 场 - - -
银 行 间 市 场 - - -
合 计 - - -
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 174,426,635.13 172,951,723.60 -1,474,911.53
项 目 上 年度 末 2016年 12月 31日 成 本 公允 价 值 公允 价 值 变 动 股 票 180,900,682.64 177,441,468.82 -3,459,213.82
贵 金 属 投 资 -金 交 所 黄 金 合 约 - - -
债 券 交 易 所 市 场 - - -
银 行 间 市 场 - - -
合 计 - - -
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 35 页 共 72 页 资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 180,900,682.64 177,441,468.82 -3,459,213.82
衍 生 金 融 资 产 / 负 债 7.4.7.3 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负 债 。 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 
各 项 买 入 返 售 金 融 资 产 期末 余 额 7.4.7.4.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。 期末 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 7.4.7.4.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 末 均 无 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。 应 收 利 息 7.4.7.5 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 应 收 活 期 存 款 利 息 5,332.41 6,192.78
应 收 定 期 存 款 利 息 - -
应 收 其 他 存 款 利 息 - -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 436.30 411.70
应 收 债 券利 息 - -
应 收 买 入 返 售 证 券利 息 - -
应 收 申 购 款 利 息 - -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - -
其 他 36.30 19.20
合 计 5,805.01 6,623.68
注 ： 其 他 为 应 收 保 证 金 利 息 。 其 他 资 产 7.4.7.6 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 未 持 有 其 他 资 产 。 应 付交 易 费 用 7.4.7.7 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 交 易 所 市 场 应 付交 易 费 用 321,694.53 342,300.17
银 行 间 市 场 应 付交 易 费 用 - -
合 计 321,694.53 342,300.17
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 36 页 共 72 页 其 他 负 债 7.4.7.8 
























 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - -
应 付 赎 回 费 1,183.02 2,612.87
预 提 费 用 - -
预 提 信 息 披 露 费 180,000.00 190,000.00
审 计 费 50,000.00 70,000.00
合 计 231,183.02 262,612.87
实 收 基 金 7.4.7.9 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 
项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额 上 年度 末 164,987,040.12 164,987,040.12
本期 申 购 291,579,746.70 291,579,746.70
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -295,644,455.80 -295,644,455.80
- 基 金 拆 分 /份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 /份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本期 申 购 - -
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） - -
本期末 160,922,331.02 160,922,331.02
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
项 目 本期 2017年 7月 20日 （ 份 额 增 加 日 ） 至 2017年 12月 31日 基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额 上 年度 末 - -
本期 申 购 239,503.08 239,503.08
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -27,860.30 -27,860.30
- 基 金 拆 分 /份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 /份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本期 申 购 - -
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） - -
本期末 211,642.78 211,642.78
注 ： 1、 申 购 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ， 赎 回 含 转 换 出 份 额 。 2、 基 金 管 理 人 决 定 自 2017年 7月 20日 起 对 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 进 行 份 额 分 类 ， 原 有 基 金 份 额 为 A类 份 额 ， 增 设 C类 份 额 ， 具 体 事 宜 可 详 见 基 金 管 理 人于 2017年 7月 17日 发 布 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 37 页 共 72 页 的 《 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 增 设 C类 基 金 份 额 相 关 事 项 的 公 告 》 。 未 分 配 利 润 7.4.7.10 
单 位 ： 人 民 币 元 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年度 末 87,214,879.60 -42,791,127.50 44,423,752.10
本期 利 润 -10,682,004.19 1,983,472.85 -8,698,531.34
本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变 动 数 -803,740.22 4,887,442.68 4,083,702.46
其 中 ： 基 金 申 购 款 154,142,504.04 -77,047,407.74 77,095,096.30
基 金 赎 回 款 -154,946,244.26 81,934,850.42 -73,011,393.84
本期 已 分 配 利 润 - - -
本期末 75,729,135.19 -35,920,211.97 39,808,923.22
单 位 ： 人 民 币 元 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年度 末 - - -
本期 利 润 -6,777.73 829.44 -5,948.29
本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变 动 数 47,995.35 9,791.38 57,786.73
其 中 ： 基 金 申 购 款 54,515.39 11,189.53 65,704.92
基 金 赎 回 款 -6,520.04 -1,398.15 -7,918.19
本期 已 分 配 利 润 - - -
本期末 41,217.62 10,620.82 51,838.44
存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 活 期 存 款 利 息 收 入 301,981.97 136,740.11
定 期 存 款 利 息 收 入 - -
其 他 存 款 利 息 收 入 - -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 13,242.90 5,762.04
其 他 4,531.31 2,477.23
合 计 319,756.18 144,979.38
注 ： 其 他为 保 证 金 利 息 收 入 1,192.74元 ， 申 购 款 利 息 收 入 3,338.57元 。 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 
股 票 投 资 收 益 —— 买 卖 股 票 差 价 收 入 7.4.7.12.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12
月 31日 卖 出 股 票 成 交 总 额 989,024,442.00 431,234,509.44
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 996,510,273.88 405,923,962.91
买 卖 股 票 差 价 收 入 -7,485,831.88 25,310,546.53
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 38 页 共 72 页 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 
债 券 投 资 收 益 项 目 构 成 7.4.7.13.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12
月 31日 债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ） 差 价 收 入 -1,391.21 -
债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价 收 入 - -
债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差 价 收 入 - -
合 计 -1,391.21 -
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 差 价 收 入 7.4.7.13.2 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12
月 31日 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ） 成 交 总 额 97,628.97 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ） 成 本 总 额 99,000.00 -
减 ： 应 收 利 息总 额 20.18 -
买 卖 债 券 差 价 收 入 -1,391.21 -
债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价 收 入 7.4.7.13.3 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资赎 回 差 价 收 入 。 债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差 价 收 入 7.4.7.13.4 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 申 购 差 价 收 入 。 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.13.5 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。 贵 金 属 投 资 收 益


7.4.7.14 
贵 金 属 投 资 收 益 项 目 构 成 7.4.7.14.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 
衍 生 工 具 收 益 —— 买 卖 权 证 差 价 收 入 7.4.7.15.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 —— 其 他 投 资 收 益 7.4.7.15.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 39 页 共 72 页 股 利 收 益 7.4.7.16 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 2,484,917.46 609,416.74
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 - -
合 计 2,484,917.46 609,416.74
公允 价 值 变 动 收 益 7.4.7.17 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 1.交 易 性 金 融 资 产 1,984,302.29 -16,315,910.92
—— 股 票 投 资 1,984,302.29 -16,315,910.92
—— 债 券 投 资 - -
—— 资 产 支 持 证 券 投 资 - -
—— 基 金 投 资 - -
—— 贵 金 属 投 资 - -
—— 其 他 - -
2.衍 生 工 具 - -
—— 权 证 投 资 - -
3.其 他 - -
合 计 1,984,302.29 -16,315,910.92
其 他 收 入 7.4.7.18 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31
日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 基 金 赎 回 费 收 入 1,186,631.32 401,780.80
基 金 转 换 费 收 入 108,932.59 30,262.32
合 计 1,295,563.91 432,043.12
注 ： A类 基 金 份 额 ： 对 于 持 有期 少 于 30日 的 基 金 份 额 所 收 取 的 赎 回 费 ， 全 额 计 入 基 金 财 产 ； 对 于 持 有期 不 少 于 30日 但 少 于 3个 月 的 基 金 份 额 所 收 取 的 赎 回 费 ， 其 75%计 入 基 金 财 产 ； 对 于 持 有期 不 少 于 3个 月 但 少 于 6个 月 的 基 金 份 额 所 收 取 的 赎 回 费 ， 其 50%计 入 基 金 财 产 ； 对 于 持 有期 长 于 6个 月 的 基 金 份 额 所 收 取 的 赎 回 费 ， 其 25%计 入 基 金 财 产 。 未 计 入 基 金 财 产 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 必 要 的 手 续 费 。 C类 基 金 份 额 ： 对 于 持 有期 少 于 30日 的 基 金 份 额 所 收 取 的 赎 回 费 ， 全 额 计 入 基 金 财 产 ； 对 于 持 有期 不 少 于 30日 的 基 金 份 额 所 收 取 的 赎 回 费 ， 不 计 入 基 金 财 产 。 未 计 入 基 金 财 产 部 分 用 于 支 付 登 记 费 和 必 要 的 手 续 费 。 交 易 费 用 7.4.7.19 
单 位 ： 人 民 币 元 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 40 页 共 72 页 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31
日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 2,400,674.66 1,232,628.20
银 行 间 市 场 交 易 费 用 - -
合 计 2,400,674.66 1,232,628.20
其 他 费 用 7.4.7.20 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017 年 1月 1日 至 2017
年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12
月 31日 审 计 费 用 50,000.00 69,000.00
信 息 披 露 费 180,000.00 190,000.00
其 他 费 用 634.00 998.00
合 计 230,634.00 259,998.00
注 ： 其 他 费 用 为 银 行 手 续 费 。 或 有 事 项 、 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 7.4.8 
或 有 事 项 7.4.8.1 
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 或 有 事 项 。 资 产 负 债 表 日 后 事 项 7.4.8.2 
根 据 财 政 部 和 国 家 税 务 总 局 于 2016年 12月 21日 和 2017年 6月 30日 联 合 颁 布 的 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 (财 税 [2016]140号 )和 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 (财 税 [2017]56号 )的 有 关 规 定 ， 自 2018年 1月 1日 起 ， 本 基 金 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 本 基 金 管 理 人为 增 值 税 纳 税 人 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3%的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 。 关 联 方 关 系 7.4.9 
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ( 以下 简 称 “ 长 信 基 金 ” ) 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构 、 C类 基 金 注 册 登 记 机构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以下 简 称 “ 中 国 工 商 银 行 ” ） 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机构 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 长 江 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 海 欣 集 团 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 武 汉 钢铁 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 )( 以下 简 称 “ 彤 胜 投 资 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 )( 以下 简 称 “ 彤 骏 投 资 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 长 江 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 长 江 财 富 ” ) 基 金 管 理 人 的 子 公 司 注 ： 1、 以下 关 联 交 易 均在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 41 页 共 72 页 2、 经 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 股 东 会 审 议 通 过 ， 新 增 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )
和 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )为 基 金 管 理 人 的 股 东 ， 基 金 管 理 人 已 履 行 相 关 程 序 办 理 完 成 股 东 变 更 事 项 的 工 商 变 更 登 记 并 向 监 管 机构 备 案 ， 并 已 于 2017年 2月 8日 就 上 述 股 东 变 更 事 项 进 行 公 告 。 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 7.4.10 
通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 7.4.10.1 
股 票 交 易 7.4.10.1.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 股 票 交 易 。 债 券 交 易 7.4.10.1.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 债 券 交 易 。 债 券 回 购 交 易 7.4.10.1.3 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 债 券 回 购 交 易 。 权 证 交 易 7.4.10.1.4 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交 易 。 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 7.4.10.1.5 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 没 有 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。 关 联 方 报 酬 7.4.10.2 
基 金 管 理 费 7.4.10.2.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31
日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 4,007,763.97 1,951,545.88
其 中 ： 支 付 销 售 机构 的 客 户 维 护 费 1,508,028.03 905,848.24
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 长 信 基 金 的 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×1.50%的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为 ： 日 基 金 管 理 费 =前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×1.50%÷当 年 天 数 。 基 金 托 管 费 7.4.10.2.2 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31
日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 42 页 共 72 页 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 667,960.63 325,257.64
注 ： 支 付 基 金 托 管 人中 国 工 商 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×0.25%的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为 ： 日 基 金 托 管 费 =前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×0.25%÷当 年 天 数 。 销 售 服 务 费 7.4.10.2.3 
单 位 ： 人 民 币 元 获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
合 计 长 信 基 金 - 17.51 17.51
合 计 - 17.51 17.51
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方 名 称 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
合 计 合 计 - - -
注 ： 本 基 金 自 2017年 7月 20日 起 实 行 销 售 服 务 费 分 级 收 费 方 式 ： 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A不 收 取 销 售 服 务 费 ， 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C的 销 售 服 务 费 按 基 金 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×1.00%的 年 费 率 来 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C的 日 销 售 服 务 费 =前 一 日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C资 产 净 值 ×1.00%÷ 当 年 天 数 。 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 7.4.10.3 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 (含 回 购 )交 易 。 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4 
报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.1 
份 额 单 位 ： 份 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
 基 金 合同 生 效日 （ 2015
年 7月 14日 ） 持 有 的 基 金 份 额 - -
期 初 持 有 的 基 金 份 额 - -
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 43 页 共 72 页 期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 /卖 出 总 份 额 - -
期末 持 有 的 基 金 份 额 - -
期末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 - -
项 目 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
 基 金 合同 生 效日 （ 2015年 7
月 14日 ） 持 有 的 基 金 份 额 - -
期 初 持 有 的 基 金 份 额 10,980,576.42 -
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 /卖 出 总 份 额 10,980,576.42 -
期末 持 有 的 基 金 份 额 - -
期末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 - -
注 ： 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 费 率 按 本 基 金 招 募 说 明 书 公 布 的 费 率 执 行 。 报 告 期末 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.2 
注 ： 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 在 本 年 末 及 上 年度 末 均 未 持 有本 基 金 。 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 7.4.10.5 
单 位 ： 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 期末 余 额 当 期 利 息 收 入 期末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 工 商 银 行 28,241,670.99 301,981.97 36,289,468.45 136,740.11
注 ： 本 基 金 通 过 “ 中 国 工 商 银 行 基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存 款 账 户 ” 转 存 于中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 等 结 算 账 户 ， 于 2017年 12月 31日 的相 关 余 额 为人 民 币 969,568.84 元 (2016年 12月 31日 ： 相 关 余 额 为人 民 币 914,876.66元 )。 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 7.4.10.6 
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 未 在 承 销 期 内 购 入 过 由 关 联 方 承 销 的 证 券 。 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 7.4.10.7 
注 ： 上 述 关 联 交 易 均 根 据 正 常 的 商 业交 易 条 件 进 行 ， 并 以一 般 交 易 价 格 为 定 价 基 础 。 本 基 金 非 基 金 中 基 金 ， 不 存 在 当 期 交 易 及 持 有 基 金 管 理 人以 及 管 理 人 关 联 方 所 管 理 基 金 产 生 的 费 用 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 44 页 共 72 页 利 润 分 配 情 况 7.4.11 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 进 行 利 润 分 配 。 期末 （ 2017年 12月 31日 ） 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12 
因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 7.4.12.1.1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票 证 券 代 码 证 券 名 称 成 功 认 购 日 可 流 通 日 流 通 受 限 类 型 认 购 价 格 期末 估 值 单 价 数 量 （ 单 位 ： 股 ） 期末 成 本 总 额 期末 估 值 总 额 备 注 300664
鹏鹞 环 保 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 5日 新 股 流 通 受 限 8.88 8.88 3,640 32,323.2032,323.20 -
603161
科 华 控 股 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 5日 新 股 流 通 受 限 16.75 16.75 1,239 20,753.2520,753.25 -
002923
润 都 股 份 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 5日 新 股 流 通 受 限 17.01 17.01 954 16,227.5416,227.54 -
603080
新 疆 火炬 2017
年 12
月 25日 2018
年 1
月 3日 新 股 流 通 受 限 13.60 13.60 1,187 16,143.2016,143.20 -
期末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 7.4.12.2 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数 量 （ 股 ） 期末 成 本 总 额 期末 估 值 总 额 备 注 600664
哈 药 股 份 2017
年 9
月 28日 重 大 事 项 5.81
2018
年 2
月 27日 6.00 809,4004,900,962.384,702,614.00 -
300159
新 研 股 份 2017
年 11
月 23日 重 大 事 项 10.40
2018
年 3
月 22日 9.36 258,2003,030,017.022,685,280.00 -
300730
科 创 信 息 2017
年 12
月 25日 股 价 异 动 41.55
2018
年 1 月 2
日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名 臣 健 康 2017
年 12
月 28日 股 价 异 动 35.26
2018
年 1 月 2
日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
期末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵押 的 债 券 7.4.12.3 
银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 因 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 而 作 为 抵押 的 债 券 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 45 页 共 72 页 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 因 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 而 作 为 抵押 的 债 券 。 金 融 工 具 风 险 及 管 理 7.4.13 
风 险 管 理 政 策 和 组织 架构 7.4.13.1 
本 基 金 在 日 常 活 动 中 面 临 各 种 金 融 工 具 的 风 险 ， 主 要 包 括 ： 主 要 包 括 ： 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 和 市 场 风 险 。 本 基 金 在 下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口及 其 形 成 原 因 、 风 险 管 理 目 标 、 政 策 和 过 程 以 及 计 量 风 险 的 方 法 等 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人从事 风 险 管 理 的目 标 是 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 以 实 现 “ 风 险 和 收 益相 匹 配 ” 的 风 险 收 益目 标 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 已 制 定 了 政 策 和 程 序 来 辨 别 和 分 析 这 些 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险限 额 并 设计 相 应 的 内 部 控 制 程 序 ， 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 。 本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 理 念 ， 建 立 了以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 监 察 稽 核 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架构 体 系 。 在 董 事 会 下 设 立 风 险 控 制 委 员 会 ， 负责 对 公 司 经 营 管 理 和 基 金 业 务 运 作 的 合 法 性 、 合 规 性 进 行 全 面 的 检 查 和 评 估 等 ； 在 管 理 层层 面 设 立 内 部 控 制 委 员 会 ， 主 要 职 责 是 讨论 审 议 公 司 内 部 控 制制 度 及 针 对 公 司 在 经 营 管 理 和 投 资 组 合 运 作 中 的 风 险 进 行 识 别 、 评 估 并 研 究 制 订 有 效 的 防 范 措 施 ； 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 负责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 工 作 ， 量 化 投 资 部 负责 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 。 监 察 稽 核 部 向 督 察 长 负责 ， 并 向 总 经 理 汇 报 日 常 行 政 事 务 。 信 用 风 险 7.4.13.2 
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期本 息 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变化 的 风 险 。 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 工 商 银 行 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 本 基 金 投 资 于 具 有 良 好 信 用 等 级 的 证 券 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。 本 基 金 投 资 于一 家 公 司发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司发 行 的 证 券 ， 不 得 超 过 该 证 券 的 10%。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 很 小 ； 本 基 金 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 采 用 券 款 对 付交 割 方 式 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 46 页 共 72 页 按 短 期 信 用 评 级 列 示 的 债 券 投 资 7.4.13.2.1 
注 ： 本 基 金 于 本 报 告 期末 及 上 年 末 均 未 持 有 短 期 信 用 评 级 债 券 。 按 长 期 信 用 评 级 列 示 的 债 券 投 资 7.4.13.2.2 
注 ： 本 基 金 于 本 报 告 期末 及 上 年 末 均 未 持 有 长 期 信 用 评 级 债 券 。 流 动 性 风 险 7.4.13.3 
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风 险 。 本 基 金 流 动 性 风 险 来 源 于 开 放 式 基 金 每 日 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 以 及 因 部 分 投 资 品 种 交 易 不 活 跃 而 出 现 的 变 现 风 险 和 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下以 合 理 价 格 变 现 投 资 的 风 险 。 报 告 期 内 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 分 析 7.4.13.4 
 本 基 金 的 基 金 管 理 人严 格 按 照 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 及 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 等 有 关 法 规 的 要 求 建 立 健 全 开 放 式 基 金 流 动 性 风 险 管 理 的 内 部 控 制 体 系 ， 审 慎 评 估 各 类 资 产 的 流 动 性 ， 针 对 性 制 定 流 动 性 风 险 管 理 措 施 ， 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 。 本 基 金 坚 持 组 合 管 理 、 分 散 投 资 的 原 则 开 展 投 资 活 动 ， 所 持 证 券 均在 证 券 交 易 所或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 并 严 格 遵 守 基 金 管 理 人 流 动 性 相 关 交 易 限 制 ； 本期末本 基 金 未 持 有有 重 大 流 动 性 风 险 的 投 资 品 种 。 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 融 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 。 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在基 金 合同 中 约 定 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 制 定 了 发 生 巨 额 赎 回 时 资 金 的 处 理 模 式 ， 控 制 因 开 放 模 式 而 产 生 的 流 动 性 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的监 测 和 分 析 。 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 无 重 大 流 动 性 风 险 。 市 场 风 险 7.4.13.5 
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他价 格 风 险 。 利 率 风 险 7.4.13.5.1 
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 生 息 资 产主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 及 债 券 投 资 等 。 本 基 金 管 理 人 通 过 专 设 的 量 化 投 资 部 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 47 页 共 72 页 利 率 风 险 敞 口 7.4.13.5.1.1 
单 位 ： 人 民 币 元 本期末 
2017年 12月 31日 6个 月 以 内 6个 月 -1
年 1-5年 5年 以上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 28,241,670.99 - - - - 28,241,670.99
结 算 备 付 金 969,568.84 - - - - 969,568.84
存 出 保 证 金 80,806.10 - - - - 80,806.10
交 易 性 金 融 资 产 - - - -172,951,723.60172,951,723.60
应 收 证 券 清 算 款 - - - - 400,638.13 400,638.13
应 收 利 息 - - - - 5,805.01 5,805.01
应 收 申 购 款 - - - - 96,040.28 96,040.28
资 产 总 计 29,292,045.93 - - -173,454,207.02202,746,252.95
负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - - 523,236.06 523,236.06
应 付 赎 回 款 - - - - 377,469.41 377,469.41
应 付 管 理 人 报 酬 - - - - 255,187.84 255,187.84
应 付 托 管 费 - - - - 42,531.30 42,531.30
应 付 销 售 服 务 费 - - - - 215.33 215.33
应 付交 易 费 用 - - - - 321,694.53 321,694.53
其 他 负 债 - - - - 231,183.02 231,183.02
负 债 总 计 - - - - 1,751,517.49 1,751,517.49
利 率 敏 感 度 缺 口 29,292,045.93 - - -171,702,689.53200,994,735.46
上 年度 末 2016年 12月 31日 6个 月 以 内 6个 月 -1
年 1-5年 5年 以上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 36,289,468.45 - - - - 36,289,468.45
结 算 备 付 金 914,876.66 - - - - 914,876.66
存 出 保 证 金 42,683.56 - - - - 42,683.56
交 易 性 金 融 资 产 - - - -177,441,468.82177,441,468.82
应 收 利 息 - - - - 6,623.68 6,623.68
应 收 申 购 款 - - - - 867,963.42 867,963.42
资 产 总 计 37,247,028.67 - - -178,316,055.92215,563,084.59
负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - - 3,981,124.65 3,981,124.65
应 付 赎 回 款 - - - - 1,271,339.80 1,271,339.80
应 付 管 理 人 报 酬 - - - - 252,784.17 252,784.17
应 付 托 管 费 - - - - 42,130.71 42,130.71
应 付交 易 费 用 - - - - 342,300.17 342,300.17
其 他 负 债 - - - - 262,612.87 262,612.87
负 债 总 计 - - - - 6,152,292.37 6,152,292.37
利 率 敏 感 度 缺 口 37,247,028.67 - - -172,163,763.55209,410,792.22
注 ： 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 交 易 形 成 负 债 的 公允 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 48 页 共 72 页 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 7.4.13.5.1.2 
 本 基 金 于 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 未 持 有 债 券 ， 无 重 大 利 率 风 险 ， 因 而 未 进 行 敏 感 性 分 析 。 银 行 存 款 及 结 算 备 付 金 之 浮 动利 率 根 据 中 国 人 民 银 行 的 基 准 利 率 和 相 关 机构 的相 关 政 策 浮 动 。 外 汇 风 险 7.4.13.5.2 
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 所 有 资 产 及 负 债 以人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大外 汇 风 险 。 其 他价 格 风 险 7.4.13.5.3 
其 他价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 以 及 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 ， 所 面 临 的 最 大 其 他价 格 风 险 由 所 持 有 的 金 融 工 具 的 公允 价 值 决 定 。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他价 格 风 险 ， 并 且 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 VaR (Value at Risk) 等 指 标 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ， 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。 于 12月 31日 ， 本 基 金 面 临 的 其 他 市 场 价 格 风 险 列 示 如 下 ： 其 他价 格 风 险 敞 口 7.4.13.5.3.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 交 易 性 金 融 资 产 -股 票 投 资 172,951,723.60 86.05 177,441,468.82 84.73
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 资 - - - -
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 172,951,723.60 86.05 177,441,468.82 84.73
其 他价 格 风 险 的 敏 感 性 分 析 7.4.13.5.3.2 
假 设 在 95%的 置 信 区 间 内 ， 基 金 资 产 组 合 的 市 场 价 格 风 险 分 析 相 关 风 险 变 量 的 变 动 对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的 影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ） 本期末 （ 2017年 12
月 31日 ） 上 年度 末 （ 2016年 12
月 31日 ） VaR值 为 2.94%（ 2016年 12 -5,910,566.91 -6,198,559.45
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 49 页 共 72 页 月 31日 VaR值 为 2.96%)
注 ： 上 述 风 险 价 值 VaR的 分 析 是 基 于 资 产 负 债 表 日 所 持 证 券 过 去 一 年市 场 价 格 波 动 情 况 而 有 可 能 发 生 的 最 大 损 失 ， 且 此 变 动 适 用 于 本 基 金 所 有 的 衍 生 金 融 工 具 及 非 衍 生 金 融 工 具 。 取 95%的 置 信 度 是 基 于 本 基 金 所 持 有 的 金 融 工 具 风 险 度 量 的 要 求 。 2016年 的 分 析 同 样 基 于 该 假 设 。 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他事 项 7.4.14 
(a)不以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不以 公允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公允 价 值 相 差 很 小 。 (b)以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 (i)各 层 次 金 融 工 具公允 价 值 于 2017年 12月 31日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为人 民 币 165,415,321.40元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为人 民 币 7,536,402.20元 ， 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (
于 2016年 12月 31日 ： 第 一 层 次 为人 民 币 175,896,649.34 元 ， 第 二 层 次 为人 民 币 1,544,819.48元 ， 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 )。 (ii)公允 价 值 所 属层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 本 基 金 投 资 的 证 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 (包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 )、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 证 券 公允 价 值 应 属 第 二 层 次 或 第 三 层 次 。 (iii)第 三 层 次 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 无 。 (2)除 公允 价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 50 页 共 72 页 投 资 组 合 报 告 §8 
期末 基 金 资 产 组 合 情 况 8.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 172,951,723.60 85.30
其 中 ： 股 票 172,951,723.60 85.30
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -









资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 29,211,239.83 14.41
8 其 他 各 项 资 产 583,289.52 0.29
9 合 计 202,746,252.95 100.00
 注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 8.2 
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 8.2.1 



金 额 单 位 ： 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 3,974,868.00 1.98
B 采 矿 业 7,725,634.00 3.84
C 制 造 业 109,298,941.87 54.38
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 6,663,931.20 3.32
E 建 筑 业 3,588,457.00 1.79
F 批 发 和 零 售 业 2,435,922.40 1.21
G 交 通 运输 、 仓 储 和 邮 政 业 7,792,820.38 3.88
H 住 宿 和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服 务 业 3,421,348.55 1.70
J 金 融 业 18,088,651.00 9.00
K 房 地 产业 7,880,426.00 3.92
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公共 设 施 管 理 业 2,080,723.20 1.04
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐业 - -
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 51 页 共 72 页 S 综 合 - -
合 计 172,951,723.60 86.05
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 8.2.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 8.3 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 601318 中 国 平 安 67,900 4,751,642.00 2.36
2 000951 中 国 重 汽 271,300 4,728,759.00 2.35
3 600664 哈 药 股 份 809,400 4,702,614.00 2.34
4 000960 锡 业 股 份 269,100 3,552,120.00 1.77
5 600565 迪 马 股 份 802,100 3,208,400.00 1.60
6 603167 渤 海 轮 渡 278,372 3,206,845.44 1.60
7 600036 招 商 银 行 95,200 2,762,704.00 1.37
8 300159 新 研 股 份 258,200 2,685,280.00 1.34
9 600516 方 大 炭 素 89,100 2,573,208.00 1.28
10 000878 云 南 铜 业 174,900 2,481,831.00 1.23
11 300373 扬 杰 科 技 82,500 2,472,525.00 1.23
12 603369 今世 缘 157,900 2,449,029.00 1.22
13 002128 露 天 煤 业 216,700 2,401,036.00 1.19
14 600875 东 方 电 气 212,900 2,390,867.00 1.19
15 002146 荣 盛 发 展 250,600 2,388,218.00 1.19
16 600141 兴 发 集 团 141,000 2,382,900.00 1.19
17 000786 北 新 建 材 105,100 2,364,750.00 1.18
18 000338 潍 柴 动力 281,700 2,349,378.00 1.17
19 600971 恒 源 煤 电 222,300 2,318,589.00 1.15
20 601678 滨 化 股 份 285,000 2,314,200.00 1.15
21 000060 中 金 岭 南 206,400 2,305,488.00 1.15
22 300327 中 颖 电 子 73,700 2,293,544.00 1.14
23 600004 白 云 机 场 155,500 2,285,850.00 1.14
24 600325 华发 股 份 310,300 2,283,808.00 1.14
25 601919 中 远 海 控 337,100 2,282,167.00 1.14
26 000049 德 赛 电 池 57,300 2,268,507.00 1.13
27 600160 巨 化 股 份 212,400 2,257,812.00 1.12
28 002597 金 禾 实 业 87,000 2,255,040.00 1.12
29 601238 广 汽 集 团 91,200 2,248,992.00 1.12
30 300068 南 都 电 源 139,400 2,241,552.00 1.12
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 52 页 共 72 页 31 002562 兄 弟 科 技 136,000 2,224,960.00 1.11
32 000581 威 孚 高 科 92,000 2,208,000.00 1.10
33 600511 国 药 股 份 79,400 2,207,320.00 1.10
34 600958 东 方 证 券 159,200 2,206,512.00 1.10
35 600166 福 田 汽 车 778,900 2,188,709.00 1.09
36 000988 华 工 科 技 132,000 2,188,560.00 1.09
37 000822 山 东 海 化 241,400 2,184,670.00 1.09
38 000661 长 春 高 新 11,800 2,159,400.00 1.07
39 600449 宁 夏 建 材 189,400 2,147,796.00 1.07
40 600782 新 钢 股 份 325,300 2,140,474.00 1.06
41 002449 国 星 光 电 123,300 2,135,556.00 1.06
42 600409 三 友化 工 222,600 2,134,734.00 1.06
43 002185 华 天 科 技 249,800 2,128,296.00 1.06
44 002477 雏 鹰 农 牧 475,700 2,112,108.00 1.05
45 000598 兴 蓉 环 境 387,400 2,103,582.00 1.05
46 600720 祁 连 山 201,900 2,089,665.00 1.04
47 600893 航 发 动力 77,500 2,085,525.00 1.04
48 300034 钢 研 高 纳 166,630 2,054,547.90 1.02
49 002396 星 网 锐 捷 95,000 2,051,050.00 1.02
50 300422 博 世 科 120,000 2,048,400.00 1.02
51 002068 黑 猫 股 份 205,500 1,991,295.00 0.99
52 600030 中 信 证 券 107,800 1,951,180.00 0.97
53 002234 民 和 股 份 163,400 1,862,760.00 0.93
54 601666 平 煤 股 份 268,200 1,689,660.00 0.84
55 601166 兴 业 银 行 96,300 1,636,137.00 0.81
56 002407 多 氟 多 78,500 1,602,970.00 0.80
57 000050 深 天 马 Ａ 81,300 1,602,423.00 0.80
58 600569 安 阳 钢铁 340,900 1,602,230.00 0.80
59 000100 TCL 集 410,700 1,601,730.00 0.80
60 601211 国 泰 君 安 85,100 1,576,052.00 0.78
61 000513 丽 珠 集 团 23,700 1,574,865.00 0.78
62 600570 恒 生电 子 33,800 1,568,320.00 0.78
63 600837 海 通 证 券 120,800 1,554,696.00 0.77
64 600879 航 天 电 子 196,500 1,540,560.00 0.77
65 000498 山 东 路 桥 227,400 1,519,032.00 0.76
66 300050 世 纪 鼎 利 189,200 1,489,004.00 0.74
67 300088 长 信 科 技 180,100 1,410,183.00 0.70
68 300335 迪 森 股 份 77,700 1,356,642.00 0.67
69 600502 安 徽 水 利 184,100 1,268,449.00 0.63
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 53 页 共 72 页 70 300232 洲 明 科 技 81,700 1,168,310.00 0.58
71 002626 金 达 威 61,200 1,145,664.00 0.57
72 000157 中 联 重 科 210,500 940,935.00 0.47
73 600104 上 汽 集 团 27,400 877,896.00 0.44
74 000669 金 鸿 控 股 58,000 849,700.00 0.42
75 601717 郑 煤 机 127,400 838,292.00 0.42
76 601601 中 国 太 保 20,100 832,542.00 0.41
77 000825 太 钢 不 锈 167,500 830,800.00 0.41
78 002334 英 威 腾 97,100 825,350.00 0.41
79 600016 民 生 银 行 97,400 817,186.00 0.41
80 600900 长 江 电 力 52,200 813,798.00 0.40
81 002155 湖 南 黄 金 82,800 803,160.00 0.40
82 601668 中 国 建 筑 88,800 800,976.00 0.40
83 002233 塔 牌 集 团 65,400 778,914.00 0.39
84 600674 川 投 能 源 75,300 766,554.00 0.38
85 600856 中 天 能 源 64,800 757,512.00 0.38
86 002385 大 北 农 120,100 727,806.00 0.36
87 002223 鱼 跃 医 疗 34,800 682,080.00 0.34
88 601766 中 国 中 车 54,700 662,417.00 0.33
89 600395 盘 江 股 份 74,700 513,189.00 0.26
90 000400 许 继 电 气 38,900 513,091.00 0.26
91 000997 新 大 陆 18,400 329,912.00 0.16
92 002916 深 南 电 路 3,068 267,621.64 0.13
93 601877 正 泰 电 器 9,600 251,040.00 0.12
94 600859 王 府 井 11,206 228,602.40 0.11
95 002920 德 赛 西 威 4,569 178,784.97 0.09
96 300735 Ｎ 光 弘 2,823 40,622.97 0.02
97 002915 中 欣 氟 材 1,085 38,181.15 0.02
98 603477 振 静 股 份 1,955 37,027.70 0.02
99 300730 科 创 信 息 821 34,112.55 0.02
100 300664 鹏鹞 环 保 3,640 32,323.20 0.02
101 002919 名 臣 健 康 821 28,948.46 0.01
102 002922 Ｎ 伊 戈 尔 1,245 22,248.15 0.01
103 603161 科 华 控 股 1,239 20,753.25 0.01
104 603283 赛 腾 股 份 1,349 19,614.46 0.01
105 603329 上 海 雅 仕 1,183 17,957.94 0.01
106 002923 润 都 股 份 954 16,227.54 0.01
107 603080 新 疆 火炬 1,187 16,143.20 0.01
108 300684 中 石 科 技 827 11,528.38 0.01
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 54 页 共 72 页 109 603655 朗 博 科 技 881 8,193.30 0.00
 
报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 8.4 
累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细 8.4.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 000951 中 国 重 汽 9,556,552.37 4.56
2 000039 中 集集 团 9,298,706.79 4.44
3 002532 新 界 泵 业 9,191,002.89 4.39
4 300250 初 灵 信 息 7,803,787.00 3.73
5 300292 吴 通 控 股 7,431,120.00 3.55
6 000036 华 联 控 股 7,341,792.28 3.51
7 600782 新 钢 股 份 6,874,179.00 3.28
8 002152 广 电 运 通 6,816,171.40 3.25
9 002172 澳 洋 科 技 6,715,848.50 3.21
10 600325 华发 股 份 6,177,857.10 2.95
11 002354 天 神 娱 乐 6,151,443.00 2.94
12 600502 安 徽 水 利 6,065,749.93 2.90
13 000957 中 通 客 车 6,001,520.00 2.87
14 300351 永 贵 电 器 5,988,977.49 2.86
15 600507 方 大 特 钢 5,778,626.00 2.76
16 600697 欧 亚 集 团 5,764,418.65 2.75
17 600983 惠 而 浦 5,724,564.32 2.73
18 601318 中 国 平 安 5,650,902.00 2.70
19 603167 渤 海 轮 渡 5,647,465.48 2.70
20 600997 开 滦 股 份 5,630,616.00 2.69
21 601007 金 陵 饭 店 5,624,645.68 2.69
22 600894 广 日 股 份 5,595,645.51 2.67
23 002477 雏 鹰 农 牧 5,548,486.00 2.65
24 300242 明 家 联 合 5,521,673.96 2.64
25 300295 三 六 五 网 5,499,521.20 2.63
26 002682 龙 洲 股 份 5,487,803.49 2.62
27 300234 开 尔 新 材 5,441,756.00 2.60
28 002329 皇 氏 集 团 5,430,151.00 2.59
29 300043 星 辉 娱 乐 5,377,171.62 2.57
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 55 页 共 72 页 30 600683 京 投 发 展 5,352,051.00 2.56
31 600114 东 睦 股 份 5,350,374.24 2.55
32 002165 红 宝 丽 5,309,759.00 2.54
33 300371 汇 中 股 份 5,293,852.48 2.53
34 000404 华 意 压 缩 5,270,728.17 2.52
35 600664 哈 药 股 份 5,238,229.00 2.50
36 002026 山 东 威 达 5,230,372.00 2.50
37 600971 恒 源 煤 电 5,218,507.00 2.49
38 300160 秀 强 股 份 5,199,471.00 2.48
39 002215 诺 普 信 5,190,385.00 2.48
40 600183 生 益 科 技 5,188,729.20 2.48
41 300375 鹏 翎 股 份 5,174,815.40 2.47
42 601231 环 旭 电 子 5,172,717.00 2.47
43 600565 迪 马 股 份 5,167,376.00 2.47
44 002376 新 北 洋 5,163,803.00 2.47
45 000960 锡 业 股 份 5,161,853.09 2.46
46 002662 京 威 股 份 5,156,128.00 2.46
47 600743 华 远 地 产 5,145,458.00 2.46
48 600889 南 京 化 纤 5,085,395.00 2.43
49 002156 通 富 微 电 5,062,518.00 2.42
50 002106 莱 宝 高 科 5,049,943.00 2.41
51 002094 青 岛 金 王 5,042,740.00 2.41
52 002501 利 源 精 制 4,995,900.00 2.39
53 000530 大 冷 股 份 4,973,547.00 2.38
54 002357 富 临 运 业 4,954,427.00 2.37
55 600761 安 徽 合 力 4,953,491.00 2.37
56 002133 广 宇 集 团 4,948,746.00 2.36
57 000528 柳 工 4,945,216.26 2.36
58 600240 华 业 资 本 4,936,380.00 2.36
59 300047 天 源 迪 科 4,909,181.85 2.34
60 300218 安 利 股 份 4,900,196.59 2.34
61 300332 天 壕 环 境 4,878,396.00 2.33
62 000550 江 铃 汽 车 4,845,630.41 2.31
63 601126 四 方 股 份 4,810,387.00 2.30
64 601877 正 泰 电 器 4,795,701.62 2.29
65 300241 瑞 丰 光 电 4,771,918.76 2.28
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 56 页 共 72 页 66 002182 云 海 金 属 4,759,960.57 2.27
67 600783 鲁 信 创 投 4,704,701.18 2.25
68 300106 西 部 牧 业 4,693,791.40 2.24
69 002636 金 安 国 纪 4,660,405.00 2.23
70 000498 山 东 路 桥 4,654,593.00 2.22
71 002013 中 航 机 电 4,647,656.75 2.22
72 002546 新 联 电 子 4,628,191.00 2.21
73 002541 鸿 路 钢 构 4,614,686.52 2.20
74 300303 聚 飞 光 电 4,577,372.25 2.19
75 000708 大 冶 特 钢 4,562,272.35 2.18
76 300159 新 研 股 份 4,505,126.00 2.15
77 300025 华 星 创 业 4,501,451.00 2.15
78 600057 象 屿 股 份 4,499,879.00 2.15
79 002398 建 研 集 团 4,493,517.00 2.15
80 002307 北 新 路 桥 4,482,528.00 2.14
81 002234 民 和 股 份 4,431,134.00 2.12
82 002588 史 丹 利 4,385,331.22 2.09
83 002637 赞 宇 科 技 4,357,462.00 2.08
84 002110 三 钢 闽 光 4,319,700.00 2.06
85 600883 博 闻 科 技 4,291,512.30 2.05
86 300262 巴 安 水 务 4,285,113.39 2.05
87 002296 辉 煌 科 技 4,260,848.37 2.03
88 002540 亚 太 科 技 4,232,278.50 2.02
89 002344 海 宁 皮 城 4,231,613.00 2.02
注 ： 本 项 “ 买 入 金 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价乘以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 其 它 交 易 费 用 。 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 8.4.2 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 000039 中 集集 团 10,048,265.39 4.80
2 600507 方 大 特 钢 9,959,477.00 4.76
3 000036 华 联 控 股 9,201,040.34 4.39
4 002532 新 界 泵 业 9,101,658.72 4.35
5 300292 吴 通 控 股 7,270,817.00 3.47
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 57 页 共 72 页 6 300106 西 部 牧 业 7,001,241.70 3.34
7 600282 南 钢 股 份 6,840,112.00 3.27
8 002172 澳 洋 科 技 6,625,525.50 3.16
9 002156 通 富 微 电 6,307,957.50 3.01
10 600183 生 益 科 技 6,293,083.54 3.01
11 002152 广 电 运 通 6,234,631.18 2.98
12 002354 天 神 娱 乐 6,114,072.15 2.92
13 002182 云 海 金 属 6,098,909.00 2.91
14 002682 龙 洲 股 份 6,089,439.30 2.91
15 601231 环 旭 电 子 5,933,692.00 2.83
16 600782 新 钢 股 份 5,852,312.40 2.79
17 002307 北 新 路 桥 5,794,712.00 2.77
18 000957 中 通 客 车 5,766,942.00 2.75
19 002636 金 安 国 纪 5,732,208.00 2.74
20 601313 江 南 嘉 捷 5,697,880.92 2.72
21 300250 初 灵 信 息 5,695,578.20 2.72
22 002215 诺 普 信 5,599,863.00 2.67
23 600983 惠 而 浦 5,597,256.31 2.67
24 002094 青 岛 金 王 5,588,389.99 2.67
25 000951 中 国 重 汽 5,532,925.00 2.64
26 300295 三 六 五 网 5,511,575.80 2.63
27 002026 山 东 威 达 5,472,770.00 2.61
28 600114 东 睦 股 份 5,396,836.52 2.58
29 002106 莱 宝 高 科 5,380,047.00 2.57
30 000404 华 意 压 缩 5,337,784.25 2.55
31 300371 汇 中 股 份 5,243,983.04 2.50
32 600533 栖 霞 建 设 5,208,979.00 2.49
33 002662 京 威 股 份 5,149,137.00 2.46
34 600761 安 徽 合 力 5,140,692.02 2.45
35 600240 华 业 资 本 5,127,934.15 2.45
36 300160 秀 强 股 份 5,112,827.00 2.44
37 600502 安 徽 水 利 5,090,308.67 2.43
38 002329 皇 氏 集 团 5,070,139.00 2.42
39 300241 瑞 丰 光 电 4,994,993.23 2.39
40 601877 正 泰 电 器 4,988,166.06 2.38
41 300043 星 辉 娱 乐 4,959,179.00 2.37
42 300351 永 贵 电 器 4,901,193.22 2.34
43 600997 开 滦 股 份 4,878,122.00 2.33
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 58 页 共 72 页 44 600697 欧 亚 集 团 4,870,622.69 2.33
45 601126 四 方 股 份 4,860,805.90 2.32
46 002398 建 研 集 团 4,792,394.00 2.29
47 600889 南 京 化 纤 4,721,738.00 2.25
48 600743 华 远 地 产 4,665,709.60 2.23
49 600783 鲁 信 创 投 4,655,281.27 2.22
50 002376 新 北 洋 4,628,843.48 2.21
51 300151 昌 红 科 技 4,597,178.41 2.20
52 600894 广 日 股 份 4,586,516.94 2.19
53 002013 中 航 机 电 4,571,846.92 2.18
54 300262 巴 安 水 务 4,547,348.47 2.17
55 002501 利 源 精 制 4,543,589.95 2.17
56 300375 鹏 翎 股 份 4,508,723.73 2.15
57 000528 柳 工 4,484,637.00 2.14
58 002296 辉 煌 科 技 4,483,748.10 2.14
59 002546 新 联 电 子 4,477,336.00 2.14
60 601636 旗 滨 集 团 4,476,736.50 2.14
61 002165 红 宝 丽 4,435,264.00 2.12
62 002504 *ST 弘 4,383,238.50 2.09
63 002483 润 邦 股 份 4,354,569.56 2.08
64 002110 三 钢 闽 光 4,347,503.99 2.08
65 300242 明 家 联 合 4,326,336.28 2.07
66 000550 江 铃 汽 车 4,304,110.32 2.06
67 300121 阳 谷 华 泰 4,296,689.00 2.05
68 300025 华 星 创 业 4,275,998.95 2.04
69 002541 鸿 路 钢 构 4,266,349.97 2.04
70 600883 博 闻 科 技 4,261,283.52 2.03
71 000789 万 年 青 4,247,492.00 2.03
72 601007 金 陵 饭 店 4,242,398.00 2.03
73 300047 天 源 迪 科 4,242,256.80 2.03
74 600131 岷 江水 电 4,221,975.40 2.02
75 000708 大 冶 特 钢 4,219,392.22 2.01
76 603663 三 祥 新 材 4,201,611.98 2.01
注 ： 本 项 “ 卖 出 金 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价乘以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 其 它 交 易 费 用 。 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及卖 出 股 票 的 收 入 总 额 8.4.3 
单 位 ： 人 民 币 元 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 59 页 共 72 页 买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 990,036,226.37
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 989,024,442.00
注 ： 本 项 “ 买 入 股 票 的 成 本 （ 成 交 ） 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 的 收 入 （ 成 交 ） 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价乘以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 8.5 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 债 券 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 8.6 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 债 券 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 8.7 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 8.8 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 8.9 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 8.10 
报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 8.10.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 指 期 货 。 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 8.10.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 指 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 8.11 
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 8.11.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 8.11.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 60 页 共 72 页 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 8.11.3 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 8.12 
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 报 8.12.1 
告 编 制 日 前 一 年 内 也 没 有 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 8.12.2 
的 情 形 。 期末 其 他 各 项 资 产 构 成 8.12.3 
单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 80,806.10
2 应 收 证 券 清 算 款 400,638.13
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 5,805.01
5 应 收 申 购 款 96,040.28
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 583,289.52
期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 8.12.4 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 8.12.5 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600664 哈 药 股 份 4,702,614.00 2.34 重 大 资 产 重 组 2 300159 新 研 股 份 2,685,280.00 1.34 重 大 资 产 重 组 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 8.12.6 
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 61 页 共 72 页 基 金 份 额 持 有 人 信 息 §9 
期末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 9.1 
份 额 单 位 ： 份 份 额 级 别 持 有 人 户 数 (
户 )
户 均 持 有 的 基 金 份 额 持 有 人 结 构 机构 投 资 者 个人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 
6,167 26,094.10 57,993,161.09 36.04% 102,929,169.93 63.96%
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
10 21,164.28 0.00 0.00% 211,642.78 100.00%
合 计 6,177 26,086.12 57,993,161.09 35.99% 103,140,812.71 64.01%
 
期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 基 金 的 情 况 9.2 
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 人 所 有 从业人 员 持 有本 基 金 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 1,099,649.55 0.68%
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C 0.00 0.00%
合 计 1,099,649.55 0.68%
 
期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 9.3 
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万份 ） 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负责 人 持 有本 开 放 式 基 金 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 50~100
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C 0
合 计 50~100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 50~100
长 信 量 化 多 策 略 股 票 C 0
合 计 50~100
 
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 62 页 共 72 页 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §10 
单 位 ： 份 项 目 长 信 量 化 多 策 略 股 票 A 长 信 量 化 多 策 略 股 票 C
基 金 合同 生 效日 （ 2015年 7月 14日 ） 基 金 份 额 总 额 648,523,672.21 -
本 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 164,987,040.12 -
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 291,579,746.70 239,503.08
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 295,644,455.80 27,860.30
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ） - -
本 报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 160,922,331.02 211,642.78
注 ： 基 金 管 理 人 决 定 自 2017年 7月 20日 起 对 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 进 行 份 额 分 类 ， 原 有 基 金 份 额 为 A类 份 额 ， 增 设 C类 份 额 ， 具 体 事 宜 可 详 见 基 金 管 理 人于 2017年 7月 17日 发 布 的 《 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 增 设 C类 基 金 份 额 相 关 事 项 的 公 告 》。 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 63 页 共 72 页 重 大 事件 揭 示 §11 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.1 
报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。





 
基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 11.2 
基 金 管 理 人 的 重 大 人事 变 动 11.2.1 
本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 发 生 重 大 人事 变 动 。 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 11.2.2 






本 报 告 期 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 无 重 大 人事 变 动 。 
涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 11.3 
本 报 告 期 无 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 。






基 金 投 资 策 略 的 改 变 11.4 
本 报 告 期本 基 金 投 资 策 略 未 改 变 。






本 报 告 期 持 有 的 基 金 发 生 的 重 大 影 响 事件 11.5 
本 基 金 非 基 金 中 基 金 ， 报 告 期 内 未 持 有 基 金 。 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 11.6 
本 报 告 期本 基 金 更 换 了 会 计 师 事 务 所 ； 报 告 期 应 支 付 给 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 的 报 酬 为人 民 币 50,000.00元 ， 该 审 计 机构 为 本 基 金 提 供 的 审 计 服 务 的 连 续 年 限 为 1 
年 。






管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 11.7 
本 报 告 期 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。






基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 11.8 
基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 11.8.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 64 页 共 72 页 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 国 信 证 券 3 1,375,577,992.55 69.75% 919,653.89 74.37% -
安 信 证 券 2 596,678,932.34 30.25% 317,018.35 25.63% -
华 安 证 券 1 - - - - -
广 州 证 券 1 - - - - -
天 风 证 券 1 - - - - -
西 南 证 券 1 - - - - -
国 海 证 券 1 - - - - -
宏 源 证 券 2 - - - - -
申 银 万 国 1 - - - - -
基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况 11.8.2 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 券 商 名 称 债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易 成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期权 证 成 交 总 额 的 比 例 国 信 证 券 97,628.97 0.97%30,000,000.00 100.00% - -
安 信 证 券 - - - - - -
华 安 证 券 - - - - - -
广 州 证 券 - - - - - -
天 风 证 券 - - - - - -
西 南 证 券 - - - - - -
国 海 证 券 - - - - - -
宏 源 证 券 9,999,990.00 99.03% - - - -
申 银 万 国 - - - - - -
注 ： 1、 本 报 告 期 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 没 有 发 生 变 更 。 2、 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 加 强 证 券 投 资 基 金 监 管 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 字 <1998>29号 ） 和 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字 [2007]48号 ） 的 有 关 规 定 ， 本 公 司 制 定 了 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序 。 （ 1） 选 择 标 准 ： a、 券 商 基 本 面 评 价 （ 财 务 状 况 、 经 营 状 况 ）； b、 券 商 研 究 机构 评 价 （ 报 告 质 量 、 及 时 性 和 数 量 ）； c、 券 商 每 日 信 息 评 价 （ 及 时 性 和 有 效 性 ）； 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 65 页 共 72 页 d、 券 商 协 作 表 现 评 价 。 （ 2） 选 择 程 序 ： 首 先 根 据 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 形 成 《 券 商 服 务 评 价 表 》 ， 然 后 根 据 评 分 高 低 进 行 选 择 基 金 专 用 交 易 单 元 。 其 他 重 大 事件 11.9 
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期 1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 蚂蚁 （ 杭 州 ） 基 金 销 售 有 限 公 司 认 购 、 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 12日 2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 13日 3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 14日 4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 17日 5
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 证 券 调 整 估 值 价 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 17日 6
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2016年 第 4季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 21日 7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 股 东 及 股 东 出 资 比 例 变 更 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 8日 8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机构 并 参 加 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 22日 9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 23日 10
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 （ 2017年 【 1】 号 ） 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 27日 11
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 宜 信 普 泽 投 资 顾 问 （ 北 京 ） 有 限 公 司 基 金 认 购 、 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 10日 12
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机构 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 22日 13
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 22日 14
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2016年年度 报 告 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 27日 15
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 长 信 量 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 27日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 66 页 共 72 页 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个人 电 子 银 行 基 金 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 30日 17
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 养 老 金 客 户 通 过 直 销 中 心 认 购 、 申 购 旗 下 部 分 基 金 费 率 优 惠 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 30日 18
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 1日 19
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 1季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 22日 20
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 22日 21
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 25日 22
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 申 购 (含 定 期 定 额 投 资 申 购 )
费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 4日 23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 12日 24
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 24日 25
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 26日 26
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 6月 9日 27
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 6月 30日 28
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 基 金 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 1日 29
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 蚂蚁 （ 杭 州 ） 基 金 销 售 有 限 公 司 转 换 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 5日 30
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 设 立 武 汉 分 公 司 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 8日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 67 页 共 72 页 31
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 增 设 C类 基 金 份 额 相 关 事 项 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 17日 32
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 （ 增 加 C份 额 后 更 新 的 合同 ） 公 司 网 站 2017年 7月 17日 33
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 （ 增 加 C份 额 后 更 新 的 托 管 协 议 ） 公 司 网 站 2017年 7月 17日 34
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （ C类 份 额 ） 代 销 机构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 18日 35
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 2季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 19日 36
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 修 改 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 在 上 海 证 券 交 易 所 场 内 简 称 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 19日 37
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 C类 基 金 份 额 净 值 计 算 与 披 露 方 法 的 说 明 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 20日 38
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 28日 39
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 14日 40
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 一 路财 富 （ 北 京 ） 信 息 科 技 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 15日 41
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 18日 42
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017年 半 年度 报 告 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 24日 43
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 （ 2017年 第 【 2】 号 ） 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 26日 44
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 9月 5日 45
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 9月 8日 46
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 和 谐 保 险 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 10月 13
日 47
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 3季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 10月 27
日 48
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 11月 11
日 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 68 页 共 72 页 49
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 11月 17
日 50
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限 股 票 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 18
日 51
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 改 聘 会 计 师 事 务 所 公 告 （ 德 勤 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 19
日 52
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 定 期 定 额 投 资 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28
日 53
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 及 基 金 组 合 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28
日 54
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28
日 55
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 29
日 56
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 资 管 产 品 增 值 税 事 项 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 30
日 
 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 69 页 共 72 页 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §12 
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 12.1 
投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变化 情 况 报 告 期末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20%的 时 间 区 间 
期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 1
2017年 11月 3
日 至 2017年 12
月 31日 0.00 37,993,161.09 0.00 37,993,161.09 23.58%
个人 - - - - - - -
产 品 特 有 风 险 1 、 基 金 净 值 大 幅 波 动 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 ， 可 能 会 影 响 基 金 投 资 的 持 续 性 和 稳 定 性 ， 增 加 变 现 成 本 。 同 时 ， 按 照 净 值 计 算 尾 差 处 理 规 则 可 能 引 起 基 金 份 额 净 值 异 常 上 涨 或 下 跌 。 2 、 赎 回 申 请 延 期 办 理 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 可 能 触 发 本 基 金 巨 额 赎 回 条 件 ， 导 致 同 期 中 小 投 资 者 小 额 赎 回 面 临 部 分 延 期 办 理 的 情 况 。 3 、 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 ， 可 能 引 起 基 金 资 产 总 净 值 显 著 降 低 ， 从 而 使 基 金 在 投 资 时 受 到 限 制 ， 导 致 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 。 
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 12.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。






 长 信 量 化 多 策 略 股 票 2017 年年度 报 告 第 70 页 共 72 页 备 查 文 件 目 录 §13 
备 查 文 件 目 录 13.1 
1、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ； 
2、《 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 ； 
3、《 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ； 
4、《 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ； 
5、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ； 
6、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 、 公 司 章程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 。 存 放 地 点 13.2 
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 。 查 阅 方 式 13.3 
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 ： http://www.cxfund.com.cn 。 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018年 3月 31日