长 江 收益 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年年 度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 31 日长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年3 月26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017 年01 月01 日起至12 月 31 日止。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 14
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 15
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金 托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 15
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金 净 值 ）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 48
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 49
8.4 报告期内股票投资 组合 的 重大变动 ............................................................................................. 50
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 52
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 52
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 52
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 52
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 52 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 53
8.12 投资组 合报告附注 ....................................................................................................................... 53
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 54
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 54
9.2 期末基金管理人的 从 业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 54
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 54
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 55
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 55
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 55
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 55
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 57
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 59
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 60
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 长江收益增强债券型证券投资基金
基金简称 长江收益增强债券
基金主代码 003336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月17 日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,541,265.37 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要投资于固定收益类金融工具，适度参与权
益类品种投资，在追求本金安全和保持资产流动性的
基础上，力争实现资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类金融工具，在充分考虑
基金资产的安全性基础上，把握相对确定的股票投资
机会，在严格控制风险的前提下力争实 现资产的稳定
增值。
业绩比较基准
中国债券综合财富指数收益率×90%+ 沪深300指数收
益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收益、
较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收益和预
期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
长江证券 （上海） 资产管理有
限公司
交通银行股份有限公司 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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信息披
露负责
人
姓名 高杨 陆志俊
联系电话 021-80301283 95559
电子邮箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区
世纪大道1198号世纪汇一座2
7层
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道119
8号世纪汇一座27层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200122 200120
法定代表人 罗国举 牛锡明
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cjzcgl.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
中审众环会计师事务所 （特殊
普通合伙）
武汉市武昌区东湖路169号众环大厦
注册登记机构
长江证券 （上海） 资产管理有
限公司
上海市浦东新区世纪大道1198号世
纪汇一座27层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年
2016年10月17日 （基金合同生效
日）-2016 年12月31日
本期已实现收益 10,358,193.16 -6,155,941.54 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本期利润 10,513,363.90 -10,256,115.18
加权平均基金份额本期利润 0.0264 -0.0126
本期加权平均净值利润率 2.66% -1.26%
本期基金份额净值增长率 1.94% -1.79%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016 年末
期末可供分配利润 232,928.02 -8,049,887.49
期末可供分配基金份额利润 0.0012 -0.0179
期末基金资产净值 200,774,193.39 442,643,675.95
期末基金份额净值 1.0012 0.9821
3.1.3 累计 期末指 标 2017年末 2016 年末
基金份额累计净值增长率 0.12% -1.79%
注：（1）本基金基金合同生效日为2016年10月17日，截至本报告期末本基金合同生效
未满三年 ；（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益；（3）基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配
利润中已实现收益的孰低数 ；（4）上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费
用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.23% 0.18% 0.12% 0.09% -0.35% 0.09%
过去六个月 0.60% 0.17% 1.31% 0.08% -0.71% 0.09%
过去一年 1.94% 0.13% 2.27% 0.09% -0.33% 0.04%
自基金合同生效起
至今
0.12% 0.12% 0.64% 0.11% -0.52% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300指数收益率
×10% 。 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基金基金合同生效 日为2016年10月17日， 自基金合同生效日起6 个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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注： 本基金基金合同生效日为2016年10月17日， 截至本报告期末本基金 基金合同生效未
满五年。2016年净值增长率及同期业绩比较基准收益率按当年实际存续期计算， 不按整
个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金基金合同生效日为2016年10月17日，截至本报告期末未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长江证券（上海）资产管理有限公司于2014 年9月16日正式成立，是长江证券股份
有限公司专门从事证券资产管理、 公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。 注册
地上海，注册资本10亿元人民币。
公司秉承以"追求卓越"为核心价值观的企业文化， 以"汇聚财智， 共享成长"为使命，
坚持" 诚信经营， 规范运作， 创新发展"的经营理念， 通过服务客户、 成就员工、 回报股
东、 反哺社会， 实现多 方共赢 。 公司坚持有目标， 有追求， 努力保 持综合实力 居行业
前列， 让客户信赖、 股 东满意、 员工自豪， 力 争成为拥有一流人才团队、 一流管理水平、
一流服务品质、一流经营业绩和一流品牌声誉的金融企业。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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长江乐享货币市场基金、 长江优享货币市场基金、 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金和长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理
2016-10-
17
- 8年
国籍：中国。硕士研究生，具
备基金从业资格。曾任华农财
产保险股份有限公司固定收益
投资经理。现任长江收益增强
债券型证券投资基金、长江乐
享货币市场基金、长江优享货
币市场基金、长江乐丰纯债定
期开放债券型发起式证券投资
基金、长江乐盈定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金
经理。
曾丹华 基金经理
2017-04-
24
- 11年
国籍：中国。硕士研究生，具
备基金从业资格。历任上海中
金资本投资有限公司行业分析
师，兴业基金管理有限公司行
业分析师，长江证券（上海）
资产管理有限公司行业 分析
师。现任长江收益增强债券型
证券投资基金的基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基 金法》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人 合法权益等原则管理和运用基
金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合
规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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易及其他违规行为， 信息披露及时、 准确、 完 整， 本基金与本基金管理人所管理的其他
基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作，
并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据相关法规要求， 制定了 《长江证券(上海)资产管理有限公司公平
交易管理办法》 ， 制度规范了公司各部门相关岗位职责， 适用的范围涵盖境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等各类投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节， 旨在规范
交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
( 一)公司不断完善研究方法和投资决策流程， 提高投资决策的科学性和客观性， 建
立研究与投资的业务交流机制， 保持通畅的交流渠道， 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会，创建公平交易的制度环境。
( 二)公司建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支
持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。
( 三)公司健全投资授权机制， 明确资产管理投资决策委员会、 基金投资决策委员会、
基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分。 其他人员不得对基金经理在授权范围内
的投资活动进行干预。 基金经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过
审批程序。
( 四)公司建立适用全公司的证券备选池和交易对手库， 明确证券备选池和交易对手
库的建立和维护程序 ， 并根据不同投资组合各自的投资目标、 投资风格、 投资范围和关
联交易限制等， 建立相应的证券备选池和交易对手库， 基金经理在此基础上构建具体的
投资组合。
（五） 公司建立投资组合投资信息的管理及保密机制， 不同基金经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
（六） 公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离原则， 实行集中交易制度，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
（七） 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平
交易和利益输送的同日反向交易。 公司原则上严格禁 止同一基金、 资产管理计划在同一
交易日内进行反向交易，及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
（八） 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为， 应及时向经营管理层
汇报并采取相关控制和改进措施。
（九） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析， 并评估是否符
合公平交易原则。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规 定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组合同日同向交易纪录
配对。 通过对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两
个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易
价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内， 未出现违反公平交易 制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内， 受益于三四线城市棚改货币化政策推动的地产繁荣， 以及海外经济复苏
对国内出口的拉动，2017 年经济增速相比去年小 幅回升，全年GDP增速6.9%。2017年年
初，央行两次上调MLF 和逆回购利率并开始缩表，经济金融数据超预期，债市延续2016
年末的下跌行情，10年国债利率由3.0%左右上行至3.4%以上。2017年3-5月，银行体系
针对同业和理财业务进行去通道、 去杠杆， 债市收益率迅速上行， 短端利率上行幅度更长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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大，收益率曲线趋于平缓。从2017年6月开始，去杠杆力度开始趋缓，银行的"缩表"压
力开始下降， 资金利率开始趋缓， 央行也开始向市场投放新增货币， 债市开始反弹。 2017
年10-11月，市场对基本面企稳和政策趋严的担忧以及海 外债市的调整，引发债市再次
下跌。10年期国债利率一度突破4%，创3年以来历史新高。本基金在投资上采取较为稳
健的投资策略，以获取稳定票息收入为主要目的，注重防范信用风险。
本基金在2017年缩短了组合久期， 在个券选择上以高等级短久期债券为主， 辅以长
久期利率债的波段操作， 力图规避经济下行过程中的企业信用风险； 同时在股票投资上
投资于基本面较好的品种，适当参与转债的投资。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末 ， 本基金 份额净值为1.0012 元； 本报告期内， 本基金份额净值增长率
为1.94% ，同期业绩比较基准收益率为2.27%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018年，国内方面，2018年经济面临一定的下行压力。具体来看：1、消费方
面， 由于2017年消费贷明显走高， 这意味着居民加杠杆程度明显， 然而居民收入并未相
应大幅增加， 因此居民消费存在透支的情况， 推测2018年居民消费持续性不足， 面临下
滑的可能性；2、房地产投资方面，由于政府对房地产的调控态度明显，房地产销售及
房价较为低迷，预计后续也将逐步传导并影响到房地产投资；3、基建投资方面，受地
方政府融资渠道受限、 财 政收入下滑、 地方政府考核机制调整等因素的影响，2018年基
建投资预计也可 能进一步下滑。 总体而言， 由于政府对经济增速的容忍度明显提高， 市
场利率相对偏高，2018 年经济存在一定的下行压力。
国际方面，2018年海外经济估计将持续复苏， 目前市场对前景预期较好， 因此缩表
和加息预计会持续推进； 对我国来讲， 一方面 人民币可能贬值， 刺激出口的增长， 另一
方面也可能导致资本外流， 所以我国央行可能也会继续提高公开市场操作的价格以对冲
人民币贬值和资本外流的压力。 考虑到实体经济的融资成本已经较高了， 故即使央行加
息短期内应该也不会 调整存贷款基准利率。
固定收益市场方面， 我们认为， 目前由于票息相对较高， 债券配置盘或存在一定价
值， 趋势性机会还需要等待， 短期交易性机会可保持关注。 进入2018年以来， 货币政 策
相对中性， 市场流动性有所改善， 海外及国内加息等预期也在前期的市场表现中得到了
较为充分的反映， 预计后续落地时带来的影响可控。2018年初监管政策逐步落地， 接下
来需密切关注金融监管的动向， 我们认为可以在合适的时点适度拉长久期， 同时我们认
为可转债拥有"进可攻、退可守"的特性，未来可以保持更多的关注。
权益市场方面，2018 年将面临比2017年更复杂、 更不明朗的市场状况， 大盘价值与
中小创代表的成长可能呈现跷跷板效应， 消费、 金融、 周期等板块可 能随宏观、 货币状长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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况和商品价格的变动而起伏， 呈现出一些结构性的投资机会。 应当警惕的主要风险是金
融去杠杆深化导致的风险释放，以及龙头股抱团带来的市场交易层面的风险。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人从合规运作、 维护基金份额持有人合法利益的角度出发，
完善内部控制制度和流程， 加强日常监察力度， 推动内控体系和制度措施的落实； 在对
基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方 面， 通过实时监控、 报表揭示、 定期检查、
专项检查等方式， 及时发现情况、 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 本期内重点开展
的监察稽核工作包括：
1 、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患
做到及时发现， 提前防范， 确保投资管理、 基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规
运作。
2 、 根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化， 优化公司内控和风险管理，
更新完善内控制度和业务流程， 推动全员全过程风险管理和风险控制责任制， 并进行持
续监督，跟踪检查执行情况。
3 、注重对员工行为 规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学
习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。今后本基金管理人将继续以"诚信勤
勉为投资人服务"为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，
在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运作， 维护基金份
额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国证券业协会基金估值工作小组 《关于停牌 股票估值的参考方法》 等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由首席风险官、 运营部总经理、 研究部总经理， 运营部副总经理及公司
相关业务部门工作人员组成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金
融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利
益冲突。 基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值
委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采
纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格 。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 60 页 15
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017年度， 基金托管人在长江收益增强债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵
守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地履行
了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度， 长江证券 （上海） 资产管理有限公司在长江收益增强债券型证券投资基
金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问
题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金 未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由长江证券 （上海） 资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关
长江收益增强债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 众环审字（2018）010004号
6.2 审计 报告 的基本 内 容
审计报告标题 审计报告 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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审计报告收件人
长江收益增强债券型证券投资基金全体份额持
有人
审计意见
我们审计了 长江收益增强债券型证券投资基金
（以下简称“长江收益增强债券”）财务报表，
包括2017 年12月31日的资产负债表、2017年度的
利润表、 持有人权益 （基金净值） 变动表以及财
务报表附注。
我们认为， 长江收益增强债券财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则和本 报告 报表附注所
列示的基础编制， 公允反映了长江收益增强债券
2017年12 月31日的财务状况、2017 年度的经营成
果和持有人权益（基金净值）变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于管理人长江证券 （上海） 资产管
理有限公司，并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
管理人对其他信息负责。 我们在审计报告日前已
获取的其他信息包括长江收益增强债券2017年
年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表 和我
们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息， 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读
其他信息， 在此过程中， 考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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存在重大错报， 我们应当报告该事实。 在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层 和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照企业会计准则和本 报告报表附
注所列的编制基础的规定编制财务报表， 使其实
现公允反映， 并设计 、 执行和维护必要的内部控
制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
注册会计师 对财务报表审计 的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执
行以下工作：
（一） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发
表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪
造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二） 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（三） 评价管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
（四） 评价财务报表的总体列 报、 结构和内容 （包
括披露） ， 并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与管理人就 计划的审计范围、 时间安排和重长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页， 共 60 页 18
大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 余宝玉 罗明国
会计师事务所的地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦
审计报告日期 2018-03-15
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12 月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,240,428.71 33,073,335.46
结算备付金
443,350.43 21,804,201.64
存出保证金
57,056.92 35,946.98
交易性金融资产 7.4.7.2 184,445,369.60 321,718,168.58
其中：股票投资
11,095,869.60 10,346,402.58
基金投资
- -
债券投资
173,349,500.00 311,371,766.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 9,500,134.25 95,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 4,549,998.12 2,653,377.40
应收股利
- -
应收申购款
- - 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
201,236,338.03 474,285,030.06
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 31,272,016.75
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
85,222.67 226,820.29
应付托管费
17,044.55 45,364.03
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 89,877.42 37,153.04
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 270,000.00 60,000.00
负债合计
462,144.64 31,641,354.11
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 200,541,265.37 450,693,563.44
未分配利润 7.4.7.10 232,928.02 -8,049,887.49
所有 者权益合计
200,774,193.39 442,643,675.95
负债和所有者权益总计
201,236,338.03 474,285,030.06
注： 报告截止日2017年12月31日， 基金份额净值1.0012元， 基金份额总额200,541,265.37
份。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.2 利润 表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2017年01
月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016 年10月17日 （基
金合同生效日）至2
016 年12月31日
一 、收 入
14,581,618.08 -9,112,797.28
1.利息收入
14,277,175.26 4,511,678.10
其中：存款利息收入 7.4.7.11 544,211.98 854,712.52
债券利息收入
13,533,727.64 2,224,114.82
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
199,235.64 1,432,850.76
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“-”填
列）
149,221.59 -9,786,305.60
其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,745,661.80 -718,932.36
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -5,898,379.50 -9,067,373.24
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 301,939.29 -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 155,170.74 -4,100,173.64
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 50.49 262,003.86 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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填列）
减 ：二 、费用
4,068,254.18 1,143,317.90
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,988,484.88 809,230.81
2．托管费 7.4.10.2.2 397,696.95 161,846.12
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 419,699.71 55,989.14
5．利息支出
874,861.35 -
其中： 卖出回购金融资 产支出
874,861.35 -
6．其他费用 7.4.7.19 387,511.29 116,251.83
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
10,513,363.90 -10,256,115.18
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
10,513,363.90 -10,256,115.18
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长江收益增强债券 型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01 月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
450,693,563.44 -8,049,887.49 442,643,675.95
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
(本期利润)
- 10,513,363.90 10,513,363.90
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数 （净值减少以 “-”
号填列）
-250,152,298.07 -2,230,548.39 -252,382,846.46
其中：1.基金申购款 238,201.43 -1,963.67 236,237.76 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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2.基金赎回款 -250,390,499.50 -2,228,584.72 -252,619,084.22
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以 “-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
200,541,265.37 232,928.02 200,774,193.39
项 目
上年度可比期间
2016年10 月17日（基金合同生效日）至2016 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,500,912,407.90 - 1,500,912,407.90
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
(本期利润)
- -10,256,115.18 -10,256,115.18
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数 （净值减少以 “-”
号填列）
-1,050,218,844.46 2,206,227.69 -1,048,012,616.77
其中：1.基金申购款 1,979.40 0.80 1,980.20
2.基金赎回款 -1,050,220,823.86 2,206,226.89 -1,048,014,596.97
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以 “-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
450,693,563.44 -8,049,887.49 442,643,675.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
罗国举
—————————
基金管理人负责人
唐吟波
—————————
主管会计工作负责人
宋学文
—————————
会计机构负责人
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页， 共 60 页 23
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
长江收益增强债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016] 1378号文 《关于准予长江收益增强债券型
证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由长江 证券 （上海） 资产管理 有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《长江收益增强债券型证券投资基金基金合同》 负责
公开募集。本基金为契约型开放式，基 金存续期限不定期，首次设立募集资金为
1,500,844,808.33 元，认购资金在募集期间产生的利息67,599.57元，合计为
1,500,912,407.90 元，按照每份基金份额面值人民币1.00元计算，折合基金份额为
1,500,912,407.90 份，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字
(2016)010121 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《长江收益增强债券型证券
投资基金基金合同》 于2016年10月17日正式生效。 本基金的基金管理人为长江证券 （上
海）资产管理有限公司，基金托管人为交 通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《长江收益增强债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）、固定收益类资产、
国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会相关规定） 。 本基金主要投资于固定收益类资产， 包括国债、 金融债、 公司债、
企业债、 地方政府债、 政府支持机构债、 次级债、 中小企业私募债券、 可转换公司债券
（含分离交易的可转换公司债券） 、 可交换债 券、 证券公司发行的短期公司债券、 短期
融资券、 超短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 债券回购、 央行票据、 银行存款 （包
括定期存款及其他银行存款） 、 同业存单等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资
的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合
比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、权证等权益类
资产的投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金持有的全部权证的市值不超过基
金资产净值的3%；本基金每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 当法律法
规的相关规定变更时， 基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调
整。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合财富指数收益率×90%+ 沪深300指数收益
率×10% 。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金 根据实际发生的交易和事项， 按照财政部 颁布的企业会计准则 、 中国证券投
资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会发布的 《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、《长江收益增强债券型 证长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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券投资基金 基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金实
务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表 符合企业会计准则和本 报告报表附注所列编制基础的要
求， 真实、 完整地反映 了本基金2017年12月31 日的财务状况以及2017年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历年度，即每年1月1 日至12月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金以人 民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
当本基金 成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金 将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。 除与权证
投资有关的金融资产外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债
表中以交易性金融资产列示， 与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示。
本基金 持有的股票投资、 债券投 资、 资产 支持证券投资、 基金投资、 权证投资分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本 基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。
（2）金融负债的分类
根据本 基金的业务特点和风险管理要求， 本 基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 除与权证投资有
关的金融负债外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以
交易性金融负债列示；与权证投资有关 的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列
示。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页， 共 60 页 25
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
（1）股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账， 应支付的相关交易费用直接计入当期
损益。
股票持有期间获得股票股利 （包括送红股和公积金转增股本） ， 于除权除息日， 按
股权登记日持有的股数及送股或转增比例， 计算确定增加的股票数量， 在本账户"数量"
栏进行记录。 因持有股票而享有的配股权， 配股除权日在配股缴款截止日之后的， 在除
权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资， 与已流通部分分别核算。 配股除权日在
配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。
本 基金持有股票期间上市公司宣告发放现金股利， 于除权除息日， 按应收取的现金
股利计入投资收益（股利收益）。
卖出股票于交易日确认股票投资收益或投资损失。 卖出股票按移动加权平均法逐日
结转成本。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。 债券投资成本于交易日按债券的公允价值 （不
含应收利息） 入账， 按支付价款中包含的应收利息计入"应收利息"科目， 应支付的相关
交易费用直接计入当期损益。
配售及认购新发行的分离交易可转债， 于实际取得日 按照估值方法对分离交易可转
债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益 （损失） 。 卖出债券按移动加权平均法逐日结
转成本。
（3）基金投资
本科目按基金的种类，分别"成本"和"估值增值"进行明细核算。
买入非上市交易的开放式基金， 在申购日按申购金额， 借记"证券清算款"科目， 贷
记"银行存款"科目。 在交易日 （非上市交易的开放式基金的交易日为申购成功的确认日）
按基金的公允价值，借记本科目（成本），按应付的相关费用，借记"交易费用"科目，
按应支付或实际支付的金额， 贷记"证券清算款"或"银行存款"科目， 按应付的交易费用，
贷记" 应付交易费用"等科目。
本基金 申购ETF时，在申购确认日，按基金的公允价值，借记本科目（成本），按
应付的相关费用， 借记"交易费用"科目， 按结转的股票或债券投资成本、 估值增值或减
值，贷记"股票投资（成本）"或"债券投资（成本）"，贷记或借记"股票投资（估值增
值）" 或"债券投资（估值增值）"，按应支付的金额，贷记"证券清算款"科目，按应付
交易费用，贷记"应付交易费用"科目，按其差额，贷记或借记"投资收益（股票投资收
益）" 或"投资收益（债券投资收益 ）"科目。同时，将原计入该股票或债券的公允价值
变动损益转出，借记或贷记"公允价值变动损益"科目，贷记或借记"投资收益（股票投长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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资收益）"或"投资收益（债券投资收益）"科目。
持有基金期间分派的红利， 按照基金管理人宣告的分红派息比例或每万份收益确认
红利收益计入投资收益； 如果选择红利再投资， 于份额确认日根据注册登记机构确认的
金额计入基金投资成本。
卖出基金， 在交易日 （非上市交易的开放式基金的交易日为赎回成功的确认日） 确
认基金投资收益（损失）。
本基金 赎回ETF时， 在赎回确认日， 按股 票或债券的公允价值， 借记"股票投资 （成
本）" 或"债券投资（成本）"，按应收的金额，借记"证券清算款"科目，按应付的相关
费用， 借记"交易费用" 科目， 按结转的基金投资成本、 估值增值或减值， 贷记本科目 （成
本），贷记或借记本科目（估值增值），按应付交易费用，贷记"应付交易费用"科目，
按其差额， 贷记或借记"投资收益 （基金投资收益）"科目。 同时， 将原计入该基金的公
允价值变动损益转出， 借记或贷记"公允价值变动损益"科目， 贷记或借记"投资收益 （基
金投资收益）"。
卖出基金的成本按移动加权平均法逐日结转。
（4）权证投资
买入权证， 在交易日按权证的公允价值入账， 应支付的相关交易费用直接计入当期
损益。
获赠权证 （包括配股权证） ， 在除权日应 按持有的股数及获赠比例， 计算确定增加
的权证数量，在本账户"数量"栏进行记录，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证， 于实际取得日按照估值方法对
分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益（损失）。
卖出权证按移动加权平均法结转成本。
（5）买入返售金融资产
本科目核算按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的证券 等金融资产所融出
的资金。
根据返售协议买入证券等金融资产， 按应付或实际支付的金额入账， 相关交易费用
计入初始成本。于返售日按账面余额结转。
返售前，按实际利率逐日计提利息计入当期损益。
（6）卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为 本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等
金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账， 相关交易费用计入
初始成本。于回购日按账面余额结转。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本 基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。 对于以公允价 值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 按照公允价值后续计量， 公允价值变
动计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 采用实际利率法， 按摊余成本
计量。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金目前金融资产和金融负债的估值原则和方法如下：
（1）证券交易所上市的有价证券的估值
①交易所上市的有价证券， （包括股票、 权证等） ， 以其估值日 在证券交易所挂牌
的市价 （收盘价） 估值 ； 估值日无交易的， 且 最近交易日后经济环境未发生重大变化或
证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的 ， 以最近交易日的市价 （收盘价） 估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事
件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允
价格；
②对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （另有规定的除外） ， 选取
第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
③对在交易所市场上市交易的可转换债券， 按估值日收盘价减去可转换债券收盘价
中所含债券应收利息后得到的净价进行估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环
境未发生重大变化或证券发行机 构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的
市价 （收盘价） 估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影
响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近
交易市价，确定公允价格；
④对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券， 采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
⑤对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种， 采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
①送股、 转增股、 配股和公开增发的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
②首次公开发行未上市的股票、 债券和权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
③首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 按交易所上市的
同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管机构或行业协会有
关规定确定公允价值。
（3）银行间市场交易的固定收益品种的估值 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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①银行间市场交易的固定收益品种， 选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估
值净价进行估值。
②对银行间市场未上市， 且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种， 按成
本估值。
（4）中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值估值。如使用的估值技术难以
确定和计量其公允价值的，按成本估值。
（5）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
（6）证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按其规定进
行估值。
（7）持有的银行存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
（8）国债期货合约的估值方法
①评估国债期货合约价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法确定公允价
值；
②国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值， 估值当日无结算价的， 且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
（10） 相关法律法规以及监 管部门有强制规定的， 从其规定。 如 有新增事项， 按国
家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵消。 但是同时满足下列
条件时，以相互抵消后的净额在资产负债表内列示：
（1）本基金具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的。
（2）本基金以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基 金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确
认，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取
定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际
收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存
款利息收入以净额列示；
（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证 券实际
持有期内逐日计提；
（4）买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购
期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日后， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利
率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
（5）股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相
关费用的差额入账；
（6）债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应
收利息的差额入账；
（7）衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按 卖出权证成交总额与其成本
的差额入账；
（8）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
（9） 公允价值变 动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（10） 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
（1） 基金管理费 按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提， 每日 计算， 逐日累计
至每月月末，按月支付；
（2） 基金托管费 按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提， 每日计算， 逐日累计
至每月月末，按月支付；
（3）基金管理人和基金托管人协商一致，可按照基金发展情况，并根据法律法规长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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规定和基金合同约定调整基金管理费率、 基金托管费率等相关费率， 且须召开基金份额
持有人大会审议。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
（1）基金利润构成：基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和
其他收入扣除相关费用后的余额， 基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后
的余额 。
（2）基金可供分配利润：基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利
润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
（3）基金收益分配原则
①本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红； 选择红利再投资的， 基金份额的现金红利将按除息后的基金份额净值折
算成基金份额，红利再投资的份额免收申购费。
②基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位 基金份额收益分配金额后不能低于面值。
③本基金每一基金份额享有同等分配权。
④法律法规或监管机关另有规定的， 从其规定。 基金管理人在履行适当程序后， 可
对上述基金收益分配政策进行调整。
（4）收益分配方案：基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配
利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金报 告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]11长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 、财税字[2005]107 号文《关于利息红利个人所得税政策
的补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、 财
税[2012]85 号文 《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号文《财政部 国家税务总局 证监
会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号文
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管
产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号文 《关于资管产品增值税有关
问题的通知》 、 财政部 及国家税务总局"证券 （股票） 交易印花税税 率2008年4月24日起
由3‰调整为1‰"、 财政部"证券交易印花税2008 年9月19日起单边征收"及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
②对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由
上市公司、 发行债券的企业 和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税。
③按照财税[2015]101 号文规定， 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1
个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤ 对投资者 （包括个人和机构投资者） 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所
得税和企业所得税。
（2）增值税
①资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
②对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
（3）印花税
自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金
买入证券（股票） 不再征收印花税。
本 基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31 日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 2,240,428.71 33,073,335.46
定期存款 - -
其中： 存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 2,240,428.71 33,073,335.46
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,963,613.58 11,095,869.60 132,256.02
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 38,805,985.36 37,737,500.00 -1,068,485.36
银行间市场 138,620,773.56 135,612,000.00 -3,008,773.56
合计 177,426,758.92 173,349,500.00 -4,077,258.92
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 188,390,372.50 184,445,369.60 -3,945,002.90
项目
上年度末2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,877,100.38 10,346,402.58 -530,697.80
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - - 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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债券
交易所市场 125,316,859.51 122,266,766.00 -3,050,093.51
银行间市场 189,624,382.33 189,105,000.00 -519,382.33
合计 314,941,241.84 311,371,766.00 -3,569,475.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 325,818,342.22 321,718,168.58 -4,100,173.64
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2017年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 9,500,134.25 -
合计 9,500,134.25 -
项目
上年度末2016年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 95,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 95,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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应收活期存款利息 470.01 1,928.67
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 219.45 10,793.09
应收债券利息 4,533,000.56 2,638,213.86
应收买入返售证券利息 16,279.83 2,423.96
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 28.27 17.82
合计 4,549,998.12 2,653,377.40
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
交易所市场应付交易费用 84,529.30 34,778.04
银行间市场应付交易费用 5,348.12 2,375.00
合计 89,877.42 37,153.04
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 270,000.00 60,000.00
合计 270,000.00 60,000.00
7.4.7.9 实收基 金 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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金额单位：人民币元
项目
本期2017 年01月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 450,693,563.44 450,693,563.44
本期申购 238,201.43 238,201.43
本期赎回（以“-”号填列） -250,390,499.50 -250,390,499.50
本期末 200,541,265.37 200,541,265.37
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,474,009.01 -2,575,878.48 -8,049,887.49
本期利润 10,358,193.16 155,170.74 10,513,363.90
本期基金份额交易产
生的变动数
292,518.62 -2,523,067.01 -2,230,548.39
其中：基金申购款 -405.43 -1,558.24 -1,963.67
基金赎回款 292,924.05 -2,521,508.77 -2,228,584.72
本期已分配利润 - - -
本期末 5,176,702.77 -4,943,774.75 232,928.02
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2017年01 月0
1日至2017年12 月
31日
上年度可比期间2016年10月17日
（基金合同生效日）至2016年12
月31 日
活期存款利息收入 11,177.02 100,660.88
定期存款利息收入 510,000.00 676,666.67
其他 存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 22,307.24 77,306.49
其他 727.72 78.48
合计 544,211.98 854,712.52
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
卖出股票成交总额 171,123,983.56 14,639,942.00
减：卖出股票成本总额 165,378,321.76 15,358,874.36
买卖股票差价收入 5,745,661.80 -718,932.36
7.4.7.13 债券 投资 收益
7.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日至
2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同
生效日） 至2016年12月31日
债券投资收益 ——买卖债券（、
债转股及债券到期兑付）差价收
入
-5,898,379.50 -9,067,373.24
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -5,898,379.50 -9,067,373.24
7.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至2
017年12月31 日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
692,222,599.40 364,070,173.19
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
686,972,109.05 368,912,486.14
减：应 收利息总额 11,148,869.85 4,225,060.29 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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买卖债券差价收入 -5,898,379.50 -9,067,373.24
7.4.7.13.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期无债券投资收益--赎回价差收入。
7.4.7.13.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期无债券投资收益--申购价差收入。
7.4.7.13.5 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
股票投资产生的股利收益 301,939.29 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 301,939.29 -
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
1.交易性金 融资产 155,170.74 -4,100,173.64
—— 股票投资 662,953.82 -530,697.80
—— 债券投资 -507,783.08 -3,569,475.84
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - - 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 155,170.74 -4,100,173.64
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
基金赎回费收入 50.49 262,003.86
合计 50.49 262,003.86
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
交易所市场交易费用 409,959.67 53,614.14
银行间市场交易费用 9,740.04 2,375.00
合计 419,699.71 55,989.14
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
审计费用 60,000.00 30,000.00
信息披露费 280,000.00 80,000.00
汇划手续费 16,211.29 6,251.83 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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账户维护费 31,300.00 -
合计 387,511.29 116,251.83
7.4.8 或有 事项、 资产负 债 表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
长江证券（上海）资产管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 注册
登记机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司 （以下简称 “长江证券 ” ） 基金管理人股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年10月17日（基金合同生效
日）至2016 年12月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
长江证券 133,655,772.15 39.71% 28,488,159.76 69.69%
7.4.10.1.2 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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2017 年01月01日至2017年12 月31
日
2016年10月17日（基金合同生效
日）至2016 年12月31日
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
长江证券 129,410,755.60 98.47% 596,848,872.82 100.00%
7.4.10.1.3 债券 回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017年12 月31日
上年度可比期间
2016年10月17 日 （基金合同生效
日）至2016 年12月31日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
长江证券 1,160,600,000.00 100.00% 10,575,000,000.00 92.97%
7.4.10.1.4 应支 付关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01 日至2017年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 63,856.68 30.59% 726.28 0.86%
关联方名称
上年度可比期间
2016年10月17 日至2016年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 25,961.25 74.65% 25,961.25 74.65%
注： 截至本报告期末， 本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券
商交易单元的资格； 本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格， 并已按公司
相关制度与流程开展交易单元租用事宜。 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年10月17日（基金合同
生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,988,484.88 809,230.81
其中：支付销售机构的客户维护费 994,260.56 404,634.45
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日 计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托
管人发送基金管理人报酬划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年10月17 日 （基金合同生
效日）至2016 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 397,696.95 161,846.12
注：（1）本基金的托管费按前一日基金 资产净值的0.1%年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资
产中一次性支付，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期 及上年度可比期间 基金管理人 未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本报告期 及上年度 末除基金管理人之外的其他关联方 未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017 年12
月31日
上年度可比期间
2016年10月17 日（基金合同生
效日）至2016 年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息收
入
交通银行股份有限公司 2,240,428.71 11,177.02 33,073,335.46 100,660.88
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分配 情况
本基金本报告期内未进行利润 分配。
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌 等流通受限 股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
本基金 本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的中低风险品种， 其预期风险与预期收
益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括
债券投资及股票投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主
要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平
衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。 董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 在公司经营管
理层下设风险控制委员会， 制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施； 在业
务操作层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责
由合规风控部负责， 组织、 协调并与各业务部门共同完成对法律风险、 投资风险、 操作
风险、 合规风险等风险类别的管理， 并定期向公司专门的风险控制委员会报告公司风险
状况。 合规风 控部由首席风险官分管， 配置有法律、 风控、 审计等方 面专业人员。 本基
金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风
险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过
相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险 。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
A-1 10,089,000.00 59,643,000.00
A-1以下 - -
未评级 50,018,000.00 164,970,266.00
合计 60,107,000.00 224,613,266.00
注： （1） 债券评级取 自第三方评级机构的债项评级。 （2） 截止本 报告期末， 本基金持
有的未进行短期信用评级的债券包括超短期融资券、 剩余期限在一年以内的政策性金融
债等。
7.4.13.2.2 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016 年12月31日
AAA 1,961,100.00 34,128,500.00
AAA以下 35,776,400.00 52,630,000.00
未评级 75,505,000.00 -
合计 113,242,500.00 86,758,500.00
注： （1） 债券评级取 自第三方评级机构的债项评级。 （2） 截止本 报告期末， 本基金未
进行长期信用评级的债券包括剩余期限在一年以上的政策性金融债等。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开
放日要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金为债券型基金， 投资市场为交易所及中国银行间市场， 所投资资产为 具有良
好流动性债券。 上述市场均属于发展成熟、 交易活跃的交易场所， 上述金融工具也具有
较强的流动性， 大多数资产在正常情况下可以进行交易所回购、 交易所协议式回购和银
行间回购等融资操作，有利于应对基金运作过程中的流动性风险。
本基金主要投资于公开发行、信用级别较好的债券资产，高流动性资产比例较高，
其中：65%以上的资产投资于剩余期限在3个月以内的短久期信用债及利率债。 同时， 本
基金配置一定比例的股票资产， 当在基金运作过程中遇到流动性风险时， 可通过交易所
回购、 交易所协议式回购和银行间回购、 债券资产变现、 股票变现 等多种操作缓解流动
性风险。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的 固定收益品种，此外还持有银行存
款、 结算备付金等利率敏感性资产， 因此存在相应的利率风险。 本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,240,428.71 -
- - 2,240,428.71
结算备付金 443,350.43 -
- - 443,350.43
存出保证 金 57,056.92 -
- - 57,056.92
交易性金融资产 61,094,800.00
20,633,300.00
91,621,400.00 11,095,869.60 184,445,369.60 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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买入返售金融资产 9,500,134.25 -
- - 9,500,134.25
应收利息 - -
- 4,549,998.12 4,549,998.12
资产总计 73,335,770.31 20,633,300.00 91,621,400.00 15,645,867.72 201,236,338.03
负债
应付管理人报酬 - -
- 85,222.67 85,222.67
应付托管费 - -
- 17,044.55 17,044.55
应付交易费用 - -
- 89,877.42 89,877.42
其他负债 - -
- 270,000.00 270,000.00
负债总计 - - - 462,144.64 462,144.64
利率敏感度缺口 73,335,770.31 20,633,300.00 91,621,400.00 15,183,723.08 200,774,193.39
上年度末
2016 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 33,073,335.46 -
- - 33,073,335.46
结算备付金 21,804,201.64 -
- - 21,804,201.64
存出保证金 35,946.98 -
- - 35,946.98
交易性金融资产 224,613,266.00
38,116,000.00
48,642,500.00 10,346,402.58 321,718,168.58
买入返售金融资产 95,000,000.00 -
- - 95,000,000.00
应收利息 - -
- 2,653,377.40 2,653,377.40
资产总计 374,526,750.08 38,116,000.00 48,642,500.00 12,999,779.98 474,285,030.06
负债
应付证券清算款 - -
- 31,272,016.75 31,272,016.75
应付管理人报酬 - -
- 226,820.29 226,820.29
应付托管费 - -
- 45,364.03 45,364.03
应付交易费用 - -
- 37,153.04 37,153.04
其他负债 - -
- 60,000.00 60,000.00
负债总计 - - - 31,641,354.11 31,641,354.11
利率敏感度缺口 374,526,750.08 38,116,000.00 48,642,500.00 -18,641,574.13 442,643,675.95
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况
假设 除利率之外的其他市场变量保持不变
假设
该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理
活动
假设
银行存款、 结算备付金、 存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计
息， 假定利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重
大影响； 买入返售金融 资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在
交易时已确定，不受利率变化影响 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值 的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
（2017 年12月31日）
上年度末
（2016 年12月31日）
市场利率上升25个基点 -1,558,300.29 -1,189,730.78
市场利率下降25个基点 1,558,300.29 1,189,730.78
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持 金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于交易所及银行
间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1）公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观 察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为14,956,369.60元，属于第二层次的余额为169,489,000.00
元,无属于第三层次的余额。 （于2016 年12月31 日， 属于第一层次的余额为9,618,402.58
元，属于第二层次的余额为312,099,766.00元,无属于第三层次的余额。）
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 11,095,869.60 5.51
其中：股票 11,095,869.60 5.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 173,349,500.00 86.14
其中：债券 173,349,500.00 86.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,500,134.25 4.72
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,683,779.14 1.33
8 其他各项资产 4,607,055.04 2.29
9 合计 201,236,338.03 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - - 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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C 制造业 5,183,304.00 2.58
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,554,000.00 0.77
J 金融业 1,538,060.00 0.77
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,820,505.60 1.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,095,869.60 5.53
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 002390 信邦制药 360,000 3,042,000.00 1.52
2 002027 分众传媒 200,320 2,820,505.60 1.40
3 300059 东方财富 120,000 1,554,000.00 0.77
4 600036 招商银行 53,000 1,538,060.00 0.77
5 600521 华海药业 50,000 1,506,000.00 0.75
6 002773 康弘药业 10,300 635,304.00 0.32 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002027 分众传媒 10,094,355.20 2.28
2 002460 赣锋锂业 6,783,873.00 1.53
3 002466 天齐锂业 6,740,017.00 1.52
4 600392 盛和资源 6,426,449.00 1.45
5 002405 四维图新 6,328,050.00 1.43
6 603366 日出东方 5,953,244.00 1.34
7 600111 北方稀土 5,742,500.00 1.30
8 600521 华海药业 5,109,956.00 1.15
9 002456 欧菲科技 4,949,900.00 1.12
10 002241 歌尔股份 4,692,000.00 1.06
11 601012 隆基股份 4,430,007.00 1.00
12 600036 招商银行 4,273,158.00 0.97
13 002507 涪陵榨菜 4,065,246.88 0.92
14 600079 人福医药 3,966,391.00 0.90
15 300072 三聚环保 3,766,280.00 0.85
16 002230 科大讯飞 3,545,437.00 0.80
17 600585 海螺水泥 3,525,488.00 0.80
18 000426 兴业矿业 3,506,400.00 0.79
19 600566 济川药业 3,472,974.00 0.78
20 002262 恩华药业 3,194,979.10 0.72
注：（1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票。（2）本项"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用 。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 占期初基金资产长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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额 净值比例(%)
1 002027 分众传媒 8,675,737.40 1.96
2 600867 通化东宝 6,973,159.20 1.58
3 002466 天齐锂业 6,737,162.52 1.52
4 002405 四维图新 6,530,073.00 1.48
5 002460 赣锋锂业 6,441,447.00 1.46
6 300015 爱尔眼科 5,714,236.34 1.29
7 603366 日出东方 5,710,627.00 1.29
8 002456 欧菲科技 5,442,828.56 1.23
9 600392 盛和资源 5,199,018.00 1.17
10 600111 北方稀土 5,007,132.00 1.13
11 002241 歌尔股份 4,903,764.99 1.11
12 002230 科大讯飞 4,807,132.68 1.09
13 601012 隆基股份 4,766,725.00 1.08
14 002044 美年健康 4,576,863.04 1.03
15 002507 涪陵榨菜 4,502,607.66 1.02
16 000426 兴业矿业 3,940,777.00 0.89
17 300072 三聚环保 3,901,301.00 0.88
18 600801 华新水泥 3,692,897.00 0.83
19 600079 人福医药 3,680,644.00 0.83
20 002262 恩华药业 3,647,117.00 0.82
注：（1）卖出主要指二级 市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票。（2）本项"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 165,464,834.96
卖出股票收入（成交）总额 171,123,983.56
注：（1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行 人回购及行权等减
少的股票。（2）"买入股 票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 115,477,000.00 57.52
其中：政策性金融债 115,477,000.00 57.52
4 企业债券 33,877,000.00 16.87
5 企业短期融资券 20,135,000.00 10.03
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 3,860,500.00 1.92
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 173,349,500.00 86.34
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170203 17国开03 400,000 39,972,000.00 19.91
2 170215 17国开15 300,000 28,665,000.00 14.28
3 170210 17国开10 300,000 28,002,000.00 13.95
4 143254 17国联01 200,000 19,660,000.00 9.79
5 170201 17国开01 200,000 18,838,000.00 9.38
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据基金合同， 本基金 不得参与股指期货交易 。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本着审慎性原则、 在风险可控的前提下， 以套期保值策略为目的， 适度参与国债
期货的投资。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金本 期投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查,或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票中,没 有超出 基金 合同规 定备 选库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 57,056.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,549,998.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,607,055.04
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113008 电气转债 987,800.00 0.49
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
485 413,487.15 200,001,007.53 99.73% 540,257.84 0.27%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 140,847.72 0.07%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016 年10月17日)基金份额总额 1,500,912,407.90
本报告期期初基金份额总额 450,693,563.44
本报告期基金总申购份额 238,201.43
减：本报告期基金总赎回份额 250,390,499.50
本报告期基金拆分变动份额 - 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本报告期期末基金份额总额 200,541,265.37
注：本基 金基金合同于2016年10月17日生效。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，宋啸啸先生新任公司副总经理；
2 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十二
次会议审议通过，何仁科先生离任公司副总经理；
3 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限 公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，范海蓉女士新任公司副总经理；
4 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十三
次会议审议通过，董来富先生新任公司副总经理；
5 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内未改变投资策略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期应支付给中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为
60,000.00 元人民币。本基金本报告期内选聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
提供审计服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
安信证券 1 61,011,004.14 18.13% 43,397.06 20.79% -
国泰君安 1 27,923,148.96 8.30% 20,420.01 9.78% -
国金证券 1 51,676,272.98 15.35% 36,757.57 17.61% -
东方证券 1 62,322,620.29 18.52% 44,329.93 21.23% -
长江证券 2 133,655,772.15 39.71% 63,856.68 30.59% -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证
券交易的需要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6） 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市 场走向分析报告、 个股分析报告及其他专
门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准， 选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象， 并签订交易单
元租用协议。 公司的投资和研究部门定期对所证券公司的服务进行综合评比， 评比内容
包括： 提供宏观、 行业、 策略、 专题、 公司等研究报告的质量和数量； 组织相关研讨会
议的数量和质量； 协助安排上市公司调研的质量和 数量； 主动进行上门路演和反路演的
数量和质量； 以及其他及时性及提供研究服务主动性和质量等情况。 最终公司统一依据
评比结果确定交易单元交易的具体情况。
3、本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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安信证 券 - - - -
国泰君 安 2,011,992.35 1.53% - -
国金证 券 - - - -
东方证 券 - - - -
长江证 券 129,410,755.60 98.47% 1,160,600,000.00 100.00%
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下基金2016年年度最后一个交易日
基金净值的公告
指定报刊、网站 2017-01-03
2
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于办公地址变更的公告
指定报刊、网站 2017-01-05
3
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于基金行业高级管理人员变更的公告
指定报刊、网站 2017-01-12
4
长江收益增强债券型证券投资基金2016
年第4季度报告
指定报刊、网站 2017-01-21
5
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2017-02-23
6
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于基金行业高级管理人员变更的公告
指定报刊、网站 2017-03-01
7
长江收益增强债券型证券投资基金2016
年年度报告
网站 2017-03-27
8
长江收益增强债券型证券投资基金2016
年年度报告摘要
指定报刊、网站 2017-03-27
9
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网站改版升级上线的公告
指定报刊、网站 2017-04-14
10
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手机银行
基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2017-04-22
11
长江收益增强债券型证券投资基金2017
年第1季度报告
指定报刊、网站 2017-04-22 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 60 页 58
12
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于基金行业高级管理人员变更的公告
指定报刊、网站 2017-04-25
13
关于长江收益增强债券型证券投资基金
基金经理变更的公告
指定报刊、网站 2017-04-26
14
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于调整旗下部分基金网上直销业务申购
最低金额及追加申购最低金额的公告
指定报刊、网站 2017-05-02
15
长江收益增强债券型证券投资基金招募
说明书（更新）2017年第1号
网站 2017-06-01
16
长江收益增强债券型证券投资基金招募
说明书（更新）摘要2017年第1号
指定报刊、网站 2017-06-01
17
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于管理人网站变更的公告
指定报刊、网站 2017-06-28
18
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下开放式基金2017年半年度基金资
产净值和基金份额净值的公告
指定报刊、网站 2017-07-01
19
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2017-07-04
20
长江收益增强债券型证券投资基金2017
年第二季度报告
指定报刊、网站 2017-07-19
21
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于公司网站系统停机维 护的公告
指定报刊、网站 2017-07-20
22
长江收益增强债券型证券投资基金2017
年半年度报告
网站 2017-08-25
23
长江收益增强债券型证券投资基金2017
年半年度报告摘要
指定报刊、网站 2017-08-25
24
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于办公地址及客服热线变更的公告
指定报刊、网站 2017-09-29
25
长江收益增强债券型证券投资基金2017
年第三季度报告
指定报刊、网站 2017-10-27
26
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网上交易系统升级维 护的公告
指定报刊、网站 2017-11-09 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 60 页 59
27
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于网上交易系统升级维护的公告
指定报刊、网站 2017-11-23
28
长江收益增强债券型证券投资基金招募
说明书（更新）2017年第2号
网站 2017-11-30
29
长江收益增强债券型证券投资基金招募
说明书（更新）摘要2017年第2号
指定报刊、网站 2017-11-30
30
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海基煜基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017-12-04
31
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加深圳市新兰德证券投资咨询有限
公司为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017-12-08
32
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海挖财金融信息服务有限公司
为旗下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017-12-16
33
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加北京汇成基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017-12-27
34
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于增加上海有鱼基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
指定报刊、网站 2017-12-28
35
长江证券（上海）资产管理有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行股份有限
公司基金申购费率优惠活动的公告
指定报刊、网站 2017-12-29
36
长江证券（上海）资产管理有限公司
关于旗下产品缴纳增值税有关事项的公
告
指定报刊、网站 2017-12-30
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
期初份 额
申购
份额
赎回份 额 持有份 额
份额
占比 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页， 共 60 页 60
类
别
或者超 过2
0%的时 间区
间
机
构
1
20170101
-20171231
450,066,500.00 - 250,066,500.00 200,000,000.00 99.73%
产品特 有风 险
本 基金 存在 投资 者集 中赎回 时， 本基 金未 能及 时变现 基金 资产 以应 对投 资者赎 回申 请的 风险 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1 、中国证监会准予长江收益增强债券 型证券投资基金募集申请的注册文件
2 、长江收益增强债券型证券投资基金基金合同
3 、长江收益增强债券型证券投资基金招募说明书
4 、长江收益增强债券型证券投资基金托管协议
5 、法律意见书
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照
7 、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 存 放地 点
存放 地点为管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。
13.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 亦可通过本公司网站查阅， 网址为
www.cjzcgl.com 。
长江证券（上海）资产管理有限公司
二〇一八年三月三十一日
