长 江 乐享 货 币市 场 基金
2017 年年 度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 31 日长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年3 月26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017 年01 月01 日起至12 月 31 日止。
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 12
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 14
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 16
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 17
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 18
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 18
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托 管 人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 19
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 23
7.3 所有者权益（基金 净值 ） 变动表 ................................................................................................. 25
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 52
8.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 52
8.3 基金投资组合平均 剩余 期限 ......................................................................................................... 53
8.4 报告期内投资组合 平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 54
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 54
8.6 期末按摊余成本占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 54
8.7 “影子定价”与 “ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 ................................................. 55
8.8 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 55
8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 55
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 56 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 56
9.2 期末货币市场基金 前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 57
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 57
9.4 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 58
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 58
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 59
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 59
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 60
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 61
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 65
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 65
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 长江乐享货币市场基金
基金简称 长江乐享货币
基金主代码 003363
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月26日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,051,164,628.16 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
长江乐享货币
A类份额
长江乐享货币
B类份额
长江乐享货币
C类份额
下属分级基金的交易代码 003363 003364 003365
报告期末下属分级基金的份额总额
2,916,748.46
份
857,592,170.
84份
3,190,655,70
8.86份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金将结合国内外环境，综合宏观分析和微观分析制定投资策
略，力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现超越业绩比较
基准的收益率。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降
低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下， 提高基金收 益。
业绩比较基准 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其
预期收益和长期平均风险均低于债券型基金、混合型基金及股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长江证券 （上海） 资产管理有 交通银行股份有限公司 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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限公司
信息披
露负责
人
姓名 高杨 陆志俊
联系电话 021-80301283 95559
电子邮箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区
世纪大道1198号世纪汇一座2
7层
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道119
8号世纪汇一座27层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200122 200120
法定代表人 罗国举 牛锡明
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 www.cjzcgl.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
中审众环会计师事务所 （特殊
普通合伙）
武汉市武昌区东湖路169号众环大厦
注册登记机构
长江证券 （上海） 资产管理有
限公司
上海市浦东新区世纪大道1198号世
纪汇一座27层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间 数据 和
2017年
2016年10月26日 （基金合同生效
日）-2016 年12月31日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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指标
长江乐享货
币A 类份额
长江乐享货币B
类份额
长江乐享货币C
类份额
长江乐享货
币A 类份额
长江乐享货币
B 类份额
长江乐享货币
C 类份额
本期已实
现收益
400,231.00 28,514,045.77 129,718,980.80 775,194.18 6,688,985.34 5,808,211.69
本期利润 400,231.00 28,514,045.77 129,718,980.80 775,194.18 6,688,985.34 5,808,211.69
本期净值
收益率
3.5719% 3.8230% 3.3155% 0.4486% 0.4935% 0.4057%
3.1.2 期
末 数据 和
指标
2017年末 2016 年末
期末基金
资产净值
2,916,74
8.46
857,592,1
70.84
3,190,655,
708.86
50,426,
719.66
1,473,30
9,115.38
1,652,31
6,174.37
期末基金
份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累
计 期末 指
标
2017年末 2016 年末
累计净值
收益率
4.0365% 4.3355% 3.7347% 0.4486% 0.4935% 0.4057%
注： （1） 本基金收益 分配方式为每日分配、 按月支付。 （2） 本期 已实现收益指基金本
期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 由于货币市场基金采用摊余成
本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期 业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长江乐享货币A类份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9353% 0.0008% 0.3408% 0.0000% 0.5945% 0.0008%
过去六 个月 1.8461% 0.0007% 0.6829% 0.0000% 1.1632% 0.0007%
过去一 年 3.5719% 0.0008% 1.3591% 0.0000% 2.2128% 0.0008%
自基金 合同 生效 起至 今 4.0365% 0.0016% 1.6106% 0.0000% 2.4259% 0.0016% 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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长江乐享货币B类份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9972% 0.0008% 0.3408% 0.0000% 0.6564% 0.0008%
过去六 个月 1.9701% 0.0007% 0.6829% 0.0000% 1.2872% 0.0007%
过去一 年 3.8230% 0.0008% 1.3591% 0.0000% 2.4639% 0.0008%
自基金 合同 生效 起至 今 4.3355% 0.0016% 1.6106% 0.0000% 2.7249% 0.0016%
长江乐享货币C类份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8724% 0.0008% 0.3408% 0.0000% 0.5316% 0.0008%
过去六 个月 1.7179% 0.0007% 0.6829% 0.0000% 1.0350% 0.0007%
过去一 年 3.3155% 0.0008% 1.3591% 0.0000% 1.9564% 0.0008%
自基金 合同 生效 起至 今 3.7347% 0.0016% 1.6106% 0.0000% 2.1241% 0.0016%
注： （1） 本基金的业绩比较基准为： 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)；
（2）本基金收益分配方式为每日分配、按月支付。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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注： 本基金基金合同生效日 为2016年10月26日， 自基金合同生效日起6 个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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注：本基金基金合同生效日为 2016 年10 月26 日，截至本报告期末未满五年。2016 年
净值收益率 按当年实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
长江乐享货币A类份额
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计 备注
2017 年 331,602.06 96,993.29 -26,227.84 402,367.51 -
2016 年 394,465.49 352,582.00 28,181.72 775,229.21 -
合计 726,067.55
449,575.29 1,953.88 1,177,596.72 -
长江乐享货币B类份额
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计
备
注
2017
年
21,482,989.95 7,330,458.65 -301,539.34 28,511,909.26 - 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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2016
年
4,157,670.45 1,681,235.32 850,044.54 6,688,950.31 -
合计 25,640,660.40 9,011,693.97 548,505.20 35,200,859.57 -
长江乐享货币C类份额
单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2017 年 110,686,120.34 17,745,106.81 1,287,753.65 129,718,980.80 -
2016 年 4,175,006.91 828,916.06 804,288.72 5,808,211.69 -
合计 114,861,127.25
18,574,022.87 2,092,042.37 135,527,192.49 -
注： 本基金基金合同生效日为2016年10月26日， 截至本报告期末， 本基金成立未满三年。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长江证券（上海）资产管理有限公司于2014 年9月16日正式成立，是长江证券股份
有限公司专门从事证券资产管理、 公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。 注册
地上海，注册资本10亿元人民币。
公司秉承以"追求卓越"为核心价值观的企业文化， 以"汇聚财智， 共享成长"为使命，
坚持" 诚信经营， 规范运作， 创新发展"的经营理念， 通过服务客户、 成就员工、 回报股
东、 反哺社会， 实现多 方共赢。 公司坚持有目标， 有追求， 努力保持 综合实力居行业前
列，让客户信赖、股东满意、员工自豪，力争成为拥有一流人才团队、一流管理水平、
一流服务品 质、一流经营业绩和一流品牌声誉的金融企业。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、
长江乐享货币市场基金、 长江优享货币市场基金、 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金和长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理 2016-10- - 8年 国籍：中国。硕士研究生，具长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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26 备基金从业资格。曾任华农财
产保险股份有限公司固定收益
投资经理。现任长江收益增强
债券型证券投资基金、长江乐
享货币市场基金、长江优享货
币市场基金、长江乐丰纯债定
期开放债券型发起式证券投资
基金、长江乐盈定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金
经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法 》 、 《证券投资基 金法》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合
规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为， 信息披露及时、 准确、 完 整， 本基金与本基金管理人所管理的其他
基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作，
并通过科学决策、规范运 作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《长江证券(上海)资产管理有限公司公平
交易管理办法》 ， 制度规范了公司各部门相关岗位职责， 适用的范围涵盖境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等各类投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节， 旨在规范
交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
( 一)公司不断完善研究方法和投资决策流程， 提高投资决策的科学性和客观性， 建
立研究与投资的业务交流机制， 保持通畅的交流渠道， 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会，创建公平交易的制度环境。
( 二)公司建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支
持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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( 三)公司健全投资授权机制， 明确资产管理投资决策委员会、 基金投资决策委员会、
基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分。 其他人员不得对基金经理在授权范围内
的投资活动进行干预。 基金经理在授权范围内自 主决策， 超过投资权限的操作需要经过
审批程序。
( 四)公司建立适用全公司的证券备选池和交易对手库， 明确证券备选池和交易对手
库的建立和维护程序， 并根据不同投资组合各自的投资目标、 投资风格、 投资范围和关
联交易限制等， 建立相应的证券备选池和交易对手库， 基金经理在此基础上构建具体的
投资组合。
（五） 公司建立投资组合投资信息的管理及保密机制， 不同基金经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
（六） 公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离原则， 实行集中交易制度，
确保各投资组合享有公平的交易执行 机会。
（七） 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平
交易和利益输送的同日反向交易。 公司原则上严格禁止同一基金、 资产管理计划在同一
交易日内进行反向交易，及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
（八） 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为， 应及时向经营管理层
汇报并采取相关控制和改进措施。
（九） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的
收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析， 并评估是否符
合公平交易原则。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组合同日同向交易纪录
配对。 通过对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两
个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易
价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公 司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内， 受益于三四线城 市棚改货币化政策推动的地产繁荣， 以及海外经济复苏
对国内出口的拉动，2017 年经济增速相比去年小幅回升，全年GDP增速6.9%。2017年年
初，央行两次上调MLF 和逆回购利率并开始缩表，经济金融数据超预期，债市延续2016
年末的下跌行情，10年国债利率由3.0%左右上行至3.4%以上。2017年3-5月，银行体系
针对同业和理财业务进行去通道、 去杠杆， 债市收益率迅速上行， 短端利率上行幅度更
大，收益率曲线趋于平缓。从2017年6月开始，去杠杆力度开始趋缓，银行的"缩表"压
力开始下降， 资金利率开始趋缓， 央行也开始向 市场投放新增货币， 债市开始反弹。 2017
年10-11月，市场对基本面企稳和政策趋严的担忧以及海外债市的调整，引发债市再次
下跌。10年期国债利率一度突破4%，创3年以来历史新高。针对市场情况，本基金采取
了较为谨慎的投资策略，以获取稳定利息收入为主要目的。
报告期内， 本基金减少了中低评级的信用债和银行同业存单的配置比例， 增加了高
等级银行同业存款的比例， 用较高的现金持有比例来应对季度末和年末的流动性紧张状
况，保持收益率相对稳定。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
本报告期内， 本基金A类份额净值收益率为3.5719%， B类份额净值收益 率为3.8230%，
C类份额净值 收益率为3.3155%；同期业绩比较基准收益率为1.3591%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018年，国内方面，2018年经济面临一定的下行压力。具体来看：1、消费方
面， 由于2017年消费贷明显走高， 这意味着居民加杠杆程度明显， 然而居民收入并未相
应大幅增加， 因此居民消费存在透支的情况， 推测2018年居民消费持续性不足， 面临下长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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滑的可能性；2、房地产投资方面，由于政府对房地产的调控态度明显，房地产销售及
房价较为低迷，预计后续也将逐步传导并影响到房地产投资；3、基建投资方面，受地
方政府融资渠道受限、 财政收入下滑、 地方政府考核机制调整等因素的影响，2018年基
建投资预计也可能进一步下滑。 总体而言， 由于政府对经济增速的容忍度明显提高， 市
场利率相对偏高，2018 年经济存在一定的下行压力。
国际方面，2018年海外经济估计将持续复苏， 目前市场对前景预期较好， 因此缩表
和加息预计会持续推进； 对我国来讲， 一方面 人民币可能贬值， 刺激出口的增长， 另一
方面也可能导致资本外流， 所以我国央行可能也会继续提高公开市场操作的价格以 对冲
人民币贬值和资本外流的压力。 考虑到实体经济的融资成本已经较高了， 故即使央行加
息短期内应该也不会调整存贷款基准利率。
固定收益市场方面， 我们认为， 目前由于票息相对较高， 债券配置盘或存在一定价
值， 趋势性机会还需要等待， 短期交易性机会可保持关注。 进入2018年以来， 货币政 策
相对中性， 市场流动性有所改善， 海外及国内加息等预期也在前期的市场表现中得到了
较为充分的反映， 预计后续落地时带来的影响可控。2018年初监管政策逐步落地， 接下
来需密切关注金融监管的动向， 我们认为可以在合适的时点适度拉长久期， 同时我们认
为可转债拥有"进可攻、退可守"的特性，未来可以保持更多的关注。
权益市场方面，2018 年将面临比2017年更复杂、 更不明朗的市场状况， 大盘价值与
中小创代表的成长可能呈现跷跷板效应， 消费、 金融、 周期等板块可 能随宏观、 货币状
况和商品价格的变动而起伏， 呈现出一些结构性的投资机会。 应当警惕的主要风险是金
融去杠杆深化导致的风险释放，以及龙头股抱团带来的市场交易层面的风险。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人从合规运作、 维护基金份额持有人合法利益的角度出发，
完善内部控制制度和 流程， 加强日常监察力度， 推动内控体系和制度措施的落实； 在对
基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面， 通过实时监控、 报表揭示、 定期检查、
专项检查等方式， 及时发现情况、 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 本期内重点开展
的监察稽核工作包括：
1 、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患
做到及时发现， 提前防范， 确保投资管理、 基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规
运作。
2 、 根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化， 优化公司内控和风险管理，
更新完善内控制度和业务流程， 推动全员全过 程风险管理和风险控制责任制， 并进行持
续监督，跟踪检查执行情况。
3 、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学
习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。今后本基金管理人将继续以"诚信勤长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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勉为投资人服务"为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，
在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运作， 维护基金份
额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会《关 于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国证券业协会基金估值工作小组 《关于停牌股票估值的参考方法》 等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由首席风险官、 运营部总经理、 研究部总经理， 运营部副总经理及公司
相关业务部门工作人员组成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金
融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利
益冲突。 基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值
委员会申请对其进行专项评估。 新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采
纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 每日进行收益分配， 每月集
中支付，每月累计收益支付方式采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金本报告期内累计分配收益158,633,257.57元。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度， 托管人在长江乐享货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托 管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值 计算 、利 润分配 等情 况的说 明 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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2017 年度， 长江证券 （上海） 资产管理有限公司在长江乐享货币市场基金投资运作、
资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
本基金本报告期内向A类份额持有人分配利润402,367.51元， 向B类份额持有人分配
利润28,511,909.26元，向C类份额持有人分配利润129,718,980.80元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由长江证券 （上海 ） 资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关
长江乐享货币市场基金的年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配情况、 财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 众环审字（2018）010005号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长江乐享货币市场基金全体份额持有人
审计意见
我们审计了 长江乐享货币市场基金（以下简称
“长江乐享货币” ） 财 务报表， 包括2017年12月
31日的资产负债表、2017年度的利润表、 持有人
权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
我们认为， 长江乐享货币财务报表在所有重大方
面按照 《长江乐享货币市场基金 基金合同》 、 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发
布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年
度报告和半年度报告>》和中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金实务操
作编制。 公允反映了长江乐享货币2017年12月31
日的财务状况、2017年度的经营成果和持有人权
益（基金净值）变动情况。 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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形成审计意见 的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于管理人长江证券 （上海） 资产管
理有限公司，并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
管理人对其他信息负责。 我们在审计报告日前已
获取的其他信息包括长江乐享货币2017年年度
报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息， 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读
其他信息， 在此过程中， 考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息
存在重大错报， 我们应当报告该事实。 在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层 和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照本报告报表附注所列的编制基
础的规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并
设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使 财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师 对财务报表审计 的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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页， 共 66 页 21
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执
行以下工作：
（一） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发
表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪
造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二） 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（三） 评价管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
（四） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包
括披露） ， 并评 价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与管理人就 计划的审计范围、 时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 余宝玉 罗明国
会计师事务所的地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦
审计报告日期 2018-03-15
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：长江乐享货币市场基金
报告截止日：2017年12 月31日
单位：人民币元 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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资 产
附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,062,500,790.95 1,886,234,109.02
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 2,747,833,747.18 466,921,083.66
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,623,085,758.86 466,921,083.66
资产支持证券投资
124,747,988.32 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 489,786,406.48 779,754,514.63
应收证券清算款
- 30,014,166.66
应收利息 7.4.7.5 25,892,827.80 7,324,832.35
应收股利
- -
应收申购款
- 10,010,100.00
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,326,013,772.41 3,180,258,806.32
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
267,999,358.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,412,813.46 842,213.09 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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应付托管费
342,500.25 204,172.87
应付销售服务费
4,430.15 107,548.77
应付交易费用 7.4.7.7 68,637.94 34,467.49
应交税费
- -
应付利息
176,577.75 -
应付利润
2,642,501.45 1,682,514.98
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,202,325.25 1,335,879.71
负债合计
274,849,144.25 4,206,796.91
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 4,051,164,628.16 3,176,052,009.41
未分配利 润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
4,051,164,628.16 3,176,052,009.41
负债和所有者权益总计
4,326,013,772.41 3,180,258,806.32
注：截至本 报告期末2017 年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额
4,051,164,628.16 份 （其中A类基金份额的份额总额为2,916,748.46份，B类基金份额的
份额总额为857,592,170.84 份，C类基金份额的份额总额为3,190,655,708.86 份）。
7.2 利润 表
会计主体：长江乐享货币市场基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2017年01月0
1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016 年10月26日
（基金合同生效
日） 至2016年12月3
1日
一 、收 入
200,297,270.61 16,994,526.87
1.利息收入
200,168,582.75 16,573,206.75
其中：存款利息收入 7.4.7.11 82,620,735.85 11,496,139.27
债券利息收入
79,878,964.29 2,981,825.23
资产支持证券利息收 2,225,599.47 - 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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入
买入返售金融资产收
入
35,443,283.14 2,091,908.92
其他利息收入
- 3,333.33
2.投资收益（损失以“-”填
列）
127,687.86 421,320.12
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 121,033.47 421,320.12
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
6,654.39 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 - -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 1,000.00 -
减 ：二 、费用
41,664,013.04 3,722,135.66
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
15,548,204.83 1,765,177.98
2．托管费 7.4.10.2.2 3,769,261.77 427,921.90
3．销售服务费 7.4.10.2.3 106,957.35 107,548.77
4．交易费用 7.4.7.18 75.00 -
5．利息支出
2,102,942.15 13,611.16
其中： 卖出回购金融资 产支出
2,102,942.15 13,611.16
6．其他费用 7.4.7.19 20,136,571.94 1,407,875.85
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
158,633,257.57 13,272,391.21
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 158,633,257.57 13,272,391.21 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
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号 填列 ）
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长江乐享货币市场基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净值) 3,176,052,009.41 - 3,176,052,009.41
二、 本期经营活动产生的基金 净值变动
数( 本期利润)
- 158,633,257.57 158,633,257.57
三、 本期基金份额交易产生的 基金净值
变动数（净值减少以“- ”号填列）
875,112,618.75 - 875,112,618.75
其中：1.基金申购款 134,067,411,109.52 6,520.85 134,067,417,630.37
2. 基金赎回款 -133,192,298,490.77 -6,520.85 -133,192,305,011.62
四、 本期向基金份额持有人分 配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -158,633,257.57 -158,633,257.57
五、期末所有者权益（基金净值） 4,051,164,628.16 - 4,051,164,628.16
项 目
上年度可比期间
2016 年10 月26 日（基金合同生 效日）至2016 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净值) 2,808,318,705.85 - 2,808,318,705.85
二、 本期经营活动产生的基金 净值变动
数( 本期利润)
- 13,272,391.21 13,272,391.21
三、 本期基金份额交易产生的 基金净值
变动数（净值减少以“- ”号填列）
367,733,303.56 - 367,733,303.56
其中：1.基金申购款 11,253,482,685.15 35.03 11,253,482,720.18
2. 基金赎回款 -10,885,749,381.59 -35.03 -10,885,749,416.62
四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -13,272,391.21 -13,272,391.21
五、期末所有者权益（基金净值） 3,176,052,009.41 - 3,176,052,009.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
罗国举
—————————
基金管理人负责人
唐吟波
—————————
主管会计工作负责人
宋学文
—————————
会计机构负责人
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
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7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
长江乐享货币 市场基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称
"中国证监会")证监许可[2016]1729号文 《关于准予长江乐享货币市场基金注册的批复》
准予注册， 由长江证券 （上海） 资产管理有限 公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《长江乐享货币市场基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金，
基金存续期限不定期， 首次设立募集资金为2,808,017,284.70 元， 认购资金在募集期间
产生的利息301,421.15 元， 合计为2,808,318,705.85 元， 按照每份基金份额面值人民币
1.00元 计算， 折合基金份额为2,808,318,705.85 份， 业经中审众环会计师事务所 （特殊
普通合伙） 众环验字 （2016）010128号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《长
江乐享货币市场基金基金合同》 于2016年10月26日正式生效， 基金合同生效日的基金份
额总额为2,808,318,705.85 份。 基金份额总额中A类基金份额365,630,163.87 份，B类基
金份额1,786,429,883.80 份，C类基金份额656,258,658.18 份。本基金的基金管理人为
长江证券（上海）资产管理有限公司，基金托管 人为交通银行股份有限公司。
根据 《长江乐享货币市场基金招募说明书》 的有关规定， 本基金 根据销售渠道、 基
金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额数量以及开立证券资金账户等的不同， 对
基金份额按照不同的费率计提销售服务费用和增值服务费， 因此形成不同的基金份额类
别。本基金设A类、B类和C类三类基金份额，其中：A类基金份额按照0.25%年费率计提
销售服务费， 不计提增值服务费；B类基金份额按照0.01%年费率计提销售服务费， 不计
提增值服务费；C类基金份额不计提销售服务费， 按照0.50%年费率计提增值服务费。 三
类基金份 额分别设置基金代码，并分别公布每万份基金已实现收益和7日年化收益率。
当A类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过300 万份时， 本基金的
登记机构自动将其在该基金账户持有的A类基金份额升级为B类基金份额。若B类基金份
额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于300万份时，本基金的登记机构自动将其
在该基金账户持有的B 类基金份额降级为A类基金份额。C类基金份额无自动升降级。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 和 《长
江乐享货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范 围为现金；期限在1年以
内 （含1年） 的银行存款、 债券回购、 中央银行票据、 同业存单； 剩余期限在397天以内
（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人
民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业
绩比较基准为中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金根据实际发生的交易和事项， 按照 《长江乐享货币市场基金 基金合同》 、 中长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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国证券投资基 金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表符合本报告报表附注所列编制基础的要求， 真实、 完整地
反映了本基金2017年12 月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年 度为公历年度，即每年1月1 日至12月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
金融资产和金融负债包括基金所拥有的各类证券和银行存款本息、应收款项、其它
投资等资产及负债。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
（1）债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交日应支
付的全部价款扣除交易费用入账， 其中所包含的债券应收利息单独核算， 不构成债券投
资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。 债券投资
成本， 按成交总额扣除交易费用入账， 其中所包含的债券应收利息单独核算， 不构成债
券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限计算应收利息，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
（2）资产支持证券投资
比照债券投资进行会计处理
（3）买入返售金融资产
本科目核算按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的证券等金融资产所融出
的资金。
根据返售协议买入证券等金融资产， 按应付或实际支付的金额入账， 相关交易费用
计入初始成本。于返售日按账面余额结转。
返售前，按实际利率逐日计提利息计入当期损益。
（4）卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等
金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到 的金额入账， 相关交易费用计入
初始成本。于回购日按账面余额结转。
（5）金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；② 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方； 或者③该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的， 金融资产将终止确认。 金融资产终止确认时， 其 账面价值与
收到的对价的差额，计入当期损益。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 终止确认该金融负债或其义务已解除
的一部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
估值对象为基金所拥有的各类证券和银行存款本息、 应收款项、 其它投资等资产及
负债, 本基金的估值原则如下：
（1）本基金估值采用“摊余成本法”，即计价对象以买入成本列示，按照票面利
率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内按实际利率法摊销， 每日
计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
（2）为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价
计算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的
结果， 基金管理人于每一估值日， 采用估值技术， 对基金持有的估值对象进行重新评估，
即“影子定价”。 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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（3）当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离
度绝对值达到0.25%时，基金管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%
以内。当正偏离度绝 对值达到0.50%时，基金管理人应当暂停接受申购并在 5个交易日
内将正偏离度绝对值调整到0.50%以内。 当负偏离度绝对值达到0.50%时， 基金管理人应
当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.50%以
内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过0.50% 时，基金管理人应当采用公允价值估
值方法对持有投资组合的账面价值进行调整， 或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基
金合同进行财产清算等措施。
（4）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况 与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（5）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵消。 但是同时满足下列
条件时，以相互抵消后的净额在资产负债表内列示：
（1）本基金具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的。
（2）本基金以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金 额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确
认，并于期 末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取
定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存
款利息收入以净额列示；
（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券实际
持有期内逐日计提；
（4） 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
（5）债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应
收利息的差额入账；
（6）衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本
的差额入账；
（7） 公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（8）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提；
（2）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.08%的年费率计提；
（3） 基金销售服务费：A类基金份额的年销售服务费率为0.25%；B类基金份额的年
销售服务费率为0.01% 。基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付 。
（4）本基金C类基金份额的增值服务费按前一日该类基金份额基金资产净值的
0.50% 年费率计提。基金增值服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
（1）本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权。
（2）本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用。
（3）本基金根据每日基金收益情况，以各类基金份额的每万份基金已实现收益为
基准， 每日计算当日收益并分配， 每月集中支付。 各类基金份额持有人当日收益分配的
计算保留到小数点后2 位， 小数点后第3位按去尾原则处理 （因去尾形成的余额进行再次
分配，直到分完为止）。 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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（4）本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零
时， 为基金份额持有人记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若
当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益。
（5）本基金各类基金份额每日进行收益计算并分配时，每月累计收益支付方式只
采用红利再投资 （即红利转基金份额） 方式， 投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；
若基金份额持有人在每月累计收益支付时， 其累计收益为正值， 则为该类基金份额持有
人增加 相应的基金份额，其累计收益为负值，则缩减该类基金份额持有人的基金份额。
（6）当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎
回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益。
（7）在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下， 基金管理人可与基金托管人协商一致的基础上， 调整基金收益的分配
原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会。
（8）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更 正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金 本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]11
号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》 、财税字[2005]107 号文《关于利息红利个人所得税政策的
补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、 财税
[2012]85 号文 《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号文《财政部 国家税务总局 证监会
关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号文 《关长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》、财政部及国家税务总局"证券（股票）交易印花税税率2008年4月24日起由3‰
调整为1‰"、财政部" 证券交易印花税2008年9 月19日起单边征收"及其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
②对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由
上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税。
③按照财税[2015]101 号文规定， 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1
个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤对投资者 （包括个人和机构投资者） 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所
得税和企业所得税。
（2）增值税
①资管产品管理人运营资管产品过程中 发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
②对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
（3）印花税
自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金
买入证券（股票）不再征收印花税。
本 基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12月31日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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活期存款 2,500,790.95 6,234,109.02
定期存款 1,060,000,000.00 1,880,000,000.00
其中： 存款期限1-3个月 400,000,000.00 500,000,000.00
存款期限3个月以上 660,000,000.00 520,000,000.00
存款期限1个月以内 - 860,000,000.00
其他存款 - -
合计 1,062,500,790.95 1,886,234,109.02
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 2,623,085,758.86 2,620,736,000.00 -2,349,758.86 -0.0580
合计 2,623,085,758.86 2,620,736,000.00 -2,349,758.86 -0.0580
项目
上年度末2016年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 466,921,083.66 466,904,000.00 -17,083.66 -0.0005
合计 466,921,083.66 466,904,000.00 -17,083.66 -0.0005
注：（1）偏离金额＝影子定价－摊余成本 。（2）偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定
的基金资产净值。 （3） 本基金本报告期末持有资产支持证券人民币124,747,988.32 元，
其中银行间资产支持证券人民币124,747,988.32 元， 银行间资产支持证券影子定价人民
币124,746,000.00 元，偏离金额人民币-1,988.32 元，偏离度-0.0000%。
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目 本期末2017年12月31日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
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账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 58,800,000.00 -
银行间市场 430,986,406.48 -
合计 489,786,406.48 -
项目
上年度末2016年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 90,000,000.00 -
银行间市场 689,754,514.63 -
合计 779,754,514.63 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
应收活期存款利息 24,573.12 2,252.54
应收定期存款利息 13,425,819.94 3,474,388.85
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 11,029,176.38 3,395,679.99
应收买入返售证券利息 1,324,282.53 449,177.64
应收申购款利息 - 3,333.33
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 88,975.83 -
合计 25,892,827.80 7,324,832.35
7.4.7.6 其他资 产
本基金 本报告期末未持有 其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 68,637.94 34,467.49
合计 68,637.94 34,467.49
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 249,000.00 60,000.00
增值服务费 1,953,325.25 1,275,879.71
合计 2,202,325.25 1,335,879.71
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 长 江乐 享货币A类 份额
金额单位：人民币元
项目
本期2017 年01月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 50,426,719.66 50,426,719.66
本期申购 25,733,308.07 25,733,308.07
本期赎回（以“-”号填列） -73,243,279.27 -73,243,279.27
本期末 2,916,748.46 2,916,748.46
7.4.7.9.2 长 江乐 享货币B类 份额
金额单位：人民币元 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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项目
本期2017 年01月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,473,309,115.38 1,473,309,115.38
本期申购 6,149,189,382.51 6,149,189,382.51
本期赎回（以“-”号填列） -6,764,906,327.05 -6,764,906,327.05
本期末 857,592,170.84 857,592,170.84
7.4.7.9.3 长 江乐 享货币C类 份额
金额单位：人民币元
项目
本期2017 年01月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,652,316,174.37 1,652,316,174.37
本期申购 127,892,488,418.94 127,892,488,418.94
本期赎回（以“-”号填列） -126,354,148,884.45 -126,354,148,884.45
本期末 3,190,655,708.86 3,190,655,708.86
注： 上述"本期申购"、"本期赎回"包含A类基金份额、B类基金份额间升降级的基金份额
及红利再投资份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 长江 乐享货 币A 类份额
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 400,231.00 - 400,231.00
本期基金份额交易产
生的变动数
2,136.51 - 2,136.51
其中：基金申购款 4,328.68 - 4,328.68
基金赎回款 -2,192.17 - -2,192.17
本期已分配利润 -402,367.51 - -402,367.51
本期末 - - -
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 37
7.4.7.10.2 长江 乐享货 币B 类份额
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 28,514,045.77 - 28,514,045.77
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,136.51 - -2,136.51
其中：基金申购款 2,192.17 - 2,192.17
基金赎回款 -4,328.68 - -4,328.68
本期已分配利润 -28,511,909.26 - -28,511,909.26
本期末 - - -
7.4.7.10.3 长江 乐享货 币C 类份额
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 129,718,980.80 - 129,718,980.80
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -129,718,980.80 - -129,718,980.80
本期末 - - -
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
活期存款利息收入 169,316.40 34,750.42
定期存款利息收入 82,411,369.95 11,461,388.85 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 38
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 40,049.50 -
其他 - -
合计 82,620,735.85 11,496,139.27
7.4.7.12 股票 投资 收益
本基金 不参与股票投资。
7.4.7.13 债券 投资 收益
7.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016 年10月26日 （基
金合同生效日） 至20
16 年12月31日
债券投资收益 ——买卖债券 （、 债转
股及债券到期兑付）差价收入
121,033.47 421,320.12
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 121,033.47 421,320.12
7.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至2
017年12月31 日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
12,841,871,954.94 1,888,995,570.69
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
12,828,323,962.57 1,881,194,082.62
减：应收利 息总额 13,426,958.90 7,380,167.95
买卖债券差价收入 121,033.47 421,320.12
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 39
7.4.7.13.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期 及上年度可比期间 无债券投资收益--赎回价差收入。
7.4.7.13.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期 及上年度可比期间 无债券投资收益--申购价差收入。
7.4.7.13.5 资产 支持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10 月26日（基金合
同生效日） 至2016年12 月3
1日
卖出资产支持证券成交总额 63,102,512.76 -
减：卖出资产支持证券成本总额 62,387,345.61 -
减：应收利息总额 708,512.76 -
资产支持证券投资收益 6,654.39 -
7.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金报告期 及上年度可比期间 无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
本基金 不参与股票投资 。
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
本基金无公允价值变动收益。
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
基金赎回费收入 - -
其他收入 1,000.00 -
合计 1,000.00 - 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 40
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 75.00 -
合计 75.00 -
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
审计费用 60,000.00 30,000.00
信息披露费 280,000.00 80,000.00
银行费用 108,832.94 21,996.14
账户维护费 39,900.00 0.00
增值服务费 19,647,839.00 1,275,879.71
合计 20,136,571.94 1,407,875.85
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报告批准 报出日，基金无须作披露的资产负债表后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
长江证券（上海）资产管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 41
构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
长江资管锦 绣20号定向资产管理计划 基金管理人管理的定向资产管理计划
长江资管超越理财量化7号集合资产管理
计划
基金管理人管理的集合资产管理计划
狮桥三期资产支持专项计划 基金管理人管理的资产支持专项 计划
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 债券 回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017 年12
月31日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
长江证 券股 份有 限公 司
2,035,80
0,000.00
100.00%
339,700,0
00.00
100.00%
7.4.10.1.2 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日至2017
年12月31日
上年度可比期 间
2016年10月26日 （基金
合同生效日）至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 15,548,204.83 1,765,177.98
其中：支付销售机构的客户维护费 27,000.38 220,142.65 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 42
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.33% ÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理 人向基金托
管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年10月26 日 （基金合同生
效日）至2016 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,769,261.77 427,921.90
注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.08% ÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江乐享货
币A类份额
长江乐享货
币B 类份额
长江乐享货币
C类份额
合计
交通银行股份有限公司 21,592.71 432.04 - 22,024.75
长江证券 （上海） 资产管 6,326.09 76,556.24 - 82,882.33 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 43
理有限公司
合计 27,918.80 76,988.28 - 104,907.08
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2016年10月26日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江乐享货
币A类份额
长江乐享货
币B类份额
长江乐享货
币C类份额
合计
交通银行股份有限公司 81,606.65 7,848.40 - 89,455.05
长江证券 （上海） 资产管
理有限公司
1,115.82 16,808.69 - 17,924.51
合计 82,722.47 24,657.09 - 107,379.56
注：支付基金销售机构的基金销售服务费分别按A、B类基金份额前一日基金资产净值
0.25% 、0.01%的年费率计提。销售服务费率的计算公式为：A类日基金销售服务费＝前
一日A 类基金份额的基金资产净值×0.25%÷当年天数；B类日基金销售 服务费＝前一日B
类基金份额的基金资产净值×0.01%÷当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期 及上年度可比期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期 及上年度可比期间 基金管理人 未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
长江乐享货币A类份额
关联方 名称
本期末
2017 年12 月31 日
上年度 末
2016 年12月31日
持有的 基金
份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
持有的 基金 份
额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
长江资 管锦 绣20 号定 向资 产管理 计划 280,907.75 9.6309% - -
长江资 管晴 川1 号集 合资 产 管理计 划 - - 800,220.48 1.59% 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 44
长江证 券超 越理 财趋 势掘 金集合 资产 管
理计划
- - 2,400,829.51 4.76%
长江乐享货币B类份额
关联方 名称
本期末
2017年12月31日
上年度 末
2016年12月31日
持有的 基金 份
额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
狮桥三 期资 产支 持专 项计 划
24,151,447.7
9
2.8162% 70,234,321.71 4.77%
长江资 管超 越理 财量 化7 号 集合
资产管 理计 划
8,307,616.76 0.9687% - -
长江资 管贵 阳银 行2 号定 向 资产
管理计 划
- - 100,076,134.21 6.79%
长江证 券超 越理 财经 典策 略集合
资产管 理计 划
- - 5,001,511.10 0.34%
长江资 管超 越理 财量 化9 号 集合
资产管 理计 划
- - 8,003,031.87 0.54%
长江资 管步 步为 赢7 号可 转 债集
合资产 管理 计划
- - 19,976,802.97 1.36%
长江证 券超 越理 财可 转债 集合资
产管理 计划
- - 27,010,232.58 1.83%
长江资 管超 越理 财量 化7 号 集合
资产管 理计 划
- - 8,003,031.87 0.54%
狮桥二 期资 产支 持专 项计 划 - - 49,914,398.29 3.39%
长江超 越理 财3 号集 合资 产 管理
计划
- - 13,000,000.00 0.88%
长江证 券超 越理 财货 币管 家集合
资产管 理计 划
- - 200,037,898.44 13.58%
长江证 券超 越理 财基 金管 家Ⅱ集
合资产 管理 计划
- - 13,000,000.00 0.88%
注： 上表报告期末除基金管理人之外的其他关联方持有本基金A类份额、B类份额占基金
总份额比例的计算中，比例的分母采用各自类别的份额。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 45
关联方 名称
本期
2017年01月01日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016年10月26 日 （基 金合 同生效
日）至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 2,500,790.95 169,316.40 6,234,109.02 34,750.42
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券 。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分配 情况
长江乐享货币A类份额
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润
分配合计
备注
331,602.06 96,993.29 -26,227.84 402,367.51 -
长江乐享货币B类份额
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润
分配合计
备注
21,482,989.95 7,330,458.65 -301,539.34 28,511,909.26 -
长江乐享货币C类份额
单位：人民币元
已按再投 资形式转
实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润
分配合计
备注
110,686,120.34 17,745,106.81 1,287,753.65 129,718,980.80 -
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 不参与股票投资 。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 46
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券余额 267,999,358.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111715471 17民生 银行CD471 2018-01-05 99.00 1,882,000 186,315,599.34
111709498 17浦发 银行CD498 2018-01-02 99.00 1,000,000 98,997,574.84
合计
2,882,000 285,313,174.18
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。 本基金在日常经营活动中面临的
与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上 风险控制在限定的范围之内， 以实现在保
证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益的投资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。 董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 在公司经营管
理层下设风险控制委员会， 制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施； 在业
务操作层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责
由合规风控部负责， 组织、 协调并与各业务部门共同完成对法律风险、 投资风险、 操作
风险、 合规风险等风 险类别的管理， 并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险
状况。 合规风控部由首席风险官分管， 配置有法律、 风控、 审计等方 面专业人员。 本基
金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风
险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过
相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 47
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易 前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 2,623,085,758.86 466,921,083.66
合计 2,623,085,758.86 466,921,083.66
注： （1） 债券评级取 自第三方评级机构的债项评级。 （2） 截止本 报告期末， 本基金持
有的未评级的债券包括超短融资债券、 剩余期限在一年以内的同业存单及剩余期限在一
年以内的政策性金融债等。 除上述列示的债券外， 本基金持有规模为124,747,988.32 元
剩余期限在一年以内的资产支持证券。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。
本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开
放日要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金为货币市场基金， 投资市场为交易所及银行间市场， 所投资资产为具有良好
流动性债券。 上述市场均属于发展成熟、 交易活跃的交易场所， 上述金融工具也具有较
强的流动性， 大多数资产在正常情况下可以进行交易所回购、 交易所协议式回购和银行
间回购等融资操作，有利于应对基金运作过程中的流动性风险。 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 48
本基金主要投资的金融工具主要为同业存单及存款， 其中： 同业 存单占比55%以上，
平均剩余期限在3个月以内； 存款占比25%以上， 且均可无条件提前支取， 资产具有较高
的流动 性和较强的变现能力。 当在基金运作过程中遇到流动性风险时， 可通过银行间回
购、资产变现等多种操作缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率 重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存
款、 结算备付金等利率敏感性资产， 因此存在相应的利率风险。 本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2017
年12 月31 日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
502,500,
790.95
560,000,
000.00
- -
- -
1,062,50
0,790.95
交易性金融
资产
579,136,
882.83
1,080,57
1,462.38
1,088,12
5,401.97
-
- -
2,747,83
3,747.18
买入返售金
融资产
489,786,
406.48
- - -
- -
489,786,
406.48
应收利息 - - - -
-
25,892,
827.80
25,892,8
27.80
资产总计
1,571,42
4,080.26
1,640,57
1,462.38
1,088,12
5,401.97
- -
25,892,
827.80
4,326,01
3,772.41
负债
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 49
卖出回购金
融资产款
267,999,
358.00
- - - - -
267,999,
358.00
应付管理人
报酬
- - - - -
1,412,8
13.46
1,412,81
3.46
应付托管费 - - - - -
342,50
0.25
342,500.
25
应付销售服
务费
- - - - -
4,430.1
5
4,430.15
应付交易费
用
- - - - -
68,637.
94
68,637.9
4
应付利息 - - - - -
176,57
7.75
176,577.
75
应付利润 - - - - -
2,642,5
01.45
2,642,50
1.45
其他负债 - - - - -
2,202,3
25.25
2,202,32
5.25
负债总计
267,999,
358.00
- - - -
6,849,7
86.25
274,849,
144.25
利率敏感度
缺口
1,303,42
4,722.26
1,640,57
1,462.38
1,088,12
5,401.97
- -
19,043,
041.55
4,051,16
4,628.16
上年度末201
6年12 月31 日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
1,386,23
4,109.02
400,000,
000.00
100,000,
000.00
-
- -
1,886,23
4,109.02
交易性金融
资产
219,852,
480.49
98,774,8
37.22
148,293,
765.95
-
- -
466,921,
083.66
买入返售金
融资产
779,754,
514.63
- - -
- -
779,754,
514.63
应收证券清
算款
- - - -
-
30,014,
166.66
30,014,1
66.66
应收利息 - - - -
-
7,324,8
32.35
7,324,83
2.35 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 50
应收申购款 - - - -
-
10,010,
100.00
10,010,1
00.00
资产总计
2,385,84
1,104.14
498,774,
837.22
248,293,
765.95
- -
47,349,
099.01
3,180,25
8,806.32
负债
应付管理人
报酬
- - - - -
842,21
3.09
842,213.
09
应付托管费 - - - - -
204,17
2.87
204,172.
87
应付销售服
务费
- - - - -
107,54
8.77
107,548.
77
应付交易费
用
- - - - -
34,467.
49
34,467.4
9
应付利润 - - - - -
1,682,5
14.98
1,682,51
4.98
其他负债 - - - - -
1,335,8
79.71
1,335,87
9.71
负债总计 - - - - -
4,206,7
96.91
4,206,79
6.91
利率敏感度
缺口
2,385,84
1,104.14
498,774,
837.22
248,293,
765.95
- -
43,142,
302.10
3,176,05
2,009.41
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况
假设
假设 该利率敏感性分析基于本基金于 资产负债表日的利率风险状况 除利率
之外的其他市场变量保持不变
假设
该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理
活动
假设
银行存款、 结算备付金、 存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计
息， 假定利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重
大影响； 买入返售金融 资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在
交易时已确定，不受利率变化影响
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元） 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 51
本期末
（2017 年12月31日）
上年度末
（2016 年12月31日）
市场利率上升25个基点 -1,777,613.62 -226,461.64
市场利率下降25个基点 1,777,613.62 226,461.64
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的 风险。 本基金主要投资于交易所及银行
间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为2,747,833,747.18 元， 无属于第一和第三层次的余额。 （于
2016年12月31日， 属于第二层次的余额为466,921,083.66 元， 无属于第一和第三层次的
余额。）
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 52
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产 的
比例(%)
1
固定收益投资 2,747,833,747.18 63.52
其中：债券 2,623,085,758.86 60.64
资产支持证券 124,747,988.32 2.88
2 买入返售金融资产 489,786,406.48 11.32
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 1,062,500,790.95 24.56
4 其他各项资产 25,892,827.80 0.60
5 合计 4,326,013,772.41 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1.30
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 267,999,358.00 6.62
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值； 对于货币市场基金， 只要其投资的市场 （如银行间市场）
可交易，即可视为交易日。
长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 53
债 券正 回购的 资 金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内 本货币市场基金 债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 65
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 35
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本报告期内 本货币市场基金 未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 38.79 6.62
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 23.64 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 16.86 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 7.99 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 18.86 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 106.15 6.62 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 54
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本报告期内 本货币市场基金 未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 339,838,474.90 8.39
其中：政策性金融债 339,838,474.90 8.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,001,261.00 1.23
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,233,246,022.96 55.13
8 其他 - -
9 合计 2,623,085,758.86 64.75
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注： 上表中附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资成
本和内在应收利息。
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金
资产净
值比例
(%)
1 111715471 17民生银行CD471 2,000,000 197,997,448.82 4.89
2 170204 17国开04 1,300,000 129,862,061.01 3.21
3 111711016 17平安银行CD016 1,000,000 99,996,417.86 2.47 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 55
4 111714016 17江苏银行CD016 1,000,000 99,770,824.61 2.46
5 111708350 17中信银行CD350 1,000,000 99,770,557.56 2.46
6 111787040 17南京银行CD161 1,000,000 99,682,203.29 2.46
7 111708376 17中信银行CD376 1,000,000 99,547,981.72 2.46
8 111782598 17泉州银行CD123 1,000,000 99,499,709.95 2.46
9 111788086 17徽商银行CD183 1,000,000 99,451,329.48 2.45
10 111708401 17中信银行CD401 1,000,000 99,218,232.80 2.45
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0223%
报告期内偏离度的最低值 -0.0796%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0206%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本报告期内 本货币市场 基金未出现负偏离度的绝对 值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本报告期内 本货币市场 基金未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1789273 17臻元2A1 500,000 50,008,765.51 1.23
2 1789387 17和享6A 500,000 49,964,387.89 1.23
3 1789219 17惠益2A1 500,000 11,238,106.03 0.28
4 1789045 17上和1A1 500,000 7,170,000.00 0.18
5 1789164 17惠益1A1 300,000 6,366,728.89 0.16
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 56
本基金估值采用" 摊余成本法"， 即计价对象以买入成本列示， 按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内按实际利率法摊销， 每日计提损益。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和 票据的市价计算基金资产净值。
8.9.2 本报 告期内 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查或在 报
告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 25,892,827.80
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 25,892,827.80
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
因四舍五入原因， 投资 组合报告中市值占基金总资产或基金资产净值比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
长江乐 317 9,201.10 789,797.03 27.08% 2,126,951.43 72.92% 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 57
享货币A
类份额
长江乐
享货币B
类份额
12 71,466,014.24 857,592,170.84 100.00% - -
长江乐
享货币C
类份额
101,363 31,477.52 502,442,000.06 15.75% 2,688,213,708.80 84.25%
合计 101,692 39,837.59 1,360,823,967.93 33.59% 2,690,340,660.23 66.41%
注： （1） 分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分类基金，
比例的分母采用各自类别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分类基金份额的合计
数（即期末基金份额总 额）。
（2）户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末 货币 市场基 金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 200,448,286.62 4.95%
2 其他机构 200,000,000.00 4.94%
3 信托类机构 150,022,272.44 3.70%
4 银行类机构 150,000,000.00 3.70%
5 个人 146,365,510.91 3.61%
6 券商类机构 124,644,460.27 3.08%
7 银行类机构 100,000,000.00 2.47%
8 其他机构 75,291,879.72 1.86%
9 其他机构 38,937,727.03 0.96%
10 券商类机构 30,023,103.29 0.74%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有
从业人员持有本
长江乐享货币A类份额 56,944.99 1.95%
长江乐享货币B类份额 0.00 0.00% 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 58
基金
长江乐享货币C类份额 106,965.68 0.00%
合计 163,910.67 0.00%
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比
例的分母采用各自类别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分类基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
长江乐享货币A类份额 0~10
长江乐享货币B类份额 0
长江乐享货币C类份额 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
长江乐享货币A类份额 0
长江乐享货币B类份额 0
长江乐享货币C类份额 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
长江乐 享货 币
A类份 额
长江乐 享货 币
B类份 额
长江乐 享货 币
C类份 额
基金合 同生 效日(2016 年10 月2
6日)基 金份 额总 额
365,630,163.87 1,786,429,883.80 656,258,658.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,426,719.66 1,473,309,115.38 1,652,316,174.37
本报告 期基 金总 申购 份额 25,733,308.07 6,149,189,382.51 127,892,488,418.94
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 73,243,279.27 6,764,906,327.05 126,354,148,884.45
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,916,748.46 857,592,170.84 3,190,655,708.86
注： 本基金基金合同于2016年10月26 日生效。 上述 “基金总申购份额 ” 、 “基金总赎回
份额”包含A类份额、B类份额之间升降级的基金份额及红利再投资份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 59
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，宋啸啸先生新任公司副总经理；
2 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十二
次会议审议通过，何仁科先生离任公司副总经理；
3 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，范海蓉女士新任公司副总经理；
4 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十三
次会议审议通过，董来富先生新任公司副总经理；
5 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本 报告期内未改变投资策略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期应支付给中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为
60,000.00 元人民币。本基金本报告期内选聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
提供审计服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - - 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 60
国金证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违 规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证
券交易的需要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市 场走向分析报告、 个股分析报告及其他专
门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准 ， 选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象， 并签订交易单
元租用协议。 公司的投资和研究部门定期对所证券公司的服务进行综合评比， 评比内容
包括： 提供宏观、 行业、 策略、 专题、 公司等研究报告的质量和数量； 组织相关研讨会
议的数量和质量； 协助安排上市公司调研的质量和数量； 主动进行上门路演和反路演的
数量和质量； 以及其他及时性及提供研究服务主动性和质量等情况。 最终公司统一依据
评比结果确定交易单元交易的具体情况。
3、本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
安信证券 - -
国泰君安 - -
国金证券 - -
东方证券 - -
长江证券 2,035,800,000.00 100.00%
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
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页， 共 66 页 61
本基金本报告期内未出现偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下基金2016 年年度最后一个交易日
基金净值的公告
指定报刊、网站 2017年1月3日
2
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于办公地址变更的公告
指定报刊、网站 2017年1月5日
3
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加奕丰金融服务（深圳）有限公司
为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年1月10日
4
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于基金行业高级管理人员变更的公告
指定报刊、网站 2017年1月12日
5
长江乐享货币市场基金2016 年第4季度
报告
指定报刊、网站 2017年1月21日
6
关于长江乐享货币市场基金A、B类份额
暂停申购业务的公告
指定报刊、网站 2017年1月24日
7
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海银行股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年2月8日
8
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于基金行业高级管理人员变更的公告
指定报刊、网站 2017年3月1日
9
长江乐享货币市场基金2016 年年度报告
摘要
指定报刊、网站 2017年3月27日
10 长江乐享货币市场基金2016 年年度报告 网站 2017年3月27日
11
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网站改版升 级上线的公告
指定报刊、网站 2017年4月14日
12
关于长江乐享货币市场基金C类份额在
长江证券股份有限公司开通快速赎回业
务的公告
指定报刊、网站 2017年4月18日
13
长江乐享货币市场基金2017 年第1季度
报告
指定报刊、网站 2017年4月22日
14 长江证券（上海）资产管理有限公司关 指定报刊、网站 2017年4月25日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 62
于基金行业高级管理人员变更的公告
15
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整旗下部分基金网上直销业务申购
最低金额及追加申购最低金额的公告
指定报刊、网站 2017年5月2日
16
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整长江乐享货币市场基金 C 类份额
快速赎回业务限额的公告
指定报刊、网站 2017年5月3日
17
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于长江乐享货币市场基金A 、B类份额暂
停申购业务的公告
指定报刊、网站 2017年5月24日
18
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整长江乐享货币市场基金 C 类份额
快速赎回业务限额的公告
指定报刊、网站 2017年5月24日
19
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年6月9日
20
长江乐享货币市场基金招募说明书（更
新）2017年第1号
网站 2017年6月10日
21
长江乐享货币市场基金招募说明书（更
新）摘要2017 年第1号
指定报刊、网站 2017年6月10日
22
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加大泰金石基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年6月23日
23
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海利得基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年6月23日
24
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整长江乐享货币市场基金 C 类份额
快速赎回业务限额的公告
指定报刊、网站 2017年6月27日
25
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于管理人网站变更的公告
指定报刊、网站 2017年6月28日
26
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下开放式基金2017年半年度基金资
指定报刊、网站 2017年7月1日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 63
产净值和基金份额净值的公告
27
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加南京苏宁基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构 的公告
指定报刊、网站 2017年7月11日
28
长江乐享货币市场基金2017 年第二季度
报告
指定报刊、网站 2017年7月19日
29
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于公司网站系统停机维护的公告
指定报刊、网站 2017年7月20日
30
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整长江乐享货币市场基金 C 类份额
快速赎回业务限额的公告
指定报刊、网站 2017年7月26日
31
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加武汉市伯嘉基金销售有限公司为
旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年8月5日
32
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加一路财富（北京）信息科技股份
有限公司为旗下部分基金销售机构的公
告
指定报刊、网站 2017年8月12日
33
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加北京电盈基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年8月18日
34
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加乾道金融信息服务（北京）有限
公司为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年8月21日
35
长江乐享货币市场基金2017 年半年度报
告摘要
指定报刊、网站 2017年8月25日
36
长江乐享货币市场基金2017 年半年度报
告
网站 2017年8月25日
37
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加长江期货股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年8月28日
38
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于长江乐享货币市场基金A 、 B类份额于2
指定报刊、网站 2017年9月27日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 64
017年 “国庆节” 假期前暂停及节后恢复
大额申购业务的公告
39
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整长江乐享货币市场基金 C 类份额
快速赎回业务限额的公告
指定报刊、网站 2017年9月27日
40
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于办公地址及客服热线变更的公告
指定报刊、网站 2017年9月29日
41
长江乐享货币市场基金2017 年第三季度
报告
指定报刊、网站 2017年10月27日
42
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网上交易系统升级维护的公告
指定报刊、网站 2017年11月9日
43
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网上交易系统升级维护的公告
指定报刊、网站 2017年11月23日
44
长江证券（上海）资产管 理有限公司关
于增加上海基煜基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年12月4日
45
长江乐享货币市场基金招募说明书（更
新）2017年第2号
网站 2017年12月9日
46
长江乐享货币市场基金招募说明书（更
新）摘要2017 年第2号
指定报刊、网站 2017年12月9日
47
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加泰诚财富基金销售（大连）有限
公司为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年12月12日
48
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海挖 财金融信息服务有限公司
为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年12月16日
49
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加北京汇成基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年12月27日
50
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于长江乐享货币市场基金A 、 B类份额于2
018年 “元旦” 假期前暂停及节后恢复大
额申购业务的公告
指定报刊、网站 2017年12月27日 长江乐享货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页， 共 66 页 65
51
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海有鱼基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017年12月28日
52
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下产品缴纳增值税有关事项的公告
指定报刊、网站 2017年12月30日
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1 、中国证监会准予长江乐享货币市场基金募集申请的注册文件
2 、长江乐享货币市场基金基金合同
3 、长江乐享货币市 场基金招募说明书
4 、长江乐享货币市场基金托管协议
5 、法律意见书
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照
7 、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 存 放地 点
存放 地点为管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。
13.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至 公司办公地点免费查阅 ， 亦可通过本公司网站查阅， 网址为
www.cjzcgl.com 。
长江证券（上海）资产管理有限公司
二〇一八年三月三十一日
