招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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招 商 睿 祥 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要
(2018 年第 1 号)
基金管 理人 ： 招 商基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ： 中 信银 行股 份有限 公司
截止日:2018 年 02 月 28 日
重要提 示
招商睿 祥定 期开 放混 合型 证券投 资基 金 （ 以下 简称 “本基 金” ） 经中 国证 券监 督管理 委
员会2016 年6 月28 日 《 关于准 予招 商睿 祥定 期开 放混合 型证 券投 资基 金注 册的批 复 》 （ 证
监许可 【2016 】1447 号 文 ）注册 公开 募集 。本 基金 的基金 合同 于 2016 年 8 月 30 日 正式 生
效。本 基金 为契 约型 开放 式。
招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本基 金管 理人” 或 “管理 人” ） 保证 招募 说明书 的内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注 册， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者 利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不 构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2018 年2 月28 日 ， 有 关财务 和业 绩表 现 数据截 止
日为2017 年12 月 31 日 ， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 已于2018 年3 月21 日复 核了 本次 更新 的 招募说 明
书。
§1 基金管理人
1.1 基金 管理人 概况
公司名 称： 招商 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日 期：2002 年 12 月27 日
注册资 本： 人民 币 13.1 亿元
法定代 表人 ：李 浩
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人 ：赖 思斯
股权结 构和 公司 沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立， 是中 国第 一家 中外合 资基 金管 理公 司。 目前公 司注 册资 本金 为人 民币十 三亿 一千
万元 （RMB1,310,000,000 元） ， 股 东及 股权 结构 为： 招商银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “招
商银行 ” ） 持有 公司 全部 股权 的 55% ， 招商 证券 股 份有限 公司 （ 以下 简称 “ 招商证 券 ” ） 持
有公司 全部 股权 的45% 。
2002 年 12 月 ，公 司由 招 商证券 、ING Asset Management B.V. （荷 兰投 资） 、中国 电
力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 共同 投资组 建 ， 成 立
时注册资 本金 人民币 一亿 元，股东 及股 权结构 为： 招商证券 持有 公司全 部股 权的 40% ，ING
Asset Management B.V. （ 荷兰投资 ）持有 公司全 部 股权的 30%， 中国电 力财 务有限 公 司、
中国华 能财 务有 限责 任公 司、中 远财 务有 限责 任公 司各持 有公 司全 部股 权 的10% 。
2005 年 4 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，公 司注 册资 本金由 人
民币一 亿元 增加 至人 民币 一亿六 千万 元， 股东 及股 权结构 不变 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，招 商银 行受 让中国 电
力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 及招 商证券 分别 持有
的公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的股 权； ING Asset Management B.V. （荷 兰投资 ）受 让
招商证 券持 有的 公 司3.3 ％的股 权。 上述 股权 转让 完成后 ， 公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商
银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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Management B.V. （荷兰 投 资）持有 公司全 部股权 的 33.3%。 同时， 公司 注册资 本金由人 民
币一亿 六千 万元 增加 至人 民币二 亿一 千万 元。
2013 年8 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意， ING Asset Management
B.V. （ 荷兰 投资） 将其 持 有的公 司 21.6% 股权 转让 给招商 银行 、11.7% 股 权转 让给招 商证 券。
上述股权 转让 完成后 ，公 司的股东 及股 权结构 为： 招商银行 持有 全部股 权的 55 ％，招 商证
券持有 全部 股权 的 45 ％。
2017 年12 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 报备 中国 证监会 ， 公 司股 东招 商银 行和招 商
证券按 原有 股权 比例 向公 司同比 例增 资人 民币 十一 亿元。 增资 完成 后， 公 司注 册资本 金由 人
民币二 亿一 千万 元增 加至 人民币 十三 亿一 千万 元， 股东及 股权 结构 不变 。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 。招 商银 行始 终坚持 “因
您而变” 的经 营服务 理念 ，已成长 为中 国境内 最具 品牌影响 力的 商业银 行之 一。2002 年 4
月9 日 ， 招 商银 行在 上海 证券交 易所 上市 （股 票 代 码：600036）；2006 年 9 月 22 日， 招商
银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 集团 旗下 的证 券公司 ， 经 过多 年创 业发 展， 已 成为
拥有证 券市 场业 务全 牌照 的一流 券商 。2009 年 11 月 17 日 ，招 商证 券在 上海 证券交 易所 上
市 （ 代码600999）；2016 年 10 月 7 日 ， 招 商证 券在 香港联 合交 易所 上市 （ 股 份代号 ： 6099）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
1.2 主要 人员情 况
1.2.1 董 事会 成员
李浩先 生 ， 招 商银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州 大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力女 士， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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金旭女 士 ， 北 京大 学硕 士 研究生 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中 国证 监会 工作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 先生 ， 硕士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月 在 中国北 方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉女 士 ， 高 级经济 师 。 毕业于 中国 人民 解放 军外 国语学 院 ， 历 任 中国 人民 解放军 昆明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧女 士， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前 系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事，2017 年 9 月至今 任汇 丰
前海证 券公 司独 立董 事 ， 同 时兼任 多个 香港 政府 机构 辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪
律评判 小组 委员 。现 任公 司独立 董事 。
孙谦先 生 ， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工 大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
1.2.2 监 事会 成员 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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赵斌先 生 ， 毕 业于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济 学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年1 月至2006 年1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经 理助 理、 深圳 龙岗证 券营 业部 副总 经理 （主持 工作 ） 、 深 圳南 山南 油大道 营业 部
经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016
年1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。 赵 斌 先生亦 于2007 年7 月至2011 年5 月担 任招 商证 券职 工代表 监事 。
2016 年1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 同 时， 赵 斌先 生 于 2008 年7 月起 担
任招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公
司监事 会主 席。
彭家文 先生 ，中 南财 经大 学国民 经济 计划 学专 业本 科，武 汉大 学计 算机 软件 专业本 科 。
2001 年 9 月 加入 招商 银行 。历任 招商 银行 总行 计划 资金部 经理 、高 级经 理， 计划财 务部 总
经理助 理、 副总 经理 。2011 年 11 月 起任 零售 综合 管 理部副 总经 理、 总经 理。2014 年6 月起
任零售 金融 总部 副总 经理 、副总 裁。2016 年 2 月起 任零售 金融 总部 副总 裁兼 总行零 售信 贷
部总经 理。2017 年 3 月起 任招商 银行 郑州 分行 行长 。2018 年 1 月起 任总 行资 产负债 管理 部
总经理 兼投 资管 理部 总经 理。现 任 公 司监 事。
罗琳女士 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹女 士， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle
ERP 系 统实 施顾 问；2005 年5 月至 2006 年 12 月于 韬睿惠 悦咨 询有 限公 司任 咨询顾 问；2006
年12 月至2011 年2 月于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至 2014 年3 月
任倍智 人才 管理 咨询 有限 公司首 席运 营官 ； 现 任招 商基金 管理 有限 公司 人力 资源部 总监 、 公
司监事 ，兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
李扬先生 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
1.2.3 公 司高 级管 理人员
金旭女 士， 总经 理， 简历 同上。
钟文岳 先生 ， 常 务副 总经 理， 厦 门大 学经 济学 硕士 。1992 年7 月至1997 年4 月于中 国
农村发 展信 托投 资公 司任 福建 （ 集团） 公司 国际 业 务部经 理；1997 年4 月至2000 年1 月于
申银万 国证 券股 份有 限公 司任九 江营 业部 总经 理 ；2000 年1 月至 2001 年1 月 任厦门 海发 投招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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资股份 有限 公司 总经 理 ；2001 年1 月至 2004 年 1 月 任深圳 二十 一世 纪风 险投 资公司 副总 经
理；2004 年1 月至 2008 年11 月任 新江 南投 资有 限 公司副 总经 理；2008 年11 月至 2015 年
6 月任 招商 银行 股份 有限 公司投 资管 理部 总经 理；2015 年6 月 加入 招商 基金 管理有 限公 司 ，
现任公 司常 务副 总经 理兼 招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
沙骎先 生， 副总 经理， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 。2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研究部 总监 ， 投 资总 监兼 基金经 理， 量化& 保本 投资 事业部 总经 理；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明先 生， 副总经 理， 华中科技 大学 经济学 及法 学双学士 、投 资经济 硕士 。2002 年
加入广 发证 券深 圳业 务总 部任机 构客 户经 理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月于 广 发证券 总部 任
风险控 制岗 从事 风险 管理 工作；2004 年 7 月加 入招 商基金 管理 有限 公司 ，曾 任法律 合规 部
高级经 理、 副 总监、 总监 、 督察 长， 现 任公司 副总 经理、 董 事会 秘书， 兼任 招商财 富资 产 管
理有限 公司 董事 兼招 商资 产管理 （香 港） 有限 公司 董事。
杨渺先生 ，副 总经理 ，经 济学硕士 。2002 年 起先后 就职于南 方证 券股份 有限 公司、 巨
田基金管 理有 限公司 ，历 任金融工 程研 究员、 行业 研究员、 助理 基金经 理。2005 年 加入招
商基金 管理 有限 公司 ， 历 任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部)
负责人 及总 经理 助理 ，现 任公司 副总 经理 。
潘西里先 生， 督察长 ，法 学硕士。1998 年加 入大鹏 证券有限 责任 公司法 律部 ，负责 法
务工作 ；2001 年10 月加 入 天同基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月加 入
中国证券监督管理 委员会 深圳监管局，历任 副主任 科员、主任科员、 副处长 及处长；2015
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 督察 长。
1.2.4 基 金经 理
马龙先 生， 经济 学博 士。2009 年 7 月加 入泰 达宏 利 基金管 理有 限公 司， 任研 究员， 从
事宏观 经济 、 债 券市 场策 略、 股 票市 场策 略研 究工 作，2012 年11 月加 入招 商 基金管 理有 限
公司固 定收 益投 资部 ， 曾 任研究 员， 现任 固定 收益 投资部 总监 助理 兼招 商安 心收益 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 （ 管 理时间 ：2014 年3 月 27 日至今 ） 、 招商 产业 债券 型证券 投资 基金
基金经 理（ 管理 时间 ：2015 年 4 月 1 日 至今 ）、 招 商安益 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 经
理 （ 管理 时间 ：2015 年 7 月14 日至 今 ） 、 招 商安 弘 保本混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （管
理时间 ：2015 年 12 月 29 日至今 ）、 招商 安德 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 经理（ 管理 时
间：2016 年2 月18 日至 今 ） 、 招 商安 荣保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016
年7 月 15 日至 今 ） 、 招商 睿祥定 期开 放混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （管 理 时间 ：2016 年招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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8 月 30 日 至今 ） 、 招 商定 期宝六 个月 期理 财债 券型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ：2017
年 6 月 16 日 至今 ）、 招商 招利一 年期 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2017
年8 月 17 日至 今） 及 招商 招丰纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2018 年2 月
27 日 至今 ）。
张林先 生 ， 经 济学 硕士 。2010 年7 月 加入 国泰 基金 管 理 有限 公司 ， 任助 理研 究 员；2011
年11 月加 入万 家基 金管 理 有限公 司， 任研 究员、 助 理基金 经理 ；2015 年6 月 加入招 商基 金
管理有 限公 司 ， 现任 招商 优势企 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ：2016
年1 月 8 日 至今 ） 、 招商 睿祥定 期开 放混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间：2017 年 1
月 7 日至 今） 及招 商盛 达 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2017 年 6 月
16 日 至今 ）。
贾仁栋 先生 ，理 学硕 士。2006 年10 月加 入万 家基 金 管理有 限公 司研 究部 ，任 研究员 ；
2007 年11 月加 入光 大保 德信基 金管 理有 限公 司投 资 研究 部， 任研 究员；2010 年 1 月加 入国
金证券 股份 有限 公司 研究 所， 任 行业 研究 员；2010 年12 月至2012 年 12 月 于 平安养 老保 险
股份有 限公 司年 金投 资部 工作， 任投 资经 理；2014 年 1 月加 入万 家共 赢资 产 管理有 限公 司
证券投 资部 ，曾 任投 资经 理 ；2015 年 7 月 加入 招商 基金管 理有 限公 司投 资支 持与创 新部 ，
曾任投资 经理 ，现任 招商 睿祥定期 开放 混合型 证券 投资基金 基金 经理（ 管理 时间：2017 年
11 月 30 日 至今 ）。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：王忠 波先 生， 管理 时间 为 2016 年 8 月 30 日至 2017 年1 月
7 日。
1.2.5 投 资决 策委 员会成 员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
1.2.6 上 述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。
§2 基金托管人
2.1 基金 托管人 基本 情况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 信银 行” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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法定代 表人 ：李 庆萍
成立时 间：1987 年4 月 20 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本 ：489.35 亿元 人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话：4006800000
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范 围： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据承
兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项； 提供保 管箱 服务； 结汇、 售汇业 务； 代 理开 放式基 金业 务； 办 理黄 金 业务； 黄 金进 出
口； 开 展证 券投 资基 金、 企业年 金基 金、 保险 资金 、 合格 境外 机构 投资 者托 管业务 ； 经 国务
院银行 业监 督管 理机 构批 准的其 他业 务 ； 保 险兼 业代 理业务 （ 有效 期至2017 年09 月 08 日 ） 。
（依法 须经 批准 的项 目， 经相关 部门 批准 后依 批准 的内容 开展 经营 活动 。）
中信银 行（601998.SH 、0998.HK ）成 立于 1987 年 ， 原名中 信实 业银 行， 是中 国改革 开
放中最 早成 立的 新兴 商业 银行之 一， 是中 国最 早参 与国内 外金 融市 场融 资的 商业银 行， 并以
屡创中 国现 代金 融史 上多 个第一 而蜚 声海 内外 。 伴 随中国 经济 的快 速发 展， 中信实 业银 行在
中国金 融市 场改 革的 大潮 中逐渐 成长 壮大 ，于2005 年 8 月 ，正 式更 名“ 中信 银行” 。2006
年 12 月 ，以 中国 中信 集团 和中信 国际 金融 控股 有限 公司为 股东 ，正 式成 立中 信银行 股份 有
限公司 。 同 年， 成功 引进 战略投 资者 ， 与 欧洲 领先 的西班 牙对 外银 行 （BBVA ） 建立 了优 势互
补的战 略合 作关 系。2007 年4 月27 日， 中 信银 行在 上海交 易所 和香 港联 合交 易所成 功同 步
上市。2009 年，中 信银行 成功收购 中信 国际金 融控 股有限公 司（ 简称： 中 信 国金）70.32%
股权 。 经 过三 十年的 发展 ， 中 信银 行已 成为国 内资 本实力 最雄 厚的 商业 银行 之一 ， 是 一家 快
速 增 长 并 具 有 强 大 综 合 竞 争 力 的 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行 。2009 年，中信银行通过了美国
SAS70 内部 控制 审订 并获 得无保 留意 见 的 SAS70 审 订报告 ， 表明 了独 立公 正 第三方 对中 信银
行托管 服务 运作 流程 的风 险管理 和内 部控 制的 健全 有效性 全面 认可 。
2.2 主要 人员情 况 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
9
孙德顺 先生 ， 中 信银 行执 行董事 、 行 长。 孙先 生自 2016 年7 月20 日起 任本 行 行长。 孙
先生同 时担 任中 信银 行 （ 国际） 董事 长。 此前， 孙先 生于 2014 年5 月至2016 年 7 月 任本 行
常务副 行长 ；2014 年3 月 起任本 行执 行董 事；2011 年 12 月至 2014 年5 月 任 本行副 行长 ，
2011 年10 月起 任本 行党 委副书 记 ； 2010 年1 月至 2011 年10 月任 交通 银行 北 京管理 部副 总
裁兼交 通银 行北 京市 分行 党委书 记、 行长；2005 年12 月至 2009 年12 月任 交 通银行 北京 市
分行党 委书 记、 行长 ；1984 年 5 月至 2005 年 11 月 在中国 工商 银行 海淀 区办 事处、 海淀 区
支行、 北京 分行 、 数 据中 心 （北 京） 等单 位工 作， 期间，1995 年 12 月至 2005 年 11 月 任中
国工商 银行 北京 分行 行长 助理、 副行 长，1999 年1 月至2004 年4 月曾 兼任 中 国工商 银行 数
据中心 （ 北京 ） 总经 理；1981 年4 月至 1984 年5 月 就职于 中国 人民 银行 。 孙 先生拥 有三 十
多年的 中国 银行 业从 业经 验。孙 先生 毕业 于东 北财 经大学 ，获 经济 学硕 士学 位。
张强先 生， 中信 银行 副行 长，分 管托 管业 务。 张先 生自 2010 年 3 月 起任 本行 副行长 。
此前， 张先 生 于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任 本行 行长助 理、 党委 委员 ，期 间，2006 年 4
月至2007 年3 月 曾兼 任总 行公司 银行 部总 经理 。张 先生 2000 年 1 月至2006 年 4 月任 本行
总行营 业部 副总 经理 、 常 务副总 经理 和总 经理 ；1990 年9 月至2000 年1 月先后 在本 行信 贷
部、 济 南分 行和 青岛 分行 工作， 曾任 总行 信贷 部副 总经理 、 总 经理 、 分 行副 行长和 行长 。 自
1990 年 9 月 至今 ，张 先生 一直为 本行 服务 ，在 中国 银行业 拥有 近三 十年 从业 经历。 张先 生
为高级 经济 师， 先后 于中 南财经 大学 （现 中南 财经 政法大 学） 、 辽 宁大 学获 得经济 学学 士学
位、金 融学 硕士 学位 。
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ， 高 级经 济师 ， 教授 级注
册咨询 师。 先后 毕业 于四 川大学 和北 京大 学工 商管 理学院 。 曾 供职 于中 国人 民银行 四川 省分
行、中国 工商 银行四 川省 分行。1997 年加入 中信银 行，相继 任中 信银行 成都 分行信贷 部总
经理、 支行 行长 ， 总 行零 售银行 部总 经理 助理 兼市 场营销 部总 经理 、 贵 宾理 财部总 经理 、 中
信银行 贵阳 分行 党委 书记 、行长 ，总 行行 政管 理部 总经理 。
2.3 基金 托管业 务经 营情 况
2004 年8 月18 日 ， 中 信银 行经中 国证 券监 督管 理委 员会和 中国 银行 业监 督管 理委员 会
批准， 取得基 金托 管人 资 格。 中 信银行 本着 “ 诚实 信用、 勤 勉尽 责” 的 原则 ， 切实履 行托 管
人职责 。
截至 2017 年 末， 中信 银行 已托管 144 只公 开募 集证 券投资 基金 ，以 及基 金公 司、证 券
公司资产 管理 产品、 信托 产品、企 业年 金、股 权基 金、QDII 等 其他托 管资产 ，托管总 规模
达到8.06 万亿 元人 民币 。
§3 相关服务机构 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
3.1 基金 份额销 售机 构
3.1.1 直 销机 构
直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基 金官 网交 易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真：（0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基 金战 略客 户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基 金机 构理 财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190401
联系人 ：任 虹虹
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基 金直 销交 易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
联系人 ：冯 敏
3.1.2 代 销机 构
代销机 构 代销机 构信 息
招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行
大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
中国民 生银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611
联系人 ：穆 婷
中信银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
兴业银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 上海 市江 宁 路 168 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：95561
传真： （021 ）62569070
联系人 ：卞 晸煜
上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2
幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司 注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发
展银行 大 厦 25 楼 I 、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童 彩平 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公
司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公路
7650 号 205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：李 娟
上海好 买基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号
4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人 ：张 茹
上海天 天基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号
楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂
大厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
上海陆 金所 资产 管理 有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333
号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
上海联 泰资 产管 理有 限公 司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北
路 277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
园 4 栋 10 层 1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
嘉实财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号上
海国金 中心 办公 楼二 期 46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永 健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈 米财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6
号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文 红
网址： www.yingmi.cn
北京蛋 卷基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜 通东大 街 1 号院 6
号楼 2 单元 21 层 222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
上海万 得投 资顾 问有 限公 司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福
山路 33 号 11 楼 B 座
法定代 表人 ：王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
上海华 信证 券有 限责 任公 司 注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号环
球金融 中 心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：徐 璐
网址：www.shhxzq.com
天津国 美基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区
综合服 务区 办公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
北京汇 成基 金销 售有 限公 司 注册地 址 ： 北 京市 海淀 区中 关村大 街 11 号 11
层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
南京途 牛金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
上海基 煜基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路
1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰和 经济 发展 区 ）
法定代 表人 ：王 翔
电话: 400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
北京创 金启 富投 资管 理有 限公司 注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号 5 号
楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址： www.5irich.com
上海挖 财金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨
高南 路 799 号 5 层 01 、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址： www.wacaijijin.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
3.2 注册 登记机 构 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
3.3 律师 事务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
3.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：汪 芳、 吴凌志
联系人 ：汪 芳
§4 基金名称
招商睿 祥定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
§5 基金类型
混合型 证券 投资 基金 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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§6 投资目标
在控制 风险 、 确保基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 追求较 高回 报率 ， 力 争实 现基金 资 产
长期稳 健增 值。
§7 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
主板 、 中 小板 、 创 业板 及其 他中国 证监 会允 许基 金投 资的股 票 ） 、 权证 、 股 指期 货， 债券 （含
国债、 金融 债、 企 业债、 公司债 、 次 级债、 中小 企 业私募 债、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 可转
债）、 可交 换债 券、 央行 票据、 短期 融资 券、 超短 期融资 券、 中期 票据 、地 方政府 债等 ） 、
资产支 持证 券、 债券 回购 、 同业 存单 、 银 行存 款、 国债期 货等 固定 收益 类资 产以及 现金 ， 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具， 但须 符合 中国 证监 会的相 关 规 定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 投资 于债 券、 资产 支持证 券、 债券 回购 、 同 业存单 、 银 行存 款、 国债 期货等 固定
收益类 资产 的比 例不 低于 基金资 产 的50% ， 但在 每个 期间开 放期 的 前 10 个工 作 日和 后 10 个
工作日 、到 期开 放期 的 前3 个月 和后3 个 月以 及开 放期期 间， 基金 投资 不受 前述比 例限 制 ；
本基金 投资 于股 票 、 权 证 、 股指期 货等 权益 类资 产的 比例不 高于 基金 资产 的 50% 。 在开 放期，
每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 、 国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 本 基金持 有的 现金
或者到期 日在 一年以 内的 政府债券 不低 于基金 资产 净值的 5%；在 封闭 期，本 基金不受 前述
5% 的限 制 ， 每 个交易 日日 终在扣 除股 指期 货、 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应当 保
持不低 于交 易保 证金 一倍 的现金 。
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 以变 更后 的规 定为准 ， 不
需要再 经基 金份 额持 有人 大会审 议。
§8 投资策略
本基金 采取 运作 周期 和到 期开放 期相 结合 的运 作方 式， 在 每个 运作 周期 内， 本 基金在 封
闭期内 封闭 运作 ， 封闭 期与 封闭期 之间 的期 间开 放期 定期 开 放 。 本 基金 在封 闭期 与开放 期 （包
括期间 开放 期和 到期 开放 期）采 取不 同的 投资 策略 。
1 、封 闭期 投资 策略
本基金 的投 资组 合在 债券 久期与 运作 周期 进行 适当 匹配的 基础 上 ， 将 视大 类资 产的市 场
环境实 施积 极的 投资 组合 管理， 以获 取较 高的 组合 投资收 益。 本基 金的 具体 投资策 略 包 括 ： 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（1） 资产 配置 策略
本基金 以 36 个月 为一 个运 作周期 ，本 基金 在每 个运 作周期 前确 定大 类资 产初 始配比 ，
并在招 募说 明书 中列 示， 每个运 作周 期的 前 3 个月 为建仓 期， 力争 在建 仓期 结束前 达到 大类
资产初 始配 比目 标， 达到 初始配 比目 标后 除证 券价 格波动 等客 观因 素影 响大 类资产 配比 ， 不
做频繁 的主 动大 类资 产配 置调整 。 通 过上 述投 资方 法， 一 方面 使得 本基 金投 资组合 的风 险收
益特征 较为 明晰 ， 另一 方面 通过期 初较 大比 例投 资于 债券类 资产 为权 益投 资的 波动提 供安 全
垫， 以 争取 为组 合实 现本 金安全 ， 同 时以 有限 比例 投资于 权益 类资 产而 保有 对股票 市场 一定
的暴露 度， 以争 取为 组合 创造超 额收 益。
本基金 第一 个运 作周 期固 定收益 类资 产与 权益 类资 产的初 始配 比 为 80 ：20 。
（2） 股票 投资 策略
本基金 以价 值投 资理 念为 导向， 采取 “自 上而 下” 的多主 题投 资和 “自 下而 上” 的 个股
精选方 法， 灵活 运用 多种 股票投 资策 略， 深度 挖掘 经济结 构转 型过 程中 具有 核心竞 争力 和发
展潜力 的行 业和 公司 ，实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
1 ）多 主题 投资 策略
多主题 投资 策略 是基 于自 上而下 的投 资主 题分 析框 架， 通过 对经 济发 展趋 势及 成长动 因
进行前 瞻性 的分 析， 挖掘 各种主 题投 资机 会， 并从 中发现 与投 资主 题相 符的 行业和 具有 核心
竞争力 的上 市公 司， 力争 获取市 场超 额收 益。
本基金 将从 经济 发展 动力 、 政策 导向 、 体 制变 革、 技术进 步、 区域 经济 发展 、 产业 链优
化、企 业外 延 发 展等 多个 方面来 寻找 主题 投资 的机 会，并 根据 主题 的产 生原 因、发 展阶 段 、
市场容 量以 及估 值水 平及 外部冲 击等 因素 ，确 定每 个主题 的投 资比 例和 主题 退出时 机。
2 ）个 股精 选策 略
①公司 质量 评估
基金管 理人 将深 入调 研上 市公司 ， 基 于公 司治 理、 公司发 展战 略、 基本 面变 化、 竞 争优
势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素， 评估 中长 期发 展前 景， 重 点关 注上
市公司 的成 长性 和核 心竞 争力。
②价值 评估
本 基 金 将 结 合 市 场 阶 段 特 点 及 行 业 特 点 ， 选 取 相 关 的 相 对 估 值 指 标 （ 如 P/B 、P/E 、
EV/EBITDA 、PEG 、PS 等） 和绝对 估值 指标 （如DCF 、NAV 、FCFF 、DDM 、EVA 等 ） 对上 市公 司
进行估 值分 析， 精选 具有 投资价 值的 股票 。
（3） 债券 投资 策略
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期 限结 构策 略和 个券选 择策
略等。
1 ）久 期策 略 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 组合 平均 久期 与投 资运作 周期 基本 匹配 ， 主要 头寸按 买入 并持 有方 式操 作以保 证
债券组 合收 益的 稳定 性， 尽可能 地控 制利 率、 收益 率曲线 等各 种风 险。
此外， 在全 面分 析宏 观经 济环境 与政 策趋 向等 因素 的基础 上， 本基 金将 通过 调整部 分债
券资产 组合 头寸 的久 期 ， 达 到增加 收益 或减 少损 失的 目的 。 当 预期 市场 总体 利率 水平降 低时 ，
本基 金 将延 长所 持有 的债 券组合 的久 期 ， 从 而可 以在 市场利 率实 际下 降时 获得 债券价 格上 升
所产生 的资 本利 得； 反之 ， 当预 期市 场总 体利 率水 平上升 时， 则缩 短组 合久 期， 以 避免 债券
价格下 降的 风险 带来 的资 本损失 ，并 获得 较高 的再 投资收 益。
2 ）期 限结 构策 略
在债券 资产 久期 确定 的基 础上 ， 本 基金 将通 过对 债券 市场收 益率 曲线 形状 变化 的合理 预
期， 调 整组合 的期 限结 构 策略， 适当的 采取 子弹 策 略、 哑 铃策略 、 梯式 策略 等， 在短 期、 中
期、 长 期债 券间 进行 配置 ， 以从 短、 中、 长 期债 券 的相对 价格 变化 中获 取收 益。 当 预期 收益
率曲线 变陡 时， 采取 子弹 策略； 当预 期收 益率 曲线 变 平时 ， 采 取哑 铃策 略； 当预期 收益 率曲
线不变 或平 行移 动时 ，采 取梯形 策略 。
3 ）个 券选 择策 略
投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 ， 预
测收益 率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合 流动 性偏好 、 信 用分析 等多 种市 场因 素进 行分析 ， 综合 评
判个券 的投 资价 值。 在个 券选择 的基 础上 ， 投 资团 队构建 模拟 组合 ， 并 比较 不同模 拟组 合 之
间的收 益和 风险 匹配 情况 ，确定 风险 、收 益最 佳匹 配的组 合。
（4） 权证 投资 策略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵 活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
（5） 可转 换债 券和 可交 换 债券投 资策 略
可转换 债券 和可 交换 债券 的价值 主要 取决 于其 股权 价值、 债券 价值 和内 嵌期 权价值 ， 本
基金管 理人 将对 可转 换债 券和可 交换 债券 的价 值进 行评估 ， 选择 具有 较高 投资 价值的 可转 换
债券、 可交 换债 券进 行投 资 。 此外， 本基 金还 将根 据新 发可转 债和 可交 换债 券的 预计中 签率 、
模型定 价结 果， 积极 参与 可转债 和可 交换 债券 新券 的申购 。
（6） 股指 期货 投资 策略
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 为主 要目的 。
（7） 国债 期货 投资 策略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（8） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 针对 市场 系统 性信用 风险 ， 本 基金 主要 通过调 整中 小 企
业私募 债类 属资 产的 配置 比例 ， 谋 求避 险增收 。 针 对非系 统性 信用 风险 ， 本 基金通 过分 析发
债主体 的信 用水 平及 个债 增信措 施， 量化 比较 判断 估值， 精选 个债 ，谋 求避 险增收 。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
（9） 资产 支持 证券 投资 策 略
在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选 择低 估的品 种进
行投资 。 五 个方 面包 括信 用因素 、 流 动性 因素 、 利 率因素 、 税 收因 素和 提前 还款因 素。 而当
前的信 用因 素是 需要 重点 考虑的 因素 。
2 、开 放期 投资 策略
开放期 内 ， 本 基金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本基金 有 关
投资限 制与 投资 比例 的前 提下 ， 将 主要 投资于 高流 动性的 投资 品种 ， 防 范流 动性风 险 ， 满 足
开放期 流动 性的 需求 。
§9 投资决策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论 。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
§10 业绩比较基准 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证 全债 指数 收益 率*50% 。
沪深300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ， 综合 反映 了沪深 证券 市场 内大 中市 值公司 的
整体状 况。 中证 全债 指数 是由中 证指 数有 限公 司编 制的具 代表 性的 债券 市场 指数。 根据 本基
金的投 资范 围和 投资 比例 ，选用 上述 业绩 比较 基准 能客观 合理 地反 映本 基金 风险收 益特 征 。
如 果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准推 出 ，
或者市 场上 出现 更加 适合 用于本 基金 的业 绩基 准的 指数 ， 以 及如 果本 基金 业绩 比较基 准所 参
照的指 数在 未来 不再 发布 时， 本 基金 可以 在与 基金 托管人 协商 一致 的情 况下 ， 报中 国证 监会
备案后 变更 业绩 比较 基准 并及时 公告 ，无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。
§11 基金的风险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等预期 收益 风险 水平 的投 资品种 。
§12 基金投资组合报告
招商睿祥定期开放混 合型 证券投资基金管理人 －招 商基金管理有限公司 的董 事会及董
事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其内 容的真 实性 、 准
确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商睿 祥定 期开 放混合 型
证券投 资基 金2017 年第4 季度报 告》 。
1 ． 报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 127,605,025.24 15.87
其中： 股票 127,605,025.24 15.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 630,996,908.60 78.45
其中： 债券 630,996,908.60 78.45
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,632,064.38 4.31 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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8 其他资 产 11,068,820.88 1.38
9 合计 804,302,819.10 100.00
2. 报 告期末 按行 业分类的 股票 投资组 合
2.1 报告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 107,307,361.04 14.91
D
电力、 热 力、 燃 气及 水生 产 和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务业 - -
J 金融业 5,010,568.00 0.70
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 4,590,798.08 0.64
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,696,298.12 1.49
S 综合 - -
合计 127,605,025.24 17.73
2.2 报告期 末按 行业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
3. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 427,376 15,539,391.36 2.16
2 600585 海螺水 泥 527,000 15,456,910.00 2.15
3 600887 伊利股 份 471,500 15,177,585.00 2.11 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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4 000568 泸州老 窖 169,700 11,200,200.00 1.56
5 600779 水井坊 238,124 11,144,203.20 1.55
6 000672 上峰水 泥 804,000 7,814,880.00 1.09
7 002343 慈文传 媒 188,092 6,697,956.12 0.93
8 000858 五 粮 液 79,143 6,321,942.84 0.88
9 601318 中国平 安 71,600 5,010,568.00 0.70
10 600801 华新水 泥 348,200 4,920,066.00 0.68
4. 报 告期末 按债 券品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 58,910,000.00 8.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,399,000.00 2.56
其中： 政策 性金 融债 18,399,000.00 2.56
4 企业债 券 201,919,100.00 28.06
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 306,436,000.00 42.58
7 可转债 （可 交换 债） 6,518,808.60 0.91
8 同业存 单 38,814,000.00 5.39
9 其他 - -
10 合计 630,996,908.60 87.68
5. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282349 12 中煤 MTN1 500,000 49,840,000.00 6.93
2 019563 17 国债 09 400,000 39,940,000.00 5.55
3 101556034 15 鞍钢 MTN001 400,000 39,708,000.00 5.52
4 136782 16 宁 建材 300,000 28,788,000.00 4.00
5 101554092 15 神华 MTN002 300,000 28,725,000.00 3.99
6. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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8. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名权 证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期末 本基 金投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本基金 投资 股指期货 的投 资政策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 为主 要目的 。
10. 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本期 国债 期货投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
10.2 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3 本期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
11. 投资组 合报 告附注
11.1
招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 13 陕 煤化MTN002 （证券 代 码101360021）、16 宁建
材（证券 代码 136782 ） 外 其他证券 的发 行主体 未有 被监管部 门立 案调查 ，不 存在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
1 、13 陕煤 化MTN002 （证 券代 码101360021 ）
根据2017 年 10 月 20 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 其他 违法 行为 被陕 西省国 税
局稽查 局处 以罚 款。
根据2017 年7 月 11 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因涉 嫌违 反法 律法 规被 陕西省 国
税局稽 查局 处以 罚款 。
2 、16 宁建 材（ 证券 代码136782 ）
根据2017 年5 月 15 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因涉 嫌违 反法 律法 规被 银川市 地
税局稽 查局 处以 罚款 。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 217,062.79
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,851,758.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,068,820.88
11.4 报告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113011 光大转 债 4,695,606.30 0.65
2 132007 16 凤凰 EB 861,770.00 0.12 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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11.5 报告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§13 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016.08.30-2016.12.31 -0.70% 0.05% -0.58% 0.37% -0.12% -0.32%
2017.01.01-2017.12.31 2.31% 0.20% 10.30% 0.32% -7.99% -0.12%
自基金 成立 起 至2017.12.31 1.59% 0.18% 9.66% 0.34% -8.07% -0.16%
注 ：本 基金 合同 生效 日 为2016 年8 月 30 日。
§14 基金的费用概览
14.1 基 金费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9 、基 金的 注册 登记 费用 ；
10 、货 币经 纪服 务费 （如 有）； 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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11 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
14.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金的管理费按前一日 基金资产净值的 1.50% 的年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×1.50% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 出划 款指 令后， 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工
作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。 若 遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无
法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.20% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.20% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 出划 款指 令后， 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工
作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。 若遇 法定 节假 日 、 休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的，
支付日 期顺 延。
除基金 合同 另有 约定 外， 上述“14.1 基 金费 用的 种 类”中 第 3－11 项 费用 ， 根据有 关
法规及 相应 协议 规定 ， 按 费用实 际支 出金 额列 入或 摊入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产
中支付 。
14.3 不 列入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用； 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
14.4 基 金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
14.5 基 金管理 费、 基金 托管 费的调 整
经基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 并履 行相 关程 序后， 本基 金可 调整 基金 管理费 率 、
基金托 管费 率 ， 须召 开基 金份额 持有 人大 会。 基金 管理 人 应于 新的 费率 实施 前依照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒介 上刊 登公 告。
14.6 与 基金销 售有 关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申购 采用 金额 申购 方式， 申购 费率 如下 表。 投资者 在一 天之 内如 果有 多笔申 购 ，
费率按 单笔 分别 计算 。
投资者 申购 本基 金基 金份 额申购 费率 见下 表：
申购金 额（M） 申购费 率
M<1000 万元 1.50%
M≥1000万元 1000元/笔
本基金 的申 购费 用由 投资 人承担 ， 不 列入 基金 资产 ， 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记
等各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ，或 申购 费用= 固定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 率按 基金 份额持 有期 限递 减， 费率 如下：
持有时 长（N ） 赎回费 率
N＜1 年 1.50%
1年≤N ＜2 年 1.20% 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
28
2年≤N ＜3 年 0.75%
3年≤N 0.00%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取，对 持续 持有 期少 于 30 日的投 资人 ，赎 回费 全额 计入基 金财 产； 对持 续持 有期少 于 3 个
月的投 资人 ， 将不 低于 赎 回费总 额 的 75% 计入 基金 财产 ； 对 持续 持有 期长 于 3 个月 但少 于 6
个月的 投资 人， 将不 低于 赎回费 总额 的 50% 计 入基 金财产 ；对 持续 持有 期长 于 6 个 月的 投
资人，应当将不低 于赎回费总额 的 25% 计入基金财产，未归入基金财产的部分用于支付 登
记费和 其他 必要 的手 续费 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 的范 围内、 且对 基金持有 人无 实质不 利影 响的前 提
下调整 费率 或收 费方 式， 并最迟 应于 新的 费率 或收 费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》 的
有关规 定在 指定 媒介 上公 告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 申购 费率 、赎 回费 率。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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§15 对招募说明书更新部 分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它
有关法 律法 规的 要求 ，对 本基金 管理 人 于 2017 年 10 月 12 日刊 登的 本基 金招 募说明 书进 行
了更新 ， 并根 据本 基金 管理 人在前 次招 募说 明书 刊登 后本基 金的 投资 经营 活动 进行了 内容 补
充和数 据更 新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、更 新了 “重 要提 示 ” 。
2 、在 “基 金管 理人 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 管理 人概 况 ”, 更新 了 “ 主要 人员 情 况 ”。
3 、在 “基 金托 管人 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 托管 业务 经营情 况 ” 。
4、在 “ 相关 服务 机构 ”部 分， 更 新了 “基 金份 额销 售机构 ”, 更新 了 “ 会计 师 事务所 和
经办注 册会 计师 ”。
5 、在 “基 金的 投资 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 投资 组合 报告 ” 。
6 、更 新了 “基 金的 业绩 ” 。
7 、在 “基 金托 管协 议的 内 容摘要 ” 部 分， 更新 了 “ 托管协 议当 事人 ”。
8 、更 新了 “其 他应 披露 事 项 ”。
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 12 日
