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长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017 年年度 报 告 2017 年 12月 31日 基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 ： 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 ： 2018 年 3月 31日长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 2 页 共 69 页 重 要 提 示 及 目 录 §1 
重 要 提 示 1.1 
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 年度 报 告 已 经 三 分 之二以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。 
基 金 托 管 人上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合同 规 定 ， 于 2018年 3月 29日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 
基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。 
本 报 告 期 自 2017年 1月 1日 起 至 2017年 12月 31日 止 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 3 页 共 69 页 目 录 1.2 
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要 提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目 录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基 金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金 基 本 情 况 ............................................................................................................................... 5 2.2 基 金 产 品 说 明 ............................................................................................................................... 5 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 ........................................................................................................... 5 2.4 信 息 披 露 方 式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其 他 相 关 资 料 ............................................................................................................................... 6 §3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 .............................................................................. 7 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ........................................................................................................... 7 3.2 基 金 净 值 表 现 ............................................................................................................................... 7 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 ................................................................................................... 9 § 4 管 理 人 报 告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 ..................................................................................................... 10 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 ............................................................. 11 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 ......................................................................... 12 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 ......................................................... 13 4.5 管 理 人 对宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 ......................................................... 13 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的监 察 稽 核 工 作 情 况 ......................................................................... 14 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 ..................................................................... 14 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 ......................................................................... 15 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 ................................. 15 § 5 托 管 人 报 告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 ............................................................................. 16 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 .......... 16 5.3 托 管 人 对 本 年度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 ............................. 16 § 6 审 计 报 告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息 ..................................................................................................................... 17 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 ................................................................................................................. 17 § 7 年度 财 务 报 表 ..................................................................................................................................... 19 7.1 资 产 负 债 表 ................................................................................................................................. 19 7.2 利 润 表 ........................................................................................................................................ 20 7.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 ............................................................................................. 21 7.4 报 表 附 注 .................................................................................................................................... 22 § 8 投 资 组 合 报 告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 ............................................................................................................. 50 8.2 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 ............................................................................................. 50 8.3 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 ................................. 51 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 ......................................................................................... 55 8.5 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 ..................................................................................... 56 8.6 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 ............................. 57 8.7 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 .................. 57 8.8 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 .................. 57 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 4 页 共 69 页 8.9 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 ............................. 57 8.10 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 ................................................................... 57 8.11 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 ................................................................... 58 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注 ................................................................................................................... 58 § 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 .......................................................................................................................... 59 9.1 期末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 ................................................................................. 59 9.2 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 基 金 的 情 况 ..................................................................... 59 9.3 期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 ................................. 59 § 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 ........................................................................................................................ 60 §11 重 大 事件 揭 示 .................................................................................................................................. 61 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 ....................................................................................................... 61 11.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 ....................................... 61 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 ........................................................... 61 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 ............................................................................................................... 61 11.5 本 报 告 期 持 有 的 基 金 发 生 的 重 大 影 响 事件 ........................................................................... 61 11.6 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 ................................................................................... 61 11.7 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 ................................................... 61 11.8 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 ............................................................................... 62 11.9 其 他 重 大 事件 ........................................................................................................................... 64 § 12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 .................................................................................................... 68 12.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 ........................................ 68 12.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 ........................................................................................... 68 § 13 备 查 文 件 目 录 ................................................................................................................................... 69 13.1 备 查 文 件 目 录 ........................................................................................................................... 69 13.2 存 放 地 点 .................................................................................................................................. 69 13.3 查 阅 方 式 .................................................................................................................................. 69 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 5 页 共 69 页 基 金 简 介 §2 
基 金 基 本 情 况 2.1 
基 金 名 称 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 长 信 金 利 趋 势 混 合 场 内 简 称 长 信 金 利 基 金 主代 码 519994
前 端 交 易 代 码 519995
后 端 交 易 代 码 519994
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2006年 4月 30日 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 2,780,251,473.89份 基 金 合同 存 续 期 不 定 期 
基 金 产 品 说 明 2.2 
投 资 目 标 本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 精 选 受 益 于 城 市 化 、 工 业 化 和 老 龄 化 各 个中 国 趋 势 点 的 持 续 增 长 的 上 市 公 司 股 票 主 动 投 资 ， 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 。 本 基 金 选 择投 资 的 上 市 公 司 股 票 包 括 价 值 股 和 成 长 股 ， 股 票 选 择 是 基 于中 国 趋 势 点 分 析 、 品 质 分 析 和 持 续 增 长 分 析 等 方 面 的 深 入 分 析 论证 。 投 资 策 略 本 基 金采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 主 动 投 资 管 理 策 略 ， 在 充 分 研 判 中 国 经 济 增 长 趋 势 、 中 国 趋 势 点 和 资 本 市 场 发 展 趋 势 的 基 础 上 ， 深 入 分 析 研 究 受 益 于中 国 趋 势 点 的 持 续 增 长 的 上 市 公 司 证 券 ， 以 期 在 风 险 可 控 的 前 提 下 实 现 投 资 组 合 的 长 期 增 值 。 业 绩 比 较 基 准 上 证 A股 指 数 ×70%＋ 中 证 综 合 债 指 数 ×30%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 混 合 型基 金 ， 属 于中 等 风 险 、 中 等 收 益的 基 金 品 种 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 基 金 和 货 币 市 场基 金 ， 低 于 股 票 型基 金 。 
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 2.3 
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 露 负责 人 姓 名 周 永 刚 朱 萍 联 系 电 话 021-61009999 021-61618888
电 子 邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客 户 服 务 电 话 4007005566 95528
传 真 021-61009800 021-63602540
注 册 地址 中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城 中 路 68号 9楼 上 海 市 中 山 东一 路 12号 办 公 地址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号 9楼 上 海 市 北 京东 路 689号 邮 政 编 码 200120 200120
法 定 代 表 人 成 善 栋 高 国 富 
信 息 披 露 方 式 2.4 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 6 页 共 69 页 本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 和 上 海 证 券 报 登 载 基 金 年度 报 告 正 文 的 管 理 人互 联 网网 址 www.cxfund.com.cn
基 金 年度 报 告 备 置 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68号 9楼 ， 上 海 市 中 山 东 一 路 12号 
其 他 相 关 资 料 2.5 
项 目 名 称 办 公 地址 会 计 师 事 务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 100号 50
楼 注 册 登 记 机构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 17号 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 7 页 共 69 页 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 §3 
主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 3.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 3.1.1


期 间 数 据 和 指 标 2017年 2016年 2015年 本期 已 实 现 收 益 -138,670,144.93 311,414,578.97 3,129,374,744.09
本期 利 润 -96,404,700.67 -119,105,732.07 2,215,709,550.32
加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 -0.0311 -0.0284 0.4742
本期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 -5.75% -4.57% 47.80%
本期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -5.66% -9.30% 34.79%
3.1.2


期末 数 据 和 指 标 2017年 末 2016年 末 2015年 末 期末 可 供 分 配 利 润 327,559,614.58 595,713,559.23 1,454,489,188.18
期末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.1178 0.1596 0.5365
期末 基 金 资 产 净 值 1,500,193,628.71 2,135,127,174.71 3,055,832,693.60
期末 基 金 份 额 净 值 0.5396 0.5720 1.1271
3 .1.3


累 计 期末 指 标 2017年 末 2016年 末 2015年 末 
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 189.96% 207.37% 238.87%
注 ： 1、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。 
2、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 、 开 放 式 基 金 的 申 购赎 回 费 、 红 利 再 投 资费 、 基 金 转 换 费 等 ）， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。 
3、 期末 可 供 分 配 利 润 为 期末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 。 基 金 净 值 表 现 3.2 
基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1 
阶 段 份 额 净 值 增 长 率 ① 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -2.16% 0.91% -0.98% 0.40% -1.18% 0.51%
过 去 六 个 月 5.87% 0.86% 2.59% 0.38% 3.28% 0.48%
过 去 一 年 -5.66% 0.95% 4.73% 0.38% -10.39% 0.57%
过 去 三 年 15.33% 2.13% 6.49% 1.29% 8.84% 0.84%
过 去 五 年 47.35% 1.88% 43.55% 1.14% 3.80% 0.74%
自 基 金 合同 生 效 起 至 今 189.96% 1.78% 112.77% 1.39% 77.19% 0.39%
 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 8 页 共 69 页 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 3.2.2 
益 率 变 动 的 比 较 注 ： 1、 图 示 日 期 为 2006年 4月 30日 至 2017 年 12月 31日 。 2、 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 管 理 人 自 基 金 合同 生 效 之 日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 。 建 仓 期 结 束 时 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合同 约 定 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 9 页 共 69 页 过 去 五 年 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.3 
 
过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 3.3 
单 位 ： 人 民 币 元 年度 每 10份 基 金 份 额 分 红 数 现 金 形式 发 放 总 额 再 投 资 形式 发 放 总 额 年度 利 润 分 配 合 计 备 注 2017年 - - - - 
2016年 4.300 6,969,971,888.02 378,104,226.66 7,348,076,114.68 
2015年 - - - - 
合 计 4.300 6,969,971,888.02 378,104,226.66 7,348,076,114.68 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 10 页 共 69 页 管 理 人 报 告 §4 
基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1 
基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 4.1.1 
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 是 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 【 2003】 63号 文 批 准 ， 由 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 、 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 、 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司 共 同 发 起 设 立 。 注 册 资 本 1.65
亿 元 人 民 币 。 目 前 股 权 结 构 为 ： 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司占 44.55%、 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占 31.21%、 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司占 15.15% 、 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 （ 有 限 合 伙 ） 占 4.55%、 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 （ 有 限 合 伙 ） 占 4.54% 。 截 至 2017年 12月 31日 ， 本 基 金 管 理 人 共 管 理 58只 开 放 式 基 金 ， 即 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 银 利 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 增 利动 态 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 恒 利 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 美 国 标 准 普 尔 100等 权 重 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 内 需 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 可 转 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 睿 进 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 能 源 互 联 网 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 海 外 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 创 新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 健 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 上 证 港 股 通 指 数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 11 页 共 69 页 金 、 长 信 纯 债 半 年 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 稳 通 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 乐 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 全 球 债 券 证 券 投 资 基 金 。 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 及 基 金 经 理 助 理 简 介 4.1.2 
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 常 松 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 总 经 理 助 理 、 混 合 策 略 部 总 监 2016年 7月 15
日 - 16年 管 理 学 博 士 ， 东 南 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 博 士 生 毕 业 ， 具 有 基 金 从业 资 格 。 曾 任 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 ， 北 京 尊 嘉 资 产 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理 ， 中 原 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 主 办 ， 2015年 4月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 现 任 总 经 理 助 理 、 混 合 策 略 部 总 监 、 投 资 决 策 委 员 会 执 行 委 员 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 500指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 注 ： 1、 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ； 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 /变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ； 2、 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 。 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2 
本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定 ， 勤勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 12 页 共 69 页 本 基 金 将 继续 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 努力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 管 理 人 对 报 告 期 内公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3 
公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 4.3.1 
1、 所 有 投 资 对 象 的 投 资 指 令 必 须 经 由 交 易 部 门 总 监 或 其 授 权 人 审 核 分 配 至 交 易 人 员 执 行 。 进 行 投 资 指 令 分 配 的 人 员 必 须 保 证 投 资 指 令 得 到 公 平 对 待 。 2、 公 司 使 用 的 交 易 执 行 软 件 系 统 必 须 具 备如 下 功 能 ： （ 1） 严 格 按 照 时 间 顺 序 发 送 委 托 指 令 ； （ 2） 对 于 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 的相 同 方 向 的 投 资 指 令 ， 并 且 市 价 在 限 价 范 围 内 的 ， 系 统 能 够 将 交 易 员 针 对 该证 券 下 达 的 每 笔 委 托 自 动 按 照 指 令 数 量 比 例 分 拆 为 各 投 资 组 合 的 委 托 指 令 。 对 于不 同 投 资 组 合 针 对 交 易 所 同 一 证 券 的 同 一 方 向 竞 价交 易 指 令 ， 指 令 数 量 比 例 达 到 5： 1或 以上 的 ， 可 豁 免 启 动 公 平 交 易 开 关 。 3、 交 易 人 员 对 于 接 收 到 的 交 易 指 令 依 照 价 格 优 先 、 时 间 优 先 的 顺 序 执 行 。 在 执 行 多 个 投 资 组 合 在 同 一 时 点 就 同 一 证 券 下 达 的相 同 方 向 的 交 易 所投 资 指 令 时 ， 除 制 度 规 定 的 例 外 指 令 外 ， 必 须 开 启 系 统 的 公 平 交 易 开 关 。 4、 对 于不 同 投 资 组 合 均 进 行 债 券 一 级 市 场 申 购 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价交 易 的 投 资 对 象 ， 交 易 部 门 必 须 严 格 独 立 接 收 各 投 资 组 合 的 投 资 指 令 ， 在 申 购 结 果 产 生 前 ， 不 得 以任 何 形式 向 任 何 人 泄 露 各 投 资 指 令 的 内 容 ， 包 括 指 令价 格 及 数 量 等 要 素 。 5、 对 于 各 投 资 组 合 以 独 立 账 户 名 义 进 行 申 购 的 投 资 对 象 ， 除 需 经 过 公 平 性 审 核 的 例 外 指 令 外 ， 申 购 获 配 的 证 券 数 量 由 投 资 管 理 系 统 接 收 各 类 证 券 登 记 结 算 机构 发 送 的 数 据 进 行 分 配 。 交 易 部 门 根 据 证 券 发 行 人 在 指 定 公 开 披 露 媒 体 上 披 露 的 申 购 结 果 对 系 统 内 分 配 数 量 进 行 核 准 ， 数 量 不 符 的 ， 应 当 第 一 时 间 告 知 各 投 资 管 理 部 门 的 总 监 及 监 察 稽 核 部 总 监 。 对 于以 公 司 名 义 进 行 申 购 的 投 资 对 象 ， 公 司 在 获 配 额 度 确 定 后 ， 严 格 按 照 价 格 优 先 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 进 行 分 配 。 申 购 价 格 相 同 的 投 资 组 合 则 根 据 投 资 指 令 的 数 量 按 比 例 进 行 分 配 。 确 因 特 殊 原 因 不 能 按 照 上 述 原 则 进 行 分 配 的 ， 应 启 动 异 常 交 易 识 别 流 程 ， 审 核 通 过 的 ， 可 以 进 行 相 应 分 配 。 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.2 
本 报 告 期 内 ， 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度 ， 并建 立 公 平 交 易 制 度 体 系 ， 已 建 立 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 同 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 13 页 共 69 页 时 ， 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的监 督 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.3 
本 报 告 期 内 ， 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 ， 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%的 情 形 ， 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。 同 时 ， 对 本 年度 同向 交 易 价 差 进 行 专 项 分 析 ， 未 发 现 异 常 情 况 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4 
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1 
2016年年 初 ， 受 前 期 恐 慌 情 绪 和 政 策 影 响 ， A股 市 场 震 荡 ， 成 长 股 有 明显 调 整 。 后 期 受 益 于 注 册 制 延 后和 战 新 板 搁 置 ， 前 期 被 错 杀 的 、 业 绩 增 长 确 定 性 强 的 成 长 股 适逢 价 值 洼 地 ， 迎 来 一 轮 估 值 修 复 行 情 。 2016年 下 半 年 诸 如 “ 英 国 脱 欧 ” 、 “ 特 朗 普 大 选 获 胜 ” 等 黑 天 鹅 事件 频 出 ， 加剧 了 市 场 不 确 定 性 和 波 动 性 ， 投 资 者 避 险 情 绪 逐 渐 升 温 ， 间 接 导 致 了 年 尾 股 债 双 杀 局 面 。 三 季 度 期 间 本 基 金 调 整 了 基 金 经 理 ， 期 间 针 对 原 基 金 经 理 持 有 的 股 票 组 合 进 行 了 部 分 调 整 。 在 调 仓 的 过 程 中 ， 市 场 进 入 了 低 波 动 率 和 低 成 交 量 模 式 ， 综 合 考 虑 交 易 成 本 及 新 老 组 合 之 间 的 预 期 收 益 ， 本 基 金采 取 了 相 对 灵 活 的 调 仓 策 略 ， 以 尽 量 小 的 交 易 成 本 实 现 调 仓 目 标 。 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.4.2 
截 止 2017年 12月 31日 ， 本 基 金 净 值 为 0.5396元 ， 报 告 期 内 基 金 净 值 增 长 率 为 -5.66%， 同 期 业 绩 比 较 基 准 跌 幅 为 4.73%。 管 理 人 对宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 4.5 
从 出 口 、 投 资 、 消 费 来 看 ： 出 口 在 中 周 期 由 朱 格 拉 周 期 决 定 ， 未来 三 年 都 不 会 太 差 ； 短 周 期 由 库 存 周 期 决 定 ， 未来 两三个 季 度 可 能 会 经 历 一 轮 小 幅 放 缓 。 投 资 倾 向 于 认 为 2018年 基 建 仍 可 能 保 持 大 致 稳 定 ； 房 地 产 投 资 将 继续 温 和向 下 ； 制 造 业 是明 年 看 点 之一 ， 明 年 制 造 业 投 资 将 继续 修 复 。 2018年 名 义 消 费 受 CPI支 撑 ， 但 实 际 消 费 受 地 产 销 售 拖 累 。 品 牌 消 费 、 线 上 消 费 、 乡 村 消 费 将 是 三 大 结 构 亮 点 。 从 对 翘 尾 和 新 涨 价 因 素 的 分 析来 看 ， 2018年 CPI中 枢 大 概 率 高 于今 年 ； 通 胀 主 线 会 从 PPI转 向 CPI； 通 胀 预 期 会 升 温 ， 加 息 预 期 会 存 在 。 由 于 2018年 名 义 增 速 回 落 且 弹 性 变 小 ， 实 际 GDP亦 小 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 14 页 共 69 页 幅 回 落 ， 整 体 性 盈 利 的 逻 辑 弱 化 ； 但 名 义 GDP下 行 幅度并 不 足 以 触 发 通 缩 交 易 ， 所 以 认 为 可 能 是 偏 结 构 性 机 会 。 我 们 将 利 用 涵 盖 宏 观 、 流 动 性 、 市 场 结 构 、 交 易 特 征 等 多 个 层 面 的 模 型 ， 来 监 测 市 场 可 能 存 在 的 运 行 规 律 及发 生 的 变 动 ， 从 而 捕捉 市 场 中 有 效 投 资 机 会 。 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的监 察 稽 核 工 作 情 况 4.6 
2017年度 ， 随 着 市 场 调 整 及 政 府 职能 以 及 监 管 方 式 的 转 换 ， 强 监 管 、 重 落 实 的监 管 要 求 进 一 步 明 确 ， 对 公 司 的 合 规 及 风 险 管 理 工 作 提 出 了 更 高 的 要 求 。 在 此 情 况 下 ， 本 年度 监 察 稽 核 工 作 主 要 围 绕 以下 几 个 部 分 展 开 ： 本 年度 ， 监 察 稽 核 部 严 把 合 规 底 线 不 动 摇 ， 及 时 、 有 效 将 各 项 监 管 要 求 传 导 到 位 并 紧 抓 落 实 。 对 于 新 下 发 的 法 律 法 规 的 后 续 通 报 、 分 析 、 培 训 、 制 度 修 订 、 新 业 务 风 险 评 估 与 合 规 支 持 等 工 作 ， 监 察 稽 核 部 均 能 做 到 及 时 通 报 全 员 ， 融 会 贯 通 ， 并 及 时 对 公 司 的 内 部 控 制 方 式 及 制 度 进 行 调 整 。 本 年度 ， 监 察 稽 核 部 在 督 察 长 的 指 导 下 ， 继续 加 强 公 司 内 部 控 制 的 体 系 建 设 ， 落 实 内 控 与 风 控 防 线 的 全 面 前 置 。 在 督 察 长 的 领 导 下 开 展 了 全 面 风 险 梳 理 与 自 查 工 作 ， 并 依 据 自 查 工 作 成 果 汇 总 整 理 更 新 了 公 司 的 风 险 地 图 ， 使 公 司 各 部 门 更 加 深 刻 地 认识 到 内 控 制 度 对 促 进 公 司 规 范 经 营 ， 有 效 防 范 和 化 解 风 险 ， 保 障 基 金 持 有 人 利 益 等 方 面 的 重 要 性 。 为 公 司 后 续 业 务 发 展 奠 定 了 良 好 的 合 规 基 础 。 本 年度 ， 监 察 稽 核 部 着 力 于 加 强 部 门 内 部 人 员 管 理 及 风 险 管 控 ， 做 好 前 、 中 、 后 台 的 协 调 和 服 务 工 作 。 监 察 稽 核 部 密 切 关 注 监 管 部 门 法 律 法 规 及 指 导 意 见 更 新 情 况 ， 对 于 新 发 法 律 法 规 的 后 续 通 报 、 分 析 、 培 训 、 制 度 修 订 、 新 业 务 风 险 评 估 与 合 规 支 持 等 工 作 ， 监 察 稽 核 部 均 能 做 到 及 时 通 报 全 员 ， 融 会 贯 通 ， 并 及 时 与业 务 部 门 进 行 沟 通 ， 对 公 司 的 内 部 控 制 方 式 及 制 度 进 行 调 整 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 4.7 
根 据 相 关 法 律 法 规 ， 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 （ 以下 简 称 “ 公 司 ” ） 制 订 了 健 全 、 有 效 的 估 值 政 策 和 估 值 程 序 ， 成 立 了 估 值 委 员 会 ， 估 值 委 员 会 是 公 司 基 金 估 值 的 主 要 决 策 机构 ， 负责 拟 定 公 司 的 估 值 政 策 、 估 值 方 法 及 采 用 的 估 值 程 序 和 技 术 ， 健 全公 司 估 值 决 策 体 系 ， 对 公 司 现 有 程 序 和 技 术 进 行 复 核 和 审 阅 ， 当 发 生 了 影 响 估 值 程 序 和 技 术 的 有 效 性 及 适 用 性 的 情 况 及 时 修 订 估 值 程 序 ； 估 值 委 员 会 成 员 由 基 金 事 务 部 、 投 资 、 研 究 、 交 易 等 相 关 业 务 部 门 负责 人以 及 基 金 事 务 部 至 少 一 名 业 务 骨 干 共 同 组 成 。 相 关 参 与人 员 都 具 有 丰 富 的 证 券 行 业 工 作 经 验 ， 熟 悉 相 关 法 规 和 估 值 方 法 ， 均 具 备 估 值 业 务 所 需 的 专业 胜 任 能 力 。 基 金 经 理 不 直 接 参 与 估 值 决 策 ， 估 值 决 策 由 与 会 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 15 页 共 69 页 估 值 工 作 小 组 成 员 1/2以上 多 数 票 通 过 。 对 于 估 值 政 策 和 估 值 原 则 ， 公 司 与 基 金 托 管 人 充 分 沟 通 ， 达 成 一 致 意 见 。 审 计 本 基 金 的 会 计 师 事 务 所 认 可 公 司 基 金 估 值 政 策 和 程 序 的 适 当 性 。 
本 基 金 管 理 人 已 与中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司及 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其 按 约 定 分别 提 供 银 行 间 同 业 市 场 及 交 易 所 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 以 及 流 通 受 限 股 票 的 折扣 率 。 参 与 估 值 流 程 各 方 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 4.8 
根 据 相 关 法 律 法 规 和 本 基 金 基 金 合同 规 定 的 基 金 收 益 分 配 原 则 以 及 基 金 实 际 运 作 情 况 ， 本 基 金 本 报 告 期 没 有 进 行 利 润 分 配 。 本 基 金 收 益 分 配 原 则 如 下 ： 1、 基 金 收 益 分 配 比 例 按 有 关 规 定 制 定 ； 2、 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6次 ， 年度 收 益 分 配 比 例 不 低 于 基 金 年度 已 实 现 收 益 的 80%； 3、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 除 息 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ； 4、 基 金 投 资 当 期 出 现 净 亏 损 ， 则 不 进 行 收 益 分 配 ； 5、 基 金 当 年 收 益 应 先 弥 补 上一 年度 亏 损 后 ， 才 可 进 行 当 年 收 益 分 配 ； 6、 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 收 益 每 年 至 少 分 配 一 次 ， 但 若 基 金 合同 生 效 不 满 3个 月 不 进 行 收 益 分 配 ； 7、 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ； 8、 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ； 9、 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 ， 从 其 规 定 。 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 4.9 
无 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 16 页 共 69 页 托 管 人 报 告 §5 
报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 5.1 
本 报 告 期 内 ， 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以下 简 称 “ 本 托 管 人 ” ） 在 对 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 、 托 管 协 议 的 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 5.2 
明 本 报 告 期 内 ， 本 托 管 人 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 、 托 管 协 议 的 规 定 ， 对 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 进 行 了 监 督 ， 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份 额 申 购赎 回 价 格 的 计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 该 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 利 润 分 配 。 托 管 人 对 本 年度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 5.3 
本 报 告 期 内 ， 由 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 编 制 本 托 管 人 复 核 的 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 （ 注 ： 财 务 会 计 报 告 中 的 “ 金 融 工 具 风 险 及 管 理 ” 部 分 未 在 托 管 人 复 核 范 围 内 ） 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 17 页 共 69 页 审 计 报 告 §6 
审 计 报 告 基 本 信 息 6.1 
财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 是 审 计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 编 号 安 永 华 明 (2018)审字 第 61399737_B03号 审 计 报 告 的 基 本 内 容 6.2 
审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 审 计 报 告 收 件人 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 审 计 意 见 我 们 审 计 了 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ， 包 括 2017 年 12月 31日 的 资 产 负 债 表 ， 2017年度 的 利 润 表 、 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 以 及 相 关 财 务 报 表 附 注 。 我 们 认 为 ， 后 附 的 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公允 反 映 了 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017年 12月 31日 的 财 务 状 况 以 及 2017 年度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。 形 成 审 计 意 见 的 基 础 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 审 计 报 告 的 “ 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 ” 部 分 进 一 步 阐 述 了 我 们 在 这 些 准 则 下 的 责 任 。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 并 履 行 了 职 业 道 德 方 面 的 其 他 责 任 。 我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 。 强 调 事 项 -
其 他事 项 -
其 他 信 息 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 （ 以下 简 称 管 理 层 ） 对 其 他 信 息 负责 。 其 他 信 息 包 括 年度 报 告 中 涵 盖的 信 息 ， 但 不 包 括 财 务 报 表 和 我 们 的 审 计 报 告 。 我 们 对 财 务 报 表 发 表 的 审 计 意 见 不 涵 盖 其 他 信 息 ， 我 们也不 对 其 他 信 息 发 表 任 何 形式 的 鉴 证 结 论 。 结 合 我 们 对 财 务 报 表 的 审 计 ， 我 们 的 责 任 是 阅 读 其 他 信 息 ， 在 此 过 程 中 ， 考 虑 其 他 信 息 是 否 与 财 务 报 表 或我 们 在 审 计 过 程 中 了 解 到 的 情 况 存 在 重 大 不一 致 或 者 似 乎 存 在 重 大 错 报 。 基 于 我 们 已 执 行 的 工 作 ， 如 果 我 们 确 定 其 他 信 息 存 在 重 大 错 报 ， 我 们 应 当 报 告 该 事 实 。 在 这 方 面 ， 我 们 无 任 何 事 项 需 要 报 告 。 管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 管 理 层 负责 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 使 其 实 现 公允 反 映 ， 并 设计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 。 在 编 制 财 务 报 表 时 ， 管 理 层 负责 评 估 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 持 续经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续经 营 相 关 的 事 项 （ 如 适 用 ）， 并 运 用 持 续经 营 假 设 ， 除 非 计 划 进 行 清 算 、 终 止 运 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选 择 。 治 理 层 负责 监 督 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过 程 。 注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的 责 任 我 们 的目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 ， 并 出具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报 告 。 合 理 保 证 是 高 水 平 的 保 证 ， 但 并 不 能 保 证 按 照 审 计 准 则 执 行 的 审 计 在 某 一 重 大 错 报 存 在 时 总 能 发 现 。 错 报 可 能 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 ， 如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济 决 策 ， 则 通 常 认 为 错 报 是 重 大 的 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 18 页 共 69 页 在 按 照 审 计 准 则 执 行 审 计 工 作 的 过 程 中 ， 我 们 运 用 职 业 判 断 ， 并 保 持 职 业 怀 疑 。 同 时 ， 我 们也 执 行 以下 工 作 ： (1) 识 别 和 评 估 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 ， 设计 和 实 施 审 计 程 序 以 应 对 这 些 风 险 ， 并 获 取 充 分 、 适 当 的 审 计证 据 ， 作 为 发 表 审 计 意 见 的 基 础 。 由 于 舞 弊 可 能 涉 及 串 通 、 伪 造 、 故 意 遗 漏 、 虚 假 陈 述 或 凌 驾 于 内 部 控 制 之上 ， 未 能 发 现 由 于 舞 弊 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 。 (2) 了 解 与 审 计 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 (3) 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的 合 理 性 。 (4) 对 管 理 层 使 用 持 续经 营 假 设 的 恰 当 性 得 出 结 论 。 同 时 ， 根 据 获 取 的 审 计证 据 ， 就 可 能 导 致 对 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 持 续经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论认 为 存 在 重 大 不 确 定 性 ， 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的相 关 披 露 ； 如 果 披 露 不 充 分 ， 我 们 应 当 发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信 息 。 然 而 ， 未来 的 事 项 或 情 况 可 能 导 致 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续经 营 。 (5) 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容 （ 包 括披 露 ）， 并 评 价 财 务 报 表 是 否 公允 反 映 相 关 交 易 和 事 项 。 我 们与 治 理 层就 计 划 的 审 计 范 围 、 时 间 安 排 和 重 大 审 计 发 现 等 事 项 进 行 沟 通 ， 包 括 沟 通 我 们 在 审 计 中 识 别 出 的 值 得 关 注 的 内 部 控 制 缺 陷 。 会 计 师 事 务 所 的 名 称 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 注 册 会 计 师 的 姓 名 蒋 燕 华 蔡 玉 芝 会 计 师 事 务 所 的 地址 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1号 东 方 广 场 安 永 大 楼 17层 审 计 报 告 日 期 2018年 3月 16日 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 19 页 共 69 页 年度 财 务 报 表 §7 
资 产 负 债 表 7.1 
会 计 主 体 ： 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 ： 2017年 12月 31日 单 位 ： 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 资 产 ： 
银 行 存 款 7.4.7.1 27,982,215.85 132,981,099.32
结 算 备 付 金 5,995,157.29 8,710,232.15
存 出 保 证 金 418,787.50 524,185.41
交 易 性 金 融 资 产 7.4.7 .2 1,380,209,774.38 1,995,957,909.93
其 中 ： 股 票 投 资 1,301,809,774.38 1,845,569,909.93
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 78,400,000.00 150,388,000.00
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 - -
应 收 证 券 清 算 款 90,197,449.27 -
应 收 利 息 7.4.7.5 1,232,120.31 4,307,920.86
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 81,920.51 401,523.58
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 20 页 共 69 页 递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 7.4.7.6 - -
资 产 总 计 1,506,117,425.11 2,142,882,871.25
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本期 末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 负 债 ： 短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 1.60 1,835.00
应 付 赎 回 款 1,174,937.56 1,107,631.45
应 付 管 理 人 报 酬 1,903,329.26 2,861,669.97
应 付 托 管 费 317,221.56 476,944.98
应 付 销 售 服 务 费 - -
应 付交 易 费 用 7.4.7.7 2,109,449.52 2,868,979.73
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 7.4.7.8 418,856.90 438,635.41
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 21 页 共 69 页 负 债 合 计 5,923,796.40 7,755,696.54
所 有 者 权 益 ： 实 收 基 金 7.4.7.9 1,146,501,976.88 1,539,413,615.48
未 分 配 利 润 7.4.7.10 353,691,651.83 595,713,559.23
所 有 者 权 益 合 计 1,500,193,628.71 2,135,127,174.71
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1,506,117,425.11 2,142,882,871.25
注 ： 报 告 截 止 日 2017年 12月 31日 ， 基 金 份 额 净 值 0.5396元 ， 基 金 份 额 总 额 2,780,251,473.89份 。 
利 润 表 7.2 
会 计 主 体 ： 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 ： 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本期 2017年 1月 1日 至 2017
年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016
年 12月 31日 一 、 收 入 
-55,483,581.03 -52,711,654.51
1.利 息 收 入 5,662,417.30 10,398,625.32
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 3,121,008.79 5,831,531.81
债 券利 息 收 入 2,087,361.82 4,567,093.51
资 产 支 持 证 券利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 454,046.69 -
其 他 利 息 收 入 - -
2.投 资 收 益 （ 损 失 以 “ -” 填 列 ） -104,174,952.74 357,228,032.12
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 -111,933,283.13 346,203,416.04
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 -5,050,138.03 -144,060.00
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 22 页 共 69 页 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.13. 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 7.4.7.14 - -
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.1 5 - -
股 利 收 益 7.4.7.1 6 12,808,468.42 11,168,676.08
3.公允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ -
” 号 填 列 ） 7.4.7.1 7 42,265,444.26 -430,520,311.04
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 7.4.7.1 8 763,510.15 10,181,999.09
减 ： 二 、 费 用 40,921,119.64 66,394,077.56
1． 管 理 人 报 酬 7.4.10.2.1 25,256,872.76 39,319,226.88
2． 托 管 费 7.4.10.2 .2 4,209,478.82 6,553,204.52
3． 销 售 服 务 费 - -
4． 交 易 费 用 7.4.7.1 9 11,141,668.22 20,221,234.14
5． 利 息 支 出 - -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - -
6． 其 他 费 用 7.4.7. 20 313,099.84 300,412.02
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ -” 号 填 列 ） -96,404,700.67 -119,105,732.07
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ -” 号 填 列 ） -96,404,700.67 -119,105,732.07
 
所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 7.3 
会 计 主 体 ： 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 ： 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31 日 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 1,539,413,615.48 595,713,559.23 2,135,127,174.71
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 23 页 共 69 页 金 净 值 ） 二 、 本期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本期 利 润 ） - -96,404,700.67 -96,404,700.67
三 、 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） -392,911,638.60 -145,617,206.73 -538,528,845.33
其 中 ： 1.基 金 申 购 款 60,928,308.23 17,677,204.35 78,605,512.58
2.基 金 赎 回 款 -453,839,946.83 -163,294,411.08 -617,134,357.91
四 、 本期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ -
” 号 填 列 ） - - -
五 、 期末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 1,146,501,976.88 353,691,651.83 1,500,193,628.71
项 目 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 1,118,046,182.52 1,937,786,511.08 3,055,832,693.60
二 、 本期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本期 利 润 ） - -119,105,732.07 -119,105,732.07
三 、 本期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） 421,367,432.96 6,125,108,894.90 6,546,476,327.86
其 中 ： 1.基 金 申 购 款 6,472,797,112.74 8,223,681,926.34 14,696,479,039.08
2.基 金 赎 回 款 -6,051,429,679.78 -2,098,573,031.44 -8,150,002,711.22
四 、 本期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “ -
” 号 填 列 ） - -7,348,076,114.68 -7,348,076,114.68
五 、 期末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 1,539,413,615.48 595,713,559.23 2,135,127,174.71
 
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负责 人 签 署 ： ______成 善 栋 ______














______覃 波 ______














____孙 红 辉 ____
基 金 管 理 人 负责 人














主 管 会 计 工 作 负责 人














会 计 机构 负责 人 报 表 附 注 7.4 
基 金 基 本 情 况 7.4.1 
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以下 简 称 “ 本 基 金 ” )， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ） 证 监 许 可 [2005]168 号 文 《 关 于 同 意 长 信 金 利 趋 势 价 值 股 票 型 证 券 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 24 页 共 69 页 投 资 基 金 募 集 申 请 的 批 复 》 的 核 准 ， 由 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合同 于 2006年 4月 30日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为 613,254,516.24份 基 金 份 额 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人为 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 注 册 登 记 机构 为中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 基 金 托 管 人为上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 。 根 据 自 2014年 8月 8日 起 实 施 的 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 的 有 关 规 定 ， 经 与 基 金 托 管 人上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司协 商 一 致 ， 并 报 中 国 证 监 会 备 案 ， 自 2015年 8月 7日 起 本 基 金 更 名 为 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 。 本 基 金 的 投 资 范 围 为 ： 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 公 开 发 行 、 上 市 的 股 票 、 债 券 以 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 。 其 中 债 券 包 括 国 债 、 金 融 债 、 公 司 债 券 、 企 业 债 券 、 可 转 换 债 券 等 。 本 基 金 投 资 组 合 的 比 例 范 围 为 ： 股 票 类 资 产 投 资 比 例 为 60-95%， 债 券 类 资 产 投 资 比 例 为 0-
35%， 货 币市 场 工 具 投 资 比 例 为 5-15%。 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 ： 上 证 A股 指 数 ×70％＋ 中 证 综 合 债 指 数 ×30％ 。 会 计 报 表 的 编 制 基 础 7.4.2 
本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订 的 具 体会 计 准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以下 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会修 订 并 发 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》、《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》、《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 》 第 2号 《 年度 报 告 的 内 容 与 格 式 》、《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 》 第 3号 《 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 》、《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL模 板 第 3号 <年度 报 告和 半 年度 报 告 >》 及 其 他 中 国 证 监 会 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的相 关 规 定 。 本 财 务 报 表 以 本 基 金 持 续经 营 为 基 础 列 报 。 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 7.4.3 
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 2017年 12月 31日 的 财 务 状 况 以 及 2017年度 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 25 页 共 69 页 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4 
会 计 年度 7.4.4.1 
本 基 金 会 计 年度 采 用 公 历 年度 ， 即 每 年 自 1月 1日 起 至 12月 31日 止 。 记 账 本 位 币 7.4.4.2 
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ， 均 以人 民 币 元 为 单 位 表 示 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 7.4.4.3 
金 融 工 具 是 指 形 成 本 基 金 的 金 融 资 产 （ 或 负 债 ）， 并 形 成 其 他 单 位 的 金 融 负 债 （ 或 资 产 ） 或 权 益 工 具 的 合同 。 (1)金 融 资 产 分 类 本 基 金 的 金 融 资 产于 初 始 确 认 时 分 为以下两 类 ： 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 、 贷 款 和 应 收 款 项 ； 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产主 要 包 括 股 票 投 资 、 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 等 ； (2)金 融 负 债 分 类 本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 负 债 和 其 他 金 融 负 债 。 本 基 金 目 前 持 有 的 金 融 负 债 划分 为 其 他 金 融 负 债 。 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 、 后 续 计 量 和 终 止 确 认 7.4.4.4 
本 基 金 于 成 为 金 融 工 具 合同 的 一 方时 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 。 划分 为以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 的 股 票 、 债 券 等 ， 按 照 取 得 时 的 公 允 价 值 作 为 初 始 确 认 金 额 ， 相 关 的 交 易 费 用 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 ； 在 持 有 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 ， 应 当 确 认 为 当 期 收 益 。 每 日 ， 本 基 金 将 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 公允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 ； 处 置 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时 ， 其公允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益 ， 同 时 调 整 公允 价 值 变 动 收 益 ； 当 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合同 权 利 终 止 ， 或 该 收 取 金 融 资 产 现 金 流 量 的 权 利 已 转 移 ， 且 符 合 金 融 资 产 转 移 的 终 止 确 认 条 件 的 ， 金 融 资 产 将 终 止 确 认 ； 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 将 终 止 确 认 ； 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 26 页 共 69 页 本 基 金 已 将 金 融 资 产 所 有权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 ； 保 留 了 金 融 资 产 所 有权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ， 不 终 止 确 认该 金 融 资 产 ； 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ， 分别 下 列 情 况 处 理 ： 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 并 确 认 产 生 的 资 产 和 负 债 ； 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的 ， 按 照 其 继续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产 ， 并 相 应 确 认 有 关 负 债 。 本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 成 本 计 价 方 法 具 体 如 下 ： (1) 股 票 投 资 买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资 ， 股 票 投 资 成 本 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用 入 账 ； 卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益 ， 卖 出 股 票 的 成 本 按 移 动加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转 ； ? (2) 债 券 投 资 买 入 债 券 于 成 交 日 确 认 为 债 券 投 资 。 债 券 投 资 成 本 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用 入 账 ， 其 中 所 包 含 的 债 券 应 收 利 息 单 独 核 算 ， 不 构 成 债 券 投 资 成 本 ； 买 入 零 息 债 券 视 同 到 期 一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债 券 ， 根 据 其 发 行 价 、 到 期 价 和 发 行 期 限 按 直 线 法 推 算 内 含 票 面 利 率 后 ， 按 上 述 会 计 处 理 方 法 核 算 ； 卖 出 债 券 于 成 交 日 确 认 债 券 投 资 收 益 ， 卖 出 债 券 的 成 本 按 移 动加 权 平 均 法 结 转 ； (3) 权 证 投 资 买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为 权 证 投 资 。 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日 应 支 付 的 全 部 价 款 扣 除 交 易 费 用 后 入 账 ； 卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具 投 资 收 益 ， 卖 出 权 证 的 成 本 按 移 动加 权 平 均 法 于 成 交 日 结 转 ； (4) 分 离 交 易 可 转 债 申 购 新 发 行 的 分 离 交 易 可 转 债 于 获 得 日 ， 按 可 分 离 权 证 公允 价 值 占 分 离 交 易 可 转 债 全 部 公允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权 证 投 资 成 本 ， 按 实 际 支 付 的 全 部 价 款 扣 减 可 分 离 权 证 确 定 的 成 本 确 认 债 券 成 本 ； 上 市 后 ， 上 市 流 通 的 债 券 和 权 证 分别 按 上 述 (2)、 (3)中 相 关 原 则 进 行 计 算 ； (5) 回 购 协 议 本 基 金 持 有 的 回 购 协 议 （ 封 闭 式 回 购 ）， 以 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合同 利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合同 利 率 ） 在 实 际 持 有期 间 内 逐 日 计 提 利 息 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 27 页 共 69 页 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 7.4.4.5 
公允 价 值 ， 是 指 市 场 参 与 者 在 计 量 日 发 生 的 有 序 交 易 中 ， 出 售 一 项 资 产 所 能 收 到 或 者 转 移 一 项 负 债 所 需 支 付 的 价 格 。 本 基 金 以 公允 价 值 计 量 相 关 资 产 或 负 债 ， 假 定 出 售 资 产 或 者 转 移 负 债 的 有 序 交 易 在 相 关 资 产 或 负 债 的 主 要 市 场 进 行 ； 不 存 在 主 要 市 场 的 ， 本 基 金 假 定 该 交 易 在 相 关 资 产 或 负 债 的 最有 利 市 场 进 行 。 主 要 市 场 （ 或 最有 利 市 场 ） 是 本 基 金 在 计 量 日 能 够 进 入 的 交 易 市 场 。 本 基 金采 用 市 场 参 与 者 在 对 该 资 产 或 负 债 定 价 时 为 实 现 其 经 济 利 益 最 大 化 所 使 用 的 假 设 。 ? 在 财 务 报 表 中以 公允 价 值 计 量 或披 露 的 资 产 和 负 债 ， 根 据 对 公允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 输 入 值 ， 确 定 所 属 的 公允 价 值 层 次 ： 第 一 层 次 输 入 值 ， 在 计 量 日 能 够 取 得 的相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ； 第 二 层 次 输 入 值 ， 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 ； 第 三 层 次 输 入 值 ， 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。 每 个 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 对 在 财 务 报 表 中 确 认 的 持 续 以 公允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 进 行 重 新 评 估 ， 以 确 定 是 否 在 公允 价 值 计 量 层 次 之 间 发 生 转 换 。 本 基 金 持 有 的 金 融 工 具 按 如 下 原 则 确 定 公允 价 值 并 进 行 估 值 ： (1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 按 照 估 值 日 能 够 取 得 的相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 作 为 公允 价 值 ； 估 值 日无 报 价且 最 近 交 易 日 后 未 发 生 影 响 公允 价 值 计 量 的 重 大 事件 的 ， 应 采 用 最 近 交 易 日 的 报 价 确 定 公允 价 值 。 有 充 足 证 据 表 明 估 值 日 或 最 近 交 易 日 的 报 价不 能 真 实 反 映 公允 价 值 的 ， 应 对 报 价 进 行 调 整 ， 确 定 公允 价 值 。 与上 述 投 资 品 种 相 同 ， 但 具 有 不 同 特 征 的 ， 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的 公允 价 值 为 基 础 ， 并 在 估 值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制 等 ， 如 果 该 限 制 是 针 对 资 产 持 有 者 的 ， 那 么 在 估 值 技 术 中不 应 将 该 限 制 作 为 特 征 考 虑 。 此 外 ， 基 金 管 理 人不 应 考 虑 因 大 量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价 或折 价 ； (2)不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 应 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息 支 持 的 估 值 技 术 确 定 公允 价 值 。 采 用 估 值 技 术 确 定 公允 价 值 时 ， 应 优 先 使 用 可 观 察 输 入 值 ， 只 有 在 无 法 取 得 相 关 资 产 或 负 债 可 观 察 输 入 值 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 使 用 不 可 观 察 输 入 值 ； (3)如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其公允 价 值 的 ， 基 金 管 理 人 可 根 据 具 体 情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公允 价 值 的 方 法 估 值 ； (4)如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最 新 规 定 估 值 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 28 页 共 69 页 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 7.4.4.6 
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别列 示 ， 不予 相 互 抵 销 。 实 收 基 金 7.4.4.7 
实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 份 额 总 额 所 对 应 的 金 额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。 上 述 申 购 和 赎 回 分别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 。 损 益 平 准 金 7.4.4.8 
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 已 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 收 益 /（ 损 失 ） 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 利 得 /（ 损 失 ） 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。 未 实 现 损 益 平 准 金 与 已 实 现 损 益 平 准 金 均在 “ 损 益 平 准 金 ” 科 目 中 核 算 ， 并 于 期末 全 额 转 入 “ 未 分 配 利 润 /（ 累 计 亏 损 ） ” 。 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 7.4.4.9 
(1)存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 的 利 率 逐 日 计 提 的 金 额 入 账 。 若 提 前 支 取 定 期 存 款 ， 按 协 议 规 定 的 利 率 及 持 有期 重 新 计 算 存 款 利 息 收 入 ， 并 根 据提 前 支 取 所 实 际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入减 项 ， 存 款 利 息 收 入 以 净 额 列 示 ； (2)债 券利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有期 内 逐 日 计 提 ； (3)资 产 支 持 证 券利 息 收 入 按 证 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额 ， 扣 除 应 由 资 产 支 持 证 券 发 行 企 业代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有期 内 逐 日 计 提 ； (4)买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 成 本 及 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合同 利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合同 利 率 ）， 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ； (5)股 票 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ； 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 29 页 共 69 页 (6)债 券 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 成 交 日 确 认 ， 并 按 成 交 总 额 与 其 成 本 、 应 收 利 息 的 差 额 入 账 ； (7)资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 /(损 失 )于 成 交 日 确 认 ， 并 按 成 交 总 额 与 其 成 本 、 应 收 利 息 的 差 额 入 账 ； 
(8)权 证 收 益 /（ 损 失 ） 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ； (9)股 利 收 益 于 除 息 日 确 认 ， 并 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后 的 净 额 入 账 ； (10)公允 价 值 变 动 收 益 /（ 损 失 ） 系 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产 、 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 负 债 等 公允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益的 利 得 或 损 失 ； (11)其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方 ， 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量 的 时 候 确 认 。 
费 用 的 确 认 和 计 量 7.4.4.10 
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合同 或 相 关公 告 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 。 其 他 金 融 负 债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 。 基 金 的 收 益 分 配 政 策 7.4.4.11 
1、 基 金 收 益 分 配 比 例 按 有 关 规 定 制 定 ； 2、 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6次 ， 年度 收 益 分 配 比 例 不 低 于 基 金 年度 已 实 现 收 益 的 80%； 3、 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 投 资 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 除 息 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ； 4、 基 金 投 资 当 期 出 现 净 亏 损 ， 则 不 进 行 收 益 分 配 ； 5、 基 金 当 年 收 益 应 先 弥 补 上一 年度 亏 损 后 ， 才 可 进 行 当 年 收 益 分 配 ； 6、 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 收 益 每 年 至 少 分 配 一 次 ， 但 若 基 金 合同 生 效 不 满 3个 月 不 进 行 收 益 分 配 ； 7、 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ； 8、 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ； 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 30 页 共 69 页 9、 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 ， 从 其 规 定 。 分 部 报 告 7.4.4.12 
经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： (1)该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； (2)能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业 绩 ； (3)能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 。 如 果 两个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为一个 经 营 分 部 。 本 基 金 目 前 以一个 经 营 分 部 运 作 ， 不 需 要 进 行 分 部 报 告 的 披 露 。 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4.13 
根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作 ， 本 基 金 确 定 以下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其关 键 假 设 如 下 ： (1)对 于 在 发 行 时 明 确 一 定 期 限限 售 期 的 股 票 ， 包 括 但 不 限 于 非 公 开 发 行 股 票 、 首 次 公 开 发 行 股 票 时 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 、 通 过 大 宗 交 易 取 得 的 带 限 售 期 的 股 票 等 ， 不 包 括 停 牌 、 新 发 行 未 上 市 、 回 购 交 易 中 的 质 押 券 等 流 通 受 限 股 票 ， 根 据 《 关 于 发 布 <证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 (试 行 )>的 通 知 》 (中 基 协发 [2017]6 号 )， 在 估 值 日 按 照 该 通 知 规 定 的 流 通 受 限 股 票 公 允 价 值 计 算 模 型 进 行 估 值 。 (2)对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 (包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 )等 情 况 ， 根 据 《 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 (中 国 证 监 会 公 告 [2017]13号 )及 《 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC)基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 》 (中 基 协 发 [2013]13 号 )相 关 固 定 ， 本 基 金 根 据 情 况决 定 使 用 指 数收 益 法 、 可 比 公 司 法 、 市 场 价 格 模 型 法 、 市 盈 率 法 、 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 。 (3)根 据 《 关 于 发 布 <中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015年 1季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 >的 通 知 》 (中 基 协发 [2014]24号 )， 在 上 海 证 券 交 易 所 、 深 圳 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 ) ， 采 用 第 三 方 估 值 机构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值 。 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5 
会 计 政 策 变 更 的 说 明 7.4.5.1 
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 政 策 变 更 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 31 页 共 69 页 会 计 估 计 变 更 的 说 明 7.4.5.2 
根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 中 基 协发 [2017]6号 《 关 于 发 布 <证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引 （ 试 行 ） >的 通 知 》 （ 以下 简 称 "估 值 业 务 指 引 "）， 自 2017年 12月 20日 起 ， 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 股 票 参 考 估 值 业 务 指 引 进 行 估 值 。 该 会 计 估 计 变 更 对 本 基 金 本期末 的 基 金 资 产 净 值 及 本期 损 益 均 无 影 响 。 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.3 
本 基 金 本 报 告 期 无 重 大 会 计 差 错 的 内 容 和 更 正 金 额 。 税 项 7.4.6 
7.4.6.1 印 花 税 经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 自 2008年 4月 24日 起 ， 调 整 证 券 （ 股 票 ） 交 易 印 花 税税 率 ， 由 原 先 的 3‰ 调 整 为 1‰ ； 经 国 务 院 批 准 ， 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 研 究 决 定 ， 自 2008年 9月 19日 起 ， 调 整 由 出 让 方 按 证 券 （ 股 票 ） 交 易 印 花 税税 率 缴 纳 印 花 税 ， 受 让 方 不 再 征 收 ， 税 率 不 变 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股股 东 向 流 通 股股 东 支 付 对 价 而 发 生 的 股 权 转 让 ， 暂 免 征 收 印 花 税 。 7.4.6.2 增 值 税 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2016]36 号 文 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 增 值 税 试 点 的 通 知 》 的 规 定 ， 经 国 务 院 批 准 ， 自 2016年 5月 1日 起 在 全 国 范 围 内全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 ， 金 融 业 纳 入 试 点 范 围 ， 由 缴 纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 。 对 证 券 投 资 基 金 （ 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ） 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 转 让 收 入免 征 增 值 税 ； 国 债 、 地 方政 府 债 利 息 收 入 以 及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入免 征 增 值 税 ； 存 款 利 息 收 入 不 征 收 增 值 税 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2016]46 号 文 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 金 融 机构 开 展 的 质 押 式 买 入 返 售 金 融 商 品 业 务 及 持 有 政 策 性 金 融 债 券 取 得 的 利 息 收 入 属 于 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2016]70 号 文 《 关 于 金 融 机构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的 补 充 通 知 》 的 规 定 ， 金 融 机构 开 展 的 买 断 式 买 入 返 售 金 融 商 品 业 务 、 同 业 存 款 、 同 业 存 单 以 及 持 有 金 融 债 券 取 得 的 利 息 收 入 属 于 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 ； 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 32 页 共 69 页 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2016]140 号 文 《 关 于 明 确 金 融 、 房 地 产 开 发 、 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 资 管 产 品 管 理 人为 增 值 税 纳 税 人 ； ? 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2017]56 号 文 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2018年 1月 1日 起 ， 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 （ 以下 简 称 “ 资 管 产 品 运 营 业 务 ” ）， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3%的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 ， 资 管 产 品 管 理 人 未 分别 核 算 资 管 产 品 运 营 业 务 和 其 他业 务 的 销 售 额 和 增 值 税 应 纳 税 额 的 除 外 。 资 管 产 品 管 理 人 可 选 择 分别 或 汇 总 核 算 资 管 产 品 运 营 业 务 销 售 额 和 增 值 税 应 纳 税 额 。 对 资 管 产 品 在 2018年 1月 1日 前 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未 缴 纳 增 值 税 的 ， 不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税 额 从 资 管 产 品 管 理 人以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2017]90 号 文 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵扣 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2018年 1月 1日 起 ， 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 提 供 的 贷 款 服 务 、 发 生 的 部 分 金 融 商 品 转 让 业 务 ， 按 照 以下 规 定 确 定 销 售 额 ： 提 供 贷 款 服 务 ， 以 2018年 1月 1日 起 产 生 的 利 息 及 利 息性 质 的 收 入 为 销 售 额 ； 转 让 2017 年 12月 31日 前 取 得 的 股 票 （ 不 包 括 限 售 股 ） 、 债 券 、 基 金 、 非 货 物 期 货 ， 可 以 选 择 按 照 实 际 买 入 价 计 算 销 售 额 ， 或 者 以 2017年 最 后 一个交 易 日 的 股 票 收 盘 价 （ 2017年 最 后 一个交 易 日 处 于 停 牌 期 间 的 股 票 ， 为 停 牌 前 最 后 一个交 易 日收 盘 价 ） 、 债 券 估 值 （ 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 或 中 证 指 数 有 限 公 司 提 供 的 债 券 估 值 ） 、 基 金 份 额 净 值 、 非 货 物 期 货 结 算 价 格 作 为买 入 价 计 算 销 售 额 。 7.4.6.3 企 业 所 得 税 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2004年 1月 1日 起 ， 对 证 券 投 资 基 金 （ 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ） 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 继续 免 征 企 业 所 得 税 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂 免 征 收 流 通 股股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2008]1 号 文 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。 7.4.6.4 个人 所 得 税 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 33 页 共 69 页 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2005]103 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过 对 价 方 式 向 流 通 股股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂 免 征 收 流 通 股股 东 应 缴 纳 的 个人 所 得 税 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2008]132 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 储 蓄 存 款 利 息 所 得 有 关 个人 所 得 税 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2008年 10月 9日 起 ， 对 储 蓄 存 款 利 息 所 得 暂 免 征 收 个人 所 得 税 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 中 国 证 监 会 财 税 [2012]85号 文 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2013年 1月 1日 起 ， 证 券 投 资 基 金 从 公 开 发 行 和 转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 在 1个 月 以 内 （ 含 1个 月 ） 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1个 月 以上 至 1年 （ 含 1年 ） 的 ， 暂 减 按 50%计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1年 的 ， 暂 减 按 25%计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 20%的 税 率 计 征 个人 所 得 税 ； 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 中 国 证 监 会 财 税 [2015]101号 文 《 关 于上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 的 规 定 ， 自 2015年 9月 8日 起 ， 证 券 投 资 基 金 从 公 开 发 行 和 转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 超 过 1年 的 ， 股 息 红 利 所 得 暂 免 征 收 个人 所 得 税 。 重 要 财 务 报 表 项 目的 说 明 7.4.7 
银 行 存 款 7.4.7.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 活 期 存 款 27,982,215.85 132,981,099.32
定 期 存 款 - -
其 中 ： 存 款 期 限 1-3个 月 - -
其 他 存 款 - -
合 计 ： 27,982,215.85 132,981,099.32
交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 成 本 公允 价 值 公允 价 值 变 动 股 票 1,274,849,669.41 1,301,809,774.38 26,960,104.97
贵 金 属 投 资 -金 交 所 黄 金 合 约 - - -
债 券 交 易 所 市 场 - - -
银 行 间 市 场 78,559,180.00 78,400,000.00 -159,180.00
合 计 78,559,180.00 78,400,000.00 -159,180.00
资 产 支 持 证 券 - - -
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 34 页 共 69 页 基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 1,353,408,849.41 1,380,209,774.38 26,800,924.97
项 目 上 年度 末 2016年 12月 31日 成 本 公允 价 值 公允 价 值 变 动 股 票 1,859,923,399.22 1,845,569,909.93 -14,353,489.29
贵 金 属 投 资 -金 交 所 黄 金 合 约 - - -
债 券 交 易 所 市 场 - - -
银 行 间 市 场 151,499,030.00 150,388,000.00 -1,111,030.00
合 计 151,499,030.00 150,388,000.00 -1,111,030.00
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2,011,422,429.22 1,995,957,909.93 -15,464,519.29
衍 生 金 融 资 产 / 负 债 7.4.7.3 
注 ： 本 基 金 本期末 和 上 年度 末 均 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负 债 。 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 
各 项 买 入 返 售 金 融 资 产 期末 余 额 7.4.7.4.1 
注 ： 本 基 金 本期末 和 上 年度 末 均 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。 期末 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 7.4.7.4.2 
注 ： 本 基 金 本期末 和 上 年度 末 均 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。 应 收 利 息 7.4.7.5 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 应 收 活 期 存 款 利 息 45,801.80 77,531.32
应 收 定 期 存 款 利 息 - -
应 收 其 他 存 款 利 息 - -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 2,697.80 3,919.60
应 收 债 券利 息 1,232,794.52 4,225,334.10
应 收 买 入 返 售 证 券利 息 -49,362.31 -
应 收 申 购 款 利 息 - 899.94
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - -
其 他 188.50 235.90
合 计 1,232,120.31 4,307,920.86
注 ： 其 他为 应 收 保 证 金 的 利 息 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 35 页 共 69 页 其 他 资 产 7.4.7.6 
注 ： 本 基 金 本期末 和 上 年度 末 均 未 持 有 其 他 资 产 。 应 付交 易 费 用 7.4.7.7 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 交 易 所 市 场 应 付交 易 费 用 2,103,304.52 2,868,354.73
银 行 间 市 场 应 付交 易 费 用 6,145.00 625.00
合 计 2,109,449.52 2,868,979.73
其 他 负 债 7.4.7.8 
























 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - -
应 付 赎 回 费 4,356.90 4,135.41
预 提 信 息 披 露 费 320,000.00 340,000.00
审 计 费 用 90,000.00 90,000.00
预 提 账 户 维 护 费 4,500.00 4,500.00
合 计 418,856.90 438,635.41
注 ： 应 付 赎 回 费 中 含 应 付 转 出 费 。 实 收 基 金 7.4.7.9 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额 上 年度 末 3,733,045,996.83 1,539,413,615.48
本期 申 购 147,748,201.80 60,928,308.23
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -1,100,542,724.74 -453,839,946.83
- 基 金 拆 分 /份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 /份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本期 申 购 - -
本期 赎 回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） - -
本期末 2,780,251,473.89 1,146,501,976.88
注 ： 此 申 购 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ， 赎 回 含 转 换 出 份 额 。 未 分 配 利 润 7.4.7.10 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年度 末 615,795,881.94 -20,082,322.71 595,713,559.23
本期 利 润 -138,670,144.93 42,265,444.26 -96,404,700.67
本期 基 金 份 额 交 易 -149,566,122.43 3,948,915.70 -145,617,206.73
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 36 页 共 69 页 产 生 的 变 动 数 其 中 ： 基 金 申 购 款 23,150,533.49 -5,473,329.14 17,677,204.35
基 金 赎 回 款 -172,716,655.92 9,422,244.84 -163,294,411.08
本期 已 分 配 利 润 - - -
本期末 327,559,614.58 26,132,037.25 353,691,651.83
存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 活 期 存 款 利 息 收 入 3,056,373.36 5,138,004.17
定 期 存 款 利 息 收 入 - -
其 他 存 款 利 息 收 入 9,294.85 613,133.66
结 算 备 付 金 利 息 收 入 55,340.58 80,393.98
其 他 - -
合 计 3,121,008.79 5,831,531.81
注 ： “ 其 他 存 款 利 息 收 入 ” 项 为 存 出 保 证 金 利 息 和 申 购 款 利 息 之 和 。 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 
股 票 投 资 收 益 —— 买 卖 股 票 差 价 收 入 7.4.7.12.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本 期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12
月 31日 卖 出 股 票 成 交 总 额 4,338,823,546.49 7,087,768,589.11
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 4,450,756,829.62 6,741,565,173.07
买 卖 股 票 差 价 收 入 -111,933,283.13 346,203,416.04
债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 
债 券 投 资 收 益 项 目 构 成 7.4.7.13.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12
月 31日 债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ） 差 价 收 入 -5,050,138.03 -144,060.00
债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价 收 入 - -
债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差 价 收 入 - -
合 计 -5,050,138.03 -144,060.00
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 差 价 收 入 7.4.7.13.2 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017
年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016
年 12月 31日 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ） 成 交 总 额 718,454,709.35 326,500,386.68
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券到 期 兑 付 ） 成 本 总 额 712,864,340.00 322,686,410.00
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 37 页 共 69 页 减 ： 应 收 利 息总 额 10,640,507.38 3,958,036.68
买 卖 债 券 差 价 收 入 -5,050,138.03 -144,060.00
债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价 收 入 7.4.7.13.3 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资赎 回 价 差 收 入 。 债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差 价 收 入 7.4.7.13.4 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 债 券 投 资 申 购 价 差 收 入 。 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.13.5 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。 贵 金 属 投 资 收 益


7.4.7.14 
贵 金 属 投 资 收 益 项 目 构 成 7.4.7.14.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 
衍 生 工 具 收 益 —— 买 卖 权 证 差 价 收 入 7.4.7.15.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 —— 其 他 投 资 收 益 7.4.7.15.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 无 衍 生 工 具 收 益 。 股 利 收 益 7.4.7.16 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 12,808,468.42 11,168,676.08
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 - -
合 计 12,808,468.42 11,168,676.08
公允 价 值 变 动 收 益 7.4.7.17 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 1.交 易 性 金 融 资 产 42,265,444.26 -430,520,311.04
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 38 页 共 69 页 —— 股 票 投 资 41,313,594.26 -429,136,671.04
—— 债 券 投 资 951,850.00 -1,383,640.00
—— 资 产 支 持 证 券 投 资 - -
—— 基 金 投 资 - -
—— 贵 金 属 投 资 - -
—— 其 他 - -
2.衍 生 工 具 - -
—— 权 证 投 资 - -
3.其 他 - -
合 计 42,265,444.26 -430,520,311.04
其 他 收 入 7.4.7.18 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 基 金 赎 回 费 收 入 755,126.09 9,719,964.40
转 换 费 收 入 8,384.06 462,034.69
合 计 763,510.15 10,181,999.09
注 ： 本 基 金 赎 回 费 （ 含 转 换 费 的 赎 回 费 部 分 ） 的 25%归 入 基 金 资 产 。 交 易 费 用 7.4.7.19 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31
日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 11,131,243.22 20,217,909.14
银 行 间 市 场 交 易 费 用 10,425.00 3,325.00
合 计 11,141,668.22 20,221,234.14
其 他 费 用 7.4.7.20 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31
日 审 计 费 用 90,000.00 60,000.00
信 息 披 露 费 200,000.00 220,000.00
帐 户 维 护 费 18,000.00 18,000.00
其 他 费 用 5,099.84 2,412.02
合 计 313,099.84 300,412.02
注 ： “ 其 他 费 用 ” 为 划 款 手 续 费 。 或 有 事 项 、 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 7.4.8 
或 有 事 项 7.4.8.1 
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 或 有 事 项 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 39 页 共 69 页 资 产 负 债 表 日 后 事 项 7.4.8.2 
截 至 财 务 报 表 批 准 日 ， 除 在 7.4.6.2 增 值 税 中 披 露 的 事 项 外 ， 本 基 金 无 其 他 需 要 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。 关 联 方 关 系 7.4.9 
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ( 以下 简 称 “ 长 信 基 金 ” ) 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机构 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以下 简 称 “ 浦 发 银 行 ” ） 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机构 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 长 江 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 海 欣 集 团 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 武 汉 钢铁 股 份 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 武 汉 钢铁 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 )( 以下 简 称 “ 彤 胜 投 资 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 )( 以下 简 称 “ 彤 骏 投 资 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 上 海 长 江 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以下 简 称 “ 长 江 财 富 ” ) 基 金 管 理 人 的 子 公 司 注 ： 1、 以下 关 联 交 易 均在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。 2、 经 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 股 东 会 审 议 通 过 ， 新 增 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )
和 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心 (有 限 合 伙 )为 基 金 管 理 人 的 股 东 ， 基 金 管 理 人 已 履 行 相 关 程 序 办 理 完 成 股 东 变 更 事 项 的 工 商 变 更 登 记 并 向 监 管 机构 备 案 ， 并 已 于 2017年 2月 8日 就 上 述 股 东 变 更 事 项 进 行 公 告 。 
本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 7.4.10 
通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 7.4.10.1 
股 票 交 易 7.4.10.1.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 长 江 证 券 455,624,989.25 5.56% 541,262,371.51 4.09%
债 券 交 易 7.4.10.1.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 债 券 交 易 。 债 券 回 购 交 易 7.4.10.1.3 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 40 页 共 69 页 回 购 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 回 购 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 长 江 证 券 100,000,000.00 21.28% - -
权 证 交 易 7.4.10.1.4 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 没 有 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交 易 。 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 7.4.10.1.5 
































































































金 额 单 位 ： 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017 年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 当 期 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 期末 应 付 佣 金 余 额 占 期末 应 付 佣 金 总 额 的 比 例 长 江 证 券 424,320.82 7.00% 86,053.23 4.09%
关 联 方 名 称 上 年度 可 比 期 间 2016 年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 当 期 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 期末 应 付 佣 金 余 额 占 期末 应 付 佣 金 总 额 的 比 例 长 江 证 券 504,076.09 4.22% - 0.00%
注 ： 上 述 佣 金 参 考 市 场 价 格 经 本 基 金 的 基 金 管 理 人与 对 方 协 商 确 定 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 和 经 手 费 的 净 额 列 示 。 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 。 关 联 方 报 酬 7.4.10.2 
基 金 管 理 费 7.4.10.2.1 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1 日 至 2017年 12月 31
日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 25,256,872.76 39,319,226.88
其 中 ： 支 付 销 售 机构 的 客 户 维 护 费 6,716,353.44 7,661,487.37
注 ： 基 金 管 理 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 1.5%的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ： H=E×基 金 管 理 费 年 费 率 /当 年 天 数 H为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费 E为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月末 ， 按 月 支 付 。 基 金 托 管 费 7.4.10.2.2 
单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期 2017年 1月 1 日 至 2017年 12月 31
上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 41 页 共 69 页 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 4,209,478.82 6,553,204.52
注 ： 基 金 托 管 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0.25%的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ： H=E×基 金 托 管 费 年 费 率 /当 年 天 数 H为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费 E为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月末 ， 按 月 支 付 。 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 7.4.10.3 
注 ： 本 基 金 在 本 年度 与上 年度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 (含 回 购 )交 易 。 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4 
报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.1 
份 额 单 位 ： 份 项 目 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12
月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 基 金 合同 生 效日 （ 2006年 4
月 30日 ） 持 有 的 基 金 份 额 - -
期 初 持 有 的 基 金 份 额 - 10,879,530.33
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 /卖 出 总 份 额 - 10,879,530.33
期末 持 有 的 基 金 份 额 - -
期末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 - -
注 ： 1、 期 间 申 购 /买 入 总 份 额 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 。 期 间 赎 回 /卖 出 总 份 额 含 转 换 出 份 额 。 2、 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 费 率 按 本 基 金 招 募 说 明 书 公 布 的 费 率 执 行 。 报 告 期末 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.2 
注 ： 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 在 本 年 末 及 上 年度 末 均 未 持 有本 基 金 。 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 7.4.10.5 
单 位 ： 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本期 2017年 1月 1日 至 2017年 12月 31日 上 年度 可 比 期 间 2016年 1月 1日 至 2016年 12月 31日 期末 余 额 当 期 利 息 收 入 期末 余 额 当 期 利 息 收 入 浦 发 银 行 27,982,215.85 3,056,373.36 132,981,099.32 5,138,004.17
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 42 页 共 69 页 注 ： 本 基 金 用 于 证 券 交 易 结 算 的 资 金 通 过 本 基 金 托 管 人 的 基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存 款 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。 于 2017 年 12 月 31 日 的相 关 余 额 在 资 产 负 债 表 中 的 “ 结 算 备 付 金 ” 科 目 中 单 独 列 示 （ 2016 年 12 月 31 日 ： 同 ） 。 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 7.4.10.6 
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 均 未 在 承 销 期 内 购 入 过 由 关 联 方 承 销 的 证 券 。 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 7.4.10.7 
注 ： 本 报 告 期末 除 基 金 管 理 人之 外 的 其 他 关 联 方 未 投 资 本 基 金 。 利 润 分 配 情 况 7.4.11 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 进 行 利 润 分 配 。 期 末 （ 2017年 12月 31日 ） 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12 
因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 7.4.12.1.1 受 限 证 券 类 别 ： 股 票 证 券 代 码 证 券 名 称 成 功 认 购 日 可 流 通 日 流 通 受 限 类 型 认 购 价 格 期末 估 值 单 价 数 量 （ 单 位 ： 股 ） 期末 成 本 总 额 期末 估 值 总 额 备 注 600057
象 屿 股 份 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 8日 未 上 市 的 配 股 6.10 8.09 131,350 801,235.00 1,062,621.50 -
300664
鹏鹞 环 保 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 5日 认 购 新 发 证 券 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科 华 控 股 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 5日 认 购 新 发 证 券 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润 都 股 份 2017
年 12
月 28日 2018
年 1
月 5日 认 购 新 发 证 券 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新 疆 火炬 2017
年 12
月 25日 2018
年 1
月 3日 认 购 新 发 证 券 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
期末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 7.4.12.2 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数 量 （ 股 ） 期末 成 本 总 额 期末 估 值 总 额 备 注 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 43 页 共 69 页 600664
哈 药 股 份 2017
年 9
月 28
日 临 时 停 牌 5.81
2018
年 2
月 27日 6.00 2,367,80014,895,408.9913,756,918.00 -
002470
金 
正 
大 2017
年 10
月 25
日 临 时 停 牌 9.15
2018
年 2月 9
日 8.24 724,300 5,918,404.00 6,627,345.00 -
002507
涪 陵 榨 菜 2017
年 12
月 4日 临 时 停 牌 16.77
2018
年 3
月 29 日 16.97 375,600 6,403,664.18 6,298,812.00 -
600273
嘉 化 能 源 2017
年 10
月 26
日 临 时 停 牌 9.53
2018
年 3月 7
日 10.00 540,900 4,912,302.55 5,154,777.00 -
000926
福 星 股 份 2017
年 12
月 26
日 临 时 停 牌 10.89
2018
年 1
月 10日 11.98 453,900 5,606,335.55 4,942,971.00 -
300292
吴 通 控 股 2017
年 12
月 4日 临 时 停 牌 5.67
2018
年 3月 5
日 5.72 740,292 5,927,597.64 4,197,455.64 -
300159
新 研 股 份 2017
年 11
月 23
日 临 时 停 牌 10.40
2018
年 3
月 22日 9.36 263,900 3,153,368.30 2,744,560.00 -
300116
坚 瑞 沃 能 2017
年 12
月 18
日 临 时 停 牌 7.62 - - 164,400 1,558,618.00 1,252,728.00 -
300730
科 创 信 息 2017
年 12
月 25
日 临 时 停 牌 41.55
2018
年 1月 2
日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名 臣 健 康 2017
年 12
月 28
日 临 时 停 牌 35.26
2018
年 1月 2
日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300040
九 洲 电 气 2017
年 12
月 18
日 临 时 停 牌 9.67
2018
年 1月 2
日 9.67 40 478.44 386.80 -
300272
开 能 环 保 2017
年 8
月 15
日 临 时 停 牌 9.13
2018
年 1月 8
日 10.00 4 54.40 36.52 -
 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 44 页 共 69 页 期末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵押 的 债 券 7.4.12.3 
银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 因 债 券 正 回 购 交 易 而 作 为 抵押 的 债 券 。 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 7.4.12.3.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 因 债 券 正 回 购 交 易 而 作 为 抵押 的 债 券 。 金 融 工 具 风 险 及 管 理 7.4.13 
风 险 管 理 政 策 和 组织 架构 7.4.13.1 
本 基 金 在 日 常 活 动 中 面 临 各 种 金 融 工 具 的 风 险 ， 主 要 包 括 ： 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 和 市 场 风 险 。 本 基 金 在 下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口及 其 形 成 原 因 ； 风 险 管 理 目 标 、 政 策 和 过 程 以 及 计 量 风 险 的 方 法 等 。 
本 基 金 的 基 金 管 理 人从事 风 险 管 理 的目 标 是 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 以 实 现 “ 风 险 和 收 益相 匹 配 ” 的 风 险 收 益目 标 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 已 制 定 了 政 策 和 程 序 来 辨 别 和 分 析 这 些 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险限 额 并 设计 相 应 的 内 部 控 制 程 序 ， 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 。 
本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设 ， 在 董 事 会 下 设 立 风 险 控 制 委 员 会 ， 负责 对 公 司 经 营 管 理 和 基 金 业 务 运 作 的 合 法 性 、 合 规 性 进 行 全 面 的 检 查 和 评 估 等 ； 在 管 理 层层 面 设 立 内 部 控 制 委 员 会 ， 主 要 职 责 是 讨论 审 议 公 司 内 部 控 制制 度 及 针 对 公 司 在 经 营 管 理 和 投 资 组 合 运 作 中 的 风 险 进 行 识 别 、 评 估 并 研 究 制 订 有 效 的 防 范 措 施 ； 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 负责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 工 作 ， 量 化 投 资 部 负责 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 。 监 察 稽 核 部 向 督 察 长 负责 ， 并 向 总 经 理 汇 报 日 常 行 政 事 务 。 
本 基 金 管 理 人 建 立 了以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 监 察 稽 核 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架构 体 系 。 信 用 风 险 7.4.13.2 
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期本 息 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变化 的 风 险 。 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 人上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。


长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 45 页 共 69 页 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 本 基 金 投 资 于 具 有 良 好 信 用 等 级 的 证 券 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。 本 基 金 投 资 于一 家 公 司发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10% ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司发 行 的 证 券 ， 不 得 超 过 该 证 券 的 10% 。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 很 小 ； 本 基 金 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 采 用 券 款 对 付交 割 方 式 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。 按 短 期 信 用 评 级 列 示 的 债 券 投 资 7.4.13.2.1 
单 位 ： 人 民 币 元 短 期 信 用 评 级 本期末 2017年 12 月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 A-1
0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未 评 级 49,735,000.00 79,976,000.00
合 计 49,735,000.00 79,976,000.00
注 ： 未 评 级 债 券 为 国 债 、 央 行 票 据 、 政 策 性 金 融 债 、 同 业 存 单及 超 短 期 融 资 券 等 无 信 用 评 级 债 券 。 按 长 期 信 用 评 级 列 示 的 债 券 投 资 7.4.13.2.2 
单 位 ： 人 民 币 元 长 期 信 用 评 级 本期末 2017年 12 月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 AAA
0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未 评 级 28,665,000.00 70,412,000.00
合 计 28,665,000.00 70,412,000.00
注 ： 未 评 级 债 券 为 国 债 、 央 行 票 据 、 政 策 性 金 融 债 、 同 业 存 单及 超 短 期 融 资 券 等 无 信 用 评 级 债 券 。 流 动 性 风 险 7.4.13.3 
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风 险 。 本 基 金 流 动 性 风 险 来 源 于 开 放 式 基 金 每 日 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 以 及 因 部 分 投 资 品 种 交 易 不 活 跃 而 出 现 的 变 现 风 险 和 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下以 合 理 价 格 变 现 投 资 的 风 险 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 46 页 共 69 页 报 告 期 内 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 分 析 7.4.13.3.1 
本 基 金 的 基 金 管 理 人严 格 按 照 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 及 《 公 开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 等 有 关 法 规 的 要 求 建 立 健 全 开 放 式 基 金 流 动 性 风 险 管 理 的 内 部 控 制 体 系 ， 审 慎 评 估 各 类 资 产 的 流 动 性 ， 针 对 性 制 定 流 动 性 风 险 管 理 措 施 ， 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 。 本 基 金 坚 持 组 合 管 理 、 分 散 投 资 的 原 则 开 展 投 资 活 动 ， 所 持 证 券 均在 证 券 交 易 所或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 并 严 格 遵 守 基 金 管 理 人 流 动 性 相 关 交 易 限 制 ； 本期末本 基 金 未 持 有有 重 大 流 动 性 风 险 的 投 资 品 种 。 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 融 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 。 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在基 金 合同 中 约 定 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 制 定 了 发 生 巨 额 赎 回 时 资 金 的 处 理 模 式 ， 控 制 因 开 放 模 式 而 产 生 的 流 动 性 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的监 测 和 分 析 。 本 基 金 本 报 告 期末 及 上 年度 末 均 无 重 大 流 动 性 风 险 。 
市 场 风 险 7.4.13.4 
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他价 格 风 险 。 利 率 风 险 7.4.13.4.1 
利 率 风 险 是 指 基 金 的 财 务 状 况 和 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 的 生 息 资 产主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 及 债 券 投 资 等 。 利 率 风 险 敞 口 7.4.13.4.1.1 
单 位 ： 人 民 币 元 本期末 
2017年 12
月 31日 6个 月 以 内 6个 月 -1年 1-5年 5年 以上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 27,982,215.85 - - - - 27,982,215.85
结 算 备 付 金 5,995,157.29 - - - - 5,995,157.29
存 出 保 证 金 418,787.50 - - - - 418,787.50
交 易 性 金 融 资 产 -49,735,000.00 -28,665,000.001,301,809,774.381,380,209,774.38
应 收 证 券 清 算 款 - - - - 90,197,449.27 90,197,449.27
应 收 利 息 - - - - 1,232,120.31 1,232,120.31
应 收 申 购 款 - - - - 81,920.51 81,920.51
其 他 资 产 - - - - - -
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 47 页 共 69 页 资 产 总 计 34,396,160.6449,735,000.00 -28,665,000.001,393,321,264.471,506,117,425.11
负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - - 1.60 1.60
应 付 赎 回 款 - - - - 1,174,937.56 1,174,937.56
应 付 管 理 人 报 酬 - - - - 1,903,329.26 1,903,329.26
应 付 托 管 费 - - - - 317,221.56 317,221.56
应 付交 易 费 用 - - - - 2,109,449.52 2,109,449.52
其 他 负 债 - - - - 418,856.90 418,856.90
负 债 总 计 - - - - 5,923,796.40 5,923,796.40
利 率 敏 感 度 缺 口 34,396,160.6449,735,000.00 -28,665,000.001,387,397,468.071,500,193,628.71
上 年度 末 2016年 12
月 31日 6个 月 以 内 6个 月 -1年 1-5年 5年 以上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 132,981,099.32 - - - - 132,981,099.32
结 算 备 付 金 8,710,232.15 - - - - 8,710,232.15
存 出 保 证 金 524,185.41 - - - - 524,185.41
交 易 性 金 融 资 产 79,976,000.00 -70,412,000.00 -1,845,569,909.931,995,957,909.93
应 收 利 息 - - - - 4,307,920.86 4,307,920.86
应 收 申 购 款 - - - - 401,523.58 401,523.58
其 他 资 产 - - - - - -
资 产 总 计 222,191,516.88 -70,412,000.00 -1,850,279,354.372,142,882,871.25
负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - - 1,835.00 1,835.00
应 付 赎 回 款 - - - - 1,107,631.45 1,107,631.45
应 付 管 理 人 报 酬 - - - - 2,861,669.97 2,861,669.97
应 付 托 管 费 - - - - 476,944.98 476,944.98
应 付交 易 费 用 - - - - 2,868,979.73 2,868,979.73
其 他 负 债 - - - - 438,635.41 438,635.41
负 债 总 计 - - - - 7,755,696.54 7,755,696.54
利 率 敏 感 度 缺 口 222,191,516.88 -70,412,000.00 -1,842,523,657.832,135,127,174.71
注 ： 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 交 易 形 成 负 债 的 公允 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 7.4.13.4.1.2 
假 设 除 市 场 利 率 以 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变 分 析 相 关 风 险 变 量 的 变 动 对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的 影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ） 本期末 （ 2017年 12月 31日 
） 上 年度 末 （ 2016年 12月 31日 
） 市 场 利 率 下 降 27个 基 点 661,665.90 207,949.40
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 48 页 共 69 页 市 场 利 率 上 升 27个 基 点 -661,665.90 -207,949.40
外 汇 风 险 7.4.13.4.2 
本 基 金 所 有 资 产 及 负 债 以人 民 币 计 价 ， 因 此 无 外 汇 风 险 。 其 他价 格 风 险 7.4.13.4.3 
其 他价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公允 价 值 或 未来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 以 及 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 ， 所 面 临 的 最 大 其 他价 格 风 险 由 所 持 有 的 金 融 工 具 的 公允 价 值 决 定 。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他价 格 风 险 ， 并 且 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 VaR(ValueatRisk)等 指 标 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ， 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。 于 12月 31日 ， 本 基 金 面 临 的 其 他 市 场 价 格 风 险 列 示 如 下 ： 其 他价 格 风 险 敞 口 7.4.13.4.3.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 项 目 本期末 2017 年 12月 31日 上 年度 末 2016年 12月 31日 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 交 易 性 金 融 资 产 -股 票 投 资 1,301,809,774.38 86.78 1,845,569,909.93 86.44
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 78,400,000.00 5.23 150,388,000.00 7.04
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 资 - - - -
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 1,380,209,774.38 92.00 1,995,957,909.93 93.48
其 他价 格 风 险 的 敏 感 性 分 析 7.4.13.4.3.2 
假 设 在 95% 的 置 信 区 间 内 ， 所 持 有 的 金 融 资 产 组 合 在 资 产 负 债 表 日 后 一个交 易 日 内 由 于 市 场 价 格 风 险 对 基 金 资 产 净 值 的 影 响 。 分 析 相 关 风 险 变 量 的 变 动 对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的 影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ） 本期末 （ 2017年 12
月 31日 ） 上 年度 末 （ 2016年 12
月 31日 ） VaR值 为 2.84%（ 2016年 12
月 31日 VaR值 为 2.99%)
-42,643,065.59 -63,840,302.52
注 ： 上 述 风 险 价 值 VaR的 分 析 是 基 于 资 产 负 债 表 日 所 持 证 券 过 去 一 年市 场 价 格 波 动 情 况 而 有 可 能 发 生 的 最 大 损 失 ， 且 此 变 动 适 用 于 本 基 金 所 有 的 衍 生 金 融 工 具 及 非 衍 生 金 融 工 具 。 取 95%的 置 信 度 是 基 于 本 基 金 所 持 有 的 金 融 工 具 风 险 度 量 的 要 求 。 2016年 的 分 析 同 样 基 于 该 假 设 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 49 页 共 69 页 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他事 项 7.4.14 
7.4.14.1 公允 价 值 7.4.14.1.1 不以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不以 公允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 贷 款 和 应 收 款 项 以 及 其 他 金 融 负 债 ， 其 因 剩 余 期 限 不 长 ， 公允 价 值 与 账 面 价 值 相 若 。 7.4.14.1.2 以 公允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 7.4.14.1.2.1 各 层 次 金 融 工 具公允 价 值 于 2017年 12月 31日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为人 民 币 1,255,622,654.72 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为人 民 币 124,587,119.66
元 ， 属 于 第 三 层 次 余 额 为人 民 币 0.00元 （ 于 2016年 12月 31日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 资 产中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为人 民 币 1,804,122,259.40元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为人 民 币 191,835,650.53元 ， 属 于 第 三 层 次 余 额 为人 民 币 0.00元 ） 。 7.4.14.1.2.2 公允 价 值 所 属层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 可 转 换 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 、 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 不 将 相 关 股 票 和 可 转 换 债 券 的 公允 价 值 列 入 第 一 层 次 ； 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度 ， 确 定 相 关 股 票 和 可 转 换 债 券 公允 价 值 应 属 第 二 层 次 或 第 三 层 次 。 7.4.14.1.2.3 第 三 层 次 公允 价 值 余 额 和 本期 变 动 金 额 本 基 金 持 有 的 以 公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益的 金 融 工 具 第 三 层 次 公允 价 值 本期未 发 生 变 动 。 7.4.14.2 承 诺 事 项 截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 承 诺 事 项 。 7.4.14.3 其 他事 项 截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 50 页 共 69 页 投 资 组 合 报 告 §8 
期末 基 金 资 产 组 合 情 况 8.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 1,301,809,774.38 86.43
其 中 ： 股 票 1,301,809,774.38 86.43
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 78,400,000.00 5.21
其 中 ： 债 券 78,400,000.00 5.21









资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 33,977,373.14 2.26
8 其 他 各 项 资 产 91,930,277.59 6.10
9 合 计 1,506,117,425.11 100.00
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 没 有 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 8.2 
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 8.2.1 



金 额 单 位 ： 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 9,967,800.00 0.66
B 采 矿 业 17,178,231.60 1.15
C 制 造 业 863,924,772.04 57.59
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 5,988,290.20 0.40
E 建 筑 业 18,039,756.20 1.20
F 批 发 和 零 售 业 27,426,058.23 1.83
G 交 通 运输 、 仓 储 和 邮 政 业 15,790,618.36 1.05
H 住 宿 和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服 务 业 67,989,021.55 4.53
J 金 融 业 102,167,575.50 6.81
K 房 地 产业 136,364,924.00 9.09
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 18,905,245.50 1.26
M 科 学 研 究 和 技 术服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公共 设 施 管 理 业 3,869,356.20 0.26
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 4,955,742.00 0.33
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐业 9,242,383.00 0.62
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 51 页 共 69 页 S 综 合 - -
合 计 1,301,809,774.38 86.78
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 8.2.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 没 有 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 8.3 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 000651 格 力 电 器 1,224,200 53,497,540.00 3.57
2 000002 万


科 Ａ 1,447,500 44,959,350.00 3.00
3 000333 美 的 集 团 593,224 32,882,406.32 2.19
4 000338 潍 柴 动力 3,806,700 31,747,878.00 2.12
5 000001 平 安 银 行 2,259,585 30,052,480.50 2.00
6 000858 五 粮 液 313,400 25,034,392.00 1.67
7 000830 鲁 西 化 工 1,397,000 22,240,240.00 1.48
8 002146 荣 盛 发 展 2,180,600 20,781,118.00 1.39
9 001979 招 商 蛇 口 1,021,320 19,977,019.20 1.33
10 002195 二三 四 五 3,341,400 19,513,776.00 1.30
11 000060 中 金 岭 南 1,694,100 18,923,097.00 1.26
12 000425 徐 工 机 械 3,993,900 18,491,757.00 1.23
13 000157 中 联 重 科 4,012,400 17,935,428.00 1.20
14 002396 星 网 锐 捷 743,201 16,045,709.59 1.07
15 300373 扬 杰 科 技 524,300 15,713,271.00 1.05
16 603369 今世 缘 999,357 15,500,027.07 1.03
17 000661 长 春 高 新 82,999 15,188,817.00 1.01
18 000718 苏 宁 环 球 3,462,700 14,993,491.00 1.00
19 600196 复 星 医 药 334,714 14,894,773.00 0.99
20 601231 环 旭 电 子 943,200 14,874,264.00 0.99
21 600570 恒 生电 子 311,700 14,462,880.00 0.96
22 000988 华 工 科 技 868,900 14,406,362.00 0.96
23 300088 长 信 科 技 1,818,800 14,241,204.00 0.95
24 300315 掌 趣 科 技 2,561,100 14,239,716.00 0.95
25 600584 长 电 科 技 666,900 14,224,977.00 0.95
26 000581 威 孚 高 科 591,700 14,200,800.00 0.95
27 002185 华 天 科 技 1,655,200 14,102,304.00 0.94
28 601688 华 泰 证 券 805,300 13,899,478.00 0.93
29 000938 紫 光 股 份 192,801 13,887,456.03 0.93
30 600664 哈 药 股 份 2,367,800 13,756,918.00 0.92
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 52 页 共 69 页 31 600875 东 方 电 气 1,202,700 13,506,321.00 0.90
32 000050 深 天 马 Ａ 684,900 13,499,379.00 0.90
33 600383 金 地 集 团 1,036,600 13,092,258.00 0.87
34 601877 正 泰 电 器 494,552 12,932,534.80 0.86
35 000960 锡 业 股 份 978,100 12,910,920.00 0.86
36 000166 申 万 宏 源 2,390,200 12,835,374.00 0.86
37 601166 兴 业 银 行 742,800 12,620,172.00 0.84
38 000100 TCL 集 3,230,900 12,600,510.00 0.84
39 601222 林 洋 能 源 1,239,074 12,564,210.36 0.84
40 002385 大 北 农 2,055,600 12,456,936.00 0.83
41 000878 云 南 铜 业 864,210 12,263,139.90 0.82
42 601012 隆 基 股 份 332,400 12,112,656.00 0.81
43 600409 三 友化 工 1,252,600 12,012,434.00 0.80
44 600016 民 生 银 行 1,423,100 11,939,809.00 0.80
45 600089 特 变 电 工 1,180,900 11,702,719.00 0.78
46 300274 阳 光 电 源 615,100 11,545,427.00 0.77
47 603167 渤 海 轮 渡 997,696 11,493,457.92 0.77
48 601678 滨 化 股 份 1,413,100 11,474,372.00 0.76
49 000063 中 兴 通 讯 307,400 11,177,064.00 0.75
50 002415 海 康 威 视 282,600 11,021,400.00 0.73
51 600271 航 天 信 息 504,000 10,856,160.00 0.72
52 002597 金 禾 实 业 398,900 10,339,488.00 0.69
53 002477 雏 鹰 农 牧 2,245,000 9,967,800.00 0.66
54 002419 天 虹 股 份 648,800 9,900,688.00 0.66
55 000725 京东 方 Ａ 1,708,800 9,893,952.00 0.66
56 002449 国 星 光 电 569,200 9,858,544.00 0.66
57 000786 北 新 建 材 432,700 9,735,750.00 0.65
58 600325 华发 股 份 1,322,380 9,732,716.80 0.65
59 600522 中 天 科 技 692,656 9,655,624.64 0.64
60 600879 航 天 电 子 1,216,998 9,541,264.32 0.64
61 600971 恒 源 煤 电 904,600 9,434,978.00 0.63
62 600720 祁 连 山 889,554 9,206,883.90 0.61
63 000951 中 国 重 汽 527,600 9,196,068.00 0.61
64 600859 王 府 井 450,100 9,182,040.00 0.61
65 002354 天 神 娱 乐 510,960 8,737,416.00 0.58
66 600597 光 明 乳业 564,600 8,553,690.00 0.57
67 600893 航 发 动力 313,300 8,430,903.00 0.56
68 600565 迪 马 股 份 1,971,500 7,886,000.00 0.53
69 002001 新 和 成 207,100 7,882,226.00 0.53
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 53 页 共 69 页 70 000498 山 东 路 桥 1,172,400 7,831,632.00 0.52
71 600516 方 大 炭 素 270,000 7,797,600.00 0.52
72 600114 东 睦 股 份 489,800 7,753,534.00 0.52
73 601186 中 国 铁 建 690,100 7,687,714.00 0.51
74 600104 上 汽 集 团 237,600 7,612,704.00 0.51
75 600161 天 坛 生 物 260,800 7,508,432.00 0.50
76 000596 古 井 贡 酒 113,801 7,473,311.67 0.50
77 600166 福 田 汽 车 2,653,700 7,456,897.00 0.50
78 600487 亨 通 光 电 183,811 7,429,640.62 0.50
79 600958 东 方 证 券 533,300 7,391,538.00 0.49
80 600366 宁 波 韵 升 414,400 7,260,288.00 0.48
81 002027 分 众传 媒 506,600 7,132,928.00 0.48
82 600782 新 钢 股 份 1,071,600 7,051,128.00 0.47
83 601717 郑 煤 机 1,066,400 7,016,912.00 0.47
84 002470 金 正 大 724,300 6,627,345.00 0.44
85 002183 怡 亚 通 916,200 6,459,210.00 0.43
86 002304 洋 河 股 份 54,800 6,302,000.00 0.42
87 002507 涪 陵 榨 菜 375,600 6,298,812.00 0.42
88 300050 世 纪 鼎 利 782,000 6,154,340.00 0.41
89 000708 大 冶 特 钢 521,400 5,959,602.00 0.40
90 601377 兴 业 证 券 779,300 5,673,304.00 0.38
91 600511 国 药 股 份 198,700 5,523,860.00 0.37
92 002008 大 族 激 光 110,900 5,478,460.00 0.37
93 601238 广 汽 集 团 221,100 5,452,326.00 0.36
94 600057 象 屿 股 份 656,750 5,313,107.50 0.35
95 600273 嘉 化 能 源 540,900 5,154,777.00 0.34
96 601328 交 通 银 行 828,300 5,143,743.00 0.34
97 300133 华 策 影 视 461,200 4,999,408.00 0.33
98 600569 安 阳 钢铁 1,055,800 4,962,260.00 0.33
99 002044 美 年 健 康 226,600 4,955,742.00 0.33
100 000926 福 星 股 份 453,900 4,942,971.00 0.33
101 002241 歌 尔 股 份 260,600 4,521,410.00 0.30
102 600757 长 江 传 媒 610,500 4,242,975.00 0.28
103 300292 吴 通 控 股 740,292 4,197,455.64 0.28
104 600900 长 江 电 力 268,500 4,185,915.00 0.28
105 002068 黑 猫 股 份 428,400 4,151,196.00 0.28
106 300340 科 恒 股 份 68,100 3,953,886.00 0.26
107 300070 碧 水 源 220,900 3,837,033.00 0.26
108 300327 中 颖 电 子 121,614 3,784,627.68 0.25
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 54 页 共 69 页 109 600585 海 螺 水泥 109,000 3,196,970.00 0.21
110 002626 金 达 威 162,834 3,048,252.48 0.20
111 600122 宏 图 高 科 290,967 2,819,470.23 0.19
112 600188 兖 州 煤 业 191,500 2,780,580.00 0.19
113 300159 新 研 股 份 263,900 2,744,560.00 0.18
114 601288 农 业 银 行 681,900 2,611,677.00 0.17
115 002128 露 天 煤 业 234,700 2,600,476.00 0.17
116 600502 安 徽 水 利 365,700 2,519,673.00 0.17
117 600004 白 云 机 场 166,525 2,447,917.50 0.16
118 601666 平 煤 股 份 374,952 2,362,197.60 0.16
119 601919 中 远 海 控 270,500 1,831,285.00 0.12
120 600856 中 天 能 源 152,800 1,786,232.00 0.12
121 002065 东 华 软 件 217,800 1,785,960.00 0.12
122 600050 中 国 联 通 274,500 1,737,585.00 0.12
123 300068 南 都 电 源 95,610 1,537,408.80 0.10
124 000400 许 继 电 气 108,300 1,428,477.00 0.10
125 600446 金 证 股 份 87,400 1,323,236.00 0.09
126 300116 坚 瑞 沃 能 164,400 1,252,728.00 0.08
127 002916 深 南 电 路 3,068 267,621.64 0.02
128 002920 德 赛 西 威 4,569 178,784.97 0.01
129 300735 Ｎ 光 弘 3,764 54,163.96 0.00
130 002915 中 欣 氟 材 1,085 38,181.15 0.00
131 603477 振 静 股 份 1,955 37,027.70 0.00
132 300730 科 创 信 息 821 34,112.55 0.00
133 300664 鹏鹞 环 保 3,640 32,323.20 0.00
134 603527 众 源 新 材 1,021 30,568.74 0.00
135 002849 威 星智 能 1,060 30,305.40 0.00
136 002919 名 臣 健 康 821 28,948.46 0.00
137 603976 正 川 股 份 964 26,625.68 0.00
138 002922 Ｎ 伊 戈 尔 1,245 22,248.15 0.00
139 603161 科 华 控 股 1,239 20,753.25 0.00
140 603283 赛 腾 股 份 1,349 19,614.46 0.00
141 603329 Ｎ 雅 仕 1,183 17,957.94 0.00
142 002923 润 都 股 份 954 16,227.54 0.00
143 603080 新 疆 火炬 1,187 16,143.20 0.00
144 300684 中 石 科 技 827 11,528.38 0.00
145 603655 Ｎ 朗 博 881 8,193.30 0.00
146 002051 中 工 国 际 40 737.20 0.00
147 300040 九 洲 电 气 40 386.80 0.00
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 55 页 共 69 页 148 002076 雪 莱 特 64 357.12 0.00
149 300272 开 能 环 保 4 36.52 0.00
 
报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 8.4 
累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细 8.4.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 000651 格 力 电 器 54,012,104.20 2.53
2 000338 潍 柴 动力 44,919,868.00 2.10
3 000002 万


科 Ａ 44,086,551.09 2.06
4 000333 美 的 集 团 37,181,293.66 1.74
5 000858 五 粮 液 28,119,993.00 1.32
6 600720 祁 连 山 27,900,220.99 1.31
7 002714 牧 原 股 份 27,604,278.27 1.29
8 000581 威 孚 高 科 27,497,745.40 1.29
9 600522 中 天 科 技 27,156,767.70 1.27
10 601012 隆 基 股 份 26,294,808.54 1.23
11 600801 华 新 水泥 24,662,501.69 1.16
12 002106 莱 宝 高 科 23,857,588.89 1.12
13 002195 二三 四 五 23,779,412.00 1.11
14 000157 中 联 重 科 23,706,484.00 1.11
15 300242 明 家 联 合 22,806,019.50 1.07
16 600755 厦 门 国 贸 21,939,711.42 1.03
17 002354 天 神 娱 乐 21,650,786.95 1.01
18 000951 中 国 重 汽 20,991,475.57 0.98
19 001979 招 商 蛇 口 20,983,339.16 0.98
20 601669 中 国 电 建 20,850,780.09 0.98
注 ： 本 项 “ 买 入 金 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价乘以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 其 它 交 易 费 用 。 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细 8.4.2 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 000001 平 安 银 行 53,052,361.85 2.48
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 56 页 共 69 页 2 300196 长 海 股 份 49,540,641.77 2.32
3 300203 聚 光 科 技 41,765,337.21 1.96
4 002047 宝 鹰 股 份 40,299,263.00 1.89
5 002307 北 新 路 桥 37,909,687.12 1.78
6 002714 牧 原 股 份 33,717,741.19 1.58
7 002483 润 邦 股 份 30,893,160.21 1.45
8 600507 方 大 特 钢 29,864,431.76 1.40
9 000897 津 滨 发 展 28,574,380.10 1.34
10 002148 北 纬 科 技 28,464,294.30 1.33
11 600774 汉 商 集 团 27,750,229.25 1.30
12 002060 粤 水 电 27,688,711.30 1.30
13 000692 惠 天 热 电 27,266,592.98 1.28
14 002182 云 海 金 属 27,264,694.18 1.28
15 600801 华 新 水泥 26,372,041.59 1.24
16 600755 厦 门 国 贸 24,976,372.36 1.17
17 600720 祁 连 山 24,883,173.22 1.17
18 000909 数 源 科 技 24,743,330.83 1.16
19 600241 时 代万 恒 24,370,739.80 1.14
20 002534 杭 锅 股 份 23,122,162.77 1.08
注 ： 本 项 “ 卖 出 金 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价乘以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 其 它 交 易 费 用 。 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及卖 出 股 票 的 收 入 总 额 8.4.3 
单 位 ： 人 民 币 元 买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 3,865,683,099.81
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 4,338,823,546.49
注 ： 本 项 “ 买 入 股 票 的 成 本 （ 成 交 ） 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 的 收 入 （ 成 交 ） 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价乘以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 8.5 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 债 券 品 种 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 78,400,000.00 5.23
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 78,400,000.00 5.23
4 企 业 债 券 - -
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 57 页 共 69 页 5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8
同 业 存 单 - -
9
其 他 - -
10
合 计 78,400,000.00 5.23
 
期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 8.6 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 170410 17农 发 10 500,000 49,735,000.00 3.32
2 170215 17国 开 15 300,000 28,665,000.00 1.91
 
期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 8.7 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 8.8 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资贵 金 属 。 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 8.9 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 8.10 
报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 8.10.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 指 期 货 。 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 8.10.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 指 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 8.11 
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 8.11.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 8.11.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 8.11.3 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 58 页 共 69 页 注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 8.12 
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 报 8.12.1 
告 编 制 日 前 一 年 内 也 没 有 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 8.12.2 
的 情 形 。 期末 其 他 各 项 资 产 构 成 8.12.3 
单 位 ： 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 418,787.50
2 应 收 证 券 清 算 款 90,197,449.27
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1,232,120.31
5 应 收 申 购 款 81,920.51
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 91,930,277.59
期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 8.12.4 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 8.12.5 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末 前 十 名 股 票 中不 存 在 流 通 受 限 情 况 。 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 8.12.6 
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 。 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 59 页 共 69 页 基 金 份 额 持 有 人 信 息 §9 
期末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 9.1 
份 额 单 位 ： 份 持 有 人 户 数 (户 )
户 均 持 有 的 基 金 份 额 持 有 人 结 构 机构 投 资 者 个人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 144,161 19,285.74 23,013,734.00 0.83% 2,757,237,739.89 99.17%
 
期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 基 金 的 情 况 9.2 
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 人 所 有 从业人 员 持 有本 基 金 810.75 0.00%
 
期末 基 金 管 理 人 的 从业人 员 持 有本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 9.3 
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万份 ） 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负责 人 持 有本 开 放 式 基 金 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有本 开 放 式 基 金 0
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 60 页 共 69 页 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §10 
单 位 ： 份 基 金 合同 生 效日 （ 2006年 4月 30日 ） 基 金 份 额 总 额 613,254,516.24
本 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 3,733,045,996.83
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 147,748,201.80
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1,100,542,724.74
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ） -
本 报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 2,780,251,473.89
 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 61 页 共 69 页 重 大 事件 揭 示 §11 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.1 
报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。





 
基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 11.2 
基 金 管 理 人 的 重 大 人事 变 动 11.2.1 
本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 发 生 重 大 人事 变 动 。 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人事 变 动 11.2.2 
本 报 告 期 内 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 的 人事 变 动 。 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 11.3 
本 报 告 期 无 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉讼 。






基 金 投 资 策 略 的 改 变 11.4 
本 报 告 期本 基 金 投 资 策 略 未 改 变 。






本 报 告 期 持 有 的 基 金 发 生 的 重 大 影 响 事件 11.5 
本 基 金 非 基 金 中 基 金 ， 报 告 期 内 未 持 有 基 金 。 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 11.6 
本 报 告 期本 基 金 更 换 会 计 师 事 务 所 ， 报 告 期 应 支 付 给 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 的 报 酬 为人 民 币 120,000.00元 ， 该 审 计 机构 为 本 基 金 提 供 的 审 计 服 务 的 连 续 年 限 为 1
年 。






管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 11.7 
本 报 告 期 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。






基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 11.8 
基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 11.8.1 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 62 页 共 69 页 券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 备 注 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 东 兴 证 券 2 1,881,351,989.37 22.96% 1,752,098.79 28.89% -
东 北 证 券 1 1,312,594,522.60 16.02% 977,933.48 16.12% -
招 商 证 券 2 1,198,669,597.61 14.63% 636,852.12 10.50% -
华 泰 证 券 1 950,307,354.03 11.60% 504,897.30 8.32% -
东 方 证 券 2 556,363,849.76 6.79% 295,597.31 4.87% -
东 吴 证 券 1 539,716,940.95 6.59% 502,635.63 8.29% -
兴 业 证 券 1 507,283,238.46 6.19% 472,433.61 7.79% -
长 江 证 券 1 455,624,989.25 5.56% 424,320.82 7.00% -
国 信 证 券 1 423,863,697.24 5.17% 225,199.88 3.71% -
国 金 证 券 1 192,085,818.51 2.34% 178,889.51 2.95% -
国 泰 君 安 1 177,731,190.12 2.17% 94,428.64 1.56% -
中 信 建 投 1 - - - - -
银 河 证 券 1 - - - - -
宏 源 证 券 1 - - - - -
川 财 证 券 1 - - - - -
光 大 证 券 1 - - - - -
基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况 11.8.2 
金 额 单 位 ： 人 民 币 元 券 商 名 称 债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易 成 交 金 额 占 当 期 债 券 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期 债 券 回 购 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 占 当 期权 证 成 交 总 额 的 比 例 东 兴 证 券 - - 60,000,000.00 12.77% - -
东 北 证 券 - - - - - -
招 商 证 券 - -120,000,000.00 25.53% - -
华 泰 证 券 - -190,000,000.00 40.43% - -
东 方 证 券 - - - - - -
东 吴 证 券 3,113,750.00 79.51% - - - -
兴 业 证 券 802,384.32 20.49% - - - -
长 江 证 券 - -100,000,000.00 21.28% - -
国 信 证 券 - - - - - -
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 63 页 共 69 页 国 金 证 券 - - - - - -
国 泰 君 安 - - - - - -
中 信 建 投 - - - - - -
银 河 证 券 - - - - - -
宏 源 证 券 - - - - - -
川 财 证 券 - - - - - -
光 大 证 券 - - - - - -
注 ： 1、 本 报 告 期 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 变化 情 况 如 下 ： 退 租 中 金 公 司 、 中 投 证 券 交 易 单 元 各 1个 。 2、 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 加 强 证 券 投 资 基 金 监 管 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 字 <1998>29号 ） 和 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字 [2007]48号 ） 的 有 关 规 定 ， 本 公 司 制 定 了 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 和 程 序 。 （ 1） 选 择 标 准 ： a、 券 商 基 本 面 评 价 （ 财 务 状 况 、 经 营 状 况 ）； b、 券 商 研 究 机构 评 价 （ 报 告 质 量 、 及 时 性 和 数 量 ）； c、 券 商 每 日 信 息 评 价 （ 及 时 性 和 有 效 性 ）； d、 券 商 协 作 表 现 评 价 。 （ 2） 选 择 程 序 ： 首 先 根 据 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 形 成 《 券 商 服 务 评 价 表 》 ， 然 后 根 据 评 分 高 低 进 行 选 择 基 金 专 用 交 易 单 元 。 其 他 重 大 事件 11.9 
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期 1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 蚂蚁 （ 杭 州 ） 基 金 销 售 有 限 公 司 认 购 、 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 12日 2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 13日 3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 14日 4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 17日 5 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 上 证 报 、 中 证 2017年 1月 17日 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 64 页 共 69 页 持 证 券 调 整 估 值 价 的 公 告 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 6
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016年 第 4季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 1月 21日 7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 股 东 及 股 东 出 资 比 例 变 更 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 8日 8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 2月 23日 9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 宜 信 普 泽 投 资 顾 问 （ 北 京 ） 有 限 公 司 基 金 认 购 、 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 10日 10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机构 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 22日 11
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 22日 12
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016年年 度 报 告 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 27日 13
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 养 老 金 客 户 通 过 直 销 中 心 认 购 、 申 购 旗 下 部 分 基 金 费 率 优 惠 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 3月 30日 14
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 1日 15
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 1季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 22日 16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 4月 22日 17
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 参 加 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 申 购 (含 定 期 定 额 投 资 申 购 ) 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 4日 18
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 12日 19
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 24日 20
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 5月 26日 21
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 （ 2017年 【 1】 号 ） 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 6月 13日 22
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 6月 30日 23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 1日 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 65 页 共 69 页 行 基 金 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 24
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 蚂蚁 （ 杭 州 ） 基 金 销 售 有 限 公 司 转 换 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 5日 25
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 设 立 武 汉 分 公 司 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 8日 26
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 2季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 19日 27
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 7月 28日 28
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 14日 29
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 一 路财 富 （ 北 京 ） 信 息 科 技 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 15日 30
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 18日 31
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017年 半 年度 报 告 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 8月 24日 32
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 9月 5日 33
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 变 更 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 9月 8日 34
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 和 谐 保 险 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报 、 公 司 网 站 2017年 10月 13日 35
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017年 第 3季 度 报 告 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 10月 27日 36
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 11月 11日 37
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 11月 17日 38
长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 （ 2017年 第 【 2】 号 ） 及 摘 要 （ 仅 摘 要见 报 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 13日 39
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限 股 票 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 18日 40
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 改 聘 会 计 师 事 务 所 公 告 （ 安 永 ） 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 19日 41 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 上 证 报 、 中 证 2017年 12月 28日 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 66 页 共 69 页 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 定 期 定 额 投 资 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 42
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 及 基 金 组 合 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28日 43
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估 值 方 法 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 28日 44
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 29日 45
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 资 管 产 品 增 值 税 事 项 的 提 示 性 公 告 上 证 报 、 中 证 报 、 证 券 时 报 、 公 司 网 站 2017年 12月 30日 
 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 67 页 共 69 页 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §12 
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 12.1 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未有 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的 情 况 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 12.2 
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。






 长 信 金 利 趋 势 混 合 2017 年年度 报 告 第 68 页 共 69 页 备 查 文 件 目 录 §13 
备 查 文 件 目 录 13.1 
1、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ； 2、《 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 ； 3、《 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ； 4、《 长 信 金 利 趋 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ； 5、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ； 6、《 上 海浦 东 发 展 银 行 证 券 交 易 资 金 结 算 协 议 》 ； 7、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 、 公 司 章程 。 存 放 地 点 13.2 
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 。 查 阅 方 式 13.3 
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 ： http://www.cxfund.com.cn 。 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018年 3月 31日