招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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招 商 丰 拓 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要
(2018 年第 1 号)
基金管 理人 ： 招 商基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ： 中 国银 行股 份有限 公司
截止日:2018 年 02 月 28 日
重要提 示
招商丰 拓灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （ 以下 简称 “本基 金” ） 经中 国证 券监 督管理 委
员会2017 年6 月30 日 《 关于准 予招 商丰 拓灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金注 册的批 复 》 （ 证
监许可 【2017 】1109 号 文 ）注册 公开 募集 。本 基金 的基金 合同 于 2017 年 8 月 29 日 正式 生
效。本 基金 为契 约型 开放 式。
招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本基 金管 理人” 或 “管理 人” ） 保证 招募 说明书 的内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注 册， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者 利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
投资于 本基 金一 定盈 利， 也不保 证最 低收 益。 当投 资人赎 回时 ， 所得或 会高 于或低 于投 资 人
先前所 支付 的金 额。 如对 本招募 说明 书有 任何 疑问 ，应寻 求独 立及 专业 的财 务意见 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不 构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2018 年2 月28 日 ， 有 关财务 和业 绩表 现 数据截 止
日为2017 年12 月 31 日 ， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 已于2018 年3 月15 日复 核了 本次 更新 的 招募说 明
书。
§1 基金管理人
1.1 基金 管理人 概况
公司名 称： 招商 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日 期：2002 年 12 月27 日
注册资 本： 人民 币 13.1 亿元
法定代 表人 ：李 浩
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人 ：赖 思斯
股权结 构和 公司 沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立， 是中 国第 一家 中外合 资基 金管 理公 司。 目前公 司注 册资 本金 为人 民币十 三亿 一千
万元 （RMB1,310,000,000 元） ， 股 东及 股权 结构 为： 招商银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “招
商银行 ” ） 持有 公司 全部 股权 的 55% ， 招商 证券 股 份有限 公司 （ 以下 简称 “ 招商证 券 ” ） 持
有公司 全部 股权 的45% 。
2002 年 12 月 ，公 司由 招 商证券 、ING Asset Management B.V. （荷 兰投 资） 、中国 电
力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 共同 投资组 建 ， 成 立
时注册资 本金 人民币 一亿 元，股东 及股 权结构 为： 招商证券 持有 公司全 部股 权的 40% ，ING
Asset Management B.V. （ 荷兰投资 ）持有 公司全 部 股权的 30%， 中国电 力财 务有限 公 司、
中国华 能财 务有 限责 任公 司、中 远财 务有 限责 任公 司各持 有公 司全 部股 权 的10% 。
2005 年 4 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，公 司注 册资 本金由 人
民币一 亿元 增加 至人 民币 一亿六 千万 元， 股东 及股 权结构 不变 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，招 商银 行受 让中国 电
力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 及招 商证券 分别 持有
的公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的股 权； ING Asset Management B.V. （荷 兰投资 ）受 让
招商证 券持 有的 公 司3.3 ％的股 权。 上述 股权 转让 完成后 ， 公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商
银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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Management B.V. （荷兰 投 资）持有 公司全 部股权 的 33.3%。 同时， 公司 注册资 本金由人 民
币一亿 六千 万元 增加 至人 民币二 亿一 千万 元。
2013 年8 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意， ING Asset Management
B.V. （ 荷兰 投资） 将其 持 有的公 司 21.6% 股权 转让 给招商 银行 、11.7% 股 权转 让给招 商证 券。
上述股权 转让 完成后 ，公 司的股东 及股 权结构 为： 招商银行 持有 全部股 权的 55 ％，招 商证
券持有 全部 股权 的 45 ％。
2017 年12 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 报备 中国 证监会 ， 公 司股 东招 商银 行和招 商
证券按 原有 股权 比例 向公 司同比 例增 资人 民币 十一 亿元。 增资 完成 后， 公 司注 册资本 金由 人
民币二 亿一 千万 元增 加至 人民币 十三 亿一 千万 元， 股东及 股权 结构 不变 。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 。招 商银 行始 终坚持 “因
您而变” 的经 营服务 理念 ，已成长 为中 国境内 最具 品牌影响 力的 商业银 行之 一。2002 年 4
月9 日 ， 招 商银 行在 上海 证券交 易所 上市 （股 票 代 码：600036）；2006 年 9 月 22 日， 招商
银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 集团 旗下 的证 券公司 ， 经 过多 年创 业发 展， 已 成为
拥有证 券市 场业 务全 牌照 的一流 券商 。2009 年 11 月 17 日 ，招 商证 券在 上海 证券交 易所 上
市 （ 代码600999）；2016 年 10 月 7 日 ， 招 商证 券在 香港联 合交 易所 上市 （ 股 份代号 ： 6099）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
1.2 主要 人员情 况
1.2.1 董 事会 成员
李浩先 生 ， 招 商银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州 大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力女 士， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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金旭女 士 ， 北 京大 学硕 士 研究生 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中 国证 监会 工作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 先生 ， 硕士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月 在 中国北 方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉女 士 ， 高 级经济 师 。 毕业于 中国 人民 解放 军外 国语学 院 ， 历 任 中国 人民 解放军 昆明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧女 士， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前 系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事，2017 年 9 月至今 任汇 丰
前海证 券公 司独 立董 事 ， 同 时兼任 多个 香港 政府 机构 辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪
律评判 小组 委员 。现 任公 司独立 董事 。
孙谦先 生 ， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工 大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
1.2.2 监 事会 成员 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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赵斌先 生 ， 毕 业于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济 学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年1 月至2006 年1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经 理助 理、 深圳 龙岗证 券营 业部 副总 经理 （主持 工作 ） 、 深 圳南 山南 油大道 营业 部
经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016
年1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。 赵 斌 先生亦 于2007 年7 月至2011 年5 月担 任招 商证 券职 工代表 监事 。
2016 年1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 同 时， 赵 斌先 生 于 2008 年7 月起 担
任招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公
司监事 会主 席。
彭家文 先生 ，中 南财 经大 学国民 经济 计划 学专 业本 科，武 汉大 学计 算机 软件 专业本 科 。
2001 年 9 月 加入 招商 银行 。历任 招商 银行 总行 计划 资金部 经理 、高 级经 理， 计划财 务部 总
经理助 理、 副总 经理 。2011 年 11 月 起任 零售 综合 管 理部副 总经 理、 总经 理。2014 年6 月起
任零售 金融 总部 副总 经理 、副总 裁。2016 年 2 月起 任零售 金融 总部 副总 裁兼 总行零 售信 贷
部总经 理。2017 年 3 月起 任招商 银行 郑州 分行 行长 。2018 年 1 月起 任总 行资 产负债 管理 部
总经理 兼投 资管 理部 总经 理。现 任 公 司监 事。
罗琳女士 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹女 士， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle
ERP 系 统实 施顾 问；2005 年5 月至 2006 年 12 月于 韬睿惠 悦咨 询有 限公 司任 咨询顾 问；2006
年12 月至2011 年2 月于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至 2014 年3 月
任倍智 人才 管理 咨询 有限 公司首 席运 营官 ； 现 任招 商基金 管理 有限 公司 人力 资源部 总监 、 公
司监事 ，兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
李扬先生 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
1.2.3 公 司高 级管 理人员
金旭女 士， 总经 理， 简历 同上。
钟文岳 先生 ， 常 务副 总经 理， 厦 门大 学经 济学 硕士 。1992 年7 月至1997 年4 月于中 国
农村发 展信 托投 资公 司任 福建 （ 集团） 公司 国际 业 务部经 理；1997 年4 月至2000 年1 月于
申银万 国证 券股 份有 限公 司任九 江营 业部 总经 理 ；2000 年1 月至 2001 年1 月 任厦门 海发 投招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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资股份 有限 公司 总经 理 ；2001 年1 月至 2004 年 1 月 任深圳 二十 一世 纪风 险投 资公司 副总 经
理；2004 年1 月至 2008 年11 月任 新江 南投 资有 限 公司副 总经 理；2008 年11 月至 2015 年
6 月任 招商 银行 股份 有限 公司投 资管 理部 总经 理；2015 年6 月 加入 招商 基金 管理有 限公 司 ，
现任公 司常 务副 总经 理兼 招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
沙骎先 生， 副总 经理， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 。2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研究部 总监 ， 投 资总 监兼 基金经 理， 量化& 保本 投资 事业部 总经 理；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明先 生， 副总经 理， 华中科技 大学 经济学 及法 学双学士 、投 资经济 硕士 。2002 年
加入广 发证 券深 圳业 务总 部任机 构客 户经 理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月于 广 发证券 总部 任
风险控 制岗 从事 风险 管理 工作；2004 年 7 月加 入招 商基金 管理 有限 公司 ，曾 任法律 合规 部
高级经 理、 副 总监、 总监 、 督察 长， 现 任公司 副总 经理、 董 事会 秘书， 兼任 招商财 富资 产 管
理有限 公司 董事 兼招 商资 产管理 （香 港） 有限 公司 董事。
杨渺先生 ，副 总经理 ，经 济学硕士 。2002 年 起先后 就职于南 方证 券股份 有限 公司、 巨
田基金管 理有 限公司 ，历 任金融工 程研 究员、 行业 研究员、 助理 基金经 理。2005 年 加入招
商基金 管理 有限 公司 ， 历 任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部)
负责人 及总 经理 助理 ，现 任公司 副总 经理 。
潘西里先 生， 督察长 ，法 学硕士。1998 年加 入大鹏 证券有限 责任 公司法 律部 ，负责 法
务工作 ；2001 年10 月加 入 天同基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月加 入
中国证券监督管理 委员会 深圳监管局，历任 副主任 科员、主任科员、 副处长 及处长；2015
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 督察 长。
1.2.4 基 金经 理
康晶先 生， 理学 硕士 。2009 年加 入魏 斯曼 资本 公司 交易部 ，任 交易 员；2011 年 1 月加
入中信 证券 股份 有限 公司 债券资 本市 场部 ，任 研究 员；2012 年 3 月 加入 招商 基金管 理有 限
公司固 定收 益投 资部 ， 曾 任研究 员， 现任 招商 安泰 债券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间：2015
年 8 月 5 日 至今 ）、 招商 境远灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2015 年
12 月 15 日 至今 ）、 招商 招兴纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 5 月
18 日 至今） 、 招 商安 博保 本混合 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间：2016 年 5 月25 日至
今）、 招商 安裕 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2016 年 6 月20 日 至今 ）、
招商丰 达灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ：2016 年 8 月 25 日至 今 ） 、 招
商丰睿 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 （ 管 理时间 ：2016 年 8 月 25 日至今 ） 、 招商招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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稳祥定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间： 2016 年 10 月 11 日至 今） 、
招商招 坤纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 10 月 18 日 至今） 、招 商
稳荣定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间： 2016 年 10 月 25 日至 今） 、
招商招 乾纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 10 月 26 日 至今） 、招 商
招益两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基 金经 理（ 管理时 间：2016 年 12 月 15 日至 今） 、
招商稳 乾定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间：2016 年 12 月 29 日
至今 ） 、 招 商丰 诚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 （ 管理 时间 ：2017 年 1 月10 日至
今） 、 招商 稳泰 定期 开放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2017 年 2 月 9
日至今 ） 、 招商 丰拓 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （管 理时 间 ：2017 年8 月 29 日
至今） 。
1.2.5 投 资决 策委 员会成 员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下 成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
1.2.6 上 述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。
§2 基金托管人
2.1 基金 托管人 情况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月31 日
注册资 本： 人民 币贰 仟玖 佰肆拾 叁亿 捌仟 柒佰 柒拾 玖万壹 仟贰 佰肆 拾壹 元整
法定代 表人 ：陈 四清
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民
传真： （010 ）66594942
中国银 行客 服电 话：95566
2.2 基金 托管部 门及 主要 人员 情况 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年， 现有 员工110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、
证券、 基金 、 信 托从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托
管业务 。
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金（一对 多、 一对一 ）、 社保基金 、保 险资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境外三 类机构、 券商
资产管 理计 划、 信 托计 划 、 企业 年金、 银行理 财产 品、 股权 基金 、 私募 基金 、 资金托 管等 门
类齐全 、 产 品丰 富的 托管 业务体 系。 在国 内， 中国 银行首 家开 展绩 效评 估、 风险分 析等 增值
服务， 为各 类客 户提 供个 性化的 托管 增值 服务 ，是 国内领 先的 大型 中资 托管 银行。
2.3 基金 托管业 务经 营情 况
截至2017 年12 月 31 日， 中国银 行已 托 管650 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 613 只，
QDII 基金 37 只， 覆盖 了 股票型 、债 券型 、混 合型 、货币 型、 指 数 型、FOF 等多种 类型 的基
金，满 足了 不同 客户 多元 化的投 资理 财需 求， 基金 托管规 模位 居同 业前 列。
§3 相关服务机构
3.1 基金 份额销 售机 构
3.1.1 直 销机 构
直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基 金官 网交 易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基 金战 略客 户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基 金机 构理 财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190401
联系人 ：任 虹虹
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基 金直 销交 易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
3.1.2 代 销机 构
代销机 构 代销机 构信 息
招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行
大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
中国银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：陈 四清
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
交通银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：张 宏革 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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中信银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
珠海华 润银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 广东 省珠 海市 吉大九 洲大 道东
1346 号
法定代 表人 ：刘 晓勇
电话：96588
传真： （0755 ）82817612
联系人 ：钟 春苗
渤海银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 天津 市河 东区 海河东 路 218 号
法定代 表人 ：李 伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人 ：陈 玮
上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2
幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂
大厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
嘉实财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号上
海国金 中心 办公 楼二 期 46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永 健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈 米财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6
号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文 红
网址： www.yingmi.cn
招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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北京蛋 卷基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜 通东大 街 1 号院 6
号楼 2 单元 21 层 222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 注册地 址： 天津 自贸 区（ 中心商 务区 ）迎 宾
大道 1988 号滨 海浙 商大 厦 公寓 2-2413 室
法定代 表人 ：李 修辞
电话：010-59013842
联系人 ：王 茜蕊
网址：http://www.wanjiawealth.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
3.2 注册 登记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
3.3 律师 事务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 刘佳 、张 雯倩
联系人 ：刘 佳
3.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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名称： 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：汪 芳 吴 凌志
联系人 ：汪 芳
§4 基金的名称
招商丰 拓灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
§5 基金类型
混合型 证券 投资 基金
§6 投资目标
通过将 基金 资产 在不 同投 资资产 类别 之间 灵活 配置 ， 在控 制下 行风 险的 前提 下， 力 争为
投资人 获取 稳健 回报 。
§7 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
主板、 中小 板、 创业 板及 其 他中国 证监 会允 许基 金投 资的股 票） 、 债 券 （包 括国 债、 金 融债 、
企业债 、 公 司债 、 次 级债 、 可转 换债 、 可 交换 债、 央行票 据、 中期 票据 、 短 期融资 券、 超短
期融资 券、 中 小企 业私 募 债、 地 方政府 债券 等各 类 债券） 、 资产 支持证 券、 同业存 单、 货 币
市场工 具、 权证 、 股 指期 货、 国 债期 货， 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金
融工具 ，但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金投 资于股 票的 比例 为基金资 产的 0%-95% ，投 资于权证 的比 例为基 金资 产净值 的
0%-3%， 本基 金每个 交易日 日终在扣 除股 指期货 和国 债期货合 约需 缴纳的 交易 保证金后 ，应招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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当保持不 低于 基金资 产净 值 5%的 现金或 到期 日在一 年以内的 政府 债券， 股指 期货、国 债期
货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 待履 行相 应程 序后， 以变
更后的 规定 为准 。
§8 投资策略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋
势的综 合分 析， 重点 关注 包括 GDP 增 速、 固定 资产 投资增 速、 净出 口增 速、 通胀率 、 货 币供
应、 利率 等宏 观指标 的变 化趋势 ， 同时 强调金 融市 场投资 者行 为分 析， 关注 资本市 场资 金 供
求关系 变化 等因 素 ， 在 深入 分析和 充分 论证 的基 础上 评估宏 观经 济运 行及 政策 对资本 市场 的
影响方 向和 力度 ，形 成资 产配置 的整 体规 划， 灵活 调整股 票资 产的 仓位 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
（1）使 用定量 分析的 方法 ，通过财 务和 运营数 据进 行企业价 值评 估，初 步筛 选出具 备
优势的 股票 作为 备选 投资 标的。 本基 金主 要从 盈利 能力、 成长 能力 以及 估值 水平等 方面 对股
票进行 考量 。
盈利能 力方 面， 本 基金 主 要通过 净资 产收 益率 （ROE ） ， 毛利 率， 净 利率，EBITDA/主营
业务收 入等 指标 分析 评估 上市公 司创 造利 润的 能力 ；
成长能 力方 面 ， 本 基金 主要 通过 EPS 增 长率 和主 营业 务收入 增长 率等 指标 分析 评估上 市
公司未 来的 盈利 增长 速度 ；
估值水 平方 面 ， 本 基金 主 要通过 市盈 率 （P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、 市盈 增长 比 率 （PEG）、
自由现 金流 贴现 （FCFF ，FCFE ） 和 企业 价值/EBITDA 等指标 分析 评估 股票 的估 值是否 有吸 引
力。
（2） 公司 质量 评估
在定量 分析 的基 础上 ， 基 金管理 人将 深入 调研 上市 公司 ， 并 基于 公司治 理 、 公司发 展战
略、 基 本面 变化 、 竞 争优 势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素， 评估 上市
公司的 中长 期发 展前 景、 成长性 和核 心竞 争力 ，进 一步优 化备 选投 资标 的。
3 、债 券投 资策 略
本基金 采用 债券 投资 策略 包括 ： 久 期策 略、 期限 结 构策略 、 个券 选择策 略和 相对价 值判
断策略 等， 对于 可转 换公 司债等 特殊 品种 ，将 根据 其特点 采取 相应 的投 资策 略。
（1） 久期 策略 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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根 据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素， 对未
来利率 走势 做出 预测 ，并 确定本 基金 投资 组合 久期 的长短 。
（2） 期限 结构 策略
根据国 际国 内经 济形 势、 国家的 货币 政策 、 汇 率政 策、 货 币市 场的 供需 关系 、 投资 者对
未来利 率的 预期 等因 素， 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 ， 收 益率曲 线的 变动
趋势包 括： 向上 平行 移动、 向下平 行移 动、 曲线 趋缓 转折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶式 移动 、
曲线反 蝶式 移动 ， 并 根据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 ， 然
后选择 采取 相应 的期 限结 构策略 。
（3） 个券 选择 策略
通过分 析债 券收 益率 曲线 变动、 各期 限段 品种 收益 率及收 益率 基差 波动 等因 素， 预 测收
益率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合流 动性 偏好 、 信 用分 析等多 种市 场因 素进 行分 析， 综合 评判 个
券的投 资价 值 。 在个 券选 择的基 础上 ， 构建模 拟组 合， 并比 较不 同模拟 组合 之间的 收益 和 风
险匹配 情况 ，确 定风 险、 收益匹 配最 佳的 组合 。
（4） 相对 价值 判断 策略
根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 ， 选择 合适的 交易 时机 ， 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的
债券， 减持 相对 高估 、价 格将下 降的 债券 。
（5） 可转 换公 司债 投资 策 略
由于可 转债 兼具 债性 和股 性， 其 投资 风险 和收 益介 于股票 和债 券之 间， 可转 债相对 价值
分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值， 把握 可转 债的 价值走 向， 选择
相应券 种， 从而 获取 较高 投资收 益。
4 、权 证投 资策 略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
5 、股 指期 货投 资策 略
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运
用股指 期货 等金 融衍 生品 。 本基 金利 用股 指期 货合 约流动 性好 、 交 易成 本低 和杠杆 操作 等特
点，提 高投 资组 合运 作效 率，有 效管 理市 场风 险。
6 、国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
7 、资 产支 持证 券投 资策 略 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选 择低 估的品 种进
行投资 。 五 个方 面包 括信 用因素 、 流 动性 因素 、 利 率因素 、 税 收因 素和 提前 还款因 素。 而当
前的信 用因 素是 需要 重点 考虑的 因素 。
8 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
本基金 主要 采取 买入 持有 到期策 略 ； 当 预期 发债 企业 的基本 面情 况出 现恶 化时 ， 采取 “尽
早出售 ”策 略， 控制 投资 风险。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
9 、流 通受 限证 券投 资策 略
本基金 投资 的流 通受 限证 券须为 经中 国证 监会 批准 的非公 开发 行股 票 、 公 开发 行股票 网
下配售 部分 等在 发行 时明 确一定 期限 锁定 期的 可交 易证券 ， 不包 括由 于发 布重 大消息 或其 他
原因而 临时 停牌 的证 券、 已发行 未上 市证 券、 回购 交易中 的质 押券 等流 通受 限证券 。
本基金 投资 流通 受限 证券 ， 应首先 对因 投资 流通 受限 证券而 可能 导致 的基 金投 资比例 限
制失调 、 基金 流动 性困 难 等进行 评估； 其次 本基 金 还将通 过 “自 上而 下” 和 “自下而 上” 相
结合的 投资 思路 和定 性分 析与定 量分 析相 佐证 的分 析方法 ， 审慎 制定 流通 受限 证券的 投资 方
案。
本基金 通过 对相 关行 业及 主题的 研究 精选 ， 以 及对 相关个 券基 本面 的细 致分 析， 理 性做
出投资 决策 ，谨 慎投 资流 通受限 证券 。
§9 投资决策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令； 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
§10 业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50% ×沪 深300 指 数收 益 率+50% ×中 债综 合指 数收 益率
沪深300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ， 综合 反映 了沪深 证券 市场 内大 中市 值公司 的
整体状 况 。 中 债综 合指 数是 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制的 具有 代表 性 的债 券市 场
指数 。 根 据本 基金的 投资 范围和 投资 比例 ， 选 用上 述业绩 比较 基准 能够 客观 、 合 理地 反映 本
基金的 风险 收益 特征 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更加 适合用 于本 基金 的业 绩比 较基准 的指 数或 者本 基金 业绩比 较基 准
停止发 布或 变更 名称 时 ， 基 金管理 人可 以在 与基 金托 管人协 商一 致后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 。 本 基金 由于 上述 原因变 更标 的指 数和 业绩 比较基 准， 基金 管理 人应 于变更 前在 中国
证监会 指定 的媒 介上 公告 。
§11 风险收益特征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
§12 基金投资组合报告
招商丰 拓灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 管 理人 －招 商基金 管理 有限 公司 的董 事会及 董
事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏 ， 并 对其 内 容的真 实性 、 准
确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商丰 拓灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金2017 年第4 季度报 告》 。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 133,486,432.51 14.08
其中： 股票 133,486,432.51 14.08
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 777,407,000.00 81.99
其中： 债券 777,407,000.00 81.99
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,287,136.17 2.67
8 其他资 产 11,979,397.92 1.26
9 合计 948,159,966.60 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报 告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,230,000.00 0.15
C 制造业 94,121,432.51 11.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 13,075,500.00 1.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,797,900.00 0.94
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 17,261,600.00 2.08 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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S 综合 - -
合计 133,486,432.51 16.07
2.2 报 告期 末按 行业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300408 三环集 团 1,295,000 26,107,200.00 3.14
2 600114 东睦股 份 1,418,100 22,448,523.00 2.70
3 601908 京运通 2,899,909 15,630,509.51 1.88
4 002007 华兰生 物 570,000 15,321,600.00 1.84
5 600998 九州通 690,000 13,075,500.00 1.57
6 300144 宋城演 艺 700,000 13,062,000.00 1.57
7 603885 吉祥航 空 510,000 7,797,900.00 0.94
8 600388 龙净环 保 350,000 6,055,000.00 0.73
9 002025 航天电 器 200,000 4,514,000.00 0.54
10 002595 豪迈科 技 210,000 4,044,600.00 0.49
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 88,684,000.00 10.68
其中： 政策 性金 融债 88,684,000.00 10.68
4 企业债 券 67,262,000.00 8.10
5 企业短 期融 资券 19,986,000.00 2.41
6 中期票 据 297,554,000.00 35.82
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 303,921,000.00 36.59
9 其他 - -
10 合计 777,407,000.00 93.58
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
1 111785942
17 广 州农 村商
业银 行 CD176
600,000 57,012,000.00 6.86
2 101358008
13 天 津港
MTN002
500,000 50,455,000.00 6.07
3 101772007
17 鲁 高速
MTN001
500,000 49,730,000.00 5.99
4 136766 16 油服 03 500,000 48,000,000.00 5.78
5 170410 17 农发 10 400,000 39,788,000.00 4.79
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名权 证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本 基金 投资 股指期货 的投 资政策
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运
用股指 期货 等金 融衍 生品 。 本基 金利 用股 指期 货合 约流动 性好 、 交 易成 本低 和杠杆 操作 等特
点，提 高投 资组 合运 作效 率，有 效管 理市 场风 险。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国 债期 货投资 政策 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
11 投 资组 合报告 附注
11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 13 天 津港MTN002 （证券 代 码101358008）、16 油服
03 （证 券代 码 136766 ）、17 大 连银 行 CD177 （ 证券 代码 111784995 ）、17 吉 林银 行 CD127
（证券 代码111784939）、17 珠 海华 润银 行 CD097 （证券 代码111785158 ） 外其他 证券 的发
行主体 未有 被监 管部 门立 案调查 ，不 存在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的 情 形 。
1 、13 天津 港MTN002 （证 券代 码101358008 ）
根据2017 年5 月 31 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因环 境污 染被 天津 环保 局处以 罚
款,并 责令 改正 。
2 、16 油服03（ 证券 代 码136766 ）
根据2017 年3 月1 日发 布 的相关 公告 ， 该 证券 发行 人 因走私 被海 口海 关处 以罚 款,警 示。
3 、17 大连 银行CD177 （ 证 券代 码111784995 ）
根据2017 年 9 月 20 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营,信 息披 露 虚假或 严
重误导 性陈 述被 央行 大连 市中心 支行 处以 罚款,没 收 违法所 得, 责令 改正 。
4 、17 吉林 银行CD127 （ 证 券代 码111784939 ）
根据2017 年9 月 21 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 央行 长春 中心支 行
处以罚 款, 警示 。
5 、17 珠海 华润 银行CD097 （证券 代 码111785158 ）
根据2017 年5 月 31 日及2017 年8 月 24 日发 布的 相关公 告 ， 该 证券 发行 人因 违规经 营
被珠海 银监 分局 处以 罚款 。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从 制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,143.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,953,254.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,979,397.92
11.4 报 告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报 告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§13 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
招商丰 拓灵 活混 合 A ： 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2017.08.29-2017.12.31 0.49% 0.06% 2.52% 0.34% -2.03% -0.28%
自基金 成立 起 至2017.12.31 0.49% 0.06% 2.52% 0.34% -2.03% -0.28%
招商丰 拓灵 活混 合 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2017.08.29-2017.12.31 0.29% 0.06% 2.52% 0.34% -2.23% -0.28%
自基金 成立 起 至2017.12.31 0.29% 0.06% 2.52% 0.34% -2.23% -0.28%
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 8 月 29 日。
§14 基金的费用与税收
14.1 基 金费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金相 关账 户的 开户 费 用、账 户维 护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
14.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
23
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E×0.60% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 托管 人于 次月首 日 起2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.15% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.15% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托 管人 于次月 首日 起 2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支取。 若遇 法定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额 的 销售 服务 费年 费率 为 0.60% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基金 管理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E×0.60% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 经 基金管 理人 与基金 托管
人核对 一致 后， 由基 金托 管人于 次月 首日 起 2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇
法定节 假日 、公 休日 等， 支付日 期顺 延。
上述“14.1 基 金费 用的 种 类”中 第 4－10 项 费用 ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
14.3 不 列入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失； 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
24
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
14.4 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
14.5 与 基金销 售有 关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申购 A 类基 金份 额 在申购 时需 缴纳 前端 申购 费，申 购本 基金 C 类基 金 份额不 需
缴纳申 购费 ，本 基金 采用 金额申 购方 式。 本基 金 A 类基金 份额 的申 购费 率按 申购金 额进 行
分档。 投资 者在 一天 之内 如果有 多笔 申购 ，费 率按 单笔分 别计 算。
投资者 申购 本基 金 A 类 基 金份额 申购 费率 见下 表：
申购 金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 1.50%
100 万 元≤M ＜200 万元 1.0%
200 万 元≤M ＜500 万元 0.60%
M ≥500 万元 1000 元/ 笔
本基 金 A 类 基金 份额的 申 购费用 由申 购 A 类基金 份 额的申 购人 承担 ， 不列 入基 金资产 ，
用于基 金的 市场 推广 、销 售、登 记等 各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ， 或 申购 费用= 固定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基 金 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 均收 取赎 回费 。
本基 金 A 类 基金 份额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下表 ：
持有期 限（N ） 赎回费 率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜1 年 0.5% 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
25
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0%
注：1 年指365 天，2 年为 730 天， 以此 类推 。
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日 A 类 基金 份额 净值 ×赎 回 费率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
A 类基 金份 额的 赎回 费用 由赎回 A 类 基金 份额 的基 金份额 持有 人承 担， 在基 金份额 持
有人赎 回 A 类基 金份 额时 收取。 对持 续持 有期 少于 30 日的 投资 人赎 回费 全额 计入基 金财 产；
对持续 持有 期少 于 3 个月 且不少 于 30 日 的投 资人 赎 回费总 额 的 75% 计入 基金 财产； 对持 续
持有期 长于 3 个 月但 少于 6 个月 的投 资人 赎回 费总 额的 50% 计入 基金 财产 ； 对持续 持有 期
长于 6 个月 的投 资人 赎回 费总额 的 25% 计 入基 金财 产。如 法律 法规 对赎 回费 的强制 性规 定
发生变 动， 本基 金将 依新 法规进 行修 改， 不需 召开 基金份 额持 有人 大会 。
C 类 基金 份额 赎回 费率 如 下表：
持有期 限（N ） 赎回费 率
N ＜30 日 0.5%
30 日≤N 0%
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日 C 类 基金 份额 净值 ×赎 回 费率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
C 类基 金份 额的 赎回 费用 由赎 回 C 类基 金份额 的基 金份额 持有 人承 担， 在基 金份额 持
有人赎 回 C 类基 金份 额时 收取。 对 C 类基 金份 额持 有人投 资人 收取 的赎 回费 全额计 入基 金
财产。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 ，并 根据 上述 规定按 比例 归入 基金 财产 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
26
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 以及 基金合 同约 定 的范围 内、 且对基 金份 额持有 人
无实质 不利 影响 的前 提下 调整费 率或 收费 方式 ， 并最 迟应于 新的 费率 或收 费方 式实施 日前 依
照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定， 且对 基金份 额持 有人利 益
无实质 性不 利影 响的 情况 下根据 市场 情况 制定 基金 促销计 划 ， 定 期或 不定 期地 开展基 金促 销
活动 。 在 基金 促销活 动期 间， 按相 关监 管部门 要求 履行必 要手 续后 ， 基 金管 理人可 以适 当 调
低本基 金的 申购 费率 和赎 回费率 。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
§15 对招募说明书更新部 分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它
有关法 律法 规的 要求 ， 对本 基金管 理人 于 2017 年 8 月18 日刊 登的 本基 金招 募 说明书 进行 了
更新 ， 并 根据 本基 金管 理人 在前次 招募 说明 书刊 登后 本基金 的投 资经 营活 动进 行了内 容补 充
和数据 更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、更 新了 “重 要提 示 ” 。
2 、在 “基 金管 理人 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 管理 人概 况 ”, 更新 了 “ 主要 人员 情 况 ”。
3、在 “ 基金 托管 人 ” 部分 ， 更新 了 “ 基金 托管 人情 况 ”, 更新 了 “ 基金 托管 业 务经营 情
况 ”。
4、在 “ 相关 服务 机构 ”部 分， 更 新了 “基 金份 额销 售机构 ”, 更新 了 “ 会计 师 事务所 和
经办注 册会 计师 ”。
5 、更 新了 “基 金的 募集 与 基金合 同的 生效 ” 。
6 、删 除了 “基 金备 案 ” 。 招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
27
7、在 “ 基金 份额 的申 购、 赎回及 转换 ”部 分， 更新 了 “申购 、 赎 回及 转换 的有 关 限制 ” 。
8 、在 “基 金的 投资 ”部分,增加 了 “ 基金 投资 组合 报 告 ”。
9 、增 加了 “基 金的 业绩 ” 。
10 、在 “基 金托 管协 议的 内容摘 要 ” 部分 ，更 新了 “托管 协议 当事 人 ” 。
11 、更 新了 “其 他应 披露 事项 ” 。
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月 12 日
